安信目标收益债券型证券投资基金
2023 年第 3 季度报告

2023 年 9 月 30 日

基金管理人：安信基金管理有限责任公司

基金托管人：中国农业银行股份有限公司

报告送出日期：2023 年 10 月 24 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 10 月 23 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2023 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 安信目标收益债券

基金主代码 750002

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2012 年 9 月 25 日

报告期末基金份额总额 2,204,863,466.56 份

投资目标 在严格控制风险的前提下，以 3 个月期上海银行间同业拆
放利率（Shibor3M）为收益跟踪目标，并力争实现超越目
标基准的投资回报。

投资策略 基于货币政策研究、利率研究等宏观基本面研究，根据风
险收益特征对普通债券、浮动利息债券、可转换债券和资
产支持证券等大类资产进行配置比例。通过研究基准利率
类型、利差水平、发行主体等因素，并结合市场预期分析
和对市场基准利率走势的判断，制定浮息债的投资策略。
密切跟踪债券发行市场的供应状况，深入研究利差变动，
在重点研究发行人特征及其信用水平、债券类型、担保情
况、发行利率和承销商构成的基础上积极参与债券一级市
场投资。可转债的投资采取基本面分析和量化分析相结合
的方法，利用期权定价模型等数量化方法对可转债的价值
进行估算，选择价值低估的可转换债券进行投资。同时，
持续研究和密切跟踪国内资产支持证券品种的发展，对普
通的和创新性的资产支持证券品种进行深入分析，制定周
密资产支持证券投资策略。普通债券投资策略包括品种配
置策略、收益率曲线配置策略、利率策略、信用策略、债
券选择策略、回购策略等。


业绩比较基准 3 个月期上海银行间同业拆放利率（Shibor3M）

风险收益特征 本基金为债券型基金，其长期平均风险水平和预期收益率
低于股票型基金和混合型基金，但高于货币市场基金，属
于中低风险和收益水平的投资品种。

基金管理人 安信基金管理有限责任公司

基金托管人 中国农业银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 安信目标收益债券 A 安信目标收益债券 C

下属分级基金的交易代码 750002 750003

报告期末下属分级基金的份额总额 1,762,871,675.03 份 441,991,791.53 份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期（2023 年 7 月 1 日-2023 年 9 月 30 日）

主要财务指标

安信目标收益债券 A 安信目标收益债券 C

1.本期已实现收益 14,101,809.85 2,773,151.26

2.本期利润 23,880,612.12 4,957,538.66

3.加权平均基金份额本期利润 0.0130 0.0112

4.期末基金资产净值 2,286,039,156.46 559,189,940.86

5.期末基金份额净值 1.297 1.265

注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

安信目标收益债券 A

净值增长率标业绩比较基准业绩比较基准收

阶段 净值增长率① ①－③ ②－④
准差② 收益率③ 益率标准差④

过去三个月 1.01% 0.10% 0.54% 0.00% 0.47% 0.10%

过去六个月 2.29% 0.10% 1.12% 0.01% 1.17% 0.09%

过去一年 3.10% 0.11% 2.24% 0.01% 0.86% 0.10%

过去三年 18.56% 0.11% 7.13% 0.01% 11.43% 0.10%

过去五年 30.89% 0.10% 12.47% 0.01% 18.42% 0.09%

自基金合同

86.34% 0.11% 37.21% 0.01% 49.13% 0.10%
生效起至今

安信目标收益债券 C

净值增长率标业绩比较基准 业绩比较基准收

阶段 净值增长率① ①－③ ②－④
准差② 收益率③ 益率标准差④

过去三个月 0.88% 0.09% 0.54% 0.00% 0.34% 0.09%

过去六个月 2.02% 0.10% 1.12% 0.01% 0.90% 0.09%

过去一年 2.68% 0.11% 2.24% 0.01% 0.44% 0.10%

过去三年 17.02% 0.10% 7.13% 0.01% 9.89% 0.09%

过去五年 28.25% 0.09% 12.47% 0.01% 15.78% 0.08%

自基金合同

77.79% 0.11% 37.21% 0.01% 40.58% 0.10%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


注：1、本基金合同生效日为 2012 年 9 月 25 日。

2、本基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。建仓期结束时，本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年 说明

任职日期 离任日期 限

张翼飞先生，经济学硕士。历任摩根轧机
（上海）有限公司财务部财务主管，上海
市国有资产监督管理委员会规划发展处
研究员，秦皇岛嘉隆高科实业有限公司财
务总监，日盛嘉富证券国际有限公司上海
代表处研究部研究员，安信基金管理有限
责任公司固定收益部基金经理、混合资产
本基金的 投资部总经理、公司总经理助理。现任安
张翼飞 基金经 2016 年 3 月 - 12 年 信基金管理有限责任公司副总经理。现任
理，公司 14 日 安信永鑫增强债券型证券投资基金的基
副总经理 金经理助理；安信稳健增值灵活配置混合
型证券投资基金、安信目标收益债券型证
券投资基金、安信民稳增长混合型证券投
资基金、安信稳健增利混合型证券投资基
金、安信稳健聚申一年持有期混合型证券
投资基金、安信民安回报一年持有期混合
型证券投资基金、安信平衡增利混合型证
券投资基金、安信丰穗一年持有期混合型


证券投资基金、安信恒鑫增强债券型证券
投资基金的基金经理。

注：1、此处的“任职日期”、“离任日期”根据公司决定的公告（生效）日期填写。

2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人员范围的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

本基金基金经理未兼任私募资产管理计划投资经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》等法律法规、监管部门的相关规定及基金合同的约定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易不存在成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情形。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

本季度，央行连续降息、降准，但银行间流动性仍显著收紧，资金利率中枢连续抬升，叠加政策落地节奏陆续加快，债市整体震荡偏弱，其中短端调整幅度偏大。8 月中旬以来，资金面供需结构发生了一定变化，大行融出规模明显下降。专项债发行有所提速或能部分解释本次资金面收敛，但值得注意的是央行近期防止资金套利和空转的态度。同时，债市始终对稳增长政策有所忌惮，地产、化债等政策对利率有一定压制。

报告期内，可转债指数小幅下跌，我们选择有利时机，对部分投资价值有所显现的品种进行了适当加仓，有所获益，转债仓位有所增长。纯债仓位方面，我们对利率走势持审慎态度，纯债
资产以高评级、中短久期金融债为主。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末安信目标收益债券 A 基金份额净值为 1.297 元，本报告期基金份额净值增长
率为 1.01%；安信目标收益债券 C 基金份额净值为 1.265 元，本报告期基金份额净值增长率为
0.88%；同期业绩比较基准收益率为 0.54%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 3,306,583,996.70 97.20

其中：债券 3,306,583,996.70 97.20

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 -9,034.51 -0.00

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产

7 银行存款和结算备付金合计 28,622,350.51 0.84

8 其他资产 66,625,798.26 1.96

9 合计 3,401,823,110.96 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细


本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 1,660,955,991.56 58.38

其中：政策性金融债 295,048,551.00 10.37

4 企业债券 3,342.45 0.00

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） 1,645,602,536.05 57.84

8 同业存单 - -

9 地方政府债 22,126.64 0.00

10 其他 - -

11 合计 3,306,583,996.70 116.22

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 110059 浦发转债 2,603,000 283,247,334.86 9.96

2 113042 上银转债 2,575,000 280,851,722.61 9.87

3 113052 兴业转债 2,555,000 263,659,970.01 9.27

4 115105 23 海通 06 1,000,000 101,901,342.47 3.58

5 137814 22 华泰 G5 900,000 89,665,767.13 3.15

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策

本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参与国债期货交易。

5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货合约。
5.9.3 本期国债期货投资评价

本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参与国债期货交易。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

报告期内本基金投资的前十名证券除浦发转债（代码：110059 SH）、上银转债（代码：113042
SH）、兴业转债（代码：113052 SH）、23 海通 06（代码：115105 SH）、22 华泰 G5（代码：137814
SH）、大秦转债（代码：113044 SH）、22 华泰 G4（代码：137780 SH）、22 国信 06（代码：148087
SZ）、23 中金 G3（代码：115448 SH）外其他证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

1. 上海浦东发展银行股份有限公司

2022 年 10 月 26 日，上海浦东发展银行股份有限公司因未依法履行职责被中国银行间市场交
易商协会责令限期改正、诫勉谈话。

2. 上海银行股份有限公司

2023 年 4 月 21 日，上海银行股份有限公司因违规经营被国家外汇管理局上海市分局警告、
罚款、没收违法所得。

3. 兴业银行股份有限公司

2022 年 10 月 28 日，兴业银行股份有限公司因未依法履行职责被中国银行保险监督管理委员
会罚款。

2022 年 11 月 4 日，兴业银行股份有限公司因未依法履行职责被中国银行保险监督管理委员
会罚款。

2023 年 1 月 18 日，兴业银行股份有限公司因违反银行间债券市场相关自律管理规则被中国
银行间市场交易商协会警告。

2023 年 5 月 8 日，兴业银行股份有限公司因未依法履行职责被中国证券监督管理委员会福建
监管局责令改正。

4. 海通证券股份有限公司


2023 年 6 月 16 日，海通证券股份有限公司因内部制度不完善被上海证券交易所警示。

2023 年 8 月 21 日，海通证券股份有限公司因内部制度不完善被上海证券交易所警示。

5. 华泰证券股份有限公司

2023 年 8 月 25 日，华泰证券股份有限公司因涉嫌违反法律法规被国家外汇管理局江苏省分
局警告、罚款。

6. 大秦铁路股份有限公司

2022 年 11 月，大秦铁路股份有限公司因未依法履行职责多次被西安铁路监督管理局罚款、
通知整改。

2023 年 9 月 28 日，大秦铁路股份有限公司因涉嫌违反法律法规被西安铁路监督管理局罚款、
责令改正。

7. 国信证券股份有限公司

2023 年 2 月 7 日，国信证券股份有限公司因未依法履行职责被北京证券交易所警示。

2023 年 4 月 6 日，国信证券股份有限公司因未依法履行职责被中国证券监督管理委员会浙江
监管局监管警示。

2023 年 9 月 6 日，国信证券股份有限公司因内部制度不完善被中国证券监督管理委员会责令
改正。

8. 中国国际金融股份有限公司

2022 年 11 月 29 日，中国国际金融股份有限公司因未依法履行职责被中国证券监督管理委员
会北京监管局通知整改。

以上证券的投资已执行内部严格的投资决策流程，符合法律法规和公司制度的规定。
5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度和流程上要求股票必须先入库再买入。
5.10.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 87,998.98

2 应收证券清算款 64,332,792.83

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 2,205,006.45

6 其他应收款 -


7 其他 -

8 合计 66,625,798.26

5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 110059 浦发转债 283,247,334.86 9.96

2 113042 上银转债 280,851,722.61 9.87

3 113052 兴业转债 263,659,970.01 9.27

4 113044 大秦转债 88,627,135.14 3.11

5 113056 重银转债 45,883,281.32 1.61

6 113037 紫银转债 44,859,725.34 1.58

7 113065 齐鲁转债 42,684,466.85 1.50

8 127016 鲁泰转债 27,249,765.12 0.96

9 110088 淮 22 转债 26,896,988.64 0.95

10 127017 万青转债 24,172,254.37 0.85

11 118000 嘉元转债 24,086,878.04 0.85

12 123076 强力转债 22,945,015.41 0.81

13 128108 蓝帆转债 22,815,554.94 0.80

14 128129 青农转债 22,754,627.37 0.80

15 123113 仙乐转债 22,716,294.42 0.80

16 123104 卫宁转债 16,623,711.21 0.58

17 113066 平煤转债 14,595,481.78 0.51

18 113608 威派转债 14,244,912.39 0.50

19 113624 正川转债 13,312,327.07 0.47

20 113606 荣泰转债 12,627,732.76 0.44

21 113584 家悦转债 12,234,539.81 0.43

22 123126 瑞丰转债 11,340,119.15 0.40

23 123082 北陆转债 9,735,425.27 0.34

24 127031 洋丰转债 9,562,478.44 0.34

25 111001 山玻转债 9,055,124.41 0.32

26 123106 正丹转债 9,013,926.61 0.32

27 128063 未来转债 8,981,334.15 0.32

28 113053 隆 22 转债 8,873,691.77 0.31

29 113589 天创转债 8,780,242.19 0.31

30 127051 博杰转债 8,749,126.94 0.31

31 110082 宏发转债 8,008,871.49 0.28

32 118031 天 23 转债 7,846,431.85 0.28

33 127024 盈峰转债 7,532,564.85 0.26

34 123109 昌红转债 7,230,263.11 0.25

35 123155 中陆转债 7,184,111.12 0.25

36 111009 盛泰转债 7,049,322.96 0.25

37 110089 兴发转债 6,934,945.50 0.24


38 118015 芯海转债 6,740,580.46 0.24

39 128117 道恩转债 6,740,248.54 0.24

40 123132 回盛转债 6,535,342.22 0.23

41 128125 华阳转债 6,513,952.84 0.23

42 113640 苏利转债 6,362,255.67 0.22

43 113650 博 22 转债 6,191,072.26 0.22

44 118010 洁特转债 6,185,864.52 0.22

45 128118 瀛通转债 5,635,621.53 0.20

46 127042 嘉美转债 5,494,162.02 0.19

47 113593 沪工转债 5,356,172.00 0.19

48 123117 健帆转债 5,178,005.95 0.18

49 113656 嘉诚转债 5,125,345.41 0.18

50 123122 富瀚转债 5,066,684.97 0.18

51 123093 金陵转债 4,625,711.71 0.16

52 113610 灵康转债 4,567,810.08 0.16

53 123144 裕兴转债 4,405,539.18 0.15

54 128135 洽洽转债 4,377,285.03 0.15

55 123056 雪榕转债 4,366,445.34 0.15

56 123179 立高转债 4,266,285.50 0.15

57 123128 首华转债 3,900,245.00 0.14

58 127044 蒙娜转债 3,740,027.95 0.13

59 113633 科沃转债 3,704,990.61 0.13

60 127055 精装转债 3,608,394.04 0.13

61 123154 火星转债 3,344,400.05 0.12

62 113046 金田转债 3,253,152.33 0.11

63 123103 震安转债 3,198,073.52 0.11

64 123151 康医转债 3,049,681.07 0.11

65 113653 永 22 转债 3,044,062.52 0.11

66 118005 天奈转债 3,004,936.76 0.11

67 123133 佩蒂转债 2,844,583.90 0.10

68 118006 阿拉转债 2,804,804.38 0.10

69 118011 银微转债 2,602,314.90 0.09

70 123178 花园转债 2,559,017.44 0.09

71 113644 艾迪转债 2,451,541.92 0.09

72 123165 回天转债 2,400,693.92 0.08

73 123064 万孚转债 2,300,659.51 0.08

74 127059 永东转 2 2,198,707.59 0.08

75 113059 福莱转债 2,062,474.81 0.07

76 127062 垒知转债 1,813,418.39 0.06

77 113609 永安转债 1,636,343.01 0.06

78 113657 再 22 转债 1,633,081.51 0.06

79 113641 华友转债 1,324,525.00 0.05


80 123168 惠云转债 1,295,462.09 0.05

81 118032 建龙转债 1,127,470.40 0.04

82 110076 华海转债 1,035,978.72 0.04

83 110086 精工转债 822,002.42 0.03

84 113636 甬金转债 711,060.00 0.02

85 113638 台 21 转债 687,374.79 0.02

86 127068 顺博转债 547,528.77 0.02

87 127025 冀东转债 533,043.15 0.02

88 123182 广联转债 382,569.92 0.01

89 128131 崇达转 2 56,454.45 0.00

5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有股票。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 安信目标收益债券 A 安信目标收益债券 C

报告期期初基金份额总额 1,861,149,050.15 432,709,290.68

报告期期间基金总申购份额 59,715,628.03 87,069,959.92

减:报告期期间基金总赎回份额 157,993,003.15 77,787,459.07

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少 - -
以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 1,762,871,675.03 441,991,791.53

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内本基金管理人未持有本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

无。

8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会核准安信目标收益债券型证券投资基金募集的文件；

2、《安信目标收益债券型证券投资基金基金合同》；

3、《安信目标收益债券型证券投资基金托管协议》；

4、《安信目标收益债券型证券投资基金招募说明书》；

5、中国证监会要求的其他文件。
9.2 存放地点

本基金管理人和基金托管人的住所。
9.3 查阅方式

上述文件可在安信基金管理有限责任公司互联网站上查阅，或者在营业时间内到安信基金管理有限责任公司查阅。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人安信基金管理有限责任公司。

客户服务电话：4008-088-088

网址：http://www.essencefund.com

安信基金管理有限责任公司
2023 年 10 月 24 日
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