国投瑞银岁添利一年期定期开放债券型证券投资基金
2016年第3季度报告
2016年9月30日
基金管理人：国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一六年十月二十四日
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1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性
陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年10月
21日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不
保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决
策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2016年7月1日起至9月30日止。
2基金产品概况
基金简称 国投瑞银一年定期开放债券
基金主代码 000237
契约型、以定期开放方式运作。本基金以1 年为
一个运作周期，每个运作周期为自基金合同生效
日（包括基金合同生效日）或每个开放期结束之
日次日起（包括该日）至1 年后的对应日的前一
基金运作方式
日止。在运作周期内，本基金不办理申购与赎回
业务（红利再投资除外），也不上市交易。本基
金自每个运作周期结束之后第一个工作日起进入
开放期，期间可以办理申购与赎回业务。
基金合同生效日 2013年8月21日
报告期末基金份额总额 435,016,289.52份
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本基金在有效控制风险的基础上，通过积极主动
投资目标 的投资管理，力争为投资者实现超越业绩比较基
准的投资业绩。
本基金采取"自上而下"的债券分析方法，确定债券
模拟组合，并管理组合风险。
本基金基于均衡收益率曲线，进行基本价值评估，
计算不同资产类别、不同剩余期限债券品种的预
期超额回报，并对预期超额回报进行排序，得到
投资评级。在此基础上，卖出内部收益率低于均
投资策略 衡收益率的债券，买入内部收益率高于均衡收益
率的债券。
债券投资策略主要包括：久期策略、收益率曲线
策略、类别选择策略和个券选择策略。在不同的
时期，采用以上策略对组合收益和风险的贡献不
尽相同，具体采用何种策略取决于债券组合允许
的风险程度。
本运作周期起始日对应的一年期定期存款利率
业绩比较基准
（税后）+1%
本基金为债券型基金，属证券投资基金中的较低
风险收益特征 风险品种，风险与预期收益高于货币市场基金，
低于混合型基金和股票型基金。
基金管理人 国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
下属分级基金的基金简 国投瑞银一年定期开放 国投瑞银一年定期开放
债A 债C
称
下属分级基金的交易代
000237 000238
码
报告期末下属分级基金 422,554,419.00份 12,461,870.52份
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的份额总额
3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
报告期
(2016年7月1日-2016年9月30日)
主要财务指标
国投瑞银一年定期开 国投瑞银一年定期开
放债A 放债C
1.本期已实现收益 9,469,710.13 380,667.32
2.本期利润 17,245,764.45 716,309.50
3.加权平均基金份额本期利润 0.0197 0.0187
4.期末基金资产净值 444,225,947.77 13,038,463.09
5.期末基金份额净值 1.051 1.046
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如基金申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际利润水平要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、国投瑞银一年定期开放债A：
业绩比较
净值增长 业绩比较
净值增长 基准收益
阶段 率标准差 基准收益 ①－③ ②－④
率① 率标准差
② 率③ ④
过去三个 1.90% 0.05% 0.69% 0.01% 1.21% 0.04%
月
2、国投瑞银一年定期开放债C：
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业绩比较
净值增长 业绩比较
净值增长 基准收益
阶段 率标准差 基准收益 ①－③ ②－④
率① 率标准差
② 率③ ④
过去三个 1.91% 0.05% 0.69% 0.01% 1.22% 0.04%
月
注：1、本基金为定期开放式债券型基金产品，每个运作周期为1年，期间投资者不能进行基金份额的申购与赎回。以与运作周期区间长度相一致的“一年期银行定期存款利率（税后）+1%”作为本基金的业绩比较基准符合产品特性，能够使本基金投资者理性判断本基金产品的风险收益特征和流动性特征，合理衡量本基金的业绩表现。
2、本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。
3.2.2　自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
国投瑞银岁添利一年期定期开放债券型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2013年8月21日至2016年9月30日)
1．国投瑞银一年定期开放债A：
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2．国投瑞银一年定期开放债C：
注：本基金建仓期为自基金合同生效日起的6个月。截至建仓期结束，本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
4管理人报告
4.1基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理
证券从业
姓名 职务 期限 说明
年限
任职日期 离任日期
中国籍，硕士，具有基金从
业资格。2010年7月加入国
投瑞银基金，2011年7月转
入固定收益部任研究员。现
本基 任国投瑞银优化增强债券型
金基 2016-05-
狄晓娇 - 7 证券投资基金、国投瑞银进
金经 17 宝保本混合型证券投资基金、
理 国投瑞银岁添利一年期定期
开放债券型证券投资基金、
国投瑞银瑞兴保本混合型证
券投资基金和国投瑞银顺鑫
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一年期定期开放债券型证券
投资基金基金经理。
注：任职日期和离任日期均指公司做出决定后正式对外公告之日。证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在报告期内，本基金管理人遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其系列法规和《国投瑞银岁添利一年期定期开放债券型证券投资基金基金合同》等有关规定，本着恪守诚信、审慎勤勉，忠实尽职的原则，为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。在报告期内，基金的投资决策规范，基金运作合法合规，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行了公平交易相关的系列制度，通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现，以确保本基金管理人旗下各投资组合在研究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待，通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督，形成了有效的公平交易体系。本报告期，本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
基金管理人管理的所有投资组合在本报告期内未出现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量5%的情况。
4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2016年3季度，经济基本面整体弱势运行，进出口同比持续下滑，固定资产投资各个分项中，制造业表现低迷，尽管房地产销量持续好转，去库存加快，但从全国范围来看，对投资带动作用不明显，基建仍然是托底经济的重要砝码；从货币供应量来看，M2增速在3季度略有下行，但M1依然保持高增速，显示短期限流动资
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金充裕；通胀在3季度持续下行，8月份下行至1.3%，预计是全年低点，4季度将有所反弹。
市场方面，3季度利率债10年以内波动不大，但超长期限品种表现亮眼，收益率明显下行；信用债方面，各评级和期限收益率整体下行，中低资质较长久期信用债收益率下行幅度更大明显。本季度我们拉长了组合久期，减持了中短期限利率债，增持了中等评级信用债，获取了较好收益。不过9月份基金打开申购赎回，我们适度降低了杠杆比例。
目前基金已进入第四个运作周期，规模中等，我们将继续增持信用产品，保持一定的杠杆比例，并参与利率债的波段交易。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截止本报告期末，本基金A级份额净值为1.051元，C级份额净值为1.046元，本报告期A级份额净值增长率为1.90%，C级份额净值增长率为1.91%，同期业绩比较基准收益率为0.7069%。
5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
占基金总资产
序号 项目 金额(元)
的比例(%)
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 固定收益投资 476,608,637.53 94.57
其中：债券 476,608,637.53 94.57
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售 - -
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金融资产
6 银行存款和结算备付金合计 14,522,660.44 2.88
7 其他各项资产 12,864,396.77 2.55
8 合计 503,995,694.74 100.00
注：本基金本报告期末未持有通过沪港通交易机制投资的港股。
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
占基金资产
序号 债券品种 公允价值(元)
净值比例(％)
1 国家债券 1,098,888.00 0.24
2 央行票据 - -
3 金融债券 10,221,000.00 2.24
其中：政策性金融债 10,221,000.00 2.24
4 企业债券 356,784,977.83 78.03
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 98,690,000.00 21.58
7 可转债（可交换债） 9,813,771.70 2.15
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 476,608,637.53 104.23
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
公允价值 占基金资产
序号 债券代码 债券名称 数量（张） (元) 净值比例
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（％）
15太湖新发 31,908,000.0
1 101561028 300,000 6.98
MTN001 0
26,124,684.6
2 1180191 11丹东债 252,510 5.71
0
26,047,500.0
3 136074 15合作债 250,000 5.70
0
25,567,500.0
4 136025 15黔路01 250,000 5.59
0
23,469,200.0
5 122481 15铁建01 230,000 5.13
0
5.6　报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
根据本基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
5.11投资组合报告附注
5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查的,在报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
5.11.2基金投资的前十名股票均属于基金合同规定备选股票库之内的股票。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 103,825.14
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2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 12,760,571.63
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 12,864,396.77
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
占基金资产
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)
净值比例(%)
1 110035 白云转债 4,190,460.00 0.92
2 132001 14宝钢EB 4,167,082.20 0.91
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票投资。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
6开放式基金份额变动
单位：份
国投瑞银一年定期 国投瑞银一年定期
项目
开放债A 开放债C
本报告期期初基金份额总额 968,623,614.46 44,079,266.71
报告期基金总申购份额 7,983,673.72 394,972.93
减：报告期基金总赎回份额 554,052,869.18 32,012,369.12
报告期基金拆分变动份额 - -
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本报告期期末基金份额总额 422,554,419.00 12,461,870.52
注：本基金以1年为一个运作周期，每个运作周期为自基金合同生效日（包括基金合同生效日）或每个开放期结束之日次日起（包括该日）至1年后的对应日的前一日止。在运作周期内，本基金不办理申购与赎回业务（红利再投资除外），也不上市交易。本基金自每个运作周期结束之后第一个工作日起进入开放期，期间可以办理申购与赎回业务。
7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
本报告期内本基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。
8影响投资者决策的其他重要信息
1、报告期内基金管理人对基金行业高级管理人员变更进行公告，指定媒体公告时间为2016年8月13日。
2、报告期内基金管理人对本基金分红进行公告，指定媒体公告时间为2016年8月16日。
3、报告期内基金管理人对本基金开放申购、赎回业务进行公告，指定媒体公告时间为2016年9月6日。
9备查文件目录
9.1备查文件目录
《关于核准国投瑞银岁添利一年期定期开放债券型证券投资基金募集的批复》（证监许可[2013]787号）
《关于国投瑞银岁添利一年期定期开放债券型证券投资基金备案确认的函》（基金部函[2013]721号）
《国投瑞银岁添利一年期定期开放债券型证券投资基金基金合同》
《国投瑞银岁添利一年期定期开放债券型证券投资基金托管协议》
国投瑞银基金管理有限公司营业执照、公司章程及基金管理人业务资格批件本报告期内在中国证监会指定信息披露报刊上披露的信息公告原文
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国投瑞银岁添利一年期定期开放债券型证券投资基金2016年第3季度报告原文9.2存放地点
中国广东省深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心46层
存放网址：http://www.ubssdic.com
9.3查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
咨询电话：400-880-6868
国投瑞银基金管理有限公司
二〇一六年十月二十四日
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