工银瑞信金融地产行业混合型证券投资基金

2017 年第 1 季度报告

2017年3月31日

基金管理人：工银瑞信基金管理有限公司

基金托管人：兴业银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一七年四月二十二日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年4月20日复核了本报告

中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2017年1月1日起至3月31日止。

第2页共18页

§2 基金产品概况

基金简称 工银金融地产混合

交易代码 000251

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2013年8月26日

报告期末基金份额总额 979,419,559.06份

通过分析金融地产行业的商业模式与利润区，深入

挖掘金融地产行业内治理结构与成长潜力良好、具

投资目标 有行业领先优势的上市公司进行投资，在控制投资

风险的同时，力争通过主动管理实现超越业绩基准

的收益。

本基金的资产配置策略主要是通过对宏观经济周期

投资策略 运行规律的研究，基于定量与定性相结合的宏观及

市场分析，确定组合中股票、债券、货币市场工具

及其他金融工具的比例，规避系统性风险。

业绩比较基准 80%×沪深300金融地产行业指数收益率+20%×上证

国债指数收益率。

本基金是混合型基金，其预期收益及风险水平高于

货币市场基金、债券型基金，低于股票型基金，属

风险收益特征 于风险水平中高的基金。本基金主要投资于金融地

产行业股票，其风险高于全市场范围内投资的混合

型基金。

基金管理人 工银瑞信基金管理有限公司

基金托管人 兴业银行股份有限公司

第3页共18页

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2017年1月1日－2017年3月31日

）

1.本期已实现收益 6,829,584.64

2.本期利润 53,469,652.82

3.加权平均基金份额本期利润 0.0695

4.期末基金资产净值 1,968,758,890.74

5.期末基金份额净值 2.010

注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2、本期已实现收益是指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3、所列数据截止到报告期最后一日，无论该日是否为开放日或交易所的交易日。

3.2 基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④

④

过去三个月 3.91% 0.57% 0.95% 0.43% 2.96% 0.14%

第4页共18页

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率

变动的比较

注：1、本基金基金合同于2013年8月26日生效。

2、按基金合同规定，本基金建仓期为6个月。截至报告期末，本基金的各项投资比例符合基金

合同关于投资范围及投资限制的规定：股票资产占基金资产的比例不低于60%，债券等固定收益

类资产占基金资产的比例为5%-40%。其中，本基金投资于金融地产行业内的股票资产占非现金

基金资产的比例不低于80%，任何交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，现金

或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。

3.3 其他指标

无。

第5页共18页

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明

任职日期 离任日期

曾任泰达宏利基金管

理有限公司研究员；

2011年加入工银瑞信，

现任研究部副总监。

2013年8月26日至

今，担任工银瑞信金

融地产行业混合型证

券投资基金基金经理；

2015年1月27日至

研究部副 今，担任工银国企改

总监，本 2013年 革主题股票型基金基

王君正 基金的基 8月26日 - 9 金经理；2015年

金经理 3月19日至今，担任

工银瑞信新金融股票

型基金基金经理；

2015年3月26日至

今，担任工银瑞信美

丽城镇主题股票型基

金基金经理；

2015年5月22日至

今，担任工银丰盈回

报灵活配置混合型基

金基金经理。

先后在德勤华永会计

师事务所有限公司担

任高级审计员，中国

国际金融有限公司担

任分析员。2010年加

权益投资 入工银瑞信，现任权

部副总监，2013年 益投资部副总监。

鄢耀 本基金的 8月26日 - 9 2013年8月26日至

基金经理 今，担任工银瑞信金

融地产行业混合型证

券投资基金基金经理；

2014年1月20日至

今，担任工银添福债

券基金基金经理；

2014年1月20日至

第6页共18页

2015年11月11日，

担任工银月月薪定期

支付债券基金基金经

理；2014年9月

19日起至今，担任工

银新财富灵活配置混

合型基金基金经理；

2015年3月19日至

今，担任工银瑞信新

金融股票型基金基金

经理；2015年3月

26日至今，担任工银

瑞信美丽城镇主题股

票型基金基金经理；

2015年4月17日至

今，担任工银总回报

灵活配置混合型基金

基金经理。

曾在瑞银证券担任分

析师；2015年加入工

银瑞信基金管理有限

公司，现任研究部高

甘宗卫 本基金的 2016年 - 6 级研究员、基金经理；

基金经理 9月27日 2016年9月27日至

今，担任工银瑞信金

融地产行业混合型证

券投资基金基金经理。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

为了公平对待各类投资人，保护各类投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》 第7页共18页

、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部规章，拟定了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》，对公司管理的各类资产的公平对待做了明确具体的规定，并规定对买卖股票、债券时候的价格和市场价格差距较大，可能存在操纵股价、利益输送等违法违规情况进行监控。本报告期，按照时间优先、价格优先的原则，本公司对满足限价条件且对同一证券有相同交易需求的基金等投资组合，均采用了系统中的公平交易模块进行操作，实现了公平交易；未出现清算不到位的情况，且本基金及本基金与本基金管理人管理的其他投资组合之间未发生法律法规禁止的反向交易及交叉交易。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的5%。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

经济方面，受益于经济周期性回升和人民币贬值，经济基本面持续改善。1-2月工业增加值

当月同比增长6.3%，固定资产投资增速2月累计同比增长8.9%，增速较四季度进一步提升；社

会消费品零售总额当月同比名义增长9.5%，比上月略有下降。领先指标方面，3月份中国制造业

物流与采购经理人指数（PMI）报51.8，显示市场情绪更加乐观。通胀方面，2月居民消费价格

总水平（CPI）同比增速0.8%，有所下降。全国工业生产者出厂价格（PPI）同比增长7.8%，创

下5年新高。

流动性方面，2月份人民币贷款增加11700亿元，较月份有所回升。M2同比增速11.1%，

M1同比增速21.4%，M1M2增速剪刀差有所拉大，但绝对值仍处于高位。政策面上，受美联储加

息影响，监管层一季度连续提高SLF、MLF利率，流动性边际收紧，金融市场资金面保持紧平衡

状态，一年期IRS和十年期国债利率持续倒挂。

股票市场方面，市场一季度整体上涨。截至3月31日，从指数表现看，各指数涨跌不一，

其中沪深300指数上涨4.41%，上证综指涨幅为3.83%，深证成指上涨2.47%，中小板指和创业

板指回报分别为4.22%和-2.79%。分行业来看，家电行业表现最好，上涨13.35%，食品饮料和煤

炭行业位列二、三位，收益分别为9.05%和7.26%，计算机、纺织服装、农林牧渔回报列最后三

位，分别为-5.61%、-4.28%和-4.25%。

第8页共18页

操作方面，增持银行、地产、医药，减持非银、基础化工、汽车。

4.5 报告期内基金的业绩表现

报告期内，本基金净值增长率为3.91%，业绩比较基准收益率为0.95%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金在报告期内没有触及2014年8月8日生效的《公开募集证券投资基金运作管理办法》

第四十一条规定的条件。

第9页共18页

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 1,708,902,365.32 85.40

其中：股票 1,708,902,365.32 85.40

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 49,280,270.00 2.46

其中：债券 49,280,270.00 2.46

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 100,000,000.00 5.00

其中：买断式回购的买入返售 - -

金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 140,307,245.85 7.01

8 其他资产 2,549,411.98 0.13

9 合计 2,001,039,293.15 100.00

注：由于四舍五入的原因金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例

(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 7,418,761.47 0.38

D 电力、热力、燃气及水生产和供 - -

应业

E 建筑业 212,432.50 0.01

F 批发和零售业 11,565,313.20 0.59

G 交通运输、仓储和邮政业 131,314.89 0.01

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务 29,710.00 0.00

业

J 金融业 1,370,348,938.19 69.60

K 房地产业 319,178,964.91 16.21

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 16,930.16 0.00

第10页共18页

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 1,708,902,365.32 86.80

注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。

5.2.2报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合

无。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值

比例（％）

1 600643 爱建集团 11,855,916 158,750,715.24 8.06

2 601318 中国平安 4,020,876 148,812,620.76 7.56

3 601009 南京银行 12,228,295 146,984,105.90 7.47

4 002142 宁波银行 7,659,893 141,095,229.06 7.17

5 600030 中信证券 7,235,448 116,563,067.28 5.92

6 000001 平安银行 11,656,120 106,886,620.40 5.43

7 601169 北京银行 9,999,927 96,099,298.47 4.88

8 000567 海德股份 2,842,760 86,931,600.80 4.42

9 600622 嘉宝集团 3,373,607 65,380,503.66 3.32

10 601688 华泰证券 3,664,117 61,593,806.77 3.13

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 40,113,000.00 2.04

其中：政策性金融债 40,113,000.00 2.04

4 企业债券 10,270.00 0.00

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） 9,157,000.00 0.47

8 同业存单 - -

第11页共18页

9 其他 - -

10 合计 49,280,270.00 2.50

注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比

例（％）

1 150201 15国开01 300,000 30,066,000.00 1.53

2 140225 14国开25 100,000 10,047,000.00 0.51

3 113011 光大转债 91,570 9,157,000.00 0.47

4 112190 11亚迪02 100 10,270.00 0.00

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属投资。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货投资，也无期间损益。

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

本报告期内，本基金未运用股指期货进行投资。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1 本期国债期货投资政策

本报告期内，本基金未运用国债期货进行投资。

第12页共18页

5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货投资，也无期间损益。

5.10.3 本期国债期货投资评价

本报告期内，本基金未运用国债期货进行投资。

5.11 投资组合报告附注

5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期被监管部门立案调查或在报告编制

日前一年内受到公开谴责、处罚的投资决策程序说明：

华泰证券：

违规行为：

2013年7月29日，华泰证券威宁路营业部应客户上海朝兴置业有限公司（以下简称朝兴置

业）的要求，与杭州恒生网络技术服务有限公司（以下简称恒生网络）共同测试HOMS系统接入

华泰证券软件系统。系统连通后，在朝兴置业未使用的情况下，华泰证券并未切断其与HOMS系

统的连接端口，也未对此专线设置相应监控。2014年10月至12月期间，华泰证券在对于自身

交易系统没有采取预防措施的情况下，让浙江核新同花顺网络信息股份有限公司（以下简称同花顺）工程人员在华泰证券机房安装了资产管理模块。对于上述外部接入的第三方交易终端软件，华泰证券未进行软件认证许可，未对外部系统接入实施有效管理，对相关客户身份情况缺乏了解。

截止调查日，华泰证券客户中有516个使用HOMS系统和同花顺系统接入的主账户。对上述客户，

华泰证券未按要求采集客户交易终端信息，未能确保客户交易终端信息的真实性、准确性、完整性、一致性、可读性，未采取可靠措施采集、记录与客户身份识别有关的信息。综上，华泰证券未按照《关于加强证券期货经营机构客户交易终端信息等客户信息管理的规定》第六条、第八条、第十三条，《中国证券登记结算有限责任公司证券账户管理规则》第五十条的规定对客户的身份信息进行审查和了解，违反了《证券公司监督管理条例》第二十八条第一款的规定，构成《证券公司监督管理条例》第八十四条第（四）项所述的行为，获利18,235,275.00元。时任华泰证券经纪业务总部总经理胡智及信息技术部副总经理陈栋为直接负责的主管人员。

处分类型：

根据当事人违法行为的事实、性质、情节和社会危害程度，依据《证券公司监督管理条例》 第13页共18页

第八十四条第（四）项的规定，我会拟决定：

一、对华泰证券责令改正，给予警告，没收违法所得18,235,275.00元，并处以54,705,

825.00元罚款；

二、对胡智给予警告，并处以10万元罚款；

三、对陈栋给予警告，并处以10万元罚款.

投资决策流程符合公司的制度要求，目前公司经营状况良好，业绩稳定，对投资无重大影响。

5.11.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 446,490.43

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 554,615.48

5 应收申购款 1,548,306.07

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 2,549,411.98

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

无。

5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

无。

第14页共18页

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 699,316,831.04

报告期期间基金总申购份额 349,259,138.58

减:报告期期间基金总赎回份额 69,156,410.56

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"- -

"填列）

报告期期末基金份额总额 979,419,559.06

注：1、报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额；

2、报告期期间基金总赎回份额含转换出份额。

第15页共18页

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

报告期期初管理人持有的本基金份额 12,240,094.15

报告期期间买入/申购总份额 461,659.90

报告期期间卖出/赎回总份额 0.00

报告期期末管理人持有的本基金份额 12,701,754.05

报告期期末持有的本基金份额占基金总份 1.30

额比例（%）

注：报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额；

报告期期间基金总赎回份额含转换出份额。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额 适用费率

（元）

1 红利发放 2017年3月 461,659.90 0.00 0.00%

20日

合计 461,659.90 0.00

注：本基金管理人本报告期内未运用固有资金投资本基金。

第16页共18页

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

资

者序 持有基金份额比例 期初 申购 赎回 份额占

类号 达到或者超过 份额 份额 份额 持有份额 比

别 20%的时间区间

机 1 20170306-20170331 60,307,748.49 136,564,059.53 0.00 196,871,808.02 20.10%

构

产品特有风险

本基金份额持有人较为集中，存在基金规模大幅波动的风险，以及由此导致基金收益较大波动的风险。

8.2 影响投资者决策的其他重要信息

本基金管理人于2017年3月13日发布分红公告，以截至2017年3月1日的可分配收益为

基准，按每10份基金份额派发红利2.050元，共计派发红利193,904,421.14元，权益登记日为

2017年3月17日。

第17页共18页

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会批准工银瑞信金融地产行业混合型证券投资基金设立的文件；

2、《工银瑞信金融地产行业混合型证券投资基金基金合同》；

3、《工银瑞信金融地产行业混合型证券投资基金托管协议》；

4、基金管理人业务资格批件和营业执照；

5、基金托管人业务资格批件和营业执照；

6、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。

9.2 存放地点

基金管理人或基金托管人的住所。

9.3 查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。

第18页共18页
点击查看>>  附件