中加科盈混合型证券投资基金

2022年第1季度报告

2022年03月31日

基金管理人:中加基金管理有限公司
基金托管人:中国民生银行股份有限公司

报告送出日期:2022年04月22日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2022年4月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2022年01月01日起至2022年03月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 中加科盈混合

基金主代码 008033

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2019年11月29日

报告期末基金份额总额 470,304,017.51份

投资目标 在严格控制风险的前提下，追求超过业绩比较基准
的投资回报，力争实现资产的长期、稳健增值。

本基金采用积极灵活的投资策略，通过前瞻性地判
断不同金融资产的相对收益，完成大类资产配置。
投资策略 在大类资产配置的基础上，精选个股，完成股票组
合的构建，并通过运用久期策略、期限结构策略和
个券选择策略完成债券组合的构建。在严格的风险
控制基础上，力争实现长期稳健增值。

业绩比较基准 沪深300指数收益率×30%+中债总全价（总值）指数
收益率×70%

风险收益特征 本基金属于混合型基金，预期风险与收益高于债券
型基金与货币市场基金，低于股票型基金。

基金管理人 中加基金管理有限公司

基金托管人 中国民生银行股份有限公司


下属分级基金的基金简称 中加科盈混合A 中加科盈混合C

下属分级基金的交易代码 008033 008034

报告期末下属分级基金的份额总 372,997,777.02份 97,306,240.49份

额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期(2022年01月01日 - 2022年03月31日)
主要财务指标

中加科盈混合A 中加科盈混合C

1.本期已实现收益 -993,201.45 -72,298.35

2.本期利润 -27,660,743.60 -8,722,706.24

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0682 -0.0728

4.期末基金资产净值 450,930,881.35 115,756,183.20

5.期末基金份额净值 1.2089 1.1896

注：1.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
中加科盈混合A净值表现

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④

率① ② 率③ 率标准差

④

过去

三个 -5.37% 0.61% -4.67% 0.45% -0.70% 0.16%

月
过去

六个 -3.37% 0.53% -3.68% 0.36% 0.31% 0.17%

月

过去 4.08% 0.46% -3.44% 0.35% 7.52% 0.11%

一年

自基
金合

同生 20.89% 0.43% 5.66% 0.39% 15.23% 0.04%

效起
至今
中加科盈混合C净值表现

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④

率① ② 率③ 率标准差

④

过去

三个 -5.50% 0.61% -4.67% 0.45% -0.83% 0.16%

月
过去

六个 -3.65% 0.53% -3.68% 0.36% 0.03% 0.17%

月

过去 3.46% 0.46% -3.44% 0.35% 6.90% 0.11%

一年
自基
金合

同生 18.96% 0.43% 5.66% 0.39% 13.30% 0.04%

效起
至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基 证 说明

金经理期限 券


从

任职 离任 业

日期 日期 年

限

闫沛贤先生，英国帝国理
工大学金融学硕士。2008
年至2013年曾任职于平安
银行资金交易部、北京银
行资金交易部，担任债券
交易员。2013年加入中加
基金管理有限公司，曾任
中加货币市场基金（2013
年10月21日至2021年1月2
9日）、中加丰泽纯债债券
型证券投资基金（2016年1
2月19日至2018年6月22
日）、中加颐兴定期开放
债券型发起式证券投资基
金（2018年12月13日至20
闫沛 总经理助理兼固定收益部 2019- 19年12月30日）、中加聚
贤 总监、本基金基金经理 11-29 - 14 利纯债定期开放债券型证
券投资基金（2018年11月2
7日至2020年11月23日）、
中加颐合纯债债券型证券
投资基金（2018年9月13
日至2021年11月15日）、
中加颐鑫纯债债券型证券
投资基金（2018年11月8
日至2021年11月15日）的
基金经理，现任公司总经
理助理兼固定收益部总
监、中加纯债一年定期开
放债券型证券投资基金（2
014年3月24日至今）、中
加纯债债券型证券投资基
金（2014年12月17日至
今）、中加心享灵活配置


混合型证券投资基金（20
15年12月28日至今）、中
加聚盈四个月定期开放债
券型证券投资基金（2019
年5月29日至今）、中加科
盈混合型证券投资基金（2
019年11月29日至今）和中
加邮益一年持有期混合型
证券投资基金（2022年1
月4日至今）的基金经理。

李继民先生，北京大学经
济学博士，2011年至2013
年在北京银行从事博士后
研究工作，2013年加入中
加基金管理有限公司，先
后担任宏观经济研究员，
李继 本基金基金经理 2021- - 8 首席宏观经济研究员，投
民 01-07 资经理，研究主管。现任
中加科盈混合型证券投资
基金基金经理（2021年1
月7日至今）和中加科瑞混
合型证券投资基金基金经
理（2021年10月26日至
今）。

1、任职日期说明：基金经理的任职日期以本基金基金合同生效公告和增聘公告为准。2、离任日期说明：无。
3、证券从业年限的计算标准：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4、本基金无基金经理助理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况


为了公平对待各类投资人，保护各类投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，公司根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》等法律法规和公司内部规章，制定了《中加基金管理有限公司公平交易管理办法》、《中加基金管理有限公司异常交易管理办法》，对公司管理的各类资产的公平对待做了明确具体的规定，并规定对买卖股票、债券时候的价格和市场价格差距较大，可能存在操纵股价、利益输送等违法违规情况进行监控。本报告期内，本基金管理人严格执行了公平交易制度的相关规定，不存在损害投资者利益的不公平交易行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了同日反向交易控制的规则，并且加强对组合间同日反向交易的监控和隔日反向交易的检查。同时，公司利用公平交易分析系统，对各组合间不同时间窗口下的同向交易指标进行持续监控，定期对组合间的同向交易进行分析。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的5%。投资组合间虽然存在同向交易行为，但结合交易价差分布统计分析和潜在利益输送金额统计结果，表明投资组合间不存在利益输送的可能性。本基金本报告期内未出现异常交易的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

今年以来，债市收益率先下后上，其中1年和10年期国债分别较去年末下行和上行了11BP和1BP，分别至2.13%和2.79%。年初主要受益于货币政策进一步宽松，一方面央行超预期降低逆回购和MLF利率10BP，另一方面财政发力效果尚不明显，稳增长仍在路上。债券收益率大幅下行。随后，货币政策进入观察期，1月信贷社融及1-2月经济数据均超预期，加上各地开始因城施策放松房地产需求端管控限制等因素推动债券收益率明显上行。进入3月，国内疫情迅速蔓延，经济复苏势头明显放缓，但全年5.5%的GDP目标意味着未来稳增长政策将进一步加码，利率在经济疲软的现实和稳增长政策的预期之间博弈，整体震荡。

整体看，债市风险与机会并存, 总体维持震荡。一方面，国内疫情拐点未至，防控政策进一步升级，基本面担忧加大。而且海外地缘政治风险带来的不确定性仍在，债券收益率上行空间有限。但另一方面，全年5.5%的经济目标决定了稳增长政策不会缺席；因城施策的地产政策陆续出台，边际放松；美联储开启加息周期，中美利差处于历史低位，抑制货币政策空间，债市下行也有阻力。

报告期内，债券方面，我们保持仓位和久期的灵活性，一方面，享有一定的票息收益。操作上，在严格甄别信用风险的前提下，买入久期适当票息相对较高的中高等级信用债。另一方面，积极把握交易性机会。比如，1月份，在货币政策先行，财政发力尚不明显的背景下，我们择机参与高流动性利率债波动操作，博弈利率下行带来的资本利
得。同时，在市场回调时，我们通过国债期货灵活对冲风险，有效降低了回撤。转债方面，我们选择获利了结，降低仓位，有效控制产品波动。

一季度权益市场整体表现较弱，各大指数均有不同程度回调，造成权益市场下跌的主要原因有以下几个方面：首先是全球通胀压力下的美联储加息周期开启，跨境流动资金面有一定压力，股票市场估值承压；其次是国内经济面临一定下行压力，尤其房地产领域景气度较差，房地产开发企业普遍面临流动性压力；再者是地缘政治风险对通胀预期的强化和风险偏好的压制，此外还有近期国内疫情形势严峻导致的经济下行压力。
展望二季度，美联储加息对市场的影响绝大部分已经反映到市场里，除非二季度美联储加息力度超出市场预期；国内稳增长措施不断出台，有望改善市场对经济下行压力的悲观预期，尤其如果一些前瞻指标得到改善，市场信心将会得到修复；地缘冲突和疫情的影响偏短期，大概率最困难的阶段已经过去。因此，对于二季度，市场有望迎来温和修复的机会，尤其前期下跌较多的板块。中长期来看，中国经济发展向好的趋势是确定的，从目前的估值水平来看，A股市场不应有太多悲观的理由，尤其以研发和创新驱动的行业或个股具备持续的投资机会。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末中加科盈混合A基金份额净值为1.2089元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-5.37%，同期业绩比较基准收益率为-4.67%；截至报告期末中加科盈混合C基金份额净值为1.1896元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-5.50%，同期业绩比较基准收益率为-4.67%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于人民币五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例
（%）

1 权益投资 131,267,156.40 21.91

其中：股票 131,267,156.40 21.91

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 361,578,013.16 60.35

其中：债券 361,578,013.16 60.35

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -


5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 47,002,961.64 7.85

其中：买断式回购的买入 - -
返售金融资产

7 银行存款和结算备付金合 59,153,303.19 9.87
计

8 其他资产 105,333.26 0.02

9 合计 599,106,767.65 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）

A 农、林、牧、渔业 8,453.80 0.00

B 采矿业 - -

C 制造业 111,539,380.39 19.68

D 电力、热力、燃气及水 30,641.04 0.01
生产和供应业

E 建筑业 7,110.12 0.00

F 批发和零售业 155,449.90 0.03

G 交通运输、仓储和邮政 40,337.00 0.01
业

H 住宿和餐饮业 7,603.20 0.00

I 信息传输、软件和信息 11,166,423.42 1.97
技术服务业

J 金融业 7,690,000.00 1.36

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 209,271.77 0.04

M 科学研究和技术服务业 316,898.64 0.06

N 水利、环境和公共设施 31,826.14 0.01
管理业

O 居民服务、修理和其他 - -
服务业

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 41,445.09 0.01


R 文化、体育和娱乐业 22,315.89 0.00

S 综合 - -

合计 131,267,156.40 23.16

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净
号 值比例（％）

1 600460 士兰微 200,000 9,700,000.00 1.71

2 002460 赣锋锂业 64,000 8,041,600.00 1.42

3 000001 平安银行 500,000 7,690,000.00 1.36

4 002709 天赐材料 76,900 7,228,600.00 1.28

5 603986 兆易创新 50,000 7,051,500.00 1.24

6 603799 华友钴业 70,000 6,846,000.00 1.21

7 300480 光力科技 250,000 6,802,500.00 1.20

8 300613 富瀚微 60,000 6,715,800.00 1.19

9 300390 天华超净 90,000 6,444,000.00 1.14

10 688126 沪硅产业 280,000 6,140,400.00 1.08

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净
值比例（％）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 41,113,950.69 7.26

其中：政策性金融债 41,113,950.69 7.26

4 企业债券 103,818,553.98 18.32

5 企业短期融资券 30,424,556.71 5.37

6 中期票据 186,220,951.78 32.86

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -


10 合计 361,578,013.16 63.81

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净
号 值比例（％）

1 101900678 19亚盛实业MTN001 500,000 52,478,205.48 9.26

2 163676 20株国04 300,000 30,808,052.06 5.44

3 012280132 22津城建SCP003 300,000 30,424,556.71 5.37

4 163373 20华融G1 300,000 30,358,535.34 5.36

5 163605 20北汽05 300,000 30,196,896.99 5.33

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期内未运用股指期货进行投资。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期内未运用国债期货进行投资。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2 本报告期内，本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 79,290.06

2 应收证券清算款 -


3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 26,043.20

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 105,333.26

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

中加科盈混合A 中加科盈混合C

报告期期初基金份额总额 422,595,071.82 172,986,053.79

报告期期间基金总申购份额 647,788.82 2,821,856.41

减：报告期期间基金总赎回份额 50,245,083.62 78,501,669.71

报告期期间基金拆分变动份额 - -
（份额减少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 372,997,777.02 97,306,240.49

注：总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

本报告期内，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。截至本报告期末，本基金管理人未持有本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
本报告期内不存在单一投资者持有基金份额达到或超过20%的情况。

8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会批准中加科盈混合型证券投资基金设立的文件

2、《中加科盈混合型证券投资基金基金合同》

3、《中加科盈混合型证券投资基金托管协议》

4、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
9.2 存放地点

基金管理人、基金托管人处
9.3 查阅方式

基金管理人办公地址：北京市西城区南纬路35号综合办公楼

基金托管人地址：北京市西城区复兴门内大街2号

投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人中加基金管理有限公司

客服电话：400-00-95526（免长途费）

基金管理人网址：www.bobbns.com

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