国泰淘金互联网债券型证券投资基金

2017年年度报告摘要

2017年12月19日

基金管理人：国泰基金管理有限公司

基金托管人：宁波银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一八年三月二十七日

§1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人宁波银行股份有限公司根据本基金合同约定，于2018年3月23日复核了本报告中

的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《国泰淘金互联网债券型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金以通讯方式召开了基金份额持有人大会，大会投票表决起止时间为自2017年11月14日起至2017年12月18日17:00止。本次基金份额持有人大会审议了《关于终止国泰淘金互联网债券型证券投资基金基金合同有关事项的议案》，本次会议议案于2017年12月19日表决通过，自该日起本次基金份额持有人大会决议生效。决议内容如下：根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》和《国泰淘金互联网债券型证券投资基金基金合同》的有关规定，同意终止《国泰淘金互联网债券型证券投资基金基金合同》。为实施终止本基金基金合同的方案，授权基金管理人办理本次终止基金合同的有关具体事宜，包括但不限于根据市场情况确定清算程序及基金合同终止的具体时间，并根据《关于终止国泰淘金互联网债券型证券投资基金基金合同有关事项的说明》的相关内容对本基金实施清算并终止基金合同。本次基金份额持有人大会决议生效日即2017年12月19日为本基金的最后运作日，自基金份额持有人大会决议生效公告之日即2017年12月20日起，本基金进入基金财产清算程序。自进入基金财产清算程序之日起，本基金不再办理赎回等业务，不再收取基金管理费、基金托管费和销售服务费。具体可查阅本基金管理人于2017年12月20日披露的《国泰淘金互联网债券型证券投资基金基金份额持有人大会表决结果暨决议生效的公告》。基金财产清算结果将在报中国证监会备案后公告，并将遵照法律法规、《基金合同》等规定及时进行分配，敬请投资者留意。

本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。

本报告的财务资料经审计，普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了无保第2页共42页

留意见的审计报告，请投资者注意阅读。

本报告期自2017年1月1日起至12月19日（基金最后运作日）止。

第3页共42页

§2 基金简介

2.1基金基本情况

基金简称 国泰淘金互联网债券

基金主代码 000302

交易代码 000302

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2013年11月19日

基金管理人 国泰基金管理有限公司

基金托管人 宁波银行股份有限公司

报告期末基金份额总额 4,252,658.63份

2.2基金产品说明

在有效控制投资风险的前提下，通过积极主动的投资管理，力争获取超

投资目标

越业绩比较基准的投资收益，追求基金资产的长期稳定增值。

本基金在债券投资中将根据对经济周期和市场环境的把握，基于对财政

政策、货币政策的深入分析以及对宏观经济的持续跟踪，灵活运用久期

策略、收益率曲线策略、类属配置策略、利率品种策略、信用债策略、

回购交易策略等多种投资策略，构建债券资产组合，并根据对债券收益

率曲线形态、息差变化的预测，动态的对债券投资组合进行调整。

1、久期策略

本基金将基于对宏观经济政策的分析，积极地预测未来利率变化趋势，

投资策略

并根据预测确定相应的久期目标，调整债券组合的久期配置，以达到提

高债券组合收益、降低债券组合利率风险的目的。当预期市场利率水平

将上升时，本基金将适当降低组合久期；而预期市场利率将下降时，则

适当提高组合久期。

在确定债券组合久期的过程中，本基金将在判断市场利率波动趋势的基

础上，根据债券市场收益率曲线的当前形态，通过合理假设下的情景分

析和压力测试，最后确定最优的债券组合久期。

第4页共42页

2、收益率曲线策略

在组合的久期配置确定以后，本基金将通过对收益率曲线的研究，分析

和预测收益率曲线可能发生的形状变化，采用子弹型策略、哑铃型策略

或梯形策略，在长期、中期和短期债券间进行配置，以从长、中、短期

债券的相对价格变化中获利。

3、类属配置策略

本基金对不同类型固定收益品种的信用风险、税赋水平、市场流动性、

市场风险等因素进行分析，研究同期限的国债、金融债、企业债、交易

所和银行间市场投资品种的利差和变化趋势，制定债券类属配置策略，

以获取不同债券类属之间利差变化所带来的投资收益。

4、利率品种策略

本基金对国债、央行票据等利率品种的投资，是在对国内、国外经济趋

势进行分析和预测基础上，运用数量方法对利率期限结构变化趋势和债

券市场供求关系变化进行分析和预测，深入分析利率品种的收益和风险，

并据此调整债券组合的平均久期。在确定组合平均久期后，本基金对债

券的期限结构进行分析，运用统计和数量分析技术，选择合适的期限结

构的配置策略，在合理控制风险的前提下，综合考虑组合的流动性，决

定投资品种。

5、信用债策略

本基金将通过分析宏观经济周期、市场资金结构和流向、信用利差的历

史水平等因素，判断当前信用债市场信用利差的合理性、相对投资价值

和风险以及信用利差曲线的未来走势，确定信用债券的配置。具体的投

资策略包括：

（1）自上而下与自下而上的分析相结合的策略。自上而下即从宏观经济、

债券市场、机构行为等角度分析，制定久期、类属配置策略，选择投资

时点；自下而上即寻找相对有优势和评级上调概率较大的公司，制定个

券选择策略；

（2）相对投资价值判断策略：根据对同类债券的相对价值判断，选择合

适的交易时机，增持相对低估、价格将上升的债券，减持相对高估、价

格将下降的债券。由于利差水平受流动性和信用水平的影响，因此该策

第5页共42页

略也可扩展到新老券置换、流动性和信用的置换，即在相同收益率下买

入近期发行的债券或是流动性更好的债券，或在相同外部信用级别和收

益率下，买入内部信用评级更高的债券；

（3）信用风险评估：信用债收益率是在基准收益率基础上加上反映信用

风险收益的信用利差。基准收益率主要受宏观经济政策环境的影响，而

信用利差收益率主要受该信用债对应信用水平的市场信用利差曲线以及

该信用债本身的信用变化的影响。债券发行人自身素质的变化，包括公

司产权状况、法人治理结构、管理水平、经营状况、财务质量、抗风险

能力等的变化将对信用级别产生影响。

本基金管理人将利用内部评级系统来对信用债的相对信用水平、违约风

险及理论信用利差进行全面的分析。该系统包含定性评级、定量打分以

及条款分析等多个不同层面。定性评级主要关注股权结构、股东实力、

行业风险、历史违约及或有负债等；定量打分系统主要考察发债主体的

财务实力。目前基金管理人共制定了包括煤炭、钢铁、电力、化工等

24个行业定量财务打分方法，对不同发债主体的财务质量进行量化的分

析评估；条款分析系统主要针对有担保的长期债券，结合担保的情况，

通过分析担保条款、担保主体的长期信用水平等，对债项做出综合分析。

6、回购套利策略

回购套利策略也是本基金重要的投资策略之一，把信用债投资和回购交

易结合起来，在信用风险和流动性风险可控的前提下，或者通过回购融

资来博取超额收益，或者通过回购的不断滚动来套取信用债收益率和资

金成本的利差。

7、中小企业私募债投资策略

利用自下而上的公司、行业层面定性分析，结合Z-Score、KMV等数量

分析模型，测算中小企业私募债的违约风险。考虑海外市场高收益债违

约事件在不同行业间的明显差异，根据自上而下的宏观经济及行业特性

分析，从行业层面对中小企业私募债违约风险进行多维度的分析。个券

的选择基于风险溢价与通过公司内部模型测算所得违约风险之间的差异，

结合流动性、信息披露、偿债保障等方面的考虑。

第6页共42页

8、国债期货投资策略

本基金投资国债期货，将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，充

分考虑国债期货的流动性和风险收益特征，在风险可控的前提下，适度

参与国债期货投资。

业绩比较基准 一年期银行定期存款税后收益率+1.0%

从基金资产整体运作来看，本基金为债券型基金，属于证券投资基金中

风险收益特征 的中低风险品种，其预期风险与预期收益高于货币市场基金，低于混合

型基金和股票型基金。

2.3基金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人

名称 国泰基金管理有限公司 宁波银行股份有限公司

姓名 李永梅 王海燕

信息披露

联系电话 021-31081600转 0574-89103171

负责人

电子邮箱 xinxipilu@gtfund.com wanghaiyan@nbcb.cn

（021）31089000，400-888-

客户服务电话 95574

8688

传真 021-31081800 0574-89103123

2.4信息披露方式

登载基金年度报告摘要的管理人互联

http://www.gtfund.com

网网址

上海市虹口区公平路18号8号楼嘉昱大厦16层-19层

基金年度报告备置地点

及基金托管人住所

§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

3.1.1 期间数据和指标 2017年 2016年 2015年

第7页共42页

本期已实现收益 -14,505,551.70 11,797,824.54 8,511,515.12

本期利润 5,459,789.98 -8,162,852.93 7,370,366.02

加权平均基金份额本期利润 0.0099 -0.0246 0.0845

本期基金份额净值增长率 4.63% 0.80% 6.35%

3.1.2 期末数据和指标 2017年末 2016年末 2015年末

期末可供分配基金份额利润 -0.2193 0.1642 0.1549

期末基金资产净值 4,433,086.07 1,048,018,096.55 31,555,269.78

期末基金份额净值 1.0424 1.1642 1.1549

注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

（3）本年度的实际编制期间为2017年1月1日至2017年12月19日(基金最后运作日)。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

份额净值增 业绩比较基

份额净值增 业绩比较基

阶段 长率标准差 准收益率标 ①－③ ②－④

长率① 准收益率③

② 准差④

过去三个月 4.56% 0.15% 0.55% 0.01% 4.01% 0.14%

过去六个月 3.68% 0.14% 1.18% 0.01% 2.50% 0.13%

过去一年 4.63% 0.11% 2.42% 0.01% 2.21% 0.10%

过去三年 12.17% 0.09% 8.03% 0.01% 4.14% 0.08%

自基金合同生 21.81% 0.09% 12.48% 0.01% 9.33% 0.08%

效起至今

注：本报告截止日期为2017年12月19日(基金最后运作日)。

3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比

较

国泰淘金互联网债券型证券投资基金

自基金合同生效以来份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

(2013年11月19日至2017年12月19日)

第8页共42页

注：（1）本基金的合同生效日为2013年11月19日。本基金在六个月建仓期结束时，各项资

产配置比例符合合同约定。

（2）本报告截止日期为2017年12月19日(基金最后运作日)。

3.2.3自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

国泰淘金互联网债券型证券投资基金

自基金合同生效以来基金净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图

第9页共42页

注：（1）2013年的计算期间为基金合同生效日2013年11月19日至2013年12月31日，不

按整个自然年度进行折算。

（2）2017年的实际编制期间为2017年1月1日至2017年12月19日(基金最后运作日)。

3.3过去三年基金的利润分配情况

单位：人民币元

每10份基金 现金形式发放总 再投资形式发放总 年度利润分配合

年度 备注

份额分红数 额 额 计

2015年 - - - --

2016年 - - - --

2017年 1.689 152,275,885.20 100,699.64 152,376,584.84-

合计 1.689 152,275,885.20 100,699.64 152,376,584.84-

§4 管理人报告

4.1基金管理人及基金经理情况

4.1.1基金管理人及其管理基金的经验

国泰基金管理有限公司成立于1998年3月5日，是经中国证监会证监基字[1998]5号文批准的

首批规范的全国性基金管理公司之一。公司注册资本为1.1亿元人民币，公司注册地为上海，并在

北京和深圳设有分公司。

第10页共42页

截至2017年12月31日，本基金管理人共管理105只开放式证券投资基金：国泰金鹰增长灵

活配置混合型证券投资基金、国泰金龙系列证券投资基金（包括2只子基金，分别为国泰金龙行业

精选证券投资基金、国泰金龙债券证券投资基金）、国泰金马稳健回报证券投资基金、国泰货币市场证券投资基金、国泰金鹿保本增值混合证券投资基金、国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金、国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金（由金鼎证券投资基金转型而来）、国泰金牛创新成长混合型证券投资基金、国泰沪深300指数证券投资基金（由国泰金象保本增值混合证券投资基金转型而来）、国泰双利债券证券投资基金、国泰区位优势混合型证券投资基金、国泰中小盘成长混合型证券投资基金（LOF）（由金盛证券投资基金转型而来）、国泰纳斯达克100指数证券投资基金、国泰价值经典灵活配置混合型证券投资基金（LOF）、上证180金融交易型开放式指数证券投资基金、国泰上证180金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金、国泰事件驱动策略混合型证券投资基金、国泰信用互利分级债券型证券投资基金、国泰成长优选混合型证券投资基金、国泰大宗商品配置证券投资基金(LOF)、国泰信用债券型证券投资基金、国泰现金管理货币市场基金、国泰金泰灵活配置混合型证券投资基金（由国泰金泰平衡混合型证券投资基金变更注册而来，国泰金泰平衡混合型证券投资基金由金泰证券投资基金转型而来）、国泰民安增利债券型发起式证券投资基金、国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金、国泰估值优势混合型证券投资基金（LOF）（由国泰估值优势可分离交易股票型证券投资基金封闭期届满转换而来）、上证5年期国债交易型开放式指数证券投资基金、国泰上证5年期国债交易型开放式指数证券投资基金联接基金、纳斯达克100交易型开放式指数证券投资基金、国泰中国企业境外高收益债券型证券投资基金、国泰黄金交易型开放式证券投资基金、国泰美国房地产开发股票型证券投资基金、国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金、国泰淘金互联网债券型证券投资基金、国泰聚信价值优势灵活配置混合型证券投资基金、国泰民益灵活配置混合型证券投资基金（LOF）、国泰国策驱动灵活配置混合型证券投资基金、国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金、国泰安康养老定期支付混合型证券投资基金、国泰结构转型灵活配置混合型证券投资基金、国泰金鑫股票型证券投资基金（由金鑫证券投资基金转型而来）、国泰新经济灵活配置混合型证券投资基金、国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资基金、国泰策略收益灵活配置混合型证券投资基金（由国泰目标收益保本混合型证券投资基金转型而来）、国泰深证TMT50指数分级证券投资基金、国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金、国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金、国泰兴益灵活配置混合型证券投资基金、国泰生益灵活配置混合型证券投资基金、国泰互联网+股票型证券投资基金、国泰央企改革股票型证券投资基金、国泰新目标收益保本混合型证券投资基金、国泰全球绝对收益型基金优选证券投资基金、国泰鑫保本混合型证券投资基金、国泰大健康股票型证券投资基金、国泰民福保本混合型证券投资基金、国泰黄金交易第11页共42页

型开放式证券投资基金联接基金、国泰融丰外延增长灵活配置混合型证券投资基金（LOF）（由国泰融丰定增灵活配置混合型证券投资基金转换而来）、国泰国证新能源汽车指数证券投资基金

（LOF）（由国泰国证新能源汽车指数分级证券投资基金转型而来，国泰国证新能源汽车指数分级证券投资基金由中小板300成长交易型开放式指数证券投资基金转型而来）、国泰民利保本混合型证券投资基金、国泰中证军工交易型开放式指数证券投资基金、国泰中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金、国泰添益灵活配置混合型证券投资基金、国泰福益灵活配置混合型证券投资基金、国泰创业板指数证券投资基金（LOF）、国泰鸿益灵活配置混合型证券投资基金、国泰景益灵活配置混合型证券投资基金、国泰泽益灵活配置混合型证券投资基金、国泰丰益灵活配置混合型证券投资基金、国泰鑫益灵活配置混合型证券投资基金、国泰信益灵活配置混合型证券投资基金、国泰利是宝货币市场基金、国泰安益灵活配置混合型证券投资基金、国泰普益灵活配置混合型证券投资基金、国泰民惠收益定期开放债券型证券投资基金、国泰润利纯债债券型证券投资基金、国泰嘉益灵活配置混合型证券投资基金、国泰众益灵活配置混合型证券投资基金、国泰润泰纯债债券型证券投资基金、国泰融信定增灵活配置混合型证券投资基金、国泰景气行业灵活配置混合型证券投资基金、国泰国证航天军工指数证券投资基金（LOF）、国泰中证国有企业改革指数证券投资基金（LOF）、国泰民丰回报定期开放灵活配置混合型证券投资基金、国泰中证申万证券行业指数证券投资基金（LOF）、国泰策略价值灵活配置混合型证券投资基金（由国泰保本混合型证券投资基金变更而来）、国泰量化收益灵活配置混合型证券投资基金、国泰睿信平衡混合型证券投资基金、国泰大农业股票型证券投资基金、国泰智能装备股票型证券投资基金、国泰融安多策略灵活配置混合型证券投资基金、国泰润鑫纯债债券型证券投资基金、国泰稳益定期开放灵活配置混合型证券投资基金、国泰宁益定期开放灵活配置混合型证券投资基金、国泰智能汽车股票型证券投资基金、上证10年期国债交易型开放式指数证券投资基金、国泰瞬利交易型货币市场基金、国泰民安增益定期开放灵活配置混合型证券投资基金、国泰中国企业信用精选债券型证券投资基金（QDII）、国泰聚优价值灵活配置混合型证券投资基金、国泰安心回报混合型证券投资基金、国泰民润纯债债券型证券投资基金、国泰润享纯债债券型证券投资基金、国泰可转债债券型证券投资基金。另外，本基金管理人于2004年获得全国社会保障基金理事会社保基金资产管理人资格，目前受托管理全国社保基金多个投资组合。2007年11月19日，本基金管理人获得企业年金投资管理人资格。2008年2月14日，本基金管理人成为首批获准开展特定客户资产管理业务（专户理财）的基金公司之一，并于3月24日经中国证监会批准获得合格境内机构投资者（QDII）资格，囊括了公募基金、社保、年金、专户理财和QDII等管理业务资格。

第12页共42页

4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介

任本基金的基金经理

证券从业

姓名 职务 （助理）期限 说明

年限

任职日期 离任日期

学士。2010年7月至2013年

6月在华泰柏瑞基金管理有限公

司任交易员。2013年6月加入国

泰基金管理有限公司，历任交易

员和基金经理助理。2016年

本基金的基金 11月至2017年12月兼任国泰淘

经理、国泰信 金互联网债券型证券投资基金的

用债券、国泰 基金经理，2016年11月起兼任

润利纯债债券 国泰信用债券型证券投资基金的

、国泰民丰回 基金经理，2017年3月起兼任国

报定期开放灵 泰润利纯债债券型证券投资基金

活配置混合、 的基金经理，2017年3月至

国泰润鑫纯债、 2017年10月兼任国泰现金宝货

黄志翔 国泰瞬利货币 2016-11- 2017-12-19 8年 币市场基金的基金经理，

ETF、上证 07 2017年4月起兼任国泰民丰回报

10年期国债 定期开放灵活配置混合型证券投

ETF、国泰民 资基金的基金经理，2017年7月

安增益定期开 起兼任国泰润鑫纯债债券型证券

放灵活配置混 投资基金的基金经理，2017年

合、国泰安惠 8月起兼任国泰瞬利交易型货币

收益定期开放 市场基金和上证10年期国债交

债券的基金经 易型开放式指数证券投资基金的

理 基金经理，2017年9月起兼任国

泰民安增益定期开放灵活配置混

合型证券投资基金的基金经理，

2018年2月起兼任国泰安惠收益

定期开放债券型证券投资基金的

基金经理。

本基金的基金 硕士。2010年9月至2011年

经理、国泰货 9月在旻盛投资有限公司工作，

币市场、国泰 任交易员。2011年9月加入国泰

现金管理货币、 基金管理有限公司，历任债券交

国泰信用债券、 2015-07- 易员、基金经理助理。2015年

韩哲昊 国泰民安增利 17 2017-03-07 8年 6月起任国泰货币市场证券投资

债券、国泰上 基金、国泰现金管理货币市场基

证5年期国债 金、国泰民安增利债券型发起式

ETF、国泰上 证券投资基金、上证5年期国债

证5年期国债 交易型开放式指数证券投资基金

ETF联接、国 及其联接基金的基金经理，

第13页共42页

泰利是宝货币、 2015年6月至2017年3月任国

国泰润利纯债 泰信用债券型证券投资基金的基

债券、国泰润 金经理，2015年7月至2017年

泰纯债债券、 3月任国泰淘金互联网债券型证

国泰润鑫纯债 券投资基金的基金经理，

债券、国泰瞬 2015年7月至2017年8月兼任

利货币ETF、 国泰创利债券型证券投资基金

上证10年期 （由国泰6个月短期理财债券型

国债ETF、国 证券投资基金转型而来）的基金

泰民润纯债债 经理，2016年12月起兼任国泰

券、国泰润享 利是宝货币市场基金的基金经理，

纯债债券的基 2017年2月起兼任国泰润利纯债

金经理 债券型证券投资基金的基金经理，

2017年3月起兼任国泰润泰纯债

债券型证券投资基金的基金经理，

2017年3月至2017年10月兼任

国泰现金宝货币市场基金的基金

经理，2017年7月起兼任国泰润

鑫纯债债券型证券投资基金的基

金经理，2017年8月起兼任国泰

瞬利交易型货币市场基金和上证

10年期国债交易型开放式指数证

券投资基金的基金经理，

2017年12月起兼任国泰民润纯

债债券型证券投资基金和国泰润

享纯债债券型证券投资基金的基

金经理。

注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日，首任基金经理，任职日期为基金合同生效日。

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公司公平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定，严格遵守基金合同和招募说明书约定，本着诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，未发生损害基金份额持有人利益的行为，未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为，信息披露及时、准确、完整，本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待，基金管理小组保持独立运作，并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系，有效保障投资人的合法第14页共42页

权益。

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1公平交易制度和控制方法

本基金管理人根据相关法规要求，制定了《公平交易管理制度》，制度规范了公司各部门相关岗位职责，适用于公司所有投资品种的一级市场申购、二级市场交易等所有投资管理活动，包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节，旨在规范交易行为，严禁利益输送，保证公平交易，保护投资者合法权益。

（一）公司投资和研究部门不断完善研究方法和投资决策流程，提高投资决策的科学性和客观性，确保各投资组合享有公平的投资决策机会，建立公平交易的制度环境。

（二）公司制定投资授权机制，明确各投资决策主体的职责和权限划分，合理确定各投资组合经理的投资权限，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。

（三）公司对各投资组合信息进行有效的保密管理，不同投资组合经理之间的重大非公开投资信息相互隔离。

（四）公司实行集中交易制度，严格隔离投资管理职能与交易执行职能，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。并在交易执行中对公平交易进行实时监控。

（五）公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。

（六）公司相关部门定期对管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差异、不同时间窗下同向交易和反向交易的交易价差等进行分析，并评估是否符合公平交易原则。

（七）公司相关部门建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估制度，对交易过程进行定期检查，并将检查结果定期向公司风险管理委员会汇报。

4.3.2公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制，确保公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。

（一）本基金管理人所管理的基金或组合间同向交易价差分析

根据证监会公平交易指导意见，我们计算了公司旗下基金、组合同日同向交易纪录配对。通过对这些配对的交易价差分析，我们发现有效配对溢价率均值大部分在1%数量级及以下，且大部分溢价率均值通过95%置信度下等于0的t检验。

第15页共42页

（二）扩展时间窗口下的价差分析

本基金管理人选取T=3和T=5作为扩展时间窗口，将基金或组合交易情况分别在这两个时间

窗口内作平均，并以此为依据，进行基金或组合间在扩展时间窗口中的同向交易价差分析。对于有足够多观测样本的基金配对（样本数≥30），溢价率均值大部分在1%数量级及以下。

（三）基金或组合间模拟溢价金额分析

对于不能通过溢价率均值为零的t检验的基金组合配对、对于在时间窗口中溢价率均值过大的

基金组合配对，已要求基金经理对价差作出了解释，根据基金经理解释公司旗下基金或组合间没有可能导致不公平交易和利益输送的行为。

4.3.3异常交易行为的专项说明

本报告期内，本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交易。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

2017年债券市场收益率中枢不断抬升，基本面企稳、金融监管趋严、货币边际收紧成为影响

债券市场的重要因素。第一，供给侧改革和环保限产推动下，工业品价格抬升，工业企业盈利能力改善，同时财政支出增速加快，基建投资增速保持高位，共同推动固定资产投资增速于2017年下半年企稳，全年市场对经济基本面预期不断修正，债券收益率波动较大。第二，2017年4月银监会下发系列监管文件，强监管旨在整顿行业乱象，银行委外投资、违规加杠杆等行为成为新一轮监管重点，“监管风暴”影响下债券收益率大幅抬升，信用利差迅速走扩。第三，央行公开市场操作利率接连上调，尽管存在美联储加息的影响，但货币稳健中性、维持紧平衡的格局进一步打击市场货币宽松预期。

本基金在本年缩短对信用债投资的组合久期，配置品种以中高信用资质短融和公司债为主，适当进行了利率债的波段操作，同时对持仓品种进一步进行排查、梳理及结构调整，并积极参与转债打新操作。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

本基金2017年1月1日至2017年12月19日(基金最后运作日)净值增长率为4.63%，同期业

绩比较基准收益率为2.42%。

第16页共42页

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望2018年，经济仍有下行风险，对全年利率走势形成支撑。鉴于供给侧改革的延续，预计

2018年制造业投资增速仍在低位。地产调控对销售的冲击正逐渐传导到地产投资，2018年棚改计

划进行580万套，叠加三四线城市低库存推动，或对地产投资形成一定支撑。严格规定PPP入库标

准，叠加大资管新规下通道和非标融资受限影响，基建托底不易。另一方面，金融去杠杆将继续推进，但其与缓解企业融资难、防范系统性风险等矛盾将互相钳制，意味着协同监管、疏堵结合以减缓政策冲击的监管思路将延续，监管对债市的冲击并未消除、但也不宜夸大。全年来看经济仍面临一定下行风险，通胀回升也不可持续，监管靴子落地的背景下，债市有望蓄势待发、迎来曙光，收益率回归基本面本源的定价核心，或将打开利率下行空间。策略上，债市经历1年多持续调整后，当前短久期信用债绝对收益率已处于历史高位，或是较好的确定收益型品种，此外，基金管理人也将密切关注基本面下行风险带来的投资机会。

4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本基金管理人按照相关法律法规规定，设有估值委员会，并制定了相关制度及流程。估值委员会主要负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督，确保基金估值的公允与合理。报告期内相关基金估值政策由托管银行进行复核。公司估值委员会由主管运营的公司领导负责，成员包括基金核算、风险管理、行业研究方面业务骨干，均具有丰富的行业分析、会计核算等证券基金行业从业经验及专业能力。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况，可向估值委员会报告并提出相关意见和建议。各方不存在任何重大利益冲突，一切以投资者利益最大化为最高准则。

4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

截止本报告期末，根据本基金基金合同和相关法律法规的规定，本基金无应分配但尚未实施的利润。

4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

本报告期内，本基金出现过超过连续六十个工作日基金资产净值低于五千万元的情形，根据本基金管理人向中国证监会报告的本基金的解决方案，本基金管理人以通讯方式召开了本基金的基金份额持有人大会，审议《关于终止国泰淘金互联网债券型证券投资基金基金合同有关事项的议案》，本次会议议案于2017年12月19日表决通过，自该日起本次基金份额持有人大会决议生效。本次基金份额持有人大会决议生效日即2017年12月19日为本基金的最后运作日，自基金份额持有人大会决议生效公告之日即2017年12月20日起，本基金进入基金财产清算程序。基金财产清算第17页共42页

结果将在报中国证监会备案后公告，并将遵照法律法规、《基金合同》等规定及时进行分配，敬请投资者留意。

§5 托管人报告

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期内，本托管人在国泰淘金互联网债券型证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。

5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。

§6 审计报告

普华永道中天审字(2018)第22519号

国泰淘金互联网债券型证券投资基金全体基金份额持有人：

6.1审计意见

（一）我们审计的内容

我们审计了国泰淘金互联网债券型证券投资基金(以下简称“国泰淘金互联网债券基金”)的财务报表，包括2017年12月19日(基金最后运作日)的资产负债表，2017年1月1日至2017年12月19日(基金最后运作日)止期间的利润表、所有者权益(基金净值)变动表和财务报表附注。

（二）我们的意见

第18页共42页

我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，公允反映了国泰淘金互联网债券基金

2017年12月19日(基金最后运作日)的财务状况以及2017年1月1日至2017年12月19日(基金

最后运作日)止期间的的经营成果和基金净值变动情况。

6.2形成审计意见的基础

我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于国泰淘金互联网债券基金，并履行了职业道德方面的其他责任。

6.3强调事项

我们提醒财务报表使用者关注，如财务报表附注“7.4.2 会计报表的编制基础”所述，国泰淘金

互联网债券基金的基金管理人国泰基金管理有限公司(以下简称“基金管理人”)拟在资产负债表日后清算国泰淘金互联网债券基金的剩余资产。因此，上述国泰淘金互联网债券基金的财务报表以清算基础编制。该事项不影响已发表的审计意见。

6.4管理层对财务报表的责任

基金管理人管理层负责按照企业会计准则和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估国泰淘金互联网债券基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项(如适用)，并运用持续经营假设，除非基金管理人的管理层计划清算国泰淘金互联网债券基金、终止运营或别无其他现实的选择，参见财务报表附注7.4.2有关以清算基础编制财务报表的说明。

基金管理人治理层负责监督国泰淘金互联网债券基金的财务报告过程。

第19页共42页

6.5注册会计师的责任

我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

(一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险；设计和实施审计程序以应对这

些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

(二) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发

表意见。

(三) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

(四)对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对国泰淘金互联网债券基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。

(五) 评价财务报表的总体列报、结构和内容(包括披露)，并评价财务报表是否公允反映相关交

易和事项。

我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙） 中国注册会计师

第20页共42页

许康玮 魏佳亮

上海市湖滨路202号普华永道中心11楼

2018年3月23日

§7年度财务报表

7.1资产负债表

会计主体：国泰淘金互联网债券型证券投资基金

报告截止日：2017年12月19日

单位：人民币元

本期末 上年度末

资产

2017年12月19日 2016年12月31日

资产： - -

银行存款 94,285.26 442,589.62

结算备付金 17,864.43 -

存出保证金 939.07 -

交易性金融资产 3,990,100.00 1,102,336,810.10

其中：股票投资 - -

基金投资 - -

债券投资 3,990,100.00 905,066,810.10

资产支持证券投资 - 197,270,000.00

贵金属投资 - -

衍生金融资产 - -

买入返售金融资产 - -

应收证券清算款 1,009,039.86 -

应收利息 83,457.45 13,305,944.12

应收股利 - -

应收申购款 - 110.00

递延所得税资产 - -

其他资产 - -

第21页共42页

资产总计 5,195,686.07 1,116,085,453.84

本期末 上年度末

负债和所有者权益

2017年12月19日 2016年12月31日

负债： - -

短期借款 - -

交易性金融负债 - -

衍生金融负债 - -

卖出回购金融资产款 - 67,549,778.67

应付证券清算款 - -

应付赎回款 752,172.77 24,686.87

应付管理人报酬 792.91 221,709.85

应付托管费 317.16 88,683.92

应付销售服务费 317.16 88,683.92

应付交易费用 - 7,777.98

应交税费 - -

应付利息 - 26,036.08

应付利润 - -

递延所得税负债 - -

其他负债 9,000.00 60,000.00

负债合计 762,600.00 68,067,357.29

所有者权益： - -

实收基金 4,252,658.63 900,215,948.55

未分配利润 180,427.44 147,802,148.00

所有者权益合计 4,433,086.07 1,048,018,096.55

负债和所有者权益总计 5,195,686.07 1,116,085,453.84

注：1.报告截止日2017年12月19日(基金最后运作日)，基金份额净值1.0424元，基金份额总

额4,252,658.63份。

2.本财务报表的实际编制期间为2017年1月1日至2017年12月19日(基金最后运作日)。

第22页共42页

7.2利润表

会计主体：国泰淘金互联网债券型证券投资基金

本报告期：2017年1月1日至2017年12月19日

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2017年1月1日至 2016年1月1日至

2017年12月19日 2016年12月31日

一、收入 11,636,124.34 -4,353,077.20

1.利息收入 26,083,976.16 16,485,542.02

其中：存款利息收入 47,466.29 47,837.07

债券利息收入 22,048,064.00 13,919,529.14

资产支持证券利息收入 3,941,081.67 2,518,175.81

买入返售金融资产收入 47,364.20 -

其他利息收入 - -

2.投资收益（损失以“-”填列） -34,413,193.50 -877,941.75

其中：股票投资收益 - -

基金投资收益 - -

债券投资收益 -31,798,405.08 -881,250.13

资产支持证券投资收益 -2,614,788.42 3,308.38

贵金属投资收益 - -

衍生工具收益 - -

股利收益 - -

3.公允价值变动收益（损失以“-”号填

19,965,341.68 -19,960,677.47

列）

4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - -

5.其他收入（损失以“-”号填列） - -

减：二、费用 6,176,334.36 3,809,775.73

1．管理人报酬 1,559,916.99 1,025,413.43

2．托管费 623,966.74 392,454.14

第23页共42页

3．销售服务费 623,966.74 392,454.14

4．交易费用 14,299.48 7,231.28

5．利息支出 3,167,784.41 1,352,822.74

其中：卖出回购金融资产支出 3,167,784.41 1,352,822.74

6．其他费用 186,400.00 639,400.00

三、利润总额（亏损总额以“-”号填

5,459,789.98 -8,162,852.93

列）

减：所得税费用 - -

四、净利润（净亏损以“-”号填列） 5,459,789.98 -8,162,852.93

7.3所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：国泰淘金互联网债券型证券投资基金

本报告期：2017年1月1日至2017年12月19日

单位：人民币元

本期

项目 2017年1月1日至2017年12月19日

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益

900,215,948.55 147,802,148.00 1,048,018,096.55

（基金净值）

二、本期经营活动产生

的基金净值变动数（本 - 5,459,789.98 5,459,789.98

期利润）

三、本期基金份额交易

产生的基金净值变动数

-895,963,289.92 -704,925.70 -896,668,215.62

（净值减少以“-”号填列）

其中：1.基金申购款 35,304,698.72 3,626,254.63 38,930,953.35

2.基金赎回款 -931,267,988.64 -4,331,180.33 -935,599,168.97

四、本期向基金份额持

- -152,376,584.84 -152,376,584.84

有人分配利润产生的基

第24页共42页

金净值变动（净值减少

以“-”号填列）

五、期末所有者权益

4,252,658.63 180,427.44 4,433,086.07

（基金净值）

上年度可比期间

项目 2016年1月1日至2016年12月31日

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益

27,323,045.36 4,232,224.42 31,555,269.78

（基金净值）

二、本期经营活动产生

的基金净值变动数（本 - -8,162,852.93 -8,162,852.93

期利润）

三、本期基金份额交易

产生的基金净值变动数

872,892,903.19 151,732,776.51 1,024,625,679.70

（净值减少以“-”号填列）

其中：1.基金申购款 1,001,146,945.90 172,980,751.34 1,174,127,697.24

2.基金赎回款 -128,254,042.71 -21,247,974.83 -149,502,017.54

四、本期向基金份额持

有人分配利润产生的基

- - -

金净值变动（净值减少

以“-”号填列）

五、期末所有者权益

900,215,948.55 147,802,148.00 1,048,018,096.55

（基金净值）

报表附注为财务报表的组成部分。

本报告页码（序号）从7.1至7.4，财务报表由下列负责人签署：

基金管理人负责人：周向勇，主管会计工作负责人：周向勇，会计机构负责人：倪蓥

第25页共42页

7.4报表附注

7.4.1基金基本情况

国泰淘金互联网债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2013]第1050号《关于核准国泰淘金互联网债券型证券投资基金募集的批复》核准，由国泰基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《国泰淘金互联网债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币1,011,519,752.00元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2013)第740号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《国泰淘金互联网债券型证券投资基金基金合同》于2013年11月19日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为1,011,630,594.67份基金份额，其中认购资金利息折合110,842.67份基金份额。本基金的基金管理人为国泰基金管理有限公司，基金托管人为宁波银行股份有限公司。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《国泰淘金互联网债券型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、超短期融资券、短期融资券、中期票据、资产支持证券、次级债、可分离交易可转债的纯债部分、中小企业私募债、债券回购、银行存款、同业存单、非金融企业债务融资工具等固定收益类资产、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会相关规定。本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%；基金投资于中小企业私募债的比例不高于基金资产净值的20%；每个交易日日终，在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。本基金的业绩比较基准为：一年期银行定期存款税后收益率+1.0%。

根据国泰基金管理有限公司于2017年12月19日发布的《国泰淘金互联网债券型证券投资基

金基金份额持有人大会表决结果暨决议生效的公告》，基金份额持有人大会通过了《关于终止国泰淘金互联网债券型证券投资基金基金合同有关事项的议案》。根据持有人大会的决议，本基金自2017年12月20日起进入清算期，基金管理人已依据相关法律法规和本基金基金合同的规定，组织成立基金财产清算小组履行基金财产清算程序。

本财务报表由本基金的基金管理人国泰基金管理有限公司于2018年3月23日批准报出。

第26页共42页

7.4.2会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准

则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《国泰淘金互联网债券型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注7.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。

据《国泰淘金互联网债券型证券投资基金基金合同》、本基金基金份额持有人大会于2017年

12月19日表决通过的《关于终止国泰淘金互联网债券型证券投资基金合同有关事项的说明》以及

基金管理人国泰基金管理有限公司于2017年12月20日发布的《国泰淘金互联网债券型证券投资

基金基金份额持有人大会表决结果暨决议生效的公告》，本基金于自2017年12月20日起进入财

产清算期，详情参见附注7.4.8.2资产负债表日后事项，因此本基金财务报表以清算基础编制。于

2017年12月19日，所有资产以可收回金额和账面价值孰低计量，负债以预计需要清偿的金额计

量，其中本基金持有的交易性金融资产的可收回金额为其公允价值减去处置费用后的净额与预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。

7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金2017年1月1日至2017年12月19日(基金最后运作日)的财务报表符合企业会计准则

的要求，真实、完整地反映了本基金2017年12月19日(基金最后运作日)的财务状况以及2017年

1月1日至2017年12月19日(基金最后运作日)止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。

7.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。

7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

7.4.5.1会计政策变更的说明

本基金本报告期未发生会计政策变更。

7.4.5.2会计估计变更的说明

第27页共42页

本基金本报告期未发生会计估计变更。

7.4.5.3差错更正的说明

本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。

7.4.6税项

根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收政

策的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实

施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司

股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增

值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》

、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》及其他相关财税法规和实务

操作，主要税项列示如下：

(1)于2016年5月1日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。

对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税。自2016年5月1日起，

金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。

(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖债券的差价收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴

20%的个人所得税。

7.4.7关联方关系

关联方名称 与本基金的关系

国泰基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销

售机构

宁波银行股份有限公司（“宁波银行”） 基金托管人、基金销售机构

中国建银投资有限责任公司 基金管理人的控股股东

中国电力财务有限公司 基金管理人的股东

意大利忠利集团(AssicurazioniGeneraliS.p.A.) 基金管理人的股东

第28页共42页

国泰元鑫资产管理有限公司 基金管理人的控股子公司

国泰全球投资管理有限公司 基金管理人的控股子公司

注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

7.4.8本报告期及上年度可比期间的关联方交易

7.4.8.1通过关联方交易单元进行的交易

本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行交易。

7.4.8.2关联方报酬

7.4.8.2.1基金管理费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2017年1月1日至2017年 2016年1月1日至2016年

12月19日 12月31日

当期发生的基金应支付的管理费 1,559,916.99 1,025,413.43

其中：支付销售机构的客户维护费 2,389.98 9,775.82

注：支付基金管理人国泰基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值的如下年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付，其中，2013年11月19日(基金合同生效日)至2016年7月26日的年费率为0.50%；2016年7月27日年费率调整至0.25%。其计算公式为：

日管理人报酬＝前一日基金资产净值X年费率/当年天数。

本基金2017年12月19日(基金最后运作日)按照2017年12月19日基金资产净值(扣除

2017年12月19日补提的管理费报酬、托管费和销售服务费之前的基金资产净值)0.25%的年费率补

提一天的管理人报酬后，停止计提管理人报酬。

7.4.8.2.2基金托管费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2017年1月1日至2017年 2016年1月1日至2016年

12月19日 12月31日

当期发生的基金应支付的托管费 623,966.74 392,454.14

注：支付基金托管人宁波银行的托管费按前一日基金资产净值0.10%的年费率计提，逐日累计

第29页共42页

至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日托管费＝前一日基金资产净值X0.10%/当年天数。

本基金2017年12月19日(基金最后运作日)按照2017年12月19日基金资产净值(扣除

2017年12月19日补提的管理费报酬、托管费和销售服务费之前的基金资产净值)0.10%的年费率补

提一天的托管费后，停止收取基金托管费。

7.4.8.2.3销售服务费

单位：人民币元

本期

获得销售服务费的各关联方

2017年1月1日至2017年12月19日

名称

当期发生的基金应支付的销售服务费

合计 -

上年度可比期间

获得销售服务费的各关联方

2016年1月1日至2016年12月31日

名称

当期发生的基金应支付的销售服务费

宁波银行 6,870.32

国泰基金管理有限公司 384,333.28

申万宏源 -

合计 391,203.60

注：支付基金销售机构的销售服务费按前一日基金资产净值的约定年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付给国泰基金管理有限公司，再由国泰基金管理有限公司计算并支付给各基金销售机构。其计算公式为：

日销售服务费＝前一日基金资产净值X0.10%/当年天数。

本基金2017年12月19日(基金最后运作日)按照2017年12月19日基金资产净值(扣除

2017年12月19日补提的管理费报酬、托管费和销售服务费之前的基金资产净值)0.10%的年费率补

提一天的销售服务费后，停止收取基金销售服务费。

7.4.8.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

单位：人民币元

本期

2017年1月1日至2017年12月19日

第30页共42页

银行间市场 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购

交易的各关

基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出

联方名称

宁波银行 - - - - 188,100,000.0 16,756.54

0

上年度可比期间

2016年1月1日至2016年12月31日

银行间市场 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购

交易的各关

基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出

联方名称

- - - - - - -

7.4.8.4各关联方投资本基金的情况

7.4.8.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本报告期及上年度可比期间内均未发生基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。

7.4.8.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

份额单位：份

本期末2017年12月19日 上年度末2016年12月31日

持有的基金

持有的基金份

关联方名称 份额占基金

持有的基金份额 持有的基金份额 额占基金总份

总份额的比

额的比例

例

宁波银行 - - 895,525,700.54 99.48%

7.4.8.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

关联方名称 2017年1月1日至2017年12月19日 2016年1月1日至2016年12月31日

期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入

宁波银行 94,285.26 46,798.25 442,589.62 40,803.03

注：本基金的银行存款由基金托管人宁波银行保管，活期存款按银行活期利率计算，定期存款按约定利率计息。

第31页共42页

7.4.8.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金本报告期及上年度可比期间均未有在承销期内参与关联方承销证券的情况。

7.4.8.7其他关联交易事项的说明

本基金本报告期及上年度可比期间均无其他关联交易事项。

7.4.9期末（2017年12月19日）本基金持有的流通受限证券

7.4.9.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

本基金于本报告期末未持有因认购新发或增发证券而流通受限的证券。

7.4.9.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票

本基金于本报告期末未持有股票。

7.4.9.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券

7.4.9.3.1银行间市场债券正回购

本基金本报告期末无银行间市场债券正回购中作为抵押的债券。

7.4.9.3.2交易所市场债券正回购

本基金本报告期末无交易所市场债券正回购中作为抵押的债券。

7.4.10有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

(1)公允价值

(a)金融工具公允价值计量的方法

公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：

第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。

第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。

第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。

(b)持续的以公允价值计量的金融工具

第32页共42页

(i)各层次金融工具公允价值

于2017年12月19日(基金最后运作日)，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益

的金融资产中属于第二层次的余额为3,990,100.00元，无属于第一层次以及第三层次的余额

(2016年12月31日：第二层次1,102,336,810.10元，无属于第一层次及第三层次的余额)。

(ii)公允价值所属层次间的重大变动

本基金本期及上年度可比期间持有的以公允价值计量的金融工具的公允价值所属层次未发生重大变动。

(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额

无。

(c)非持续的以公允价值计量的金融工具

于2017年12月19日(基金最后运作日)，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产

(2016年12月31日：同)。

(d)不以公允价值计量的金融工具

不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。

(2)增值税

根据财政部、国家税务总局于2016年12月21日颁布的财税[2016]140号《关于明确金融房地

产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。

根据财政部、国家税务总局于2017年6月30日颁布的财税[2017]56号《关于资管产品增值税

有关问题的通知》的规定，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。

第33页共42页

此外，财政部、国家税务总局于2017年12月25日颁布的财税[2017]90号《关于租入固定资

产进行税额抵扣等增值税政策的通知》对资管产品管理人自2018年1月1日起运营资管产品提供

的贷款服务、发生的部分金融商品转让业务的销售额确定做出规定。

上述税收政策对本基金2017年12月19日(基金最后运作日)的财务状况和2017年1月1日至

2017年12月19日(基金最后运作日)止期间的经营成果无影响。

(3)除公允价值和增值税外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。

§8投资组合报告

8.1期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

占基金总资产的比

序号 项目 金额

例（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 3,990,100.00 76.80

其中：债券 3,990,100.00 76.80

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返

- -

售金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 112,149.69 2.16

8 其他各项资产 1,093,436.38 21.05

9 合计 5,195,686.07 100.00

第34页共42页

8.2报告期末按行业分类的股票投资组合

本基金本报告期末未持有股票。

8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。

8.4报告期内股票投资组合的重大变动

本基金本报告期没有股票交易。

8.5期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(％)

1 国家债券 1,495,350.00 33.73

2 央行票据 - -

3 金融债券 2,494,750.00 56.28

其中：政策性金融债 2,494,750.00 56.28

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 3,990,100.00 90.01

8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

占基金资产净值比例

序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值

(％)

1 170204 17国开04 25,000 2,494,750.00 56.28

第35页共42页

2 019571 17国债17 15,000 1,495,350.00 33.73

8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

8.10.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货。

8.10.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期未投资股指期货。若本基金投资股指期货，本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为主要目的，有选择地投资于股指期货。套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。

本基金在进行股指期货投资时，将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。

本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置、品种选择，谨慎进行投资，以降低投资组合的整体风险。

法律法规对于基金投资股指期货的投资策略另有规定的，本基金将按法律法规的规定执行。

8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本报告期内召开了基金份额持有人大会，修改了基金合同，其中关于投资策略部分，增加了“国债期货投资策略：本基金投资国债期货，将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，充分考虑国债期货的流动性和风险收益特征，在风险可控的前提下，适度参与国债期货投资。”

8.12 投资组合报告附注

8.12.1本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一

年受到公开谴责、处罚的情况。

第36页共42页

8.12.2基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。

8.12.3期末其他各项资产构成

单位：人民币元

序号 名称 金额

1 存出保证金 939.07

2 应收证券清算款 1,009,039.86

3 应收股利 -

4 应收利息 83,457.45

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 1,093,436.38

8.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有可转换债券。

8.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有股票。

§9基金份额持有人信息

9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

持有人结构

户均持有的 机构投资者 个人投资者

持有人户数(户)

基金份额 占总份额 占总份额

持有份额 持有份额

比例 比例

1,597 2,662.90 27,195.43 0.64% 4,225,463.21 99.36%

第37页共42页

9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例

基金管理人所有从业人员持有本基金 13,596.42 0.32%

9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况

项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）

本公司高级管理人员、基金投资和 0

研究部门负责人持有本开放式基金

本基金基金经理持有本开放式基金 0

§10 开放式基金份额变动

单位：份

基金合同生效日(2013年11月19日)基金份额总额 1,011,630,594.67

本报告期期初基金份额总额 900,215,948.55

本报告期基金总申购份额 35,304,698.72

减：本报告期基金总赎回份额 931,267,988.64

本报告期基金拆分变动份额 -

本报告期期末基金份额总额 4,252,658.63

§11重大事件揭示

11.1 基金份额持有人大会决议

报告期内，本基金以通讯方式召开了基金份额持有人大会，大会投票表决起止时间为自

2017年11月14日起至2017年12月18日17:00止。参加本次基金份额持有人大会投票表决的基

金份额持有人及代理人所持基金份额共计9,034,429.67份，占权益登记日本基金基金总份额

16,415,512.41份的55.04%，达到法定开会条件，符合《中华人民共和国证券投资基金法》、《公

开募集证券投资基金运作管理办法》和《国泰淘金互联网债券型证券投资基金基金合同》的有关规定。

本次基金份额持有人大会审议了《关于终止国泰淘金互联网债券型证券投资基金基金合同有关事项的议案》（以下简称“本次会议议案”）。并由参加大会的基金份额持有人及代理人进行表决，表决结果为9,034,429.67份同意，0份反对，0份弃权。同意本次会议议案的基金份额占参加本次第38页共42页

会议表决的基金份额持有人及代理人所持表决权的100%，达到三分之二以上，符合《中华人民共

和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》和《国泰淘金互联网债券型证券投资基金基金合同》的有关规定，本次会议议案获得通过。

决议内容如下：“根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》和《国泰淘金互联网债券型证券投资基金基金合同》的有关规定，同意终止《国泰淘金互联网债券型证券投资基金基金合同》。为实施终止本基金基金合同的方案，授权基金管理人办理本次终止基金合同的有关具体事宜，包括但不限于根据市场情况确定清算程序及基金合同终止的具体时间，并根据《关于终止国泰淘金互联网债券型证券投资基金基金合同有关事项的说明》的相关内容对本基金实施清算并终止基金合同。”

本次基金份额持有人大会决议生效日即2017年12月19日为本基金的最后运作日，自基金份

额持有人大会决议生效公告之日即2017年12月20日起，本基金进入基金财产清算程序。自进入

基金财产清算程序之日起，本基金不再办理赎回等业务，不再收取基金管理费、基金托管费和销售服务费。具体可查阅本基金管理人于2017年12月20日披露的《国泰淘金互联网债券型证券投资基金基金份额持有人大会表决结果暨决议生效的公告》。基金财产清算结果将在报中国证监会备案后公告，并将遵照法律法规、《基金合同》等规定及时进行分配，敬请投资者留意。

11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

报告期内基金管理人重大人事变动如下：

2017年2月9日，本基金管理人发布了《国泰基金管理有限公司副总经理任职公告》，经本

基金管理人第六届董事会第二十八次会议审议通过，聘任李辉先生担任公司副总经理。

2017年3月25日，本基金管理人发布了《国泰基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公

告》，经本基金管理人第七届董事会第一次会议审议通过，聘任陈勇胜先生担任公司董事长、法定代表人，唐建光先生不再担任公司董事长、法定代表人。

2017年11月4日，本基金管理人发布了《国泰基金管理有限公司董事变更公告》，经本基金

管理人股东会审议通过，对本基金管理人第七届董事会成员进行了调整。

本报告期内本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。

11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

报告期内，本基金无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的与本基金管理人、基金财产、基金托管业务相关的诉讼事项。

11.4 基金投资策略的改变

报告期内，本基金投资策略无改变。

第39页共42页

11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

报告期内，为本基金提供审计服务的会计师事务所无改聘情况。报告年度应支付给聘任会计师事务所的报酬为60,000元，目前的审计机构提供审计服务的年限为4年。

11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

针对上海证监局于2017年向公司出具的责令改正的监管措施，公司高度重视，对相关情况进

行了自查及说明，并认真完成整改工作，进一步加强了公司内部控制管理能力。

11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况

11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

股票交易 应支付该券商的佣金

交易

占当期股 占当期佣

券商名称 单元 备注

成交金额 票成交总 佣金 金总量的

数量

额的比例 比例

华创证券 2 - - - --

注：基金租用席位的选择标准是：

（1）资力雄厚，信誉良好；

（2）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；

（3）经营行为规范，在最近一年内无重大违规经营行为；

（4）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；

（5）公司具有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供具有相当质量的关于宏观经济面分析、行业发展趋势及证券市场走向、个股分析的研究报告以及丰富全面的信息服务；能根据基金投资的特定要求，提供专门研究报告。

选择程序是：根据对各证券公司提供的各项投资、研究服务情况的考评结果，符合交易席位租用标准的，由公司投研业务部门提出租用证券公司交易席位的调整意见（包括调整名单及调整原因等），并经公司批准。

11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

债券交易 回购交易 权证交易

券商名称

成交金额 占当期债 成交金额 占当期回 成交金额 占当期权

第40页共42页

券成交总 购成交总 证成交总

额的比例 额的比例 额的比例

华创证券 33,314,116.2 100.00% 3,000,000. 100.00% - -

6 00

12 影响投资者决策的其他重要信息

12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

投资者 持有基金份额比 期初份 申购份

类别 序号 例达到或者超过 额 额 赎回份额 持有份额 份额占比

20%的时间区间

2017年1月1日 895,52 895,525,7

机构 1 至2017年8月 5,700.5 - 00.54 - -

8日 4

2017年11月 1,268,2

个人 1 21日至2017年 - 67.19 - 1,268,267.19 29.82%

12月19日

产品特有风险

当基金份额持有人占比过于集中时，可能会因某单一基金份额持有人大额赎回而引发基金份额净值波动风险、基金流动性风险等特定风险。

12.2 影响投资者决策的其他重要信息

依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《国泰淘金互联网债券型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金以通讯方式召开了基金份额持有人 大会，大会投票表决起止时间为自2017年11月14日起至2017年12月18日17:00止。本次基金份额持有人大会审议了《关于终止国泰淘金互联网债券型证券投资基金基金合同有关事项的议案》 ，本次会议议案于2017年12月19日表决通过，自该日起本次基金份额持有人大会决议生效。决议内容如下：根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》和《国泰淘金互联网债券型证券投资基金基金合同》的有关规定，同意终止《国泰淘金互联网债券型证券投资基金基金合同》。为实施终止本基金基金合同的方案，授权基金管理人办理本次终止基金合同的有关具体事宜，包括但不限于根据市场情况确定清算程序及基金合同终止的具体时间，并根据《关于终止国泰淘金互联网债券型证券投资基金基金合同有关事项的说明》的相关内容对本基 金实施清算并终止基金合同。本次基金份额持有人大会决议生效日即2017年12月19日为本基金 的最后运作日，自基金份额持有人大会决议生效公告之日即2017年12月20日起，本基金进入基第41页共42页

金财产清算程序。自进入基金财产清算程序之日起，本基金不再办理赎回等业务，不再收取基金管理费、基金托管费和销售服务费。具体可查阅本基金管理人于2017年12月20日披露的《国泰淘金互联网债券型证券投资基金基金份额持有人大会表决结果暨决议生效的公告》。基金财产清算结果将在报中国证监会备案后公告，并将遵照法律法规、《基金合同》等规定及时进行分配，敬请投资者留意。

第42页共42页
点击查看>>  附件