光大保德信永利纯债债券型证券投资基金

2017年半年度报告摘要

2017年6月30日

基金管理人：光大保德信基金管理有限公司

基金托管人：交通银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一七年八月二十六日

1 重要提示

1.1重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年8月25日复核了本报告中

的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2017年2月17日起至6月30日止。

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2 基金简介

2.1基金基本情况

基金简称 光大保德信永利纯债债券

基金主代码 003195

交易代码 003195

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2017年2月17日

基金管理人 光大保德信基金管理有限公司

基金托管人 交通银行股份有限公司

报告期末基金份额总额 5,198,525,228.20份

基金合同存续期 不定期

下属分级基金的基金简称 光大保德信永利纯债债券 光大保德信永利纯债债券

A C

下属分级基金的交易代码 003195 003196

报告期末下属分级基金的份额总额 5,198,518,743.78份 6,484.42份

2.2基金产品说明

投资目标 本基金在控制信用风险、谨慎投资的前提下，力争在获取持有期收益的

同时，实现基金资产的长期稳定增值。

1、资产配置策略

本基金根据工业增加值、通货膨胀率等宏观经济指标，结合国家货币政

策和财政政策实施情况、市场收益率曲线变动情况、市场流动性情况，

综合分析债券市场的变动趋势。最终确定本基金在债券类资产中的投资

比率，构建和调整债券投资组合。

2、目标久期策略及凸性策略

在组合的久期选择方面，本基金将综合分析宏观面的各个要素，主要包

括宏观经济所处周期、货币财政政策动向、市场流动性变动情况等，通

过对各宏观变量的分析，判断其对市场利率水平的影响方向和程度，从

而确定本基金固定收益投资组合久期的合理范围。并且动态调整本基金

投资策略 的目标久期，即预期利率上升时适当缩短组合久期，在预期利率下降时

适当延长组合久期，从而提高债券投资收益。

由于债券价格与收益率之间往往存在明显的非线性关系，所以通过凸性

管理策略为久期策略补充，可以更好地分析债券的利率风险。凸性越大，

利率上行引起的价格损失越小，而利率下行带来的价格上升越大；反之

亦然。本基金将通过严格的凸性分析，对久期策略做出适当的补充和修

正。

3、收益率曲线策略

在确定了组合的整体久期后，组合将基于宏观经济研究和债券市场跟踪，

结合收益率曲线的拟合和波动模拟模型，对未来的收益率曲线移动进行

情景分析，从而根据不同期限的收益率变动情况, 在期限结构配置上适

时采取子弹型、哑铃型或者阶梯型等策略，进一步优化组合的期限结构，

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增强基金的收益。

4、信用债投资策略

信用类债券是本基金的重要投资对象，因此信用策略是本基金债券投资

策略的重要部分。由于影响信用债券利差水平的因素包括市场整体的信

用利差水平和信用债自身的信用情况变化，因此本基金的信用债投资策

略可以具体分为市场整体信用利差曲线策略和单个信用债信用分析策略。

（1）市场整体信用利差曲线策略

本基金将从经济周期、市场特征和政策因素三方面考量信用利差曲线的

整体走势。在经济周期向上阶段，企业盈利能力增强，经营现金流改善，

则信用利差可能收窄，反之当经济周期不景气，企业的盈利能力减弱，

信用利差扩大。同时本基金也将考虑市场容量、信用债结构以及流动性

之间的相互关系，动态研究信用债市场的主要特征，为分析信用利差提

供依据。另外，政策因素也会对信用利差造成很大影响。这种政策影响

集中在信用债市场的供给方面和需求方面。本基金将从供给和需求两方

面分别评估政策对信用债市场的作用。

本基金将综合各种因素，分析信用利差曲线整体及分行业走势，确定信

用债券总的投资比例及分行业的投资比例。

（2）单个信用债信用分析策略

信用债的收益率水平及其变化很大程度上取决于其发行主体自身的信用

水平，本基金将对不同信用类债券的信用等级进行评估，深入挖掘信用

债的投资价值，增强本基金的收益。

本基金主要通过发行主体偿债能力、抵押物质量、契约条款和公司治理

情况等方面分析和评估单个信用债券的信用水平：

信用债作为发行主体的一种融资行为，发行主体的偿债能力是首先需要

考虑的重要因素。本基金将从行业和企业两个层面来衡量发行主体的偿

债能力。A）行业层面：包括行业发展趋势、政策环境和行业运营竞争

状况；B）企业层面：包括盈利指标分析、资产负债表分析和现金流分析

等。

抵押物作为信用债发行时的重要组成部分，是债券持有人分析和衡量该

债券信用风险的关键因素之一。对于抵押物质量的考察主要集中在抵押

物的现金流生成能力和资产增值能力。抵押物产生稳定现金流的能力越

强、资产增值的潜力越大，则抵押物的质量越好，从而该信用债的信用

水平也越高。

契约条款是指在信用债发行时明确规定的，约束和限制发行人行为的条

款内容。具体包含承诺性条款和限制性条款两方面，本基金首先分析信

用债券中契约条款的合理性和可实施性，随后对发行人履行条款的情况

进行动态跟踪与评估，发行人对契约条款的履行情况越良好，其信用水

平也越高。

对于通过发行债券开展融资活动的企业来说，该发行人的公司治理情况

是该债券维持高信用等级的重要因素。本基金关注的公司治理情况包括

持有人结构、股东权益与员工关系、运行透明度和信息披露、董事会结

构和效率等。

5、中小企业私募债投资策略

与传统的信用债相比，中小企业私募债券采取非公开方式发行和交易，

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整体流动性相对较差，而且受到发债主体资产规模较小、经营波动性较

高、信用基本面稳定性较差的影响，整体的信用风险相对较高。因此，

对于中小企业私募债券的投资应采取更为谨慎的投资策略。本基金认为，

投资该类债券的核心要点是对个券信用资质进行详尽的分析，并综合考

虑发行人的企业性质、所处行业、资产负债状况、盈利能力、现金流、

经营稳定性等关键因素，确定最终的投资决策。

6、资产支持证券投资策略

资产支持证券的定价受市场利率、发行条款、标的资产的构成及质量、

提前偿还率等多种因素影响。本基金将在基本面分析和债券市场宏观分

析的基础上，对资产支持证券的交易结构风险、信用风险、提前偿还风

险和利率风险等进行分析，采取包括收益率曲线策略、信用利差曲线策

略、预期利率波动率策略等积极主动的投资策略，投资于资产支持证券。

7、证券公司短期公司债券投资策略

本基金将通过对证券行业分析、证券公司资产负债分析、公司现金流分

析等调查研究，分析证券公司短期公司债券的违约风险及合理的利差水

平，对证券公司短期公司债券进行独立、客观的价值评估。

基金投资证券公司短期公司债券，基金管理人将根据审慎原则，制定严

格的投资决策流程、风险控制制度，并经董事会批准，以防范信用风险、

流动性风险等各种风险。

8、杠杆投资策略

在本基金的日常投资中，还将充分利用组合的回购杠杆操作，在严格头

寸管理的基础上，在资金相对充裕的情况下进行风险可控的杠杆投资策

略。

9、国债期货投资策略

基金管理人可运用国债期货，以提高投资效率更好地达到本基金的投资

目标。本基金在国债期货投资中将根据风险管理的原则，以套期保值为

目的，在风险可控的前提下，本着谨慎原则，参与国债期货的投资，以

管理投资组合的利率风险，改善组合的风险收益特性。

业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为：中证全债指数收益率。

风险收益特征 本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的风险较低的品种，其预期

收益和风险高于货币市场基金，但低于股票型基金和混合型基金。

2.3基金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人

名称 光大保德信基金管理有限公司 交通银行股份有限公司

信息披露 姓名 魏丹 陆志俊

联系电话 021-80262888 95559

负责人 电子邮箱 epfservice@epf.com.cn luzj@bankcomm.com

客户服务电话 4008-202-888 95559

传真 021-80262468 021-62701216

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2.4信息披露方式

登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 www.epf.com.cn

基金半年度报告备置地点 光大保德信基金管理有限公司、交通银行

股份有限公司的办公场所。

3 主要财务指标和基金净值表现

3.1主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

报告期（2017年2月17日（基金合同生效日）至

3.1.1期间数据和指标 2017年6月30日）

光大保德信永利纯债债 光大保德信永利纯债债券

券A C

本期已实现收益 70,270,902.48 79.87

本期利润 80,875,009.17 93.07

加权平均基金份额本期利润 0.0162 0.0144

本期基金份额净值增长率 1.59% 1.43%

报告期末(2017年6月30日)

3.1.2期末数据和指标 光大保德信永利纯债债券光大保德信永利纯债债券C

A

期末可供分配基金份额利润 0.0052 0.0053

期末基金资产净值 5,236,186,075.30 6,531.80

期末基金份额净值 1.0072 1.0073

注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

（3）期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。

（4）本基金合同于2017年2月17日生效，未满一年。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

光大保德信永利纯债债券A

阶段 份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基 ①－③ ②－④

长率① 长率标准差 准收益率③ 准收益率标

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② 准差④

过去一个月 0.42% 0.01% 1.20% 0.05% -0.78% -0.04%

过去三个月 1.10% 0.02% 0.13% 0.07% 0.97% -0.05%

自基金合同生 1.59% 0.02% 0.56% 0.07% 1.03% -0.05%

效起至今

光大保德信永利纯债债券C

份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基

阶段 长率① 长率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④

② 准差④

过去一个月 0.39% 0.01% 1.20% 0.05% -0.81% -0.04%

过去三个月 1.00% 0.02% 0.13% 0.07% 0.87% -0.05%

自基金合同生 1.43% 0.01% 0.56% 0.07% 0.87% -0.06%

效起至今

3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比

较

光大保德信永利纯债债券型证券投资基金

份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

（2017年2月17日至2017年6月30日）

光大保德信永利纯债债券A

光大保德信永利纯债债券C

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注：根据基金合同的规定，本基金建仓期为2017年2月17日至2017年8月16日。截至本报

告期末，本基金仍处于建仓期内。

4 管理人报告

4.1基金管理人及基金经理情况

4.1.1基金管理人及其管理基金的经验

光大保德信基金管理有限公司（以下简称“光大保德信”）成立于2004年4月，由中国光大集

团控股的光大证券股份有限公司和美国保德信金融集团旗下的保德信投资管理有限公司共同创建，公司总部设在上海，注册资本为人民币1.6亿元人民币，两家股东分别持有55%和45%的股份。公司主要从事基金募集、基金销售、资产管理和中国证监会许可的其他业务（涉及行政许可的凭许可证经营），今后，将在法律法规允许的范围内为各类投资者提供更多资产管理服务。

截至2017年6月30日，光大保德信旗下管理着37只开放式基金，即光大保德信量化核心证

券投资基金、光大保德信货币市场基金、光大保德信红利混合型证券投资基金、光大保德信新增长混合型证券投资基金、光大保德信优势配置混合型证券投资基金、光大保德信增利收益债券型证券投资基金、光大保德信均衡精选混合型证券投资基金、光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信中小盘混合型证券投资基金、光大保德信信用添益债券型证券投资基金、光大保德信行业轮动混合型证券投资基金、光大保德信添天盈月度理财债券型证券投资基金、光大保德信现金宝货币市场基金、光大保德信银发商机主题混合型证券投资基金、光大保德信岁末红利纯债第8页共35页

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任本基金的基金经理 证券从业

姓名 职务 （助理）期限 年限 说明

任职日期 离任日期

杨烨超先生，硕士。2007年毕业

于复旦大学世界经济系，2010年

获得复旦大学世界经济系的硕士

学位。自2010年7月加入光大保

德信基金管理有限公司，先后担

任市场部产品助理、产品经理

（负责产品设计研究等），

2014年3月至2015年11月担任

固定收益部研究员，现任光大保

2017-02- 德信耀钱包货币市场基金基金经

杨烨超 基金经理 17 - 6年 理、光大保德信睿鑫灵活配置混

合型证券投资基金基金经理、光

大保德信永鑫灵活配置混合型证

券投资基金基金经理、光大保德

信恒利纯债债券型证券投资基金

基金经理、光大保德信铭鑫灵活

配置混合型证券投资基金基金经

理、光大保德信诚鑫灵活配置混

合型证券投资基金基金经理、光

大保德信永利纯债债券型证券投

资基金基金经理、光大保德信货

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币市场基金基金经理。

王慧杰女士，硕士。2006年毕业

于南开大学数学系信息与计算科

学专业，2009年获得美国普渡大

学计算金融方向硕士学位和应用

统计学研究生学历资格认证。王

慧杰女士于2009年6月至

2017-03- 2011年8月在彭博资讯社纽约总

王慧杰 基金经理 06 2017-04-08 7年 部担任利率衍生品研发员；

2011年8月加入光大保德信基金

管理有限公司，担任固定收益研

究员。现任光大保德信货币市场

基金基金经理、光大保德信岁末

红利纯债债券型证券投资基金基

金经理、光大保德信永利纯债债

券型证券投资基金基金经理。

陈晓女士，硕士。2007年毕业于

哈尔滨工业大学数学专业，

2010年获得南开大学精算学专业

硕士学位。2010年7月加入光大

保德信基金管理有限公司，先后

担任投资部研究助理、固定收益

研究员、固定收益高级研究员。

现任光大保德信增利收益债券型

2017-04- 证券投资基金基金经理、光大保

陈晓 基金经理 08 - 6年 德信信用添益债券型证券投资基

金基金经理、、光大保德信安和

债券型证券投资基金基金经理、

光大保德信安祺债券型证券投资

基金基金经理、光大保德信安诚

债券型证券投资基金基金经理、

光大保德信永利纯债债券型证券

投资基金基金经理、光大保德信

岁末红利纯债债券型证券投资基

金基金经理。

注：1、“任职日期”和“离任日期”分别为公司决定确定的聘任日期和解聘日期；

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内未有损害基金份额持有人利益的行为。

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4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

为充分保护持有人利益，确保本基金管理人旗下各基金在获得投研团队、交易团队支持等各方面得到公平对待，本基金管理人从投研制度设计、组织结构设计、工作流程制定、技术系统建设和完善、公平交易执行效果评估等各方面出发，建设形成了有效的公平交易执行体系。本报告期，本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本基金与其他投资组合未发生交易所公开竞价同日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的交易。

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

2017年上半年国内经济整体表现较好，二季度稳中略降，但呈现一定的韧性。具体来看，一

季度我国GDP实现6.9%增长，延续去年四季度以来的回升态势，工业生产和固定资产投资均有较

好表现，消费略有下滑。进入二季度，4月经济数据出现明显下滑，4月固定资产投资单月增速回

落大幅1.4个百分点至8.1%，主因是制造业投资单月增速大幅回落，基建和房地产投资4月表现出

一定的韧性。4月工业增加值回落至6.5%，消费在汽车和地产相关消费的拖累下也小幅回落。进入

5月，经济表现出一定的韧性，工业生产超预期，工业企业盈利增速保持高位，固定资产投资受基

建和房地产增速拖累有所回落。但进入6月后，高频数据显示，部分工业原材料价格反弹，高炉开

工率回升，经济继续保持一定的韧性。6月PMI向下供需均扩张，推动中采制造业PMI环比提高

0.5个百分点，生产指数及订单指数等均好转，原材料采购价格指数环比提升。通货膨胀方面，

CPI今年1-2月由于春节错位有所扰动，3月以来逐步抬升，5月为1.5%，但整体通胀压力一般。

PPI同比增速因低基数效应2月大幅回升至7.8%，之后逐月回落，5月同比为5.5%。6月以来由于

低库存和供给侧收缩导致工业品价格小幅反弹，PPI增速环比预计平稳，但三四季度有较大的回落

压力。今年以来全球经济进入弱复苏态势，带动出口增速整体较好，3-5月出口增速分别为

16.4%、8.0%及8.7%。综合看，经济短期呈现一定的韧性，工业企业利润好转及外需拉动等支撑经

济较平稳。展望下半年，一方面房地产投资经历史上最严的限购限贷等政策后仍会下行，基建面临较大的预算约束压力下，总需求不足使经济增长动力较弱，另一方面叠加去年下半年高基数影响，经济下半年仍面临较大的回落压力。

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货币政策方面，2017年上半年央行维持稳健中性的基调，在货币市场“削峰填谷”维持流动性基

本稳定，但资金价格中枢明显抬升且波动加大。一季度央行两次上调公开市场逆回购、中期借贷便利（MLF）以及常备借贷便利（SLF）等货币政策工具的操作利率，除了价格提升外， 一季度总量上为净回笼。进入二季度，一行三会密集出台多项金融监管措施，尤其是银监会的三套利、三违反、四不当等引发市场担忧，同业存单出现量缩价升的局面，资金面承压，利率也明显上行。美联储6月公布加息决议，央行并未跟随，加上其在货币市场大量投放维稳，二季度末市场流动性整体宽松，平稳跨季。预计未来货币政策基调仍将以经济基本面为中心，但在宏观审慎评估（MPA）和金融监管的背景下大幅宽松的可能性降低，继续保持稳健中性。

债券市场的运行方面，2017年上半年利率在震荡中整体上行，面临的主要影响包括国内较强

的经济基本面、金融监管超预期、海外启动加息周期等压力，10年国债波动区间为3.1%-3.7%，

10年国开为3.7%-4.4%。二季度由于超预期的金融监管和经济数据利率出现快速上行并触及今年的

高点，期限利差收至历史极低位置，收益率曲线异常平坦。5月中旬以来，由于严监管的缓和及流

动性相对宽松，利率经历一波平稳下行。

在基金的日常操作中，该基金逐渐形成以信用债持仓为主，配合阶段性参与利率债行情的操作风格，尽量控制组合收益的确定性，降低组合回撤风险。上半年，我们对于债券市场较为谨慎，基金配置以防御为主，资产久期较短,寻求确定性较大的收益。信用债资质方面，在2017年2季度继续降低低等级信用债的配置，增持优质公司债,组合规避信用风险和流动性风险。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

本报告期内光大保德信永利纯债债券A份额净值增长率为1.59%，业绩比较基准收益率为0.56%；

光大保德信永利纯债债券C份额净值增长率为1.43%，业绩比较基准收益率为0.56%。

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

对于债券市场方面, 短期来看，我们认为市场由单边下跌势转为震荡走势。市场利率阶段性顶

部基本形成,除非后续出台超预期的监管政策,目前来看概率较小，但是基本面和政策面在三季度也并不支持利率呈现单边大幅下行的走势,因此,基金配置虽然较之前久期略有增加,但仍然偏防御,力争寻求确定性较大的收益。基本面方面，年初以来全球的经济和通胀水平仍然处于上升趋势，实体经济维持相对稳定，全球债市承受一定压力，国内债市利率短期缺乏快速回落的基本面触发因素。资金面方面,2季末以来资金面较预期宽松，但是整体资金波动加剧。政策面方面，3季度平台自查和第12页共35页

整改的落地也许再次对市场造成打击，之后政策面扰动也许会有所放缓。中长期来看，我们对于债券市场并不悲观，在目前水平下国内债券收益率进一步上升的空间也不大。基本面方面，“生产热、投资温、消费冷”的经济格局难以为继，经济近期企稳或许来自短期工业企业补库存需求，大宗商品和PMI似乎出现筑顶迹象，持续上涨的动能或许不足。在房地产调控、金融去杠杆和产业调结构的背景下，3季度经济增长动力、通货膨胀因素以及信贷数据都会构成一个阶段性顶部平台，结合基数影响，三季度以后经济、金融数据大概率出现一定幅度的回落。政策面方面，国内的经济和通胀状况如果没有进入中期走强阶段，国内货币政策的收紧力度也存在限制，况且利率过高或过低都不能有效降低金融杠杆。从资产价格比较来讲，考虑税收影响和资本金占用，债券资产的配置价值已经超越贷款资产，利率继续大幅上行的空间较为有限。

在这种情况下，我们2017年3季度的操作思路是在基本面和政策面尚未出现对债市较大利好

之前，整体组合久期适中，保持组合攻守兼备，并且不断优化组合资产,在确定性最大的前提下努力提高组合收益水平。在基本面和政策面出现对债市较大利好之后，我们会稳中求进，择机参与中长期利率和信用品的阶段性行情来获得一定的资本利得回报，增厚组合投资收益。在具体投资方面，我们会继续根据基本面变化和市场变化调整组合久期，严控组合信用风险，规避低等级信用债的持仓，增持优质公司债或城投债，争取提高组合收益率的确定性和稳定性。

4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

报告期内，本基金的估值业务严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》及监管机关有关规定和《光大保德信基金管理有限公司基金估值委员会工作制度》进行。日常估值由基金管理人和本基金托管人一同进行，基金份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计的财务核对同时进行。

报告期内，公司设立由负责运营的高管、运营部代表（包括基金会计）、投研部门代表（包括权益、固定收益业务板块）、监察稽核部代表、IT部代表、金融工程部门代表人员组成的估值委员会。公司估值委员会主要负责制定、修订和完善基金估值政策和程序，选择基金估值模型及估值模型假设，定期评价现有估值政策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。基金估值政策的议定和修改采用集体决策机制，对需采用特别估值的证券，基金管理人及时启动特别估值程序，由公司估值委员会讨论特别估值方案，同时审慎平衡托管行、审计师意见和基金同业的惯常做法，与托管行沟通后形成建议，经公司管理层批准后由运营部具体执行。估值委员会提交建议一般需获得估值委员会二分之一以上成员同意。

第13页共35页

公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和长期相关工作经历，并具有广泛的代表性。

委员会对各相关部门和代表人员的分工如下：投资研究部和运营部共同负责关注相关投资品种的动态，评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投资品种；运营部根据估值的专业技术对需要进行估值政策调整的品种提出初步意见提交估值委员会讨论，负责执行基金估值政策进行日常估值业务，负责与托管行、审计师、基金同业、监管机关沟通估值调整事项；监察稽核部就估值程序的合法合规发表意见；投资研究部负责估值政策调整对投资业绩影响的评估；金融工程负责估值政策调整对投资绩效的评估；IT部就估值政策调整的技术实现进行评估。

本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突；截止报告期末未与外部估值定价服务机构签约。

4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

根据相关法律法规和基金合同以及基金实际运作情况，2017年4月24日本基金A类基金份额

每10份派发红利0.056元，C类基金份额每10份派发红利0.051元；2017年5月25日本基金

A类基金份额每10份派发红利0.03元，C类基金份额每10份派发红利0.02元。

4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

5 托管人报告

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

报告期内，基金托管人在光大保德信永利纯债债券型证券投资基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议，尽职尽责地履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

报告期内，光大保德信基金管理有限公司在光大保德信永利纯债债券型证券投资基金投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，托管人未发现损害第14页共35页

基金持有人利益的行为。

本基金本报告期内向A级份额持有人分配利润：44,707,261元，向C级份额持有人分配利润：

45.72元。

5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

报告期内，由光大保德信基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关光大保德信永利纯债债券型证券投资基金的半年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。

6 半年度财务会计报告（未经审计）

6.1资产负债表

会计主体：光大保德信永利纯债债券型证券投资基金

报告截止日：2017年6月30日

单位：人民币元

资产 本期末

2017年6月30日

资产： -

银行存款 2,199,960,733.18

结算备付金 -

存出保证金 -

交易性金融资产 2,925,226,000.00

其中：股票投资 -

基金投资 -

债券投资 2,925,226,000.00

资产支持证券投资 -

贵金属投资 -

衍生金融资产 -

买入返售金融资产 10,000,135.00

应收证券清算款 -

应收利息 102,852,251.25

应收股利 -

应收申购款 -

递延所得税资产 -

其他资产 -

资产总计 5,238,039,119.43

负债和所有者权益 本期末

2017年6月30日

第15页共35页

负债： -

短期借款 -

交易性金融负债 -

衍生金融负债 -

卖出回购金融资产款 -

应付证券清算款 -

应付赎回款 -

应付管理人报酬 1,287,891.75

应付托管费 429,297.26

应付销售服务费 2.10

应付交易费用 7,121.26

应交税费 -

应付利息 -

应付利润 -

递延所得税负债 -

其他负债 122,199.96

负债合计 1,846,512.33

所有者权益： -

实收基金 5,198,525,228.20

未分配利润 37,667,378.90

所有者权益合计 5,236,192,607.10

负债和所有者权益总计 5,238,039,119.43

注：1、报告截止日2017年6月30日，基金份额净值1.0072元，基金份额总额

5,198,525,228.20份，其中A类基金份额净值1.0072元，基金份额总额5,198,518,743.78份；C类基

金份额净值1.0073元，基金份额总额6,484.42份。

2、本基金合同生效日为2017年2月17日，无上年度末数据。

6.2利润表

会计主体：光大保德信永利纯债债券型证券投资基金

本报告期：2017年2月17日（基金合同生效日）至2017年6月30日

单位：人民币元

本期

项目 2017年2月17日（基金合同生效日）至2017年

6月30日

一、收入 88,343,789.42

1.利息收入 74,508,869.53

其中：存款利息收入 47,039,201.51

债券利息收入 27,099,849.70

资产支持证券利息收入 -

买入返售金融资产收入 369,818.32

第16页共35页

其他利息收入 -

2.投资收益（损失以“-”填列） 3,230,800.00

其中：股票投资收益 -

基金投资收益 -

债券投资收益 3,230,800.00

资产支持证券投资收益 -

贵金属投资收益 -

衍生工具收益 -

股利收益 -

3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 10,604,119.89

4.汇兑收益（损失以“－”号填列） -

5.其他收入（损失以“-”号填列） -

减：二、费用 7,468,687.18

1．管理人报酬 5,498,807.17

2．托管费 1,832,935.74

3．销售服务费 9.31

4．交易费用 12,075.00

5．利息支出 -

其中：卖出回购金融资产支出 -

6．其他费用 124,859.96

三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 80,875,102.24

减：所得税费用 -

四、净利润（净亏损以“-”号填列） 80,875,102.24

注：本基金合同生效日为2017年2月17日，无上年度可比期间数据。

6.3所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：光大保德信永利纯债债券型证券投资基金

本报告期：2017年2月17日（基金合同生效日）至2017年6月30日

单位：人民币元

本期

项目 2017年2月17日（基金合同生效日）至2017年6月30日

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益（基 200,012,284.78 - 200,012,284.78

金净值）

二、本期经营活动产生的

基金净值变动数（本期利 - 80,875,102.24 80,875,102.24

润）

三、本期基金份额交易产

生的基金净值变动数（净 4,998,512,943.42 1,499,583.38 5,000,012,526.80

值减少以“-”号填列）

第17页共35页

其中：1.基金申购款 4,998,512,954.46 1,499,583.42 5,000,012,537.88

2.基金赎回款 -11.04 -0.04 -11.08

四、本期向基金份额持有

人分配利润产生的基金净 - -44,707,306.72 -44,707,306.72

值变动（净值减少以“-

”号填列）

五、期末所有者权益（基 5,198,525,228.20 37,667,378.90 5,236,192,607.10

金净值）

注：本基金合同生效日为2017年2月17日，无上年度可比期间数据。

报表附注为财务报表的组成部分。

本报告6.1至6.4，财务报表由下列负责人签署：

基金管理人负责人：包爱丽，主管会计工作负责人：梅雷军，会计机构负责人：王永万

6.4报表附注

6.4.1基金基本情况

光大保德信永利纯债债券型基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2016]1769《关于准予光大保德信永利纯债债券型基金注册的批复》核准，由光大保德信基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《光大保德信永利纯债债券型基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集200,012,279.38元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2017)第046号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《光大保德信永利纯债债券型基金基金合同》于2017年2月17日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为

200,012,284.78份，其中认购资金利息折合5.40份基金份额。本基金的基金管理人为光大保德信基

金管理有限公司，基金托管人为交通银行股份有限公司(以下简称“交通银行”)。

根据《光大保德信永利纯债债券型基金招募说明书》，本基金根据认购费、申购费和销售服务费收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。在投资者认购/申购时收取前端认购费或申购费的，称为A类基金份额；不收取前后端认购费或申购费，而从本类别基金资产中计提销售服务费的，称为C类基金份额。A类、C类基金份额分别设置代码，分别计算和公告两类基金份额净值和两类基金份额累计净值。投资者可自行选择认购或申购基金份额类别。本基金不同基金份额类别之间不得互相转换。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《光大保德信永利纯债债券型基金基金合同》的有关规定，本基金投资于具有良好流动性的固定收益类金融工具，包括国债、金融债、地方政府债、第18页共35页

企业债、公司债、央行票据、中期票据、短期融资券、超级短期融资券、资产支持证券、次级债、中小企业私募债、证券公司短期公司债券、可分离交易可转债的纯债部分、债券回购、同业存单、货币市场工具、银行存款等固定收益类品种、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。本基金不投资股票或权证。可转债仅投资二级市场可分离交易可转债的纯债部分。 基金的投资组合比例为：债券资产的比例不低于基金资产的80%；每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。本基金的业绩比较基准为：中证全债指数收益率。6.4.2会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准

则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《光大保德信吉鑫灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注6.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。

6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金2017年2月17日(基金合同生效日)至2017年6月30日止期间财务报表符合企业会计

准则的要求，真实、完整地反映了本基金2017年6月30日的财务状况以及2017年2月17日(基

金合同生效日)至2017年6月30日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。

6.4.4重要会计政策和会计估计

6.4.4.1会计年度

本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。本期财务报表的实际编制期间为2017年

2月17日(基金合同生效日)至2017年6月30日止期间。

6.4.4.2记账本位币

本基金的记账本位币为人民币。

6.4.4.3金融资产和金融负债的分类

(1)金融资产的分类

第19页共35页

金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。

本基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。

本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。

(2)金融负债的分类

金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。

6.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认

金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。

对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。

金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终止；

(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或者

(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报

酬，但是放弃了对该金融资产控制。

金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。

当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。

6.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则

本基金持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具按如下原则确定公允价值并进行估值：

第20页共35页

(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。

(2)存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。

(3)当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。

6.4.4.6金融资产和金融负债的抵销

本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1) 具有抵销已确认金

额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2) 交易双方准备按净额结算时，金融资产与金

融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。

6.4.4.7实收基金

实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。

6.4.4.8损益平准金

损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。

损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。

6.4.4.9收入/(损失)的确认和计量

股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。资产支持证券在持有期间收到的款项，根据资产支持证券的预计收益率区分属于资产支持证券投资本金部分和投资收益部分，将本金部分第21页共35页

冲减资产支持证券投资成本，并将投资收益部分确认为利息收入。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。

应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。

6.4.4.10费用的确认和计量

本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。

其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。

6.4.4.11基金的收益分配政策

1、本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红利按除权日除权后的基金份额净值自动转为相应类别的基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；

2、基金收益分配后两类基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的两类基金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值；

3、本基金两类基金份额在费用收取上不同，其对应的可分配收益可能有所不同。本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权；

4、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。

6.4.4.12分部报告

本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。

本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。

第22页共35页

6.4.4.13其他重要的会计政策和会计估计

根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：

(1)对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2008]38号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。

(2)对于在锁定期内的非公开发行股票，根据中国证监会证监会计字[2007]21号《关于证券投资

基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》之附件《非公开发行有明确锁定期股票的公允价值的确定方法》，若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本，按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值；若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本，按锁定期内已经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。

(3)在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21号《关于证券投资

基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值技术确定公允价值。

本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值，具体估值模型、参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。

(4)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(资产支持证券和私募债券除外)，按照中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的债券估值结果确定公允价值。

6.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

6.4.5.1会计政策变更的说明

本基金本报告期未发生会计政策变更。

6.4.5.2会计估计变更的说明

本基金本报告期未发生会计估计变更。

6.4.5.3差错更正的说明

本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。

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6.4.6税项

根据财政部、国家税务总局、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税

[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税

[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号

《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改

增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通

知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：

(1)对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。

(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收

入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴

20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，

其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计

入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解

禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。 (4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。

6.4.7关联方关系

6.4.7.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

本基金本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。

6.4.7.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方

关联方名称 与本基金的关系

光大保德信基金管理有限公司(简称"光大保德信") 基金管理人、注册登记机构、基金销

售机构

交通银行股份有限公司（简称"交通银行"） 基金托管人、基金销售机构

注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

6.4.8本报告期及上年度可比期间的关联方交易

6.4.8.1通过关联方交易单元进行的交易

第24页共35页

本基金本报告期未通过关联方交易单元进行交易。

6.4.8.2关联方报酬

6.4.8.2.1基金管理费

单位：人民币元

项目 本期

2017年2月17日（基金合同生效日）至2017年6月30日

当期发生的基金应支付的管理费 5,498,807.17

其中：支付销售机构的客户维护费 2,749,198.44

注：本基金的管理费按前一日基金资产净值的0.3%年费率计提。管理费的计算方法如下：

H＝E×0.3%÷当年天数

H为每日应计提的基金管理费

E为前一日的基金资产净值

基金管理费每日计提，按月支付。由基金托管人根据与基金管理人核对一致的财务数据，自动在月初5个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付，基金管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、休息日、不可抗力等，支付日期顺延。

6.4.8.2.2基金托管费

单位：人民币元

项目 本期

2017年2月17日（基金合同生效日）至2017年6月30日

当期发生的基金应支付的托管费 1,832,935.74

注：本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.1%的年费率计提。托管费的计算方法如下：

H＝E×0.1%÷当年天数

H为每日应计提的基金托管费

E为前一日的基金资产净值

基金托管费每日计提，按月支付。由基金托管人根据与基金管理人核对一致的财务数据，自动在月初5个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付，基金管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、休息日、不可抗力等，支付日期顺延。

6.4.8.2.3销售服务费

单位：人民币元

获得销售服务费的各关 本期

联方名称 2017年2月17日（基金合同生效日）至2017年6月30日

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当期发生的基金应支付的销售服务费

光大保德信永利纯 光大保德信永利纯债债 合计

债债券A 券C

光大保德信 - 9.31 9.31

光大证券 - - -

交通银行 - - -

合计 - 9.31 9.31

注：销售服务费可用于本基金市场推广、销售以及基金份额持有人服务等各项费用。本基金份额分为不同的类别，适用不同的销售服务费率。其中，A类基金份额不收取销售服务费，C类基金份额销售服务费年费率为0.4%。

本基金C类基金份额销售服务费计提的计算公式如下：

H=E×0.4%÷当年天数

H为C类基金份额每日应计提的销售服务费

E为C类基金份额前一日的基金资产净值

销售服务费每日计提，按月支付。由基金托管人根据与基金管理人核对一致的财务数据，自动在月初5个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付，基金管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、休息日、不可抗力等，支付日期顺延。

6.4.8.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

本基金本报告期未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。

6.4.8.4各关联方投资本基金的情况

6.4.8.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本报告期内管理人未投资本基金。

6.4.8.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末未投资本基金。

6.4.8.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

本期

关联方名称 2017年2月17日（基金合同生效日）至2017年6月30日

期末余额 当期利息收入

交通银行 960,733.18 33,779.04

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注：本基金合同生效日为2017年2月17日，无上年度可比期间数据。

6.4.8.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金本报告期未在承销期内直接购入关联方承销的证券。

6.4.9期末（2017年6月30日）本基金持有的流通受限证券

6.4.9.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

本基金无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。

6.4.9.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票

本基金报告期末未持有股票。

6.4.9.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券

6.4.9.3.1银行间市场债券正回购

截至本报告期末2017年6月30日止，本基金无因从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出

回购证券款余额。

6.4.9.3.2交易所市场债券正回购

截至本报告期末2017年6月30日止，本基金无因从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出

回购证券款余额。

7 投资组合报告

7.1期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

序号 项目 金额 占基金总资产的比

例（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 固定收益投资 2,925,226,000.00 55.85

其中：债券 2,925,226,000.00 55.85

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

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4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 10,000,135.00 0.19

其中：买断式回购的买入返售金 - -

融资产

6 银行存款和结算备付金合计 2,199,960,733.18 42.00

7 其他各项资产 102,852,251.25 1.96

8 合计 5,238,039,119.43 100.00

7.2报告期末按行业分类的股票投资组合

7.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有股票。

7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。

7.4报告期内股票投资组合的重大变动

7.4.1累计买入金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细

本基金本报告期末未持有股票。

7.4.2累计卖出金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细

本基金本报告期末未持有股票。

7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

本基金本报告期末未持有股票。

7.5期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

占基金资产净值比

序号 债券品种 公允价值

例(％)

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

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其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 100,260,000.00 1.91

6 中期票据 1,008,178,000.00 19.25

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 1,816,788,000.00 34.70

9 其他 - -

10 合计 2,925,226,000.00 55.87

7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

占基金资产净

序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值

值比例(％)

1 111710018 17兴业银 5,000,000 485,500,000.00 9.27

行CD018

2 111711019 17平安银 3,000,000 294,300,000.00 5.62

行CD019

3 111610570 16兴业 3,000,000 289,980,000.00 5.54

CD570

4 111610546 16兴业 2,000,000 195,720,000.00 3.74

CD546

5 111615322 16民生 2,000,000 193,240,000.00 3.69

CD322

7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

第29页共35页

7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

7.10.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货。

7.10.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期未投资股指期货。

7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

7.11.1本期国债期货投资政策

本基金本报告期末未持有国债期货。

7.11.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。

7.11.3本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未持有国债期货。

7.12 投资组合报告附注

7.12.1报告期内被基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一

年受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的情况。

7.12.2基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

7.12.3期末其他各项资产构成

单位：人民币元

序号 名称 金额

1 存出保证金 -

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 102,852,251.25

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 102,852,251.25

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7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有可转债。

7.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有股票。

7.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

报告期内本基金没有其他需要说明的重要事项。

8 基金份额持有人信息

8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

持有人结构

持有人 户均持有的基 机构投资者 个人投资者

份额级别

户数(户) 金份额 占总份 占总份

持有份额 持有份额

额比例 额比例

光大保德信永

51 101,931,740.07 5,198,499,450.02 100.00% 19,293.76 0.00%

利纯债债券A

光大保德信永

202 32.10 - - 6,484.42 100.00%

利纯债债券C

合计 253 20,547,530.55 5,198,499,450.02 100.00% 25,778.18 0.00%

8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例

光大保德信永利纯债债 23.54 0.00%

基金管理人所有从业人 券A

员持有本基金 光大保德信永利纯债债 4,194.80 64.69%

券C

合计 4,218.34 0.00%

8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况

项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）

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光大保德信永利纯债债 0

本公司高级管理人员、基 券A

金投资和研究部门负责人 光大保德信永利纯债债 0~10

持有本开放式基金 券C

合计 0~10

光大保德信永利纯债债 0

券A

本基金基金经理持有本开 光大保德信永利纯债债 0

放式基金 券C

合计 0

9 开放式基金份额变动

单位：份

项目 光大保德信永利纯债债券A 光大保德信永利纯债债券C

基金合同生效日（2017年2月 200,005,817.96 6,466.82

17日）基金份额总额

基金合同生效日起至报告期期末 4,998,512,928.82 25.64

基金总申购份额

减：基金合同生效日起至报告期 3.00 8.04

期末基金总赎回份额

基金合同生效日起至报告期期末 - -

基金拆分变动份额

本报告期期末基金份额总额 5,198,518,743.78 6,484.42

10 重大事件揭示

10.1 基金份额持有人大会决议

本报告期内未召开基金份额持有人大会。

10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

经公司九届十一次董事会会议审议通过，自2017年8月1日起，董文卓先生正式担任公司副

总经理一职。

本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。

10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。

10.4 基金投资策略的改变

本报告期内本基金投资策略无改变。

第32页共35页

10.5 报告期内改聘会计师事务所情况

报告期内，本基金聘任普华永道中天会计师事务所为其审计的会计师事务所。

10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期内，本基金的基金管理人和基金托管人的托管业务部门及其高级管理人员未有受监管部门稽查或处罚的情形发生。

10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况

10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

交易 股票交易 应支付该券商的佣金

券商名称 单元 占当期股 占当期佣 备注

数量 成交金额 票成交总 佣金 金总量的

额的比例 比例

民生证券 2 - - - --

光大证券 2 - - - --

东北证券 2 - - - --

中信建投 1 - - - --

东方证券 1 - - - --

信达证券 1 - - - --

华泰证券 1 - - - --

国泰君安 1 - - - --

银河证券 1 - - - --

上海证券 1 - - - --

方正证券 1 - - - --

东吴证券 2 - - - --

平安证券 1 - - - --

国海证券 1 - - - --

西藏东方财富 2 - - - --

中泰证券 1 - - - --

注：（1）本报告期内本基金新增21个交易单元，分别为民生证券、光大证券、东北证券、东

吴证券、西藏东方财富证券各2个，中信建投、东方证券、信达证券、华泰证券、国泰君安、银河

证券、上海证券、方正证券、平安证券、国海证券、中泰证券各1个。

。

（2）专用交易单元的选择标准和程序

A．选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的选择标准

基金管理人选择证券经营机构，并选用其交易单元供本基金买卖证券专用，应本着安全、高效、低成本，能够为本基金提供高质量增值研究服务的原则，对该证券经营机构的经营情况、治理情况、第33页共35页

研究实力等进行综合考量。

基本选择标准如下：

实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于3亿元人民币；

财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；

经营行为规范，近两年未发生重大违规行为而受到证监会处罚；

内部管理规范、严格，具备健全的内部控制制度，并能满足基金运作高度保密的要求；

具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设备符合代理本基金进行证券交易的要求，并能为本基金提供全面的信息服务；

研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本基金提供高质量的咨询服务；对于某一领域的研究实力超群，或是能够提供全方面，高质量的服务。

B．选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的程序

投资研究团队按照A中列出的有关经营情况、治理情况的选择标准，对备选的证券经营机构

进行初步筛选；

对通过初选的各证券经营机构，投资研究团队各成员在其分管行业或领域的范围内，对该机构所提供的研究报告和信息资讯进行评分。

根据各成员评分，得出各证券经营机构的综合评分。

投资研究团队根据各机构的得分排名，拟定要选用其专用交易单元的证券经营机构，并报本管理人董事会批准。

经董事会批准后，由本管理人交易部门、运营部门配合完成专用交易单元的具体租用事宜。

11 影响投资者决策的其他重要信息

11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

投资者 持有基金份额比 期初份 申购份

类别 序号 例达到或者超过 额 额 赎回份额 持有份额 份额占比

20%的时间区间

20170216- 199,99 4,998, 5,198,499,4

机构 1 20170630 9,500. 499,95 - 50.02 100.00%

00 0.02

产品特有风险

本基金本报告期存在单一投资者持有基金份额比例超过20%的情形，可能面临单一投资者集中赎回的情况，从而：

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（1）对基金的流动性造成冲击，存在对剩余投资者的赎回办理造成影响的风险。

（2）基金管理人因基金赎回的流动性要求致使部分投资受到限制，或因赎回费归入基金资产等原因，而导致基金资产净值波动的风险，影响基金的投资运作和收益水平。

（3）因基金资产规模过小，而导致部分投资不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略，或导致基金不能满足存续条件的风险。

本管理人将审慎评估大额申购对基金持有集中度的影响，在运作中保持合适的流动性水平，保护持有人利益。

11.2影响投资者决策的其他重要信息

无

光大保德信基金管理有限公司

二〇一七年八月二十六日

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