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交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金2008年年度报告
2008年12月31日
基金管理人：交银施罗德基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：2009年03月26日
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报
告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司（以下简称“中国建设银行”）根据本基金
合同规定，于2009 年3 月25 日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、
财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者
重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告期自2008 年1 月1 日起至12 月31 日止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录.................................................................................................................................. 2
§2 基金简介.............................................................................................................................................. 5
2.1 基金基本情况................................................................................................................................ 5
2.2 基金产品说明................................................................................................................................ 5
2.3 基金管理人和基金托管人............................................................................................................. 5
2.4 信息披露方式................................................................................................................................ 6
2.5 其他相关资料................................................................................................................................ 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况................................................................................. 6
3.1 主要会计数据和财务指标............................................................................................................. 6
3.2 基金净值表现................................................................................................................................ 7
3.3 过去三年基金的利润分配情况..................................................................................................... 9
§4 管理人报告.......................................................................................................................................... 9
4.1 基金管理人及基金经理情况......................................................................................................... 9
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明............................................................... 10
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明........................................................................... 10
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明........................................................... 11
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望........................................................... 11
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况........................................................................... 12
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明....................................................................... 13
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明........................................................................... 14
§5 托管人报告........................................................................................................................................ 14
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明............................................................................... 14
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明............ 14
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见............................... 14
§6 审计报告.............................................................................................................................................. 14
§7 年度财务报表...................................................................................................................................... 16
7.1 资产负债表.................................................................................................................................. 16
7.2 利润表.......................................................................................................................................... 17
7.3 所有者权益（基金净值）变动表............................................................................................... 18
7.4 报表附注...................................................................................................................................... 20
§8 投资组合报告.................................................................................................................................... 41
8.1 期末基金资产组合情况............................................................................................................... 41
8.2 期末按行业分类的股票投资组合............................................................................................... 41
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细................................... 42
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动........................................................................................... 44
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合....................................................................................... 46
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细............................... 46
8.7 本基金本报告期末未持有资产支持证券................................................................................... 47
8.8 本基金本报告期末未持有权证................................................................................................... 47
8.9 投资组合报告附注....................................................................................................................... 47
§9 基金份额持有人信息........................................................................................................................... 47
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构................................................................................... 47
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况........................................................... 48
§10 开放式基金份额变动....................................................................................................................... 48
§11 重大事件揭示.................................................................................................................................... 48
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§12 影响投资者决策的其他重要信息目录......................................................................................... 53
§13 备查文件目录.................................................................................................................................. 53
13.1 备查文件目录............................................................................................................................. 53
13.2 存放地点.................................................................................................................................... 54
13.3 查阅方式.................................................................................................................................... 54
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金
基金简称 交银稳健
交易代码 前端519690，后端519691
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2006年06月14日
报告期末基金份额总额 3,049,320,927.34
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金将坚持并不断深化价值投资的基本理念，充分
发挥专业研究与管理能力，根据宏观经济周期和市场
环境的变化，自上而下灵活配置资产，自下而上精选
证券，有效分散风险，谋求实现基金财产的长期稳定
增长。
投资策略
把握宏观经济和投资市场的变化趋势，根据经济周期
理论动态调整投资组合比例，自上而下配置资产，自
下而上精选证券，有效分散风险。
业绩比较基准
65%×MSCI中国A股指数+35%×新华巴克莱资本中
国全债指数。
风险收益特征
本基金是一只混合型基金，属于证券投资基金产品中
的中等风险品种，本基金的风险与预期收益处于股票
型基金和债券型基金之间。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 交银施罗德基金管理有限公司
中国建设银行股份有限公
司
信息披姓名 陈超 尹东
露负责联系电话 021-61055050 010-67595003
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人 电子邮箱 xxpl@jysld.com,disclosure@jysld.com yindong@ccb.cn
客户服务电话 400-700-5000，021-61055000 010-67595096
传真 021-61055034 010-66275853
注册地址 上海市交通银行大楼二层（裙）
北京市西城区金融大街25
号
办公地址
上海市浦东新区世纪大道201号渣打
银行大厦10楼
北京市西城区闹市口大街
1号院1号楼
邮政编码 200120 100140
法定代表人 彭纯 郭树清
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸
名称
《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》
登载基金年度报告正文的管
理人互联网网址
www.jysld.com,www.bocomschroder.com
基金年度报告备置地点 基金管理人的办公场所
2.5 其他相关资料
项目 会计师事务所 注册登记机构
名称
普华永道中天会计师事务所有限
公司
中国证券登记结算有限责任公司
办公地址
上海市湖滨路202号普华永道中
心11楼
北京西城区金融大街27号投资广
场23层
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2008 年 2007 年
2006 年6月14日
至2006年12月
31日
本期已实现收益 -182,787,975.32 5,686,607,925.37 474,191,557.46
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本期利润 -3,171,042,866.81 4,917,261,040.86 3,540,870,375.61
加权平均基金份额本期利润 -1.0574 1.5945 0.5292
本期加权平均净值利润率 -60.39% 68.62% 47.93%
本期基金份额净值增长率 -42.93% 106.33% 57.11%
3.1.2 期末数据和指标 2008 年 2007 年
2006 年6月14日
至2006年12月
31日
期末可供分配利润 635,582,027.28 4,410,420,049.43 159,316,919.02
期末可供分配基金份额利润 0.2084 1.7816 0.0278
期末基金资产净值 3,684,902,954.62 7,762,168,485.45 8,694,688,444.93
期末基金份额净值 1.2084 3.1356 1.5197
3.1.3 累计期末指标 2008 年 2007 年
2006 年6月14日
至2006年12月
31日
基金份额累计净值增长率 85.00% 224.16% 57.11%
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际
收益水平要低于所列数字。
2、 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价
值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 -12.44% 2.42% -9.59% 1.92% -2.85% 0.50%
过去六个月 -24.49% 2.11% -20.81% 1.89% -3.68% 0.22%
过去一年 -42.93% 2.16% -46.18% 1.95% 3.25% 0.21%
自基金合同生效日起85.00% 1.91% 36.22% 1.61% 48.78% 0.30%
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至今（2006年06月14
日至2008年12月31日）
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
基金基准
2006-06-14 2006-10-25 2007-03-12 2007-07-23 2007-12-03 2008-04-15 2008-08-22 2008-12-31
240%
220%
200%
180%
160%
140%
120%
100%
80%
60%
40%
20%
0%
注：图示日期为2006年6月14日至2008年12月31日。本基金建仓期为自基金合同生效日
起的6个月。截至2008年12月31日，本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明
书有关投资比例的约定。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
-60.00%
-40.00%
-20.00%
0.00%
20.00%
40.00%
60.00%
80.00%
100.00%
120.00%
2006 2007 2008
基金基准
注：图示日期为2006年6月14日至2008年12月31日。基金合同生效当年的净值增长率按
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照当年实际存续期计算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
年度
每10份基
金份额分
红数
现金形式发放总
额
再投资形式发
放总额
年度利润分配
合计
备注
2008年 7.800 1,147,356,788.54 856,972,584.86 2,004,329,373.40 －
2007年 － － － － －
2006年 0.500 212,042,900.95 74,023,057.32 286,065,958.27 －
合计 8.300 1,359,399,689.49 930,995,642.18 2,290,395,331.67 －
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
本基金的基金管理人为交银施罗德基金管理有限公司。交银施罗德基金管理有限公
司是经中国证监会证监基金字[2005]128号文批准，于2005年8月4日成立的合资基金管理
公司。公司总部设于上海，注册资本为2亿元人民币。
截止到2008年12月31日，公司已经发行并管理的的基金共有七只，均为开放式基金：
交银施罗德精选股票证券投资基金（基金合同生效日：2005年9月29日）、交银施罗德
货币市场证券投资基金（基金合同生效日：2006年1月20日）、交银施罗德稳健配置混
合型证券投资基金（基金合同生效日：2006年6月14日）、交银施罗德成长股票证券投
资基金（基金合同生效日：2006年10月23日）、交银施罗德蓝筹股票证券投资基金（基
金合同生效日：2007年8月8日）、交银施罗德增利债券证券投资基金（基金合同生效日：
2008年3月31日）和交银施罗德环球精选价值证券投资基金（基金合同生效日：2008年8
月22日）。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
郑拓 本基金2007年07月－ 14年 郑拓先生，CFA，美国芝
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的基金
经理
04日 加哥大学MBA。历任黑龙
江省进出口公司业务代
表、君安证券有限公司投
资经理、广达投资管理公
司投资经理、贝尔德投资
银行分析师、海富通基金
管理有限公司股票分析
师、基金经理助理、基金
经理。2007年加入交银施
罗德基金管理有限公司。
注：1、本表所列基金经理任职日期和离职日期均以基金合同生效日或公司作出决定并
公告(如适用)之日为准。
2、本表所列基金经理证券从业年限中的“证券从业”的含义遵从中国证券业协会
《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销售管
理办法》、《证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门
的相关规定，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格
控制投资风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。
本报告期内，本基金整体运作合规合法，无不当内幕交易和关联交易，基金投资范
围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的约定，未发生损害基金持有人
利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本公司有严格的投资控制制度和风险监控制度来保证旗下基金运作的公平，报告期
内本公司严格执行公平交易制度，公平对待旗下各投资组合。所管理的不同投资组合的
整体收益率、分投资类别（股票、债券）的收益率以及不同时间窗内（同日内、5 日内、
10 日内）同向交易的交易价格并未发现异常差异。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
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本投资组合与同属于中高风险投资风格的交银精选和交银蓝筹之间的2008 年业绩
回报率差异分别达到5.95%和7.08%。
业绩差异的主要原因在于：交银稳健、交银精选和交银蓝筹虽然同属于中高风险投
资风格的基金，但三只基金在基金合同的约定中对于资产配置的限制上存在较大差异。
交银稳健属于配置混合型证券投资基金，其股票投资限制为35%-95%，债券投资限制为
0%-60%；而交银精选和交银蓝筹属于股票型证券投资基金，其股票投资限制为60%-90%，
债券投资限制为5%-40%。在2008 年股票市场整体下行的行情下，交银稳健通过将股票
仓位降至比交银精选和蓝筹更低的水平，从而更加有效地规避了市场下行风险，取得了
高于交银精选和交银蓝筹的业绩报酬率。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金本报告期内未发现异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
2008年，A股市场在美国金融危机和国内投资减速，经济下滑的大背景下，走出了
历史罕见的熊市，上证指数从5000多点的高位跌落至最低1600多点。宏观经济的调整是
主要原因，但是市场下跌前长达两年的大牛市过分透支了股票市场未来的收益，也是市
场跌幅巨大的主要因素。纵观全年，A股市场呈现出三个新的特点：宏观经济下降的趋
势明朗后市场单边下跌，鲜有强有力的反弹；外围市场，特别是美国市场对A股市场的
影响逐渐加大；A股市场的主要指数对于宏观经济政策的变化和最新经济数据表现敏感，
并有提前反应。这些特点表明，经过了2006-2007年股票市场的大发展，固然形成了一
个大的估值泡沫，但同时也促进了国内基金业和证券业的大发展和国际化进程，并使A
股市场不论规模还是投资者结构，都有了长足的进步。可以说，2006-2008年股票市场
的发展和逐步成熟，在中国经济发展史上具有里程碑的意义。
2008年，交银稳健基金在准确判断宏观经济走势的基础上，全年采用自上而下的投
资策略，以系统性风险的控制为主，并根据宏观经济波动的规律，集中投资，在主要行
业间进行轮换，与主要指数比较，取得了预期的超额收益。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
经过了2008年市场的大幅下跌，A股市场的估值泡沫基本洗去，已具有长期投资价
值。比较大类资产未来一段时间的收益率，股票的收益率水平应该超越债券，从而成为
大类资产配置的首选。但展望2009年，投资者仍然面临重大不确定因素，短期市场表现
仍会较为反复。
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第一、2009年，经济合作发展组织（OECD）国家和全球经济增长率都会有大幅度
的下滑，可能创下过去30年增长率的新低。较低的全球增长率对于中国外需和投资的负
面影响将全面体现。
第二、2009年，国内将面临投资，特别是房地产投资增速大幅下降，以及收入下降
导致的消费增速放缓的压力，失业率的上升将不可避免。
第三、虽然政府的4万亿刺激经济方案已经出台，货币政策也大幅放松，但宏观经
济政策对于经济的拉动作用仍有待观察，投资者和消费者信心将是重要的变量。
因此，2009年上半年，特别是一季度，宏观经济数据仍不会出现明显反转，股票市
场的投资者信心可能再次面临考验。2季度之后，经济刺激政策将逐步发挥作用，投资
者信心会有所恢复，市场会表现活跃。但市场的长期趋势性投资机会，仍取决于2009年
下半年或2010年上半年宏观经济能否走出本轮调整。尽管我们对于中国经济复苏的能力
和长期的增长潜力有信心，但考虑到本轮调整的性质和严峻的内外部经济环境，保留一
份谨慎仍属必要。
基于我们对于A 股市场的上述看法，交银稳健基金在2009年上半年，仍会坚持自上
而下的投资策略，注意风险控制并积极把握可能出现的主题投资机会。如果根据我们的
判断，宏观经济确实开始出现趋势性的好转，我们会充分利用交银稳健基金资产配置方
面灵活的特点，积极投资经济复苏阶段可能有超额表现的行业和个股，争取在2009年为
投资者创造良好的回报。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
2008年度，本基金管理人根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司管理
办法》等有关法规诚实守信、勤勉尽责，依法履行基金管理人职责，落实风险控制，强
化监察稽核职能，确保基金管理业务运作的安全、规范，保护基金投资人的合法权益。
本报告期内，本基金管理人为了确保公司业务的规范运作，主要做了以下工作：
1、修订完善内部管理制度体系
2008年公司进一步修订完善内部管理制度体系，将公司现有制度分成内部控制大
纲、基本管理制度、部门业务规章、操作流程、业务手册等五个层次，组织对公司内部
控制大纲和基本管理制度进行修订更新，并由各业务部门对部门制度进行检查和修订，
形成更为完整的公司管理制度和流程体系。
2、完善投资研究管理流程体系
2008年，配合公司基金管理规模扩大、基金品种增加，以及开展专户理财业务的需
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要，公司重点进行了投资研究业务流程的完善，以加强投资流程的规范性，防范投资风
险。投资研究部相继制定或修订相关投资管理办法及内部审批流程，使公司投资研究的
业务流程更为明确规范，也使基金投资的内部控制更有效。
3、加强基金销售内部控制
2008年公司对基金销售的系统、流程、内部控制进行了进一步的完善，根据证监会
新发布的《证券投资基金销售业务信息管理平台管理规定》、《证券投资基金销售适用
性指导意见》、《证券投资基金销售机构内部控制指导意见》等规定积极进行自查并落
实各项监管要求。
4、做好新业务内控准备
公司在2008年积极拓展新业务，为确保新业务、新产品的顺利运作，公司对相关配
套的内部制度和流程在业务开展前就进行了较为充分的准备，做好风险控制体系的设计
和全面风险评估以寻找风险来源，针对风险实施有效控制，确保公司新业务能有序开展，
规范运作。
5、加强合规教育
2008年公司开展了多种形式的合规教育：公司更新了内部合规制度，组织相关专题
培训，促进上述制度在公司内部得到落实；公司并根据《基金管理公司投资管理人员管
理指导意见》、《证券投资基金销售机构内部控制指导意见》对投资管理人员、基金销
售人员合规培训的要求，邀请公司法律顾问为员工进行多次专题合规培训，以加强公司
基金从业人员对法规的认识，提升合规意识。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人制定了健全、有效的估值政策和程序，经公司管理层批准后实行，并
成立了估值委员会，估值委员会成员由研究部、基金运营部、风险控制部等人员和固定
收益人员及基金经理组成。
公司严格按照新会计准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定进行估值，
保证基金估值的公平、合理，保持估值政策和程序的一贯性。估值委员会的研究部成员
按投资品种的不同性质，研究并参考市场普遍认同的做法，建议合理的估值模型，由金
融工程部进行测算和认证，认可后交各估值委员会成员从基金会计、风险、合规等方面
审批，一致同意后，报公司投资总监、总经理审批。
估值委员会会定期对估值政策和程序进行评价，在发生了影响估值政策和程序的有
效性及适用性的情况后，及时召开临时会议进行研究，及时修订估值方法，以保证其持
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续适用。估值委员会成员均具备相应的专业资格及工作经验。基金经理作为估值委员会
成员，对本基金持仓证券的交易情况、信息披露情况保持应有的职业敏感，向估值委员
会提供估值参考信息，参与估值政策讨论。本基金管理人参与估值流程各方之间不存在
任何重大利益冲突，截止报告期末未有与任何外部估值定价服务机构签约。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本报告期内，根据相关法律法规和基金合同要求，本基金对上一年度应分配的可分
配利润进行了一次收益分配，具体情况参见7.4.11利润分配情况。
根据相关法律法规和基金合同要求，投资当期出现净亏损，则不进行收益分配，因
此本基金本年度不需分配利润。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券
投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益
的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对
本基金的基金资产净值计算、基金费用开支、利润分配等方面进行了认真的复核，对本
基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行
为。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报
告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 审计报告
普华永道中天审字(2009)第20243 号
交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金全体基金份额持有人：
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我们审计了后附的交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金(以下简称“交银施罗德
稳健配置基金”)的财务报表，包括2008 年12 月31 日的资产负债表、2008 年度的利
润表、所有者权益(基金净值)变动表和财务报表附注。
一、 管理层对财务报表的责任
按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会允许的基金行业实务操作的有关规
定编制财务报表是交银施罗德稳健配置基金的基金管理人交银施罗德基金管理有限公
司管理层的责任。这种责任包括：
(1) 设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊
或错误而导致的重大错报；
(2) 选择和运用恰当的会计政策；
(3) 作出合理的会计估计。
二、 注册会计师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注
册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业
道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计
程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的
评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审
计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会
计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、 审计意见
我们认为，上述财务报表已经按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会允许的
如财务报表附注所列示的基金行业实务操作的有关规定编制，在所有重大方面公允反映
了交银施罗德稳健配置基金2008 年12 月31 日的财务状况以及2008 年度的经营成果
和基金净值变动情况。
普华永道中天 注册会计师 薛 竞
会计师事务所有限公司
中国 上海市 注册会计师 金 毅
2009 年3 月24 日
第 16 页 共 54 页
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金
报告截止日：2008年12月31日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2008年12月31日
上年度末
2007年12月31日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 647,312,077.84 679,502,414.98
结算备付金 2,230,186.00 2,997,417.97
存出保证金 1,164,743.27 2,235,012.67
交易性金融资产 7.4.7.2 3,135,034,001.74 6,064,087,653.07
其中：股票投资 2,794,110,682.05 5,621,804,385.07
债券投资 340,923,319.69 442,283,268.00
资产支持证券投资 － －
衍生金融资产 7.4.7.3 － 78,674,295.66
买入返售金融资产 7.4.7.4 － 990,001,120.00
应收证券清算款 － －
应收利息 7.4.7.5 9,156,446.18 9,588,466.60
应收股利 － －
应收申购款 15,268,794.02 934,279.06
其他资产 7.4.7.6 － －
资产总计 3,810,166,249.05 7,828,020,660.01
负债和所有者权益 附注号
本期末
2008年12月31日
上年度末
2007年12月31日
负 债：
短期借款 － －
交易性金融负债 － －
衍生金融负债 7.4.7.3 － －
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卖出回购金融资产款 － －
应付证券清算款 103,562,069.87 37,741,970.82
应付赎回款 13,626,084.19 12,767,598.25
应付管理人报酬 4,894,845.74 9,361,951.26
应付托管费 815,807.62 1,560,325.20
应付销售服务费 － －
应付交易费用 7.4.7.7 1,393,332.97 3,196,671.58
应交税费 － －
应付利息 － －
应付利润 － －
其他负债 7.4.7.8 971,154.04 1,223,657.45
负债合计 125,263,294.43 65,852,174.56
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 3,049,320,927.34 2,475,491,211.31
未分配利润 7.4.7.10 635,582,027.28 5,286,677,274.14
所有者权益合计 3,684,902,954.62 7,762,168,485.45
负债和所有者权益总计 3,810,166,249.05 7,828,020,660.01
注：报告截止日2008年12月31日，基金份额净值1.2084元，基金份额总额3,049,320,927.34
份。
7.2 利润表
会计主体：交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金
本报告期：2008年1月1日至2008年12月31日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2008年01月01日至
2008年12月31日
上年度可比期间
2007年01月01日至
2007年12月31日
一、收入 -3,034,714,563.09 5,123,654,753.41
1.利息收入 22,736,044.20 14,084,099.17
其中：存款利息收入 7.4.7.11 9,908,590.37 6,378,930.58
债券利息收入 12,682,384.20 7,436,272.11
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资产支持证券利息收入 － －
买入返售金融资产收入 145,069.63 268,896.48
2.投资收益 -71,756,368.65 5,867,973,560.23
其中：股票投资收益 7.4.7.12 -48,886,462.50 5,791,788,875.89
债券投资收益 7.4.7.13 1,047,609.97 2,030,930.11
资产支持证券投资收益 － －
衍生工具收益 7.4.7.14 -47,617,257.14 41,860,256.39
股利收益 7.4.7.15 23,699,741.02 32,293,497.84
3.公允价值变动收益 7.4.7.16 -2,988,254,891.49 -769,346,884.51
4.其他收入 7.4.7.17 2,560,652.85 10,943,978.52
二、费用 -136,328,303.72 -206,393,712.55
1．管理人报酬 -79,180,208.79 -107,726,553.93
2．托管费 -13,196,701.46 -17,954,425.75
3．销售服务费 － －
4．交易费用 7.4.7.18 -42,664,865.85 -76,813,520.49
5．利息支出 -816,755.54 -3,379,137.78
其中：卖出回购金融资产支出 -816,755.54 -3,379,137.78
6．其他费用 7.4.7.19 -469,772.08 -520,074.60
三、利润总额 -3,171,042,866.81 4,917,261,040.86
四、净利润 -3,171,042,866.81 4,917,261,040.86
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金
本报告期：2008年1月1日至2008年12月31日
单位：人民币元
本期
项 目 2008年01月01日至2008年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
(基金净值)
2,475,491,211.31 5,286,677,274.14 7,762,168,485.45
二、本期经营活动产生－ -3,171,042,866.81 -3,171,042,866.81
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的基金净值变动数(本
期利润)
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动
数
573,829,716.03 524,276,993.35 1,098,106,709.38
其中：1.基金申购款 2,434,578,674.41 1,690,347,506.86 4,124,926,181.27
2.基金赎回款 -1,860,748,958.38 -1,166,070,513.51 -3,026,819,471.89
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的
基金净值变动
－ -2,004,329,373.40 -2,004,329,373.40
五、期末所有者权益
（基金净值）
3,049,320,927.34 635,582,027.28 3,684,902,954.62
上年度可比期间
项 目 2007年01月01日至2007年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
(基金净值)
5,721,317,657.88 2,973,370,787.05 8,694,688,444.93
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数(本
期利润)
－ 4,917,261,040.86 4,917,261,040.86
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动
数
-3,245,826,446.57 -2,603,954,553.77 -5,849,781,000.34
其中：1.基金申购款 1,597,065,490.05 1,849,135,528.13 3,446,201,018.18
2.基金赎回款 -4,842,891,936.62 -4,453,090,081.90 -9,295,982,018.52
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的
基金净值变动
－ － －
五、期末所有者权益
（基金净值）
2,475,491,211.31 5,286,677,274.14 7,762,168,485.45
第 20 页 共 54 页
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券监
督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字[2006]第78号《关于同意交银施罗
德稳健配置混合型证券投资基金募集的批复》核准，由交银施罗德基金管理有限公司依
照《中华人民共和国证券投资基金法》和《交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金基
金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括
认购资金利息共募集人民币7,011,427,454.90元，业经普华永道中天会计师事务所有限公
司普华永道中天验字(2006)第73号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《交银施
罗德稳健配置混合型证券投资基金基金合同》于2006年6月14日正式生效，基金合同生
效日的基金份额总额为7,016,138,522.08份基金份额，其中认购资金利息折合4,711,067.18
份基金份额。本基金的基金管理人为交银施罗德基金管理有限公司，基金托管人为中国
建设银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《交银施罗德稳健配置混合型证券投资
基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国
内依法发行上市的股票、债券、现金、短期金融工具、权证及法律法规或中国证监会允
许基金投资的其他金融工具。基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产净值的
35%-95%；债券资产占基金资产净值的0%-60%；现金、短期金融工具以及中国证监会
允许基金投资的其他证券品种占基金资产净值的5%-65%，其中基金保留的现金以及投
资于一年期以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。本基金的业绩比较
基准为：65%×MSCI中国A股指数+35%×新华巴克莱资本中国债券指数。
本财务报表由本基金的基金管理人交银施罗德基金管理有限公司于2009年3月24日
批准报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则－基本准
则》和38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及
其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会基金部通知[2009]4号关于发布
《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>（试行）》等问题的
通知、中国证券业协会于2007年5月15日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、
《交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金基金合同》和中国证监会允许的如财务报表
附注7.4.4所列示的基金行业实务操作的有关规定编制。
第 21 页 共 54 页
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2008年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金
2008年12月31日的财务状况以及2008年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(i)金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对
金融资产的持有意图和持有能力。本基金目前暂无金融资产分类为可供出售金融资产及
持有至到期投资。
本基金目前持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)分类为以公允
价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债
表中以衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在
资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和
各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍
生金融资产。
(ii)金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和各类应付款项
等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
第 22 页 共 54 页
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价值在
资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的
相关交易费用计入当期损益；支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起
息日或上次除息日至购买日止的利息，应当单独确认为应收项目。应收款项和其他金融
负债的相关交易费用计入初始确认金额。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量，应
收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有
的风险和报酬已转移时，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权
平均法于交易日结转。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定公
允价值并进行估值：
(i)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交
易，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重
大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
(ii)存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大
变化，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允
价值。
(iii)当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易
价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易
的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允
价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场
参数，减少使用与本基金特定相关的参数。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权抵
销债权债务且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产
负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
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实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余
额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认
列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的
实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金
份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金
额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现
损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认
列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后
的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率计算的利息扣除在适
用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确
认为公允价值变动损益；处置时其公允价值与初始确认金额之间的差额确认为投资收
益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异
较小的也可按直线法计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法
逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法
差异较小的也可按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可
选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投
资。若期末未分配利润中的未实现部分(包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金
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份额交易产生的未实现平准金等)为正数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利
润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金
额为期末未分配利润(已实现部分相抵未实现部分后的余额)。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从持有人权益转出。
7.4.4.12 其他重要的会计政策和会计估计
7.4.4.12.1 计量属性
本基金除特别说明对金融资产和金融负债采用公允价值等作为计量属性之外，一般
采用历史成本计量。
7.4.4.12.2 重要会计估计及其关键假设
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以
下类别股票投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
对于特殊事项停牌股票，2008年9月16日之前按停牌前最后交易日的收盘价估值；
根据中国证监会公告[2008]38号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》，
本基金自2008年9月16日起采用《中国证券业协会基金估值工作小组关于停牌股票估值
的参考方法》提供的指数收益法对重大影响基金资产净值的特殊事项停牌股票估值，通
过停牌股票所处行业的行业指数变动以大致反映市场因素在停牌期间对于停牌股票公
允价值的影响。上述指数收益法的关键假设包括所选取行业指数的变动能在重大方面基
本反映停牌股票公允价值的变动，停牌股票的发行者在停牌期间的各项变化未对停牌股
票公允价值产生重大影响等。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
无。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
根据中国证监会公告[2008]38号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意
见》，本基金自2008年9月16日起变更特殊事项停牌股票公允价值的确定方法，从按停
牌前最后交易日的收盘价估值改按《中国证券业协会基金估值工作小组关于停牌股票估
值的参考方法》提供的指数收益法估值。
第 25 页 共 54 页
上述会计估计变更导致本基金持有的特殊事项停牌股票的公允价值于2008年9月16
日下调78,461,431.90元，相应调减本基金的净利润78,461,431.90元和基金资产净值
78,461,431.90元。
7.4.5.3 差错更正的说明
无。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问
题的通知》、财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]102号
《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]103号《关于股权分置试点改
革有关税收政策问题的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：
(a)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(b)基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
(c)对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代
缴20%的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由
上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法
规定即20%代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。
(d)基金买卖股票于2008年4月24日之前按照0.3%的税率缴纳股票交易印花税，自2008
年4月24日起至2008年9月18日止按0.1%的税率缴纳。自2008年9月19日起基金卖出股票
按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
(e)基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现
金等对价暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2008年12月31日
上年度末
2007年12月31日
活期存款 647,312,077.84 679,502,414.98
定期存款 － －
第 26 页 共 54 页
其他存款 － －
合计 647,312,077.84 679,502,414.98
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
项目 2008年12月31日
成本 公允价值 估值增值
股票 3,488,528,709.59 2,794,110,682.05 -694,418,027.54
交易所市场 1,082,600.00 1,153,319.69 70,719.69
债券 银行间市场 336,345,650.00 339,770,000.00 3,424,350.00
合计 337,428,250.00 340,923,319.69 3,495,069.69
资产支持证券 － － －
基金 － － －
其他 － － －
合计 3,825,956,959.59 3,135,034,001.74 -690,922,957.85
上年度末
项目 2007年12月31日
成本 公允价值 估值增值
股票 3,332,991,850.51 5,621,804,385.07 2,288,812,534.56
交易所市场 15,281,162.03 15,958,268.00 677,105.97
债券 银行间市场 426,483,577.12 426,325,000.00 -158,577.12
合计 441,764,739.15 442,283,268.00 518,528.85
资产支持证券 － － －
基金 － － －
其他 － － －
合计 3,774,756,589.66 6,064,087,653.07 2,289,331,063.41
注：于2008年12月31日，股票投资余额中包括按照指数收益法估值的特殊事项停牌相关
股票158,066,605.54元(2007年12月31日：无)。采用该估值技术的股票投资于本年度利润
表中确认的公允价值变动损失为81,317,681.06元(2007年度：无)。
债券投资中银行间同业市场交易债券均按现金流量折现法估值，具体估值模型、参
第 27 页 共 54 页
数及结果由中央国债登记结算有限公司独立提供。采用该估值技术的银行间同业市场交
易债券于本年度利润表中确认的公允价值变动收益为3,582,927.12元(2007年度：公允价
值变动损失158,577.12元)。
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
单位：人民币元
本期末
2008年12月31日
公允价值
项目
合同/名义金额
资产 负债
备注
(投资成本)
利率衍生工具 － － － －
货币衍生工具 － － － －
权益衍生工具 － － － －
－权证 － － － －
其他衍生工具 － － － －
合计 － － － －
上年度末
2007年12月31日
公允价值
项目
合同/名义金额
资产 负债
备注
(投资成本)
利率衍生工具 － － － －
货币衍生工具 － － － －
权益衍生工具 － － － －
-权证 － 78,674,295.66 － 70,673,425.43
其他衍生工具 － － － －
合计 － 78,674,295.66 － 70,673,425.43
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元
项目
本期末
第 28 页 共 54 页
2008年12月31日
账面余额 其中：买断式逆回购
合计 － －
上年度末
项目 2007年12月31日
账面余额 其中：买断式逆回购
银行间交易 990,001,120.00 －
合计 990,001,120.00 －
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本报告期末本基金未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2008年12月31日
上年度末
2007年12月31日
应收活期存款利息 158,501.30 291,253.95
应收结算备付金利息 1,081.66 1,483.79
应收债券利息 8,992,544.08 9,026,277.27
应收买入返售证券利息 － 266,146.48
应收申购款利息 4,319.14 3,305.11
其他 － －
合计 9,156,446.18 9,588,466.60
7.4.7.6 其他资产
本报告期末本基金无其他资产余额。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2008年12月31日
上年度末
2007年12月31日
交易所市场应付交易费用 1,393,332.97 3,193,214.62
第 29 页 共 54 页
银行间市场应付交易费用 － 3,456.96
合计 1,393,332.97 3,196,671.58
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2008年12月31日
上年度末
2007年12月31日
应付券商交易单元保证金 500,000.00 500,000.00
应付赎回费 48,414.11 34,714.24
应付后端申购费 2,739.93 18,943.21
审计费 120,000.00 120,000.00
信息披露费 300,000.00 550,000.00
合计 971,154.04 1,223,657.45
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
本期2008年01月01日至2008年12月31日
项目
基金份额（份） 账面金额
上年度末 2,475,491,211.31 2,475,491,211.31
本期申购 2,434,578,674.41 2,434,578,674.41
本期赎回 -1,860,748,958.38 -1,860,748,958.38
本期末 3,049,320,927.34 3,049,320,927.34
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 4,410,420,049.43 876,257,224.71 5,286,677,274.14
本期利润 -182,787,975.32 -2,988,254,891.49 -3,171,042,866.81
本期基金份额交易产
生的变动数
814,964,417.79 -290,687,424.44 524,276,993.35
其中：基金申购款 3,143,338,403.82 -1,452,990,896.96 1,690,347,506.86
第 30 页 共 54 页
基金赎回款 -2,328,373,986.03 1,162,303,472.52 -1,166,070,513.51
本期已分配利润 -2,004,329,373.40 － -2,004,329,373.40
本期末 3,038,267,118.50 -2,402,685,091.22 635,582,027.28
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2008年01月01日至2008年
12月31日
上年度可比期间
2007年01月01日至2007年
12月31日
活期存款利息收入 9,709,660.63 6,078,049.25
其他存款利息收入 － －
结算备付金利息收入 103,682.15 143,626.64
其他 95,247.59 157,254.69
合计 9,908,590.37 6,378,930.58
7.4.7.12 股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2008年01月01日至2008年
12月31日
上年度可比期间
2007年01月01日至2007年
12月31日
卖出股票成交总额 7,267,146,722.82 17,014,213,817.09
卖出股票成本总额 -7,316,033,185.32 -11,222,424,941.20
股票投资收益 -48,886,462.50 5,791,788,875.89
7.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2008年01月01日至2008年
12月31日
上年度可比期间
2007年01月01日至2007年
12月31日
卖出债券及债券到期兑付成
交金额
458,115,828.00 999,017,034.55
卖出债券及债券到期兑付成-443,727,032.16 -987,891,914.63
第 31 页 共 54 页
本总额
应收利息总额 -13,341,185.87 -9,094,189.81
债券投资收益 1,047,609.97 2,030,930.11
7.4.7.14 衍生工具收益
单位：人民币元
项目
本期
2008年01月01日至2008年
12月31日
上年度可比期间
2007年01月01日至2007年
12月31日
卖出权证成交金额 96,285,604.18 202,974,943.39
卖出权证成本总额 -143,902,861.32 -161,114,687.00
衍生工具收益 -47,617,257.14 41,860,256.39
7.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2008年01月01日至2008年
12月31日
上年度可比期间
2007年01月01日至2007年
12月31日
股票投资产生的股利收益 23,699,741.02 32,293,497.84
基金投资产生的股利收益 － －
合计 23,699,741.02 32,293,497.84
7.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目
本期
2008年01月01日至2008年
12月31日
上年度可比期间
2007年01月01日至2007年
12月31日
1.交易性金融资产 -2,980,254,021.26 -751,181,447.36
——股票投资 -2,983,230,562.10 -751,703,366.21
——债券投资 2,976,540.84 521,918.85
——资产支持证券投资 － －
2.衍生工具 -8,000,870.23 -18,165,437.15
第 32 页 共 54 页
——权证投资 -8,000,870.23 -18,165,437.15
3.其他 － －
合计 -2,988,254,891.49 -769,346,884.51
7.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2008年01月01日至2008年
12月31日
上年度可比期间
2007年01月01日至2007年
12月31日
基金赎回费收入 2,309,754.79 10,939,808.58
转换费 221,818.90 4,169.94
其他 29,079.16 －
合计 2,560,652.85 10,943,978.52
注：(1)本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的25%归入基金资产。
(2)基金之间的转换费由赎回费和申购费补差两部分构成，其中赎回费部分的25%归
入转出基金的基金资产。
7.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2008年01月01日至2008年
12月31日
上年度可比期间
2007年01月01日至2007年
12月31日
交易所市场交易费用 42,663,390.85 76,804,139.20
银行间市场交易费用 1,475.00 9,381.29
合计 42,664,865.85 76,813,520.49
7.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2008年01月01日至2008年
12月31日
上年度可比期间
2007年01月01日至2007年
12月31日
审计费用 120,000.00 120,000.00
第 33 页 共 54 页
信息披露费 300,000.00 355,312.00
银行汇划费用 31,532.08 26,742.60
债券托管账户维护费 18,000.00 18,000.00
其他 240.00 20.00
合计 469,772.08 520,074.60
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
无。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
无。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
交银施罗德基金管理有限公司（“交银施罗德”） 基金管理人、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司(“中国建设银行”) 基金托管人、基金代销机构
交通银行股份有限公司（“交通银行”） 基金管理人股东、基金代销机构
施罗德投资管理有限公司 基金管理人股东
中国国际海运集装箱(集团)股份有限公司 基金管理人股东
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
无。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
无。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
第 34 页 共 54 页
关联方名称
本期
2008年01月01日至2008年12
月31日
上年度可比期间
2007年01月01日至2007年12
月31日
当期应支付的管理费 79,180,208.79 107,726,553.93
其中：当期已支付 74,285,363.05 98,364,602.67
期末未支付 4,894,845.74 9,361,951.26
注：支付基金管理人交银施罗德基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产
净值1.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.5%÷ 当年天数。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
关联方名称
本期
2008年01月01日至2008年12
月31日
上年度可比期间
2007年01月01日至2007年12
月31日
当期应支付的托管费 13,196,701.46 17,954,425.75
其中：当期已支付 12,380,893.84 16,394,100.55
期末未支付 815,807.62 1,560,325.20
注：支付基金托管人中国建设银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率
计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.25% ÷ 当年天数。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
无。
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2008年01月01日至2008年
12月31日
上年度可比期间
2007年01月01日至2007年
12月31日
期初持有的基金份额 36,169,956.19 35,017,900.00
第 35 页 共 54 页
期间申购/买入总份额 16,940,414.21 1,152,056.19
期间赎回/卖出总份额 － －
期间因拆分增加的份额 － －
期末持有的基金份额 53,110,370.40 36,169,956.19
期末持有的基金份额占基金
总份额比例
1.74% 1.46%
注：基金管理人在本报告期间没有发生申购赎回业务，本年度的基金份额变化均由分红
再投资引起。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
无。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2008年01月01日至2008年12月31
日
上年度可比期间
2007年01月01日至2007年12月31
日
关联方名称
期末余额 当期利息收入期末余额 当期利息收入
中国建设银行 647,312,077.84 9,709,660.63 679,502,414.98 6,078,049.25
注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
无。
7.4.11 利润分配情况
金额单位：人民币元
序号
权益
登记日
除息日
每10份基金
份额分红数
现金形式
发放总额
再投资形式
发放总额
利润分配
合计
1 2008-04-03 2008-04-03 7.800 1,147,356,788.54 856,972,584.86 2,004,329,373.40
合计 7.800 1,147,356,788.54 856,972,584.86 2,004,329,373.40
7.4.12 期末（2008年12月31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
第 36 页 共 54 页
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受限
类型
认购
价格
期末估值
单价
数量(单
位：股)
期末
成本总额
期末
估值总额
002257
立立
电子
2008-06-30 待定
新股网上
申购
21.81 21.81 26,000 567,060.00 567,060.00
注：根据宁波立立电子股份有限公司2008年7月7日发布的公告，有关监管部门要求保荐
人等中介机构对媒体报道的有关问题进行核查，上市日期待定。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌开
盘单价
数量
(股)
期末
成本总额
期末
估值总额
000792
盐湖
钾肥
2008-
06-26
资产
重组
56.78
2008-
12-26 78.23 2,783,843 239,384,286.60 158,066,605.54
注：青海盐湖钾肥股份有限公司股票自2008年12月26日复牌至2008年12月31日证券交易
所闭市时连续跌停且成交量极低，故作为流通受限证券列示且于2008年12月31日采用指
数收益法估值。该股票于2009年1月8日打开跌停板，当日的收盘价为每股37.99元。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
无。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金是一只混合型基金，属于证券投资基金产品中的中等风险品种，本基金的风
险与预期收益处于股票型基金和债券型基金之间。本基金力争在有效分散风险的前提下
谋求实现基金资产长期稳定增长。本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包
括国内依法发行上市的股票、债券、现金、短期金融工具、权证及法律法规或中国证监
会允许基金投资的其他金融工具。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关
的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理
的主要目标是争取将相对风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得
最佳的平衡以实现“相对收益高、风险适中”的风险收益目标。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，在董事会下设立合规审核及风
险管理委员会，负责制定风险管理的宏观政策，审议通过风险控制的总体措施等；在管
理层层面设立风险控制委员会，讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施；
在业务操作层面风险管理职责主要有风险控制部负责协调并与各部门合作完成运作风
险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。风险控制部对公司总经理负责。督察长独立
第 37 页 共 54 页
行使督察权利，直接对董事会负责，就内部控制制度和执行情况独立地履行检查、评价、
报告、建议职能，定期和不定期地向董事会报告公司内部控制执行情况。本基金的基金
管理人建立了以合规审核及风险管理委员会为核心的，由督察长、风险控制委员会、风
险控制部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分
析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严
重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，
结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，
确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，
并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券
之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的
银行存款存放在本基金的托管行中国建设银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项
清算，违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进
行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控
制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金均投资于具有良
好信用等级的证券，且投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且
本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超
过该证券的10%。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来
自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处
的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况
下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情
况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。
本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的
处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设
第 38 页 共 54 页
定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、
组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受
限制的投资品种比例等。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间
同业市场交易，因此除在附注中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情
况外，其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应
对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回
基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到
期现金流量。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利
率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响
的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投
资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金及债券投资等，债券投
资包括交易所及银行间市场交易的固定收益品种，存在相应的利率风险。下表统计了本
基金面临的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定
的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。
单位：人民币元
本期末
2008 年12 月31 日 1 年以内 1至5 年5 年以上不计息 合计
资产
银行存款 647,312,077.84 - - - 647,312,077.84
结算备付金 2,230,186.00 - - - 2,230,186.00
存出保证金 - - - 1,164,743.27 1,164,743.27
交易性金融资产 339,770,000.00 1,153,319.69 - 2,794,110,682.05 3,135,034,001.74
应收利息 - - - 9,156,446.18 9,156,446.18
第 39 页 共 54 页
应收申购款 15,002,017.34 - - 266,776.68 15,268,794.02
资产总计 1,004,314,281.18 1,153,319.69 - 2,804,698,648.18 3,810,166,249.05
负债
应付证券清算款 - - - 103,562,069.87 103,562,069.87
应付赎回款 - - - 13,626,084.19 13,626,084.19
应付管理人报酬 - - - 4,894,845.74 4,894,845.74
应付托管费 - - - 815,807.62 815,807.62
应付交易费用 - - - 1,393,332.97 1,393,332.97
其他负债 - - - 971,154.04 971,154.04
负债总计 - - - 125,263,294.43 125,263,294.43
利率敏感度缺口 1,004,314,281.18 1,153,319.69 - 2,679,435,353.75 3,684,902,954.62
上年度末
2007 年12 月31 日 1 年以内 1至5 年5 年以上不计息 合计
资产
银行存款 679,502,414.98 - - - 679,502,414.98
结算备付金 2,997,417.97 - - - 2,997,417.97
存出保证金 - - - 2,235,012.67 2,235,012.67
交易性金融资产 426,325,000.00 - 15,958,268.00 5,621,804,385.07 6,064,087,653.07
衍生金融资产 - - - 78,674,295.66 78,674,295.66
买入返售金融资产 990,001,120.00 - - - 990,001,120.00
应收利息 - - - 9,588,466.60 9,588,466.60
应收申购款 27,814.68 - - 906,464.38 934,279.06
资产总计 2,098,853,767.63 - 15,958,268.00 5,713,208,624.38 7,828,020,660.01
负债
应付证券清算款 - - - 37,741,970.82 37,741,970.82
应付赎回款 - - - 12,767,598.25 12,767,598.25
应付管理人报酬 - - - 9,361,951.26 9,361,951.26
应付托管费 - - - 1,560,325.20 1,560,325.20
应付交易费用 - - - 3,196,671.58 3,196,671.58
其他负债 - - - 1,223,657.45 1,223,657.45
负债总计 - - - 65,852,174.56 65,852,174.56
利率敏感度缺口 2,098,853,767.63 - 15,958,268.00 5,647,356,449.82 7,762,168,485.45
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于2008 年12 月31 日，本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的
比例为9.25%(2007 年12 月31 日：5.70%)且主要为一年以内到期的短期债券，市场利
率的变动对于本基金资产净值无重大影响。
7.4.13.4.2 外汇风险
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上
第 40 页 共 54 页
市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主
体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，
通过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建
的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品
种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产
配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的其他价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险。此外，本基金的基金管理人每日
对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包
括VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进
行跟踪和控制。
本基金投资组合中股票资产占基金资产净值的35%-95%；债券资产占基金资产净
值的0%-60%；现金、短期金融工具以及中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基
金资产净值的5%-65%，其中基金保留的现金以及投资于一年期以内的政府债券的比例
合计不低于基金资产净值的5%。于2008 年12 月31 日，本基金面临的整体其他价格
风险列示如下：
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
本期末
2008年12月31日
上年度末
2007年12月31日
项目
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
交易性金融资产-股票投资 2,794,110,682.05 75.83 5,621,804,385.07 72.43
衍生金融资产－权证投资 - - 78,674,295.66 1.01
合计 2,794,110,682.05 75.83 5,700,478,680.73 73.44
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除MSCI中国A股指数以外的其他市场变量保持不变
分析 相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
第 41 页 共 54 页
影响金额（单位：人民币万元）
本期末
(2008年12月31日)
上年度末
(2007年12月31日)
MSCI中国A股指数上升5% 上升12,713 上升26,704
MSCI中国A股指数下降5% 下降12,713 下降26,704
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
无。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 2,794,110,682.05 73.33
其中：股票 2,794,110,682.05 73.33
2 固定收益投资 340,923,319.69 8.95
其中：债券 340,923,319.69 8.95
资产支持证券 － －
3 金融衍生品投资 － －
4 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
5 银行存款和结算备付金合计 649,542,263.84 17.05
6 其他资产 25,589,983.47 0.67
7 合计 3,810,166,249.05 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比
第 42 页 共 54 页
例(%)
A 农、林、牧、渔业 － －
B 采掘业 － －
C 制造业 742,264,709.92 20.14
C0 食品、饮料 397,733,871.26 10.79
C1 纺织、服装、皮毛 － －
C2 木材、家具 － －
C3 造纸、印刷 － －
C4 石油、化学、塑胶、塑料 158,066,605.54 4.29
C5 电子 567,060.00 0.02
C6 金属、非金属 41,250,035.88 1.12
C7 机械、设备、仪表 － －
C8 医药、生物制品 144,647,137.24 3.93
C99 其他制造业 － －
D 电力、煤气及水的生产和供应业－ －
E 建筑业 － －
F 交通运输、仓储业 － －
G 信息技术业 － －
H 批发和零售贸易 446,938,633.83 12.13
I 金融、保险业 878,734,720.12 23.85
J 房地产业 558,211,296.21 15.15
K 社会服务业 115,179,699.08 3.13
L 传播与文化产业 26,462,371.52 0.72
M 综合类 26,319,251.37 0.71
合计 2,794,110,682.05 75.83
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 000024 招商地产 20,200,000 265,024,000.00 7.19
第 43 页 共 54 页
2 000568 泸州老窖 10,031,722 182,577,340.40 4.95
3 601398 工商银行 48,886,184 173,057,091.36 4.70
4 600859 王府井 8,809,348 167,377,612.00 4.54
5 600000 浦发银行 12,000,000 159,000,000.00 4.31
6 000792 盐湖钾肥 2,783,843 158,066,605.54 4.29
7 600036 招商银行 12,971,704 157,735,920.64 4.28
8 600016 民生银行 34,175,037 139,092,400.59 3.77
9 600519 贵州茅台 1,179,906 128,255,782.20 3.48
10 000002 万科A 19,437,136 125,369,527.20 3.40
11 000402 金融街 11,960,261 91,017,586.21 2.47
12 000001 深发展A 9,483,091 89,710,040.86 2.43
13 000858 五粮液 6,514,299 86,900,748.66 2.36
14 600849 上海医药 10,490,000 75,528,000.00 2.05
15 000069 华侨城A 8,628,491 70,581,056.38 1.92
16 601166 兴业银行 4,744,486 69,269,495.60 1.88
17 600325 华发股份 7,072,830 65,777,319.00 1.79
18 600511 国药股份 1,946,779 55,619,476.03 1.51
19 600631 百联股份 6,319,462 53,652,232.38 1.46
20 601998 中信银行 11,999,943 46,319,779.98 1.26
21 600754 锦江股份 4,895,570 44,598,642.70 1.21
22 601169 北京银行 4,999,999 44,549,991.09 1.21
23 600829 三精制药 2,524,482 41,250,035.88 1.12
24 600628 新世界 5,727,575 39,062,061.50 1.06
25 000987 广州友谊 3,416,126 36,142,613.08 0.98
26 600062 双鹤药业 1,500,000 36,135,000.00 0.98
27 000522 白云山A 6,843,182 32,984,137.24 0.90
28 000061 农产品 2,000,000 31,800,000.00 0.86
29 000516 开元控股 3,945,990 27,227,331.00 0.74
30 600037 歌华有线 2,788,448 26,462,371.52 0.72
31 600895 张江高科 1,999,905 19,979,050.95 0.54
第 44 页 共 54 页
32 600694 大商股份 1,065,274 19,132,321.04 0.52
33 600639 浦东金桥 1,437,140 11,022,863.80 0.30
34 600858 银座股份 386,362 6,340,200.42 0.17
35 600697 欧亚集团 397,539 5,744,438.55 0.16
36 600327 大厦股份 716,199 3,974,904.45 0.11
37 600838 上海九百 1,000,000 3,630,000.00 0.10
38 600729 重庆百货 250,220 3,575,643.80 0.10
39 002257 立立电子 26,000 567,060.00 0.02
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例(%)
1 600000 浦发银行 350,671,734.64 4.52
2 601898 中煤能源 335,862,812.34 4.33
3 601398 工商银行 310,317,187.10 4.00
4 600016 民生银行 305,918,711.86 3.94
5 000024 招商地产 279,661,945.00 3.60
6 000402 金 融 街 250,218,743.13 3.22
7 000792 盐湖钾肥 247,935,190.32 3.19
8 000002 万 科Ａ 214,399,274.82 2.76
9 600036 招商银行 213,936,570.96 2.76
10 600596 新安股份 212,985,264.31 2.74
11 000001 深发展Ａ 183,613,543.29 2.37
12 000858 五 粮 液 158,347,659.98 2.04
13 000061 农 产 品 150,660,228.46 1.94
14 000898 鞍钢股份 149,166,831.51 1.92
15 000568 泸州老窖 139,612,410.19 1.80
16 600519 贵州茅台 134,456,251.53 1.73
17 601186 中国铁建 120,420,669.29 1.55
第 45 页 共 54 页
18 000983 西山煤电 118,708,296.43 1.53
19 600019 宝钢股份 117,341,238.19 1.51
20 600631 百联股份 113,010,646.77 1.46
注：“本期累计买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相
关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例(%)
1 600036 招商银行 289,633,110.34 3.73
2 601398 工商银行 283,239,203.80 3.65
3 000002 万科A 254,649,012.97 3.28
4 600016 民生银行 248,764,471.19 3.20
5 600019 宝钢股份 233,340,790.99 3.01
6 601898 中煤能源 232,117,992.84 2.99
7 000024 招商地产 228,193,653.36 2.94
8 600028 中国石化 195,081,311.81 2.51
9 600000 浦发银行 192,044,340.33 2.47
10 000898 鞍钢股份 186,113,089.59 2.40
11 600596 新安股份 159,245,141.07 2.05
12 600694 大商股份 149,967,560.20 1.93
13 600519 贵州茅台 140,990,572.50 1.82
14 600325 华发股份 140,467,113.27 1.81
15 000937 金牛能源 134,511,481.24 1.73
16 601006 大秦铁路 133,660,259.43 1.72
17 000983 西山煤电 133,036,394.35 1.71
18 600005 武钢股份 132,474,844.57 1.71
19 600150 中国船舶 127,130,996.82 1.64
20 600583 海油工程 125,676,879.30 1.62
注：“本期累计卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相
第 46 页 共 54 页
关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 7,471,570,044.40
卖出股票的收入（成交）总额 7,267,146,722.82
注：“买入股票成本”或“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）
填列，不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 － －
2 央行票据 339,770,000.00 9.22
3 金融债券 － －
其中：政策性金融债 － －
4 企业债券 1,153,319.69 0.03
5 企业短期融资券 － －
6 可转债 － －
7 其他 － －
8 合计 340,923,319.69 9.25
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 0801025 08央行票据25 1,500,000 144,900,000.00 3.93
2 0801095 08央行票据95 1,000,000 97,890,000.00 2.66
3 0801046 08央行票据46 1,000,000 96,980,000.00 2.63
4 112005 08万科G1 6,181 660,996.14 0.02
5 112006 08万科G2 4,645 492,323.55 0.01
第 47 页 共 54 页
8.7 本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 本基金本报告期末未持有权证。
8.9 投资组合报告附注
8.9.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告
编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。
8.9.2 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
8.9.3 其他资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 1,164,743.27
2 应收证券清算款 －
3 应收股利 －
4 应收利息 9,156,446.18
5 应收申购款 15,268,794.02
6 其他应收款 －
7 其他 －
8 合计 25,589,983.47
8.9.4 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.9.5 本基金本报告期末持有的前十名股票中不存在流通受限的情况。
8.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
无。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
第 48 页 共 54 页
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户
数
(户)
户均持有的基
金份额 持有
份额
占总份
额比例
持有
份额
占总份
额比例
66,992 45,517.69 1,321,921,632.03 43.35% 1,727,399,295.31 56.65%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本
开放式基金
1,512,036.86 0.05%
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2006年06月14日)基金份额总额 7,016,138,522.08
报告期期初基金份额总额 2,475,491,211.31
报告期期间基金总申购份额 2,434,578,674.41
报告期期间基金总赎回份额 1,860,748,958.38
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） －
报告期期末基金份额总额 3,049,320,927.34
注：1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务；
2、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。
§11 重大事件揭示
11.1报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、基金管理人的重大人事变动：
2008年2月22日本基金管理人发布公告，经交银施罗德基金管理有限公司第一届董
事会第二十四次会议通过，免去公司董事长谢红兵先生的职务，选举彭纯先生担任公司
董事长；免去公司总经理雷贤达先生的职务，选举莫泰山先生担任公司总经理；选举雷
贤达先生担任公司副董事长。
第 49 页 共 54 页
2、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动：
2008年6月13日，中国证券监督管理委员会核准本行投资托管服务部副总经理纪伟
的高级管理人员任职资格。
11.3 报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 报告期内本基金投资策略未发生改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内，为本基金提供审计服务的会计师事务所为普华永道中天会计师事务所。
报告年度支付给普华永道中天会计师事务所有限公司的审计费120,000元，自本基金基金
合同生效以来，本基金未改聘为其审计的会计师事务所。
11.6 报告期内，基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
11.7 本期基金租用证券公司交易单元的有关情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易
单元
数量
成交金额
占当期股票成交
总额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
北京高华证券
有限责任公司 1 3,741,388,863.90 25.81% 3,187,080.01 26.08%
招商证券股份
有限公司 1 2,414,091,805.73 16.65% 1,986,818.50 16.26%
华泰证券有限
责任公司 1 2,207,951,422.31 15.23% 1,876,748.20 15.36%
中信建投证券
有限责任公司 1 2,061,103,303.11 14.22% 1,714,506.69 14.03%
中国银河证券
股份有限公司 1 1,288,385,450.01 8.89% 1,095,665.63 8.96%
中国国际金融
有限公司 1 1,193,559,838.84 8.23% 1,014,519.24 8.30%
国泰君安证券
股份有限公司 1 983,998,334.22 6.79% 836,398.84 6.84%
申银万国证券
股份有限公司 1 241,959,905.74 1.67% 205,665.78 1.68%
中信证券股份
有限公司 1 212,263,191.61 1.46% 180,419.97 1.48%
齐鲁证券有限
公司 1 152,473,745.99 1.05% 123,885.71 1.01%
债券交易
券商名称
交易单元
数量 成交金额
占当期成交总额的比
例
北京高华证券有限责任公司 1 17,678,828.00 100%
第 50 页 共 54 页
权证交易
券商名称
交易单元
数量 成交金额
占当期成交总额的比
例
中信建投证券有限责任公司 1 44,269,378.90 54.97%
招商证券股份有限公司 1 28,169,350.00 34.98%
北京高华证券有限责任公司 1 7,510,703.29 9.33%
中国银河证券股份有限公司 1 584,126.57 0.73%
注：1、报告期内，本基金新增加席位为华泰证券有限责任公司、齐鲁证券有限公司，其它席位未发生变化；
2、租用证券公司专用席位的选择标准主要包括：券商基本面评价（财务状况、经营状况）、券商研究机构评价
报告质量、及时性和数量）、券商每日信息评价（及时性和有效性）和券商协作表现评价等四个方面；
3、租用证券公司专用席位的程序：首先根据租用证券公司专用席位的选择标准进行综合评价，然后根据评价选
择基金专用席位。研究部提交方案，并上报公司批准。
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
交银施罗德稳健配置混合型证券
投资基金季度报告（2007年第四
季度）
中国证券报、上海证券报、
证券时报
2008-01-19
2
交银施罗德稳健配置混合型证券
投资基金招募说明书（更新）摘
要
中国证券报、上海证券报、
证券时报
2008-01-28
3
交银施罗德稳健配置混合型证券
投资基金2007年年度报告摘要
中国证券报、上海证券报、
证券时报
2008-03-27
4
交银施罗德稳健配置混合型证券
投资基金第二次分红预告
中国证券报、上海证券报、
证券时报
2008-04-01
5
交银施罗德稳健配置混合型证券
投资基金第二次分红公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报
2008-04-07
6
交银施罗德基金管理有限公司关
于增加中信银行股份有限公司为
旗下部分基金场外代销机构的公
告
中国证券报、上海证券报、
证券时报
2008-04-09
7
交银施罗德基金管理有限公司关
于增加中国民生银行股份有限公
司为旗下部分基金场外代销机构
中国证券报、上海证券报、
证券时报
2008-04-09
第 51 页 共 54 页
的公告
8
交银施罗德稳健配置混合型证券
投资基金季度报告（2008年第一
季度）
中国证券报、上海证券报、
证券时报
2008-04-22
9
交银施罗德基金管理有限公司关
于旗下部分基金在广东发展银行
和广发证券股份有限公司开办定
期定额投资业务的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报
2008-05-05
10
交银施罗德基金管理有限公司关
于增加国元证券股份有限公司为
旗下基金场外代销机构的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报
2008-05-16
11
交银施罗德基金管理有限公司关
于开通交银施罗德增利债券证券
投资基金转换业务的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报
2008-05-22
12
交银施罗德基金管理有限公司关
于旗下部分基金在中国建设银行
股份有限公司开通基金转换业务
的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报
2008-05-22
13
交银施罗德基金管理有限公司关
于旗下部分基金参与中国农业银
行定期定额业务前端申购费率优
惠活动的提示性公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报
2008-05-28
14
交银施罗德基金管理有限公司关
于旗下部分基金参与中国建设银
行定期定额业务前端申购费率优
惠活动的提示性公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报
2008-05-31
15
交银施罗德基金管理有限公司关
于旗下部分基金在中国民生银行
股份有限公司开办定期定额投资
业务的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报
2008-07-10
16
交银施罗德稳健配置混合型证券
投资基金季度报告（2008年第二
季度）
中国证券报、上海证券报、
证券时报
2008-07-19
第 52 页 共 54 页
17
交银施罗德稳健配置混合型证券
投资基金招募说明书（更新）摘
要（2008年第1号）
中国证券报、上海证券报、
证券时报
2008-07-29
18
交银施罗德基金管理有限公司关
于增加中国工商银行股份有限公
司为旗下基金场外代销机构的公
告
中国证券报、上海证券报、
证券时报
2008-07-29
19
交银施罗德稳健配置混合型证券
投资基金2008年半年度报告摘要
中国证券报、上海证券报、
证券时报
2008-08-26
20
交银施罗德基金管理有限公司关
于调整中国农业银行金穗借记卡
网上直销业务前端申购优惠费率
的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报
2008-08-29
21
交银施罗德基金管理有限公司关
于旗下股票型及混合型证券投资
基金估值方法调整的临时公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报
2008-09-16
22
交银施罗德基金管理有限公司关
于旗下股票型及混合型证券投资
基金估值调整的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报
2008-09-17
23
交银施罗德基金管理有限公司关
于增加旗下基金场外代销机构的
公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报
2008-10-15
24
交银施罗德基金管理有限公司关
于增加中国光大银行股份有限公
司为旗下基金场外代销机构的公
告
中国证券报、上海证券报、
证券时报
2008-10-17
25
交银施罗德稳健配置混合型证券
投资基金季度报告（2008年第三
季度）
中国证券报、上海证券报、
证券时报
2008-10-22
26
交银施罗德基金管理有限公司关
于增加宏源证券股份有限公司为
旗下部分基金场外代销机构的公
告
中国证券报、上海证券报、
证券时报
2008-10-27
第 53 页 共 54 页
27
交银施罗德基金管理有限公司关
于中国工商银行延长其个人网上
银行基金前端申购费率优惠期的
提示性公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报
2008-11-10
28
交银施罗德基金管理有限公司关
于交银施罗德稳健配置混合型证
券投资基金业绩比较基准更名的
提示性公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报
2008-11-10
29
交银施罗德基金管理有限公司关
于开通中国农业银行金穗借记卡
网上直销定期定额投资业务的公
告
中国证券报、上海证券报、
证券时报
2008-12-12
§12 影响投资者决策的其他重要信息
本基金托管人中国建设银行股份有限公司的重大事项披露如下：
1、2008年5月27日，本行发布关于美国银行公司行使认购期权的公告，美国银行公司将
根据与中央汇金投资有限责任公司于2005年6月17日签订的《股份及期权认购协议》
行使认购期权；
2、2008年9月23日，本行公告关于控股股东中央汇金投资有限责任公司增持本行股份的
公告；
3、2008年11月17日，本行公告美国银行公司行使认购期权的事宜；
4、2008年12月2日，中央汇金投资有限责任公司与美国银行公司公布简式权益变动报告
书。
§13 备查文件目录
13.1 备查文件目录
1、中国证监会批准交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金设立的文件；
2、《交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金基金合同》；
3、《交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金招募说明书》；
4、《交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金托管协议》；
5、关于募集交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金之法律意见书；
第 54 页 共 54 页
6、基金管理人业务资格批件、营业执照；
7、基金托管人业务资格批件、营业执照；
8、报告期内交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿。
13.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人的办公场所。
13.3 查阅方式
投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件，或者登录基金
管理人的网站(www.jysld.com，www.bocomschroder.com)查阅。在支付工本费后，投资
者可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人交银施罗德基金管理有限公司。
本公司客户服务中心电话：400-700-5000（免长途话费），021-61055000，电子邮件：
services@jysld.com。
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