上投摩根民生需求股票型证券投资基金招募说明书 (更新)摘要
核准文号：中国证监会证监许可[2013]1597 号文
核准日期： [2013 年 12 月 17 日 ]
基金管理人：上投摩根基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
重要提示：
1. 投资有风险，投资人认购（或申购）基金时应当认真阅读招募说明书；基金的过往业
绩并不预示其未来表现；
2. 本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写，并经中国证监会核准。基金合同是约定
基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额，即
成为基金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对
基金合同的承认和接受，并按照《 基金法》 、 《 运作办法》 、基金合同及其他有关规
定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查
阅基金合同。
3. 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金资产，但不保
证基金一定盈利，也不保证最低收益。
4. 本基金可以参与中小企业私募债券的投资。中小企业私募债发行人为中小微、非上市
企业，存在着公司治理结构相对薄弱、企业经营风险高、信息披露透明度不足等特点。
投资中小企业私募债将存在违约风险和流动性不足的风险，这将在一定程度上增加基
金的信用风险和流动性风险。
5. 本招募说明书摘要所载内容截止日为 2018 年 9 月 13 日，基金投资组合及基金业绩的
数据截止日为 2018 年 6 月 30 日。
二零一八年十月
一、基金管理人
（一）基金管理人概况
本基金的基金管理人为上投摩根基金管理有限公司，基本信息如下：
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区富城路 99 号震旦国际大楼 25 楼
办公地址：中国（上海）自由贸易试验区富城路 99 号震旦国际大楼 25 楼
法定代表人：陈兵
总经理：章硕麟
成立日期： 2004 年 5 月 12 日
实缴注册资本：贰亿伍仟万元人民币
股东名称、股权结构及持股比例：
上海国际信托投资有限公司 51%
JPMorgan Asset Management (UK) Limited 49%
上投摩根基金管理有限公司是经中国证监会证监基字[2004]56 号文批准，于 2004 年
5 月 12 日成立的合资基金管理公司。 2005 年 8 月 12 日，基金管理人完成了股东之间的股
权变更事项。公司注册资本保持不变，股东及出资比例分别由上海国际信托投资有限公司
67％和摩根富林明资产管理（英国）有限公司 33％变更为目前的 51%和 49%。
2006 年 6 月 6 日，基金管理人的名称由“上投摩根富林明基金管理有限公司”变更为
“上投摩根基金管理有限公司”，该更名申请于 2006 年 4 月 29 日获得中国证监会的批准，
并于 2006 年 6 月 2 日在国家工商总局完成所有变更相关手续。
2009 年 3 月 31 日，基金管理人的注册资本金由一亿五千万元人民币增加到二亿五千
万元人民币，公司股东的出资比例不变。该变更事项于 2009 年 3 月 31 日在国家工商总局
完成所有变更相关手续。
基金管理人无任何受处罚记录。
（二）主要人员情况
1. 董事会成员基本情况：
董事长：陈兵
博士研究生，高级经济师。
曾任上海浦东发展银行大连分行资金财务部总经理，上海浦东发展银行总行资金财务
部总经理助理，上海浦东发展银行总行个人银行总部管理会计部、财富管理部总经理，上
海国际信托有限公司副总经理兼董事会秘书，上海国际信托有限公司党委副书记、总经理。
现任上海国际信托有限公司党委书记、总经理；上投摩根基金管理有限公司董事长。
董事： Paul Bateman
大学本科学位。
曾任 Chase Fleming Asset Management Limited 全球总监、摩根资产管理全球投资管
理业务行政总裁。
现任摩根资产管理全球主席、资产管理营运委员会成员及投资委员会成员。
董事： Michael I. Falcon
金融学学士学位。
曾任摩根资产退休业务总监。
现任摩根资产管理亚太区行政总裁、资产管理营运委员会成员、集团亚太管理团队成
员、集团资产管理亚太区营运委员会主席。
董事：王大智
学士学位。
曾任摩根资产管理机构分销业务总监、机构业务拓展总监、香港及中国基金业务总监。
现任摩根投信董事长暨摩根资产管理集团台湾区负责人。
董事：潘卫东
硕士研究生，高级经济师。
曾任上海市金融服务办公室金融机构处处长（挂职）、上海国际集团有限公司副总裁、
上海国际信托有限公司党委书记。
现任上海浦东发展银行股份有限公司副行长、上海国际信托有限公司董事长。
董事：陈海宁
研究生学历、经济师。
曾任上海浦东发展银行金融部总经理助理、公投总部贸易融资部总经理、武汉分行副
行长、武汉分行党委书记、行长。
现任上海浦东发展银行总行资产负债管理部总经理兼任总行战略发展部总经理。
董事：丁蔚
硕士研究生。
曾就职于中国建设银行上海分行个人银行业务部副总经理，上海浦东发展银行个人银
行总部银行卡部总经理，个人银行总部副总经理兼银行卡部总经理。
现任上海浦东发展银行总行零售业务部总经理。
董事：章硕麟
获台湾大学商学硕士学位。
曾任怡富证券股份有限公司副总经理（现名摩根大通证券）、摩根富林明证券股份有
限公司董事长。
现任上投摩根基金管理有限公司总经理。
独立董事：俞樵
经济学博士。
现任清华大学公共管理学院经济与金融学教授及公共金融与治理中心主任。曾经在加
里伯利大学经济系、新加坡国立大学经济系、复旦大学金融系等单位任教。
独立董事：刘红忠
国际金融系经济学博士
现任复旦大学经济学院教授，复旦大学金融研究中心副主任。
独立董事：戴立宁
获台湾大学法学硕士及美国哈佛大学法学硕士学位。
曾任台湾财政部常务次长，东吴大学法学院副教授。
现任北京大学法学院及光华管理学院兼职教授。
独立董事：李存修
获美国加州大学柏克利校区企管博士(主修财务)、企管硕士、经济硕士等学位。
现任台湾大学财务金融学系专任特聘教授。
2. 监事会成员基本情况：
监事会主席：赵峥嵘
硕士学位，高级经济师。
历任工商银行温州分行副行长、浦发银行温州分行副行长、行长及杭州分行行长等职
务。现任上海国际信托有限公司监事长、党委副书记。
监事：梁斌
学士学位。
曾在高伟绅律师事务所（香港）任职律师多年。
现任摩根大通集团中国法律总监。
监事：张军
曾任上投摩根基金管理有限公司交易部总监、基金经理、投资组合管理部总监、投资
绩效评估总监、国际投资部总监、组合基金投资部总监。
现任上投摩根基金管理有限公司投资董事，管理上投摩根亚太优势混合型证券投资基
金、上投摩根全球天然资源混合型证券投资基金和上投摩根全球多元配置证券投资基金
（ QDII）。
监事：万隽宸
曾任上海国际集团有限公司高级法务经理，上投摩根基金管理有限公司首席风险官，
尚腾资本管理有限公司董事。
现任尚腾资本管理有限公司总经理。
3. 总经理基本情况：
章硕麟先生，总经理。
获台湾大学商学硕士学位。
曾任怡富证券股份有限公司副总经理（现名摩根大通证券）、摩根富林明证券股份有
限公司董事长。
4. 其他高级管理人员情况：
杨红女士，副总经理
毕业于同济大学，获技术经济与管理博士
曾任招商银行上海分行稽核监督部业务副经理、营业部副经理兼工会主席、零售银行
部副总经理、消费信贷中心总经理；曾任上海浦东发展银行上海分行个人信贷部总经理、
个人银行发展管理部总经理、零售业务管理部总经理。
杜猛先生，副总经理
毕业于南京大学，获经济学硕士学位。
历任天同证券、中原证券、国信证券、中银国际研究员；上投摩根基金管理有限公司
行业专家、基金经理助理、基金经理、总经理助理/国内权益投资一部总监兼资深基金经理。
孙芳女士，副总经理
毕业于华东师范大学，获世界经济学硕士学位。
历任华宝兴业基金研究员；上投摩根基金管理有限公司行业专家、基金经理助理、研
究部副总监、基金经理、总经理助理/国内权益投资二部总监兼资深基金经理。
郭鹏先生，副总经理
毕业于上海财经大学，获企业管理硕士学位。
历任上投摩根基金管理有限公司市场经理、市场部副总监，产品及客户营销部总监、
市场部总监兼互联网金融部总监、总经理助理。
张军先生，副总经理
毕业于同济大学，获管理工程硕士学位。
历任中国建设银行上海市分行办公室秘书、公司业务部业务科科长，徐汇支行副行长、
个人金融部副总经理，并曾担任上投摩根基金管理有限公司总经理助理一职。
邹树波先生，督察长。
获管理学学士学位。
曾任天健会计师事务所高级项目经理，上海证监局主任科员，上投摩根基金管理有限
公司监察稽核部副总监、监察稽核部总监。
5．本基金基金经理
帅虎先生，复旦大学硕士研究生，自 2007 年 5 月至 2010 年 6 月在海通证券担任分析
师，自 2010 年 6 月至 2011 年 6 月在国投瑞银基金任投资经理。自 2011 年 8 月起加入上投
摩根基金管理有限公司，自 2014 年 11 月起担任上投摩根双债增利债券型证券投资基金基
金经理，自 2014 年 12 月至 2016 年 3 月担任上投摩根智选 30 混合型证券投资基金基金经
理，自 2015 年 1 月起同时担任上投摩根民生需求股票型证券投资基金基金经理，自
2016 年 6 月起同时担任上投摩根策略精选灵活配置混合型证券投资基金基金经理。
本基金的历任基金经理为桂志强先生，任职日期为 2014 年 3 月 14 日至 2015 年 3 月
31 日。
6．基金管理人投资决策委员会成员的姓名和职务
杜猛，副总经理兼投资总监；孙芳，副总经理兼投资副总监；朱晓龙，研究总监；孟
晨波，总经理助理兼货币市场投资部总监；聂曙光，债券投资部总监；张军，投资总监；
黄栋，量化投资部总监。
上述人员之间不存在近亲属关系。
二、基金托管人
（一）基本情况
名称：中国建设银行股份有限公司(简称：中国建设银行)
住所：北京市西城区金融大街 25 号
办公地址：北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼
法定代表人：田国立
成立时间： 2004 年 09 月 17 日
组织形式：股份有限公司
注册资本：贰仟伍佰亿壹仟零玖拾柒万柒仟肆佰捌拾陆元整
存续期间：持续经营
基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字[1998]12 号
联系人：田 青
联系电话： (010)6759 5096
中国建设银行成立于 1954 年 10 月，是一家国内领先、国际知名的大型股份制商业银
行，总部设在北京。本行于 2005 年 10 月在香港联合交易所挂牌上市(股票代码 939)，于
2007 年 9 月在上海证券交易所挂牌上市(股票代码 601939)。
2017年6月末，本集团资产总额216,920.67亿元，较上年末增加7,283.62亿元，增幅
3.47%。上半年，本集团实现利润总额1,720.93亿元，较上年同期增长1.30%；净利润较上
年同期增长3.81%至1,390.09亿元，盈利水平实现平稳增长。
2016 年，本集团先后获得国内外知名机构授予的 100 余项重要奖项。荣获《 欧洲货
币》“2016 中国最佳银行”， 《 环球金融》“2016 中国最佳消费者银行”、 “2016 亚太
区最佳流动性管理银行”， 《 机构投资者》“ 人民币国际化服务钻石奖”， 《 亚洲银行家》
“中国最佳大型零售银行奖”及中国银行业协会“年度最具社会责任金融机构奖”。本集
团在英国《 银行家》2016 年“世界银行 1000 强排名”中，以一级资本总额继续位列全球
第 2；在美国《 财富》2016 年世界 500 强排名第 22 位。
中国建设银行总行设资产托管业务部，下设综合处、基金市场处、证券保险资产市场
处、理财信托股权市场处、 QFII托管处、养老金托管处、清算处、核算处、跨境托管运营
处、监督稽核处等10个职能处室，在上海设有投资托管服务上海备份中心，共有员工220余
人。自2007年起，托管部连续聘请外部会计师事务所对托管业务进行内部控制审计，并已
经成为常规化的内控工作手段。
（二）主要人员情况
纪伟，资产托管业务部总经理，曾先后在中国建设银行南通分行、总行计划财务部、
信贷经营部任职，并在总行公司业务部、投资托管业务部、授信审批部担任领导职务。其
拥有八年托管从业经历，熟悉各项托管业务，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
龚毅，资产托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行北京市分行国际部、营业部
并担任副行长，长期从事信贷业务和集团客户业务等工作，具有丰富的客户服务和业务管
理经验。
郑绍平，资产托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行总行投资部、委托代理部、
战略客户部，长期从事客户服务、信贷业务管理等工作，具有丰富的客户服务和业务管理
经验。
黄秀莲，资产托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行总行会计部，长期从事托
管业务管理等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
原玎，资产托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行总行国际业务部，长期从事
海外机构及海外业务管理、境内外汇业务管理、国外金融机构客户营销拓展等工作，具有
丰富的客户服务和业务管理经验。
（三）基金托管业务经营情况
作为国内首批开办证券投资基金托管业务的商业银行，中国建设银行一直秉持“以客
户为中心”的经营理念，不断加强风险管理和内部控制，严格履行托管人的各项职责，切
实维护资产持有人的合法权益，为资产委托人提供高质量的托管服务。经过多年稳步发展，
中国建设银行托管资产规模不断扩大，托管业务品种不断增加，已形成包括证券投资基金、
社保基金、保险资金、基本养老个人账户、 (R)QFII、 (R)QDII、企业年金等产品在内的托
管业务体系，是目前国内托管业务品种最齐全的商业银行之一。截至 2017 年二季度末，中
国建设银行已托管 759 只证券投资基金。中国建设银行专业高效的托管服务能力和业务水
平，赢得了业内的高度认同。中国建设银行连续 11 年获得《 全球托管人》 、 《 财资》 、
《 环球金融》“ 中国最佳托管银行”、 “中国最佳次托管银行”、 “最佳托管专家——
QFII”等奖项，并在 2016 年被《 环球金融》 评为中国市场唯一一家“最佳托管银行”。
三、相关服务机构
（一）基金销售机构：
1.直销机构：上投摩根基金管理有限公司（同上）
2.代销机构：
(1) 中国建设银行股份有限公司
住所：北京市西城区金融大街 25 号
办公地址：北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼
法定代表人： 田国立
客户服务电话： 95533
网址： www.ccb.com
(2) 中国银行股份有限公司
地址：北京市西城区复兴门内大街１号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街１号客户服务电话： 95566
法定代表人： 陈四清
客服电话： 95566
网址： www.boc.cn
(3) 招商银行股份有限公司
注册地址: 广东省深圳市福田区深南大道 7088 号
办公地址: 广东省深圳市福田区深南大道 7088 号
法人代表：李建红
客户服务中心电话： 95555
网址： www.cmbchina.com
(4) 交通银行股份有限公司
注册地址：上海市银城中路 188 号
办公地址：上海市银城中路 188 号
法定代表人：彭纯
客户服务热线： 95559
网址： www.bankcomm.com
(5) 上海浦东发展银行股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区浦东南路 500 号
办公地址：上海市中山东一路 12 号
法定代表人： 高国富
客户服务热线： 95528
网址： www.spdb.com.cn
(6) 申万宏源证券有限公司
注册地址:上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层
办公地址：上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层（邮编:200031）
法定代表人：李梅
客服电话： 95523 或 4008895523
国际互联网网址: www.swhysc.com
(7) 申万宏源西部证券有限公司
注册地址：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路 358 号大成国际大厦 20 楼 2005 室
办公地址：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路 358 号大成国际大厦 20 楼 2005 室
（邮编:830002）
法定代表人：李琦
客户服务电话： 400-800-0562
网址： www.hysec.com
(8) 上海证券有限责任公司
注册地址：上海市黄浦区四川中路 213 号久事商务大厦 7 楼
办公地址：上海市黄浦区四川中路 213 号久事商务大厦 7 楼
法定代表人：李俊杰
客户服务电话： 021-962518
网址： www.962518.com
(9) 国泰君安证券股份有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号
办公地址：上海市银城中路 168 号上海银行大厦 29 层
法定代表人：杨德红
客户服务咨询电话： 95521
网址： www.gtja.com
(10) 招商证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 38-45 层
法定代表人：宫少林
客户服务电话： 95565
网址： www.newone.com.cn
(11) 光大证券股份有限公司
注册地址：上海市静安区新闸路 1508 号
办公地址：上海市静安区新闸路 1508 号
法定代表人: 周健男
网址： www.ebscn.com
(12) 中国银河证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座
法定代表人：陈有安
客服电话: 4008888888
网址： www.chinastock.com.cn
(13) 中信建投证券股份有限公司
注册地址：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼
办公地址：北京市东城区朝内大街 188 号
法定代表人：王常青
客户服务咨询电话： 400-8888-108；
网址： www.csc108.com
(14) 海通证券股份有限公司
注册地址： 上海市淮海中路 98 号
法定代表人：王开国
客服电话： 95553
公司网址： www.htsec.com
(15) 国都证券股份有限公司
注册地址：北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦 9 层 10 层
办公地址：北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦 9 层 10 层
法定代表人：常喆
客户服务电话： 4008188118
网址： www.guodu.com
(16) 中信证券股份有限公司
注册地址：广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座
办公地址：北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦
法定代表人：王东明
客户服务热线： 010-95558
(17) 中信证券（山东）有限责任公司
注册和办公地址：山东省青岛市崂山区深圳路222号1号楼2001
法定代表人：杨宝林
客户服务电话： 95548
公司网址： www.citicssd.com
(18) 安信证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、 28 层 A02 单元
办公地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、 28 层 A02 单元
法定代表人：王连志
客服电话： 4008001001
公司网址： www.essence.com.cn
(19) 长江证券股份有限公司
注册地址：武汉市新华路特 8 号长江证券大厦
法定代表人：尤习贵
客户服务热线： 95579 或 4008-888-999 长江证券客户服务网站： www.95579.com
(20) 平安证券股份有限公司
注册地址: 深圳市福田中心区金田路 4036 号荣超大厦 16-20 层
办公地址：深圳市福田中心区金田路 4036 号荣超大厦 16-20 层（ 518048）
法定代表人： 詹露阳
客服电话： 95511-8
网址: http://stock.pingan.com
(21) 诺亚正行基金销售有限公司
注册地址：上海市虹口区飞虹路 360 弄 9 号 3724 室
办公地址：上海市杨浦区秦皇岛路 32 号 C 栋 2 楼
法定代表人：汪静波
客服电话： 400-821-5399
公司网站： www.noah-fund.com
(22) 上海长量基金销售投资顾问有限公司
注册地址：上海市浦东新区高翔路 526 号 2 幢 220 室
办公地址：上海市浦东新区浦东大道 555 号裕景国际 B 座 16 层
法定代表人：张跃伟
客服电话： 400-820-2899
公司网站： www.erichfund.com
(23) 北京展恒基金销售股份有限公司
注册地址：北京市顺义区后沙峪镇安富街 6 号
办公地址：北京市朝阳区安苑路 15-1 号邮电新闻大厦 6 层
法定代表人：闫振杰
客服电话： 400-818-8000
公司网站： www.myfund.com
(24) 上海华夏财富投资管理有限公司
住所：上海市虹口区东大名路 687 号 1 幢 2 楼 268 室
办公地址：北京市西城区金融大街 33 号通泰大厦 B 座 8 层
法定代表人：李一梅
客户服务电话： 400-817-5666
传真： 010-88066552
(25) 上海万得基金销售有限公司
住所：中国（上海）自由贸易试验区福山路 33 号 11 楼 B 座
办公地址：上海市浦东新区浦明路 1500 号万得大厦 11 楼
法定代表人：王廷富
客户服务电话： 400-821-0203
网址： www.520fund.com.cn
(26) 嘉实财富管理有限公司
住所：上海市浦东新区世纪大道 8 号上海国金中心办公楼二期 53 层 5312-15 单元
法定代表人： 赵学军
客服电话： 400-021-8850
网站： www.harvestwm.cn
(27) 上海好买基金销售有限公司
注册地址：上海市虹口区场中路 685 弄 37 号 4 号楼 449 室
办公地址：上海市浦东南路 1118 号鄂尔多斯大厦 903-906 室
法定代表人：杨文斌
客服电话： 400-700-9665
公司网站： www.ehowbuy.com
(28) 深圳众禄基金销售股份有限公司
注册地址：深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦 25 楼 I、 J 单元
办公地址：深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦 25 楼 I、 J 单元
法定代表人：薛峰
客服电话： 4006-788-887
公司网站： www.zlfund.cn www.jjmmw.com
(29) 蚂蚁（杭州）基金销售有限公司
注册地址：浙江省杭州市余杭区仓前街道文一西路 1218 号 1 幢 202 室
办公地址：杭州市西湖区万塘路 18 号黄龙时代广场 B 座 6 楼
法定代表人：陈柏青
客服电话： 400-0766-123
公司网站： www.fund123.cn
(30) 上海天天基金销售有限公司
注册地址：上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼 2 层
办公地址：上海市徐汇区龙田路 195 号 3C 座 9 楼
法定代表人：其实
客服电话： 400-1818-188
网站： www.1234567.com.cn
(31) 浙江同花顺基金销售有限公司
注册地址：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦 903
办公地址： 浙江省杭州市翠柏路 7 号杭州电子商务产业园 2 楼
法定代表人： 凌顺平
客服电话： 4008-773-772
公司网站： www.5ifund.com
(32) 上海利得基金销售有限公司
注册地址：上海市宝山区蕴川路 5475 号 1033 室
办公地址：上海市虹口区东大名路 1098 号浦江国际金融广场 18 层
法定代表人： 李兴春
客服电话： 400-921-7755
网站： www.leadfund.com.cn
(33) 上海陆金所基金销售有限公司
注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼 09 单元
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼
法定代表人：胡学勤
客服电话： 400-821-9031
网站： www.lufunds.com
(34) 北京虹点基金销售有限公司
注册地址：北京市朝阳区工人体育场北路甲 2 号裙房 2 层 222 单元
办公地址：北京市朝阳区工人体育场北路甲 2 号裙房 2 层 222 单元
法定代表人：郑毓栋
客服电话： 400-618-0707
网站： www.hongdianfund.com
(35) 珠海盈米财富管理有限公司
注册地址：珠海市横琴新区宝华路 6 号 105 室-3491
办公地址：广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 12 楼
法定代表人：肖雯
客服电话： 020-89629066
网站： www.yingmi.cn
(36) 深圳市新兰德证券投资咨询有限公司
注册地址：深圳市福田区华强北路赛格科技园 4 栋 10 层 1006#
办公地址：北京市西城区宣武门外大街 28 号富卓大厦 16 层
法定代表人：马勇
客服电话： 400-166-1188
网站： http://8.jrj.com.cn/
(37) 北京新浪仓石基金销售有限公司
注册地址： 北京市海淀区东北旺西路中关村软件园二期(西扩)N-1、 N-2 地块新浪总部科
研楼 5 层 518 室
办公地址： 北京市海淀区东北旺西路中关村软件园二期(西扩)N-1、 N-2 地块新浪总部科
研楼 5 层 518 室
法定代表人： 李昭琛
客服电话： 010-62675369
网站： www.xincai.com
(38) 北京肯特瑞基金销售有限公司
注册地址： 北京市海淀区海淀东三街 2 号 4 层 401-15
办公地址：北京市亦庄经济开发区科创十一街 18 号院京东集团总部
法定代表人： 江卉
客服电话： 4000988511/4000888816
网址： http://fund.jd.com/
(39) 中证金牛（北京）投资咨询有限公司
注册地址：北京市丰台区东管头 1 号 2 号楼 2-45 室
办公地址：北京市西城区宣武门外大街甲 1 号环球财讯中心 A 座 5 层
法定代表人：钱昊旻
客服电话： 4008-909-998
网址： www.jnlc.com
(40) 奕丰基金销售有限公司
注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室（入驻深圳市前海商务秘书有
限公司）
办公地址：深圳市南山区海德三道航天科技广场 A 座 17 楼 1704 室
法定代表人： TEO WEE HOWE
客服电话： 0755-89460500
网址： www.ifastps.com.cn
基金管理人可根据有关法律法规的要求，选择其它符合要求的机构代理销售本基金，
并及时公告。
（二）基金注册登记机构：
上投摩根基金管理有限公司（同上）
（三）律师事务所与经办律师：
名称：上海源泰律师事务所
注册地址：上海市浦东南路 256 号华夏银行大厦 14 楼
负责人：廖海
联系电话： 021-5115 0298
传真： 021-5115 0398
经办律师：刘佳、张兰
（四）审计基金财产的会计师事务所
名称：普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)
注册地址：中国上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 6 楼
办公地址：中国上海市黄浦区湖滨路 202 号企业天地 2 号楼普华永道中心 11 楼
执行事务合伙人：李丹
联系电话： (021) 23238888
传真： (021) 23238800
联系人：沈兆杰
经办注册会计师：薛竞、沈兆杰
四、基金概况
基金名称：上投摩根民生需求股票型证券投资基金
基金类别：股票型证券投资基金
运作方式：契约型开放式
五、基金的申购、赎回和转换
1.基金申购份额的计算
申购费用 =(申购金额×申购费率) /（ 1＋申购费率）
净申购金额 = 申购金额-申购费用
申购份额 = 净申购金额/ T 日基金份额净值
申购费率如下表所示：
申购金额区间 费率
人民币 100 万以下 1.5％
人民币 100 万以上（含）， 500 万以下 1.0％
人民币 500 万以上（含） 每笔人民币 1,000 元
2.基金赎回金额的计算
本基金的赎回金额为赎回总额扣减赎回费用。其中，
赎回总额＝赎回份数×T 日基金份额净值
赎回费用＝赎回总额×赎回费率
赎回金额＝赎回总额－赎回费用
赎回费率如下表所示：
持有期限 费率
7 日以内 1.5%
7 日以上（含）， 30 日以内 0.75%
30 日以上（含），一年以内 0.50%
一年以上(含) ，两年以内 0.35%
两年以上(含) ，三年以内 0.2％
三年以上(含) 0 %
3．基金转换
基金管理人可以根据相关法律法规以及本基金合同的规定决定开办本基金与基金管理
人管理的其他基金之间的转换业务，基金转换可以收取一定的转换费，相关规则由基金管
理人届时根据相关法律法规及本基金合同的规定制定并公告，并提前告知基金托管人与相
关机构。
六、基金的投资
一、投资目标
本基金主要投资于民生需求相关行业的上市公司，分享中国经济增长模式转变带来的
民生需求行业的投资机会，在控制风险的前提下力争实现基金资产的稳定增值。
二、投资范围
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债
券（含中期票据、可转换债券、分离交易可转债、中小企业私募债等）、货币市场工具、
权证、资产支持证券、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具
(但须符合中国证监会相关规定)。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，
可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的 80%-95%，其中不低于 80%的非现金
基金资产投资于民生需求相关行业股票；其余资产投资于债券、货币市场工具、权证、资
产支持证券等金融工具；权证占基金资产净值的 0-3%；每个交易日日终在扣除股指期货合
约需缴纳的交易保证金后，保持现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值
的 5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
三、投资策略
1、资产配置策略
本基金对大类资产的配置是从宏观层面出发，采用定量分析和定性分析相结合的手段，
综合宏观经济环境、宏观经济政策、行业政策、行业景气度、证券市场走势和流动性的综
合分析，积极进行大类资产配置。
影响资产收益的关键驱动因素主要包括基本面和流动性。基本面驱动，主要指在经济
周期和通胀周期影响下，业绩增长、利率环境、通胀预期等因素的变动；流动性驱动主要
体现为货币市场环境变动的影响，具体包括汇率变动、流动性结构变动等。随着各类资产
风险收益特征的相对变化，本基金将适时动态地调整股票、债券和货币市场工具的投资比
例。
2、股票投资策略
本基金将通过系统和深入的基本面研究，重点投资于与民生相关行业的上市公司，分
享中国经济增长模式转变带来的投资机会。本基金将不低于 80%的非现金基金资产投资于
民生需求相关行业。
根据本基金投资理念及投资目标，在申银万国 23 个一级行业中，与民生需求主题相关
的行业包括：农林牧渔、建筑建材、金融服务、电子、信息设备、家用电器、食品饮料、
纺织服装、医药生物、公共事业、商业贸易、餐饮旅游；与民生需求主题相关的申银万国
二级行业分类则包括：化工新材料、化学纤维、化学原料、化学制品、塑料、橡胶、包装
印刷、造纸、其他轻工制造、传媒、通信运营、网络服务及房地产开发等。
这些行业内的上市公司将作为本基金的主要投资方向。另外，本基金将通过对民生需
求变化和行业发展趋势的跟踪研究，适时调整民生需求主题所覆盖的行业范围。此外，本
基金将对申银万国行业分类标准进行密切跟踪，若日后该标准有所调整或出现更为科学的
行业分类标准，本基金将在审慎研究的基础上，采用新的行业分类标准并重新界定民生需
求主题所覆盖的行业范围。
在具体操作上，本基金将主要采用“自下而上”的方法，在备选行业内部通过定量与
定性相结合的分析方法，综合分析上市公司的业绩质量、成长性和估值水平等，精选具有
良好成长性、估值合理的个股。本基金将首先采用定量的方法分析公司的财务指标，考察
上市公司的盈利能力、盈利质量、成长能力、运营能力以及负债水平等方面，初步筛选出
财务健康、成长性良好的优质股票。此外，本基金将从公司所处行业的投资价值、核心竞
争力、主营业务成长性、公司治理结构、经营管理能力、商业模式、受益于经济转型的程
度等多角度对股票进行定性分析。
为了避免投资估值过高的股票，本基金将根据上市公司所处行业、业务模式以及公司
发展中所处的不同阶段等特征，综合利用市盈率法（ P/E）、市净率法（ P/B）、市盈率－
长期成长法（ PEG）、折现现金流法（ DCF）等估值方法对公司的估值水平进行分析比较，
筛选出估值合理或具有吸引力的公司进行投资。
3、行业配置策略
由于民生需求主题涉及多个行业及其子行业，我们将从行业生命周期、行业景气度、
行业竞争格局等多角度，综合评估各个行业的投资价值，对基金资产在行业间分配进行安
排。
（ 1）行业景气度分析
行业的景气度受到宏观经济形势、国家产业政策、行业自身基本面等多因素的共同影
响，本基金将分析经济周期的不同阶段对各行业的影响，并综合考虑国家产业政策、消费
者需求变化、行业技术发展趋势等因素，判断各个行业的景气度。本基金将重点关注景气
良好或长期增长前景看好的行业。
（ 2）行业生命周期分析
本基金将分析各行业所处的生命周期阶段，重点配置处于成长期与成熟期的行业，对
处于幼稚期的行业保持积极跟踪，对处于衰退期的行业则予以回避。部分行业从大类行业
看处于衰退期，但其中某些细分行业通过创新转型获得新的成长动力，本基金也将对这些
细分行业的公司进行投资。
（ 3）行业竞争格局
主要分析行业的产品研发能力和行业进入壁垒，重点关注具有较强技术研发能力和较
高的行业进入壁垒的行业。
4、固定收益类投资策略
对于固定收益类资产的选择，本基金将以价值分析为主线，在综合研究的基础上实施
积极主动的组合管理，并主要通过类属配置与债券选择两个层次进行投资管理。
在类属配置层次，结合对宏观经济、市场利率、债券供求等因素的综合分析，根据交
易所市场与银行间市场类属资产的风险收益特征，定期对投资组合类属资产进行优化配置
和调整，确定类属资产的最优权重。
在券种选择上，本基金以中长期利率趋势分析为基础，结合经济趋势、货币政策及不
同债券品种的收益率水平、流动性和信用风险等因素，重点选择那些流动性较好、风险水
平合理、到期收益率与信用质量相对较高的债券品种。具体策略有：
（ 1）利率预期策略：本基金首先根据对国内外经济形势的预测，分析市场投资环境
的变化趋势，重点关注利率趋势变化。通过全面分析宏观经济、货币政策与财政政策、物
价水平变化趋势等因素，对利率走势形成合理预期。
（ 2）估值策略：建立不同品种的收益率曲线预测模型，并利用这些模型进行估值，
确定价格中枢的变动趋势。根据收益率、流动性、风险匹配原则以及债券的估值原则构建
投资组合，合理选择不同市场中有投资价值的券种。
（ 3）久期管理：本基金努力把握久期与债券价格波动之间的量化关系，根据未来利
率变化预期，以久期和收益率变化评估为核心，通过久期管理，合理配置投资品种。
5、可转换债券投资策略
可转换债券（含交易分离可转债）兼具权益类证券与固定收益类证券的特性，具有抵
御下行风险、分享股票价格上涨收益的特点。可转债的选择结合其债性和股性特征，在对
公司基本面和转债条款深入研究的基础上进行估值分析，投资于公司基本面优良、具有较
高安全边际和良好流动性的可转换债券，获取稳健的投资回报。
6、中小企业私募债投资策略
基金投资中小企业私募债券，基金管理人将根据审慎原则，制定严格的投资决策流程、
风险控制制度和信用风险、流动性风险处置预案，其中，投资决策流程和风险控制制度需
经董事会批准，以防范信用风险、流动性风险等各种风险。本基金对中小企业私募债的投
资主要从自上而下判断景气周期和自下而上精选标的两个角度出发，结合信用分析和信用
评估进行，同时通过有纪律的风险监控实现对投资组合风险的有效管理。
7、股指期货投资策略
本基金在进行股指期货投资时，将根据风险管理的原则，以套期保值为主要目的，在
风险可控的前提下，本着谨慎原则，参与股指期货的投资，以管理投资组合的系统性风险，
改善组合的风险收益特性。套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。本基金
在进行股指期货投资时，将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，并结合股指期货
的定价模型寻求其合理的估值水平。
基金管理人将建立股指期货交易决策部门或小组，授权特定的管理人员负责股指期货
的投资审批事项，同时针对股指期货交易制定投资决策流程和风险控制等制度并报董事会
批准。
四、投资限制
1、组合限制
基金的投资组合应遵循以下限制：
（ 1）股票资产占基金资产的 80%-95%，其中不低于 80%的非现金基金资产投资于民生
需求相关行业股票；
（ 2）本基金持有一家上市公司的股票，其市值不超过基金资产净值的 10％；
（ 3）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不超过该证券的 10％；
（ 4）本基金管理人管理的全部开放式基金持有一家上市公司发行的可流通股票，不
超过该公司可流通股票的 15%；
（ 5）本基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不超过
该公司可流通股票的 30％；
（ 6）本基金持有的全部权证，其市值不得超过基金资产净值的 3％；
（ 7）本基金管理人管理的全部基金持有的同一权证，不得超过该权证的 10％；
（ 8）本基金在任何交易日买入权证的总金额，不得超过上一交易日基金资产净值的
0.5％；
（ 9）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过基金资产净
值的 10％；
（ 10）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的 20％；
（ 11）本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例，不得超过该资产支
持证券规模的 10％；
（ 12）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券，不
得超过其各类资产支持证券合计规模的 10％；
（ 13）本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上(含 BBB)的资产支持证券。基金持有
资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评级报告发布之日起
3 个月内予以全部卖出；
（ 14）基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的总资产，本
基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；
（ 15）本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净
值的 40%，本基金在全国银行间同业市场中的债券回购最长期限为 1 年，债券回购到期后
不得展期；
（ 16）本基金投资流通受限证券，基金管理人应事先根据中国证监会相关规定，与基
金托管人在本基金托管协议中明确基金投资流通受限证券的比例，根据比例进行投资。基
金管理人应制订严格的投资决策流程和风险控制制度，防范流动性风险、法律风险和操作
风险等各种风险；
（ 17）本基金在任何交易日日终，持有的买入股指期货合约价值，不得超过基金资产
净值的 10%；
（ 18）本基金在任何交易日日终，持有的买入期货合约价值与有价证券市值之和，不
得超过基金资产净值的 95%。其中，有价证券指股票、债券（不含到期日在一年以内的政
府债券）、权证、资产支持证券、买入返售金融资产（不含质押式回购）等；
（ 19）本基金在任何交易日日终，持有的卖出期货合约价值不得超过基金持有的股票
总市值的 20%；
本基金管理人应当按照中国金融期货交易所要求的内容、格式与时限向交易所报告所
交易和持有的卖出期货合约情况、交易目的及对应的证券资产情况等；
（ 20）本基金所持有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值，合计（轧差计算）
占基金资产的 80%-95%；
（ 21）本基金在任何交易日内交易（不包括平仓）的股指期货合约的成交金额不得超
过上一交易日基金资产净值的 20%；
（ 22）本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持
不低于基金资产净值 5%的现金或到期日在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算备付
金、存出保证金、应收申购款等。
本基金在开始进行股指期货投资之前，应与基金托管人就股指期货开户、清算、估值、
交收等事宜另行具体协商；
（ 23）本基金持有的全部中小企业私募债券，其市值不超过基金资产净值的 10%；本
基金持有一家企业发行的中小企业私募债，不得超过该债券的 10%；
（ 24）本基金投资于流动性受限资产的市值合计不得超过本基金资产净值的 15%。
因证券市场波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基
金不符合前款所规定比例限制的，基金管理人不得主动新增流动性受限资产的投资；
（ 25）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆
回购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围保持一致；
（ 26）法律法规及中国证监会规定的和《 基金合同》 约定的其他投资限制。
因证券、期货市场波动、上市公司合并、基金规模变动、股权分置改革中支付对价等
基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定投资比例的，除上述（ 13）、
（ 22）、（ 24）、（ 25）条所述情况外，基金管理人应当在 10 个交易日内进行调整。法律
法规另有规定的，从其规定。
基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合基金合同
的有关约定。基金托管人对基金的投资的监督与检查自本基金合同生效之日起开始。
如果法律法规对本基金合同约定投资组合比例限制进行变更的，以变更后的规定为准。法
律法规或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，则本基金投资不再受相关限制。
2、禁止行为
为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动：
（ 1）承销证券；
（ 2）违反规定向他人贷款或者提供担保；
（ 3）从事承担无限责任的投资；
（ 4）买卖其他基金份额，但是中国证监会另有规定的除外；
（ 5）向其基金管理人、基金托管人出资；
（ 6）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；
（ 7）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。
如法律法规或监管部门取消上述禁止性规定，基金管理人在履行适当程序后可不受上
述规定的限制。
五、业绩比较基准
沪深 300 指数收益率×85%+中债总指数收益率×15%
沪深 300 指数是中证指数公司编制的包含上海、深圳两个证券交易所流动性好、规模
最大的 300 只 A 股为样本的成分股指数，是目前中国证券市场中市值覆盖率高、代表性强、
流动性好，同时公信力较好的股票指数，适合作为本基金股票投资的比较基准。中债总指
数是由中央国债登记结算有限公司编制的具有代表性的债券市场指数。根据本基金的投资
范围和投资比例，选用上述业绩比较基准能够客观、合理地反映本基金的风险收益特征。
如果上述基准指数停止计算编制或更改名称，或者今后法律法规发生变化，或者是市
场中出现更具有代表性的业绩比较基准，或者更科学的复合指数权重比例，本基金将根据
实际情况在与基金托管人协商一致的情况下对业绩比较基准予以调整。业绩比较基准的变
更应履行适当的程序，报中国证监会备案，并予以公告。
六、风险收益特征
本基金属于股票型基金产品，预期风险和收益水平高于混合型基金、债券型基金和货
币市场基金，属于较高风险收益水平的基金产品。
本基金风险收益特征会定期评估并在公司网站发布，请投资者关注。
七、基金管理人代表基金行使相关权利的处理原则及方法
1.基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使相关权利，保护基金份额持有人的
利益；
2.有利于基金财产的安全与增值；
3.不谋求对上市公司的控股，不参与所投资上市公司的经营管理；
4.不通过关联交易为自身、雇员、授权代理人或任何存在利害关系的第三人牟取任何
不当利益。
八、基金的投资组合报告
1. 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的
比例(%)
1 权益投资 210,809,626.69 93.37
其中：股票 210,809,626.69 93.37
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 14,558,128.53 6.45
7 其他各项资产 408,182.44 0.18
8 合计 225,775,937.66 100.00
2. 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业
- -
B 采矿业 - -
C 制造业
107,658,538.23 47.96
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业
- -
E 建筑业
- -
F 批发和零售业
33,307,008.00 14.84
G 交通运输、仓储和邮政业
23,901,594.00 10.65
H 住宿和餐饮业
- -
I 信息传输、软件和信息技术服务业
13,194,998.46 5.88
J 金融业
19,602,004.00 8.73
K 房地产业
6,482,100.00 2.89
L 租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
- -
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
6,663,384.00 2.97
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合
- -
合计
210,809,626.69 93.92
3. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(％)
1 002640 跨境通 1,280,000 19,225,600.00 8.57
2 300558 贝达药业 344,900 19,200,583.00 8.55
3 300065 海兰信 1,200,000 16,896,000.00 7.53
4 601021 春秋航空 480,000 16,814,400.00 7.49
5 600703 三安光电 734,300 14,113,246.00 6.29
6 002024 苏宁易购 1,000,100 14,081,408.00 6.27
7 300017 网宿科技 1,232,026 13,194,998.46 5.88
8 002563 森马服饰 700,033 10,010,471.90 4.46
9 601166 兴业银行 606,700 8,736,480.00 3.89
10 000661 长春高新 31,300 7,127,010.00 3.18
4. 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券
6. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
9. 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
10. 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
11. 投资组合报告附注
11.1 根据中国银行保险监督管理委员会于 2018 年 4 月 19 日作出的处罚决定（银保监银罚
决字〔2018〕1 号），本基金投资的兴业银行股份有限公司（以下简称“兴业银行”，股
票代码 601166）有如下主要违法违规事实：（一）重大关联交易未按规定审查审批且未向
监管部门报告；（二）非真实转让信贷资产；（三）无授信额度或超授信额度办理同业业
务；（四）内控管理严重违反审慎经营规则，多家分支机构买入返售业务项下基础资产不
合规；（五）同业投资接受隐性的第三方金融机构信用担保；（六）债券卖出回购业务违
规出表；（七）个人理财资金违规投资；（八）提供日期倒签的材料；（九）部分非现场
监管统计数据与事实不符；（十）个别董事未经任职资格核准即履职；（十一）变相批量
转让个人贷款；（十二）向四证不全的房地产项目提供融资。中国银行保险监督管理委员
会对兴业银行上述的违法违规事项作出如下处罚决定：罚款 5870 万元。
对上述股票投资决策程序的说明：本基金管理人在投资兴业银行前严格执行了对上市公司
的调研、内部研究推荐、投资计划审批等相关投资决策流程。上述股票根据股票池审批流
程进入本基金备选库，由研究员跟踪并分析。上述事件发生后，本基金管理人对上市公司
进行了进一步了解和分析，认为上述事项对上市公司财务状况、经营成果和现金流量未产
生重大的实质性影响，因此，没有改变本基金管理人对上述上市公司的投资判断。
除上述证券外，本基金投资的其余前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
11.2 报告期内本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
11.3其他各项资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 233,057.14
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 3,296.89
5 应收申购款 171,828.41
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 408,182.44
11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况
11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
因四舍五入原因,投资组合报告中分项之和与合计可能存在尾差。
七、基金的业绩
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保
证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，
投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
阶段
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
基金成立-2014/12/31 29.30% 1.16% 56.18% 1.03% -26.88% 0.13%
2015/01/01-2015/12/31 81.90% 2.70% 5.42% 2.11% 76.48% 0.59%
2016/01/01-2016/12/31 -13.47% 1.90% -9.86% 1.19% -3.61% 0.71%
2017/01/01-2017/12/31 -1.53% 0.82% 17.87% 0.54% -19.40% 0.28%
2018/01/01-2018/6/30 -10.90% 1.45% -10.51% 0.98% -0.39% 0.47%
八、基金的费用与税收
一、基金费用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、 《 基金合同》 生效后与基金相关的信息披露费用；
4、 《 基金合同》 生效后与基金相关的会计师费、律师费、仲裁费和诉讼费；
5、基金份额持有人大会费用；
6、基金的证券交易费用；
7、基金的银行汇划费用；
8、证券账户开户费用、银行账户维护费用；
9、按照国家有关规定和《 基金合同》 约定，可以在基金财产中列支的其他费用。
二、基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.5%年费率计提。管理费的计算方法如下：
H＝E×1.5%÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。由基金托管人根据与基金管
理人核对一致的财务数据，自动在月初五个工作日内、按照指定的帐户路径进行资金支付，
基金管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、休息日或不可抗力等，支付日期
顺延。费用自动扣划后，基金管理人应进行核对，如发现数据不符，及时联系基金托管人
协商解决。
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.25%的年费率计提。托管费的计算方法如
下：
H＝E×0.25%÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。由基金托管人根据与基金管
理人核对一致的财务数据，自动在月初五个工作日内、按照指定的帐户路径进行资金支付，
基金管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、休息日或不可抗力等，支付日期
顺延。费用自动扣划后，基金管理人应进行核对，如发现数据不符，及时联系基金托管人
协商解决。
上述“一、基金费用的种类中第 3－8 项费用”，根据有关法规及相应协议规定，按费
用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
三、不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的
损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、 《 基金合同》 生效前的相关费用；
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。
四、费用调整
基金管理人和基金托管人可协商酌情降低基金管理费和基金托管费，此项调整不需要
基金份额持有人大会决议通过。基金管理人必须最迟于新的费率实施日 2 日前在指定媒体
上刊登公告。
五、基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行。
九、招募说明书更新部分说明
上投摩根民生需求股票型证券投资基金于 2014 年 3 月 14 日成立，至 2018 年 9 月
13 日运作满四年半。现依据《 中华人民共和国证券投资基金法》 、 《 公开募集证券投资基
金运作管理办法》 、 《 证券投资基金销售管理办法》 、 《 证券投资基金信息披露管理办法》
及其它有关法律法规的要求, 结合基金管理人对本基金实施的投资经营活动，对 2018 年
4 月 27 日公告的《 上投摩根民生需求股票型证券投资基金招募说明书（更新） 》 进行内容
补充和更新, 主要更新的内容如下：
1. 在重要提示中，更新内容截止日为 2018 年 9 月 13 日，基金投资组合及基金业绩的数
据截止日为 2018 年 6 月 30 日。
2. 在“二、释义”中，新增了“《 流动性风险管理规定》” 及“流动性受限资产”的释
义。
3. 在“三、基金管理人”的“主要人员情况”中，对董事、监事及投资决策委员会的信
息进行了更新。
4. 在“五、相关服务机构”中，更新了代销机构的相关信息。
5. 在“七、基金份额的申购、赎回和转换”的“申购和赎回的金额”、 “拒绝或暂停申
购的情形”、 “暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形”、 “巨额赎回的情形及处理方
式”中更新了相关信息。
6. 在“八、基金的投资”的“投资范围”和“投资限制”中更新了相关信息。
7. 在“八、基金的投资”的“基金的投资组合报告”中，根据本基金实际运作情况更新
了最近一期投资组合报告的内容。
8. 在“九、基金的业绩”中，根据基金的实际运作情况，对本基金成立以来的业绩进行
了说明。
9. 在“十一、基金资产的估值”的 “暂停估值的情形”中对相关信息进行了更新。
10. 在“十五、基金的信息披露”的“公开披露的基金信息”中对相关内容进行了更新。
11. 在“十八、基金合同的内容摘要”中，根据基金合同的修改进行了更新。
12. 在“十九、基金托管协议的内容摘要”中，根据托管协议的修改进行了更新。
13. 在“二十二、其他应披露事项”中列示了本报告期内与基金运作有关的重大事项。
上投摩根基金管理有限公司
2018 年 10 月 27 日
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