博时黄金交易型开放式证券投资基金联接基金

2017 年第 4 季度报告

2017年 12月 31日

基金管理人：博时基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一八年一月二十日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年1月19日复核了本报告中

的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2017年10月1日起至12月31日止。

§2 基金产品概况

2.1基金产品概况

基金简称 博时黄金ETF联接

基金主代码 002610

基金运作方式 交易型开放式指数基金的联接基金

基金合同生效日 2016年5月27日

报告期末基金份额总额 446,354,792.43份

投资目标 通过主要投资于博时黄金交易型开放式证券投资基金，紧密跟踪标

的指数的市场表现，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。

投资策略 本基金主要投资于博时黄金交易型开放式证券投资基金，方便投资

人通过本基金投资于博时黄金交易型开放式投资基金。本基金不参

与博时黄金交易型开放式投资基金的投资管理。

业绩比较基准 上海黄金交易所AU99.99收益率×95%+银行活期存款税后利率×5%

风险收益特征 本基金为ETF联接基金，本基金预期收益及预期风险水平高于混合

型基金、债券型基金与货币市场基金，属于高风险/高收益的开放

式基金。

基金管理人 博时基金管理有限公司

基金托管人 中国银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 博时黄金ETF联接A 博时黄金ETF联接C

下属分级基金的交易代码 002610 002611

报告期末下属分级基金的 57,018,949.24份 389,335,843.19份

份额总额

2.1.1目标基金基本情况

基金名称 博时黄金交易型开放式证券投资基金

基金主代码 159937

基金运作方式 交易型开放式指数基金

基金合同生效日 2014年8月13日

基金份额上市的证券交易 深圳证券交易所

所

上市日期 2014年9月1日

基金管理人名称 博时基金管理有限公司

基金托管人名称 中国银行股份有限公司

2.1.2目标基金产品说明

本基金通过投资于黄金交易所的黄金现货合约，在跟踪偏离度和跟

投资目标 踪误差最小化的前提下，争取为投资者提供与标的指数表现接近的

投资回报。

本基金主要采取被动式管理策略。基于跟踪误差、流动性因素和交

投资策略 易便利程度的考虑，黄金现货实盘合约中，本基金将主要投资于

AU99.99。

业绩比较基准 黄金现货实盘合约AU99.99收益率

风险收益特征 本基金主要投资对象为黄金现货合约，预期风险/收益水平与黄金

相似，在证券投资基金中属于较高风险和预期收益的基金品种。

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期

主要财务指标 (2017年10月1日-2017年12月31日)

博时黄金ETF联接A 博时黄金ETF联接C

1.本期已实现收益 -83,834.30 -764,140.08

2.本期利润 -914,510.55 -4,276,206.39

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0158 -0.0133

4.期末基金资产净值 55,069,486.39 373,532,419.16

5.期末基金份额净值 0.9658 0.9594

注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

1．博时黄金ETF联接A：

阶段 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④

① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三 -1.67% 0.32% -1.52% 0.33% -0.15% -0.01%

个月

2．博时黄金ETF联接C：

阶段 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④

① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三 -1.75% 0.32% -1.52% 0.33% -0.23% -0.01%

个月

3.2.2　自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

博时黄金交易型开放式证券投资基金联接基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

(2016年5月27日至2017年12月31日)

1．博时黄金ETF联接A：

2．博时黄金ETF联接C：

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限 证券

姓名 职务 任职日期 离任日期 从业 说明

年限

2003年至2010年在晨星

中国研究中心工作。

2010年加入博时基金管

理有限公司，历任量化分

析师、基金经理助理、博

时特许价值股票基金、博

时招财一号保本基金、博

时中证淘金大数据100基

金、博时沪深300指数基

金基金经理。现任博时深

赵云阳 基金经理 2016-05-27 - 7.4 证基本面200ETF基金兼

博时深证基本面

200ETF联接基金、上证

企债30ETF基金、博时证

券保险指数分级基金、博

时黄金ETF基金、博时上

证50ETF基金、博时上证

50ETF联接基金、博时银

行分级基金、博时黄金

ETF联接基金的基金经理。

2006年起先后在中粮期

货、工商银行总行工作。

2015年加入博时基金管

理有限公司，曾任基金经

王祥 基金经理 2016-11-02 - 5.5 理助理。现任博时黄金

ETF基金兼博时黄金

ETF联接基金、博时上证

自然资源ETF基金、博时

上证自然资源ETF联接基

金的基金经理。

注：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，没有损害基金持有人利益的行为。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。

4.3.2异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

4.4报告期内基金投资策略和运作分析

2017年4季度，国际金价在大部分时间内维持窄幅波动，而随着年末美联储升息时点的临近以

及特朗普税改的推进，12月的金价出现较大波动。4季度乃至全年贯穿金价波动始终的因素在于美

元表现，在12月初美元反弹的背景下，国际金价一度跌破1240美元，而随着阶段性加息预期兑现

及税改政策落地，美国进入政策真空期，市场在通胀预期回升的背景下展开回补反弹，并以连续10日收阳为全年行情划上完美句号，国际金价全年收涨13.16%，录得近7年来最佳表现。国内金价在汇率影响下略受拖累，全年仅小幅收涨3.45%。。

本基金为被动跟踪标的指数的指数基金。本基金主要投资于博时黄金交易型开放式证券投资基金、上海黄金交易所上市的黄金合约、上海期货交易所上市的黄金期货、债券以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具，如融资融券、黄金租赁等。本基金投资于博时黄金交易型开放式证券投资基金的资产比例不低于基金资产净值的90%。黄金合约、黄金期货、债券及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。对现金或者到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%。

展望2018年1季度，季节性的消费需求以及基金调仓的动能有望继续给黄金市场带来支持。

年末的本波反弹，除了预期兑现后的美元走软以外，伴随原油、有色金属等大宗商品广泛走强，黄金作为其中的品类之一同样受益。上述表现暗示全球整体通胀预期有所升温，受中国PPI2016年末的显着提升影响，向欧美经济体的外围传导有望在2018年一季度达到峰值。同时从市场持仓看，12月初的洗仓完成后，基金管理头寸在本波反弹中表现谨慎，潜在性做多力量犹在，配合季节性

的消费及调仓需求，黄金整体强势或仍将持续。

投资策略上，博时黄金ETF联接基金作为一只被动投资的基金，我们会以最小化跟踪误差为目

标，通过投资于博时黄金ETF紧密跟上海黄金交易所实物Au9999的价格走势。我们希望通过博时

黄金ETF联接基金为投资人提供长期保值和中短期避险的良好投资工具。

4.5 报告期内基金的业绩表现

截至2017年12月31日,本基金黄金ETF联接A类基金份额净值为0.9658元,份额累计净值为

0.9658元,本基金黄金ETF联接C类基金份额净值为0.9594元,份额累计净值为0.9594元。报告

期内，本基金黄金ETF联接A基金份额净值增长率为-1.67%,本基金黄金ETF联接C基金份额净值

增长率为-1.75%，同期业绩基准增长率-1.52%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 389,811,181.41 89.59

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 5,000,000.00 1.15

其中：买断式回购的 - -

买入返售金融资产

7 银行存款和结算备付 38,273,872.11 8.80

金合计

8 其他各项资产 1,996,715.05 0.46

9 合计 435,081,768.57 100.00

5.2 期末投资目标基金明细

占基金资产

序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人 公允价值 净值比例

（%）

博时黄金交 交易型开

1 易型开放式 指数型基金 放式指数 博时基金管 389,811,181.41 90.95

证券投资基 基金 理有限公司

金

5.3 报告期末按行业分类的股票投资组合

本基金本报告期末未持有股票。

5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。

5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

5.7　报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期末未持有股指期货。

5.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.12 投资组合报告附注

5.12.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编

制日前一年内受到公开谴责、处罚。

5.12.2 基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

5.12.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 811,130.85

2 应收证券清算款 509,041.10

3 应收股利 -

4 应收利息 5,784.98

5 应收申购款 670,758.12

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 1,996,715.05

5.12.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.12.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有股票。

5.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 博时黄金ETF联接A 博时黄金ETF联接C

本报告期期初基金份额总额 60,355,900.16 248,446,331.23

报告期基金总申购份额 20,452,965.86 365,279,588.88

减：报告期基金总赎回份额 23,789,916.78 224,390,076.92

报告期基金拆分变动份额 - -

本报告期期末基金份额总额 57,018,949.24 389,335,843.19

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

基金管理人未持有本基金。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

无。

8.2 影响投资者决策的其他重要信息

博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至2017年12月31日，博时基金公司共管理192只开放式基金，并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年金账户，管理资产总规模约7587亿元人民币，其中非货币公募基金规模约2254亿元人民币，累计分红逾828亿元人民币，是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一，养老金资产管理规模在同业中名列前茅。

1、基金业绩

根据银河证券基金研究中心统计，截至2017年4季末：

权益基金方面，标准指数股票型基金里，博时上证50ETF、博时深证基本面200ETF今年以来净

值增长率分别为30.41%、28.81%，同类排名分别为前1/8和前1/6，博时裕富沪深300指数(A类)

今年以来净值增长率排名前1/6；股票型分级子基金里，博时中证银行指数分级（B）今年以来净

值增长率为43.97%，同类基金中排名前1/6；混合偏股型基金中,博时主题行业混合(LOF) 今年以

来净值增长率为31.96%，同类基金排名位居前1/6，博时行业轮动混合今年以来净值增长率为

27.90%，同类基金排名位居前1/4；混合灵活配置型基金中，博时外延增长主题灵活配置混合基金

今年以来净值增长率分别为32.12%，同类基金排名位于前1/12，博时互联网主题灵活配置混合、

博时沪港深优质企业灵活配置混合(A类)基金今年以来净值增长率分别为23.79%、24.01%，同类基

金中排名位于前1/3。

黄金基金类，博时黄金ETF(D类)今年以来净值增长率4.00%，同类排名第一。

固收方面，长期标准债券型基金中，博时裕盛纯债债券今年以来净值增长率为3.63%，同类

170只基金中排名前10，博时聚润纯债债券今年以来净值增长率分别为3.45%，同类基金排名位于

前1/10，博时裕昂纯债债券、博时裕创纯债债券等今年以来净值增长率排名前1/8，博时裕安纯债

债券、博时智臻纯债债券等今年以来净值增长率排名前1/6；货币基金类，博时合利货币、博时外

服货币今年以来净值增长率分别为4.26%、4.23%，在227只同类基金排名中位列第8位与第11位。

QDII基金方面，博时亚洲票息收益债券(QDII)、博时亚洲票息收益债券(QDII)(美元)，今年以

来净值增长率分别为0.23%、6.38%，同类排名均位于前2/4。

2、其他大事件

2017年12月13日—12月15日，由华尔街见闻主办的“2017全球投资峰会及颁奖典礼活动”

和由时代周报主办的“2017（南翔）年度盛典暨2017'金桔奖'颁奖典礼”在上海隆重举行。博

时基金分别斩获“年度卓越公募基金”和“最佳财富管理机构”两项颇具份量的公司大奖。

2017年12月8日，由经济观察报与上海国际信托有限公司联合主办的“观察家金融峰会”暨

“2016-2017中国卓越金融奖”颁奖典礼在北京召开，博时基金实力荣获“年度卓越综合实力基金

公司”奖项。

2017年12月5日，北京商报联手北京市品牌协会主办的“2017北京金融论坛暨年度北京金融

业十大品牌评选”在京揭晓。博时基金凭借优秀的品牌建设及卓越的品牌推广力，在本次论坛中荣获“品牌推广卓越奖”。

2017年11月27日，由南方都市报和中国金融改革研究院共同主办的2017年（第三届）

CFAC中国金融年会在深召开，博时基金在此次大会上荣获“年度最佳基金公司大奖”，值得一提

的是，这是博时基金第三次获得该项殊荣。

2017年11月24日，由《新财富》杂志社主办的“第十五届新财富最佳分析师”评选颁奖盛典

在深圳举行博时基金捧得新财富十五周年特别大奖——3i最智慧投资机构。

2017年10月19日，外汇交易中心公布2017年第三季度银行间本币市场活跃交易商名单。博

时基金管理有限公司荣誉入选“债券市场活跃交易商”。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

9.1.1中国证监会批准博时黄金交易型开放式证券投资基金联接基金设立的文件

9.1.2《博时黄金交易型开放式证券投资基金联接基金基金合同》

9.1.3《博时黄金交易型开放式证券投资基金联接基金托管协议》

9.1.4基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程

9.1.5博时黄金交易型开放式证券投资基金联接基金各年度审计报告正本

9.1.6报告期内博时黄金交易型开放式证券投资基金联接基金在指定报刊上各项公告的原稿

9.2 存放地点

基金管理人、基金托管人住所

9.3 查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司

博时一线通：95105568（免长途话费）

博时基金管理有限公司

二〇一八年一月二十日
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