富国中证价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金
二0一九年第2季度报告

2019年06月30日

基金管理人：富国基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：2019年07月18日


§1重要提示

富国基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年
7月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

富国基金管理有限公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告财务资料未经审计。

本报告期自2019年4月1日起至2019年6月30日止。


§2基金产品概况

2.1基金产品概况

基金简称 富国中证价值ETF联接

基金主代码 006748

基金运作方式 契约型、开放式

基金合同生效日 2018年12月25日

报告期末基金份额总额 129,151,957.45

本基金通过投资于目标ETF，紧密跟踪
投资目标 标的指数，追求与业绩比较基准相似的
回报。

投资策略 本基金以目标ETF作为其主要投资标的，
方便投资者通过本基金投资目标ETF。

业绩比较基准 中证国信价值指数收益率×95%+银行活
期存款利率（税后）×5%

本基金为ETF联接基金，风险与收益高
于混合型基金、债券型基金与货币市场
风险收益特征 基金。本基金为指数型基金，具有与标
的指数、以及标的指数所代表的股票市
场相似的风险收益特征。

基金管理人 富国基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 富国中证价值 富国中证价值ETF联接
ETF联接A级 C级

下属分级基金的交易代码 006748 007191

报告期末下属分级基金的份额总额

（单位：份） 127,716,246.311,435,711.14

2.1.1目标基金基本情况

基金名称 富国中证价值交易型开放式指数

证券投资基金

基金交易代码 512040

基金运作方式 契约型，交易型开放式

基金合同生效日 2018年11月07日

基金份额上市的证券交易所 上海交易所

上市日期 2018年11月29日

基金管理人名称 富国基金管理有限公司

基金托管人名称 中国建设银行股份有限公司

2.1.2目标基金产品概况


投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏

离度和跟踪误差最小化

投资策略 主要采用完全复制法，即完全按

照标的指数的成份股组成及其权

重构建基金股票投资组合，并根

据标的指数成份股及其权重的变

化进行相应调整

业绩比较基准 中证国信价值指数收益率

风险收益特征 属于股票基金，风险与收益高于

混合基金、债券基金与货币市场

基金。本基金主要投资于标的指

数成份股及备选成份股，具有与

标的指数相似的风险收益特征。

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

A级 C级

主要财务指标 报告期（2019年04月01日- 报告期（2019年04月01日-

2019年06月30日） 2019年06月30日）

1.本期已实现收益 -1,134,240.79 -12,163.83

2.本期利润 -10,416,769.47 -85,427.86

3.加权平均基金份额本期利润 -0.1000 -0.0882

4.期末基金资产净值 146,359,171.07 1,642,794.35

5.期末基金份额净值 1.1460 1.1442

注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放

式基金的申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列

数字。

本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变

动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价

值变动收益。

3.2 基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

（1）A级

阶段 净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较基 ①-③ ②-④


率① 率标准差 基准收益 准收益率标

② 率③ 准差④

过去三个月 -4.84% 1.38% -6.56% 1.44% 1.72% -0.06%

（2）C级

净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较基

阶段 率① 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④
② 率③ 准差④

自基金分级

生效日起至 -7.94% 1.34% -9.57% 1.39% 1.63% -0.05%
今
注：对于本基金A类份额，过去三个月指2019年4月1日－2019年6月30日。本基金C类份额自分级生效日起至本报告期末不足一个季度，自基金分级生效
日
起至今指2019年4月2日－2019年6月30日。
3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较

基准收益率变动的比较

（1）自基金合同生效以来富国中证价值ETF联接A级基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：1、截止日期为2019年6月30日。
2、本基金于2018年12月25日成立，自合同生效日起至本报告期末不足一年。本基金建仓期6个月，从2018年12月25日起至2019年6月24日，建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。
（2）自基金合同生效以来富国中证价值ETF联接C级基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：1、截止日期为2019年6月30日。
2、本基金于2018年12月25日成立，自合同生效日起至本报告期末不足一年。本基金建仓期6个月，从2018年12月25日起至2019年6月24日，建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。
3、本基金于2019年4月2日起增加收取销售服务费的C类份额。

§4管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理 证券从 说明


期限 业年限

任职日期 离任日期

硕士，自2007年7月至
2010年8月任华夏基金管
理有限公司研究员；自
2010年8月至2012年

4月任富国基金管理有限
公司基金经理助理；自
2012年4月至2015年

3月任富国基金管理有限
公司投资经理；自

2015年5月起任富国中证
移动互联网指数分级证券
投资基金、富国中证新能
源汽车指数分级证券投资
基金基金经理，自

2016年11月起任富国中
证医药主题指数增强型证
券投资基金（LOF）基金
本基金基 经理，2017年3月起任富
牛志冬 金经理 2018-12-25 － 12 国中证娱乐主题指数增强
型证券投资基金（LOF）
基金经理，2017年7月起
任富国中证高端制造指数
增强型证券投资基金

（LOF）基金经理，

2017年11月至2018年
12月任富国新机遇灵活配
置混合型发起式证券投资
基金基金经理，2018年
11月起任富国中证价值交
易型开放式指数证券投资
基金基金经理，2018年
12月起任富国中证价值交
易型开放式指数证券投资
基金联接基金基金经理；
兼任量化投资部量化投资
副总监。具有基金从业资
格。

博士，自2010年6月至
本基金基 2011年11月在上海证券
王乐乐 金经理 2018-12-25 － 9 有限责任公司任研究员；
自2011年11月至

2012年6月在华泰联合证


券有限责任公司任研究员；
自2012年7月至2015年
5月在华泰证券股份有限
公司历任研究员、创新规
划团队负责人；自

2015年5月加入富国基金
管理有限公司，2015年

8月起任富国中证煤炭指
数分级证券投资基金基金
经理，2016年10月至

2018年7月任富国全球债
券证券投资基金基金经理，
2017年10月起任富国兴
利增强债券型发起式证券
投资基金基金经理，

2017年11月起任富国中
证工业4.0指数分级证券
投资基金、富国中证体育
产业指数分级证券投资基
金基金经理，2018年

11月起任富国中证价值交
易型开放式指数证券投资
基金基金经理，2018年

12月起任富国中证价值交
易型开放式指数证券投资
基金联接基金基金经理，
2019年3月起任富国恒生
中国企业交易型开放式指
数证券投资基金基金经理，
2019年6月起任富国创业
板交易型开放式指数证券
投资基金基金经理。具有
基金从业资格。

注：1、上述任职日期为根据公司决定确定的聘任日期，离任日期为根据公司确
定的解聘日期；首任基金经理任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的涵义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

本报告期，富国基金管理有限公司作为富国中证价值交易型开放式指数证
券投资基金联接基金的管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》、

《中华人民共和国证券法》、《富国中证价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》(以及其它有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，以尽可能减少和分散投资风险、力保基金资产的安全并谋求基金资产长期稳定收益为目标，基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况

本基金管理人根据相关法规要求，结合实际情况，制定了内部的《公平交易管理办法》，对证券的一级市场申购、二级市场交易相关的研究分析、投资决策、授权、交易执行、业绩评估等投资管理环节，实行事前控制、事中监控、事后评估及反馈的流程化管理。在制度、操作层面确保各组合享有同等信息知情权、均等交易机会，并保持各组合的独立投资决策权。

事前控制主要包括：1、一级市场，通过标准化的办公流程，对关联方审核、价格公允性判断及证券公平分配等相关环节进行控制；2、二级市场，通过交易系统的投资备选库、交易对手库及授权管理，对投资标的、交易对手和操作权限进行自动化控制。

事中监控主要包括组合间相同投资标的的交易方向、市场冲击的控制，银行间市场交易价格的公允性评估等。1、将主动投资组合的同日反向交易列为限制行为，非经特别控制流程审核同意，不得进行；对于同日同向交易，通过交易系统对组合间的交易公平性进行自动化处理。2、同一基金经理管理的不同组合，对同一投资标的采用相同投资策略的，必须通过交易系统采取同时、同价下达投资指令，确保公平对待其所管理的组合。

事后评估及反馈主要包括组合间同一投资标的的临近交易日的同向交易和反向交易的合理性分析评估，以及不同时间窗口下（1日、3日、5日）的季度公平性交易分析评估等。1、通过公平性交易的事后分析评估系统，对涉及公平性交易的投资行为进行分析评估，分析对象涵盖公募、年金、社保及专户产品，并重点分析同类组合（股票型、混合型、债券型）间、不同产品间以及同一基金经理管理不同组合间的交易行为，若发现异常交易行为，风险管理部视情况要求相关当事人做出合理性解释，并按法规要求上报辖区监管机构。2、季度公
平性交易分析报告按规定经基金经理或投资经理签字，并经督察长、总经理审阅签字后，归档保存，以备后查。

本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的相关公平交易制度，未出现违反公平交易制度的情况。
4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内未发现异常交易行为。公司旗下管理的各投资组合在交易所公开竞价同日反向交易的控制方面，报告期内本组合与其他投资组合之间，因组合流动性管理或投资策略调整需要，出现1次同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

由于3月末发布的PMI数据重新回到荣枯线上方，并创过去5个月新高，显著超预期。4月上旬，投资者继续强化宽货币——宽信用——经济企稳的逻辑，对盈利触底企稳的乐观预期在市场持续演绎。进入4月中旬，尽管公布的3月经济数据明显超出市场预期，但随着央行推迟降准，同时政治局会议也强调货币政策以托底经济为主，不做大水漫灌，市场对货币进一步宽松的预期下降，市场开始迎来调整。5月6日，由于美国表示从中国进口的2000亿美元商品仍可能将加征关税税率从10%提升至25%，全球资本市场迎来大幅调整。5月中旬，美国将华为列入实体清单，进一步加大对中国的施压，市场持续走弱。6月中下旬，随着中美两国领导人通电话决定双方再次展开接触，为G20见面做准备。同时美联储及欧央行也表态可能进一步宽松货币政策，以应对潜在的经济衰退风险，全球风险偏好进一步提升。另外，证监会公开征求上市公司重大资产重组管理办法修改意见，对资产重组管理进一步放松，未来有助于提升上市公司资产质量，市场大幅反弹。总体来看，2019年2季度上证综指下跌3.62%，沪深300下跌1.21%，创业板指下跌10.75%。其中，中证国信价值指数2019年2季度下跌6.93%。

在投资管理上，本基金采取完全复制的被动式指数基金管理策略，采用量化和人工管理相结合的方法，处理基金日常运作中的大额申购和赎回等事件。4.5 报告期内基金的业绩表现

本报告期，本基金份额净值增长率A级为-4.84%，C级为-7.94%，同期业

绩比较基准收益率A级为-6.56%，C级为-9.57%

4.6 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

本基金本报告期无需要说明的相关情形。

§5投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例
（%）

1 权益投资 18,436.00 0.01

其中：股票 18,436.00 0.01

2 基金投资 138,316,142.75 91.26

3 固定收益投资 － －

其中：债券 － －

资产支持证券 － －

4 贵金属投资 － －

5 金融衍生品投资 － －

6 买入返售金融资产 － －

其中：买断式回购的买入返 － －
售金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 10,921,476.85 7.21

8 其他资产 2,302,254.79 1.52

9 合计 151,558,310.39 100.00

5.2期末投资目标基金明细

金额单位：元

序号 基金 基金 运作 管理 公允价值 占基金资产净值比例
名称 类型 方式 人 （%）

富国 富国

中证 开放 交易 基金

1 价值 式 型开 管理 138,316,142.75 93.46

放式 有限

ETF 公司

5.3 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.3.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例
（%）


A 农、林、牧、渔业 － －

B 采矿业 － －

C 制造业 18,436.00 0.01

电力、热力、燃气及水生产和供 － －
D 应业

E 建筑业 － －

F 批发和零售业 － －

G 交通运输、仓储和邮政业 － －

H 住宿和餐饮业 － －

信息传输、软件和信息技术服务 － －
I 业

J 金融业 － －

K 房地产业 － －

L 租赁和商务服务业 － －

M 科学研究和技术服务业 － －

N 水利、环境和公共设施管理业 － －

O 居民服务、修理和其他服务业 － －

P 教育 － －

Q 卫生和社会工作 － －

R 文化、体育和娱乐业 － －

S 综合 － －

合计 18,436.00 0.01

5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号股票代码股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例
（%）

1 600487亨通光电 1,100 18,436.00 0.01

5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

注：本基金本报告期末未持有债券。

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

注：本基金本报告期末未持有债券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券

投资明细

注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细注：本基金本报告期末未持有权证。
5.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.10.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

公允价值变动总额合计(元) －

股指期货投资本期收益(元) －

股指期货投资本期公允价值变动(元) －

注：本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金根据基金合同的约定，不允许投资股指期货。
5.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.11.1本期国债期货投资政策

本基金根据基金合同的约定，不允许投资国债期货。
5.11.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

公允价值变动总额合计（元） －

国债期货投资本期收益（元） －

国债期货投资本期公允价值变动（元） －

注：本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11.3本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未投资国债期货。
5.12投资组合报告附注
5.12.1申明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案
调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。


报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.12.2申明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。

本基金本报告期末未持有股票资产。
5.12.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 44,016.60

2 应收证券清算款 －

3 应收股利 －

4 应收利息 2,445.13

5 应收申购款 2,255,793.06

6 其他应收款 －

7 待摊费用 －

8 其他 －

9 合计 2,302,254.79

5.12.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.12.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中未持有流通受限的股票。
5.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分。

因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份

项目 A级 C级

报告期期初基金份额总额 41,747,504.63 －

报告期期间基金总申购份额 135,790,281.71 1,513,579.93

减：报告期期间基金总赎回份额 49,821,540.03 77,868.79

报告期期间基金拆分变动份额 － －
（份额减少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 127,716,246.31 1,435,711.14

注：本基金于2019年4月2日起增加收取销售服务费的C类份额。

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

报告期期初管理人持有的本基金份额 －

报告期期间买入/申购总份额 804.57

报告期期间卖出/赎回总份额 －

报告期期末管理人持有的本基金份额 804.57

报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） 0.00

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

单位：份

交易方式 交易日期 交易份额 交易金额 适用费率

序号 （份） （元）

1 申购 2019-04- 804.57 1,000.00 －
03

合计 804.57 1,000.00

注：C类基金份额不收取申购费用。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情
况

投资者 持有基金份额

类别 序号 比例达到或者 期初 申购 赎回 持有份额 份额占
超过20%的时 份额 份额 份额 比
间区间


2019-04-01至

2019-04- 16,04812,39123,978 4,461,799.

个人 1 15;2019-04- ,043.5,849.3,093.5 3.45%
17至2019-04- 4 2 0 36

22

产品特有风险

本基金于本报告期内出现单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20%的情形，本基金管理人已经采取措施，审慎确认大额申购与大额赎回，防控产品流动性风险并公平对待投资者。本基金管理人提请投资者注意因单一投资者持有基金份额集中导致的产品流动性风险、大额赎回风险以及净值波动风险等特有风险。

§9备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会批准设立富国中证价值交易型开放式指数证券投资基金联接

基金的文件

2、富国中证价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同

3、富国中证价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金托管协议

4、中国证监会批准设立富国基金管理有限公司的文件

5、富国中证价值ETF联接财务报表及报表附注

6、报告期内在公司网站上披露的各项公告

9.2 存放地点

上海市浦东新区世纪大道8号上海国金中心二期16-17层

9.3 查阅方式

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人富国基金管理有限公司。

咨询电话：95105686、4008880688（全国统一，免长途话费）公司网址：

http://www.fullgoal.com.cn。

富国基金管理有限公司

2019年07月18日
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