上证综指交易型开放式指数证券投资基金
二0一八年第4季度报告

2018年12月31日

基金管理人：富国基金管理有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司报告送出日期：2019年01月19日


§1重要提示

富国基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年
1月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

富国基金管理有限公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告财务资料未经审计。

本报告期自2018年10月1日起至2018年12月31日止。


§2基金产品概况

基金简称 上证综指ETF

场内简称 综指ETF

基金主代码 510210

交易代码 510210

基金运作方式 交易型开放式（ETF）

基金合同生效日 2011年01月30日
报告期末基金份额
总额（单位：份） 39,638,513.00

投资目标 紧密跟踪标的指数（上证综合指数），追求跟踪偏离度和
跟踪误差的最小化。

本基金采用最优化抽样复制标的指数。最优化抽样依托富
投资策略 国量化投资平台，利用长期稳定的风险模型，使用“跟踪
误差最小化”的最优化方式创建目标组合，从而实现对标
的指数的紧密跟踪。

业绩比较基准 上证综合指数

本基金属股票型基金，预期风险与预期收益高于混合型基
风险收益特征 金、债券型基金和货币市场基金。同时本基金为指数型基
金，跟踪上证综合指数，具有与标的指数以及标的指数所
代表的股票市场相似的风险收益特征。

基金管理人 富国基金管理有限公司

基金托管人 中国工商银行股份有限公司

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：
人民币元

主要财务指标 报告期（2018年10月01日-

2018年12月31日）

1.本期已实现收益 -288,662.77
2.本期利润 -13,386,023.67
3.加权平均基金份额本期利润 -0.3596
4.期末基金资产净值 118,052,306.86
5.期末基金份额净值 2.978
注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列
数字。
本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价
值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较基

阶段 率① 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④
② 率③ 准差④

过去三个月 -11.63% 1.46% -11.61% 1.51% -0.02% -0.05%
注：过去三个月指2018年10月1日－2018年12月31日。
3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较

基准收益率变动的比较

注：1、截止日期为2018年12月31日。
2、本基金于2011年1月30日成立，建仓期3个月，从2011年1月30日起至2011年4月29日，建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。


§4管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理 证券从

姓名 职务 期限 业年限 说明

任职日期 离任日期

硕士，自2010年2月至
2014年4月任富国基金管
理有限公司定量研究员；
2014年4月至2014年

11月任富国中证红利指数
增强型证券投资基金、富
国沪深300增强证券投资
基金、富国中证500指数
增强型证券投资基金

(LOF)基金经理助理，

2014年11月起任富国中
证红利指数增强型证券投
资基金、富国沪深300增
强证券投资基金、上证综
指交易型开放式指数证券
本基金基 投资基金和富国中证

方旻 金经理 2014-11-19 － 9 500指数增强型证券投资
基金(LOF)基金经理，

2015年5月起任富国创业
板指数分级证券投资基金、
富国中证全指证券公司指
数分级证券投资基金及富
国中证银行指数分级证券
投资基金的基金经理，

2015年10月起任富国上
证综指交易型开放式指数
证券投资基金联接基金的
基金经理，2017年6月至
2018年12月任富国新活
力灵活配置混合型发起式
证券投资基金基金经理，
2017年7月起任富国新兴
成长量化精选混合型证券

投资基金（LOF）基金经

理，2018年5月起任富国
中证1000指数增强型证

券投资基金（LOF）基金

经理，2018年7月起任富
国大盘价值量化精选混合
型证券投资基金基金经理；
兼任量化投资副总监。具
有基金从业资格。

博士，曾任富国基金管理
有限公司研究员、富国沪
深300增强证券投资基金
基金经理助理；2011年

3月起任上证综指交易型
开放式指数证券投资基金、
富国上证综指交易型开放
式指数证券投资基金联接
基金基金经理，2013年

9月起任富国创业板指数
分级证券投资基金基金经
理，2014年4月起任富国
中证军工指数分级证券投
资基金基金经理，

2015年4月起任富国中证
王保合 本基金基 － 移动互联网指数分级证券
金经理 2011-03-03 13 投资基金、富国中证国有
企业改革指数分级证券投
资基金基金经理，

2015年5月起任富国中证
全指证券公司指数分级证
券投资基金、富国中证银
行指数分级证券投资基金
基金经理，2017年9月起
任富国丰利增强债券型发
起式证券投资基金基金经
理，2018年3月起任富国
中证10年期国债交易型

开放式指数证券投资基金
基金经理；兼任量化投资
部总经理。具有基金从业
资格。

注：1、上述任职日期为根据公司决定确定的聘任日期，离任日期为根据公司确
定的解聘日期；首任基金经理任职日期为基金合同生效日。

2、证券从业的涵义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

本报告期，富国基金管理有限公司作为上证综指交易型开放式指数证券投资基金的管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华人民共和国证券法》、《上证综指交易型开放式指数证券投资基金基金合同》以及其它有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，以尽可能减少和分散投资风险，力保基金资产的安全并谋求基金资产长期稳定收益为目标，基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况

本基金管理人根据相关法规要求，结合实际情况，制定了内部的《公平交易管理办法》，对证券的一级市场申购、二级市场交易相关的研究分析、投资决策、授权、交易执行、业绩评估等投资管理环节，实行事前控制、事中监控、事后评估及反馈的流程化管理。在制度、操作层面确保各组合享有同等信息知情权、均等交易机会，并保持各组合的独立投资决策权。

事前控制主要包括：1、一级市场，通过标准化的办公流程，对关联方审核、价格公允性判断及证券公平分配等相关环节进行控制；2、二级市场，通过交易系统的投资备选库、交易对手库及授权管理，对投资标的、交易对手和操作权限进行自动化控制。

事中监控主要包括组合间相同投资标的的交易方向、市场冲击的控制，银行间市场交易价格的公允性评估等。1、将主动投资组合的同日反向交易列为限制行为，非经特别控制流程审核同意，不得进行；对于同日同向交易，通过交易系统对组合间的交易公平性进行自动化处理。2、同一基金经理管理的不同组合，对同一投资标的采用相同投资策略的，必须通过交易系统采取同时、同价下达投资指令，确保公平对待其所管理的组合。

事后评估及反馈主要包括组合间同一投资标的的临近交易日的同向交易和反向交易的合理性分析评估，以及不同时间窗口下（1日、3日、5日）的季度公平性交易分析评估等。1、通过公平性交易的事后分析评估系统，对涉及公平
性交易的投资行为进行分析评估，分析对象涵盖公募、年金、社保及专户产品，并重点分析同类组合（股票型、混合型、债券型）间、不同产品间以及同一基金经理管理不同组合间的交易行为，若发现异常交易行为，风险管理部视情况要求相关当事人做出合理性解释，并按法规要求上报辖区监管机构。2、季度公平性交易分析报告按规定经基金经理或投资经理签字，并经督察长、总经理审阅签字后，归档保存，以备后查。

本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的相关公平交易制度，未出现违反公平交易制度的情况。
4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内未发现异常交易行为。公司旗下管理的各投资组合在交易所公开竞价同日反向交易的控制方面，报告期内本组合与其他投资组合之间未出现成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

10月上旬，受美国10年期国债收益率持续走高及美联储加息表态偏鹰派的影响，美股大幅下跌带动全球股市出现大幅调整。受股市持续下跌的影响，部分上市公司股权质押面临平仓风险，出现被动减仓，导致市场进一步恐慌。10月中旬，国务院副总理就资本市场关心的问题如中美贸易、民企经营困难等给出积极回应，同时央行、银保监会、证监会及各地政府也纷纷出台相关措施解决上市公司股权质押风险，市场恐慌情绪逐渐缓解，A股进入震荡反弹行情。11月以来，政治局会议首次提出解决民企发展困难，同时习近平总书记与民营企业家座谈，再次稳定企业家信心。12月初，由于中美双方领导人在G20达成继续谈判协议，暂缓进一步加征关税，相关信息超出市场预期，A股及全球股市均迎来反弹。12月中旬，改革开放40周年纪念会及中央经济工作会议陆续召开，尽管会议释放出更加积极的财政政策及进一步对外开放的信号，但总体来看，无明显超预期之处，叠加美股大幅下跌，因此A股也出现连续下跌。总体来看，2018年4季度上证综指下跌11.61%，沪深300下跌12.45%，创业板指下跌11.39%。

在投资管理上，本基金采取完全复制的被动式指数基金管理策略，采用量化和人工管理相结合的方法，处理基金日常运作中的大额申购和赎回等事件。
4.5 报告期内基金的业绩表现

本报告期，本基金份额净值增长率为-11.63%，同期业绩比较基准收益率为-11.61%
4.6 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

本基金本报告期无需要说明的相关情形。

§5投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例
（%）

1 权益投资 114,637,437.85 96.92
其中：股票 114,637,437.85 96.92
2 固定收益投资 88,289.50 0.07
其中：债券 88,289.50 0.07
资产支持证券 － －
3 贵金属投资 － －
4 金融衍生品投资 － －
5 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返 － －
售金融资产

6 银行存款和结算备付金合计 3,551,689.70 3.00
7 其他资产 1,277.07 －
8 合计 118,278,694.12 100.00
注：上表中的股票投资项的金额包含可退替代款估值增值，而5.3的合计项不含可退替代款估值增值。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末积极投资按行业分类的股票投资组合

注：本基金本报告期末未持有积极投资股票。
5.2.2报告期末指数投资按行业分类的股票投资组合


代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例
（%）

A 农、林、牧、渔业 491,088.00 0.42
B 采矿业 12,988,296.31 11.00
C 制造业 35,391,126.39 29.98
电力、热力、燃气及水生产和供

D 应业 6,127,953.78 5.19
E 建筑业 5,448,312.14 4.62
F 批发和零售业 2,948,983.00 2.50
G 交通运输、仓储和邮政业 4,986,896.69 4.22
H 住宿和餐饮业 464,755.20 0.39
信息传输、软件和信息技术服务

I 业 1,881,213.39 1.59
J 金融业 35,867,743.00 30.38
K 房地产业 4,299,327.15 3.64
L 租赁和商务服务业 800,660.00 0.68
M 科学研究和技术服务业 950,330.00 0.81
N 水利、环境和公共设施管理业 － －
O 居民服务、修理和其他服务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和社会工作 － －
R 文化、体育和娱乐业 1,057,437.00 0.90
S 综合 933,315.80 0.79
合计 114,637,437.85 97.11
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

5.3.1报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股

票投资明细

序号股票代码股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例
（%）

1 601857中国石油 760,358 5,482,181.18 4.64
2 601288农业银行 1,509,139 5,432,900.40 4.60
3 601988中国银行 1,146,900 4,140,309.00 3.51
4 600519贵州茅台 6,693 3,948,936.93 3.35
5 601318中国平安 53,900 3,023,790.00 2.56
6 600036招商银行 110,322 2,780,114.40 2.35
7 601628中国人寿 122,643 2,500,690.77 2.12
8 600028中国石化 470,988 2,378,489.40 2.01

9 601088中国神华 110,721 1,988,549.16 1.68
10 600104上汽集团 63,700 1,698,879.00 1.44
5.3.2报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股

票投资明细

注：本基金本报告期末未持有积极投资股票。

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例
（%）

1 国家债券 － －
2 央行票据 － －
3 金融债券 － －
其中：政策性金融债 － －
4 企业债券 － －
5 企业短期融资券 － －
6 中期票据 － －
7 可转债（可交换债） 88,289.50 0.07
8 同业存单 － －
9 其他 － －
10 合计 88,289.50 0.07
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号债券代码 债券名称 数量（张）公允价值(元) 占基金资产净值比例
（%）

1 110048 福能转债 850 88,289.50 0.07
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券

投资明细

注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明

细

注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

注：本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细


公允价值变动总额合计(元) －

股指期货投资本期收益(元) －

股指期货投资本期公允价值变动(元) －

注：本基金本报告期末未投资股指期货。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金根据基金合同的约定，不允许投资股指期货。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1本期国债期货投资政策

本基金根据基金合同的约定，不允许投资国债期货。
5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

公允价值变动总额合计（元） －

国债期货投资本期收益（元） －

国债期货投资本期公允价值变动（元） －

注：本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.3本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1申明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案
调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

本报告编制日前一年内，本基金持有的“招商银行”的发行主体招商银行股份有限公司（以下简称“公司”），由于公司存在内控管理严重违反审慎经营规则、违规批量转让以个人为借款主体的不良贷款、同业投资业务违规接受第三方金融机构信用担保、销售同业非保本理财产品时违规承诺保本、违规将票据贴现资金直接转回出票人账户、为同业投资业务违规提供第三方金融机构信用担保、未将房地产企业贷款计入房地产开发贷款科目、高管人员在获得任职资格核准前履职、未严格审查贸易背景真实性办理银行承兑业务、未严格审
查贸易背景真实性开立信用证、违规签订保本合同销售同业非保本理财产品、非真实转让信贷资产、违规向典当行发放贷款、违规向关系人发放信用贷款等违法违规事实，中国银监会于2018年2月12日对公司处以罚款6570万元，没收违法所得3.024万元，罚没合计6573.024万元的行政处罚。

招商银行为本基金跟踪标的指数成份股。

本报告编制日前一年内，本基金持有的“中国人寿”的发行主体中国人寿保险股份有限公司（以下简称“公司”）于2018年7月29日公告，公司收到《中国人民银行行政处罚决定书》（银反洗罚决字〔2018〕第5号），因公司于2015年7月1日至2016年6月30日期间存在未按照规定保存客户身份资料和交易记录以及未按照规定报送大额交易报告和可疑交易报告的行为，中国人民银行对公司处以合计人民币70万元罚款的行政处罚。

中国人寿为本基金跟踪标的指数成份股。

基金管理人将密切跟踪相关进展，遵循价值投资的理念进行投资决策。

本基金持有的其余8名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2申明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。

本报告期本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 480.50
2 应收证券清算款 －
3 应收股利 －
4 应收利息 796.57

5 应收申购款 －
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 1,277.07
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
5.11.5.1 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中未持有流通受限的股票。
5.11.5.2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末积极投资前五名股票中未持有流通受限股票。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分。

因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份
报告期期初基金份额总额 32,638,513.00
报告期期间基金总申购份额 7,000,000.00
减：报告期期间基金总赎回份额 －
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） －
报告期期末基金份额总额 39,638,513.00

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

报告期期初管理人持有的本基金份额 －

报告期期间买入/申购总份额 －

报告期期间卖出/赎回总份额 －

报告期期末管理人持有的本基金份额 －

报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） －

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

注：本报告期本基金的管理人未运用固有资金申赎及买卖本基金。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情
况

投资者 持有基金份额

类别 序号 比例达到或者 期初 申购 赎回 持有份额 份额占
超过20%的时 份额 份额 份额 比
间区间

富国上
证综指
交易型

开放式 2018-10-01至 27,6156,546, 34,162,000

指数证 1 2018-12-31 ,200.0800.00 - .00 86.18%
券投资 0

基金联
接基金

产品特有风险

本基金于本报告期内出现单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20%的情形，本基金管理人已经采取措施，审慎确认大额申购与大额赎回，防控产品流动性风险并公平对待投资者。本基金管理人提请投资者注意因单一投资者持有基金份额集中导致的产品流动性风险、大额赎回风险以及净值波动风险等特有风险。


§9备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会批准设立上证综指交易型开放式指数证券投资基金的文件
2、上证综指交易型开放式指数证券投资基金基金合同

3、上证综指交易型开放式指数证券投资基金托管协议

4、中国证监会批准设立富国基金管理有限公司的文件

5、上证综指交易型开放式指数证券投资基金财务报表及报表附注

6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
9.2 存放地点

上海市浦东新区世纪大道8号上海国金中心二期16-17层
9.3 查阅方式

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人富国基金管理有限公司。
咨询电话：95105686、4008880688（全国统一，免长途话费）

公司网址：http://www.fullgoal.com.cn

富国基金管理有限公司
2019年01月19日
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