工银瑞信智能制造股票型证券投资基金
2018 年第 1 季度报告
2018 年 3 月 31 日
基金管理人：工银瑞信基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一八年四月二十日

工银瑞信智能制造股票型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018 年 4 月 18 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈
利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2018 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 工银智能制造股票
交易代码 002861
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017 年 6 月 21 日
报告期末基金份额总额 48,309,704.19 份
投资目标
顺应第四次工业革命的浪潮，选择在智能制造领域
不断进行技术创新、研发应用以及产业转型的上市
公司进行投资，在风险可控的前提下获取投资收
益。
投资策略
本基金将由投资研究团队及时跟踪市场环境变化，
根据宏观经济运行态势、宏观经济政策变化、证券
市场运行状况、国际市场变化情况等因素的深入研
究，判断证券市场的发展趋势，结合行业状况、公
司价值性和成长性分析，综合评价各类资产的风险
收益水平。在充足的宏观形势判断和策略分析的基
础上，采用动态调整策略，在市场上涨阶段中，适
当增加权益类资产配置比例，在市场下行周期中，
适当降低权益类资产配置比例，力求实现基金财产
的长期稳定增值，从而有效提高不同市场状况下基
金资产的整体收益水平。本基金所指的智能制造，
是指将新一代信息技术与制造技术融合发展，推进
制造行业生产过程智能化，培育新型生产方式，全
面提升企业研发、生产、管理和服务的智能化水
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平。本基金将“智能制造”主题聚焦于以下方面：
一是智能技术和高端装备；二是制造过程智能化；
三是制造领域的互联网化。本基金将通过定性分析
和定量分析相结合的办法，重点关注能够坚持创新
驱动、智能转型、积极研发并运用智能制造先进技
术的上市公司，通过进一步对估值水平的评估，最
终选择优质且估值合理的上市公司的股票进行投
资。
业绩比较基准 80%×中 证 700 指 数 收 益 率 ＋ 20%×中 债 综 合 财 富
（总值）指数收益率。
风险收益特征 本基金为股票型基金，预期收益和风险水平高于混
合型基金、债券型基金与货币市场基金。
基金管理人 工银瑞信基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2018 年 1 月 1 日 － 2018 年 3 月 31
日 ）
1.本期已实现收益 -1,001,256.29
2.本期利润 -3,824,123.09
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0795
4.期末基金资产净值 45,789,322.73
5.期末基金份额净值 0.948
注： 1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
2、本期已实现收益是指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、所列数据截止到报告期最后一日，无论该日是否为开放日或交易所的交易日。
3.2 基金净值表现
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3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -7.96% 1.38% -1.62% 1.11% -6.34% 0.27%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
注： 1、本基金基金合同于 2017 年 6 月 21 日生效。截至报告期末，本基金基金合同生效不满一
年。
2、按基金合同规定，本基金建仓期为 6 个月。建仓期满，本基金的各项投资比例符合基金合同
关于投资范围及投资限制的规定：股票资产占基金资产的比例为 80%–95%，其中投资于本基金
界定的智能制造主题范围内股票不低于非现金资产的 80%。每个交易日日终在扣除股指期货合约
需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值的 5%的现金或到期日在一年以内的政府
债券，其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。
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3.3 其他指标
无。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期 证券从业年限 说明
刘柯 本基金的
基金经理
2017 年 6
月 21 日 - 10
先后在中投证券担任
投行部 IPO 助理，在
中材国际担任投资事
务经理； 2011 年加入
工银瑞信，现任权益
投 资 部 基 金 经 理 ，
2014 年 11 月 18 日至
今，担任工银高端制
造行业股票型基金基
金 经 理 ； 2015 年 10
月 27 日 至 今 ， 担 任
工银丰收回报灵活配
置混合型基金基金经
理 ； 2017 年 6 月 16
日至今，担任工银瑞
信工业 4.0 股票型证
券 投 资 基 金 基 金 经
理 ； 2017 年 6 月 21
日至今，担任工银瑞
信智能制造股票型证
券 投 资 基 金 基 金 经
理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募
说明书等有关基金法律文件的规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控
制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。
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4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为了公平对待各类投资人，保护各类投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违
法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办
法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部规章，拟定了
《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》，对公司管理的各类资产的公平对待做了明确具
体的规定，并规定对买卖股票、债券时候的价格和市场价格差距较大，可能存在操纵股价、利益
输送等违法违规情况进行监控。本报告期，按照时间优先、价格优先的原则，本公司对满足限价
条件且对同一证券有相同交易需求的基金等投资组合，均采用了系统中的公平交易模块进行操
作，实现了公平交易；未出现清算不到位的情况，且本基金及本基金与本基金管理人管理的其他
投资组合之间未发生法律法规禁止的反向交易及交叉交易。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所
公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的 5%。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
2018 年一季度， A 股市场受中美贸易战等事件影响，指数在 3000-3300 之间出现了宽幅震
荡，市场风格也在波动中产生了分歧，一月份整体市场延续了 17 年蓝筹白马股的强势表现，二
月份之后蓝筹股大幅回调，以创业板为代表的新兴经济出现了较为明显的相对收益。
宏观层面，目前贸易战对中美经济增长预期影响负面，通胀预期边际抬升（特别是美国），
其中对经济增长的影响显著性尚不确定。
本基金在一季度适度提高了仓位，维持了对白马蓝筹股的配置，适度加仓了以创业板为代表
的新兴经济类公司，净值承受了白马蓝筹股下跌的影响。从新兴战略产业政策看，国家对工业互
联网、半导体、云计算、 AI 等新兴产业的扶持力度在逐渐加强，投资策略上，本基金将在制造
业升级的大背景下，逐步提升上述行业的配置比例，增加组合的弹性。
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4.5 报告期内基金的业绩表现
报告期内，本基金净值增长率为-7.96%，业绩比较基准收益率为-1.62%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金在报告期内出现连续二十个工作日基金资产净值低于 5000 万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（ %）
1 权益投资 38,428,003.79 83.38
其中：股票 38,428,003.79 83.38
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 7,618,358.40 16.53
8 其他资产 43,312.15 0.09
9 合计 46,089,674.34 100.00
注：由于四舍五入的原因金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 962,220.00 2.10
C 制造业 24,946,389.96 54.48
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业 - -
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E 建筑业 936,368.00 2.04
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 4,053,531.00 8.85
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业 - -
J 金融业 7,035,672.83 15.37
K 房地产业 92,943.00 0.20
L 租赁和商务服务业 400,879.00 0.88
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 38,428,003.79 83.92
注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
无。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（％）
1 600176 中国巨石 284,000 4,413,360.00 9.64
2 002415 海康威视 65,860 2,720,018.00 5.94
3 600498 烽火通信 91,500 2,627,880.00 5.74
4 000063 中兴通讯 74,100 2,234,115.00 4.88
5 601009 南京银行 269,700 2,203,449.00 4.81
6 600029 南方航空 196,100 2,041,401.00 4.46
7 002202 金风科技 112,487 2,038,264.44 4.45
8 601111 中国国航 169,800 2,012,130.00 4.39
9 601233 桐昆股份 84,600 1,865,430.00 4.07
10 002008 大族激光 29,200 1,597,240.00 3.49

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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货投资，也无期间损益。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本报告期内，本基金未运用股指期货进行投资。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本报告期内，本基金未运用国债期货进行投资。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货投资，也无期间损益。
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5.10.3 本期国债期货投资评价
本报告期内，本基金未运用国债期货进行投资。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期被监管部门立案调查或在报告编
制日前一年内受到公开谴责、处罚的投资决策程序说明：
南京银行
本报告期，本基金持有南京银行，该公司镇江分行由于违规办理票据业务违反审慎经营原
则，被中国银监会处以罚款，并对相关责任人严肃问责。
上述情形对上市公司的财务和经营状况无重大影响，投资决策流程符合基金管理人的制度要
求。
5.11.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 34,892.00
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 1,733.96
5 应收申购款 6,686.19
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 43,312.15
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
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5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
无。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
无。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 51,356,891.10
报告期期间基金总申购份额 4,034,408.84
减:报告期期间基金总赎回份额 7,081,595.75
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-
"填列） -
报告期期末基金份额总额 48,309,704.19
注： 1、报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额；
2、报告期期间基金总赎回份额含转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额 6,770,300.26
报告期期间买入/申购总份额 0.00
报告期期间卖出/赎回总份额 0.00
报告期期末管理人持有的本基金份额 6,770,300.26
报告期期末持有的本基金份额占基金总份
额比例（ %） 14.01
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
无。
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§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投资
者类
别 序号
持有基金份额比例
达到或者超过 20%
的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额 持有份额 份额占 比
机构 1 20180112-20180331 9,783,757.34 - - 9,783,757.34 20.25%
- - - - - - -
个人
产品特有风险
本基金份额持有人较为集中，存在基金规模大幅波动的风险，以及由此导致基金收益较大波动
的风险。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
根据《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法律法规的要求，基金管
理人经与基金托管人协商一致，对本基金基金合同、托管协议的有关条款进行了修改，修改后的
基金合同、托管协议自 2018 年 4 月 1 日起生效。详见基金管理人在指定媒介发布的公告。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会准予工银瑞信智能制造股票型证券投资基金募集申请的注册文件；
2、《工银瑞信智能制造股票型证券投资基金基金合同》；
3、《工银瑞信智能制造股票型证券投资基金托管协议》；
4、基金管理人业务资格批件、营业执照；
5、基金托管人业务资格批件、营业执照；
6、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
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9.2 存放地点
基金管理人或基金托管人的住所。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印
件。
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