国泰融信灵活配置混合型证券投资基金（LOF）

2020 年第 3 季度报告

2020 年 9 月 30 日

基金管理人：国泰基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二〇年十月二十八日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同约定，于 2020 年 10 月 26 日复核了
本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2020 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 国泰融信灵活配置混合（LOF）

场内简称 国泰融信

基金主代码 501027

交易代码 501027

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2017 年 3 月 2 日

报告期末基金份额总额 474,865,967.84 份

深入挖掘并充分理解国内经济增长和结构转型所带来的
投资机会，在积极把握宏观经济和市场发展趋势的基础上
投资目标

精选具有估值优势的公司股票进行投资，力争获取超越业
绩比较基准的收益。

在有效控制风险的前提下，深入挖掘并充分理解国内经济
投资策略

增长和结构转型所带来的投资机会，在积极把握宏观经济

和市场发展趋势的基础上精选具有估值优势的公司股票 进行投资，力争获取超越业绩比较基准的收益。
具体而言，本基金转为上市开放式基金（LOF）后的投资 策略分两个层次：首先是大类资产配置，即采用基金管理 人的资产配置评估模型（Melva），依据对宏观经济、企 业盈利、流动性、估值等相关因素的分析判断确定不同资 产类别的配置比例；其次是个股精选策略，在大类资产配 置的基础上，灵活运用多主题投资策略、个股精选策略、 事件驱动投资策略等多策略捕捉市场投资机会，在综合考 虑投资组合的风险和收益的前提下，完成本基金投资组合 的构建，并依据市场环境和上市公司经营状况对其进行动 态调整。
1、大类资产配置策略
本基金运用基金管理人的资产配置评估模型（Melva）， 通过宏观经济、企业盈利、流动性、估值和行政干预等相 关因素的分析判断，采用评分方法确定大类资产配置比 例。
2、股票投资策略
本基金在不同市场环境下，将灵活运用多主题投资策略、 个股精选策略、事件驱动投资策略等多策略捕捉市场投资 机会。本基金通过以上多种策略的综合运用，精选具有估 值优势的个股建立投资组合。
（1）多主题投资策略
本基金通过对经济发展过程中的制度性、结构性或周期性 趋势的研究和分析，深入挖掘潜在的投资主题，并选择那 些受惠于投资主题的公司进行投资。首先，从经济体制变 革、产业结构调整、技术发展创新等多个角度出发，分析 经济结构、产业结构或企业商业运作模式变化的根本性趋 势以及导致上述根本性变化的关键性驱动因素，从而前瞻

性地发掘经济发展过程中的投资主题；其次，通过对投资 主题的全面分析和评估，明确投资主题所对应的主题行业 或主题板块，从而确定受惠于相关主题的公司，依据企业 对投资主题的敏感程度、反应速度以及获益水平等指标， 精选个股；再次，通过紧密跟踪经济发展趋势及其内在驱 动因素的变化，不断地挖掘和研究新的投资主题，并对主 题投资方向做出适时调整，从而准确把握新旧投资主题的 转换时机，充分分享不同投资主题兴起所带来的投资机 遇。
（2）个股精选策略
本基金根据上市公司获利能力、成长能力、估值水平等指 标精选个股。运用定性和定量相结合的方法，综合分析其 投资价值和成长能力，确定投资标的股票，构建投资组合。 （3）事件驱动投资策略
在有效控制风险的前提下，深入挖掘可能对行业或公司的 当前或未来价值产生重大影响的事件，在积极把握宏观经 济和市场发展趋势的基础上，将股权变动、资产重组、再 融资、股权激励、超预期业绩预告、股东增持与回购等事 件作为投资的主线，结合定量评估、定性分析和估值分析 来综合评估上述事件对上市公司投资价值的影响，完成本 基金投资组合的构建。
3、固定收益类投资工具投资策略
本基金基于流动性管理及策略性投资的需要，将投资于债 券等固定收益类金融工具，投资的目的是保证基金资产流 动性，有效利用基金资产，提高基金资产的投资收益。本 基金将密切关注国内外宏观经济走势与我国财政、货币政 策动向，预测未来利率变动走势，自上而下地确定投资组 合久期，并结合信用分析等自下而上的个券选择方法构建 债券投资组合。


4、股指期货交易策略

本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，在风
险可控的前提下，本着谨慎原则，参与股指期货投资。本
基金投资股指期货将主要选择流动性好、交易活跃的股指
期货合约。本基金力争利用股指期货的对冲作用，降低股
票组合的系统性风险，改善组合的风险收益特征。

5、中小企业私募债投资策略

本基金在严格控制风险的前提下，综合考虑中小企业私募
债的安全性、收益性和流动性等特征，选择具有相对优势
的品种，在严格遵守法律法规和基金合同基础上，谨慎进
行中小企业私募债券的投资。

6、资产支持证券投资策略

本基金将重点对市场利率、发行条款、支持资产的构成及
质量、提前偿还率、风险补偿收益和市场流动性等影响资
产支持证券价值的因素进行分析，并辅助采用蒙特卡洛方
法等数量化定价模型，评估资产支持证券的相对投资价值
并做出相应的投资决策。

7、权证投资策略

权证为本基金辅助性投资工具，其投资原则为有利于基金
资产增值。本基金在权证投资方面将以价值分析为基础，
在采用数量化模型分析其合理定价的基础上，立足于无风
险套利，尽力减少组合净值波动率，力求稳健的超额收益。

业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×60%+中证综合债指数收益率×40%

本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债
风险收益特征 券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金，属于中等
预期收益风险水平的投资品种。

基金管理人 国泰基金管理有限公司

基金托管人 中国银行股份有限公司


§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期

主要财务指标

(2020 年 7 月 1 日-2020 年 9 月 30 日)

1.本期已实现收益 1,115,203.18

2.本期利润 2,386,893.18

3.加权平均基金份额本期利润 0.0090

4.期末基金资产净值 503,027,862.93

5.期末基金份额净值 1.0593

注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较

净值增长 业绩比较

净值增长 基准收益

阶段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④
率① 率标准差

② 率③

④

过去三个月 0.84% 0.06% 5.96% 0.96% -5.12% -0.90%

过去六个月 0.84% 0.05% 13.95% 0.79% -13.11% -0.74%

过去一年 5.60% 0.12% 13.70% 0.83% -8.10% -0.71%

自基金转型

5.47% 0.15% 27.16% 0.84% -21.69% -0.69%
起至今
3.2.2自基金转型以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


国泰融信灵活配置混合型证券投资基金（LOF）

累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

(2018 年 9 月 3 日至 2020 年 9 月 30 日)

注：（1）本基金合同生效日为2017年3月2日。根据基金合同和国泰融信定增灵活配置混合型

证券投资基金招募说明书的有关规定，本基金的封闭期自2017 年3 月2 日起至2018 年9 月

2 日止，自2018 年9 月3 日起，本基金转换为上市开放式基金（LOF），基金名称变更为“国
泰融信灵活配置混合型证券投资基金（LOF）”；
（2）本基金转型后的建仓期为3个月，在3个月建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同
约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

任本基金的基金经理期限 证券从业年

姓名 职务 说明

任职日期 离任日期 限

本基金 硕士研究生。2012 年 5 月至
的基金 2014 年 5 月在长江证券股
戴计辉 2020-08-21 - 8 年

经理、 份有限公司工作，任分析
国泰睿 师。2014 年 6 月至 2015 年


吉灵活 9 月在招商证券股份有限公
配置混 司工作，历任分析师、首席
合、国 分析师。2015 年 9 月加入国
泰民福 泰基金管理有限公司，历任
策略价 研究员、基金经理助理。
值灵活 2018 年 12 月起任国泰国策
配置混 驱动灵活配置混合型证券
合、国 投资基金的基金经理，2019
泰国策 年8月起兼任国泰睿吉灵活
驱动灵 配置混合型证券投资基金、
活配置 国泰民福策略价值灵活配
混合、 置混合型证券投资基金和
国泰民 国泰民利策略收益灵活配
丰回报 置混合型证券投资基金的
定期开 基金经理，2020 年 7 月起兼
放灵活 任国泰民丰回报定期开放
配置混 灵活配置混合型证券投资
合、国 基金的基金经理，2020 年 8
泰民利 月起兼任国泰融信灵活配
策略收 置混合型证券投资基金
益灵活 （LOF）的基金经理。

配置混

合的基

金经理

硕士。曾任职上海鑫地投资
管理有限公司、天治基金管
理有限公司等。2010 年 7
月加入国泰基金管理有限
公司，历任研究员、基金经
理助理。2014 年 10 月起任
国泰民益灵活配置混合型
证券投资基金（LOF）（原国
泰淘新灵活配置混合型证
本基金

券投资基金）和国泰浓益灵
樊利安 的基金 2018-09-03 2020-08-21 14 年

活配置混合型证券投资基
经理

金的基金经理，2015 年 1
月至 2018 年 8 月任国泰结
构转型灵活配置混合型证
券投资基金的基金经理，
2015 年 3 月至 2019 年 1 月
任国泰国策驱动灵活配置
混合型证券投资基金的基
金经理，2015年5 月至2020
年5月任国泰兴益灵活配置


混合型证券投资基金的基
金经理，2015年6 月至2018
年2月任国泰生益灵活配置
混合型证券投资基金的基
金经理，2015年6 月至2019
年 12 月任国泰睿吉灵活配
置混合型证券投资基金的
基金经理，2015 年 6 月至
2017 年 1 月任国泰金泰平
衡混合型证券投资基金（由
金泰证券投资基金转型而
来）的基金经理，2016 年 5
月至2017年 11 月任国泰融
丰定增灵活配置混合型证
券投资基金的基金经理，
2016 年 8 月至 2018 年 8 月
任国泰添益灵活配置混合
型证券投资基金的基金经
理，2016 年 10 月至 2018
年4月任国泰福益灵活配置
混合型证券投资基金的基
金经理，2016 年 11 月至
2018 年 12 月任国泰鸿益灵
活配置混合型证券投资基
金的基金经理，2016 年 12
月至 2020 年 5 月任国泰安
益灵活配置混合型证券投
资基金的基金经理，2016
年 12 月至 2019 年 12 月任
国泰普益灵活配置混合型
证券投资基金的基金经理，
2016 年 12 月至 2018 年 3
月任国泰鑫益灵活配置混
合型证券投资基金的基金
经理，2016 年 12 月至 2018
年5月任国泰泽益灵活配置
混合型证券投资基金的基
金经理，2016 年 12 月至
2018 年 6 月任国泰景益灵
活配置混合型证券投资基
金的基金经理，2016 年 12
月至 2018 年 8 月任国泰信
益灵活配置混合型证券投
资基金的基金经理，2016


年 12 月至 2018 年 9 月任国
泰丰益灵活配置混合型证
券投资基金的基金经理，
2017 年 3 月至 2018 年 5 月
任国泰嘉益灵活配置混合
型证券投资基金、国泰众益
灵活配置混合型证券投资
基金的基金经理，2017 年 3
月至 2018 年 9 月任国泰融
信定增灵活配置混合型证
券投资基金的基金经理，
2017 年 7 月至 2018 年 11
月任国泰融安多策略灵活
配置混合型证券投资基金
的基金经理，2017 年 7 月至
2018 年 9 月任国泰稳益定
期开放灵活配置混合型证
券投资基金的基金经理，
2017 年 8 月至 2018 年 9 月
任国泰宁益定期开放灵活
配置混合型证券投资基金
的基金经理，2017 年 11 月
起兼任国泰融丰外延增长
灵活配置混合型证券投资
基金（LOF）（由国泰融丰定
增灵活配置混合型证券投
资基金转换而来）的基金经
理，2018 年 1 月至 2018 年
5 月任国泰瑞益灵活配置混
合型证券投资基金的基金
经理，2018 年 1 月至 2018
年8月任国泰恒益灵活配置
混合型证券投资基金的基
金经理，2018年9 月至2020
年8月任国泰融信灵活配置
混合型证券投资基金（LOF）
（由国泰融信定增灵活配
置混合型证券投资基金转
换而来）的基金经理，2019
年 5 月至 2020 年 6 月任国
泰多策略收益灵活配置混
合型证券投资基金和国泰
民福策略价值灵活配置混
合型证券投资基金的基金


经理，2019 年 8 月至 2020
年 10 月任国泰民利策略收
益灵活配置混合型证券投
资基金的基金经理，2020
年6月起兼任国泰宏益一年
持有期混合型证券投资基
金的基金经理，2020 年 8
月起兼任国泰浩益 18 个月
封闭运作混合型证券投资
基金的基金经理。2015 年 5
月至 2016 年 1 月任研究部
副总监，2016年1 月至2018
年 7 月任研究部副总监（主
持工作），2018 年 7 月至
2019 年 7 月任研究部总监。

注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日，首任基金经理，任职日期为基
金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公司公
平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定，严格遵守基金合同和招募说明书约定，本着
诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产，在控制风
险的基础上为持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，未发生损害基金份
额持有人利益的行为，未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为，信息披
露及时、准确、完整，本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产
之间严格分开、公平对待，基金管理小组保持独立运作，并通过科学决策、规范运作、精心
管理和健全内控体系，有效保障投资人的合法权益。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
的相关规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有
效控制，严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益

输送的同日反向交易，确保公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交易。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

三季度 A 股上台阶，全 A 涨幅 8.4%，上证综指及中小创等主要指数都上涨 7%~10%，不
过指数的上涨主要在 7 月中上旬完成，随后 2 个多月大盘进入盘整回调期。

6 月的流动性超预期，以及二季度的经济复苏超预期，在 7 月上半月形成共振，主要指
数在半个月内涨幅都超过 15%。但 7 月下旬以来，A 股持续调整。首先，流动性边际收紧，7月底的中央政治局会议表明流动性不会进一步宽松，随后披露的 7 月社融、信贷低于预期，预期三季度可能就是全年的流动性高点；其次，中美扰动加剧，涉及南海、华为等问题，英国也宣布停止在 5G 建设中使用华为；再次，海外疫情也持续爆发，也成为 7 月下旬以来的市场压制因素。

债市整体上延续了 5 月以来的调整趋势，地方债发行带动债券供给压力走高，银行缺负债导致资金面持续偏紧，债市供求矛盾突显，债券收益率整体上行。三季度来看，1 年期国
债上行 47BP 至 2.65%， 10 年期国债上行 33BP 至 3.15%。

本基金以绝对收益策略为主，我们维持了低权益、高债券的配置思路。权益部分，在对大盘不悲观的情况下，我们在 9 月下旬逐步增加了权益的配置；债券部分，我们以高评级的信用债为主，并将久期控制在 2 年以内，使得债市场调整对组合的影响较小。最终，三季度组合净值实现了小幅增长。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现

本基金在 2020 年第三季度的净值增长率为 0.84%，同期业绩比较基准收益率为 5.96%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

四季度，国内经济继续回升与流动性边际收紧交织，并伴随海外疫情、中美扰动等事件反复。A 股系统性提估值阶段已经过去，未来将演绎盈利驱动的结构性行情。

权益方面，我们将坚持“行业分散、精选个股”的思路， 寻找估值低、安全边际足的
品种，包括可选消费、保险、银行、地产等板块。随着市场回暖，结合估值的变化，我们在
控制整体仓位的同时，将持续优化持仓结构。

债券方面，利率债供给高峰虽过，但银行仍然面临结构性存款及理财老产品压降压力， 负债端压力仍在；在经济继续回升趋势中，预计利率难有明显下行机会；考虑货币政策大幅 收紧的可能性小，利率上行幅度将相对可控。因此，我们将继续以高评级信用债为主，考虑 骑乘效应后，将债券的综合久期控制在 2 年左右。

本基金以绝对收益为目标，我们将坚持把持有人利益放在第一位，勤勉尽责，积极应对 市场的变化，通过债券、转债、股票、新股申购等多策略组合以控制回辙，争取为持有人创 造持续稳健的回报。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

占基金总资产的
序号 项目 金额(元)

比例(%)

1 权益投资 129,318,742.80 25.67

其中：股票 129,318,742.80 25.67

2 固定收益投资 321,382,731.20 63.80

其中：债券 321,382,731.20 63.80

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融

- -
资产

6 银行存款和结算备付金合计 49,129,288.45 9.75

7 其他各项资产 3,915,264.09 0.78


8 合计 503,746,026.54 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

占基金资产净值
代码 行业类别 公允价值（元）

比例（％）

A 农、林、牧、渔业 - -

5,122,170.00 1.02
B 采矿业

C 制造业 53,938,623.00 10.72

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -

E 建筑业 7,525,512.00 1.50

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 12,363,801.00 2.46

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -

J 金融业 30,033,402.00 5.97

K 房地产业 20,335,234.80 4.04

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 129,318,742.80 25.71

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产净

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)

值比例(％)

1 000002 万 科Ａ 725,740 20,335,234.80 4.04

2 000333 美的集团 213,600 15,507,360.00 3.08


3 601398 工商银行 3,077,200 15,139,824.00 3.01

4 600104 上汽集团 781,200 14,944,356.00 2.97

5 601318 中国平安 195,300 14,893,578.00 2.96

6 000858 五 粮 液 46,400 10,254,400.00 2.04

7 000725 京东方Ａ 2,038,700 10,010,017.00 1.99

8 601668 中国建筑 1,481,400 7,525,512.00 1.50

9 600377 宁沪高速 776,100 7,365,189.00 1.46

10 601088 中国神华 311,000 5,122,170.00 1.02

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

占基金资产净值
序号 债券品种 公允价值(元)

比例(％)

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 25,758,200.00 5.12

其中：政策性金融债 25,758,200.00 5.12

4 企业债券 129,953,000.00 25.83

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 161,435,000.00 32.09

7 可转债（可交换债） 4,236,531.20 0.84

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 321,382,731.20 63.89

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

占基金资产净
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)

值比例(％)

17 越秀集

1 101751025 300,000 30,684,000.00 6.10
团 MTN001

19 中化工

2 101900843 300,000 30,201,000.00 6.00
MTN002

3 155411 19 穗专 01 300,000 30,162,000.00 6.00

4 200211 20 国开 11 260,000 25,758,200.00 5.12


19 龙源电

5 101900615 200,000 20,272,000.00 4.03
力 MTN001

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期内未投资股指期货。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期内未投资国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体（除“国开行”违规外）没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。国开行下属分支机构因违规经营等原因，多次受到地方银保监局罚款的公开处罚。
该情况发生后，本基金管理人就上述公司受处罚事件进行了及时分析和研究，认为上述公司存在的违规问题对公司经营成果和现金流量未产生重大的实质影响，对该公司投资价值未产生实质影响。本基金管理人将继续对该公司进行跟踪研究。
5.11.2 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。

5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 20,575.07

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 3,856,575.69

5 应收申购款 38,113.33

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 3,915,264.09

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

占基金资产净
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)

值比例(%)

1 132013 17 宝武 EB 2,572,409.00 0.51

2 128017 金禾转债 1,133,805.00 0.23

3 113504 艾华转债 530,317.20 0.11

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

本报告期期初基金份额总额 210,611,221.98

报告期基金总申购份额 265,789,612.61

减：报告期基金总赎回份额 1,534,866.75

报告期基金拆分变动份额 -


本报告期期末基金份额总额 474,865,967.84

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内本基金管理人未运用固有资金投资本基金。截至本报告期末，本基金管理人未持
有本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，本基金的基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

投资者 持有基金份额比

期初份 申购份

类别 序号 例达到或者超过 赎回份额 持有份额 份额占比
额 额

20%的时间区间

2020 年 09 月 10 170,24

170,244,017

1 日至2020年09月 - 4,017. - 35.85%
.78

30 日 78

2020 年 07 月 01 78,391 94,579

172,971,554

机构 2 日至2020年09月 ,964.7 ,589.5 - 36.43%
.24

30 日 2 2

2020 年 07 月 01 127,38

127,387,555

3 日至2020年09月 7,555. - - 26.83%
.12

30 日 12

产品特有风险

当基金份额持有人占比过于集中时，可能会因某单一基金份额持有人大额赎回而引发基金份额净值波动风险、基金流动性风险等特定风险。

§9 备查文件目录

9.1备查文件目录

1、国泰融信灵活配置混合型证券投资基金（LOF）基金合同

2、国泰融信灵活配置混合型证券投资基金（LOF）托管协议

3、关于准予国泰融信定增灵活配置混合型证券投资基金注册的批复


4、报告期内披露的各项公告

5、法律法规要求备查的其他文件
9.2存放地点

本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点——上海市虹口区公平路 18 号 8 号楼嘉
昱大厦 16 层-19 层。

本基金托管人住所。
9.3查阅方式

可咨询本基金管理人；部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。

客户服务中心电话：（021）31089000，400-888-8688

客户投诉电话：（021）31089000

公司网址：http://www.gtfund.com

国泰基金管理有限公司
二〇二〇年十月二十八日
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