国泰盛合三个月定期开放债券型发起式证券投资基金
2023 年第 2 季度报告

2023 年 6 月 30 日

基金管理人：国泰基金管理有限公司

基金托管人：上海银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二三年七月二十一日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人上海银行股份有限公司根据本基金合同约定，于 2023 年 7 月 19 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2023 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 国泰盛合三个月定期开放债券

基金主代码 007532

交易代码 007532

契约型开放式。本基金以定期开放方式运作，即采用封闭
基金运作方式

运作和开放运作交替循环的方式。

基金合同生效日 2019 年 10 月 25 日

报告期末基金份额总额 2,482,008,523.19 份

在注重风险和流动性管理的前提下，力争获取超越业绩比
投资目标

较基准的投资收益。

1、封闭期投资策略：（1）久期策略；（2）收益率曲线
策略；（3）类属配置策略；（4）利率品种策略； （5）
投资策略

信用债策略；（6）资产支持证券投资策略；（7）国债期
货投资策略。


2、开放期投资策略：开放期内，本基金为保持较高的组
合流动性，方便投资人安排投资，在遵守本基金有关投资
限制与投资比例的前提下，将主要投资于高流动性的投资
品种。

业绩比较基准 中证综合债指数收益率

本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市场
风险收益特征 基金，但低于混合型基金、股票型基金，属于较低预期风
险和预期收益的产品。

基金管理人 国泰基金管理有限公司

基金托管人 上海银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期

主要财务指标

(2023 年 4 月 1 日-2023 年 6 月 30 日)

1.本期已实现收益 22,550,068.74

2.本期利润 31,461,342.59

3.加权平均基金份额本期利润 0.0127

4.期末基金资产净值 2,650,625,445.34

5.期末基金份额净值 1.0679

注：(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
(2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较

净值增长 业绩比较

净值增长 基准收益

阶段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④
率① 率标准差

② 率③

④

过去三个月 1.19% 0.03% 1.78% 0.04% -0.59% -0.01%

过去六个月 1.94% 0.03% 2.73% 0.04% -0.79% -0.01%

过去一年 2.62% 0.04% 4.24% 0.05% -1.62% -0.01%

过去三年 9.51% 0.04% 12.39% 0.05% -2.88% -0.01%

自基金合同 12.16% 0.04% 16.37% 0.06% -4.21% -0.02%
生效起至今
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

国泰盛合三个月定期开放债券型发起式证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

(2019 年 10 月 25 日至 2023 年 6 月 30 日)

注：本基金的合同生效日为2019年10月25日。本基金在六个月建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约定。


§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

任本基金的基金经理期限 证券从业年

姓名 职务 说明

任职日期 离任日期 限

学士。2010 年 7 月至 2013
年6月在华泰柏瑞基金管理
有限公司任交易员。2013
年 6 月加入国泰基金，历任
交易员和基金经理助理。
2016 年 11 月至 2017 年 12
月任国泰淘金互联网债券
型证券投资基金的基金经
理，2016 年 11 月至 2018
年5月任国泰信用债券型证
券投资基金的基金经理，
2017 年 3 月至 2023 年 5 月
任国泰润利纯债债券型证
券投资基金的基金经理，
2017 年 3 月至 2017 年 10
月任国泰现金宝货币市场
基金的基金经理，2017 年 4
本基金 月至 2019 年 10 月任国泰民
黄志翔 的基金 2019-10-25 2023-05-25 13 年 丰回报定期开放灵活配置
经理 混合型证券投资基金的基
金经理，2017 年 7 月至 2019
年3月任国泰润鑫纯债债券
型证券投资基金的基金经
理，2017 年 8 月至 2020 年
5 月任国泰瞬利交易型货币
市场基金的基金经理，2017
年 8 月至 2019 年 7 月任上
证 10 年期国债交易型开放
式指数证券投资基金的基
金经理，2017 年 9 月至 2018
年8月任国泰民安增益定期
开放灵活配置混合型证券
投资基金的基金经理，2018
年 2 月至 2018 年 8 月任国
泰安惠收益定期开放债券
型证券投资基金的基金经
理，2018 年 8 月至 2023 年


5 月任国泰民安增益纯债债
券型证券投资基金（由国泰
民安增益定期开放灵活配
置混合型证券投资基金转
型而来）和国泰瑞和纯债债
券型证券投资基金的基金
经理，2018 年 10 月至 2023
年5月任国泰嘉睿纯债债券
型证券投资基金的基金经
理，2018 年 11 月至 2020
年7月任国泰聚禾纯债债券
型证券投资基金和国泰丰
祺纯债债券型证券投资基
金的基金经理，2018 年 12
月至 2023 年 5 月任国泰聚
享纯债债券型证券投资基
金和国泰丰盈纯债债券型
证券投资基金的基金经理，
2019 年 3 月至 2023 年 5 月
任国泰惠盈纯债债券型证
券投资基金的基金经理，
2019 年 3 月至 2023 年 5 月
任国泰润鑫定期开放债券
型发起式证券投资基金（由
国泰润鑫纯债债券型证券
投资基金变更注册而来）的
基金经理，2019 年 3 月至
2020 年 7 月任国泰信利三
个月定期开放债券型发起
式证券投资基金的基金经
理，2019 年 3 月至 2022 年
11 月任国泰惠富纯债债券
型证券投资基金的基金经
理，2019 年 5 月至 2023 年
5 月任国泰瑞安三个月定期
开放债券型发起式证券投
资基金的基金经理，2019
年 7 月至 2023 年 6 月任国
泰兴富三个月定期开放债
券型发起式证券投资基金
的基金经理，2019 年 8 月至
2023 年 5 月任国泰惠丰纯
债债券型证券投资基金的
基金经理，2019 年 9 月至


2023 年 5 月任国泰裕祥三
个月定期开放债券型发起
式证券投资基金的基金经
理，2019 年 10 月至 2023
年5月任国泰盛合三个月定
期开放债券型发起式证券
投资基金的基金经理，2019
年 12 月至 2022 年 5 月任国
泰惠享三个月定期开放债
券型发起式证券投资基金
的基金经理。

国泰惠

丰纯债

债券、

国泰丰

盈纯债 硕士研究生。曾任职于兴业
债券、 经济研究咨询股份有限公
国泰盛 司、华泰证券股份有限公
合三个 司。2020 年 4 月加入国泰基
月定期 金，历任信用研究员。2023
开放债 年4月起任国泰惠丰纯债债
券、国 券型证券投资基金、国泰丰
泰惠盈 盈纯债债券型证券投资基
纯债债 金、国泰盛合三个月定期开
李铭一 券、国 2023-04-11 - 6 年 放债券型发起式证券投资
泰民安 基金、国泰惠盈纯债债券型
增益纯 证券投资基金、国泰民安增
债债 益纯债债券型证券投资基
券、国 金和国泰润泰纯债债券型
泰润泰 证券投资基金的基金经理，
纯债债 2023 年 6 月起兼任国泰睿
券、国 元一年定期开放债券型发
泰睿元 起式证券投资基金的基金
一年定 经理。

期开放

债券发

起式的

基金经

理

注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日，首任基金经理，任职日期为基
金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公司公平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定，严格遵守基金合同和招募说明书约定，本着诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，未发生损害基金份额持有人利益的行为，未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为，信息披露及时、准确、完整，本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待，基金管理团队保持独立运作，并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系，有效保障投资人的合法权益。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制，严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易，确保公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交易。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

2023 年二季度经济复苏态势放缓，市场资金面保持宽松，6 月降息继续利多债市，长短
端利率债和信用债收益率整体下降，信用利差持续压缩。组合在二季度继续增持部分商金债，维持中性久期和偏高杠杆操作，临近季末杠杆降至中性水平，在收益率曲线整体下移和期限利差收窄过程中获得了不错的收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现

本基金本报告期内的净值增长率为 1.19%，同期业绩比较基准收益率为 1.78%。

4.5 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

占基金总资产的
序号 项目 金额(元)

比例(%)

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 固定收益投资 3,063,875,697.33 99.48

其中：债券 2,926,427,428.58 95.02

资产支持证券 137,448,268.75 4.46

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融

- -
资产

6 银行存款和结算备付金合计 15,924,445.21 0.52

7 其他各项资产 60,786.59 0.00

8 合计 3,079,860,929.13 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合


占基金资产净值
序号 债券品种 公允价值(元)

比例(％)

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 2,383,537,529.72 89.92

其中：政策性金融债 142,657,315.07 5.38

4 企业债券 443,159,540.27 16.72

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 99,730,358.59 3.76

9 其他 - -

10 合计 2,926,427,428.58 110.41

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

占基金资产净
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)

值比例(％)

1 2320015 23 宁波银 2,500,000 252,584,836.07 9.53
行 01

2 2026005 20 南洋银 2,000,000 205,853,906.85 7.77
行 01

3 2228045 22 兴业银 2,000,000 204,496,569.86 7.72
行 04

4 2122022 21 华夏租 2,000,000 202,498,688.52 7.64
赁债 02

5 2226006 22 汇丰银 1,800,000 183,611,342.47 6.93
行 02

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

序号 证券代码 证券名称 数量(份) 公允价值(元) 占基金资产净


值比例(％)

1 2389013 23 融腾 680,000.00 68,947,063.01 2.60
2B_bc

2 2289047 22 融腾 500,000.00 50,208,356.16 1.89
2B_bc

3 135314 惠沣 10A2 300,000.00 18,292,849.58 0.69

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期内未投资股指期货。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期内未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体（除“农业银行、兴业银行、交通银行、进出口银行、汇丰银行、宁波银行、华夏金租、东方证券”违规外）没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。农业银行下属分支机构因未按规定换领金融许可证；贷后管理不到位；贷前调查不尽职；收取顾问费，质价不符；以贷吸存；信贷管理不审慎,员工管理不到位；员工行为排查不到位，未发现员工异常行为；管理不善、导致金融许可证遗失；辖属金融服务点未经批准暂停营业；贷款资金被挪用；员工行为管理不到位；贷款“三查”不到位，对公信贷资金违规流入限制性领域；贷款“三查”不到位，个人信贷资金违规流入限制性领域；发放虚假二手房按揭贷款，严重违反审慎经营规则；信用卡汽车分期业务管理不审慎；服务收费质价不符；虚增存贷款；因管理不善导致许可证遗失；违反规定办理结汇业务；内控制度执行严重不到位；办理
经常项目资金收付，未对交易单证的真实性及其与外汇收支的一致性进行合理审查,违反外汇登记管理规定等原因，受到监管机构公开处罚。
兴业银行及下属分支机构因贷款业务严重违反审慎经营规则；未按规定落实重要岗位人员轮岗，严重违反审慎经营规则；违反规定办理结汇、售汇业务；在销售产品准入集中统一管理、基金销售业务数据统计质量等方面存在不足；衍生品交易未严格审查交易对手的交易资格；对实际无贷款利率避险需求的客户提供代客LPR 利率互换业务；代客 LPR 利率互换业务未按规定进行分类管理；债券交易超授权；通过资产管理产品开展不正当交易；比例投资本行主承销的债券；债券投资五级分类不准确；债券投资风险管理未独立于当地分支行；通过金融交易市场进行电子化交易的同业业务委托分支机构询价和项目发起；市场风险资本计量严重不审慎；流动贷款资金偿还委托贷款等原因，受到监管机构公开处罚。
交通银行及下属分支机构因贷后管理不到位，线上消费贷款资金违规流入股市；贷款“三查”不到位；迟报案件信息；未依法合规使用客户信息，严重违反审慎经营规则；个人经营贷款挪用至房地产市场；个人消费贷款违规流入房地产市场；总行对分支机构管控不力承担管理责任；未按规定履行客户身份识别义务；未按照规定报送大额交易报告或者可疑交易报告；向购买主体结构未封顶住房的个人发放个人住房贷款；转嫁抵押物评估费, 增加企业综合融资成本；未严格监控贷款用途，流动资金贷款违规流入房地产领域；贷款支付管理与控制不到位；个人消费贷款、信用卡透支资金流入房地产领域或用于生产经营；贷款风险分类不真实；涉企违规收费；国内信用证贸易背景审查不严，严重违反审慎经营规则；未按规定报送监管数据；违规办理资本项目资金收付、未按照规定报送财务会计报告、统计报表等资料；误导销售；销售理财及保险产品存在违规代客操作行为等原因，受到监管机构公开处罚。
进出口银行下属分支机构因并购贷款管理不尽职等原因，受到监管机构公开处罚。
汇丰银行因向小型企业收取银行承兑汇票风险敞口管理费；未按规定报送统计报表；未尽审核责任，违规办理内保外贷业务等原因，受到监管机构公开处罚。宁波银行及下属分支机构因贷款“三查”不到位，信贷资金被挪用于购房、个人信贷资金被挪用于购买理财、个人信贷资金违规流入第三方证券存管账户、流动资
金贷款未按约定用途使用；贷款用途管理不到位导致对公信贷资金被挪用于存款；贷后管控不到位，信贷资金被挪用；贴现资金被挪用于购买结构性存款；银行承兑汇票自开自贴，且贴现资金回流至出票人；客户经理违规保管经客户盖章的重要资料；违规开展异地互联网贷款业务；互联网贷款业务整改不到位；资信见证业务开展不审慎，资信见证业务整改不到位；新产品管理不严格等原因，受到监管机构公开处罚。
华夏金融租赁有限公司因售后回租业务管理不审慎，部分资金用于缴纳土地出让金或支付土地拆迁补偿款；直租业务不审慎，资金被挪用，租赁物长期未建成；租赁物不符合监管要求； 融资租赁资产风险分类不准确等原因，受到监管机构公开处罚。
东方证券因某新建具有交易功能移动 APP 存在上线测试报告中缺少稳定性测试内容、安全测试报告不完整、压力测试报告缺少明确结论问题；未按规定上报结售汇综合头寸日报表；未按规定办理国际收支直接申报等原因，受到监管机构公开处罚。
本基金管理人就上述公司受处罚事件进行了及时分析和研究，认为上述公司存在的违规问题对公司经营成果和现金流量未产生重大的实质影响，对该公司投资价值未产生实质影响。本基金管理人将继续对该公司进行跟踪研究。
5.11.2 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 60,786.59

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -


9 合计 60,786.59

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

本报告期期初基金份额总额 2,492,008,499.61

报告期期间基金总申购份额 45.66

减：报告期期间基金总赎回份额 10,000,022.08

报告期期间基金拆分变动份额 -

本报告期期末基金份额总额 2,482,008,523.19

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

报告期期初管理人持有的本基金份额 10,000,000.00

报告期期间买入/申购总份额 0.00

报告期期间卖出/赎回总份额 10,000,000.00

报告期期末管理人持有的本基金份额 0.00

报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） 0.00

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费率

1 赎回 2023-04-17 10,000,000.00 -10,574,000.00 -

合计 10,000,000.00 -10,574,000.00

注：本基金管理人于本报告期内赎回本基金的适用费用为0.00元。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

投资者 持有基金份额比 期初份 申购份

类别 序号 例达到或者超过 额 额 赎回份额 持有份额 份额占比
20%的时间区间

2023 年 04 月 01 2,482,0 2,482,008,30

机构 1 日至2023年06 月 08,307. - - 7.17 100.00%
30 日 17

产品特有风险

当基金份额持有人占比过于集中时，可能会因某单一基金份额持有人大额赎回而引发基金份额净值波动风险、基金流动性风险等特定风险。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、国泰盛合三个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同

2、国泰盛合三个月定期开放债券型发起式证券投资基金托管协议

3、关于准予国泰盛合三个月定期开放债券型发起式证券投资基金注册的批复

4、报告期内披露的各项公告

5、法律法规要求备查的其他文件
9.2 存放地点

本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点——上海市虹口区公平路 18 号 8 号楼嘉

昱大厦 16 层-19 层。

基金托管人住所。
9.3 查阅方式

可咨询本基金管理人；部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。

客户服务中心电话：（021）31089000，400-888-8688

客户投诉电话：（021）31089000

公司网址：http://www.gtfund.com

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