交银施罗德养老目标日期2035三年持有期
混合型基金中基金（FOF）

2021 年第 2 季度报告

2021 年 6 月 30 日

基金管理人：交银施罗德基金管理有限公司

基金托管人：中信银行股份有限公司

报告送出日期：2021 年 7 月 20 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 07 月 19 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2021 年 04 月 01 日起至 06 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 交银养老 2035 三年

基金主代码 008697

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2020 年 4 月 29 日

报告期末基金份额总额 760,468,048.59 份

投资目标 本基金为基金中基金，依照下滑曲线进行大类资产配置，力争实现养
老资产的长期稳健增值，满足养老资金理财需求。

投资策略 本基金主要采用目标日期策略来进行投资品种的大类资产配置。随着
所设定目标日期 2035 年的临近，逐步降低权益类资产的配置比例，
增加非权益类资产的配置比例。从追求资本增值逐步转变为追求当期
收益，通过全方位的定量和定性分析方法精选出优质基金组成投资组
合，以期达到效用最大化，实现基金资产的长期增值。

业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×X+中债综合全价指数收益率×（1-X）

其中 X 的取值如下表列示：

基金合同生效之日至 2020.12.31：53%

2021.1.1-2023.12.31：46%

2024.1.1-2026.12.31：39%

2027.1.1-2029.12.31：35%

2030.1.1-2032.12.31：32%

2033.1.1-2035.12.31：29%

风险收益特征 本基金为混合型基金中基金，由于本基金主要投资于公开募集证券投
资基金的基金份额，持有基金的预期风险和预期收益间接成为本基金
的预期风险和预期收益。本基金的预期风险与预期收益高于债券型基
金、债券型基金中基金、货币市场基金和货币型基金中基金，低于股


票型基金和股票型基金中基金。

本基金可投资港股通标的股票，会面临港股通机制下因投资环境、投
资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。

基金管理人 交银施罗德基金管理有限公司

基金托管人 中信银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2021 年 4 月 1 日-2021 年 6 月 30 日）

1.本期已实现收益 -4,565,735.04

2.本期利润 39,542,021.87

3.加权平均基金份额本期利润 0.0523

4.期末基金资产净值 1,003,334,077.19

5.期末基金份额净值 1.3194

注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后的实际收益水平要低于所列数字；

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较基

净值增长率 净值增长率 业绩比较基

阶段 准收益率标 ①－③ ②－④

① 标准差② 准收益率③

准差④

过去三个月 4.12% 0.42% 1.90% 0.45% 2.22% -0.03%

过去六个月 3.76% 0.66% 0.72% 0.61% 3.04% 0.05%

过去一年 24.66% 0.72% 13.32% 0.66% 11.34% 0.06%

自基金合同

31.94% 0.69% 17.08% 0.63% 14.86% 0.06%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


注：本基金基金合同生效日为 2020 年 4 月 29 日，截至报告期期末，本基金已完成建仓但报告期
期末距建仓结束未满一年。本基金建仓期为自基金合同生效日起的 6 个月。截至建仓期结束，本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
3.3 其他指标

无。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

交银安享 蔡铮先生，中国国籍，复旦大学电子工
稳健养老 程硕士。历任瑞士银行香港分行分析员。
一年、交 2009 年加入交银施罗德基金管理有限公
银养老 司，历任投资研究部数量分析师、基金经
2035三年 理助理、量化投资部助理总经理、量化投
的基金经 2021 年 04 月 资部副总经理。2012年12月27日至2015
蔡铮 理，公司 30 日 - 12 年 年 6 月 30 日担任交银施罗德沪深 300 行
量化投资 业分层等权重指数证券投资基金基金经
副总监兼 理，2015 年 4 月 22 日至 2017 年 3 月 24
多元资产 日担任交银施罗德环球精选价值证券投
管理副总 资基金基金经理，2015 年 4 月 22 日至
监 2017 年 3 月 24 日担任交银施罗德全球自
然资源证券投资基金基金经理，2015 年 8


月 13 日至 2016 年 7 月 18 日担任交银施
罗德中证环境治理指数分级证券投资基
金基金经理。2018 年 5 月 18 日至 2020
年 7 月 17 日担任交银施罗德致远量化智
投策略定期开放混合型证券投资基金的
基金经理。2015 年 6 月 26 日至 2020 年
11月 25 日担任交银施罗德中证互联网金
融指数分级证券投资基金的基金经理。
2015 年 3 月 26 日至 2020 年 11 月 29 日
担任交银施罗德国证新能源指数分级证
券投资基金的基金经理。2012 年 12 月 27
日至 2021 年 4 月 29 日担任上证 180 公司
治理交易型开放式指数证券投资基金、交
银施罗德上证 180 公司治理交易型开放
式证券投资基金联接基金、深证 300 价值
交易型开放式指数证券投资基金、交银施
罗德深证 300 价值交易型开放式指数证
券投资基金联接基金的基金经理。2015
年 5 月 27 日至 2021 年 4 月 29 日担任交
银施罗德中证海外中国互联网指数型证
券投资基金(LOF)的基金的基金经理。
2016 年 7 月 19 日至 2021 年 4 月 29 日担
任交银施罗德中证环境治理指数型证券
投资基金(LOF)的基金经理。2019 年 11
月 20 日至 2021 年 4 月 29 日担任交银施
罗德创业板 50 指数型证券投资基金的基
金经理。2020 年 11 月 30 日至 2021 年 4
月 29 日担任交银施罗德国证新能源指数
证券投资基金（LOF）的基金经理。

交银安享 杨喆女士，同济大学金融学硕士。曾任国
稳健养老 泰君安证券有限公司研究所金融工程与
一年、交 衍生品研究员。2013 年加入交银施罗德
银养老 基金管理有限公司。2019 年 5 月 30 日至
杨喆 2035三年 2020 年 04 月 2021 年 05 13 年 2021 年 5 月 20 日担任交银施罗德安享稳
的基金经 29 日 月 21 日 健养老目标一年持有期混合型基金的基
理，公司 金经理。2020 年 4 月 29 日至 2021 年 5
多元资产 月 20 日担任交银施罗德养老目标日期
管理副总 2035 三年持有期混合型基金的基金经
监。 理。

注：基金经理（或基金经理小组）期后变动（如有）敬请关注基金管理人发布的相关公告。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

无。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，基金整体运作符合有关法律法规和基金合同的规定，为基金持有人谋求最大利益。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本公司制定了严格的投资控制制度和公平交易监控制度来保证旗下基金运作的公平，旗下所管理的所有资产组合，包括证券投资基金和私募资产管理计划均严格遵循制度进行公平交易。
公司建立资源共享的投资研究信息平台，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。公司在交易执行环节实行集中交易制度，建立公平的交易分配制度。对于交易所公开竞价交易，遵循“价格优先、时间优先”的原则，全部通过交易系统进行比例分配；对于非集中竞价交易、以公司名义进行的场外交易，遵循公平交易分配原则对交易结果进行分配。

公司中央交易室和风险管理部进行日常投资交易行为监控，风险管理部负责对各账户公平交易进行事后分析，于每季度和每年度分别对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差异以及不同时间窗口同向交易的交易价差进行分析，通过分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。

报告期内本公司严格执行公平交易制度，公平对待旗下各投资组合，未发现任何违反公平交易的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内，本公司管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量没有超过该证券当日总成交量 5%的情形，本基金与本公司管理的其他投资组合在不同时间窗下（如日内、3 日内、5 日内）同向交易的交易价差未出现异常。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

2021 年二季度，随着海外疫苗接种工作的持续推进，欧美等主要市场的疫情扰动边际收敛，
全球经济保持复苏态势。市场短期政策仍着眼于经济增长，海外发达市场货币宽松未出现明显拐点，市场风险偏好有所回升。国内方面，工业生产仍然处于景气区间，服务业生产指数也维持较
高水平，内需基本平稳，外需依有韧性。权益市场主要指数震荡上行，结构性行情凸显。春节后调整幅度较大的“核心资产”强势反弹，新能源、医药以及消费等板块景气度较高。从风格上看，成长股再次回归，科创板和创业板领涨。债券市场情绪整体向好，紧信用和经济复苏放缓，流动性稳健充裕。

报告期内，权益市场震荡上行，债券市场逐步回暖。本基金持续跟踪市场风格和经济大环境的变化，灵活调整持仓结构，考虑权益资产波动风险边际收敛，适时增加高弹性、高成长基金仓位，并精选中长期超额收益明显的优质基金加以配置，积极把握权益市场上行机会和主题性投资机会。

展望 2021 年三季度，市场蕴含着更多不确定性，资产配置的难度进一步加大。国内宏观经济
持续向上动能偏弱，货币政策将以稳为主。海外方面需持续关注美联储政策带来的市场流动性影响。权益市场由内需尚可、外需持续改善的基本面驱动，叠加国内外流动性短期内没有明显的拐点，难以存在较为确定的趋势性机会，预计市场以结构性行情为主，我们会重点关注景气度较强、盈利预测较好的板块和赛道，抓住业绩窗口期的机会进行配置，努力获得超额收益。债市方面，在稳健政策的支持下，预计将延续宽货币、紧信用格局，以保证经济复苏态势的持续，我们将持续关注市场流动性和政策走向，把握确定性的机会，并防范信用风险。
4.5 报告期内基金的业绩表现

本基金（各类）份额净值及业绩表现请见“3.1 主要财务指标”及“3.2.1 本报告期基金份额
净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较”部分披露。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金本报告期内无需预警说明。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 73,663,170.27 7.33

其中：股票 73,663,170.27 7.33

2 基金投资 843,665,392.69 84.01

3 固定收益投资 40,025,400.00 3.99

其中：债券 40,025,400.00 3.99

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -


5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产

7 银行存款和结算备付金合计 35,653,111.89 3.55

8 其他资产 11,288,982.67 1.12

9 合计 1,004,296,057.52 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比
例（%）

A 农、林、牧、渔业 2,573,600.28 0.26

B 采矿业 - -

C 制造业 64,874,622.50 6.47

D 电力、热力、燃气及水生产和供应

业 4,662.00 0.00

E 建筑业 25,371.37 0.00

F 批发和零售业 903,552.82 0.09

G 交通运输、仓储和邮政业 365,788.00 0.04

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 42,986.85 0.00

J 金融业 34,721.10 0.00

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 2,741,223.60 0.27

N 水利、环境和公共设施管理业 239,651.75 0.02

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 1,856,990.00 0.19

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 73,663,170.27 7.34

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

无。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例
（%）


1 600519 贵州茅台 4,000 8,226,800.00 0.82

2 000858 五 粮 液 24,000 7,149,360.00 0.71

3 002415 海康威视 93,400 6,024,300.00 0.60

4 300124 汇川技术 57,100 4,240,246.00 0.42

5 002475 立讯精密 86,200 3,965,200.00 0.40

6 000568 泸州老窖 15,400 3,633,476.00 0.36

7 300274 阳光电源 27,300 3,141,138.00 0.31

8 002304 洋河股份 13,000 2,693,600.00 0.27

9 300014 亿纬锂能 22,500 2,338,425.00 0.23

10 300122 智飞生物 12,500 2,334,125.00 0.23

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（%）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 40,016,000.00 3.99

其中：政策性金融债 40,016,000.00 3.99

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） 9,400.00 0.00

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 40,025,400.00 3.99

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产
净值比例（%）

1 200309 20 进出 09 400,000 40,016,000.00 3.99

2 123117 健帆转债 94 9,400.00 0.00

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细

无。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细


无。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

无。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

无。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

无。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

无。
5.10.3 本期国债期货投资评价

无。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 22,752.66

2 应收证券清算款 10,207,807.06

3 应收股利 1,850.83

4 应收利息 943,229.24


5 应收申购款 113,342.88

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 11,288,982.67

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

无。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

无。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 基金中基金

6.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

是否属于
占基金资 基金管理
序号 基金代码 基金名称 运作方式 持有份额（份）公允价值（元）产净值比 人及管理
例（%） 人关联方
所管理的
基金

1 161015 富国天盈债 契约型开放 45,195,697.3752,164,873.90 5.20 否
券(LOF)C 式(LOF)

2 675100 西部利得得 契约型开放 42,061,979.9949,616,311.60 4.95 否
尊债券 A 式

国投瑞银优 契约型开放

3 121012 化增强债券 式 24,539,263.8041,937,601.83 4.18 否
A/B

4 000024 大摩双利增 契约型开放 35,025,394.0540,979,711.04 4.08 否
强债券 A 式

财通资管鸿 契约型开放

5 006360 益中短债债 式 37,923,723.0538,913,532.22 3.88 否
券 A

6 004075 交银医药创 契约型开放 8,393,941.9535,843,810.91 3.57 是
新股票 式

7 007078 工银 3-5 年 契约型开放 31,025,190.9032,135,892.73 3.20 否
国开债指数 式


A

8 006122 华安低碳生 契约型开放 11,756,476.0731,626,096.28 3.15 否
活混合 式

9 007464 交银创业板 契约型开放 13,072,010.4630,581,968.47 3.05 是
50 指数 A 式

10 519778 交银经济新 契约型开放 8,626,894.4229,517,781.95 2.94 是
动力混合 式

6.2 当期交易及持有基金产生的费用

本期费用 2021 年 4 月 1 日至 2021 其中：交易及持有基金管理人
项目 年 6 月 30 日 以及管理人关联方所管理基
金产生的费用

当期交易基金产生的申购费（元） 3,199.76 -

当期交易基金产生的赎回费（元） 78,278.46 -

当期持有基金产生的应支付销售 148,258.99 240.78
服务费（元）

当期持有基金产生的应支付管理 1,558,828.68 489,783.19
费（元）

当期持有基金产生的应支付托管 330,614.63 87,447.33
费（元）

当期交易基金产生的交易费（元） 26,999.76 -

当期交易基金产生的转换费（元） 312,628.63 76,581.55

注：上述当期持有基金产生的应支付销售服务费、当期持有基金产生的应支付管理费、当期持有基金产生的应支付托管费，是根据被投资基金的实际持仓情况和被投资基金的基金合同约定费率估算得出。该三项费用根据被投资基金的基金合同约定已经作为费用计入被投资基金的基金份额净值，已在本基金所持有基金的净值中体现，不构成本基金的费用。

根据相关法律法规及本基金合同的约定，基金管理人不得对基金中基金财产中持有的自身管理的基金部分收取基金中基金的管理费，基金托管人不得对基金中基金财产中持有的自身托管的基金部分收取基金中基金的托管费。基金管理人运用本基金财产申购自身管理的其他基金的（ETF除外），应当通过直销渠道申购且不收取申购费、赎回费（按照相关法规、基金招募说明书约定应当收取，并计入基金资产的赎回费用除外）、销售服务费等销售费用，其中申购费、赎回费在实际申购、赎回时按上述规定执行，销售服务费由本基金管理人从被投资基金收取后返还至本基金基金资产。
6.3 本报告期持有的基金发生的重大影响事件
无。


§7 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 754,609,314.32

报告期期间基金总申购份额 5,858,734.27

减：报告期期间基金总赎回份额 -

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 -
少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 760,468,048.59

注：1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务；

2、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。

§8 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

8.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

无。
8.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

无。

§9 影响投资者决策的其他重要信息

9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

无。
9.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§10 备查文件目录

10.1 备查文件目录

1、中国证监会准予交银施罗德养老目标日期 2035 三年持有期混合型基金中基金（FOF）募集
注册的文件；

2、《交银施罗德养老目标日期 2035 三年持有期混合型基金中基金（FOF）基金合同》；


3、《交银施罗德养老目标日期 2035 三年持有期混合型基金中基金（FOF）招募说明书》；
4、《交银施罗德养老目标日期 2035 三年持有期混合型基金中基金（FOF）托管协议》；

5、关于申请募集注册交银施罗德养老目标日期 2035 三年持有期混合型基金中基金（FOF）的
法律意见书；

6、基金管理人业务资格批件、营业执照；

7、基金托管人业务资格批件、营业执照；

8、报告期内交银施罗德养老目标日期 2035 三年持有期混合型基金中基金（FOF）在指定报刊
上各项公告的原稿。
10.2 存放地点

备查文件存放于基金管理人的办公场所。
10.3 查阅方式

投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件，或者登录基金管理人的网站(www.fund001.com)查阅。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人交银施罗德基金管理有限公司。本公司客户服务中心电话：400-700-5000（免长途话费），021-61055000，电子邮件：services@jysld.com。
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