富兰克林国海新价值灵活配置混合型证券投资基金2016年第3季度报告
2016年9月30日
基金管理人：国海富兰克林基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
报告送出日期：2016年10月24日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年10月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2016年7月1日起至9月30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 国富新价值混合
基金主代码 002097
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年12月2日
报告期末基金份额总额 500,353,175.49份
在有效控制投资组合风险的前提下，通过积极主
投资目标 动的资产配置和组合管理，力求实现基金资产的
稳健增值。
（一）大类资产配置策略
本基金贯彻“自上而下”的资产配置策略，通过
对宏观经济、国家/地区政策、证券市场流动性、
大类资产相对收益特征等因素的综合分析，在遵
守大类资产投资比例限制的前提下进行积极的
资产配置，对基金组合中股票、债券、短期金融
工具的配置比例进行调整和优化，平衡投资组合
投资策略 的风险与收益。
（二）股票投资策略
本基金从宏观经济环境、国家政策导向、产业转
型与变革等多个角度，积极挖掘符合中国经济增
长和资本市场发展机遇，精选具有核心竞争优势
和持续成长能力的优质上市公司。主要从行业地
位、核心竞争力、盈利能力、公司治理水平、估
值水平等五方面对上市公司进行评估。
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（三）债券投资策略
本基金通过对宏观经济、货币政策、财政政策、
资金流动性等影响市场利率的主要因素进行深
入研究，结合新券发行情况，综合分析市场利率
和信用利差的变动趋势，采取久期调整、收益率
曲线配置和券种配置等积极投资策略，把握债券
市场投资机会，以获取稳健的投资收益。
（四）股票申购策略
本基金将深入研究首次发行（IPO）股票及增发
新股的上市公司基本面，挖掘公司的内在价值，
根据当时股票市场整体投资环境及定价水平，
一、二级市场间资金供求关系，在有效控制风险
的前提下制定相应的股票申购策略。对通过股票
申购获得的股票，将根据其实际的投资价值确定
持有或卖出。
沪深300指数收益率*50%+中债国债总指数收益
业绩比较基准 率（全价）*50%
本基金为混合型基金，基金的预期风险与预期收
益水平高于债券型基金和货币市场基金，低于股
风险收益特征 票型基金，属于证券投资基金中的中高风险收益
特征的投资品种。
基金管理人 国海富兰克林基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 国富新价值混合A 国富新价值混合C
下属分级基金的交易代码 002097 002098
报告期末下属分级基金的份额总额 1,181,741.26份 499,171,434.23份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2016年7月1日－2016年9月30日）
国富新价值混合A 国富新价值混合C
1．本期已实现收益 13,408.32 9,409,874.13
2．本期利润 16,336.55 12,695,717.25
3．加权平均基金份额本期利润 0.0251 0.0254
4．期末基金资产净值 1,238,185.90 519,331,714.64
5．期末基金份额净值 1.048 1.040
注：1.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎
回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相
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关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
国富新价值混合A
净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收
阶段 ①－③ ②－④
率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④
过去三个 2.64% 0.08% 2.36% 0.41% 0.28% -0.33%
月
国富新价值混合C
净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收
阶段 ①－③ ②－④
率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④
过去三个 2.46% 0.07% 2.36% 0.41% 0.10% -0.34%
月
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注：本基金的基金合同生效日为2015年12月2日，截至本报告期末已完成建仓但报告期末距建仓结束不满一年。本基金在6个月建仓期结束时，各项投资比例符合基金合同约定。
§4 管理人报告
4.1基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限 证券从业
姓名 职务 说明
任职日期 离任日期 年限
公司行 吴西燕女士，上海财经大学
业研究 硕士，历任中国建设银行深
主管，国 圳分行会计，国海富兰克林
富中国 基金管理有限公司研究助
收益混 理、研究员、高级研究员、
合基金、 2015年12 国富弹性市值混合基金及
吴西燕 - 10年
国富金 月2日 国富深化价值混合基金的
融地产 基金经理助理。截至本报告
混合基 期末任国海富兰克林基金
金、国富 管理有限公司行业研究主
新机遇 管，国富中国收益混合基
混合基 金、国富金融地产混合基
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金、国富 金、国富新机遇混合基金、
新增长 国富新增长混合基金、国富
混合基 新价值混合基金、国富新收
金、国富 益混合基金及国富新活力
新价值 混合基金的基金经理。
混合基
金、国富
新收益
混合基
金及国
富新活
力混合
基金的
基金经
理
国富日
日收益
货币基
金、国富 胡永燕女士，中国人民大学
恒丰定 金融学硕士。历任华泰资产
期债券 管理有限公司固定收益组
基金、国 合管理部研究员、投资助理
富新机 及投资经理，并曾在国海富
遇混合 兰克林基金管理有限公司
基金、国 负责公司投资管理部固定
富新增 收益小组固定收益类产品
长混合 2015年12 的投资与研究工作。截至本
胡永燕 - 8年
基金、国 月2日 报告期末任国海富兰克林
富新价 基金管理有限公司国富日
值混合 日收益货币基金、国富恒丰
基金、国 定期债券基金、国富新机遇
富新收 混合基金、国富新增长混合
益混合 基金、国富新价值混合基
基金及 金、国富新收益混合基金及
国富新 国富新活力混合基金的基
活力混 金经理。
合基金
的基金
经理
国富金 邓钟锋先生，厦门大学金融
融地产 学硕士。历任深发展银行北
混合基 2016年8 京分行公司产品研发及审
邓钟锋 - 9年
金、国富 月6日 查、中信银行厦门分行公司
新机遇 信贷审查、上海新世纪信用
混合基 评级公司债券分析员、农银
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金、国富 汇理基金管理有限公司研
新增长 究员及国海富兰克林基金
混合基 管理有限公司投资经理。截
金、国富 至本报告期末任国海富兰
新价值 克林基金管理有限公司国
混合基 富金融地产混合基金、国富
金、国富 新机遇混合基金、国富新增
新收益 长混合基金、国富新价值混
混合基 合基金、国富新收益混合基
金及国 金及国富新活力混合基金
富新活 的基金经理。
力混合
基金的
基金经
理
注：
1.表中“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期，其中，首
任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日。
2.表中“证券从业年限”的计算标准为该名员工从事过的所有诸如基金、证券、投资等相关金融
领域的工作年限的总和。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律、法规和《富兰克林国海新价值灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。基金投资组合符合有关法律、法规的规定及基金合同的约定。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
报告期内，公司在研究报告发布公平性、投资决策独立性、交易公平分配、信息隔离等方面均能严格执行《公平交易管理制度》，严格按照制度要求对异常交易进行控制和审批。
4.3.2异常交易行为的专项说明
公司严格按照《异常交易监控与报告制度》和《同日反向交易管理办法》对异常交易进行监控。报告期内公司不存在投资组合之间发生同日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。
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4.4报告期内基金投资策略和运作分析
2016年三季度市场涨跌互现，总体持平，期间沪深300指数上涨3.15%,上证综指上涨2.56%,以成长型公司为代表的创业板指数下跌3.50%。三季度的宏观经济逐步趋稳，且呈现回暖趋势。8月份多项经济数据均超越市场预期，奠定了2016年三季度经济“V”型走势的基调。
三季度本基金的资产配置以债券为主,权益类资产的配置比例较低。本基金权益类资产中持有的证券主要为低估值、高分红的企业；持有的债券以高等级信用债和利率债为主。
4.5报告期内基金的业绩表现
截至2016年9月30日，国富新价值A净值为1.048元，本报告期份额净值上涨2.64%，同
期业绩基准上涨2.36%，本基金跑赢业绩基准0.28个百分点。国富新价值C净值为1.040元，本报告期份额净值上涨2.46%，同期业绩基准上涨2.36%，本基金跑赢业绩基准0.1个百分点。本基金三季度权益类资产中配置的部分低估值、高分红的企业为基金贡献了较多收益。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 30,282,689.69 5.49
其中：股票 30,282,689.69 5.49
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 418,562,210.80 75.92
其中：债券 418,562,210.80 75.92
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 30,000,000.00 5.44
其中：买断式回购的买入返售 - -
金融资产
7 银行存款和结算备付金合计 63,759,838.91 11.56
8 其他资产 8,731,722.38 1.58
9 合计 551,336,461.78 100.00
注：本基金未通过沪港通交易机制投资港股。
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5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 4,937,036.00 0.95
C 制造业 9,594,248.78 1.84
电力、热力、燃气及水生产和供
D - -
应业
E 建筑业 24,510.48 0.00
F 批发和零售业 2,894,584.00 0.56
G 交通运输、仓储和邮政业 7,121,658.72 1.37
H 住宿和餐饮业 - -
信息传输、软件和信息技术服务
I - -
业
J 金融业 3,653,901.71 0.70
K 房地产业 2,056,750.00 0.40
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 30,282,689.69 5.82
5.2.2报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合
本基金未通过沪港通交易机制投资港股。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
占基金资产净
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 值比例（％）
1 600794 保税科技 1,056,600 5,906,394.00 1.13
2 601857 中国石油 683,800 4,937,036.00 0.95
3 600305 恒顺醋业 391,000 4,516,050.00 0.87
4 600859 王府井 177,800 2,894,584.00 0.56
5 600978 宜华生活 180,000 2,064,600.00 0.40
6 601588 北辰实业 475,000 2,056,750.00 0.40
7 601169 北京银行 206,469 1,878,867.90 0.36
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8 601998 中信银行 283,800 1,697,124.00 0.33
9 600750 江中药业 42,780 1,548,208.20 0.30
10 600970 中材国际 217,417 1,465,390.58 0.28
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 60,655,596.50 11.65
2 央行票据 - -
3 金融债券 83,195,000.00 15.98
其中：政策性金融债 83,195,000.00 15.98
4 企业债券 207,664,614.30 39.89
5 企业短期融资券 20,100,000.00 3.86
6 中期票据 46,947,000.00 9.02
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 418,562,210.80 80.40
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
占基金资产净值
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 比例（％）
1 150218 15国开18 500,000 52,195,000.00 10.03
2 010303 03国债⑶ 288,450 30,278,596.50 5.82
3 112220 14福星01 230,120 25,980,548.00 4.99
4 160303 16进出03 200,000 20,260,000.00 3.89
5 020125 16贴债27 200,000 19,796,000.00 3.80
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
根据基金合同，本基金不投资贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
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5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
根据基金合同，本基金不投资股指期货。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
根据基金合同，本基金不投资国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1本基金本期投资的前十名证券中，报告期内发行主体被监管部门立案调查的，或在报告编制日前一年内受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的证券如下：
格林美股份有限公司（以下简称“格林美”）被深圳证监局于2016年3月16日出具警示函。
2014年4月至5月，中德证券有限责任公司在承销深圳市格林美非公开发行股票时，未按照规定向部分符合条件的特定对象提供认购邀请书；同时，在2014年5月27日披露的《中德证券有限责任公司关于深圳市格林美高新技术股份有限公司非公开发行股票发行过程和发行对象合规性的报告》中，格林美未说明上述情况，并将实际并未提供认购邀请书的对象列于认购邀请书发送名单中，与事实不符。上述行为违反了《证券发行与承销管理办法》第二十条和第二十七条、《上市公司非公开发行股票实施细则》第二十三条和第三十条、《上市公司信息披露管理办法》第五十二条的相关规定。
本基金对12格林债投资决策说明：本公司的投研团队经过充分研究，上述事件不改变12格林债的长期投资价值。同时由于本基金看好格林美经营体制灵活，估值较为合理，因此买入。本基金管理人对该股的投资决策遵循公司的投资决策制度。
凯迪生态环境科技股份有限公司（以下简称“凯迪生态”）因信息披露存在违规现象而收到深交所出具的监管函。湖北证监局在现场检查中发现，金湖科技与凯迪生态大股东阳光凯迪在人员、资金等方面存在特殊关系。按照实质重于形式的原则，金湖科技应为阳光凯迪和凯迪生态的关联方，而凯迪生态并未及时披露与金湖科技的关联关系。除此之外，深交所发现凯迪生态2015年年度报告披露财务总监任职信息与事实不符。凯迪生态原财务总监汪军于2015年11月30日已向凯迪生态提出辞职，凯迪生态于2015年12月8日向汪军出具了《离职证明》。然而凯迪生态2016年7月14日《关于财务总监变更的公告》中关于汪军先生辞职时间的表述，与事实不符。
凯迪生态表示，将严格按照湖北证监局的要求，积极整改，切实提高规范运作意识和提升信息披露水平。整改情况和报告将及时上报湖北证监局，并接受湖北证监局的检查和验收。凯迪生态及全体董事、监事和高级管理人员将以此为戒，认真学习上市公司法律法规和规范性文件，严
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格按照法律法规的要求，规范运作，并及时、准确、完整地履行好信息披露义务。
本基金对11凯迪债的投资决策说明：本公司的投研团队经过充分研究，认为上述事件对凯迪生态的经营影响有限，对其偿债能力并无重大负面影响。
5.11.2本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 22,825.62
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 8,708,896.76
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 8,731,722.38
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期间的可转债。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
流通受限部分 占基金资
序号 股票代码 股票名称 的公允价值 产净值比 流通受限情况说明
(元) 例（%）
1 600859 王府井 2,894,584.00 0.56 重大资产重组停牌
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 国富新价值混合A 国富新价值混合C
报告期期初基金份额总额 236,335.10 498,792,726.95
报告期期间基金总申购份额 962,077.88 494,433.57
减:报告期期间基金总赎回份额 16,671.72 115,726.29
报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - -
少以"-"填列）
报告期期末基金份额总额 1,181,741.26 499,171,434.23
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§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内未有基金管理人运用固有资金投资本公司管理的该基金的情况。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内未有基金管理人运用固有资金投资本公司管理的该基金的情况。
§8 备查文件目录
8.1备查文件目录
1、中国证监会批准富兰克林国海新价值灵活配置混合型证券投资基金设立的文件；
2、《富兰克林国海新价值灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；
3、《富兰克林国海新价值灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》；
4、《富兰克林国海新价值灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；
5、中国证监会要求的其他文件。
8.2存放地点
基金管理人和基金托管人的住所并登载于基金管理人网站：www.ftsfund.com。
8.3查阅方式
1、投资者在基金开放日内至基金管理人或基金托管人住所免费查阅，并可按工本费购买复印件。
2、登陆基金管理人网站www.ftsfund.com查阅。
国海富兰克林基金管理有限公司
2016年10月24日
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