中欧新动力混合型证券投资基金（ LOF） 2017年第1季度报告
第 1 页 共 15 页
中欧新动力混合型证券投资基金（ LOF）
2017年第1季度报告
2017年03月31日
基金管理人：中欧基金管理有限公司
基金托管人：中国光大银行股份有限公司
报告送出日期： 2017年04月21日
中欧新动力混合型证券投资基金（ LOF） 2017年第1季度报告
第 2 页 共 15 页
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述
或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年4月20日
复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证
基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前
应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017年1月1日起至2017年3月31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 中欧新动力混合（ LOF）
场内简称 中欧动力
基金主代码 166009
基金运作方式 契约型上市开放式（ LOF）
基金合同生效日 2011年02月10日
报告期末基金份额总额 1,431,455,139.76份
投资目标
本基金通过投资于促进中国经济发展方式加快转变的
新动力行业和上市公司，以求充分分享中国经济未来
持续发展的成果并力争为基金份额持有人获取超越业
绩比较基准的回报。
投资策略
本基金采用"自上而下"和"自下而上"相结合的投资策
略。在资产配置方面，自上而下地调整股票和债券等
各类资产的配置比例；在投资品种选择方面，自下而
上地选择具有投资价值的证券品种。
业绩比较基准 沪深300指数收益率×75%＋中证全债指数收益率
×25%
风险收益特征 本基金为混合型基金，属于证券投资基金中较高风险、
中欧新动力混合型证券投资基金（ LOF） 2017年第1季度报告
第 3 页 共 15 页
较高收益的投资品种，预期风险和预期收益高于债券
型基金和货币市场基金，低于股票型基金。
基金管理人 中欧基金管理有限公司
基金托管人 中国光大银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 中欧新动力混合
（ LOF） A
中欧新动力混
合（ LOF） E
中欧新动力混
合（ LOF） C
下属分级基金的场内简称 中欧动力 - -
下属分级基金的交易代码 166009 001883 004236
报告期末下属分级基金的份
额总额 1,428,891,860.44份 2,479,490.26份 83,789.06份
注：自2017年1月19日起,本基金增加C类份额，登记机构为中欧基金管理有限公司，原有A、 E类基
金份额保持不变。
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
报告期
（ 2017年01月
01日-2017年
03月31日）
报告期
（ 2017年01月
01日-2017年
03月31日）
报告期
（ 2017年01月
19日-2017年
主要财务指标 03月31日）
中欧新动力混
合（ LOF） A
中欧新动力混
合（ LOF） E
中欧新动力混
合（ LOF） C
1.本期已实现收益 747,891.63 12,276.99 1,513.02
2.本期利润 57,662,703.82 103,527.09 10,634.34
3.加权平均基金份额本期利润 0.0419 0.0478 0.0547
4.期末基金资产净值 2,906,666,634.
78
5,071,597.31 170,149.67
5.期末基金份额净值 2.0342 2.0454 2.0307
注： 1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所
列数字。
中欧新动力混合型证券投资基金（ LOF） 2017年第1季度报告
第 4 页 共 15 页
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
中欧新动力混合（ LOF） A
阶段 净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 2.17% 0.62% 3.22% 0.39% -1.05% 0.23%
中欧新动力混合（ LOF） E
阶段 净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 2.30% 0.62% 3.22% 0.39% -0.92% 0.23%
中欧新动力混合（ LOF） C
阶段 净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
自基金份额运作起始
日起至今 3.76% 0.57% 2.79% 0.39% 0.97% 0.18%
3.2.2　自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
中欧新动力混合（ LOF） A
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（ 2011年02月10日-2017年03月31日）
中欧新动力混合型证券投资基金（ LOF） 2017年第1季度报告
第 5 页 共 15 页
中 中 中 中 中 中 中 中 LOF中 A 中 中 中 中
2011-02-10 2011-12-21 2012-11-05 2013-09-24 2014-08-11 2015-06-30 2016-05-16 2017-03-31
200%
180%
160%
140%
120%
100%
80%
60%
40%
20%
0%
-20%
中欧新动力混合（ LOF） E
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（ 2015年10月12日-2017年03月31日）
中 中 中 中 中 中 中 中 LOF中 E 中 中 中 中
2015-10-12 2015-12-22 2016-03-11 2016-05-26 2016-08-09 2016-10-31 2017-01-11 2017-03-31
20%
15%
10%
5%
0%
-5%
-10%
注：自2015年10月8日起，本基金增加E类份额。图示日期为2015年10月12日至2017年03月31日。
中欧新动力混合（ LOF） C
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（ 2017年01月20日-2017年03月31日）
中欧新动力混合型证券投资基金（ LOF） 2017年第1季度报告
第 6 页 共 15 页
中 中 中 中 中 中 中 中 LOF中 C 中 中 中 中
2017-01-20 2017-02-06 2017-02-14 2017-02-23 2017-03-03 2017-03-14 2017-03-22 2017-03-31
5.5%
5%
4.5%
4%
3.5%
3%
2.5%
2%
1.5%
1%
注：本基金自2017年1月19日起增加C份额，图示为2017年1月20日至2017年3月31日数据。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限 说明
袁争光 基金经理 2015年05月
29日 11年
历任上海金信证券研
究所研究员，中原证
券研究所研究员，光
大保德信基金研究员。
2009年10月加入中欧
基金管理有限公司至
今，历任研究员、高
级研究员、基金经理
助理，现任基金经理。
王健
事业部负责
人、基金经
理
2016年11月
03日 13年
历任红塔证券研究中
心医药行业研究员，
光大保德信基金管理
有限公司医药行业研
究员、基金经理。
2015年6月加入中欧基
中欧新动力混合型证券投资基金（ LOF） 2017年第1季度报告
第 7 页 共 15 页
金管理有限公司，历
任投资经理，现任事
业部负责人、基金经
理。
注： 1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合同生效日起
即任职，则任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《 证券业从业人员资格管理办法》 的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵循了《 证券投资基金法》 及其各项实施细则、
本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、
取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期
内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，无违法违规、未履行基金合同承
诺或损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格按照《 证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》 及公司内部相关制度等规定，从研究分析、投资决策、交易执行、事后监控等环
节严格把关，通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行，未发现不同
投资组合之间存在非公平交易的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日
反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况，且不存在其他可
能导致非公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
一季度市场震荡上行，蓝筹、主板表现优于中小板创业板。
本基金在运作过程中，对于春节后显现的宏观、行业、微观等一系列向好的趋势，
保持了一定的积极配置思路。仓位总体保持稳定，在季末有所下降。行业方面，增持
了医药，环保，机械等部分行业。减持了农林牧渔、基础化工等行业。对食品饮料等
行业维持了较高的配置。
对于未来一两个季度，我们认为宏观经济补库存逐步进入尾声。地产调控，增长
动力放缓。由于价格上涨，需求和盈利上冲，企业经营业绩仍有亮点。但市场预期可
能会走在宏观经济和企业盈利的前面。流动性方面，货币政策边际趋紧态势明显，未
中欧新动力混合型证券投资基金（ LOF） 2017年第1季度报告
第 8 页 共 15 页
来一个阶段也预计大概率维持。估值方面， A股整体估值中性，结构上仍有较大差异。
综合来看，预计未来一到两个季度，股市可能保持震荡整理态势。我们相对看好
消费类行业、低估值蓝筹，部分景气上升周期性行业。具体包括：看好景气稳定有上
行、估值合理的食品饮料、休闲服务、医药等大消费类。看好业绩稳定增长，行业基
本面平稳的低估值蓝筹。看好环保等部分高景气产业。同时关注供给侧改革叠加部分
产品需求回升，看好部分化工、原材料、能源等行业。关注部分新兴产业调整后的机
会。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期内，基金A类份额净值增长率为2.17%，同期业绩比较基准收益率为3.22%，
基金E类份额净值增长率为2.30%，同期业绩比较基准收益率为3.22%；基金C类份额净
值增长率为3.76%，同期业绩比较基准收益率为2.79%
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或
者基金资产净值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比
例（ %）
1 权益投资 2,412,138,598.05 82.43
其中：股票 2,412,138,598.05 82.43
2 基金投资 － －
3 固定收益投资 100,137,000.00 3.42
其中：债券 100,137,000.00 3.42
资产支持证券 － －
4 贵金属投资 － －
5 金融衍生品投资 － －
6 买入返售金融资产 300,000,000.00 10.25
其中：买断式回购的买入返售金 － －
中欧新动力混合型证券投资基金（ LOF） 2017年第1季度报告
第 9 页 共 15 页
融资产
7 银行存款和结算备付金合计 63,793,574.70 2.18
8 其他资产 50,065,421.08 1.71
9 合计 2,926,134,593.83 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比
例（％）
A 农、林、牧、渔业 27,885,000.00 0.96
B 采矿业 74,635,242.48 2.56
C 制造业 1,502,161,737.38 51.59
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业 65,268,139.46 2.24
E 建筑业 61,249,825.00 2.10
F 批发和零售业 176,940,945.94 6.08
G 交通运输、仓储和邮政业 121,594,707.52 4.18
H 住宿和餐饮业 － －
I
信息传输、软件和信息技术服务
业 － －
J 金融业 209,563,411.24 7.20
K 房地产业 － －
L 租赁和商务服务业 99,395,235.74 3.41
M 科学研究和技术服务业 73,444,353.29 2.52
N 水利、环境和公共设施管理业 － －
O 居民服务、修理和其他服务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和社会工作 － －
R 文化、体育和娱乐业 － －
S 综合 － －
合计 2,412,138,598.05 82.84
中欧新动力混合型证券投资基金（ LOF） 2017年第1季度报告
第 10 页 共 15 页
5.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有沪港通股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代
码 股票名称 数量（股） 公允价值(元) 占基金资产净 值比例（％）
1 300203 聚光科技 2,599,699 76,977,087.39 2.64
2 600803 新奥股份 5,311,947 76,757,634.15 2.64
3 300012 华测检测 7,658,431 73,444,353.29 2.52
4 002701 奥瑞金 8,659,919 71,097,934.99 2.44
5 300156 神雾环保 1,999,931 69,997,585.00 2.40
6 002672 东江环保 3,724,365 66,405,427.95 2.28
7 603898 好莱客 1,799,983 66,167,375.08 2.27
8 600681 百川能源 3,987,058 65,268,139.46 2.24
9 600887 伊利股份 3,270,000 61,835,700.00 2.12
10 000661 长春高新 559,903 61,589,330.00 2.12
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比
例（％）
1 国家债券 － －
2 央行票据 － －
3 金融债券 100,137,000.00 3.44
其中：政策性金融债 100,137,000.00 3.44
4 企业债券 － －
5 企业短期融资券 － －
6 中期票据 －
7 可转债(可交换债) － －
8 同业存单 － －
8 其他 － －
9 合计 100,137,000.00 3.44
中欧新动力混合型证券投资基金（ LOF） 2017年第1季度报告
第 11 页 共 15 页
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
序号 债券代
码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净 值比例（％）
1 160414 16农发14 500,000 49,970,000.00 1.72
2 140220 14国开20 300,000 30,147,000.00 1.04
3 150417 15农发17 200,000 20,020,000.00 0.69
5.6　报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
股指期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
股指期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
5.10.3 本期国债期货投资评价
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
5.11 投资组合报告附注
中欧新动力混合型证券投资基金（ LOF） 2017年第1季度报告
第 12 页 共 15 页
5.11.1　本基金投资的前十名证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2　本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 1,191,859.26
2 应收证券清算款 45,019,006.26
3 应收股利 －
4 应收利息 2,663,960.55
5 应收申购款 1,190,595.01
6 其他应收款
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 50,065,421.08
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代
码 股票名称 流通受限部分的公 允价值(元) 占基金资产净 值比例（ %） 流通受限情况 说明
1 600681 百川能源 65,268,139.46 2.24 停牌
5.11.6　投资组合报告附注的其他文字描述部分
本报告中因四舍五入原因，投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和与
合计可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
中欧新动力混
合（ LOF） A
中欧新动力混
合（ LOF） E
中欧新动力混
合（ LOF） C
报告期期初基金份额总额 1,255,451,286.3 2,208,113.32 －
中欧新动力混合型证券投资基金（ LOF） 2017年第1季度报告
第 13 页 共 15 页
9
报告期期间基金总申购份额 375,628,077.63 2,452,227.33 271,551.75
减：报告期期间基金总赎回份额 202,187,503.58 2,180,850.39 187,762.69
报告期期间基金拆分变动份额
(份额减少以"-"填列)
－ － －
报告期期末基金份额总额 1,428,891,860.4
4
2,479,490.26 83,789.06
注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
中欧新动力混合
（ LOF） A
中欧新动力混合
（ LOF） E
中欧新动力混合
（ LOF） C
报告期期初管理人持有的本
基金份额 － 83,261.00
－
报告期期间买入/申购总份
额 － －
76,644.01
报告期期间卖出/赎回总份
额 － －
－
报告期期末管理人持有的本
基金份额 － 83,261.00
76,644.01
报告期期末持有的本基金份
额占基金总份额比例（ %） － 3.36
91.47
注：上表中报告期内买入/申购总份额含红利再投、转换入份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
序号 交易方式 交易日期 交易份额(份) 交易金额(元) 适用费率
1 申赎 2017年01月
20日 76,644.01 150,000.00 －
合计 76,644.01 150,000.00
注：本报告期内，本基金管理人运用固有资金投资本基金C类份额得上的适用申购费率为0。
中欧新动力混合型证券投资基金（ LOF） 2017年第1季度报告
第 14 页 共 15 页
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投资
者类
别 序号
持有基金份额
比例达到或者
超过20%的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比
机构 1
2017年1月1日
-2017年3月
31日
34828
3514.4
8
13785
0615.1
3
34445
803.79
451688325
.82
31.55%
产品特有风险
本基金本报告期存在单一投资者持有基金份额比例超过20%的情况，在市场情况突变
的情况下，可能出现集中甚至巨额赎回从而引发基金的流动性风险，本基金管理人
将对申购赎回进行审慎的应对，并在基金运作中对流动性进行严格的管理，降低流
动性风险，保护中小投资者利益。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中欧新动力混合型证券投资基金（ LOF）相关批准文件
2、 《 中欧新动力混合型证券投资基金（ LOF）基金合同》
3、 《 中欧新动力混合型证券投资基金（ LOF）托管协议》
4、 《 中欧新动力混合型证券投资基金（ LOF）招募说明书》
5、基金管理人业务资格批件、营业执照
6、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告
9.2 存放地点
基金管理人、基金托管人的办公场所。
9.3 查阅方式
中欧新动力混合型证券投资基金（ LOF） 2017年第1季度报告
第 15 页 共 15 页
投资者可登录基金管理人网站(www.zofund.com)查阅，或在营业时间内至基金管
理人、基金托管人办公场所免费查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人中欧基金管理有限公司：
客户服务中心电话： 021-68609700， 400-700-9700
中欧基金管理有限公司
2017年04月21日
点击查看>>  附件