国联安鑫悦灵活配置混合型证券投资基金

2017年年度报告

2017年12月31日

基金管理人：国联安基金管理有限公司

基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一八年三月二十七日

§1 重要提示及目录

1.1重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年3月23日复核了

本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告中的财务资料经审计，毕马威华振会计师事务所为本基金出具了无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。

本报告期自2017年1月1日起至12月31日止。

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1.2目录

§1 重要提示及目录......2

1.1重要提示......2

§2 基金简介......5

2.1基金基本情况......5

2.2基金产品说明......5

2.3基金管理人和基金托管人......6

2.4信息披露方式......6

2.5其他相关资料......7

§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况......7

3.1主要会计数据和财务指标......7

3.2基金净值表现......8

3.3过去三年基金的利润分配情况......12

§4 管理人报告......13

4.1基金管理人及基金经理情况......13

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明......16

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明......16

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明......17

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望......18

4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况......18

4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明......19

4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明......19

4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明......19

§5 托管人报告......20

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明......20

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明......20

5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见......20

§6 审计报告......20

6.1审计意见......20

6.2形成审计意见的基础......21

6.3其他信息......21

6.4管理层和治理层对财务报表的责任......21

6.5注册会计师对财务报表审计的责任......21

§7 年度财务报表......22

7.1资产负债表......22

7.2利润表......24

7.3所有者权益（基金净值）变动表......26

7.4报表附注......27

§8 投资组合报告......53

8.1期末基金资产组合情况......53

8.2报告期末按行业分类的股票投资组合......54

8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细......55

8.4报告期内股票投资组合的重大变动......56

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8.5期末按债券品种分类的债券投资组合......57

8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细......58

8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细......58

8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细......58

8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细......58

8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明......58

8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明......59

8.12 投资组合报告附注......59

§9 基金份额持有人信息......60

9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构......60

9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况......60

9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况......60

§10 开放式基金份额变动......60

§11 重大事件揭示......61

11.1基金份额持有人大会决议......61

11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......61

11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼......61

11.4 基金投资策略的改变......61

11.5为基金进行审计的会计师事务所情况......61

11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况......62

11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况......62

11.8 其他重大事件......64

12 影响投资者决策的其他重要信息......66

12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况......66

§13 备查文件目录......67

13.1 备查文件目录......67

13.2 存放地点......67

13.3 查阅方式......67

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§2 基金简介

2.1基金基本情况

基金名称 国联安鑫悦灵活配置混合型证券投资基金

基金简称 国联安鑫悦混合

基金主代码 002368

交易代码 002368

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2016年2月3日

基金管理人 国联安基金管理有限公司

基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司

报告期末基金份额总额 21,218,050.47份

基金合同存续期 不定期

下属分级基金的基金简称 国联安鑫悦混合A 国联安鑫悦混合C

下属分级基金的交易代码 002368 002369

报告期末下属分级基金的份额总

1,370,309.21份 19,847,741.26份

额

2.2基金产品说明

投资目标 通过投资财务稳健、业绩良好、管理规范的公司来获得长期稳定的收益。

本基金是混合型基金，根据宏观经济发展趋势、政策面因素、金融市场

的利率变动和市场情绪，综合运用定性和定量的方法，对股票、债券和

现金类资产的预期收益风险及相对投资价值进行评估，确定基金资产在

股票、债券及现金类资产等资产类别的分配比例。在有效控制投资风险

的前提下，形成大类资产的配置方案。

投资策略

在股票投资上本基金主要根据上市公司获利能力、资本成本、增长能力

以及股价的估值水平来进行个股选择。同时，适度把握宏观经济情况进

行资产配置。

在债券投资上，本基金将重点关注具有以下一项或者多项特征的债券：

1）信用等级高、流动性好；

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2）资信状况良好、未来信用评级趋于稳定或有明显改善的企业发行的债

券；

3）在剩余期限和信用等级等因素基本一致的前提下，运用收益率曲线模

型或其他相关估值模型进行估值后，市场交易价格被低估的债券；

4）公司基本面良好，具备良好的成长空间与潜力，转股溢价率合理、有

一定下行保护的可转换债券。

业绩比较基准 沪深300指数×50%＋上证国债指数×50％

风险收益特征 较高预期风险、较高预期收益

2.3基金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人

上海浦东发展银行股份有限公

名称 国联安基金管理有限公司

司

姓名 陆康芸 朱萍

信息披露 联系电话 021-38992806 021-61618888

负责人 customer.service@gtja-allianz.co

电子邮箱 Zhup02@spdb.com.cn

m

客户服务电话 021-38784766/4007000365 95528

传真 021-50151582 021-63602540

中国（上海）自由贸易试验区

注册地址 上海市中山东一路12号

陆家嘴环路1318号9楼

中国（上海）自由贸易试验区

办公地址 上海市中山东一路12号

陆家嘴环路1318号9楼

邮政编码 200121 200120

法定代表人 庹启斌 高国富

2.4信息披露方式

本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报

登载基金年度报告正文的管理人互联 http://www.gtja-allianz.com

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网网址

基金年度报告备置地点 中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路1318号9楼

2.5其他相关资料

项目 名称 办公地址

会计师事务所 毕马威华振会计师事务所 上海市南京西路1266号恒隆广场49-51楼

中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路

注册登记机构 国联安基金管理有限公司

1318号9楼

§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

2016年2月3日（基金合同生效日）至2016

3.1.1期间数据 2017年

年12月31日

和指标

国联安鑫悦混合A 国联安鑫悦混合C 国联安鑫悦混合A 国联安鑫悦混合C

本期已实现

20,845,830.83 7,927,271.51 17,106,399.83 3,471,208.30

收益

本期利润 32,793,956.90 3,561,715.66 11,463,176.08 2,715,382.82

加权平均基

金份额本期 0.0725 0.0736 0.0227 0.0193

利润

本期加权平

均净值利润 7.08% 7.17% 2.23% 1.91%

率

本期基金份

额净值增长 8.91% 7.08% 2.19% 1.80%

率

3.1.2 期末数据 2017年末 2016年末

和指标 国联安鑫悦混合A 国联安鑫悦混合C 国联安鑫悦混合A 国联安鑫悦混合C

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期末可供分

117,612.24 1,363,175.53 -1,501,913.03 -173,503.86

配利润

期末可供分

配基金份额 0.0858 0.0687 -0.0027 -0.0024

利润

期末基金资

1,487,921.45 21,210,916.79 550,040,995.24 71,763,672.69

产净值

期末基金份

1.0858 1.0687 0.997 0.998

额净值

3.1.3 累计期末 2017年末 2016年末

指标 国联安鑫悦混合A 国联安鑫悦混合C 国联安鑫悦混合A 国联安鑫悦混合C

基金份额累

计净值增长 11.30% 9.01% 2.19% 1.80%

率

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，包含停牌股票按公允价值调整的影响；

2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，例如，开放式基金的申购赎回费等，计入费用后实际收益要低于所列数字；

3、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数；

4、本基金基金合同于2016年2月3日生效。上年度可比期间为2016年2月3日（基金合同生

效日）至2016年12月31日。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

1．国联安鑫悦混合A：

份额净值增 业绩比较基

份额净值增 业绩比较基

阶段 长率标准差 准收益率标 ①－③ ②－④

长率① 准收益率③

② 准差④

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过去三个月 3.50% 0.39% 2.60% 0.40% 0.90% -0.01%

过去六个月 5.01% 0.28% 5.07% 0.35% -0.06% -0.07%

过去一年 8.91% 0.21% 10.86% 0.32% -1.95% -0.11%

过去三年 - - - - 0.00% 0.00%

过去五年 - - - - 0.00% 0.00%

自基金合同生 11.30% 0.16% 19.26% 0.43% -7.96% -0.27%

效起至今

注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2．国联安鑫悦混合C：

份额净值增 业绩比较基

份额净值增 业绩比较基

阶段 长率标准差 准收益率标 ①－③ ②－④

长率① 准收益率③

② 准差④

过去三个月 2.30% 0.35% 2.60% 0.40% -0.30% -0.05%

过去六个月 3.66% 0.25% 5.07% 0.35% -1.41% -0.10%

过去一年 7.08% 0.19% 10.86% 0.32% -3.78% -0.13%

过去三年 - - - - 0.00% 0.00%

过去五年 - - - - 0.00% 0.00%

自基金合同生 9.01% 0.15% 19.26% 0.43% -10.25% -0.28%

效起至今

注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比

较

国联安鑫悦灵活配置混合型证券投资基金

自基金合同生效以来份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

(2016年2月3日至2017年12月31日)

1、国联安鑫悦混合A

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注：1、本基金业绩比较基准为：沪深300指数*50%+上证国债指数*50%；

2、本基金基金合同于2016年2月3日生效。本基金建仓期为自基金合同生效之日起的6个月，

建仓期结束时各项资产配置符合合同约定；

3、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2、国联安鑫悦混合C

注：1、本基金业绩比较基准为：沪深300指数*50%+上证国债指数*50%；

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2、本基金基金合同于2016年2月3日生效。本基金建仓期为自基金合同生效之日起的6个月，

建仓期结束时各项资产配置符合合同约定；

3、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2.3自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

国联安鑫悦灵活配置混合型证券投资基金

自基金合同生效以来净值增长率与业绩比较基准收益率的柱形对比图

1、国联安鑫悦混合A

注：1、*基金合同生效当年按实际存续期计算的净值增长率；

2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2、国联安鑫悦混合C

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注：1、*基金合同生效当年按实际存续期计算的净值增长率；

2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.3过去三年基金的利润分配情况

1、国联安鑫悦混合A：

单位：人民币元

每10份基金 现金形式发放总 再投资形式发放总 年度利润分配合

年度 备注

份额分红数 额 额 计

2017 - - - --

2016 0.250 13,794,349.42 671.35 13,795,020.77-

合计 0.250 13,794,349.42 671.35 13,795,020.77-

注：2016年度利润分配的收益基准日为2016年11月30日。本基金基金合同于2016年2月3

日生效，截至报告期末，本基金成立未满2年。

2、国联安鑫悦混合C：

单位：人民币元

每10份基金 现金形式发放总 再投资形式发放总 年度利润分配合

年度 备注

份额分红数 额 额 计

2017 - - - --

第12页共68页

2016 0.200 1,106,249.72 535,000.41 1,641,250.13-

合计 0.200 1,106,249.72 535,000.41 1,641,250.13-

注：2016年度利润分配的收益基准日为2016年11月30日。本基金基金合同于2016年2月3

日生效，截至报告期末，本基金成立未满2年。

§4 管理人报告

4.1基金管理人及基金经理情况

4.1.1基金管理人及其管理基金的经验

国联安基金管理有限公司是中国第一家获准筹建的中外合资基金管理公司，其中方股东为国泰君安证券股份有限公司，是目前中国规模最大、经营范围最宽、机构分布最广的综合类证券公司之一；外方股东为德国安联集团，是全球顶级综合性金融集团之一。截至本报告期末，公司共管理四十只开放式基金。国联安基金管理公司拥有国际化的基金管理团队，借鉴外方先进的公司治理和风险管理经验，结合本地投资研究与客户服务的成功实践，秉持“稳健、专业、卓越、信赖”的经营理念，力争成为中国基金业最佳基金管理公司之一。

4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介

任本基金的基金经理（助

证券从业

姓名 职务 理）期限 说明

年限

任职日期 离任日期

本基金基金经 冯俊先生，复旦大学经济学博士。

理、兼任国联 曾任上海证券有限责任公司研

安双佳信用债 究、交易主管，光大保德信基金

券型证券投资 管理有限公司资产配置助理、宏

基金（LOF） 观和债券研究员，长盛基金管理

基金经理、国 有限公司基金经理助理，泰信基

联安德盛安心 金管理有限公司固定收益研究

成长混合型证 2016-02-0 16年（自 员、基金经理助理及基金经理。

冯俊 券投资基金基 3 2017-01-19 2001年起） 2008年10月起加入国联安基金管

金经理、国联 理有限公司，现任债券组合管理

安鑫安灵活配 部总监，2009年3月至2015年3

置混合型证券 月任国联安德盛增利债券证券投

投资基金基金 资基金基金经理，2010年6月至

经理、国联安 2013年7月兼任国联安信心增益

睿祺灵活配置 债券型证券投资基金基金经理，

混合型证券投 2011年1月至2012年7月兼任国

资基金基金经 联安货币市场证券投资基金基金

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理、国联安鑫 经理，2013年7月至2017年1月

富混合型证券 任国联安双佳信用债券型证券投

投资基金基金 资基金（LOF）的基金经理。2014

经理、国联安 年12月至2016年6月兼任国联

添鑫灵活配置 安信心增长债券型证券投资基金

混合型证券投 的基金经理。2014年6月至2017

资基金基金经 年1月兼任国联安德盛安心成长

理、国联安通 混合型证券投资基金基金经理。

盈灵活配置混 2015年3月至2017年1月兼任国

合型证券投资 联安鑫安灵活配置混合型证券投

基金基金经 资基金的基金经理。2015年4月

理、国联安德 至2017年1月兼任国联安睿祺灵

盛增利债券证 活配置混合型证券投资基金基金

券投资基金基 经理。2015年5月至2017年1月

金经理、国联 兼任国联安鑫富混合型证券投资

安鑫禧灵活配 基金基金经理。2015年6 月至

置混合型证券 2017年1月兼任国联安添鑫灵活

投资基金基金 配置混合型证券投资基金基金经

经理、国联安 理。2015年11月至2017年1月

安稳保本混合 兼任国联安通盈灵活配置混合型

型证券投资基 证券投资基金基金经理、国联安

金基金经理、 德盛增利债券证券投资基金基金

国联安鑫盈混 经理。2016年2月至2017年1月

合型证券投资 兼任国联安鑫悦灵活配置混合型

基金基金经 证券投资基金、国联安鑫禧灵活

理、国联安睿 配置混合型证券投资基金基金经

智定期开放混 理。2016年3月至2017年1月兼

合型证券投资 任国联安安稳保本混合型证券投

基金基金经 资基金基金经理。2016年9月至

理、债券组合 2017年1月兼任国联安鑫盈混合

管理部总监 型证券投资基金基金经理。2016

年12月至2017年1月担任国联

安睿智定期开放混合型证券投资

基金基金经理。

本基金基金经 薛琳女士，硕士学位。2006年3

理、兼任国联 月至2006年12月在上海红顶金

安添鑫灵活配 融研究中心公司担任项目管理工

置混合型证券 作。2006年12月至2008年6月

投资基金基金 2016-03-1 11年（自 在上海国利货币有限公司担任债

薛琳 经理、国联安 5 - 2006年起） 券交易员。2008年6月至2010年

通盈灵活配置 6 月在上海长江养老保险股份有

混合型证券投 限公司担任债券交易员。自2010

资基金、国联 年6月起，加盟国联安基金管理

安鑫享灵活配 有限公司，先后担任债券交易员、

置混合型证券 债券组合管理部基金经理助理职

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投资基金基金 务。2012年7月至2016年1月担

经理、国联安 任国联安货币市场证券投资基金

睿智定期开放 基金经理。2012年12月至2015

混合型证券投 年11月兼任国联安中债信用债指

资基金基金经 数增强型发起式证券投资基金基

理、国联安鑫 金经理。2013年6月起兼任国联

汇混合型证券 安中证股债动态策略指数证券投

投资基金基金 资基金基金经理助理。2013年6

经理、国联安 月起兼任国联安鑫享灵活配置混

鑫乾混合型证 合型证券投资基金基金经理。

券投资基金基 2016年3月起兼任国联安鑫悦灵

金经理、国联 活配置混合型证券投资基金基金

安鑫隆混合型 经理。2016年9月至2017年10

证券投资基金 月兼任国联安鑫瑞混合型证券投

基金经理、国 资基金基金经理。2016年10月起

联安鑫发混合 兼任国联安通盈灵活配置混合型

型证券投资基 证券投资基金基金经理。2016年

金基金经理、 11月起兼任国联安添鑫灵活配置

国联安信心增 混合型证券投资基金基金经理。

益债券型证券 2016年12月起兼任国联安睿智定

投资基金基金 期开放混合型证券投资基金基金

经理。 经理。2017年3月起兼任国联安

鑫汇混合型证券投资基金基金经

理。2017年3月起兼任国联安鑫

乾混合型证券投资基金基金经

理。2017年3月起兼任国联安鑫

发混合型证券投资基金基金经

理。2017年3月起兼任国联安鑫

隆混合型证券投资基金基金经

理。2017年9月起兼任国联安信

心增益债券型证券投资基金基金

经理。

本基金基金经 杨子江，2001年5月至2008年3

理、兼任国联 月在上海睿信投资管理有限公司

安德盛安心成 担任研究员。2008年4月加入国

长混合型证券 联安基金管理有限公司，历任高

投资基金基金 级研究员、研究部副总监，现任

经理、国联安 2017-12-2 16年（自 研究部总监。2017年12月29日

杨子江 鑫盛混合型证 9 - 2001年起） 起任国联安鑫盛混合型证券投资

券投资基金基 基金基金经理。2017年12月29

金经理、国联 日起任国联安鑫汇混合型证券投

安鑫汇混合型 资基金基金经理。2017年12月

证券投资基金 29日起任国联安鑫发混合型证券

基金经理、国 投资基金基金经理。2017年12月

联安鑫乾混合 29日起任国联安鑫隆混合型证券

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型证券投资基 投资基金基金经理。2017年12月

金基金经理、 29日起任国联安德盛安心成长混

国联安鑫发混 合型证券投资基金基金经理。

合型证券投资 2017年12月29日起任国联安鑫

基金基金经 乾混合型证券投资基金基金经

理、国联安鑫 理。2017年12月29日起任国联

隆混合型证券 安鑫悦灵活配置混合型证券投资

投资基金基金 基金基金经理。2017年12月29

经理、国联安 日起任国联安鑫怡混合型证券投

鑫怡混合型证 资基金基金经理。

券投资基金基

金经理。

本基金基金经

林渌 理助理、兼任 2016-09-2 - 6年（自-

研究部行业研 9 2011年起）

究员

注：1、基金经理的任职日期和离职日期为公司对外公告之日；

2、证券从业年限的统计标准为证券行业的工作经历年限。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《国联安鑫悦灵活配置混合型证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规、法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1公平交易制度和控制方法

本基金管理人遵照相应法律法规和内部规章，制定并完善了《国联安基金管理有限公司公平交易制度》（以下简称“公平交易制度”），用以规范包括投资授权、研究分析、投资决策、交易执行以及投资管理过程中涉及的实施效果与业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。

本基金管理人建立了健全的投资授权制度，分别明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。本基金管理人建立了统一的研究平台，不同投资组合可共享研究资源。

本基金管理人建立了严格的投资组合投资信息的管理及保密制度，通过投资交易管理系统的权限设置确保不同投资组合经理之间的持仓和交易等重大非公开投资信息均做到相互隔离。本基金管理人建立集中交易室实行集中交易制度，投资交易指令统一通过交易室下达，严格遵守公平交易原则， 第16页共68页

启用交易系统中的公平交易模块，按照时间优先、价格优先、比例分配的原则执行指令；对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易，各投资组合经理根据投资需要独立申报价格和数量，交易室根据事前申报的满足价格条件的数量进行比例分配；对于银行间交易、固定收益平台、交易所大宗交易等非集中竞价交易，以投资组合的名义向银行间市场或交易对手询价、成交确认，确保上述非集中竞价交易与投资组合一一对应，并保证各投资组合获得公平的交易机会。风险管理部对银行间、固定收益平台和大宗平台的交易进行交易价格的核对。

4.3.2公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度的规定，公平对待不同投资组合，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策等方面均享有平等机会；在交易环节严格按照时间优先、价格优先的原则执行指令；如遇指令价位相同或指令价位不同但市场条件都满足时，及时执行交易系统中的公平交易模块；采用公平交易分析系统对不同投资组合的交易价差进行定期分析；对投资流程独立稽核等。

本基金管理人每季度和每年度对所有投资组合进行同向交易价差分析、反向及异常交易分析。

本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未发现有超过该证券当日成交量5%的情况。本基金管理人对不同投资组合同日反向交易进行严格的控制, 对不同投资组合邻近交易日的反向交易从交易量、交易价格、交易金额等方面进行分析，未发现异常交易。

本基金管理人对本报告期内不同时间窗下（日内、3日内、5日内）的不同投资组合同向交易的

交易价差进行了分析，执行了95%置信区间、假设溢价率为0的T分布检验，同时进一步对不同投

资组合同向交易的交易占优比情况以及潜在的价差金额对投资组合的贡献进行分析，未发现明显异常。

公平交易制度总体执行情况良好。

4.3.3异常交易行为的专项说明

本报告期内未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的无法解释的异常交易行为。

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

2017年我国GDP为82.7万亿元，增速为6.9%，2010年以来经济增速首次回升，较2016年回

升0.2%。2017年1至4季度GDP当季同比增速分别为6.9%、6.9%、6.8%和6.8%，经济增长稳中

第17页共68页

有升，经济结构持续优化。2017年财政收支增速加快，财政收入增长7.4%，较2016年提高2.9%。

预计2018年财政收入增速回落，政策仍将保持积极。2017年全年，规模以上工业增加值比上年增

长6.6%，增速比上年加快0.6%。2017年前三个季度杠杆率增长幅度得到控制，较往年同期增速明

显下降。固定收益方面，2017年年中债券收益率的下行，主要源于监管态度的缓和，但是监管部门

“去杠杆”的目标不变，未来可能会有更多监管规定出台，对债市仍有负面影响。

本基金在维持低风险固定收益类资产配置的基础上积极参与股票投资，同时更加注重固定收益管理部分的流动性管理和信用风险管理，争取为基金持有人创造符合其投资预期目标的合理投资回报。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

本报告期内，国联安鑫悦混合A的份额净值增长率为8.91%，同期业绩比较基准收益率为10.86%；

国联安鑫悦混合C的份额净值增长率为7.08%，同期业绩比较基准收益率为10.86%。

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

宏观经济方面，2017年经济增速改善，来自净出口对经济增长的贡献大幅增加，以及持续性较

弱的国际收支改善。考虑到我国仍然需要继续控制宏观杠杆率，特别是企业部门杠杆率，因此消费和投资对增长的贡献可能出现下滑，基建投资也将会面临下行压力，2018年经济增长仍有可能面临一定的下行风险。2018年监管政策将逐渐明朗，资管新规落地后，债市有望回归基本面，但投资仍需防控系统性风险。2018年债券组合最优策略仍然为高等级和短久期。

4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况

本报告期内，基金管理人在内部监察工作中本着一切合法合规运作的指导思想、以保障基金份额持有人利益为宗旨，由独立于各业务部门的内部监察人员对公司的经营管理、基金的投资运作及员工的行为规范等方面进行定期和不定期检查，发现问题及时督促有关部门进行整改，并定期制作监察报告报公司管理层。具体来说，报告期内基金管理人的内部监察工作重点集中于以下几个方面：（1）随着相关法律法规的相继公布和实施，监管机构对基金行业的管理也日趋细化和深化。公司对合规经营和风险防范十分重视，为此，公司密切关注监管部门所颁布的各项最新的法律法规，紧跟监管机构的步伐，组织相应部门学习并贯彻落实相应法规。除及时对新进员工进行合规培训外，还在新的法律法规出台时安排了相关法律培训，使员工加深对法律法规及公司规范的理解，力求加强员工的合规意识。

（2）报告期内，中国证监会进一步明确了依法从严全面监管的政策导向。公司在监管机构的指 第18页共68页

导下，进一步推动合规经营和风险防范，多次通过邮件和培训等多种形式对公司员工加强教育、引导和监督，并加大了各项稽核力度。

（3）通过组织各部门认真贯彻落实法规政策、定期自查、监察部门的定期/不定期的抽查，对公司业务的各个方面进行监督检查，包括基金投资、运作、销售等领域，以实现公司的合法合规经营，维护基金份额持有人、公司股东和公司的合法权益。

（4）加强与托管人的日常联系。监察风控部门分别与托管人的基金日常监督部门加强联系，确定了日常监督的工作方式、业务合作等，并完善日常监督方面的沟通与联系。

基金管理人将继续致力于维护一个有效率、效果的内部控制体系，以风险防范为核心，提高内部监察稽核工作的科学性和有效性，切实保障基金安全、合规运作。

4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

公司内部建立估值工作小组对证券估值负责。估值工作小组由公司运营部、权益投资部、交易部、监察稽核部、风险管理部、量化投资部、研究部部门经理组成，并根据业务分工履行相应的职责，所有成员都具备丰富的专业能力和估值经验，参与估值流程各方不存在重大利益冲突。基金经理不直接参与估值决策，估值决策由估值工作小组成员1/2以上多数票通过，量化投资部、研究部、权益投资部对估值决策必须达成一致，估值决策由公司总经理签署后生效。对于估值政策，公司和基金托管银行有充分沟通，积极商讨达成一致意见；对于估值结果，公司和基金托管银行有详细的核对流程，达成一致意见后才能对外披露。会计师事务所认可公司基金估值的政策和流程的适当性与合理性。

4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

根据法律法规的规定和本基金基金合同的约定，以及本基金实际运作情况，本基金本报告期内未进行利润分配，符合本基金基金合同的相关规定。

4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

2017年3月28日-2017年8月4日基金份额持有人数量不满二百人。

2017年11月7日-2017年12月31日本基金资产净值低于5000万元。

基金管理人拟加大营销力度，增加基金份额持有人户数，提升基金规模。

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§5 托管人报告

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期内，上海浦东发展银行股份有限公司（以下简称“本托管人”）在对国联安鑫悦灵活配置混合型证券投资基金的托管过程中，严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议的规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期内，本托管人依照《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议的规定，对国联安鑫悦灵活配置混合型证券投资基金的投资运作进行了监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真的复核，未发现基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。该基金本报告期内未进行利润分配。

5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本报告期内，由国联安基金管理有限公司编制本托管人复核的本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等内容真实、准确、完整。

§6 审计报告

毕马威华振审字第1800181号

国联安鑫悦灵活配置混合型证券投资基金全体基金份额持有人：

6.1审计意见

我们审计了后附的国联安鑫悦灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“国联安鑫悦灵活基金”)

财务报表，包括2017年12月31日的资产负债表、2017年度的利润表、所有者权益 (基金净值)变

动表以及财务报表附注。

我们认为，国联安鑫悦灵活基金财务报表在所有重大方面按照中华人民共和国财政部颁布的企业会计准则和在财务报表附注7.4.2 中所列示的中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)和中国证券投资基金业协会发布的有关基金行业实务操作的规定编制，公允反映了国联安鑫悦基金2017年12月31日的财务状况以及2017年度的经营成果及基金净值变动情况。

第20页共68页

6.2形成审计意见的基础

我们按照中国注册会计师审计准则(以下简称“审计准则”)的规定执行了审计工作。审计报告

的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于国联安鑫悦基金，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

6.3其他信息

国联安鑫悦基金管理人国联安基金管理有限公司管理层对其他信息负责。其他信息包括国联安鑫悦基金2017年年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

6.4管理层和治理层对财务报表的责任

国联安鑫悦基金管理人国联安基金管理有限公司管理层负责按照中华人民共和国财政部颁布的企业会计准则、中国证监会和中国证券投资基金业协会发布的有关基金行业实务操作的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，国联安鑫悦基金管理人国联安基金管理有限公司管理层负责评估国联安鑫悦基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项(如适用)，并运用持续经营假设，除非国联安鑫悦基金计划进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。

国联安鑫悦基金管理人国联安基金管理有限公司治理层负责监督国联安鑫悦基金的财务报告过程。

6.5注册会计师对财务报表审计的责任

我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

第21页共68页

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

(1)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

(2)了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。

(3)评价国联安鑫悦基金管理人国联安基金管理有限公司管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

(4)对国联安鑫悦基金管理人国联安基金管理有限公司管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对国联安鑫悦基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致国联安鑫悦基金不能持续经营。

(5)评价财务报表的总体列报、结构和内容 (包括披露) ，并评价财务报表是否公允反映相关交

易和事项。

我们与国联安鑫悦基金管理人国联安基金管理有限公司治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

毕马威华振会计师事务所 中国注册会计师

王国蓓 张楠

上海市南京西路1266号恒隆广场49-51楼

2018年3月26日

§7 年度财务报表

7.1资产负债表

会计主体：国联安鑫悦灵活配置混合型证券投资基金

报告截止日：2017年12月31日

第22页共68页

单位：人民币元

本期末 上年度末

资产 附注号

2017年12月31日 2016年12月31日

资产： - -

银行存款 7.4.7.1 17,285,447.68 6,300,121.73

结算备付金 - 1,800,751.80

存出保证金 69,255.30 24,590.81

交易性金融资产 7.4.7.2 5,658,086.27 604,267,797.85

其中：股票投资 2,664,686.27 34,152,378.85

基金投资 - -

债券投资 2,993,400.00 570,115,419.00

资产支持证券投资 - -

贵金属投资 - -

衍生金融资产 7.4.7.3 - -

买入返售金融资产 7.4.7.4 - -

应收证券清算款 - -

应收利息 7.4.7.5 81,749.22 11,135,370.25

应收股利 - -

应收申购款 - 400.00

递延所得税资产 - -

其他资产 7.4.7.6 - -

资产总计 23,094,538.47 623,529,032.44

本期末 上年度末

负债和所有者权益 附注号

2017年12月31日 2016年12月31日

负债： - -

短期借款 - -

交易性金融负债 - -

衍生金融负债 7.4.7.3 - -

卖出回购金融资产款 - -

第23页共68页

应付证券清算款 - 1,041,092.34

应付赎回款 - -

应付管理人报酬 11,537.45 323,708.19

应付托管费 1,922.92 53,951.37

应付销售服务费 9,045.94 33,834.73

应付交易费用 7.4.7.7 58,193.92 41,777.88

应交税费 - -

应付利息 - -

应付利润 - -

递延所得税负债 - -

其他负债 7.4.7.8 315,000.00 230,000.00

负债合计 395,700.23 1,724,364.51

所有者权益： - -

实收基金 7.4.7.9 21,218,050.47 623,480,084.82

未分配利润 7.4.7.10 1,480,787.77 -1,675,416.89

所有者权益合计 22,698,838.24 621,804,667.93

负债和所有者权益总计 23,094,538.47 623,529,032.44

注：报告截止日2017年12月31日，国联安鑫悦混合A基金份额净值1.0858元；国联安鑫悦

混合C基金份额净值1.0687元。基金份额总额21,218,050.47份，其中国联安鑫悦混合A基金份额

1,370,309.21份，国联安鑫悦混合C基金份额19,847,741.26份。

7.2利润表

会计主体：国联安鑫悦灵活配置混合型证券投资基金

本报告期：2017年1月1日至2017年12月31日

单位：人民币元

上年度可比期间

本期

2016年2月3日（基

项目 附注号 2017年1月1日至

金合同生效日）至2016

2017年12月31日

年12月31日

一、收入 41,380,762.49 20,303,324.50

第24页共68页

1.利息收入 18,077,219.74 20,484,665.66

其中：存款利息收入 7.4.7.11 909,769.16 1,343,873.56

债券利息收入 15,663,937.76 19,077,398.61

资产支持证券利息收入 - -

买入返售金融资产收入 1,503,512.82 63,393.49

其他利息收入 - -

2.投资收益（损失以“-”填列） 15,263,572.85 6,213,585.13

其中：股票投资收益 7.4.7.12 18,989,021.66 9,054,888.77

基金投资收益 - -

债券投资收益 7.4.7.13 -4,591,562.30 -3,156,432.30

资产支持证券投资收益 - -

贵金属投资收益 - -

衍生工具收益 7.4.7.14 - -

股利收益 7.4.7.15 866,113.49 315,128.66

3.公允价值变动收益（损失以“-”号

7.4.7.16 7,582,570.22 -6,399,049.23

填列）

4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - -

5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.17 457,399.68 4,122.94

减：二、费用 5,025,089.93 6,124,765.60

1．管理人报酬 3,116,060.30 3,551,681.87

2．托管费 519,343.35 591,946.95

3．销售服务费 251,046.21 654,306.18

4．交易费用 7.4.7.18 514,263.21 136,842.09

5．利息支出 264,982.42 929,940.58

其中：卖出回购金融资产支出 264,982.42 929,940.58

6．其他费用 7.4.7.19 359,394.44 260,047.93

三、利润总额（亏损总额以“-”号填

36,355,672.56 14,178,558.90

列）

减：所得税费用 - -

第25页共68页

四、净利润（净亏损以“-”号填列） 36,355,672.56 14,178,558.90

7.3所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：国联安鑫悦灵活配置混合型证券投资基金

本报告期：2017年1月1日至2017年12月31日

单位：人民币元

本期

项目 2017年1月1日至2017年12月31日

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益（基

623,480,084.82 -1,675,416.89 621,804,667.93

金净值）

二、本期经营活动产生

的基金净值变动数（本 - 36,355,672.56 36,355,672.56

期利润）

三、本期基金份额交易

产生的基金净值变动数

-602,262,034.35 -33,199,467.90 -635,461,502.25

（净值减少以“-”号填

列）

其中：1.基金申购款 130,824,246.28 173,188.38 130,997,434.66

2.基金赎回款 -733,086,280.63 -33,372,656.28 -766,458,936.91

四、本期向基金份额持

有人分配利润产生的基

- - -

金净值变动（净值减少

以“-”号填列）

五、期末所有者权益（基

21,218,050.47 1,480,787.77 22,698,838.24

金净值）

上年度可比期间

项目 2016年2月3日（基金合同生效日）至2016年12月31日

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益（基 309,153,157.81 - 309,153,157.81

第26页共68页

金净值）

二、本期经营活动产生

的基金净值变动数（本 - 14,178,558.90 14,178,558.90

期利润）

三、本期基金份额交易

产生的基金净值变动数

314,326,927.01 -417,704.89 313,909,222.12

（净值减少以“-”号填

列）

其中：1.基金申购款 579,201,414.97 1,172,965.01 580,374,379.98

2.基金赎回款 -264,874,487.96 -1,590,669.90 -266,465,157.86

四、本期向基金份额持

有人分配利润产生的基

- -15,436,270.90 -15,436,270.90

金净值变动（净值减少

以“-”号填列）

五、期末所有者权益（基

623,480,084.82 -1,675,416.89 621,804,667.93

金净值）

报表附注为财务报表的组成部分。

本报告页码（序号）从7.1至7.4，财务报表由下列负责人签署：

基金管理人负责人：孟朝霞，主管会计工作负责人：李柯，会计机构负责人：仲晓峰

7.4报表附注

7.4.1基金基本情况

国联安鑫悦灵活配置混合型证券投资基金 (以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会

(以下简称“中国证监会”)《关于核准国联安鑫悦灵活配置混合型证券投资基金募集的批复》(证监许可[2015]1822文)批准，由国联安基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则和《国联安鑫悦灵活配置混合型证券投资基金基金合同》发售，基金合同于2016年2月3日生效。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集规模为309,153,157.81份基金份额。本基金的基金管理人为国联安基金管理有限公司，基金托管人为上海浦东发展银行股份有限公司。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、《国联安鑫悦灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和《国联安鑫悦灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》的有关规定，本基金的 第27页共68页

投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票 (包括中小板、创业板及其

他中国证监会核准上市的股票)、债券 (国债、金融债、企业/公司债、次级债、可转换债券(含分离

交易可转债)、可交换债券、央行票据、短期融资券、超短期融资券、中期票据、中小企业私募债

等)、资产支持证券、债券回购、银行存款、货币市场工具、股指期货、国债期货、权证以及法律

法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。如法律法规或监

管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：本基金股票投资占基金资产的0%-95%；权证投资占基金资产净值的0%-3%；在扣除股指期货和国债期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%。本基金的业绩比较基准为：沪深300指数×50%+上证国债指数×50%。

根据《国联安基金管理有限公司关于旗下部分基金提高基金份额净值精度并修改基金合同及托管协议的公告》，自2017年7月24日起，本基金的基金份额净值精度由保留到小数点后第3位（0.001元）提高至保留到小数点后第4位（0.0001元）。

根据《证券投资基金信息披露管理办法》，本基金定期报告在公开披露的第二个工作日，报中国证监会和基金管理人主要办公场所所在地中国证监会派出机构备案。

7.4.2会计报表的编制基础

本基金以持续经营为基础。本财务报表符合中华人民共和国财政部(以下简称“财政部”)颁布的

企业会计准则的要求，同时亦按照中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<

年度报告和半年度报告>》以及中国证券投资基金业协会于2012年11月16日颁布的《证券投资基

金会计核算业务指引》编制财务报表。

7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本财务报表符合财政部颁布的企业会计准则及附注7.4.2 中所列示的中国证监会和中国证券投

资基金业协会发布的有关基金行业实务操作的规定的要求，真实、完整地反映了本基金2017年12

月31日的财务状况、2017年度的经营成果和基金净值变动情况。

7.4.4重要会计政策和会计估计

7.4.4.1会计年度

本基金的会计年度自公历1月1日起至12月31日止。

第28页共68页

7.4.4.2记账本位币

本基金的记账本位币为人民币，编制财务报表采用的货币为人民币。本基金选定记账本位币的依据是主要业务收支的计价和结算币种。

7.4.4.3金融资产和金融负债的分类

本基金在初始确认时按取得资产或承担负债的目的，把金融资产和金融负债分为不同类别：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债、应收款项、持有至到期投资、可供出售金融资产和其他金融负债。本基金现无金融资产分类为持有至到期投资和可供出售金融资产。本基金现无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。

本基金目前持有的股票投资、债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。

7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认

金融资产和金融负债在本基金成为相关金融工具合同条款的一方时，于资产负债表内确认。

在初始确认时，金融资产及金融负债均以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。

初始确认后，金融资产和金融负债的后续计量如下：

-以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债以公允价值计量，公允价值变动形成的利得或损失计入当期损益。

-应收款项以实际利率法按摊余成本计量。

-除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以外的金融负债采用实际利率法按摊余成本进行后续计量。

满足下列条件之一时，本基金终止确认该金融资产：

-收取该金融资产现金流量的合同权利终止；

-该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；

-该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。

金融资产整体转移满足终止确认条件的，本基金将下列两项金额的差额计入当期损益：

-所转移金融资产的账面价值

-因转移而收到的对价

第29页共68页

金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，本基金终止确认该金融负债或其一部分。

7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则

除特别声明外，本基金按下述原则计量公允价值：

公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。

本基金在确定相关金融资产和金融负债的公允价值时，根据《企业会计准则》的规定采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术。

存在活跃市场且能够获取相同资产或负债报价的金融工具，在估值日有报价的，除会计准则规定的情况外，将该报价不加调整地应用于该资产或负债的公允价值计量；估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的，对报价进行调整，确定公允价值。与上述金融工具相同，但具有不同特征的，以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，本基金不考虑因其大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。

对不存在活跃市场的金融工具，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。

如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响证券价格的重大事件，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，对估值进行调整并确定公允价值。

7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销

金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，没有相互抵销。但是，同时满足下列条件的，以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：

-本基金具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；

-本基金计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。

7.4.4.7实收基金

实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于基金份额拆分引起的实收基金份额变动于基金份额拆分日根据拆分前的基金份额数及确定的拆分比例计 第30页共68页

算认列。由于申购和赎回引起的实收基金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。

上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。

7.4.4.8损益平准金

损益平准金核算在基金份额发生变动时，申购、赎回、转入、转出及红利再投资等款项中包含的未分配利润和公允价值变动损益，包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指根据交易申请日申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现损益平准金指根据交易申请日申购或赎回款项中包含的按累计未分配的未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日进行确认和计量，并于会计期末全额转入“未分配利润/(累计亏损)”。

7.4.4.9收入/(损失)的确认和计量

股票投资收益、债券投资收益和衍生工具收益按相关金融资产于处置日成交金额与其成本的差额确认。

股利收益按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认。

债券利息收入按债券投资的票面价值与票面利率计算的金额扣除应由发行债券的企业代扣代缴的个人所得税(如适用) 后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提。贴息债视同到期一次性还本付息的附息债，根据其发行价、到期价和发行期限按直线法推算内含票面利率后，逐日计提利息收入。如票面利率与实际利率出现重大差异，按实际利率计算利息收入。

利息收入是按借出货币资金的时间和实际利率计算确定。

买入返售金融资产收入按到期应收或实际收到的金额与初始确认金额的差额，在回购期内按实际利率法逐日确认，直线法与实际利率法确定的收入差异较小的可采用直线法。

公允价值变动收益核算基金持有的采用公允价值模式计量的以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产、衍生金融资产、以公允价值计量且变动计入当期损益的金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失。

7.4.4.10费用的确认和计量

本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。

本基金的交易费用于进行股票、债券、权证等交易发生时按照确定的金额确认。

本基金的利息支出按资金的本金和适用利率逐日计提。

第31页共68页

卖出回购金融资产利息支出按到期应付或实际支付的金额与初始确认金额的差额，在回购期内以实际利率法逐日确认，直线法与实际利率法确定的支出差异较小的可采用直线法。

本基金的其他费用如不影响估值日基金份额净值小数点后第四位，发生时直接计入基金损益；如果影响基金份额净值小数点后第四位的，应采用待摊或预提的方法，待摊或预提计入基金损益。

7.4.4.11基金的收益分配政策

由于本基金A类基金份额不收取销售服务费，而C类基金份额收取销售服务费，各基金份额类

别对应的可供分配收益将有所不同。本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权。在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为6次，每份基金份额每次收益分配比例不得低于收益分配基准日每份基金份额该次可供分配利润的50%，若基金合同生效不满3个月可不进行收益分配。本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红。

基金收益分配后基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值。

7.4.4.12其他重要的会计政策和会计估计

对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃 (包括涨跌停时的交易不活跃)

等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13号《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值

业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》

提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。

对于在发行时明确一定期限限售期的股票，包括但不限于非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等，不包括停牌、新发行未上市、回购交易中的质押券等流通受限股票，根据中基协发 [2017]6号《关于发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》，在估值日按照流通受限股票计算公式确定估值日流通受限股票的价值。

根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理

标准》(以下简称“估值处理标准”)，在上海证券交易所、深圳证券交易所及银行间同业市场上市交易或挂牌转让的固定收益品种(估值处理标准另有规定的除外)，采用第三方估值机构提供的价格数据进行估值。

7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

第32页共68页

7.4.5.1会计政策变更的说明

本基金在本年度未发生重大会计政策变更。

7.4.5.2会计估计变更的说明

根据中基协发[2017]6号《关于发布 <证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的

通知》(以下简称“估值指引”)的处理标准，本基金自2017年12月22日起，对本基金持有的非公开

发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票的估值方法进行调整，参考估值指引进行估值。

7.4.5.3差错更正的说明

本基金在本年度未发生重大会计差错更正。

7.4.6税项

根据财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税 [2012]85号文《财政部、

国家税务总局、证监会关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《财政部、国家税务总局、证监会关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2005] 103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、上证交字[2008]16号《关于做好调整证券交易印花税税率相关工作的通知》及深圳证券交易所于2008年9月18日发布的《深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》、财税 [2008]1号文《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2016]36号文《财政部、国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号文《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》及其他相关税务法规和实务操作，本基金适用的主要税项列示如下：

(a)证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入暂免征收营业税和企业所得税。

(b)自2016年5月1日起，在全国范围内全面推开营业税改征增值税(以下称营改增)试点，

建筑业、房地产业、金融业、生活服务业等全部营业税纳税人，纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。

2018年1月1日(含)以后，资管产品管理人(以下称管理人)运营基金过程中发生的增值税应

税行为，以管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对基金在

2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税

第33页共68页

的，已纳税额从管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。

证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券收入免征增值税。

(c)基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金对价，暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。

(d)对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金支付上述收入时代扣代缴 20%

的个人所得税。自2013年1月1日起，对所取得的股息红利收入根据持股期限差别化计算个人所得

税的应纳税所得额：持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；

持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，

股权登记日为自2013年1月1日起至2015年9月7日期间的，暂减按25%计入应纳税所得额，股

权登记日在2015年9月8日及以后的，暂免征收个人所得税。

(e)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。

(f) 对投资者(包括个人和机构投资者)从基金分配中取得的收入，暂不征收企业所得税。

7.4.7重要财务报表项目的说明

7.4.7.1银行存款

单位：人民币元

本期末 上年度末

项目

2017年12月31日 2016年12月31日

活期存款 17,285,447.68 6,300,121.73

定期存款 - -

其他存款 - -

合计 17,285,447.68 6,300,121.73

7.4.7.2交易性金融资产

单位：人民币元

本期末

项目 2017年12月31日

成本 公允价值 公允价值变动

股票 1,478,165.34 2,664,686.27 1,186,520.93

贵金属投资-金交所黄 - - -

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金合约

交易所市场 2,996,399.94 2,993,400.00 -2,999.94

债券 银行间市场 - - -

合计 2,996,399.94 2,993,400.00 -2,999.94

资产支持证券 - - -

基金 - - -

其他 - - -

合计 4,474,565.28 5,658,086.27 1,183,520.99

上年度末

项目 2016年12月31日

成本 公允价值 公允价值变动

股票 34,815,079.99 34,152,378.85 -662,701.14

贵金属投资-金交所黄

- - -

金合约

交易所市场 42,790,869.18 41,560,419.00 -1,230,450.18

债券 银行间市场 533,060,897.91 528,555,000.00 -4,505,897.91

合计 575,851,767.09 570,115,419.00 -5,736,348.09

资产支持证券 - - -

基金 - - -

其他 - - -

合计 610,666,847.08 604,267,797.85 -6,399,049.23

7.4.7.3衍生金融资产/负债

本基金于本报告期末（2017年12月31日）及上年度末（2016年12月31日）未持有衍生金融

资产/负债。

7.4.7.4买入返售金融资产

7.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额

本基金于本报告期末（2017年12月31日）及上年度末（2016年12月31日）未持有买入返售

金融资产。

第35页共68页

7.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券

本基金于本报告期末（2017年12月31日）及上年度末（2016年12月31日）未持有买断式逆

回购交易中取得的债券。

7.4.7.5应收利息

单位：人民币元

本期末 上年度末

项目

2017年12月31日 2016年12月31日

应收活期存款利息 8,556.11 9,528.10

应收定期存款利息 - -

应收其他存款利息 - -

应收结算备付金利息 - 891.33

应收债券利息 73,158.90 11,124,938.61

应收买入返售证券利息 - -

应收申购款利息 - -

应收黄金合约拆借孳息 - -

其他 34.21 12.21

合计 81,749.22 11,135,370.25

注：此处其他列示的是应收交易保证金利息。

7.4.7.6其他资产

本基金于本报告期末（2017年12月31日）及上年度末（2016年12月31日）未持有其他资产。

7.4.7.7应付交易费用

单位：人民币元

本期末 上年度末

项目

2017年12月31日 2016年12月31日

交易所市场应付交易费用 56,468.92 39,733.09

银行间市场应付交易费用 1,725.00 2,044.79

合计 58,193.92 41,777.88

第36页共68页

7.4.7.8其他负债

单位：人民币元

本期末 上年度末

项目

2017年12月31日 2016年12月31日

应付券商交易单元保证金 - -

应付赎回费 - -

其他应付款 - -

预提费用 - -

审计费 65,000.00 80,000.00

信息披露费用 250,000.00 150,000.00

合计 315,000.00 230,000.00

7.4.7.9实收基金

国联安鑫悦混合A

金额单位：人民币元

本期

项目 2017年1月1日至2017年12月31日

基金份额 账面金额

上年度末 551,542,908.27 551,542,908.27

本期申购 130,503,546.06 130,503,546.06

本期赎回（以“-”号填列） -680,676,145.12 -680,676,145.12

本期末 1,370,309.21 1,370,309.21

注：此处申购含转换入份额，赎回含转换出份额。

国联安鑫悦混合C

金额单位：人民币元

本期

项目 2017年1月1日至2017年12月31日

基金份额 账面金额

上年度末 71,937,176.55 71,937,176.55

本期申购 320,700.22 320,700.22

本期赎回（以“-”号填列） -52,410,135.51 -52,410,135.51

本期末 19,847,741.26 19,847,741.26

第37页共68页

注：此处申购含转换入份额，赎回含转换出份额。

7.4.7.10未分配利润

国联安鑫悦混合A

单位：人民币元

项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计

上年度末 4,174,644.10 -5,676,557.13 -1,501,913.03

本期利润 20,845,830.83 11,948,126.07 32,793,956.90

本期基金份额交易产生的

-24,685,775.42 -6,488,656.21 -31,174,431.63

变动数

其中：基金申购款 1,376,559.19 -1,219,790.00 156,769.19

基金赎回款 -26,062,334.61 -5,268,866.21 -31,331,200.82

本期已分配利润 - - -

本期末 334,699.51 -217,087.27 117,612.24

国联安鑫悦混合C

单位：人民币元

项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计

上年度末 563,568.16 -737,072.02 -173,503.86

本期利润 7,927,271.51 -4,365,555.85 3,561,715.66

本期基金份额交易产生的

-4,027,075.60 2,002,039.33 -2,025,036.27

变动数

其中：基金申购款 23,816.70 -7,397.51 16,419.19

基金赎回款 -4,050,892.30 2,009,436.84 -2,041,455.46

本期已分配利润 - - -

本期末 4,463,764.07 -3,100,588.54 1,363,175.53

7.4.7.11存款利息收入

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2017年1月1日至2017年12月 2016年2月3日（基金合同

31日 生效日）至2016年12月31

第38页共68页

日

活期存款利息收入 860,406.75 663,876.42

定期存款利息收入 - 675,016.67

其他存款利息收入 - -

结算备付金利息收入 48,570.89 4,776.96

其他 791.52 203.51

合计 909,769.16 1,343,873.56

注：此处其他列示的是存出保证金利息收入和基金申购款滞留利息。

7.4.7.12股票投资收益

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2017年1月1日至2017年122016年2月3日（基金合同生

月31日 效日）至2016年12月31日

卖出股票成交总额 187,126,921.72 33,317,400.19

减：卖出股票成本总额 168,137,900.06 24,262,511.42

买卖股票差价收入 18,989,021.66 9,054,888.77

7.4.7.13债券投资收益

7.4.7.13.1债券投资收益项目构成

单位：人民币元

上年度可比期间

本期

2016年2月3日（基金合同

项目 2017年1月1日至2017年12

生效日）至2016年12月31

月31日

日

债券投资收益——买卖债券（债转股及债券 -4,591,562.30 -3,156,432.30

到期兑付）差价收入

债券投资收益——赎回差价收入 - -

债券投资收益——申购差价收入 - -

合计 -4,591,562.30 -3,156,432.30

7.4.7.13.2债券投资收益——买卖债券差价收入

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目

2017年1月1日至2017年12月2016年2月3日（基金合同生

第39页共68页

31日 效日）至2016年12月31日

卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总 1,118,094,421.91 696,085,166.96

额

减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成 1,101,247,543.65 685,928,858.73

本总额

减：应收利息总额 21,438,440.56 13,312,740.53

买卖债券差价收入 -4,591,562.30 -3,156,432.30

7.4.7.13.3债券投资收益——赎回差价收入

本基金本报告期内无债券赎回差价收入。

7.4.7.13.4债券投资收益——申购差价收入

本基金本报告期内无债券申购差价收入。

7.4.7.14衍生工具收益

本基金本报告期内无衍生工具投资收益。

7.4.7.15股利收益

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2017年1月1日至2017年12月31日 2016年2月3日（基金合同生效日）

至2016年12月31日

股票投资产生的股利收益 866,113.49 315,128.66

基金投资产生的股利收益 - -

合计 866,113.49 315,128.66

7.4.7.16公允价值变动收益

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目名称 2017年1月1日至2017年12月31日 2016年2月3日（基金合同生效日）

至2016年12月31日

1.交易性金融资产 7,582,570.22 -6,399,049.23

——股票投资 1,849,222.07 -662,701.14

——债券投资 5,733,348.15 -5,736,348.09

第40页共68页

——资产支持证券投资 - -

——基金投资 - -

——贵金属投资 - -

——其他 - -

2.衍生工具 - -

——权证投资 - -

3.其他 - -

合计 7,582,570.22 -6,399,049.23

7.4.7.17其他收入

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2017年1月1日至2017年12月31日 2016年2月3日（基金合同生效日）至2016

年12月31日

基金赎回费收入 457,399.68 3,974.73

转换费收入 - 148.21

合计 457,399.68 4,122.94

7.4.7.18交易费用

单位：人民币元

上年度可比期间

本期

项目 2016年2月3日（基金合同生效日）至

2017年1月1日至2017年12月31日

2016年12月31日

交易所市场交易费用 507,463.21 124,317.09

银行间市场交易费用 6,800.00 12,525.00

交易基金产生的费用 - -

其中：申购费 - -

赎回费 - -

合计 514,263.21 136,842.09

7.4.7.19其他费用

第41页共68页

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2017年1月1日至2017年12月 2016年2月3日（基金合同生效日）

31日 至2016年12月31日

审计费用 65,000.00 80,000.00

信息披露费 250,000.00 150,000.00

银行划款手续费 6,794.44 11,447.93

账户维护费 36,000.00 18,000.00

其他 1,600.00 600.00

合计 359,394.44 260,047.93

注：此处其他列示的是银行间查询费用。

7.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明

7.4.8.1或有事项

截至资产负债表日，本基金没有需要在财务报表附注中说明的或有事项。

7.4.8.2资产负债表日后事项

截至本财务报告批准报出日，本基金没有需要在财务报表附注中说明的资产负债表日后事项。

7.4.9关联方关系

关联方名称 与本基金的关系

国联安基金管理有限公司 基金管理人

上海浦东发展银行股份有限公司(“浦发银行”) 基金托管人

国泰君安证券股份有限公司(“国泰君安”) 基金管理人的股东

安联集团 基金管理人的股东

中德安联人寿保险有限公司(“中德安联”) 基金管理人的股东控制的公司

7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

7.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易

下述关联交易均根据正常的商业交易条件进行，并以一般交易价格为定价基础。

7.4.10.1.1股票交易

金额单位：人民币元

关联方名称 本期 上年度可比期间

第42页共68页

2017年1月1日至2017年12月31日 2016年2月3日（基金合同生效日）

至2016年12月31日

占当期股 占当期股

成交金额 票成交总 成交金额 票成交总

额的比例 额的比例

国泰君安 154,652,995.87 48.30% 90,409,586.14 100.00%

7.4.10.1.2权证交易

本报告期内及自2016年2月3日(基金合同生效日)至2016年12月31日止期间，本基金与

关联方无权证交易。

7.4.10.1.3债券交易

金额单位：人民币元

本期 上年度可比期间

2017年1月1日至2017年12月31日 2016年2月3日（基金合同生效日）

至2016年12月31日

关联方名称

占当期债 占当期债

成交金额 券成交总 成交金额 券成交总

额的比例 额的比例

国泰君安 40,311,731.51 47.41% 43,118,615.49 100.00%

7.4.10.1.4债券回购交易

金额单位：人民币元

本期 上年度可比期间

2017年1月1日至2017年12月31日 2016年2月3日（基金合同生效日）

至2016年12月31日

关联方名称 占当期债 占当期债

券回购成 成交金额 券回购成

成交金额

交总额的 交总额的

比例 比例

国泰君安 5,100,000,000.00 73.06% 1,022,300,000.00 100.00%

第43页共68页

7.4.10.1.5应支付关联方的佣金

金额单位：人民币元

本期

2017年1月1日至2017年12月31日

关联方名称

当期 占当期佣金 占期末应付佣

期末应付佣金余额

佣金 总量的比例 金总额的比例

国泰君安 140,940.47 48.31% - -

上年度可比期间

2016年2月3日（基金合同生效日）至2016年12月31日

关联方名称

当期 占当期佣金 占期末应付佣

期末应付佣金余额

佣金 总量的比例 金总额的比例

国泰君安 82,935.32 100.00% 39,733.09 100.00%

注：上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。根据《证券交易单元租用协议》，本基金管理人在租用国泰君安证券股份有限公司证券交易专用交易单元进行股票、债券、权证及回购交易的同时，还从国泰君安证券股份有限公司获得证券研究综合服务。

7.4.10.2关联方报酬

7.4.10.2.1基金管理费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2017年1月1日至2017年12 2016年2月3日（基金合同生

月31日 效日）至2016年12月31日

当期发生的基金应支付的管理费 3,116,060.30 3,551,681.87

其中：支付销售机构的客户维护费 61,301.90 248,428.23

注：支付基金管理人国联安基金管理有限公司的基金管理费按前一日基金资产净值的0.60%年

费率计提，逐日累计至每月月末，按月支付。计算公式为：每日应计提的基金管理费=前一日基金资产净值×0.60%/当年天数。

7.4.10.2.2基金托管费

单位：人民币元

第44页共68页

本期 上年度可比期间

项目 2017年1月1日至2017年12 2016年2月3日（基金合同生

月31日 效日）至2016年12月31日

当期发生的基金应支付的托管费 519,343.35 591,946.95

注：支付基金托管人浦发银行的基金托管费按前一日基金资产净值的0.10%的年费率计提，逐

日累计至每月月末，按月支付。计算公式为：每日应计提的基金托管费=前一日的基金资产净值×0.10%/当年天数。

7.4.10.2.3销售服务费

单位：人民币元

本期

获得销售服务费的各 2017年1月1日至2017年12月31日

关联方名称 当期发生的基金应支付的销售服务费

国联安鑫悦混合A 国联安鑫悦混合C 合计

国联安基金管理有限 - 115,480.76 115,480.76

公司

浦发银行 - 133,124.69 133,124.69

国泰君安 - 2.79 2.79

合计 - 248,608.24 248,608.24

上年度可比期间

获得销售服务费的各 2016年2月3日（基金合同生效日）至2016年12月31日

关联方名称 当期发生的基金应支付的销售服务费

国联安鑫悦混合A 国联安鑫悦混合C 合计

国联安基金管理有限 - 111,701.61 111,701.61

公司

浦发银行 - 536,642.03 536,642.03

国泰君安 - 138.65 138.65

合计 - 648,482.29 648,482.29

注：支付基金管理人国联安基金管理有限公司的销售服务费按前一日基金资产净值的0.50%年

费率计提，逐日累计至每月月末，按月支付。计算公式为：每日应计提的销售服务费=前一日基金资产净值×0.50%/当年天数。

7.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

本基金本报告期及自2016年2月3日(基金合同生效日)至2016年12月31日止期间未与关

联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。

第45页共68页

7.4.10.4各关联方投资本基金的情况

7.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本报告期内及自2016年2月3日(基金合同生效日)至2016年12月31日止期间，基金管理

人均未投资本基金。

7.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本报告期末及上年度末，除基金管理人之外的其他关联方均未投资本基金。

7.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

2017年1月1日至2017年12月31日 2016年2月3日（基金合同生效日）

关联方名称

至2016年12月31日

期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入

浦发银行 17,285,447.68 860,406.75 6,300,121.73 756,626.42

注：本基金通过“浦发银行基金托管结算资金专用存款账户”转存于中国证券登记结算有限责任公司的结算备付金，于2017年12月31日的相关余额为人民币0元。(2016年12月31日：人民币1,800,751.80元)

7.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本报告期内及自2016年2月3日(基金合同生效日)至2016年12月31日止期间，本基金均

未在承销期内参与认购关联方承销的证券。

7.4.10.7其他关联交易事项的说明

本报告期内及自2016年2月3日(基金合同生效日)至2016年12月31日止期间，本基金无

其他关联交易事项。

7.4.11 利润分配情况

本报告期内，本基金未实施利润分配。

7.4.12 期末（2017年12月31日）本基金持有的流通受限证券

7.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

本基金本报告期末未持有因认购新发/增发而流通受限的证券。

第46页共68页

7.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票

本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票

7.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券

7.4.12.3.1银行间市场债券正回购

截至本报告期末2017年12月31日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购

证券款余额0元，因此没有作为抵押的债券。

7.4.12.3.2交易所市场债券正回购

截至本报告期末2017年12月31日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证

券款余额为0元，因此没有作为抵押的债券。该类交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交

易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。

7.4.13 金融工具风险及管理

7.4.13.1风险管理政策和组织架构

本基金金融工具的风险主要包括：

信用风险

流动性风险

市场风险

本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。

本基金基金管理人的风险控制的组织体系分为三个层次：第一层次为董事会及督察长；第二层次为总经理、风险控制委员会、风险管理部及监察稽核部；第三层次为公司各业务相关部门对各自部门的风险控制。

风险管理的工作目标是通过建立并运用有效的策略、流程、方法和工具，识别和度量公司经营中所承受的投资风险、运作风险、信用风险等各类风险，向公司决策和管理层提供及时充分的风险报告，确保公司能对相关风险采取有效的防范控制和妥善的管理。

7.4.13.2信用风险

第47页共68页

信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的10%。

本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；本基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。

7.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资

单位：人民币元

本期末 上年末

短期信用评级

2017年12月31日 2016年12月31日

A-1 - 180,346,000.00

A-1以下 - -

未评级 - 159,587,000.00

合计 - 339,933,000.00

注：1、上述表格列示中不含国债、央行票据、政策性金融债券等非信用债券投资；

2、本报告期末，本基金未持有短期信用债券投资；

3、上年度末，未评级的短期信用债券是超短期融资债券。

7.4.13.2.2按长期信用评级列示的债券投资

单位：人民币元

本期末 上年末

长期信用评级

2017年12月31日 2016年12月31日

AAA - 59,498,000.00

AAA以下 - 120,684,419.00

未评级 - -

合计 - 180,182,419.00

注：1、上述表格列示中不含国债、央行票据、政策性金融债券等非信用债券投资；

2、根据中国人民银行2006年3月29日发布的“银发[2006]95号”文《中国人民银行信用评级管

第48页共68页

理指导意见》，以及2006年11月21日发布的《信贷市场和银行间债券市场信用评级规范》等文件

的有关规定，中长期债券信用等级划分成三等九级，分别用AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、

CC和C表示，其中，除AAA级、CCC级(含)以下等级外，每一个信用等级可用“+”、“-”符号进行

微调，表示略高或略低于本等级；

3、本报告期末，本基金未持有长期信用债券投资。

7.4.13.3流动性风险

流动性风险是指未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风险。本基金的流动性风险一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难，另一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额。

7.4.13.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析

本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，建立流动性风险监控与预警机制，对流动性指标进行持续的监测和分析。本基金管理人在基金合同约定巨额赎回条款，同时控制每日确认的净赎回申请不超过本基金投资组合7个工作日可变现资产的可变现价值，减少赎回业务对本基金的流动性冲击，从而控制流动性风险。此外，本基金通过预留一定的现金头寸，并且可在需要时通过卖出回购金融资产方式借入短期资金，以缓解流动性风险。

本基金所持的证券在证券交易所上市或可于银行间同业市场交易。本报告期末，除完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的开放式基金以及中国证监会认定的特殊投资组合以外，本基金管理人管理的全部开放式基金持有一家上市公司发行的可流通股票未超过该上市公司可流通股票的15%，本基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票未超过该上市公司可流通股票的30%。本报告期末，本基金投资于流动性受限资产的市值合计未超过本基金资产净值的15%。

7.4.13.4市场风险

市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。

7.4.13.4.1利率风险

利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金及债券投资等。本基金管理人每日对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控。

第49页共68页

7.4.13.4.1.1利率风险敞口

单位：人民币元

本期末

2017年12月 1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计

31日

资产

银行存款 17,285,447. - - - - - 17,285,447.

68 68

结算备付金 - - - - - - -

存出保证金 69,255.30 - - - - - 69,255.30

交易性金融资 - - 2,993,400.0 - - 2,664,686.2 5,658,086.2

产 0 7 7

买入返售金融 - - - - - - -

资产

应收证券清算 - - - - - - -

款

应收利息 - - - - - 81,749.22 81,749.22

应收股利 - - - - - - -

应收申购款 - - - - - - -

其他资产 - - - - - - -

17,354,702. - 2,993,400.0 2,746,435.4 23,094,538.

资产总计 - -

98 0 9 47

负债

卖出回购金融 - - - - - - -

资产款

应付证券清算 - - - - - - -

款

应付赎回款 - - - - - - -

应付管理人报 - - - - - 11,537.45 11,537.45

酬

应付托管费 - - - - - 1,922.92 1,922.92

应付销售服务 - - - - - 9,045.94 9,045.94

费

应付交易费用 - - - - - 58,193.92 58,193.92

应交税费 - - - - - - -

应付利息 - - - - - - -

其他负债 - - - - - 315,000.00 315,000.00

负债总计 - - - - - 395,700.23 395,700.23

第50页共68页

利率敏感度缺 17,354,702. 2,993,400.0 2,350,735.2 22,698,838.

- - -

口 98 0 6 24

上年度末

2016年12月 1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计

31日

资产

银行存款 6,300,121.7 - - - - - 6,300,121.7

3 3

结算备付金 1,800,751.8 - - - - - 1,800,751.8

0 0

存出保证金 24,590.81 - - - - - 24,590.81

交易性金融资 90,216,000. 170,130,00 150,261,41 159,508,00 - 34,152,378. 604,267,79

产 00 0.00 9.00 0.00 85 7.85

买入返售金融 - - - - - - -

资产

应收证券清算 - - - - - - -

款

应收利息 - - - - - 11,135,370. 11,135,370.

25 25

应收股利 - - - - - - -

应收申购款 - - - - - 400.00 400.00

其他资产 - - - - - - -

98,341,464. 170,130,00 150,261,41 159,508,00 45,288,149. 623,529,03

资产总计 -

34 0.00 9.00 0.00 10 2.44

负债

卖出回购金融 - - - - - - -

资产款

应付证券清算 - - - - - 1,041,092.3 1,041,092.3

款 4 4

应付赎回款 - - - - - - -

应付管理人报 - - - - - 323,708.19 323,708.19

酬

应付托管费 - - - - - 53,951.37 53,951.37

应付销售服务 - - - - - 33,834.73 33,834.73

费

应付交易费用 - - - - - 41,777.88 41,777.88

应交税费 - - - - - - -

应付利息 - - - - - - -

第51页共68页

其他负债 - - - - - 230,000.00 230,000.00

1,724,364.5 1,724,364.5

负债总计 - - - - -

1 1

利率敏感度缺 98,341,464. 170,130,00 150,261,41 159,508,00 43,563,784. 621,804,66

-

口 34 0.00 9.00 0.00 59 7.93

注：表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值，并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。

7.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析

假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变

对资产负债表日基金资产净值的

影响金额（单位：人民币元）

相关风险变量的变动

分析 本期末 上年度末

2017年12月31日 2016年12月31日

市场利率下降25个基点 增加2,166.47 增加1,276,161.13

市场利率上升25个基点 减少2,166.47 减少1,276,161.13

7.4.13.4.2外汇风险

外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。

本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。

7.4.13.4.3其他价格风险

其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市的股票和债券以及银行间同业市场交易的债券，所面临的最大其他价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。

本基金投资组合中股票投资比例为基金资产净值的11.74%，债券投资比例为基金资产净值的

13.19%，无衍生金融资产。于2017年12月31日，本基金面临的整体市场价格风险列示如下：

7.4.13.4.3.1其他价格风险敞口

金额单位：人民币元

第52页共68页

本期末 上年度末

2017年12月31日 2016年12月31日

占基金 占基金

项目

资产净 资产净

公允价值 公允价值

值比例 值比例

（%） （%）

交易性金融资产－股票投资 2,664,686.27 11.74 34,152,378.85 5.49

交易性金融资产—基金投资 - - - -

交易性金融资产－债券投资 2,993,400.00 13.19 570,115,419.00 91.69

交易性金融资产－贵金属投资 - - - -

衍生金融资产－权证投资 - - - -

合计 5,658,086.27 24.93 604,267,797.85 97.18

7.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析

假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变

对资产负债表日基金资产净值的

影响金额（单位：人民币元）

相关风险变量的变动 本期末 上年度末

分析

2017年12月31日 2016年12月31日

业绩比较基准上升5% 增加434,702.29 增加1,381,154.13

业绩比较基准下降5% 减少434,702.29 减少1,381,154.13

§8 投资组合报告

8.1期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

占基金总资产

序号 项目 金额

的比例（%）

1 权益投资 2,664,686.27 11.54

其中：股票 2,664,686.27 11.54

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 2,993,400.00 12.96

第53页共68页

其中：债券 2,993,400.00 12.96

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融

- -

资产

7 银行存款和结算备付金合计 17,285,447.68 74.85

8 其他各项资产 151,004.52 0.65

9 合计 23,094,538.47 100.00

注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。

8.2报告期末按行业分类的股票投资组合

8.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

金额单位：人民币元

占基金资产净

代码 行业类别 公允价值

值比例（％）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 2,582,379.31 11.38

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 50,638.92 0.22

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

第54页共68页

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 31,668.04 0.14

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 2,664,686.27 11.74

注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。

8.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通股票投资。

8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

金额单位：人民币元

占基金资产净

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值

值比例(％)

1 000858 五粮液 13,900 1,110,332.00 4.89

2 000651 格力电器 23,000 1,005,100.00 4.43

3 300709 精研科技 865 62,565.45 0.28

4 300700 岱勒新材 833 54,061.70 0.24

5 002902 铭普光磁 1,270 54,000.40 0.24

6 002908 德生科技 1,751 50,638.92 0.22

7 300718 长盛轴承 1,017 40,954.59 0.18

8 300713 英可瑞 455 38,629.50 0.17

9 002903 宇环数控 928 37,138.56 0.16

10 300711 广哈通信 1,347 36,220.83 0.16

11 002910 庄园牧场 1,696 34,937.60 0.15

12 300719 安达维尔 1,329 34,846.38 0.15

13 300712 永福股份 1,279 31,668.04 0.14

14 002909 集泰股份 1,298 28,517.06 0.13

15 002907 华森制药 1,479 27,864.36 0.12

16 300716 国立科技 664 17,210.88 0.08

第55页共68页

8.4报告期内股票投资组合的重大变动

8.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2％或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

占期初基金资

序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 产净值比例

（％）

1 300070 碧水源 10,622,300.00 1.71

2 000001 平安银行 7,338,500.00 1.18

3 002450 康得新 6,223,195.50 1.00

4 000630 铜陵有色 5,700,000.00 0.92

5 000651 格力电器 5,636,500.00 0.91

6 000429 粤高速Ａ 5,462,941.38 0.88

7 000858 五粮液 5,205,110.94 0.84

8 002223 鱼跃医疗 4,955,032.00 0.80

9 002241 歌尔股份 4,647,000.00 0.75

10 000581 威孚高科 4,521,500.00 0.73

11 000625 长安汽车 4,510,000.00 0.73

12 002202 金风科技 4,185,046.00 0.67

13 000417 合肥百货 4,182,500.00 0.67

14 300156 神雾环保 4,118,774.00 0.66

15 000568 泸州老窖 3,836,000.00 0.62

16 300113 顺网科技 3,757,453.48 0.60

17 300124 汇川技术 3,720,720.00 0.60

18 002236 大华股份 3,480,500.00 0.56

19 002108 沧州明珠 3,237,226.52 0.52

20 000521 美菱电器 3,116,445.00 0.50

8.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2％或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

占期初基金资

序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 产净值比例

（％）

1 000625 长安汽车 14,972,114.00 2.41

2 300070 碧水源 11,504,186.00 1.85

3 000001 平安银行 11,431,391.28 1.84

4 002450 康得新 7,837,434.00 1.26

5 000651 格力电器 7,606,736.00 1.22

6 000521 美菱电器 6,753,941.16 1.09

第56页共68页

7 000858 五粮液 6,198,289.84 1.00

8 002241 歌尔股份 6,035,061.00 0.97

9 000429 粤高速Ａ 5,929,536.66 0.95

10 000630 铜陵有色 5,855,000.00 0.94

11 002223 鱼跃医疗 5,194,883.13 0.84

12 002508 老板电器 4,986,005.00 0.80

13 300156 神雾环保 4,964,506.00 0.80

14 000581 威孚高科 4,678,411.00 0.75

15 300124 汇川技术 4,465,053.24 0.72

16 000568 泸州老窖 4,080,260.00 0.66

17 002202 金风科技 3,987,742.72 0.64

18 000417 合肥百货 3,963,704.00 0.64

19 300113 顺网科技 3,703,366.14 0.60

20 300316 晶盛机电 3,577,475.28 0.58

8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元

买入股票的成本（成交）总额 134,800,985.41

卖出股票的收入（成交）总额 187,126,921.72

注：不考虑相关交易费用。

8.5期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

占基金资产净值

序号 债券品种 公允价值

比例(％)

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 2,993,400.00 13.19

其中：政策性金融债 2,993,400.00 13.19

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

第57页共68页

9 其他 - -

10 合计 2,993,400.00 13.19

8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

占基金资产净

序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值

值比例(％)

1 108601 国开1703 30,000 2,993,400.00 13.19

8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货。

8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期未投资股指期货。若本基金投资股指期货，本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为主要目的，有选择地投资于股指期货。套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。

本基金在进行股指期货投资时，将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。

本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置、品种选择，谨慎进行投资，以降低投资组合的整体风险。

法律法规对于基金投资股指期货的投资策略另有规定的，本基金将按法律法规的规定执行。

第58页共68页

8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

8.11.1本期国债期货投资政策

根据本基金基金合同，本基金不能投资于国债期货。

8.11.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。

8.12 投资组合报告附注

8.12.1 本报告期内，经查询上海证券交易所、深圳证券交易所等机构公开信息披露平台，本基金投

资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调查，或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

8.12.2本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

8.12.3 期末其他各项资产构成

单位：人民币元

序号 名称 金额

1 存出保证金 69,255.30

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 81,749.22

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 151,004.52

8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有可转换债券。

8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

第59页共68页

§9 基金份额持有人信息

9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

持有人结构

持有人户 户均持有的 机构投资者 个人投资者

份额级别

数(户) 基金份额 占总份 占总份

持有份额 持有份额

额比例 额比例

国联安鑫悦混合 100.00

22 62,286.78 - - 1,370,309.21

A %

国联安鑫悦混合 100.00

185 107,285.09 - - 19,847,741.26

C %

合计 100.00

207 102,502.66 - - 21,218,050.47

%

9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例

国联安鑫悦混合A - -

基金管理人所有从业人员持

国联安鑫悦混合C 9.44 0.00%

有本基金

合计 9.44 0.00%

9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况

截止本报告期末，本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本基金份额总量的数量区间均为0；本基金基金经理持有本基金份额总量的数量区间为0。

§10 开放式基金份额变动

单位：份

项目 国联安鑫悦混合A 国联安鑫悦混合C

基金合同生效日（2016年2月3 11,644,701.06 297,508,456.75

第60页共68页

日）基金份额总额

本报告期期初基金份额总额 551,542,908.27 71,937,176.55

本报告期基金总申购份额 130,503,546.06 320,700.22

减：本报告期基金总赎回份额 680,676,145.12 52,410,135.51

本报告期基金拆分变动份额 - -

本报告期期末基金份额总额 1,370,309.21 19,847,741.26

注：总申购份额包含本报告期内发生的转换入和红利再投资份额；总赎回份额包含本报告期内发生的转换出份额。

§11 重大事件揭示

11.1基金份额持有人大会决议

本报告期内无基金份额持有人大会决议。

11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

1.2017年9月5日，基金管理人发布《国联安基金管理有限公司基金行业高级管理人员变更公

告》。孟朝霞女士担任国联安基金管理有限公司总经理，谭晓雨女士不再担任国联安基金管理有限公司总经理。

2.2017年1月19日，基金管理人发布《国联安鑫悦灵活配置混合型证券投资基金基金经理变更

公告》。冯俊先生不再担任本基金的基金经理。

3.2017年12月29日，基金管理人发布《国联安鑫悦灵活配置混合型证券投资基金基金经理变

更公告》。杨子江先生担任本基金的基金经理。

4.本报告期，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。

11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。

11.4 基金投资策略的改变

本报告期内未发生基金投资策略的改变。

11.5为基金进行审计的会计师事务所情况

本报告期内基金未有改聘为其审计的会计师事务所的情况。本基金报告年度支付给毕马威华振会计师事务所有限公司的报酬为6.5万元人民币，目前该事务所已向本基金提供连续2年的审计服务。

第61页共68页

11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

1.本报告期内，中国证券监督管理委员会上海监管局对本基金管理人进行了现场检查，并就检查中发现的问题下发了《关于对国联安基金管理有限公司采取责令改正措施的决定》。对此，我司高度重视，对相关制度流程进行了全面梳理，针对性的制定了整改执行方案，逐条落实，彻底排查了业务中存在的风险，并就整改情况向中国证券监督管理委员会上海监管局提交了整改报告。

2.本报告期内，基金托管人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚。

11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况

11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

股票交易 应支付该券商的佣金

交易

占当期股 占当期佣

券商名称 单元 备注

成交金额 票成交总 佣金 金总量的

数量

额的比例 比例

天风证券股份 1 - - - --

有限公司

海通证券股份 1 165,511,140.53 51.70% 150,829.88 51.69%-

有限公司

国泰君安证券 2 154,652,995.87 48.30% 140,940.47 48.31%-

股份有限公司

注：1、专用交易单元的选择标准和程序

（1）选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的选择标准

基金管理人负责选择证券经营机构，选用其专用交易单元供本基金买卖证券专用，选用标准为： A实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于3亿元人民币。

B财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定。

C经营行为规范，近一年未发生重大违规行为而受到证监会处罚。

D内部管理规范、严格，具备健全的内部控制制度，并能满足基金运作高度保密的要求。

E 具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设备符合代理本基金进行证券交易的要求，

并能为本基金提供全面的信息服务。

F研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本基金提供周到的咨询服务。

（2）选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的程序

第62页共68页

基金管理人根据上述标准考察证券经营机构后，与被选中的证券经营机构签订交易单元使用协议，通知基金托管人协同办理相关交易单元租用手续。之后，基金管理人将根据各证券经营机构的研究报告、信息服务质量等情况，根据如下选择标准细化的评价体系进行评比排名：

A提供的研究报告质量和数量；

B研究报告被基金采纳的情况；

C因采纳其报告而为基金运作带来的直接效益和间接效益；

D因采纳其报告而为基金运作避免或减少的损失；

E 由基金管理人提出课题，证券经营机构提供的研究论文质量；

F证券经营机构协助我公司研究员调研情况；

G与证券经营机构研究员交流和共享研究资料情况；

H其他可评价的量化标准。

基金管理人不但对已使用交易单元的证券经营机构进行排名，同时亦关注并接受其他证券经营机构的研究报告和信息资讯。对于达到有关标准的证券经营机构将继续保留，并对排名靠前的证券经营机构在交易量的分配上采取适当的倾斜政策。对于不能达到有关标准的证券经营机构则将退出基金管理人的选择名单，基金管理人将重新选择其它经营稳健、研究能力强、信息服务质量高的证券经营机构，租用其交易单元。若证券经营机构所提供的研究报告及其他信息服务不符合要求，基金管理人有权提前中止租用其交易单元。

2、报告期内租用证券公司交易单元的变更情况

本报告期内，新增海通证券股份有限公司一个交易单元和天风证券股份有限公司一个交易单元。

11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

债券交易 回购交易 权证交易

占当期债 占当期回 占当期权

券商名称

成交金额 券成交总 成交金额 购成交总 成交金额 证成交总

额的比例 额的比例 额的比例

天风证券股份 41,067,636.9 48.30% 1,881,000, 26.94% - -

有限公司 3 000.00

海通证券股份 3,648,494.93 4.29% - - - -

有限公司

国泰君安证券 40,311,731.5 47.41% 5,100,000, 73.06% - -

股份有限公司 1 000.00

第63页共68页

11.8其他重大事件

序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期

国联安基金管理有限公司关于旗下基金所持 中国证券报、上海证券

1 海兰信股票估值调整的公告 报、证券时报、公司网 2017-01-14

站

国联安基金管理有限公司关于旗下基金所持 中国证券报、上海证券

2 国药股份和麦捷科技股票估值调整的公告 报、证券时报、公司网 2017-01-18

站

国联安鑫悦灵活配置混合型证券投资基金基 中国证券报、上海证券

3 金经理变更公告 报、证券时报、公司网 2017-01-19

站

国联安基金管理有限公司关于开展网上直销 中国证券报、上海证券

4 平台汇款交易方式相关费率优惠活动的公告 报、证券时报、公司网 2017-01-26

站

国联安基金管理有限公司关于增加贵州华阳 中国证券报、上海证券

5 众惠基金销售有限公司为旗下开放式基金代 报、证券时报、公司网 2017-02-10

销机构并开通申购、赎回、定投、转换及参加 站

费率优惠的公告

国联安基金管理有限公司关于增加深圳前海 中国证券报、上海证券

6 凯恩斯基金销售有限公司为旗下开放式基金 报、证券时报、公司网 2017-02-10

代销机构并开通申购、赎回、定投、转换及参 站

加费率优惠的公告

2016年国联安鑫悦灵活配置混合型证券投资 中国证券报、上海证券

7 基金四季报 报、证券时报、公司网 2017-01-21

站

国联安基金管理有限公司关于旗下部分基金 中国证券报、上证报、

8 参加交通银行股份有限公司手机银行渠道相 证券时报、公司网站 2017-02-23

关费率优惠活动的公告

9 国联安鑫悦灵活配置混合型证券投资基金招 中国证券报、上证报、 2017-03-18

募说明书（更新） 证券时报、公司网站

10 国联安基金管理有限公司关于旗下基金投资 中国证券报、上证报、 2017-03-23

资产支持证券的公告 证券时报、公司网站

11 国联安鑫悦灵活配置混合型证券投资基金 中国证券报、上证报、 2017-03-28

2016年年报 证券时报、公司网站

国联安基金管理有限公司关于增加上海基煜 中国证券报、上证报、

12 基金销售有限公司为旗下部分开放式基金代 证券时报、公司网站 2017-03-31

销机构的公告

13 国联安基金管理有限公司关于旗下基金所持 中国证券报、上证报、 2017-04-13

康尼机电股票估值调整的公告 证券时报、公司网站

14 国联安鑫悦灵活配置混合型证券投资基金 中国证券报、上证报、 2017-04-22

2017年一季度报告 证券时报、公司网站

第64页共68页

国联安基金管理有限公司关于旗下部分基金 中国证券报、上证报、

15 参加交通银行股份有限公司手机银行渠道相 证券时报、公司网站 2017-04-24

关费率优惠活动的公告

16 国联安基金管理有限公司关于旗下基金所持 中国证券报、上证报、 2017-04-26

宣亚国际股票估值调整的公告 证券时报、公司网站

17 国联安基金管理有限公司关于旗下基金所持 中国证券报、上证报、 2017-05-25

华铭智能股票估值调整的公告 证券时报、公司网站

国联安基金管理有限公司关于旗下部分基金 中国证券报、上证报、

18 参加武汉市伯嘉基金销售有限公司费率优惠 证券时报、公司网站 2017-06-01

活动的公告

19 国联安基金管理有限公司关于旗下基金所持 中国证券报、上证报、 2017-06-03

万盛股份股票估值调整的公告 证券时报、公司网站

国联安基金管理有限公司关于增加北京蛋卷

20 基金销售有限公司为旗下开放式基金代销机 中国证券报、上证报、 2017-06-16

构并开通申购、赎回、定投、转换及参加费率 证券时报、公司网站

优惠的公告

21 国联安基金管理有限公司关于旗下基金所持 中国证券报、上证报、 2017-06-22

索菱股份股票估值调整的公告 证券时报、公司网站

国联安基金管理有限公司关于旗下部分基金 中国证券报、上证报、

22 参加交通银行股份有限公司手机银行渠道相 证券时报、公司网站 2017-07-01

关费率优惠活动的公告

国联安基金管理有限公司关于旗下部分基金 中国证券报、上证报、

23 参加交通银行股份有限公司申购费率优惠活 证券时报、公司网站 2017-07-04

动的公告

24 国联安基金管理有限公司关于旗下基金所持 中国证券报、上证报、 2017-07-15

乐视网股票估值调整的公告 证券时报、公司网站

25 国联安鑫悦灵活配置混合型证券投资基金2 中国证券报、上证报、 2017-07-19

季报 证券时报、公司网站

国联安基金管理有限公司关于旗下部分基金 中国证券报、上证报、

26 提高基金份额净值精度并修改基金合同及托 证券时报、公司网站 2017-07-24

管协议的公告

27 国联安基金管理有限公司关于旗下基金所持 中国证券报、上证报、 2017-08-02

八一钢铁、沙钢股份股票估值调整的公告 证券时报、公司网站

关于执行《证券期货投资者适当性管理办法》、 中国证券报、上证报、

28 《非居民金融账户涉税信息尽职调查管理办 证券时报、公司网站 2017-08-08

法》的公告

29 国联安基金管理有限公司关于旗下基金所持 中国证券报、上证报、 2017-08-12

中粮地产股票估值调整的公告 证券时报、公司网站

国联安基金管理有限公司关于增加北京植信

30 基金销售有限公司为旗下部分开放式基金代 中国证券报、上证报、 2017-08-17

销机构并开通申购、赎回及参加费率优惠的公 证券时报、公司网站

告

31 国联安基金管理有限公司关于旗下部分基金 中国证券报、上证报、 2017-08-18

变更单笔申购最低金额、追加申购单笔最低金 证券时报、公司网站

第65页共68页

额等的公告

32 国联安鑫悦灵活配置混合型证券投资基金半 中国证券报、上证报、 2017-08-25

年报 证券时报、公司网站

33 国联安基金管理有限公司基金行业高级管理 中国证券报、上证报、 2017-09-05

人员变更公告 证券时报、公司网站

34 国联安鑫悦灵活配置混合型证券投资基金招 中国证券报、上证报、 2017-09-16

募说明书（更新） 证券时报、公司网站

35 国联安基金管理有限公司关于旗下基金所持 中国证券报、上证报、 2017-09-16

中国铝业股票估值调整的公告 证券时报、公司网站

36 国联安鑫悦灵活配置混合型证券投资基金3 中国证券报、上证报、 2017-10-27

季报 证券时报、公司网站

37 国联安基金管理有限公司关于开展网上直销 中国证券报、上证报、 2017-11-11

基金转换费率优惠活动的公告 证券时报、公司网站

38 国联安基金管理有限公司关于旗下基金所持 中国证券报、上证报、 2017-11-18

乐视网股票估值调整的公告 证券时报、公司网站

39 国联安基金管理有限公司关于旗下基金所持 中国证券报、上证报、 2017-12-07

亨通光电股票估值调整的公告 证券时报、公司网站

40 国联安基金管理有限公司关于旗下基金所持 中国证券报、上证报、 2017-12-15

涪陵榨菜股票估值调整的公告 证券时报、公司网站

41 国联安基金管理有限公司关于旗下基金调整 中国证券报、上证报、 2017-12-23

流通受限股票估值方法的公告 证券时报、公司网站

42 国联安鑫悦灵活配置混合型证券投资基金基 中国证券报、上证报、 2017-12-29

金经理变更公告 证券时报、公司网站

43 国联安基金关于旗下基金及专户产品实施增 中国证券报、上证报、 2017-12-30

值税政策的公告 证券时报、公司网站

国联安基金管理有限公司关于旗下部分基金 中国证券报、上证报、

44 参加交通银行股份有限公司手机银行渠道相 证券时报、公司网站 2017-12-30

关费率优惠活动的公告

12 影响投资者决策的其他重要信息

12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

投资者 持有基金份额比 期初份 申购份

类别 序号 例达到或者超过 额 额 赎回份额 持有份额 份额占比

20%的时间区间

2017年10月24 26,468 26,468,6

机构 1 日至2017年11月 ,627.4 0.00 27.44 0.00 0.00%

6日 4

2017年1月1日 548,90 548,900,

2 至2017年10月 0,199. 0.00 199.60 0.00 0.00%

23日 60

1 2017年11月7日 8,001, 0.00 0.00 8,001,800.0 37.71%

第66页共68页

个人 至2017年12月 800.00 0

31日

产品特有风险

（1）持有份额比例较高的投资者（“高比例投资者”）大额赎回时易使本基金发生巨额赎回或连续巨额赎回，中小投资者可能面临赎回申请需要与高比例投资者按同比例部分延期办理的风险，赎回款项延期获得。

（2）基金净值大幅波动的风险

高比例投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动；若高比例投资者赎回的基金份额收取赎回费，相应的赎回费用按约定将部分或全部归入基金资产，可能对基金资产净值造成较大波动。

（3）基金规模较小导致的风险

高比例投资者赎回后，可能导致基金规模较小，从而使得基金投资及运作管理的难度增加。本基金管理人将继续勤勉尽责，执行相关投资策略，力争实现投资目标。

§13 备查文件目录

13.1 备查文件目录

1、中国证监会批准国联安鑫悦灵活配置混合型证券投资基金发行及募集的文件

2、《国联安鑫悦灵活配置混合型证券投资基金基金合同》

3、《国联安鑫悦灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》

4、《国联安鑫悦灵活配置混合型证券投资基金托管协议》

5、基金管理人业务资格批件和营业执照

6、基金托管人业务资格批件和营业执照

7、中国证监会要求的其他文件

13.2 存放地点

中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路1318号9楼

13.3 查阅方式

网址：www.gtja-allianz.com

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国联安基金管理有限公司

二〇一八年三月二十七日

第68页共68页
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