中金安心回报灵活配置混合型集合资产管
理计划

2022 年第 4 季度报告

2022 年 12 月 31 日

基金管理人：中国国际金融股份有限公司

基金托管人：华夏银行股份有限公司

报告送出日期：2023 年 1 月 20 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告中所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人华夏银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 1 月 19 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2022 年 10 月 1 日起至 2022 年 12 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 中金安心回报

基金主代码 920011

基金运作方式 交易型开放式

基金合同生效日 2020 年 4 月 30 日

报告期末基金份额总额 286,744,271.42 份

投资目标 在严格控制风险和保持资产流动性的基础上，通过灵

活的资产配置，在股票、固定收益证券等大类资产中

充分挖掘市场轮动机会、利用潜在投资价值，力求实

现集合计划资产的持续稳定增值。

投资策略 依靠对大类资产配置和趋势研判的丰富实践与投资能

力，结合系统化策略模型体系以及严格的风险预算机

制，长期获取回报。

业绩比较基准 本集合计划的业绩比较基准为中债新综合全价指数收

益率×65%+中证 800 指数收益率×25%+恒生指数收益

率×5%+金融机构人民币活期存款基准利率(税后)×5%

风险收益特征 本集合计划为混合型集合资产管理计划，预期收益和

预期风险高于货币市场基金、债券型基金、债券型集

合资产管理计划，低于股票型基金、股票型集合资产

管理计划。

基金管理人 中国国际金融股份有限公司

基金托管人 华夏银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 中金安心回报 A 类份额 中金安心回报 C 类份额

下属分级基金的交易代码 920011 920921

报告期末下属分级基金的份额总额 173,950,423.80 份 112,793,847.62 份

注：本报告所述的“基金”也包括按照《证券公司大集合资产管理业务适用<关于规范金融机构资产管理业务的指导意见>操作指引》的要求进行变更后的证券公司大集合资产管理产品。

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2022 年 10 月 1 日-2022 年 12 月 31 日）

中金安心回报 A 类份额 中金安心回报 C 类份额

1.本期已实现收益 -15,785,352.81 -10,248,372.19

2.本期利润 -11,175,301.09 -7,332,506.51

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0628 -0.0637

4.期末基金资产净值 186,885,748.37 119,910,974.02

5.期末基金份额净值 1.0744 1.0631

注：①所述集合计划业绩指标不包括持有人交易集合计划的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
②本期已实现收益指集合计划本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动损益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

中金安心回报 A 类份额

业绩比较基

净值增长率 业绩比较基

阶段 净值增长率① 准收益率标 ①－③ ②－④

标准差② 准收益率③

准差④

过去三个月 -5.50% 0.98% 0.94% 0.38% -6.44% 0.60%

过去六个月 -18.72% 0.85% -3.49% 0.34% -15.23% 0.51%

过去一年 -22.81% 0.92% -5.76% 0.39% -17.05% 0.53%

自基金合同

-9.25% 0.70% 0.60% 0.35% -9.85% 0.35%
生效起至今

中金安心回报 C 类份额

业绩比较基

净值增长率 业绩比较基

阶段 净值增长率① 准收益率标 ①－③ ②－④

标准差② 准收益率③

准差④


过去三个月 -5.59% 0.98% 0.94% 0.38% -6.53% 0.60%

过去六个月 -18.88% 0.85% -3.49% 0.34% -15.39% 0.51%

过去一年 -23.12% 0.92% -5.76% 0.39% -17.36% 0.53%

自基金合同

-13.17% 0.70% 0.21% 0.35% -13.38% 0.35%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

李飞先生：2008 年获华中科技大学经济
学学士和文学学士，2010 年获法国北方
高等商学院理学硕士，2010 年—2015 年
担任国家外汇管理局高级经理，负责全
球资产配置工作；2016 年-2017 年担任
李飞 本基金的 2020 年 4 月 - 12.21 年 中邮创业基金 QDII 投资经理，负责港股
基金经理 30 日 组合投资管理工作；2017 年-2018 年担
任鹏扬基金多资产策略部执行总经理，
负责股债混合策略投资管理工作；2018
年 6 月加入中金公司资产管理部，担任
执行总经理，负责资产配置和 FOF 业

务。

本基金的 2020 年 4 月 2013 年获清华大学理学学士学位，2018
马健 投资助理 30 日 - 4.46 年 年获清华大学数学博士学位，2018 年 7
月加入中金公司资产管理部。

注：(1)基金的首任基金经理，其"任职日期"为基金合同生效日，其"离职日期"为根据公司决议确定的解聘日期；

(2)非首任基金经理，其"任职日期"和"离任日期"分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期；

(3)本集合计划基金经理未兼任私募资产管理计划投资经理；

(4)证券从业的涵义参照行业的相关规定，包括资管相关从业经历；

(5)从业年限按照实际从事相关工作起算。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》、基金合同和其他有关法律法规，本着诚实信用、勤勉尽责、高效的原则管理和运用基金资产，在控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况


本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合，严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，规范投资、研究和交易等各相关流程，通过系统控制和人工监控等方式在各环节严格控制，确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。

本报告期内，本基金运作符合法律法规和公司公平交易制度的规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的 5%。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

22 年四季度，权益市场表现先抑后扬，小幅震荡上行，而债市陷入调整。

基本面，疫情扰动使得经济仍处于明显的“弱现实”阶段。自 11 月 10 日政治局会议研究部
署进一步优化防疫工作的“二十条”措施以来，我国疫情形势进入新阶段，从搜索指数来看，目前我国部分一线城市已基本走出本轮疫情扰动。而 12 月官方制造业 PMI 继续回落，走弱的趋势与高频数据的表征一致，且都受到感染高峰的影响。政策面，中共二十大会议胜利召开，党的二十大报告明确高质量发展是全面建设社会主义现代化的首要任务，明确提出“中国式现代化”内涵，而年底的中央经济工作会议的政策总基调为“加大宏观政策调控力度”，强调“稳增长、稳就业”，财政政策基调更积极，货币政策强调“精准有力”。资金面，期间略有收紧但随着央行加大资金投放而重回充裕状态；到了年底阶段，在央行加大跨年资金投放的背景下机构跨年进度也较往年提前，资金价格呈现冲高回落态势。海外方面，12 月 1 日美联储主席鲍威尔在布鲁金
斯学会的演讲，本次会上鲍威尔重申了 11 月 FOMC 会议暗示的 slower，but higher for longer
的路径，但是口气明显软化，市场开始推测明年美国通胀可能大幅下降，并更多关注加息对经济
的拖累，而随着 12 月 FOMC 加息 50bp 叠加偏鹰表态，市场对美联储紧缩速度放缓的预期有所消
退；此外，日本央行超预期调整收益率曲线控制政策，市场对日本货币政策正常化提速的担忧有所升温。

资产表现方面，权益市场先抑后扬，债市则遭遇理财赎回潮冲击快速调整后开启修复行情，人民币汇率在快速贬值后开始转向升值。对于权益，10 月，受疫情扰动、经济增长弱复苏及外资大幅流出影响，市场避险情绪集中释放，市场大幅调整；11 月，随着疫情防控优化、房地产救市政策频出叠加美联储主席讲话偏鸽派表述导致市场鹰派预期落空，市场的风险情绪得到提
振，市场反弹，12 月，则陷入缩量盘整状态。报告期间，上证指数上涨 2.14%、沪深 300 上涨1.75%、创业板指上涨 2.53%。对于债市，10 月，受避险情绪影响，股债跷跷板效应驱动利率下行；11 月，受消息面冲击债市开始调整，而理财赎回潮形成负反馈，调整幅度加剧；12 月，随着央行加大 OMO 投放使得机构跨年较为平稳，叠加理财赎回潮缓和，债券市场继续反弹。报告期
间，1Y 国债上行 25bp 到 2.1%，10Y 国债收益率上行 8bp 到 2.84%，收益率曲线平坦化。

落实到投资操作上，站在 10 月末的位置，在经历权益市场的持续调整，届时市场整体估值
处于历史低位，资产价格已经隐含了相对悲观的预期，判断随着国内政策不确定性和国外市场扰动逐步消退，权益市场可能正在酝酿下一轮结构性的投资机会，因此，逐步提高账户的权益仓位来博弈市场的反弹。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至 2022 年 12 月 31 日，本基金 A 类基金份额净值为 1.0744 元，份额累计净值为 2.1204
元，本基金 C 类基金份额净值为 1.0631 元，份额累计净值为 1.0631 元。报告期内，本基金 A 类
基金份额净值增长率为-5.50%，本基金 C 类基金份额净值增长率为-5.59%，同期业绩基准增长率0.94%.
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例
（%）

1 权益投资 243,619,577.53 75.98

其中：股票 243,619,577.53 75.98

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 21,381,689.74 6.67

其中：债券 21,381,689.74 6.67

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产

7 银行存款和结算备付金合计 54,044,688.20 16.86


8 其他资产 1,581,327.04 0.49

9 合计 320,627,282.51 100.00

注：通过港股通交易机制投资的港股公允价值为人民币 55,801,784.57 元，占期末净值比例为18.19%。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比
例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 11,439,901.00 3.73

C 制造业 132,212,981.26 43.09

D 电力、热力、燃气及水生产和供

应业 - -

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 940,680.00 0.31

G 交通运输、仓储和邮政业 8,115,280.00 2.65

H 住宿和餐饮业 1,499,595.00 0.49

I 信息传输、软件和信息技术服务

业 10,490,969.50 3.42

J 金融业 15,974,437.50 5.21

K 房地产业 1,486,474.00 0.48

L 租赁和商务服务业 3,098,852.00 1.01

M 科学研究和技术服务业 557,714.70 0.18

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 2,000,908.00 0.65

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 187,817,792.96 61.22

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（%）

基础材料 847,213.00 0.28

消费者非必需品 1,114,915.30 0.36

消费者常用品 10,950,739.86 3.57

能源 19,768,936.03 6.44

医疗保健 5,997,200.40 1.95

工业 2,962,976.59 0.97

房地产 8,770,526.83 2.86


信息技术 973,664.30 0.32

电信服务 4,415,612.26 1.44

合计 55,801,784.57 18.19

注：以上分类采用彭博提供的国际通用行业分类标准。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 600519 贵州茅台 6,200 10,707,400.00 3.49

2 00883 中国海洋石油 955,000 8,513,667.04 2.78

3 002352 顺丰控股 140,500 8,115,280.00 2.65

4 01088 中国神华 290,500 5,851,610.78 1.91

4 601088 中国神华 39,000 1,077,180.00 0.35

5 688188 柏楚电子 25,715 5,582,212.20 1.82

6 002271 东方雨虹 157,000 5,270,490.00 1.72

7 601899 紫金矿业 509,100 5,091,000.00 1.66

8 002430 杭氧股份 125,200 4,927,872.00 1.61

9 002078 太阳纸业 427,400 4,923,648.00 1.60

10 00322 康师傅控股 392,000 4,825,230.16 1.57

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） 21,381,689.74 6.97

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 21,381,689.74 6.97

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 113626 伯特转债 13,300 3,023,419.77 0.99

2 128136 立讯转债 25,191 2,744,521.49 0.89

3 110053 苏银转债 17,700 2,189,955.53 0.71

4 113655 欧 22 转债 12,700 1,578,641.32 0.51

5 128134 鸿路转债 12,540 1,511,071.72 0.49

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

代码 名称 持仓量（买/ 合约市值(元) 公允价值变动 风险说明

卖） （元）

IF2301 IF2301 6 6,994,800.00 -111,387.27 -

IH2301 IH2301 2 1,590,480.00 1,425.00 -

公允价值变动总额合计（元） -109,962.27

股指期货投资本期收益（元） 43,941.99

股指期货投资本期公允价值变动（元） -109,962.27

5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本集合计划参与股指期货投资将根据风险管理的原则，以套期保值为主要目的。本集合计划将在风险可控的前提下，本着谨慎原则，参与股指期货的投资，以管理投资组合的系统性风险，改善组合的风险收益特性。套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金本报告期末未持有国债期货投资。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货投资。
5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未持有国债期货投资。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 1,573,832.92

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 5,885.64

4 应收利息 -

5 应收申购款 1,608.48

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 1,581,327.04

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 113626 伯特转债 3,023,419.77 0.99

2 128136 立讯转债 2,744,521.49 0.89

3 110053 苏银转债 2,189,955.53 0.71

4 128134 鸿路转债 1,511,071.72 0.49

5 127036 三花转债 1,444,106.99 0.47

6 127038 国微转债 1,321,012.07 0.43

7 113047 旗滨转债 1,273,091.07 0.41

8 113622 杭叉转债 1,051,671.95 0.34

9 110079 杭银转债 918,016.79 0.30

10 127064 杭氧转债 832,595.67 0.27

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 中金安心回报 A 类份额 中金安心回报 C 类份额

报告期期初基金份额总额 181,945,760.98 117,773,935.80

报告期期间基金总申购份额 90,977.75 280,388.11

减:报告期期间基金总赎回份额 8,086,314.93 5,260,476.29


报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - -
少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 173,950,423.80 112,793,847.62

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

项目 中金安心回报 A 类份额

-管理人持有的本基金份额 11,917,189.06

-买入/申购总份额 -

-卖出/赎回总份额 -

报告期期末管理人持有的本基金份额 11,917,189.06

报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） 6.85

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

无。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

（一） 关于准予中金安心回报集合资产管理计划合同变更的回函

（二） 中金安心回报灵活配置混合型集合资产管理计划资产管理合同

（三） 中金安心回报灵活配置混合型集合资产管理计划招募说明书

（四） 中金安心回报灵活配置混合型集合资产管理计划托管协议

（五） 法律意见书

（六） 管理人业务资格批复件、营业执照

（七） 托管人业务资格批复件、营业执照

（八） 报告期内披露的各项公告

9.2 存放地点

北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸 3 期 B 座 42 层。

9.3 查阅方式

投资者可到管理人办公场所或管理人网站免费查阅备查文件。

投资者对本报告如有疑问，可咨询本管理人。

咨询电话：800-810-8802（固话用户免费） | (010)6505-0105（直线）

公司网址：www.cicc.com

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2023 年 1 月 20 日
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