国投瑞银境煊灵活配置混合型证券投资基金(原国投瑞银境煊保本混合型证券投资基金)2017年第4季度报告

国投瑞银境煊灵活配置混合型证券投资基金

(原国投瑞银境煊保本混合型证券投资基金)

2017年第4季度报告

2017年12月31日

基金管理人：国投瑞银基金管理有限公司

基金托管人：招商银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一八年一月二十日

告

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人招商银行股份有限公司根据《国投瑞银境煊保本混合型证券投资基金基金合同》和《国投瑞银境煊灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的规定，于2018年1月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

国投瑞银境煊灵活配置混合型证券投资基金由国投瑞银境煊保本混合型证券投资基金于2017年11月4日转型而来。根据《国投瑞银境煊保本混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，2017年10月30日为本基金第一个保本周期到期日。本基金保本周期到期时，，根据国投瑞银境煊保本混合型证券投资基金基金合同的约定转型为国投瑞银境煊灵活配置混合型证券投资基金。在国投瑞银境煊保本混合型证券投资基金的到期期间内，即2017年10月30日至

2017年11月3日基金接受赎回、转换转出申请，不接受申购和转换转入申请。

自2017年11月4日，国投瑞银境煊保本混合型证券投资基金转型为国投瑞银

境煊灵活配置混合型证券投资基金。转型后的基金投资目标、投资范围、投资策略以及风险收益特征与转型前差异较大。

相关公告刊登于《中国证券报》、《证券时报》及本公司网站。

本报告中财务资料未经审计。

本报告中国投瑞银境煊灵活配置混合型证券投资基金的报告期自2017年

11月4日（转型生效日）起至2017年12月31日止，国投瑞银境煊保本混合

型证券投资基金的报告期自2017年10月1日起至2017年11月3日止。

告

§2 基金产品概况

2.1 国投瑞银境煊灵活配置混合型证券投资基金

基金简称 国投瑞银境煊混合

基金主代码 001907

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2017年11月4日

报告期末基金份额总额 267,816,392.18份

在追求有效控制风险和保持资金流动性的基础上，

在风险有效控制前提下，根据宏观经济周期和市

场环境的变化，依据股票市场和债券市场之间的

投资目标

相对风险收益预期，自上而下灵活配置资产，积

极把握行业发展趋势和风格轮换中蕴含的投资机

会，力求实现基金资产的长期稳定增值。

本混合型基金充分发挥基金管理人的研究优势，

将严谨、规范化的选股方法与积极主动的投资风

格相结合，在分析和判断宏观经济周期和市场环

境变化趋势的基础上，动态调整投资组合比例，

自上而下灵活配置资产；通过把握和判断行业发

展趋势及行业景气程度变化，挖掘预期具有良好

增长前景的优势行业，精选个股，以谋求超额收

投资策略 益。

1、资产配置策略

本基金将采用“自上而下”的多因素分析决策支持

系统，根据股票和债券等固定收益类资产的市场

趋势和预期收益风险的比较判别，对其配置比例

进行灵活动态调整，以期在投资中达到风险和收

益的优化平衡。

2、股票投资策略

告

本基金的股票投资策略主要采用“自下而上”选股

策略，辅以“自上而下”的行业分析进行组合优化。

3、债券组合构建

本基金借鉴UBS AM固定收益组合的管理方法，

采取“自上而下”的债券分析方法，确定债券模拟

组合，并管理组合风险。

4、衍生品投资策略

为更好地实现投资目标，本基金在注重风险管理

的前提下，以套期保值为目的，适度运用股指期

货、国债期货等金融衍生品。本基金利用金融衍

生品合约流动性好、交易成本低和杠杆操作等特

点，提高投资组合的运作效率。

业绩比较基准 沪深300指数收益率×60%＋中债综合指数收益率

×40%

本基金为灵活配置的混合型基金，属于基金中的

风险收益特征 中高风险品种，风险与预期收益高于货币型基金

和债券型基金，低于股票型基金。

基金管理人 国投瑞银基金管理有限公司

基金托管人 招商银行股份有限公司

下属两级基金的基金简 国投瑞银境煊混合A 国投瑞银境煊混合C

称

下属两级基金的交易代 001907 001908

码

报告期末下属两级基金 36,731,896.52份 231,084,495.66份

的份额总额

2.2 国投瑞银境煊保本混合型证券投资基金

基金简称 国投瑞银境煊保本混合

基金主代码 001907

告

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2015年10月28日

报告期末基金份额总额 656,880,011.24份

本基金追求在有效控制风险的基础上，运用投资

组合保险技术，为投资者提供保本周期到期时保

投资目标

本金额安全的保证，并力求获得高于业绩比较基

准的投资收益。

本基金在保证资产配置符合基金合同规定的前提

下，采用CPPI（Constant Proportion Portfolio

Insurance）恒定比例组合保险策略和TIPP（Time

InvariantPortfolioProtection）时间不变性投资组合

保险策略来实现保本和增值的目标。

本基金的投资策略包含资产配置策略、风险资产

投资策略和安全资产投资策略等。

1、资产配置策略

本基金资产配置策略分为两个层次：一层为对风

险资产和安全资产的配置，该层次以组合保险策

投资策略 略为依据，即风险资产可能的损失额不超过安全

垫；另一层为对风险资产、安全资产内部的配置

策略。基金管理人将根据情况对这两个层次的策

略进行调整。

2、风险资产投资策略主要包括股票投资策略和股

指期货投资管理策略。

3、安全资产投资策略

①持有相当数量剩余期限与保本周期相近的债券，

主要按买入并持有方式进行投资以保证组合收益

的稳定性，同时兼顾收益性和流动性，尽可能地

控制利率、收益率曲线等各种风险。

告

②综合考虑收益性、流动性和风险性，进行积极

投资。主要包括根据利率预测调整组合久期、选

择低估值债券进行投资，严格控制风险，增强盈

利性，以争取获得适当的超额收益，提高整体组

合收益率。

4、国债期货投资管理

为有效控制债券投资的系统性风险，本基金根据

风险管理的原则，以套期保值为目的，适度运用

国债期货，提高投资组合的运作效率。

业绩比较基准 两年期银行定期存款收益率（税后）

本基金为保本混合型基金，属于证券投资基金中

风险收益特征

的低风险品种。

基金管理人 国投瑞银基金管理有限公司

基金托管人 招商银行股份有限公司

基金保证人 中国投融资担保股份有限公司

下属两级基金的基金简 国投瑞银境煊保本混合 国投瑞银境煊保本混合

称 A C

下属两级基金的交易代 001907 001908

码

报告期末下属两级基金 101,789,217.77份 555,090,793.47份

的份额总额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

3.1.1 国投瑞银境煊灵活配置混合型证券投资基金

单位：人民币元

报告期

主要财务指标

(2017年11月4日（基金合同生效日）-2017年

告

12月31日)

国投瑞银境煊混合A 国投瑞银境煊混合C

1.本期已实现收益 267,779.95 614,136.85

2.本期利润 -50,691.07 -400,713.43

3.加权平均基金份额 -0.0006 -0.0014

本期利润

4.期末基金资产净值 39,592,938.07 245,459,991.61

5.期末基金份额净值 1.0779 1.0622

3.1.2 国投瑞银境煊保本混合型证券投资基金

单位：人民币元

报告期

主要财务指标 (2017年10月1日-2017年11月3日)

国投瑞银境煊保本混合A 国投瑞银境煊保本混合

C

1.本期已实现收益 3,434,037.03 12,845,744.06

2.本期利润 1,230,040.97 3,965,337.46

3.加权平均基金份额 0.0031 0.0025

本期利润

4.期末基金资产净值 109,715,657.72 590,175,754.20

5.期末基金份额净值 1.0780 1.0630

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如基金申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际利润水平要低于所列数字。

告

3.2 基金净值表现

3.2.1 国投瑞银境煊灵活配置混合型证券投资基金

（报告期：2017年11月4日-2017年12月31日）

3.2.1.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

1．国投瑞银境煊混合A：

份额净值增 业绩比较 业绩比较基

份额净值 ②－

阶段 长率标准差 基准收益 准收益率标 ①－③

增长率① ④

② 率③ 准差④

过去三个 0.00% 0.07% 0.39% 0.55% -0.39% -

月 0.48%

2．国投瑞银境煊混合C：

业绩比较

份额净值增

份额净值 业绩比较基 基准收益 ②－

阶段 长率标准差 ①－③

增长率① 准收益率③ 率标准差 ④

②

④

过去三个 -0.09% 0.07% 0.39% 0.55% -0.48% -

月 0.48%

注：1、本基金由国投瑞银境煊保本混合型证券投资基金转型而来并于2017年

11月4日合同生效，因此上表报告期间的起始日为2017年11月4日。截止本

报告期末本基金转型合同生效未满一年。本基金业绩比较基准为：沪深 300指

数收益率×60%＋中债综合指数收益率×40%。

2、本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。

3.2.1.2自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准

收益率变动的比较

国投瑞银境煊灵活配置混合型证券投资基金

份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

(2017年11月4日至2017年12月31日)

1、国投瑞银境煊混合A

告

2、国投瑞银境煊混合C

注：1、本基金由国投瑞银境煊保本混合型证券投资基金转型而来并于

2017年11月4日合同生效，上图报告期间的起始日为2017年11月4日。截

止本报告期末本基金转型合同生效未满一年。

2、本基金建仓期为自基金转型日起的六个月。截至本报告期末，本基金尚处于建仓期。

告

3.2.2 国投瑞银境煊保本混合型证券投资基金

（报告期：2017年10月1日-2017年11月3日）

3.2.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

1．国投瑞银境煊保本混合A：

份额净值增 业绩比较 业绩比较基

份额净值 ②－

阶段 长率标准差 基准收益 准收益率标 ①－③

增长率① ④

② 率③ 准差④

过去三个 0.27% 0.05% 0.20% 0.01% 0.07% 0.04%

月

2．国投瑞银境煊保本混合C：

业绩比较

份额净值增

份额净值 业绩比较基 基准收益 ②－

阶段 长率标准差 ①－③

增长率① 准收益率③ 率标准差 ④

②

④

过去三个 0.21% 0.04% 0.20% 0.01% 0.01% 0.03%

月

注：根据《国投瑞银境煊保本混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，2017年10月30日为国投瑞银境煊保本混合型证券投资基金的第一个保本周期到期日。 在本基金的到期期间内，即2017年10月30日至2017年11月3日本基金接受赎回、转换转出申请，不接受申购和转换转入申请。自2017年

11月4日，国投瑞银境煊保本混合型证券投资基金转型为国投瑞银境煊灵活配

置混合型证券投资基金，因此上表报告期间的结束日为2017年11月3日。本

基金转型前以两年期银行定期存款税后收益率作为本基金的业绩比较基准，能够使本基金保本受益人理性判断本基金的风险收益特征，合理地衡量比较本基金保本保证的有效性。

1.1.1.1自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准

收益率变动的比较

国投瑞银境煊保本混合型证券投资基金

份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

(2015年10月28日至2017年11月3日)

1、国投瑞银境煊保本混合A

告

2、国投瑞银境煊保本混合C

注：根据《国投瑞银境煊保本混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，2017年10月30日为国投瑞银进宝保本混合型证券投资基金的第一个保本周期到期日。 在本基金的到期期间内，即2017年10月30日至2017年11月3日本基金接受赎回、转换转出申请，不接受申购和转换转入申请。自2017年11月4日，国投瑞银进宝保本混合型证券投资基金转型为国投瑞银进宝灵活配置混合型证券投资基金，因此上图报告期间的结束日为2017年11月3日。

告

§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

任本基金的基金经理期限 证券从业

姓名 职务 说明

任职日期 离任日期 年限

中国籍，硕士，具有基

金从业资格。曾任

Froley Revy Investment

Company分析师、中国

建设银行（香港）资产

组合经理。2008年6月

加入国投瑞银，曾任国

投瑞银纯债债券型证券

投资基金、国投瑞银新

本基 机遇灵活配置混合型证

金基 券投资基金、国投瑞银

金经 岁增利一年期定期开放

李怡 理、 2015-10-28 - 16 债券型证券投资基金和

文 固定 国投瑞银招财保本混合

收益 型证券投资基金基金经

部副 理。现任国投瑞银优化

总监 增强债券型证券投资基

金、国投瑞银瑞源保本

混合型证券投资基金、

国投瑞银境煊灵活配置

混合型证券投资基金

（原国投瑞银境煊保本

混合型证券投资基金）

和国投瑞银和安债券型

证券投资基金基金经理。

中国籍，硕士，具有基

金从业资格。曾任易方

达基金管理有限公司金

本基 属、非金属行业研究员，

金基 2007年9月加入国投瑞

董晗 金经 2016-01-19 - 11 银。曾任国投瑞银中证

理 上游资源产业指数证券

投资基金(LOF) 和国投

瑞银景气行业证券投资

基金基金经理。现任国

投瑞银美丽中国灵活配

告

置混合型证券投资基金、

国投瑞银创新动力混合

型证券投资基金、国投

瑞银成长优选混合型证

券投资基金、国投瑞银

瑞源保本混合型证券投

资基金、国投瑞银境煊

灵活配置混合型证券投

资基金（原国投瑞银境

煊保本混合型证券投资

基金）、国投瑞银优化

增强债券型证券投资基

金及国投瑞银和安债券

型证券投资基金基金经

理。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在报告期内，本基金管理人遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其系列法规和《国投瑞银境煊灵活配置混合型证券投资基金基金合同》等有关规定，本着恪守诚信、审慎勤勉，忠实尽职的原则，为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。在报告期内，基金的投资决策规范，基金运作合法合规，没有损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格执行了公平交易相关的系列制度，通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现，以确保本基金管理人旗下各投资组合在研究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待，通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督，形成了有效的公平交易体系。本报告期，本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本基金于本报告期内不存在异常交易行为。

基金管理人管理的所有投资组合在本报告期内未出现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量5%的情况。

告

4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

进入4季度，中国宏观经济景气程度维持在高位，而受供应侧改革影响上

游大宗商品价格保持强势，再加上金融监管进一步加强、金融机构去杠杠压力 加大，债券市场收益率大幅上行。由于本基金的保本周期在10月份到期，4季度本基金继续减持债券资产和股票资产，增加了逆回购、协议存款等产品的配置。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

截至报告期末，本基金A级份额净值为1.0779元，C级份额净值为

1.0622元，本报告期A级份额净值增长率0.00%，C级份额净值增长率-

0.09%，同期业绩比较基准收益率为0.39%。

§5 投资组合报告

5.1 国投瑞银境煊灵活配置混合型证券投资基金

（报告期：2017年11月4日-2017年12月31日）

5.1.1 报告期末基金资产组合情况

金额(元) 占基金总资产

序号 项目 的比例(%)

1 权益投资 43,110,145.47 12.50

其中：股票 43,110,145.47 12.50

2 固定收益投资 241,475,897.60 70.01

其中：债券 241,475,897.60 70.01

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 45,690,299.54 13.25

其中：买断式回购的买入返售 - -

金融资产

6 银行存款和结算备付金合计 9,621,867.08 2.79

告

7 其他各项资产 5,024,897.73 1.46

8 合计 344,923,107.42 100.00

5.1.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.1.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

占基金资产净值

代码 行业类别 公允价值（元）

比例（％）

A 农、林、牧、渔业 5,832,730.16 2.05

B 采矿业 11,836,581.00 4.15

C 制造业 14,347,743.31 5.03

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 5,743,972.00 2.02

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 1,680,975.00 0.59

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 3,668,144.00 1.29

I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 43,110,145.47 15.12

5.1.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

告

本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。

5.1.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净

序号 股票代码 股票名称 值比例(％)

1 600028 中国石化 1,394,900.0 8,550,737.00 3.00

0

2 000998 隆平高科 226,778.00 5,832,730.16 2.05

3 000400 许继电气 435,549.00 5,744,891.31 2.02

4 600642 申能股份 980,200.00 5,743,972.00 2.02

5 600485 信威集团 379,000.00 5,529,610.00 1.94

6 600754 锦江股份 113,600.00 3,668,144.00 1.29

7 600479 千金药业 130,600.00 1,831,012.00 0.64

8 000028 国药一致 27,900.00 1,680,975.00 0.59

9 601857 中国石油 206,300.00 1,668,967.00 0.59

10 000968 蓝焰控股 96,300.00 1,616,877.00 0.57

5.1.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

公允价值(元) 占基金资产净

序号 债券品种 值比例(％)

1 国家债券 28,259,987.60 9.91

2 央行票据 - -

3 金融债券 76,340,000.00 26.78

其中：政策性金融债 76,340,000.00 26.78

4 企业债券 19,234,000.00 6.75

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 39,406,000.00 13.82

7 可转债（可交换债） 9,985,910.00 3.50

8 同业存单 68,250,000.00 23.94

9 其他 - -

10 合计 241,475,897.60 84.71

5.1.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净

告

值比例(％)

1 170210 17国开10 400,000 37,336,000.00 13.10

2 11171151 17平安银行 300,000 29,250,000.00 10.26

6 CD516

3 010303 03国债⑶ 244,460 23,431,491.00 8.22

4 1382265 13青啤 200,000 20,044,000.00 7.03

MTN1

5 170410 17农发10 200,000 19,894,000.00 6.98

5.1.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券

投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.1.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明

细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.1.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.1.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.1.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

合约市值 公允价值 风险说明

代码 名称 持仓量 (元) 变动(元)

沪深300股 -

IF1801 指期货 -3 3,633,660.0 -15,180.00-

1801合约 0

公允价值变动总额合计(元) -15,180.00

股指期货投资本期收益(元) -

股指期货投资本期公允价值变动(元) -15,180.00

5.1.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

为更好地实现投资目标，本基金在注重风险管理的前提下，以套期保值为目的，适度运用股指期货等金融衍生品。本基金利用股指期货合约流动性好、交易成本低和杠杆操作等特点，提高投资组合的运作效率。

5.1.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.1.10.1 本期国债期货投资政策

告

为更好地实现投资目标，本基金在注重风险管理的前提下，以套期保值为目的，适度运用国债期货等金融衍生品。本基金利用国债期货合约流动性好、交易成本低和杠杆操作等特点，提高投资组合的运作效率。

5.1.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未投资国债期货。

5.1.11 投资组合报告附注

5.1.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查的,

在报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。

5.1.11.2 本基金不存在投资的前十名股票超出基金合同规定的备选库的情况。

5.1.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 695,959.20

2 应收证券清算款 967,897.20

3 应收股利 -

4 应收利息 3,360,832.63

5 应收申购款 208.70

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 5,024,897.73

5.1.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转债。

5.1.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

流通受限部分

的公允价值(元) 占基金资产 流通受限

序号 股票代码 股票名称 净值比例(%)

情况说明

1 600485 信威集团 5,529,610.00 1.94 重大事项

停牌

5.1.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

告

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

5.2 国投瑞银境煊保本混合型证券投资基金

（报告期：2017年10月1日-2017年11月3日）

5.2.1 报告期末基金资产组合情况

金额(元) 占基金总资产

序号 项目 的比例(%)

1 权益投资 5,591,716.52 0.66

其中：股票 5,591,716.52 0.66

2 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售 - -

金融资产

6 银行存款和结算备付金合计 844,004,918.12 99.30

7 其他各项资产 380,641.88 0.04

8 合计 849,977,276.52 100.00

5.2.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

占基金资产净

代码 行业类别 公允价值（元）

值比例（％）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 39,793.60 0.01

C 制造业 5,551,922.92 0.79

告

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 5,591,716.52 0.80

5.2.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。

5.2.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

数量(股) 公允价值(元) 占基金资产

序号 股票代码 股票名称 净值比例(％)

1 600485 信威集团 379,000.00 5,529,610.00 0.79

2 603619 中曼石油 1,760.00 39,793.60 0.01

3 603722 阿科力 707.00 22,312.92 0.00

5.2.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

5.2.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

告

本基金本报告期末未持有债券。

5.2.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券

投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.2.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明

细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.2.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.2.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.2.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

合约市值 公允价值

代码 名称 持仓量 (元) 变动(元) 风险说明

公允价值变动总额合计(元) -

股指期货投资本期收益(元) -532,620.00

股指期货投资本期公允价值变动(元) 880.00

注：本基金本报告期末未持仓股指期货。

5.2.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，有选择地投资于股指期货。

套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。

本基金在进行股指期货投资时，将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置、品种选择，谨慎进行投资，以降低投资组合的整体风险。

基金管理人将建立股指期货交易决策部门或小组，授权特定的管理人员负责股指期货的投资审批事项，同时针对股指期货交易制定投资决策流程和风险控制等制度并报董事会批准

5.2.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

告

5.2.10.1 本期国债期货投资政策

为有效控制债券投资的系统性风险，本基金根据风险管理的原则，以套期保值为目的，适度运用国债期货，提高投资组合的运作效率。

在国债期货投资时，本基金将首先分析国债期货各合约价格与最便宜可交割券的关系，选择定价合理的国债期货合约，其次，考虑国债期货各合约的流动性情况，最终确定与现货组合的合适匹配，以达到风险管理的目标。

5.2.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未投资国债期货。

5.2.11 投资组合报告附注

5.2.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查的,

在报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。

5.2.11.2 本基金不存在投资的前十名股票超出基金合同规定的备选库的情况。

5.2.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 156,025.76

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 224,616.12

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 380,641.88

5.2.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转债。

5.2.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

流通受限部分 占基金资产 流通受限

序号 股票代码 股票名称 的公允价值(元) 净值比例(%)

情况说明

告

1 600485 信威集团 5,529,610.00 1.94 重大事项

停牌

5.2.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

6.1 国投瑞银境煊灵活配置混合型证券投资基金

单位：份

项目 国投瑞银境煊混合A 国投瑞银境煊混合C

本报告期期初基金份额总额 101,789,217.77 555,090,793.47

基金合同生效日起至报告期期末基 13,020.31 125,466.42

金总申购份额

减：基金合同生效日起至报告期期 65,070,341.56 324,131,764.23

末基金总赎回份额

基金合同生效日起至报告期期末基

金拆分变动份额（份额减少以“-”填 - -

列）

本报告期期末基金份额总额 36,731,896.52 231,084,495.66

注：本基金由国投瑞银境煊保本混合型证券投资基金转型而来并于2017年11月4日合同生效。

6.2 国投瑞银境煊保本混合型证券投资基金

单位：份

国投瑞银境煊保本 国投瑞银境煊保本

项目 混合A 混合C

本报告期期初基金份额总额 429,678,439.34 1,764,327,026.73

报告期基金总申购份额 8,787.84 46,600.63

减：报告期基金总赎回份额 327,898,009.41 1,209,282,833.89

报告期基金拆分变动份额（份额减 - -

告

少以“-”填列）

本报告期期末基金份额总额 101,789,217.77 555,090,793.47

注：根据《国投瑞银境煊保本混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，

2017年10月30日为国投瑞银境煊保本混合型证券投资基金的第一个保本周期到 期日。 本基金保本周期到期时，根据国投瑞银境煊保本混合型证券投资基金基金合同的约定转型为国投瑞银境煊灵活配置混合型证券投资基金。在国投瑞银境煊保本混合型证券投资基金的到期期间内，即2017年10月30日至2017年11月3日基金接受赎回、转换转出申请，不接受申购和转换转入申请。自2017年11月4日，国投瑞银进宝保本混合型证券投资基金转型为国投瑞银进宝灵活配置混合型证券投资基金，因此上表报告期间的结束日为2017年11月3日。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

本报告期内本基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1国投瑞银境煊灵活配置混合型证券投资基金

8.1.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

产品特有风险

投资者应关注本基金单一投资者持有份额比例过高时，可能出现以下风险：

1、赎回申请延期办理的风险

单一投资者大额赎回时易触发本基金巨额赎回的条件，中小投资者可能面临小额赎回申请也需要部分延期办理的风险。

2、基金净值大幅波动的风险

单一投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动；单一投资者大额赎回时，相应的赎回费归入基金资产以及赎回时的份额净值的精度问题均可能引起基金份额净值出现较大波动。

3、基金投资策略难以实现的风险

单一投资者大额赎回后，可能使基金资产净值显着降低，从而使基金在拟参与银行间市场交易等投资时受到限制，导致基金投资策略难以实现。

4、基金财产清算（或转型）的风险

告

根据本基金基金合同的约定，基金合同生效后的存续期内，若连续60个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元情形的，基金管理人应当向中国证监会报告并提出解决方案，如转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等，并召开基金份额持有人大会进行表决。单一投资者大额赎回后，可能造成基金资产净值大幅缩减而导致本基金转换运作方式、与其他基金合并或基金合同终止等情形。

5、召开基金份额持有人大会及表决时可能存在的风险

由于单一机构投资者所持有的基金份额占比较高，在召开持有人大会并对重大事项进行投票表决时，单一机构投资者将拥有高的投票权重。

注：本基金本报告期无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。

8.1.2 影响投资者决策的其他重要信息

1、报告期内基金管理人对本基金保本周期到期安排及转型为国投瑞银境煊灵活配置混合型证券投资基金后相关业务规则进行公告，指定媒体公告时间为 2017年10月16日。

2、报告期内基金管理人对本基金保本周期到期转型进行提示性公告，指定 媒体公告时间为2017年10月23日。

3、报告期内基金管理人对旗下基金调整流通受限股票估值方法进行公告， 指定媒体公告时间为2017年11月11日。

4、报告期内基金管理人调整从业人员在子公司兼职情况进行公告，指定媒 体公告时间为2017年12月6日。

8.2国投瑞银境煊保本混合型证券投资基金

8.2.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

产品特有风险

投资者应关注本基金单一投资者持有份额比例过高时，可能出现以下风险：

1、赎回申请延期办理的风险

单一投资者大额赎回时易触发本基金巨额赎回的条件，中小投资者可能面临小额赎回申请也需要部分延期办理的风险。

2、基金净值大幅波动的风险

单一投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较 告

大波动；单一投资者大额赎回时，相应的赎回费归入基金资产以及赎回时的份额净值的精度问题均可能引起基金份额净值出现较大波动。

3、基金投资策略难以实现的风险

单一投资者大额赎回后，可能使基金资产净值显着降低，从而使基金在拟参与银行间市场交易等投资时受到限制，导致基金投资策略难以实现。

4、基金财产清算（或转型）的风险

根据本基金基金合同的约定，基金合同生效后的存续期内，若连续60个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元情形的，基金管理人应当向中国证监会报告并提出解决方案，如转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等，并召开基金份额持有人大会进行表决。单一投资者大额赎回后，可能造成基金资产净值大幅缩减而导致本基金转换运作方式、与其他基金合并或基金合同终止等情形。

5、召开基金份额持有人大会及表决时可能存在的风险

由于单一机构投资者所持有的基金份额占比较高，在召开持有人大会并对重大事项进行投票表决时，单一机构投资者将拥有高的投票权重。

注：本基金本报告期无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

《关于准予国投瑞银境煊保本混合型证券投资基金注册的批复》（证监许 可[2015]2200号）

《关于国投瑞银境煊保本混合型证券投资基金备案确认的函》（机构部函 [2015]2789号）

《国投瑞银境煊保本混合型证券投资基金基金合同》

《国投瑞银境煊保本混合型证券投资基金托管协议》

《国投瑞银境煊灵活配置混合型证券投资基金基金合同》

《国投瑞银境煊灵活配置混合型证券投资基金基金托管协议》

国投瑞银基金管理有限公司营业执照、公司章程及基金管理人业务资格批件

告

本报告期内在中国证监会指定信息披露报刊上披露的信息公告原文

国投瑞银境煊灵活配置混合型证券投资基金(原国投瑞银境煊保本混合型证券投资基金)2017年第4季度报告原文

9.2 存放地点

中国广东省深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心46层

存放网址：http://www.ubssdic.com

9.3 查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件

咨询电话：400-880-6868

国投瑞银基金管理有限公司

二〇一八年一月二十日
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