国泰嘉睿纯债债券型证券投资基金

2020 年第 4 季度报告

2020 年 12 月 31 日

基金管理人：国泰基金管理有限公司

基金托管人：交通银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二一年一月二十二日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同约定，于 2021 年 1 月 19 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2020 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 国泰嘉睿纯债债券

基金主代码 006475

交易代码 006475

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2018 年 10 月 11 日

报告期末基金份额总额 1,287,703,125.23 份

在注重风险和流动性管理的前提下，力争获取超越业绩比
投资目标

较基准的投资收益。

1、久期策略； 2、收益率曲线策略； 3、类属配置策略；
4、利率品种策略； 5、信用债策略； 6、回购套利策略；
投资策略

7、资产支持证券投资策略； 8、中小企业私募债投资策
略。

业绩比较基准 中证综合债指数收益率


本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市场
风险收益特征 基金，但低于混合型基金、股票型基金，属于较低预期风
险和预期收益的产品。

基金管理人 国泰基金管理有限公司

基金托管人 交通银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期

主要财务指标

(2020 年 10 月 1 日-2020 年 12 月 31 日)

1.本期已实现收益 7,592,299.82

2.本期利润 12,104,805.28

3.加权平均基金份额本期利润 0.0087

4.期末基金资产净值 1,303,939,921.41

5.期末基金份额净值 1.0126

注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较

净值增长 业绩比较

净值增长 基准收益

阶段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④
率① 率标准差

② 率③

④

过去三个月 0.86% 0.02% 1.21% 0.05% -0.35% -0.03%

过去六个月 0.78% 0.03% 0.63% 0.06% 0.15% -0.03%


过去一年 2.51% 0.05% 2.97% 0.09% -0.46% -0.04%

自基金合同

7.37% 0.04% 10.31% 0.07% -2.94% -0.03%

生效起至今
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较

国泰嘉睿纯债债券型证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

(2018 年 10 月 11 日至 2020 年 12 月 31 日)

注：本基金的合同生效日为2018年10月11日，在六个月建仓期结束时，各项资产配置比例符
合合同约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

任本基金的基金经理期限 证券从业年

姓名 职务 说明

任职日期 离任日期 限

本基金 学士。2010 年 7 月至 2013
黄志翔 2018-08-30 - 11 年

的基金 年6月在华泰柏瑞基金管理


经理、 有限公司任交易员。2013
国泰润 年6月加入国泰基金管理有
利纯债 限公司，历任交易员和基金
债券、 经理助理。2016 年 11 月至
国泰民 2017 年 12 月任国泰淘金互
安增益 联网债券型证券投资基金
纯债债 的基金经理，2016 年 11 月
券、国 至 2018 年 5 月任国泰信用
泰瑞和 债券型证券投资基金的基
纯债债 金经理，2017 年 3 月起兼任
券、国 国泰润利纯债债券型证券
泰聚享 投资基金的基金经理，2017
纯债债 年 3 月至 2017 年 10 月任国
券、国 泰现金宝货币市场基金的
泰丰盈 基金经理，2017 年 4 月至
纯债债 2019 年 10 月任国泰民丰回
券、国 报定期开放灵活配置混合
泰惠盈 型证券投资基金的基金经
纯债债 理，2017 年 7 月至 2019 年
券、国 3 月任国泰润鑫纯债债券型
泰润鑫 证券投资基金的基金经理，
定期开 2017 年 8 月至 2020 年 5 月
放债 任国泰瞬利交易型货币市
券、国 场基金的基金经理，2017
泰惠富 年 8 月至 2019 年 7 月任上
纯债债 证 10 年期国债交易型开放
券、国 式指数证券投资基金的基
泰瑞安 金经理，2017年9 月至2018
三个月 年8月任国泰民安增益定期
定期开 开放灵活配置混合型证券
放债 投资基金的基金经理，2018
券、国 年 2 月至 2018 年 8 月任国
泰兴富 泰安惠收益定期开放债券
三个月 型证券投资基金的基金经
定期开 理，2018 年 8 月起兼任国泰
放债 民安增益纯债债券型证券
券、国 投资基金（由国泰民安增益
泰惠丰 定期开放灵活配置混合型
纯债债 证券投资基金转型而来）、
券、国 国泰瑞和纯债债券型证券
泰裕祥 投资基金的基金经理，2018
三个月 年 10 月起兼任国泰嘉睿纯
定期开 债债券型证券投资基金的
放债 基金经理，2018 年 11 月至


券、国 2020 年 7 月任国泰聚禾纯
泰盛合 债债券型证券投资基金和
三个月 国泰丰祺纯债债券型证券
定期开 投资基金的基金经理，2018
放债 年 12 月起兼任国泰聚享纯
券、国 债债券型证券投资基金和
泰惠享 国泰丰盈纯债债券型证券
三个月 投资基金的基金经理，2019
定期开 年3月起兼任国泰惠盈纯债
放债券 债券型证券投资基金、国泰
的基金 润鑫定期开放债券型发起
经理 式证券投资基金（由国泰润
鑫纯债债券型证券投资基
金变更注册而来）、国泰惠
富纯债债券型证券投资基
金的基金经理，2019 年 3
月至 2020 年 7 月任国泰信
利三个月定期开放债券型
发起式证券投资基金的基
金经理，2019 年 5 月起兼任
国泰瑞安三个月定期开放
债券型发起式证券投资基
金的基金经理，2019 年 7
月起兼任国泰兴富三个月
定期开放债券型发起式证
券投资基金的基金经理，
2019 年 8 月起兼任国泰惠
丰纯债债券型证券投资基
金的基金经理，2019 年 9
月起兼任国泰裕祥三个月
定期开放债券型发起式证
券投资基金的基金经理，
2019 年 10 月起兼任国泰盛
合三个月定期开放债券型
发起式证券投资基金的基
金经理，2019 年 12 月起兼
任国泰惠享三个月定期开
放债券型发起式证券投资
基金的基金经理。

注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日，首任基金经理，任职日期为基
金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公司公平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定，严格遵守基金合同和招募说明书约定，本着诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，未发生损害基金份额持有人利益的行为，未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为，信息披露及时、准确、完整，本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待，基金管理小组保持独立运作，并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系，有效保障投资人的合法权益。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制，严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易，确保公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交易。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

上半年持仓以中短久期金融债为主，主要采取骑乘策略以及套息策略，操作上主要以调仓为主，兑现一部分骑乘策略的头寸。二季度由于短端绝对收益率处于历史极低水平，故降低了组合杠杆。三度组合持仓依旧以中短久期金融债为主，主要采取骑乘策略、套息策略，由于债市回调，短端品种的吸引力显著提升，故组合适当的提高了杠杆水平，同时在控制组合久期的前提下增配了 2 年期品种。四季度组合维持久期，但为应对年底可能出现的赎回，杠杆有所降低。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

本基金在 2020 年第四季度的净值增长率为 0.86%，同期业绩比较基准收益率为 1.21%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

2021 年作为特殊重要性的一年，需要相对稳定的宏观经济和金融环境，预计宏观条件
组合将呈现稳货币、稳杠杆、紧信用的特征，但紧信用的力度远不及 2018 年。在此组合条 件下，预期利率中枢缺乏明显的方向，利率高低点波动空间相对收敛，全年看利率具有一定 下行机会。

2020 年 12 月以来，流动性宽松叠加机构配置需求释放，债市收益率快速下行，期限利
差扩大，春节前中长端仍存在交易机会，但需关注节后流动性主动回收后的调整风险。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

占基金总资产的
序号 项目 金额(元)

比例(%)

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 固定收益投资 1,227,380,000.00 94.08

其中：债券 1,227,380,000.00 94.08

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 57,861,406.79 4.44

其中：买断式回购的买入返售金融

- -
资产


6 银行存款和结算备付金合计 143,661.51 0.01

7 其他各项资产 19,262,929.65 1.48

8 合计 1,304,647,997.95 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

占基金资产净值
序号 债券品种 公允价值(元)

比例(％)

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 1,178,465,000.00 90.38

其中：政策性金融债 651,087,000.00 49.93

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 48,915,000.00 3.75

9 其他 - -

10 合计 1,227,380,000.00 94.13

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

占基金资产净
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)

值比例(％)


170,306,000.0

1 200312 20 进出 12 1,700,000 13.06
0

120,324,000.0

2 190303 19 进出 03 1,200,000 9.23
0

19 浦发银

100,910,000.0

3 1928005 行小微债 1,000,000 7.74
0

01

100,710,000.0

4 180409 18 农发 09 1,000,000 7.72
0

20 民生银

5 2028008 行小微债 1,000,000 99,130,000.00 7.60
01

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期内未投资股指期货。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期内未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体（除“进出口行、国开行、农发行、盛京银行、浦发银行、兴业银行、民生银行”违规外）没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。

国开行下属分支机构因存在违规放贷；未审核信贷资金是否按约定用途使用；贷款五级分类不准确；超权限办理委托贷款；未按规定受托支付；严重违反审慎经营规则等原因，多次受到当地监管机构公开处罚。
进出口行下属分支机构因存在违规发放贷款的行为等原因受到当地监管机构公开处罚。
农发行及下属分支机构因存在违规对外承诺、违规对外担保、违规使用印章及用印登记不规范的违规事实等原因，多次受到当地监管机构公开处罚。
盛京银行下属分支机构因未经授权查询企业信用报告（含信贷信息）、未及时停用离职人员的个人征信系统查询用户；违反规定发放个人住房贷款；授信管理未尽职，抵押物管理不到位；未按规定时限报送案件信息等原因，多次受到当地监管机构公开处罚。
浦发银行下属分支机构因未按专营部门制规定开展同业业务；同业投资资金违规投向“四证”不全的房地产项目；延迟支付同业投资资金吸收存款；为银行理财资金投向非标准化债权资产违规提供担保等原因，多次受到当地监管机构公开处罚。
兴业银行下属分支机构因未执行金融统计制度，错报统计数据；未按规定报备人民币结算账户开户资料；国库经收业务未使用规定科目核算；未按照规定履行客户身份识别义务；发布引人误解的营销宣传信息；为无证机构提供转接清算服务，且未落实交易信息真实性、完整性、可追溯性及支付全流程中的一致性的规定；为支付机构超范围（超业务、超地域）经营提供支付服务，且未落实交易信息真实性、完整性、可追溯性及支付全流程中的一致性；违规连通上、下游支付机构，提供转接清算服务，且未落实交易信息真实性、完整性、可追溯性及支付全流程中的一致性；违反银行卡收单外包管理规定；未按规定履行客户身份识别义务等原因，多次受到当地监管机构公开处罚。

民生银行总行及其分支机构因违反宏观调控政策，违规为房地产企业缴纳土地出让金提供融资；为“四证”不全的房地产项目提供融资；违规为土地储备中心提供融资；违规为地方政府提供融资，接受地方政府担保或承诺；多名股东在股权质押超比例的情况下违规在股东大会上行使表决权，派出董事在董事会上的表决权也未受限；股东持股份额发生重大变化未向监管部门报告；关联交易不合规；理财产品风险信息披露不合规；年报信息披露不真实；贷款资金被挪用，虚增贷款；以贷转存，虚增存款；贸易背景审查不尽职；向关系人发放信用贷款；违规转让正常类信贷资产；违规转让不良资产；同业投资他行非保本理财产品审查不到位，接受对方机构违规担保，少计风险加权资产；理财业务风险隔离不充分；非标准化资产纳入标准化资产统计，实际非标债权资产比例超监管要求；迟报瞒报多起案件（风险）信息等原因，多次受到当地监管机构公开处罚。
该情况发生后，本基金管理人就上述公司受处罚事件进行了及时分析和研究，认为上述公司存在的违规问题对公司经营成果和现金流量未产生重大的实质影响，对该公司投资价值未产生实质影响。本基金管理人将继续对该公司进行跟踪研究。
5.11.2 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 -

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 19,262,929.65

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -


9 合计 19,262,929.65

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

本报告期期初基金份额总额 1,386,781,504.73

报告期期间基金总申购份额 97,779,409.55

减：报告期期间基金总赎回份额 196,857,789.05

报告期期间基金拆分变动份额 -

本报告期期末基金份额总额 1,287,703,125.23

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内本基金管理人未运用固有资金投资本基金。截至本报告期末，本基金管理人未持
有本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，本基金的基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

投资者 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况


类别 持有基金份额比

期初份 申购份

序号 例达到或者超过 赎回份额 持有份额 份额占比
额 额

20%的时间区间

2020 年 10 月 1 日 695,91

695,917,559

机构 1 至 2020 年 12 月 7,559. - - 54.04%
.44

31 日 44

产品特有风险

当基金份额持有人占比过于集中时，可能会因某单一基金份额持有人大额赎回而引发基金份额净值波动风险、基金流动性风险等特定风险。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、关于准予国泰嘉睿纯债债券型证券投资基金注册的批复

2、国泰嘉睿纯债债券型证券投资基金基金合同

3、国泰嘉睿纯债债券型证券投资基金托管协议

4、报告期内披露的各项公告

5、法律法规要求备查的其他文件
9.2 存放地点

本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点——上海市虹口区公平路 18 号 8 号楼嘉

昱大厦 16 层-19 层。

基金托管人住所。
9.3 查阅方式

可咨询本基金管理人；部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。

客户服务中心电话：（021）31089000，400-888-8688

客户投诉电话：（021）31089000

公司网址：http://www.gtfund.com

国泰基金管理有限公司

二〇二一年一月二十二日
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