国联安增鑫纯债债券型证券投资基金

2021 年第 2 季度报告

2021 年 6 月 30 日

基金管理人：国联安基金管理有限公司

基金托管人：交通银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二一年七月二十一日


§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 7 月 20 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2021 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。

§2基金产品概况

基金简称 国联安增鑫纯债债券

基金主代码 006152

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2019 年 1 月 3 日

报告期末基金份额总额 1,048,078,327.44 份

在控制风险和保持资产流动性的前提下，力争获取高于业

投资目标

绩比较基准的投资收益。

本基金通过宏观周期研究、行业周期研究、公司研究相结

合，通过定量分析增强组合策略操作的方法，确定资产在

基础配置、行业配置、公司配置结构上的比例。本基金充

投资策略 分发挥基金管理人长期积累的行业、公司研究成果，利用

自主开发的信用分析系统，深入挖掘价值被低估的标的券

种，以尽量获取最大化的信用溢价。本基金采用的投资策

略包括：期限结构策略、行业配置策略、息差策略、个券


挖掘策略等。

业绩比较基准 中债综合指数收益率

本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市场

风险收益特征 基金，但低于混合型基金、股票型基金，属于较低风险/

收益的产品。

基金管理人 国联安基金管理有限公司

基金托管人 交通银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 国联安增鑫纯债债券 A 国联安增鑫纯债债券 C

下属分级基金的交易代码 006152 006153

报告期末下属分级基金的份

1,048,051,958.38 份 26,369.06 份

额总额

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期

主要财务指标 (2021 年 4 月 1 日-2021 年 6 月 30 日)

国联安增鑫纯债债券 A 国联安增鑫纯债债券 C

1.本期已实现收益 7,769,754.31 247.72

2.本期利润 9,635,940.19 318.68

3.加权平均基金份额本期利润 0.0092 0.0094

4.期末基金资产净值 1,051,737,424.78 26,472.94

5.期末基金份额净值 1.0035 1.0039

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，包含停牌股票按公允价值调整的影响；

2、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如，开放式基金的申购赎回费等，计入费用后实际收益要低于所列数字。

3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、国联安增鑫纯债债券 A：

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④
准差④

过去三个月 0.91% 0.02% 0.45% 0.03% 0.46% -0.01%

过去六个月 1.73% 0.02% 0.65% 0.04% 1.08% -0.02%

过去一年 2.80% 0.03% -0.20% 0.06% 3.00% -0.03%

过去三年 - - - - - -

过去五年 - - - - - -

自基金合同 7.52% 0.03% 1.74% 0.07% 5.78% -0.04%
生效起至今

注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、国联安增鑫纯债债券 C：

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④
准差④

过去三个月 0.89% 0.02% 0.45% 0.03% 0.44% -0.01%

过去六个月 1.72% 0.02% 0.65% 0.04% 1.07% -0.02%

过去一年 2.79% 0.03% -0.20% 0.06% 2.99% -0.03%

过去三年 - - - - - -

过去五年 - - - - - -

自基金合同 7.14% 0.03% 1.74% 0.07% 5.40% -0.04%
生效起至今

注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

国联安增鑫纯债债券型证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

(2019 年 1 月 3 日至 2021 年 6 月 30 日)

1．国联安增鑫纯债债券 A：


注：1、本基金业绩比较基准为中债综合指数收益率；

2、本基金基金合同于 2019 年 1 月 3 日生效；

3、本基金建仓期为自基金合同生效之日起的 6 个月，建仓期结束时各项资产配置符合合同约定；

4、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2．国联安增鑫纯债债券 C：


注：1、本基金业绩比较基准为中债综合指数收益率；

2、本基金基金合同于 2019 年 1 月 3 日生效；

3、本基金建仓期为自基金合同生效之日起的 6 个月，建仓期结束时各项资产配置符合合同约定；

4、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

§4管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期

姓名 职务 限 证券从业 说明

年限

任职日期 离任日期

本基金 张蕙显女士，硕士研究生。2014
基金经 年 8 月起先后任广发银行金融市
理、兼 场部利率及衍生品交易员、交银金
张蕙显 任国联 2021-01-19 - 7 年（2014 融租赁有限责任公司资金部资金
安增顺 年起） 交易（投资）经理、浙江泰隆商业
纯债债 银行资金运营中心债券投资经理，
券型证 2020 年 6 月加入国联安基金管理
券投资 有限公司固定收益部。2020 年 8


基金基 月起担任国联安增盈纯债债券型
金经 证券投资基金的基金经理，2020
理、国 年 9 月起兼任国联安增顺纯债债
联安增 券型证券投资基金的基金经理，
盈纯债 2021 年 1 月起兼任国联安双佳信
债券型 用债券型证券投资基金(LOF)、国
证券投 联安增鑫纯债债券型证券投资基
资基金 金的基金经理。

基金经

理、国

联安双

佳信用

债券型

证券投

资基金

(LOF)

基金经

理。

注：1、基金经理的任职日期和离职日期以公司对外公告为准；

2、证券从业年限的统计标准为证券行业的工作经历年限。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《国联安增鑫纯债债券型证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规、法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人遵照相应法律法规和内部规章，制定并完善了《国联安基金管理有限公司公平交易制度》（以下简称“公平交易制度”），用以规范包括投资授权、研究分析、投资决策、交易执行以及投资管理过程中涉及的实施效果与业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。

本报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度的规定，公平对待不同投资组合，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策等方面均享有平等机会；在交易环节严格按照时间优先，价格优先的原则执行指令；如遇指令价位相同或指令价位不同但市场条件都满足时，及
时执行交易系统中的公平交易模块；采用公平交易分析系统对不同投资组合的交易价差进行定期分析；对投资流程独立稽核等。

本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未发现有超过该证券当日成交量 5%的情况。公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的无法解释的异常交易行为。
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析

二季度，国内经济基本面修复仍在进程中，增长动能转弱迹象显现，具体来看，基建地产韧性虽在但预期趋弱，制造业投资稳中有升，出口边际走弱，消费复苏缓慢。通胀方面，大宗商品
价格快速上涨的影响在预期内，预计二季度之后 PPI 上涨压力或将有所减轻，PPI 向 CPI 的全面
传导或较难发生，PPI 与 CPI 剪刀差料将收敛，CPI 年内高点或出现在四季度。在宏观审慎与传统货币政策双支柱调控框架下，货币政策以稳为主的基调不变，更多的是精细化操作，财政后置带来的下半年地方债供给上量，对资金面整体压力有限。海外美联储退出宽松的预期将逐步实现，近期美债利率曲线趋于平坦，预计短期对国内债市影响不大。本季度利率债曲线陡峭化下行，受益于资金面平稳，3 年内收益率下行明显，期限利差走阔；信用债净供给减少加上追逐确定性票息收益，带来信用利差二季度内再度压缩。

展望后市，基本面复苏趋势仍在，但动能减弱，整体仍将在潜在增长水平以上运行，货币政策外防冲击、内防风险兼顾调结构，短期内收紧货币的可能性较小。高等级债券的票息收益仍较为确定，杠杆策略套息有效。本基金将继续维持高等级债券的投资策略，票息策略为基础，保持适度杠杆增厚收益。
4.5报告期内基金的业绩表现

本报告期内，国联安增鑫纯债债券 A 的份额净值增长率为 0.91%，同期业绩比较基准收益率
为 0.45%。国联安增鑫纯债债券 C 的份额净值增长率为 0.89%，同期业绩比较基准收益率为 0.45%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。


§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 1,151,079,000.00 98.03

其中：债券 1,151,079,000.00 98.03

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返

- -
售金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 3,777,048.63 0.32

8 其他各项资产 19,302,938.09 1.64

9 合计 1,174,158,986.72 100.00

注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本报告期末本基金未持有股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本报告期末本基金未持有港股通股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本报告期末本基金未持有股票。
5.3.2 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的全国中小企业股份转让系统挂牌股票投资明细


本基金本报告期末未持有全国中小企业股份转让系统挂牌股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

占基金资产净

序号 债券品种 公允价值(元)

值比例(％)

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 577,473,000.00 54.91

其中：政策性金融债 110,355,000.00 10.49

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 573,606,000.00 54.54

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 1,151,079,000.00 109.44

注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净
值比例（％）

1 101801367 18 豫高管 1,000,000 100,900,000.0 9.59
MTN005 0

2 1828019 18 平安银行 1,000,000 100,890,000.0 9.59
01 0

3 1828004 18 招商银行 1,000,000 100,850,000.0 9.59
01 0

4 101900033 19 南电 1,000,000 100,710,000.0 9.58
MTN001 0

5 101900125 19 国电 1,000,000 100,690,000.0 9.57
MTN001 0

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细


本报告期末本基金未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本报告期末本基金未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本报告期末本基金未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本报告期末本基金未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本报告期末本基金未持有股指期货，没有相关投资政策。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

本报告期末本基金未持有国债期货，没有相关投资政策。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本报告期末本基金未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价

本报告期末本基金未持有国债期货，没有相关投资评价。
5.11投资组合报告附注
5.11.1 本报告期内，经查询上海证券交易所、深圳证券交易所等机构公开信息披露平台，本基金投资的前十名证券的发行主体中除盛京银行、平安银行和招商银行外，没有出现被监管部门立案调查的，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
18 平安银行 01（1828019）的发行主体平安银行股份有限公司，北京分行因贷款业务存在违规行
为，于 2020 年 7 月 11 日被北京银保监局罚款合计 777.22 万元。

18 盛京银行 01（1820041）的发行主体盛京银行股份有限公司，因未按规定履行客户身份识别义
务、未按规定报送大额交易报告或者可疑交易报告，于 2021 年 2 月 3 日被中国人民银行沈阳分行
罚款 246 万元。其北京分行因开立、撤销单位银行结算账户未向人民币银行结算账户管理系统进

行报备等七项违法违规行为，于 2020 年 9 月 25 日被中国人民银行给予警告，并处罚款 299.5 万
元。
18 招商银行 01（1828004）的发行主体是招商银行股份有限公司，其福州分行因所收税款延迟划
缴国库等违法违规行为，于 2020 年 9 月 7 日被中国人民银行福州中心支行给予警告，没收违法所
得 163.28 元，并处 303.5 万元罚款。
本基金管理人在严格遵守法律法规、本基金《基金合同》和公司管理制度的前提下履行了相关的投资决策程序，不存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.11.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 -

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 19,302,938.09

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 19,302,938.09

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本报告期末本基金前十名股票中不存在流通受限情况。

§6开放式基金份额变动

单位：份

项目 国联安增鑫纯债债券A 国联安增鑫纯债债券C


本报告期期初基金份额总额 1,048,051,909.81 37,706.96

报告期期间基金总申购份额 48.57 69.17

减：报告期期间基金总赎回份额 - 11,407.07

报告期期间基金拆分变动份额 - -

本报告期期末基金份额总额 1,048,051,958.38 26,369.06

注：总申购份额包含本报告期内发生的转换入和红利再投资份额；总赎回份额包含本报告期内发 生的转换出份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

本报告期内，本基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

投资者 持有基金份额比 期初份 申购份

类别 序号 例达到或者超过 额 额 赎回份额 持有份额 份额占比
20%的时间区间

2021 年 4 月 1 日 1,048,0 1,048,050,53

机构 1 至 2021 年 6 月 30 50,533. - - 3.01 100.00%
日 01

产品特有风险

（1）持有份额比例较高的投资者（“高比例投资者”）大额赎回时易使本基金发生巨额赎回或连续巨额赎回，中小投资者可能面临赎回申请需要与高比例投资者按同比例部分延期办理的风险，赎回款项延期获得。
（2）基金净值大幅波动的风险
高比例投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动；若高比例投资者赎回的基金份额收取赎回费，相应的赎回费用按约定将部分或全部归入基金资产，可能对基金资产净值造成较大波动。
（3）基金规模较小导致的风险
高比例投资者赎回后，可能导致基金规模较小，从而使得基金投资及运作管理的难度增加。本基金管理人将继续勤勉尽责，执行相关投资策略，力争实现投资目标。
注：由于四舍五入的原因，份额占比可能存在尾差。


§9 备查文件目录

9.1备查文件目录

1、 中国证监会批准国联安增鑫纯债债券型证券投资基金发行及募集的文件

2、 《国联安增鑫纯债债券型证券投资基金基金合同》

3、 《国联安增鑫纯债债券型证券投资基金招募说明书》

4、 《国联安增鑫纯债债券型证券投资基金托管协议》

5、 基金管理人业务资格批件和营业执照

6、 基金托管人业务资格批件和营业执照

7、 中国证监会要求的其他文件
9.2存放地点

中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路 1318 号 9 楼

9.3查阅方式

网址：www.cpicfunds.com

国联安基金管理有限公司
二〇二一年七月二十一日
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