中金鑫裕 1 年定期开放债券型证券投资基
金

2024 年第 1 季度报告

2024 年 3 月 31 日

基金管理人：中金基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

报告送出日期：2024 年 4 月 20 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告中所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 04 月 19 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2024 年 01 月 01 日起至 2024 年 03 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 中金鑫裕

基金主代码 008104

基金运作方式 契约型定期开放式

基金合同生效日 2019 年 12 月 18 日

报告期末基金份额总额 7,691,379,049.48 份

投资目标 本基金采取买入持有到期投资策略，投资于剩余期限（或
回售期限）不超过基金剩余封闭期的固定收益类金融工
具，力求基金资产的稳健增值。

投资策略 本基金以封闭期为周期进行投资运作。为力争基金资产
在开放前可完全变现，本基金在封闭期内采用买入并持
有到期投资策略，所投金融资产以收取合同现金流量为
目的并持有到期，所投资产到期日（或回售日）不得晚
于封闭运作期到期日。本基金投资含回售权的债券时，
应在投资该债券前，确定行使回售权或持有至到期的时
间；债券到期日晚于封闭运作期到期日的，基金管理人
应当行使回售权而不得持有至到期日。具体包括：1、封
闭期投资策略：（1）债券类属配置策略；（2）久期管理
策略；（3）收益率曲线策略；（4）信用债券投资策略；（5）
资产支持证券投资策略；（6）杠杆投资策略；（7）现金
管理策略；2、开放期投资策略。 详见《中金鑫裕 1 年
定期开放债券型证券投资基金基金合同》。

业绩比较基准 在每个封闭期，本基金的业绩比较基准为该封闭期起始
日公布的一年期定期存款利率（税后）+1%

风险收益特征 本基金为债券型基金，理论上其预期风险与预期收益高


于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。

基金管理人 中金基金管理有限公司

基金托管人 中国银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 中金鑫裕 A 中金鑫裕 C

下属分级基金的交易代码 008104 008105

报告期末下属分级基金的份额总额 7,691,360,708.30 份 18,341.18 份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2024 年 1 月 1 日-2024 年 3 月 31 日）

中金鑫裕 A 中金鑫裕 C

1.本期已实现收益 44,117,686.93 89.52

2.本期利润 44,117,686.93 89.52

3.加权平均基金份额本期利润 0.0059 0.0049

4.期末基金资产净值 7,748,062,697.42 18,453.18

5.期末基金份额净值 1.0074 1.0061

注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。由于本基金采用摊余成本法核算，所以公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等；

2.本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

中金鑫裕 A

净值增长率标业绩比较基准 业绩比较基准收

阶段 净值增长率① ①－③ ②－④
准差② 收益率③ 益率标准差④

过去三个月 0.59% 0.01% 0.58% 0.01% 0.01% 0.00%

过去六个月 1.10% 0.01% 1.17% 0.01% -0.07% 0.00%

过去一年 2.27% 0.01% 2.36% 0.01% -0.09% 0.00%

过去三年 5.10% 0.03% 5.20% 0.01% -0.10% 0.02%

自基金合同

9.72% 0.03% 8.59% 0.01% 1.13% 0.02%
生效起至今


中金鑫裕 C

净值增长率标业绩比较基准 业绩比较基准收

阶段 净值增长率① ①－③ ②－④
准差② 收益率③ 益率标准差④

过去三个月 0.49% 0.01% 0.58% 0.01% -0.09% 0.00%

过去六个月 0.90% 0.01% 1.17% 0.01% -0.27% 0.00%

过去一年 1.85% 0.01% 2.36% 0.01% -0.51% 0.00%

过去三年 4.24% 0.03% 5.20% 0.01% -0.96% 0.02%

自基金合同

8.25% 0.03% 8.59% 0.01% -0.34% 0.02%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

董珊珊女士，工商管理硕士。历任中国人
董珊珊 本基金基 2019 年 12 月 - 17 年 寿资产管理有限公司固定收益部研究

金经理 25 日 员、投资经理助理、投资经理。现任中金
基金管理有限公司固定收益部基金经理。

注：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

本报告期，本基金不存在基金经理兼任私募资产管理计划投资经理的情形。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》、基金合同和其他法律法规，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况


本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合，严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，规范投资、研究和交易等各相关流程，通过系统控制和人工监控等方式在各环节严格控制，确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。

本报告期内，本基金运作符合法律法规和公司公平交易制度的规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的 5%。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

2024 年一季度，海外经济方面，地缘政治局势复杂多变，大宗商品价格持续走高，美国通胀持续强劲，美联储降息时点或将晚于市场预期；国内经济方面，基建地产持续边际修复，订单增加带动出口回温，但有效需求持续偏弱，消费增速也有所放缓，经济基本面持续偏弱复苏；金融数据方面，社融信贷总量尚可，但结构改善有限，贷款需求不高，企业扩产意愿偏弱；货币政策方面，公开市场操作（OMO）重回常态化操作，中期借贷便利（MLF）减量续作，叠加降准仍有一定空间，政策对基本面持续呵护。

整体而言，一季度债券市场利率债收益率总体呈震荡下行的走势。截至一季度末，中债国债、国开债到期收益率较四季度末相比，1 年期分别-36BPs、-36BPs；3 年期分别-26BPs、-17BPs；5年期分别-20BPs、-22BPs；10 年期-27BPs、-27BPs。1 月，年初资金面先紧后松，但基本面持续偏弱，现券收益率平坦化下行；2 月，春节后资金面均衡，稳增长政策效果有限，现券收益率震荡下行、由平走陡；3 月，两会目标温和，但超长期特别国债供给担忧升温，现券收益率快速上行，长端表现弱于短端，但资金面持续平稳，债券供给弱于往年同期，叠加经济修复斜率温和，现券收益率重回震荡下行。一季度，中债-综合财富（总值）指数上涨 1.99%。

本基金为摊余成本法债基，本报告期内，持有符合基金期限要求的政策性银行金融债和同业存单，保持现有基金整体杠杆水平，同时严格控制回购融资成本，力争为组合带来相对确定和稳定的投资回报
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末中金鑫裕 A 基金份额净值为 1.0074 元，本报告期基金份额净值增长率为
0.59%；截至本报告期末中金鑫裕 C 基金份额净值为 1.0061 元，本报告期基金份额净值增长率为
0.49%；同期业绩比较基准收益率为 0.58%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 9,363,413,084.28 87.76

其中：债券 9,363,413,084.28 87.76

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 400,126,162.00 3.75

其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -

7 银行存款和结算备付金合计 906,238,414.50 8.49

8 其他资产 - -

9 合计 10,669,777,660.78 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通股票资产。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -


3 金融债券 8,774,975,481.61 113.25

其中：政策性金融债 8,774,975,481.61 113.25

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 588,437,602.67 7.59

9 其他 - -

10 合计 9,363,413,084.28 120.85

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 092218005 22 农发清发 05 24,340,000 2,455,025,542.83 31.69

2 230431 23 农发 31 21,700,000 2,186,918,178.09 28.23

3 220332 22 进出 32 11,200,000 1,130,296,265.29 14.59

4 210218 21 国开 18 10,900,000 1,104,602,006.46 14.26

5 140376 14 进出 76 7,000,000 720,953,290.27 9.30

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策

本基金本报告期末未持有国债期货。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。
5.9.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10 投资组合报告附注

5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

本基金投资的前十名证券的发行主体中，北京银行股份有限公司、青岛银行股份有限公司本期出现被监管部门立案调查或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

本基金对上述主体所发行证券的投资决策程序符合相关法律法规、基金合同及公司投资制度的要求。
5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.10.3 其他资产构成

本基金本报告期末无其他资产。
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有股票。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 中金鑫裕 A 中金鑫裕 C

报告期期初基金份额总额 4,367,761,224.75 17,334.59

报告期期间基金总申购份额 3,593,532,151.99 1,006.59

减:报告期期间基金总赎回份额 269,932,668.44 -

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） - -

报告期期末基金份额总额 7,691,360,708.30 18,341.18

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内，基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细


本报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

资 持有基金份

者 序号 额比例达到 期初份额 申购份额 赎回 持有份额 份额占
类 或者超过 20% 份额 比（%）
别 的时间区间

机 2024 年 01 月

构 1 01日-2024年 900,000,000.00 2,894,789,379.12 - 3,794,789,379.12 49.34
03 月 31 日

产品特有风险

本基金在报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或者超过基金总份额 20%的情形。如遇投资者巨额赎回或集中赎回，基金管理人可能无法以合理的价格及时变现基金资产，有可能对基金净值产生一定的影响；极端情况下可能引发基金的流动性风险，发生暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形；在特定情况下，若持有基金份额占比较高的投资者大量赎回本基金，可能导致在其赎回后本基金资产规模持续低于正常运作水平，从而可能面临基金合同终止等基金合同中约定的情形。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

本报告期内，本基金不存在影响投资者决策的其他重要信息。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会准予中金鑫裕 1 年定期开放债券型证券投资基金募集注册的文件

2、《中金鑫裕 1 年定期开放债券型证券投资基金基金合同》

3、《中金鑫裕 1 年定期开放债券型证券投资基金托管协议》

4、《中金鑫裕 1 年定期开放债券型证券投资基金招募说明书》及其更新

5、中金鑫裕 1 年定期开放债券型证券投资基金申请募集注册的法律意见书

6、基金管理人业务资格批复和营业执照

7、基金托管人业务资格批复和营业执照

8、报告期内中金鑫裕 1 年定期开放债券型证券投资基金在规定媒介上披露的各项公告

9、中国证监会要求的其他文件
9.2 存放地点


备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
9.3 查阅方式

投资者可在基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人。

咨询电话：（86）010-63211122 400-868-1166

传真：（86）010-66159121

中金基金管理有限公司
2024 年 4 月 20 日
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