创金合信景雯灵活配置混合型证券投
资基金 2023 年第 3 季度报告

2023 年 09 月 30 日

基金管理人：创金合信基金管理有限公司

基金托管人：兴业银行股份有限公司

送出日期：2023 年 10 月 24 日


目录


§1 重要提示......2
§2 基金产品概况 ...... 2
§3 主要财务指标和基金净值表现 ...... 3

3.1 主要财务指标 ...... 3

3.2 基金净值表现 ...... 3
§4 管理人报告......4

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介...... 5

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明...... 5

4.3 公平交易专项说明 ...... 6

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析...... 6

4.5 报告期内基金的业绩表现 ...... 6

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明...... 7
§5 投资组合报告 ...... 7

5.1 报告期末基金资产组合情况 ...... 7

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合...... 7

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细...... 8

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合...... 8

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细...... 9
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明

细 ...... 9

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细...... 9

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细...... 9

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明...... 9

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明...... 9

5.11 投资组合报告附注...... 10
§6 开放式基金份额变动 ...... 10
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况......11

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况......11

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细......11
§8 影响投资者决策的其他重要信息......11

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ......11

8.2 影响投资者决策的其他重要信息...... 12
§9 备查文件目录 ...... 12

9.1 备查文件目录 ...... 12

9.2 存放地点 ...... 12

9.3 查阅方式 ...... 12

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。

基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 10 月 20 日复核了
本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2023 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 创金合信景雯混合

基金主代码 010597

交易代码 010597

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2021 年 2 月 19 日

报告期末基金份额总额 76,282,385.27 份

投资目标 在严格控制风险的前提下，追求基金资产的稳健增值。

本基金根据对宏观经济环境、经济增长前景及证券市场发展
状况的综合分析，结合对股票市场整体估值水平、上市公司
利润增长情况，债券市场整体收益率曲线变化等综合指标的
分析，形成对各大类资产收益风险水平的前瞻性预测，以此
确定股票、固定收益证券和现金等大类资产及中国证监会允
许基金投资的其他金融工具在给定区间内的动态配置。本基
金的股票投资比例主要参考股票基准指数整体估值水平在过
投资策略 去十年中的分位值排位进行相应调整，力争控制下行风险。
其中，股票基准指数为沪深 300 指数，估值水平主要使用股
票基准指数的市净率 PB。在此基础上，本基金还将进一步通
过对宏观经济（包括国内生产总值（GDP）增长率、居民消
费价格指数（CPI）走势、广义货币（M2）的绝对水平和增
长率、利率水平与走势等）、证券市场流动性、大类资产相对
收益特征等因素，并结合主观综合判断，确定基金组合中股
票、债券、短期金融工具等大类资产的战略配置方向与范围。

业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×40%+中债综合指数收益率×60%


风险收益特征 本基金为混合型基金，理论上其预期风险与预期收益水平低
于股票型基金，高于债券型基金和货币市场基金。

基金管理人 创金合信基金管理有限公司

基金托管人 兴业银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 创金合信景雯混合 A 创金合信景雯混合 C

下属分级基金的交易代码 010597 010598

报告期末下属分级基金的份 72,134,163.75 份 4,148,221.52 份

额总额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2023 年 7 月 1 日－2023 年 9 月 30 日）

创金合信景雯混合 A 创金合信景雯混合 C

1.本期已实现收益 996,879.18 50,117.27

2.本期利润 -241,091.83 -21,509.01

3.加权平均基金份额本期利 -0.0033 -0.0054
润

4.期末基金资产净值 76,646,416.09 4,362,486.00

5.期末基金份额净值 1.0626 1.0517

注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

创金合信景雯混合 A

份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基

阶段 长率① 长率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④
② 准差④

过去三个月 -0.29% 0.23% -1.54% 0.36% 1.25% -0.13%

过去六个月 -0.51% 0.22% -3.01% 0.34% 2.50% -0.12%

过去一年 5.32% 0.26% -0.57% 0.39% 5.89% -0.13%

自基金合同 6.26% 0.36% -13.50% 0.45% 19.76% -0.09%
生效起至今

创金合信景雯混合 C

阶段 份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基 ①-③ ②-④


长率① 长率标准差 准收益率③ 准收益率标

② 准差④

过去三个月 -0.39% 0.23% -1.54% 0.36% 1.15% -0.13%

过去六个月 -0.71% 0.22% -3.01% 0.34% 2.30% -0.12%

过去一年 4.91% 0.26% -0.57% 0.39% 5.48% -0.13%

自基金合同 5.17% 0.36% -13.50% 0.45% 18.67% -0.09%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理 证券

姓名 职务 期限 从业 说明

任职日期 离任日期 年限

王一兵先生，中国国籍，四川大学 MBA。
本基金 曾任职于四川和正期货公司，2009 年 3
基金经 月加入第一创业证券股份有限公司，历
王一兵 理、固 2021 年 8 - 19 任固定收益部高级交易经理、资产管理
定收益 月 27 日 部投资经理、固定收益部投资副总监，
总部总 2014 年 8 月加入创金合信基金管理有限
监 公司，现任固定收益总部总监、基金经
理。

本基金 黄弢先生，中国国籍，清华大学硕士。
基金经 2002 年 7 月加入长城基金管理有限公
理、权 司，任市场部渠道主管，2005 年 11 月加
益投研 入海富通基金管理有限公司，任市场部
总部总 南方区总经理，2008 年 2 月加入深圳市
监、行 鼎诺投资管理有限公司，任公司执行总
业投资 2021 年 2 裁，2017 年 5 月加入北京和聚投资管理
黄弢 研究部 月 19 日 - 20 有限公司，任首席策略师，2018 年 4 月
总监、 加入上海禾驹投资管理中心（有限合
风格策 伙），任首席策略师，2020 年 2 月加入创
略投资 金合信基金管理有限公司，现任权益投
部和稳 研总部总监、兼任行业投资研究部总监、
健收益 风格策略投资部和稳健收益投资部总
投资部 监、基金经理。

总监

注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，离任日期、后任基金经理的任职日期指公司作出决定的日期；

2、证券从业年限的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》《公开募集证券投资基金运作管理办法》《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》和《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、本基金基金合同和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，未发
现损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见（2011 年修订）》，通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程、强化事后监控及分析手段等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有投资组合，切实防范利益输送。本报告期，公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

权益方面，三季度政策端出现重大变化，其中以 7 月 24 号的政治局会议为标志，随后
在 8 月中旬央行再次降息，其他各部门在调整房地产销售政策、降低印花税、改善资本市场资金供求关系等多个维度都出台了各项细则，政策底已然非常坚定。而在经济指标层面，8 月的 PPI 数据跌幅进一步收窄，CPI 数据环比转正，消费数据和出口数据环比提升，信贷数据回暖，国庆期间公布的9月PMI数据也反映经济确实在复苏的路径上，基本面的底也已出现。相对而言，投资者的情绪指标仍然在磨底的过程中，市场对于出现的边际利好变化不敏感，因此整个三季度只有在7月底和8月初出现过阶段性的反弹，其他时间仍以震荡探底为主。三季度，本基金加强了阶段性的波段操作，在 8 月初的反弹过程中进行了一定程度的减仓，并在随后市场下行的过程中加大权益仓位。截止三季度末，本基金仓位已达年内最高权益仓位。

债券方面，2023 年第三季度收益率整体先下后上，8 月中旬以来的债市调整走出了熊
平行情。DR007 月度中枢在 7 月份下行至 1.8%左右后，8-9 月份逐步上行至 1.95%左右。报
告期内，管理人积极运用了久期策略、骑乘策略、回购策略进行投资运作。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末创金合信景雯混合 A 基金份额净值为 1.0626 元，本报告期内，该类基金
份额净值增长率为-0.29%，同期业绩比较基准收益率为-1.54%；截至本报告期末创金合信景雯混合 C 基金份额净值为 1.0517 元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-0.39%，同期业绩比较基准收益率为-1.54%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例
（%）

1 权益投资 19,571,486.51 18.15

其中：股票 19,571,486.51 18.15

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 86,910,672.54 80.61

其中：债券 86,910,672.54 80.61

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售 - -
金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 1,085,819.81 1.01

8 其他资产 249,699.93 0.23

9 合计 107,817,678.79 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

金额单位：人民币元

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例
（％）

A 农、林、牧、渔业 598,833.00 0.74

B 采矿业 - -

C 制造业 13,319,485.51 16.44

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 433,322.00 0.53

E 建筑业 625,337.00 0.77

F 批发和零售业 352,021.00 0.43

G 交通运输、仓储和邮政业 784,350.00 0.97

H 住宿和餐饮业 702,984.00 0.87

I 信息传输、软件和信息技术服务业 425,860.00 0.53


J 金融业 404,140.00 0.50

K 房地产业 275,058.00 0.34

L 租赁和商务服务业 1,023,213.00 1.26

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 312,642.00 0.39

R 文化、体育和娱乐业 314,241.00 0.39

S 综合 - -

合计 19,571,486.51 24.16

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（％）

1 600887 伊利股份 40,000 1,061,200.00 1.31

2 601012 隆基绿能 35,800 976,624.00 1.21

3 601888 中国中免 8,900 943,133.00 1.16

4 600258 首旅酒店 40,800 702,984.00 0.87

5 002812 恩捷股份 8,500 509,150.00 0.63

6 600486 扬农化工 7,340 506,460.00 0.63

7 002415 海康威视 13,900 469,820.00 0.58

8 002714 牧原股份 11,700 443,313.00 0.55

9 300760 迈瑞医疗 1,600 431,696.00 0.53

10 603517 绝味食品 10,700 402,106.00 0.50

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 32,006,555.02 39.51

其中：政策性金融债 8,156,433.15 10.07

4 企业债券 14,747,699.45 18.21

5 企业短期融资券 5,206,372.13 6.43

6 中期票据 34,950,045.94 43.14

7 可转债（可交换债） - -


8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 86,910,672.54 107.29

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（％）

1 102380531 23 衡阳交通 70,000 7,265,511.91 8.97
MTN002A

2 185742 22 华创 C1 70,000 7,157,569.04 8.84

3 232280012 22广州银行二级资 50,000 5,316,609.59 6.56
本债 01

4 185289 22 民生 C1 50,000 5,245,068.49 6.47

5 042380342 23 津城建 CP008 50,000 5,206,372.13 6.43

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期未持有股指期货合约。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期未持有股指期货合约。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金本报告期未持有国债期货合约。

5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期未持有国债期货合约。
5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期未持有国债期货合约。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1

报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体中，广州银行股份有限公司出现在报告编制日前一年内受到中国人民银行广东省分行处罚的情况；内蒙古包钢钢联股份有限公司出现在报告编制日前一年内受到包头市昆都仑区应急管理局处罚的情况。

除上述证券的发行主体外，本基金投资的前十名证券的发行主体本期未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。
5.11.2

本报告期内，未出现基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库的情况。5.11.3 其他资产构成

金额单位：人民币元

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 19,625.97

2 应收清算款 30,053.25

3 应收股利 -

4 应收利息 172,800.00

5 应收申购款 27,220.71

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 249,699.93

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限的情况。

§6 开放式基金份额变动


单位：份

项目 创金合信景雯混合 A 创金合信景雯混合 C

报告期期初基金份额总额 71,355,693.49 4,000,973.15

报告期期间基金总申购份额 2,068,739.79 2,192,658.01

减：报告期期间基金总赎回 1,290,269.53 2,045,409.64

份额

报告期期间基金拆分变动份 - -

额（份额减少以"-"填列）

报告期期末基金份额总额 72,134,163.75 4,148,221.52

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本基金报告期内无基金管理人运用固有资金投资本基金的交易明细。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

持有基金

投资者 份额比例

类别 序号 达到或者 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占
超过 20% 比

的时间区

间

机构 1 20230701 - 25,048,104.11 0.00 0.00 25,048,104.11 32.84%
20230930

机构 2 20230701 - 30,180,080.48 0.00 0.00 30,180,080.48 39.56%
20230930

产品特有风险
本基金在报告期内,存在报告期间单一投资者持有基金份额达到或超过 20%的情形,可能会存在以下风险:
1、大额申购风险在发生投资者大额申购时,若本基金所投资的标的资产未及时准备,则可能降低基金净值涨幅。
2、大额赎回风险
(1)若本基金在短时间内难以变现足够的资产予以应对,可能导致流动性风险;
(2)若持有基金份额比例达到或超过基金份额总额 20%的单一投资者大额赎回引发巨额赎回,将可能对基金管理人的管理造成影响;

(3)基金管理人被迫大量卖出基金投资标的以赎回现金,可能使基金资产净值受到不利影响,影响基金的投资运作;
(4)因基金净值精度计算问题,可能因赎回费归入基金资产,导致基金净值有较大波动;
(5)大额赎回导致基金资产规模过小,不能满足存续条件,可能导致基金合同终止、清算等风险。本基金管理人将建立完善的风险管理机制,以有效防止上述风险,最大限度的保护基金份额持有人的合法权益。

8.2 影响投资者决策的其他重要信息

创金合信基金成立于 2014 年 7 月，是第一家成立时即实现员工持股的基金公司。股东

由第一创业证券股份有限公司、以及经营管理层和核心员工持股的 7 家投资合伙企业构成。

秉承“以客户为中心”的文化理念，创金合信基金迅速构建起独特的服务优势和核心竞争

力，并在客户数量和规模上取得快速突破。2022 年 7 月，创金合信基金荣获证券时报第十

七届“明星基金公司成长奖”。截至 2023 年 9 月 30 日，创金合信基金共管理 97 只公募基

金，公募管理规模 1124.96 亿元。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、《创金合信景雯灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；

2、《创金合信景雯灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；

3、创金合信景雯灵活配置混合型证券投资基金 2023 年 3 季度报告原文。

9.2 存放地点

深圳市前海深港合作区南山街道梦海大道 5035 华润前海大厦 A 座 36-38 楼

9.3 查阅方式

www.cjhxfund.com

创金合信基金管理有限公司

2023 年 10 月 24 日
点击查看>>  附件