中欧瑾泉灵活配置混合型证券投资基金

2022年第3季度报告

2022年09月30日

基金管理人:中欧基金管理有限公司

基金托管人:中信银行股份有限公司

报告送出日期:2022年10月26日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2022年10月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2022年07月01日起至2022年09月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 中欧瑾泉灵活配置混合

基金主代码 001110

基金运作方式 契约型、开放式

基金合同生效日 2015年03月16日

报告期末基金份额总额 119,105,944.71份

投资目标 有效控制投资组合风险的前提下，通过积极主动的
资产配置，力争获得超越业绩比较基准的收益。

本基金运用自上而下和自下而上相结合的方法进行
大类资产配置，强调通过自上而下的宏观分析与自
投资策略 下而上的市场趋势分析有机结合进行前瞻性的决

策。综合考虑本基金的投资目标、市场发展趋势、
风险控制要求等因素，制定本基金资产的大类资产
配置比例。

业绩比较基准 金融机构人民币三年期定期存款基准利率（税后）

本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平
风险收益特征 高于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基
金，属于中等预期收益和预期风险水平的投资品种。

基金管理人 中欧基金管理有限公司

基金托管人 中信银行股份有限公司


下属分级基金的基金简称 中欧瑾泉灵活配置混合A 中欧瑾泉灵活配置混合C

下属分级基金的交易代码 001110 001111

报告期末下属分级基金的份额总 75,253,802.61份 43,852,142.10份

额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期(2022年07月01日 - 2022年09月30日)
主要财务指标 中欧瑾泉灵活配置混 中欧瑾泉灵活配置混
合A 合C

1.本期已实现收益 -802,690.11 -299,411.53

2.本期利润 -3,583,550.13 -2,017,125.71

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0469 -0.0382

4.期末基金资产净值 139,236,169.96 63,899,913.56

5.期末基金份额净值 1.8502 1.4572

注：1. 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
中欧瑾泉灵活配置混合A净值表现

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个月 -2.49% 0.27% 0.69% 0.01% -3.18% 0.26%

过去六个月 0.32% 0.36% 1.38% 0.01% -1.06% 0.35%

过去一年 -1.98% 0.35% 2.75% 0.01% -4.73% 0.34%

过去三年 21.66% 0.29% 8.25% 0.01% 13.41% 0.28%

过去五年 37.13% 0.24% 13.75% 0.01% 23.38% 0.23%


自基金合同 95.56% 0.56% 21.12% 0.01% 74.44% 0.55%
生效起至今
中欧瑾泉灵活配置混合C净值表现

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个月 -2.48% 0.27% 0.69% 0.01% -3.17% 0.26%

过去六个月 0.32% 0.36% 1.38% 0.01% -1.06% 0.35%

过去一年 -1.98% 0.35% 2.75% 0.01% -4.73% 0.34%

过去三年 21.64% 0.29% 8.25% 0.01% 13.39% 0.28%

过去五年 36.99% 0.24% 13.75% 0.01% 23.24% 0.23%

自基金合同 54.06% 0.20% 21.12% 0.01% 32.94% 0.19%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基 证

金经理期限 券

姓名 职务 从 说明

任职 离任 业

日期 日期 年

限

历任美世咨询（中国）有
限公司咨询顾问，长信基
胡琼 2022- 9 金管理有限责任公司债券
予 基金经理 08-16 - 年 交易员、基金经理助理、
基金经理。2020/05/21加
入中欧基金管理有限公

司,历任投资经理。

历任上海新世纪资信评估
余罗 2019- 2022- 9 投资服务有限公司评级分
畅 基金经理 07-19 08-16 年 析师，申万菱信基金管理
有限公司信用研究员。20
17/07/10加入中欧基金管


理有限公司,历任研究员。

历任上海永邦投资有限公
司投资经理，上海涌泉亿
张跃 基金经理 2016- - 12 信投资发展中心（有限合
鹏 01-12 年 伙）策略分析师。2013/0
9/23加入中欧基金管理有
限公司,历任交易员。

注：1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，无违法违规、未履行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司内部相关制度等规定，从研究分析、投资决策、交易执行、事后监控等环节严格把关，通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行。本报告期内，本基金管理人公平交易制度和控制方法总体执行情况良好，不同投资组合之间不存在非公平交易或利益输送的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共有6次，为量化策略组合因投资策略需要发生的反向交易，公司内部风控对上述交易均履行相应控制程序。

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

三季度以来，海外加息持续和俄乌冲突发酵的双重因素抬高能源价格，持续降低市场的风险偏好。同时经济数据显示国内经济复苏的动能仍然较弱，特别是在地产周期下行及疫情的扰动下，企业及私人部门的扩表需求均受到抑制。在以上因素的影响下，叠
加5月至6月A股市场的反弹，市场在积累了一定调整动能的情况下，长久期类的权益资产在三季度进入再度调整。特别是部分高景气板块从4月的估值压力的调整逐渐演绎为盈利端预期边际变化的调整。9月15日开始，A股主要股指普遍开始新一轮下跌行情，市场情绪再次明显降温。回顾三季度，上证指数累计下跌11.01%，创业板指下跌18.56%。
债市方面，资产荒格局延续，三季度信用债收益率继续下行，季末有抬升迹象。分月来看，主体AAA的债券收益率7月下旬下行，主体AA+和AA级的债券收益率也于8月中旬下行，季末各等级各期限收益率跟随无风险利率小幅抬升。各等级中票收益率下行幅度较为接近，整体来看，收益率普遍下行30bp左右。期限利差季度中期稍有波动，最终小幅收窄5bp左右。

组合管理层面，本基金在三季度基于对宏观基本面、行业景气度和估值的匹配性，对股票部分做了部分仓位的调节和结构的切换, 在控制组合风险上取得了一定的成效。后续仍将坚持稳健审慎原则，力争为持有人获得长期持续的回报。
4.5 报告期内基金的业绩表现

本报告期内，A类份额净值增长率为-2.49%，同期业绩比较基准收益率为0.69%；C类份额净值增长率为-2.48%，同期业绩比较基准收益率为0.69%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内基金管理人无应说明预警信息。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例
（%）

1 权益投资 27,460,500.27 13.14

其中：股票 27,460,500.27 13.14

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 63,478,611.95 30.37

其中：债券 63,478,611.95 30.37

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 57,815,203.94 27.66

其中：买断式回购的买入 - -
返售金融资产


7 银行存款和结算备付金合 60,224,615.32 28.81
计

8 其他资产 55,810.24 0.03

9 合计 209,034,741.72 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）

A 农、林、牧、渔业 2,414,027.00 1.19

B 采矿业 5,243,464.00 2.58

C 制造业 5,727,455.01 2.82

D 电力、热力、燃气及水生 - -
产和供应业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 6,196,610.00 3.05

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技 2,805,888.16 1.38
术服务业

J 金融业 5,042,202.00 2.48

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 17,013.00 0.01

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管 - -
理业

O 居民服务、修理和其他服 - -
务业

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 13,841.10 0.01

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 27,460,500.27 13.52

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净
号 值比例（％）

1 600309 万华化学 34,100 3,140,610.00 1.55

2 300498 温氏股份 117,700 2,414,027.00 1.19

3 601088 中国神华 75,100 2,376,164.00 1.17

4 601111 中国国航 219,300 2,296,071.00 1.13

5 601728 中国电信 592,500 2,269,275.00 1.12

6 300059 东方财富 114,500 2,017,490.00 0.99

7 601128 常熟银行 229,300 1,825,228.00 0.90

8 600233 圆通速递 87,100 1,807,325.00 0.89

9 600028 中国石化 375,400 1,610,466.00 0.79

10 601021 春秋航空 24,500 1,269,100.00 0.62

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净
值比例（％）

1 国家债券 20,058,137.31 9.87

2 央行票据 - -

3 金融债券 30,622,004.93 15.07

其中：政策性金融债 20,320,898.63 10.00

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） 12,798,469.71 6.30

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 63,478,611.95 31.25

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净
号 值比例（％）

1 220201 22国开01 200,000 20,320,898.63 10.00


2 1928028 19中国银行二级 100,000 10,301,106.30 5.07
01

3 019674 22国债09 100,000 10,092,509.59 4.97

4 220003 22附息国债03 100,000 9,965,627.72 4.91

5 127025 冀东转债 45,960 5,009,608.52 2.47

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用，降低股票仓位频繁调整的交易成本。5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
5.10.3 本期国债期货投资评价

国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的19中国银行二级01的发行主体中国银行股份有限公司于2022年05月26日受到银保监会的银保监罚决字〔2022〕29号,于2022年03月21日受到银保监会的
银保监罚决字〔2022〕13号。罚没合计680万元人民币。 本基金投资的光大转债的发行主体中国光大银行股份有限公司于2022年05月24日受到银保监会的银保监罚决字
〔2022〕31号,于2022年03月21日受到银保监会的银保监罚决字〔2022〕18号,于2022年01月19日受到国家外汇管理局北京外汇管理部的京汇罚〔2022〕5号。罚没合计892.5万元人民币。 本基金投资的苏租转债的发行主体江苏金融租赁股份有限公司于2022年04月13日受到中华人民共和国常州海事局的苏海事罚字2022060901000021-1-1。罚没合计2万元人民币。本基金投资的22国开01的发行主体国家开发银行于2022年03月21日受到银保监会的银保监罚决字〔2022〕8号。罚没合计440万元人民币。 本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。其余前十大持有证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选库之外的股票。5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 55,200.55

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 609.69

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 55,810.24

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)

号

1 127025 冀东转债 5,009,608.52 2.47

2 113011 光大转债 3,146,938.36 1.55

3 110083 苏租转债 2,495,542.86 1.23

4 110057 现代转债 1,342,518.40 0.66

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

本报告中因四舍五入原因，投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和与合计可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

中欧瑾泉灵活配置混合 中欧瑾泉灵活配置混合
A C

报告期期初基金份额总额 78,379,131.30 75,972,645.89

报告期期间基金总申购份额 122,548.98 11,802.28

减：报告期期间基金总赎回份额 3,247,877.67 32,132,306.07

报告期期间基金拆分变动份额 - -
（份额减少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 75,253,802.61 43,852,142.10

注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

中欧瑾泉灵活配置混 中欧瑾泉灵活配置混
合A 合C

报告期期初管理人持有的本基金份 - 35,150.70
额

报告期期间买入/申购总份额 - -

报告期期间卖出/赎回总份额 - -

报告期期末管理人持有的本基金份 - 35,150.70
额

报告期期末持有的本基金份额占基 - 0.08
金总份额比例（%）
注：买入/申购总份额包含红利再投份额、转换入份额，卖出/赎回总份额含转换出份额。7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金管理人本报告期内无申购、赎回本基金的情况。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

资 持有基金份额

者 序 比例达到或者 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比

类 号 超过20%的时

别 间区间

2022 年 7 月 1 50,122,817.4

1 日至 2022 年 9 50,122,817.42 0.00 0.00 2 42.08%
机 月 30 日

构 2022 年 7 月 2 20,292,991.3

2 0 日至 2022 年 27,032,991.59 0.00 6,740,000.29 0 17.04%
8 月 23 日

产品特有风险

本基金本报告期存在单一投资者持有基金份额比例超过20%的情况，在市场情况突变的情况下，可能出现集
中甚至巨额赎回从而引发基金的流动性风险，本基金管理人将对申购赎回进行审慎的应对，并在基金运作中对流 动性进行严格的管理，降低流动性风险，保护中小投资者利益。
注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中欧瑾泉灵活配置混合型证券投资基金相关批准文件

2、《中欧瑾泉灵活配置混合型证券投资基金基金合同》

3、《中欧瑾泉灵活配置混合型证券投资基金托管协议》

4、《中欧瑾泉灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》

5、基金管理人业务资格批件、营业执照

6、本报告期内在中国证监会指定媒介上公开披露的各项公告
9.2 存放地点

基金管理人及基金托管人的住所。
9.3 查阅方式

投资者可登录基金管理人网站(www.zofund.com)查阅，或在营业时间内至基金管理人办公场所免费查阅。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人中欧基金管理有限公司：

客户服务中心电话：021-68609700，400-700-9700


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