诺安研究优选混合型证券投资基金 2022 年年度报告
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诺安研究优选混合型证券投资基金
2022 年年度报告
2022 年 12 月 31 日
基金管理人：诺安基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
送出日期： 2023 年 03 月 31 日
诺安研究优选混合型证券投资基金 2022 年年度报告
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§ 1重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独
立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 03 月 30 日复核了本报告中
的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书及其更新。
本报告财务资料已经审计，普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了无保
留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自 2022 年 01 月 01 日起至 2022 年 12 月 31 日止。
诺安研究优选混合型证券投资基金 2022 年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ..............................................................2
1.1 重要提示 ................................................................2
1.2 目录 ....................................................................3
§2 基金简介 ....................................................................5
2.1 基金基本情况 ............................................................5
2.2 基金产品说明 ............................................................5
2.3 基金管理人和基金托管人 ..................................................5
2.4 信息披露方式 ............................................................6
2.5 其他相关资料 ............................................................6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ....................................6
3.1 主要会计数据和财务指标 ..................................................6
3.2 基金净值表现 ............................................................7
3.3 过去三年基金的利润分配情况 .............................................10
§4 管理人报告 .................................................................10
4.1 基金管理人及基金经理情况 ...............................................10
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ...........................12
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 .................................12
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 .........................13
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 .........................14
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 .................................15
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ...............................15
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 .................................16
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 .............16
§5 托管人报告 .................................................................16
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ...................................16
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明..16
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ...........16
§6 审计报告 ...................................................................16
6.1 审计报告基本信息 .......................................................17
6.2 审计报告的基本内容 .....................................................17
§7 年度财务报表 ...............................................................19
7.1 资产负债表 .............................................................19
7.2 利润表 .................................................................20
7.3 净资产（基金净值）变动表 ...............................................21
7.4 报表附注 ...............................................................23
§8 投资组合报告 ...............................................................53
8.1 期末基金资产组合情况 ...................................................53
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 .......................................53
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .............54
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 .........................................57
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .......................................60
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8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ...........61
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .....61
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .....61
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ...........61
8.10 本基金投资股指期货的投资政策 ...........................................61
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ...............................61
8.12 投资组合报告附注 .......................................................61
§9 基金份额持有人信息 .........................................................62
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .....................................62
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ...............................62
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ...............63
§10 开放式基金份额变动 .........................................................63
§11 重大事件揭示 ...............................................................63
11.1 基金份额持有人大会决议 .................................................63
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .................64
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ...........................64
11.4 基金投资策略的改变 .....................................................64
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .......................................64
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .......................64
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .....................................65
11.8 其他重大事件 ...........................................................67
§12 影响投资者决策的其他重要信息 ...............................................73
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ..................73
12.2 影响投资者决策的其他重要信息 ...........................................73
§13 备查文件目录 ...............................................................73
13.1 备查文件目录 ...........................................................73
13.2 存放地点 ...............................................................74
13.3 查阅方式 ...............................................................74
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§ 2基金简介
2.1 基金基本情况
注：自 2021 年 12 月 22 日起，本基金增加基金份额类别，分设 A 类基金份额和 C 类基金份额。
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金通过深入研究挖掘具有长期发展潜力的行业和上市公司，分
享其在中国经济增长的大背景下的持续成长，力争实现基金资产的
长期稳定增值。
投资策略 本基金充分发挥管理人的研究优势，将科学、规范选股方法与积极
主动的投资风格相结合，采用"自下而上"精选个股策略同时辅以大
类资产配置策略和行业配置策略，在有效控制风险的前提下力争实
现基金资产的长期稳定增值。本基金投资策略主要包括大类资产配
置策略、股票投资策略、存托凭证投资策略、债权投资策略、股指
期货投资策略、国债期货投资策略、资产支持证券投资策略。
业绩比较基准 沪深 300 指数收益率× 70%+中证全债指数收益率× 30%
风险收益特征 本基金为混合型基金，其风险与收益高于债券型基金与货币市场基
金，低于股票型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 诺安基金管理有限公司 交通银行股份有限公司
信息披露负责人 姓名 李学君 陆志俊
联系电话 0755-83026688 95559
电子邮箱 info@lionfund.com.cn luzj@bankcomm.com
客户服务电话 400-888-8998 95559
传真 0755-83026677 021-62701216
注册地址 深圳市深南大道 4013 号兴业
银行大厦 19-20 层
中国(上海)自由贸易试验区银
城中路 188 号

基金名称 诺安研究优选混合型证券投资基金
基金简称 诺安研究优选混合
基金主代码 008185
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2020 年 05 月 09 日
基金管理人 诺安基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 133,975,788.80 份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 诺安研究优选混合 A 诺安研究优选混合 C
下属分级基金的交易代码 008185 014497
报告期末下属分级基金的份额总额 133,173,299.95 份 802,488.85 份

诺安研究优选混合型证券投资基金 2022 年年度报告
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办公地址 深圳市深南大道 4013 号兴业
银行大厦 19-20 层
中国(上海)长宁区仙霞路 18 号
邮政编码 518048 200336
法定代表人 李强 任德奇
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 www.lionfund.com.cn
基金年度报告备置地点 深圳市深南大道 4013 号兴业银行大厦 19-20 层诺
安基金管理有限公司
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 普华永道中天会计师事务所（特殊
普通合伙）
中国上海市浦东新区东育路 588
号前滩中心 42 楼
注册登记机构 诺安基金管理有限公司 深圳市深南大道 4013 号兴业银行
大厦 19-20 层
§ 3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间
数据和指标
2022 年 2021 年 2020 年 05 月 09 日（基
金合同生效日）至 2020
年 12 月 31 日
诺安研究优
选混合 A
诺安研究优
选混合 C
诺安研究优
选混合 A
诺安研究优
选混合 C
诺安研究优
选混合 A
诺安研
究优选
混合 C
本期已实现
收益
-36,857,922
.49
-14,216,332
.55
149,073,680
.45
7,137.45 133,885,111
.31
-
本期利润 -66,804,064
.26
-17,895,472
.26
73,218,925.
31
443,723.70 239,292,211
.50
-
加权平均基
金份额本期
利润
-0.4428 -0.6976 0.2924 0.0278 0.2450 -
本期加权平
均净值利润
率
-38.26% -60.29% 21.44% 1.89% 22.24% -
本期基金份
额净值增长
率
-26.63% -26.94% 19.55% 1.21% 24.31% -
3.1.2 期末 2022 年末 2021 年末 2020 年末

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数据和指标 诺安研究优
选混合 A
诺安研究优
选混合 C
诺安研究优
选混合 A
诺安研究优
选混合 C
诺安研究优
选混合 A
诺安研
究优选
混合 C
期末可供分
配利润
12,022,151.
48
68,785.38 90,868,764.
28
10,285,216
.90
74,697,274.
75
-
期末可供分
配基金份额
利润
0.0903 0.0857 0.4861 0.4861 0.1672 -
期末基金资
产净值
145,195,451
.43
871,274.23 277,795,433
.31
31,443,823
.70
555,270,158
.77
-
期末基金份
额净值
1.0903 1.0857 1.4861 1.4861 1.2431 -
3.1.3 累计
期末指标
2022 年末 2021 年末 2020 年末
诺安研究优
选混合 A
诺安研究优
选混合 C
诺安研究优
选混合 A
诺安研究优
选混合 C
诺安研究优
选混合 A
诺安研
究优选
混合 C
基金份额累
计净值增长
率
9.03% -26.06% 48.61% 1.21% 24.31% -
注： 1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费
用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
4、自 2021 年 12 月 22 日起，本基金分设两级基金份额： A 类基金份额和 C 类基金份额，详情请参
阅相关公告。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
诺安研究优选混合 A
阶段 份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 10.34% 1.58% 1.29% 0.90% 9.05% 0.68%
过去六个月 -5.37% 1.49% -9.21% 0.77% 3.84% 0.72%
过去一年 -26.63% 1.76% -14.45% 0.90% -12.18% 0.86%
自基金合同生
效起至今
9.03% 1.60% 1.75% 0.87% 7.28% 0.73%
诺安研究优选混合 C
阶段 份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
业绩比较
基准收益
业绩比较基准
收益率标准差
①－③ ②－④

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准差② 率③ ④
过去三个月 10.22% 1.58% 1.29% 0.90% 8.93% 0.68%
过去六个月 -5.58% 1.49% -9.21% 0.77% 3.63% 0.72%
过去一年 -26.94% 1.76% -14.45% 0.90% -12.49% 0.86%
自基金合同生
效起至今
-26.06% 1.74% -14.03% 0.89% -12.03% 0.85%
注： 1、本基金的业绩比较基准为：沪深 300 指数收益率× 70%+中证全债指数收益率× 30%。
2、自 2021 年 12 月 22 日起，本基金分设两级基金份额： A 类基金份额和 C 类基金份额；其中 C 类
份额自 2021 年 12 月 22 日开始有申购数据， C 类基金份额的指标计算自申购数据确认日（2021 年
12 月 23 日）算起。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
诺安研究优选混合 A
诺安研究优选混合 C
诺安研究优选混合型证券投资基金 2022 年年度报告
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3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比
较
诺安研究优选混合 A
诺安研究优选混合 C
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注： 1、合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
2、本基金 C 类份额自 2021 年 12 月 22 日开始有申购数据， C 类份额 2021 年本基金净值增长率与同
期业绩比较基准收益率按实际存续期计算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
本基金的基金合同于 2020 年 05 月 09 日生效，截至本报告期末，本基金未进行利润分配。
§ 4管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
截至 2022 年 12 月 31 日，本基金管理人共管理六十一只开放式基金：诺安平衡证券投资基金、
诺安货币市场基金、诺安先锋混合型证券投资基金、诺安优化收益债券型证券投资基金、诺安价值
增长混合型证券投资基金、诺安灵活配置混合型证券投资基金、诺安成长混合型证券投资基金、诺
安增利债券型证券投资基金、诺安中证 100 指数证券投资基金、诺安中小盘精选混合型证券投资基
金、诺安主题精选混合型证券投资基金、诺安全球黄金证券投资基金、诺安沪深 300 指数增强型证
券投资基金、诺安行业轮动混合型证券投资基金、诺安多策略混合型证券投资基金、诺安油气能源
股票证券投资基金（LOF）、诺安全球收益不动产证券投资基金、诺安新动力灵活配置混合型证券投
资基金、诺安创业板指数增强型证券投资基金（LOF）、诺安策略精选股票型证券投资基金、诺安双
利债券型发起式证券投资基金、诺安研究精选股票型证券投资基金、诺安鸿鑫混合型证券投资基金、
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诺安稳固收益一年定期开放债券型证券投资基金、诺安泰鑫一年定期开放债券型证券投资基金、诺
安优势行业灵活配置混合型证券投资基金、诺安天天宝货币市场基金、诺安理财宝货币市场基金、
诺安聚鑫宝货币市场基金、诺安稳健回报灵活配置混合型证券投资基金、诺安聚利债券型证券投资
基金、诺安新经济股票型证券投资基金、诺安低碳经济股票型证券投资基金、诺安中证 500 指数增
强型证券投资基金、诺安创新驱动灵活配置混合型证券投资基金、诺安先进制造股票型证券投资基
金、诺安利鑫灵活配置混合型证券投资基金、诺安景鑫灵活配置混合型证券投资基金、诺安益鑫灵
活配置混合型证券投资基金、诺安安鑫灵活配置混合型证券投资基金、诺安精选回报灵活配置混合
型证券投资基金、诺安和鑫灵活配置混合型证券投资基金、诺安积极回报灵活配置混合型证券投资
基金、诺安优选回报灵活配置混合型证券投资基金、诺安进取回报灵活配置混合型证券投资基金、
诺安高端制造股票型证券投资基金、诺安改革趋势灵活配置混合型证券投资基金、诺安瑞鑫定期开
放债券型发起式证券投资基金、诺安圆鼎定期开放债券型发起式证券投资基金、诺安鑫享定期开放
债券型发起式证券投资基金、诺安联创顺鑫债券型证券投资基金、诺安汇利灵活配置混合型证券投
资基金、诺安积极配置混合型证券投资基金、诺安优化配置混合型证券投资基金、诺安浙享定期开
放债券型发起式证券投资基金、诺安精选价值混合型证券投资基金、诺安鼎利混合型证券投资基金、
诺安恒鑫混合型证券投资基金、诺安新兴产业混合型证券投资基金、诺安研究优选混合型证券投资
基金、诺安均衡优选一年持有期混合型证券投资基金等。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务 任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
王创练 本基金基金经理 2020 年 05 月
09 日
- 26 年 博士，具有基金从业资
格。曾先后任职于特区
证券研究所、南方证券
研究所、长城基金管理
有限公司等， 2008 年 3
月加入诺安基金管理
有限公司，历任研究部
副总监、研究部总经
理，现任首席策略师
（总助级）。 2017 年 3
月至 2018 年 6 月任诺
安平衡证券投资基金
基金经理， 2018 年 6
月至 2020 年 5 月任诺
安成长混合型证券投

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资基金基金经理。 2015
年 3 月起任诺安研究
精选股票型证券投资
基金基金经理， 2018
年 3 月起任诺安安鑫
灵活配置混合型证券
投资基金基金经理，
2019 年 1 月起任诺安
价值增长混合型证券
投资基金基金经理，
2020 年 5 月起任诺安
研究优选混合型证券
投资基金基金经理，
2022 年 9 月起任诺安
均衡优选一年持有期
混合型证券投资基金
基金经理。
黄友文 本基金基金经理 2020 年 08 月
26 日
- 7 年 硕士，具有基金从业资
格。 2016 年 7 月加入
诺安基金管理有限公
司，历任研究员。 2021
年 4 月至 2022 年 6 月
任诺安增利债券型证
券投资基金基金经理。
2020 年 8 月起任诺安
研究优选混合型证券
投资基金基金经理。
注：①此处王创练先生的任职日期为基金合同生效之日，黄友文先生的任职日期为公司作出决定并
对外公告之日；
②证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》
的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期间，本基金管理人严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规，
遵守了基金合同的规定，遵守了本公司管理制度。本基金投资管理未发生违法违规行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
根据中国证监会 2011 年修订的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本公司更新
诺安研究优选混合型证券投资基金 2022 年年度报告
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并完善了《诺安基金管理有限公司公平交易制度》。制度的范围包括境内上市股票、债券的一级市场
申购、二级市场交易等投资管理活动，同时涵盖投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩
评估等投资管理活动相关的各个环节。
投资研究方面，公司设立全公司所有投资组合适用的证券备选库，在此基础上，不同投资组合
根据其投资目标、投资风格和投资范围的不同，建立不同投资组合的投资对象备选库和交易对手备
选库；公司拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决
策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经
过严格的审批程序；公司建立了统一的研究管理平台，所有内外部研究报告均通过该研究管理平台
发布，并保障该平台对所有研究员和投资组合经理开放。
交易执行方面，对于场内交易，基金管理人在投资交易系统中设置了公平交易功能，交易中心
按照时间优先、价格优先的原则执行所有指令，如果多个投资组合在同一时点就同一证券下达了相
同方向的投资指令，并且市价在指令限价以内，投资交易系统自动将该证券的每笔交易报单都自动
按比例分拆到各投资组合；对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易的交易
分配，在参与申购之前，各投资组合经理独立地确定申购价格和数量，并将申购指令下达给交易中
心。公司在获配额度确定后，按照价格优先的原则进行分配，如果申购价格相同，则根据该价位各
投资组合的申购数量进行比例分配；对于银行间市场交易、固定收益平台、交易所大宗交易，投资
组合经理以该投资组合的名义向交易中心下达投资指令，交易中心向银行间市场或交易对手询价、
成交确认，并根据“时间优先、价格优先”的原则保证各投资组合获得公平的交易机会。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好，未发现违反公平交易制度的情况。此外，公司
对连续四个季度期间内，公司管理的不同投资组合在日内、 3 日内、 5 日内的同向交易的交易价差进
行了分析，未发现同向交易价差在上述时间窗口下出现异常的情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的
交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量不存在超过该证券当日成交量的 5%的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
诺安研究优选混合坚持价值成长策略，在相对合理估值买入质地优秀的成长股，偏好市场暂未
诺安研究优选混合型证券投资基金 2022 年年度报告
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完全认知的细分行业隐形冠军，企业动态护城河逐步加宽，管理层价值观正且是企业家，底层技术、
渠道及品牌具备延展性，中长期空间可以想象。市场是高度复杂的生态系统，且绝大部分时间不可
预测，为了避免自身陷于预测市场的不可知，诺安研究优选混合绝大部分时间高仓位运行，坚持投
资做简单的事情，研究做更难的事情，精选个股调结构，以期获得相对不错的回报。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末诺安研究优选混合 A 份额净值为 1.0903 元，本报告期诺安研究优选混合 A 份额
净值增长率为-26.63%，同期业绩比较基准收益率为-14.45%；截至本报告期末诺安研究优选混合 C
份额净值为 1.0857 元，本报告期诺安研究优选混合 C 份额净值增长率为-26.94%，同期业绩比较基
准收益率为-14.45%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2022Q4 信贷结构继续改善，中长期信贷加速上行， PPI 持续为负，工业企业盈利继续下行，按
照时间推算， 2023Q2 初 PPI 可能见到本轮下行周期拐点，国内经济可能触底反转， 2023 年保交楼
政策逐步落地可能导致房地产建安投资前低后高，但需要注意的是 2023Q1-Q3 欧美经济衰退导致出
口压力大， 2023Q3 后半段可能见到欧美库存周期见底回升，导致国内经济上行高度受限；另外，
2022Q4 数据显示美国通胀已经见顶， 2023H1 美联储可能停止加息，经济下行压力加大情况下，甚
至不排除 2023H2 降息，导致 2022 年全球风险资产剧烈调整的压制因素将消除。市场反转初期强
预期弱现实，本次底部反转初期价值与消费股相对成长股有显著超额收益，主要原因是地产、疫情
放开等利好消息持续不断刺激，但注意两个方面的内容， 1）地产刺激政策边际高点已过， 2023 年
保交楼政策推动竣工面积往上， 2024 年却依然面临竣工面积负增长，大周期角度中国房地产施工与
竣工面积未来几年可能持续下行，更为重要的是后周期并未经过充分的产能出清，后周期公司业绩
持续性将始终困扰参与者； 2）大部分消费股在市场反转初期过度透支 2023 年业绩，但 2023 年疫
情感染将持续存在，业绩修复存在低于预期可能，贝塔型机会已经过去， 2023 年消费选股更加艰难。
行业配置上， 2023 年我们更看好半导体、医药、新材料及中小盘成长板块，上述板块经过 2022
年大幅下跌后估值分位数处在历史低位且基本面将迎来明显改善，具体逻辑如下： 1）半导体板块，
根据我们以往经验，半导体周期与库存周期基本同步，库存周期可能将在 2023Q1 见底，这意味着
半导体周期离底部已经不远了，关键观察指标是消费电子终端动销和渠道库存， 2021 年半导体设备
国产化率只有 10%出头，未来 3 年还有很大空间， 2023 年半导体贝塔与阿尔法共振，重点关注 IC
设计与半导体设备； 2）医药板块，正在逐步孕育新一轮大行情，创新药简易续约政策给予药企稳定
的价格预期，心脏支架续约价格、种植牙服务价格及脊柱降价新规均好于市场预期，医保局对过往
诺安研究优选混合型证券投资基金 2022 年年度报告
15
唯价格论行为进行纠偏，充分兼顾企业、医生及患者利益，螺旋式降价预期被打破，美国对中国生
物医药产业打压纯属市场自我想象，市场过度演绎集采、中美脱钩及疫情对医药行业的影响，重点
关注创新药械、医疗服务及 CXO； 3）新材料板块，更加关注国产替代类机会，大市场及国家政策驱
动此类公司市占率快速提升，重点关注润滑油添加剂、表面活性剂及含氟高分子材料。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
在内部监察工作中，本着合法合规运作、最大限度保障基金份额持有人利益的宗旨，本基金管
理人建立并完善了以合规、监察、稽核为主导的工作体系和流程。合规管理部门依照独立、客观、
公正的原则，认真履行职责，严格按照监察稽核工作计划、方法和程序开展工作，确保了公司勤勉
尽责地管理基金资产。
本年度基金管理人合规管理、内部风险控制、监察稽核的具体情况如下：
合规管理方面，基金管理人积极开展法律法规的宣导及培训，督促各业务部门落实监管要求，
持续完善公司内部制度建设，防范各类合规风险。风险控制方面，基金管理人对基金的日常投资运
作进行持续的监督管理，加强基金流动性风险管理，确保基金资产的合规运作。监察稽核方面，根
据中国证监会和公司内部控制制度的要求，基金管理人在报告期内通过定期稽核和专项稽核等方式
对公司内部控制制度、业务操作流程、基金销售、宣传推介、投资运作、后台保障、反洗钱等公司
业务环节和工作岗位进行了重点监控与稽核。对于每次监察稽核工作中发现的问题，都责成各相关
部门认真总结、提出整改意见和措施，切实进行改善，并由合规管理部门跟踪问题的处理情况。同
时，基金管理人督促市场部门利用各种机会，通过多种渠道，以形式多样的方式，做好投资者教育
工作。
本报告期内，本基金管理人所管理的基金整体运作合法合规，无内幕交易和不正当关联交易，
保障了基金份额持有人的利益。本基金管理人承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管
理和运用基金资产，在合规运作、稳健经营的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金管理人严格按照企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业
协会相关指引和基金合同的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规
要求履行估值及净值计算的复核责任。
本基金管理人设有估值委员会，负责研究、指导基金估值业务，制定和适时修订基金的估值政
策和程序。估值委员会由督察长、投资、研究、风险管理、法律合规和基金运营等部门负责人及指
定人员组成，估值委员会成员具有多年证券、基金从业经验，熟悉相关法律法规，具备专业胜任能
诺安研究优选混合型证券投资基金 2022 年年度报告
16
力。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执
行。
本报告期内，参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。
本基金管理人已与第三方定价服务机构签署服务协议，由其按约定提供相关参考数据。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为 4 次，具体分配方案以公
告为准，若《基金合同》生效不满 3 个月可不进行收益分配；
本基金本报告期内未进行过利润分配。该处理符合相关法律法规及《基金合同》约定。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
截至本报告期末，本基金未出现连续 20 个工作日基金份额持有人数量不满 200 人或者基金资产
净值低于 5000 万元的情形。
§ 5托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2022 年度，基金托管人在诺安研究优选混合型证券投资基金的托管过程中，严格遵守了《证券
投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议，尽职尽责地履行了托管人应尽的义务，
不存在任何损害基金持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
2022 年度，诺安基金管理有限公司在诺安研究优选混合型证券投资基金投资运作、基金资产净
值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，托管人未发现损害基金持有人
利益的行为。
本报告期内本基金未进行收益分配，符合基金合同的规定。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
2022 年度，由诺安基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关诺安研究优选混合型证券
投资基金的年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告相关内容、投资组合报
告等内容真实、准确、完整。
§ 6审计报告
诺安研究优选混合型证券投资基金 2022 年年度报告
17
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 普华永道中天审字(2023)第 21958 号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 诺安研究优选混合型证券投资基金全体基金份额持有人
审计意见 (一) 我们审计的内容
我们审计了诺安研究优选混合型证券投资基金(以下简称“诺
安研究优选基金” )的财务报表，包括 2022 年 12 月 31 日的资
产负债表， 2022 年度的利润表和净资产(基金净值)变动表以及
财务报表附注。
(二) 我们的意见
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则
和在财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委员会(以下
简称“中国证监会” )、中国证券投资基金业协会(以下简称“中
国基金业协会” )发布的有关规定及允许的基金行业实务操作
编制，公允反映了诺安研究优选基金 2022 年 12 月 31 日的财
务状况以及 2022 年度的经营成果和净资产变动情况。
形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审
计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐
述了我们在这些准则下的责任。我们相信，我们获取的审计证
据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于诺安研究优选
基金，并履行了职业道德方面的其他责任。
强调事项 -
其他事项 -
其他信息 诺安研究优选基金的基金管理人诺安基金管理有限公司(以下
简称“基金管理人” )管理层对其他信息负责。其他信息包括
诺安研究优选基金 2022 年年度报告中涵盖的信息，但不包括
财务报表和我们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对
其他信息发表任何形式的鉴证结论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在
此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中
了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。基于我
们已经执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我
们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。
管理层和治理层对财务报表的责任 基金管理人管理层负责按照企业会计准则和中国证监会、中国
基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制
财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内
部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错

诺安研究优选混合型证券投资基金 2022 年年度报告
18
报。
在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估诺安研究优选
基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项(如适用)，
并运用持续经营假设，除非基金管理人管理层计划清算诺安研
究优选基金、终止运营或别无其他现实的选择。
基金管理人治理层负责监督诺安研究优选基金的财务报告过
程。
注册会计师对财务报表审计的责任 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导
致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报
告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执
行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊
或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务
报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是
重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，
并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
(一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风
险；设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当
的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串
通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能
发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误
导致的重大错报的风险。
(二) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，
但目的并非对内部控制的有效性发表意见。
(三) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会
计估计及相关披露的合理性。
(四) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结
论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对诺安研究优选
基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大
不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定
性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务
报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留
意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，
未来的事项或情况可能导致诺安研究优选基金不能持续经营。
(五) 评价财务报表的总体列报(包括披露)、结构和内容，并
评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。
我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大
审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值
得关注的内部控制缺陷。
会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
注册会计师的姓名 周祎 肖菊
会计师事务所的地址 中国上海市浦东新区东育路 588 号前滩中心 42 楼
审计报告日期 2023 年 03 月 30 日

诺安研究优选混合型证券投资基金 2022 年年度报告
19
§ 7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：诺安研究优选混合型证券投资基金
报告截止日： 2022 年 12 月 31 日
单位： 人民币元
资 产 附注号 本期末
2022 年 12 月 31 日
上年度末
2021 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 7,650,720.58 15,858,846.98
结算备付金 464,144.57 1,112,042.54
存出保证金 94,541.08 141,034.62
交易性金融资产 7.4.7.2 138,546,287.95 292,567,170.86
其中：股票投资 137,634,731.21 292,567,170.86
基金投资 - -
债券投资 911,556.74 -
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
其他投资 - -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
应收清算款 - 1,022,617.94
应收股利 - -
应收申购款 10,042.65 61,147.77
递延所得税资产 - -
其他资产 7.4.7.5 - 3,887.44
资产总计 146,765,736.83 310,766,748.15
负债和净资产 附注号 本期末
2022 年 12 月 31 日
上年度末
2021 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付清算款 - -
应付赎回款 18,939.40 507,460.42
应付管理人报酬 189,723.32 357,002.49
应付托管费 31,620.54 59,500.40
应付销售服务费 293.67 2,232.19
应付投资顾问费 - -
应交税费 - -
应付利润 - -

诺安研究优选混合型证券投资基金 2022 年年度报告
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递延所得税负债 - -
其他负债 7.4.7.6 458,434.24 601,295.64
负债合计 699,011.17 1,527,491.14
净资产：
实收基金 7.4.7.7 133,975,788.80 208,085,275.83
未分配利润 7.4.7.8 12,090,936.86 101,153,981.18
净资产合计 146,066,725.66 309,239,257.01
负债和净资产总计 146,765,736.83 310,766,748.15
注： ①报告截止日 2022 年 12 月 31 日，诺安研究优选混合 A 基金份额净值 1.0903 元，基金份额总
额 133,173,299.95 份；诺安研究优选混合 C 基金份额净值 1.0857 元，基金份额总额 802,488.85 份。
诺安研究优选混合份额总额合计为 133,975,788.80 份。
②以上比较财务信息已根据最新的《证券投资基金信息披露XBRL模板第 3 号<年度报告和中期报告>》
中的资产负债表格式的要求进行列示： 2021 年 12 月 31 日资产负债表中“应收利息”项目的“本期
末”余额列示于 2022 年年度报告资产负债表中“其他资产”项目的“上年度末”余额， 2021 年 12
月 31 日资产负债表中“应付交易费用”与“其他负债”科目的“本期末”余额合并列示在 2022 年
年度报告资产负债表“其他负债”项目的“上年度末”余额。
7.2 利润表
会计主体： 诺安研究优选混合型证券投资基金
本报告期： 2022 年 01 月 01 日至 2022 年 12 月 31 日
单位： 人民币元
项 目 附注号 本期
2022 年 01 月 01
日至 2022 年 12 月
31 日
上年度可比期间
2021 年 01 月 01 日
至 2021 年 12 月 31
日
一、营业总收入 -80,781,398.60 84,372,080.63
1.利息收入 149,629.97 173,872.32
其中：存款利息收入 7.4.7.9 149,629.97 172,782.21
债券利息收入 - 1,090.11
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 - -
证券出借利息收入 - -
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） -47,400,128.45 158,876,755.07
其中：股票投资收益 7.4.7.10 -48,547,469.67 156,327,153.19
基金投资收益 - -
债券投资收益 7.4.7.11 10,581.93 -358.30
资产支持证券投资收益 - -
贵金属投资收益 - -

诺安研究优选混合型证券投资基金 2022 年年度报告
21
衍生工具收益 7.4.7.12 - -
股利收益 7.4.7.13 1,136,759.29 2,549,960.18
其他投资收益 - -
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 7.4.7.14 -33,625,281.48 -75,418,168.89
4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.15 94,381.36 739,622.13
减：二、营业总支出 3,918,137.92 10,709,431.62
1．管理人报酬 7.4.10.2.1 3,093,080.44 5,157,433.07
2．托管费 7.4.10.2.2 515,513.46 859,572.14
3．销售服务费 7.4.10.2.3 121,544.02 2,232.19
4．投资顾问费 - -
5．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
6．信用减值损失 7.4.7.16 - -
7．税金及附加 - -
8．其他费用 7.4.7.17 188,000.00 4,690,194.22
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） -84,699,536.52 73,662,649.01
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填列） -84,699,536.52 73,662,649.01
五、其他综合收益的税后净额 - -
六、综合收益总额 -84,699,536.52 73,662,649.01
注： 以上比较财务信息已根据最新的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报
告>》中的利润表格式的要求进行列示： 2021 年年度报告利润表中“交易费用”项目与“其他费用”
项目的“本期”金额合并列示在 2022 年年度报告利润表中“其他费用”项目的“上年度可比期间”
金额。
7.3 净资产（基金净值）变动表
会计主体： 诺安研究优选混合型证券投资基金
本报告期： 2022 年 01 月 01 日至 2022 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项目 本期
2022 年 01 月 01 日至 2022 年 12 月 31 日
实收基金 其他综合
收益
未分配
利润
净资产合计
一、上期期末净资产
（基金净值）
208,085,275.83 - 101,153,981.18 309,239,257.01
二、本期期初净资产
（基金净值）
208,085,275.83 - 101,153,981.18 309,239,257.01
三、本期增减变动额
（减少以“-”号填列）
-74,109,487.03 - -89,063,044.32 -163,172,531.35
（一）、综合收益总额 - - -84,699,536.52 -84,699,536.52

诺安研究优选混合型证券投资基金 2022 年年度报告
22
（二）、本期基金份额
交易产生的基金净值
变动数
（净值减少以“-”号
填列）
-74,109,487.03 - -4,363,507.80 -78,472,994.83
其中： 1.基金申购款 78,229,974.00 - 18,324,648.65 96,554,622.65
2.基金赎回款 -152,339,461.03 - -22,688,156.45 -175,027,617.48
（三）、本期向基金份
额持有人分配利润产
生的基金净值变动
（净值减少以“-”号
填列）
- - - -
四、本期期末净资产
（基金净值）
133,975,788.80 - 12,090,936.86 146,066,725.66
项目 上年度可比期间
2021 年 01 月 01 日至 2021 年 12 月 31 日
实收基金 其他综合
收益
未分配
利润
净资产合计
一、上期期末净资产
（基金净值）
446,678,423.12 - 108,591,735.65 555,270,158.77
二、本期期初净资产
（基金净值）
446,678,423.12 - 108,591,735.65 555,270,158.77
三、本期增减变动额
（减少以“-”号填列）
-238,593,147.29 - -7,437,754.47 -246,030,901.76
（一）、综合收益总额 - - 73,662,649.01 73,662,649.01
（二）、本期基金份额
交易产生的基金净值
变动数
（净值减少以“-”号
填列）
-238,593,147.29 - -81,100,403.48 -319,693,550.77
其中： 1.基金申购款 86,365,306.98 - 34,406,169.02 120,771,476.00
2.基金赎回款 -324,958,454.27 - -115,506,572.50 -440,465,026.77
（三）、本期向基金份
额持有人分配利润产
生的基金净值变动
（净值减少以“-”号
填列）
- - - -
四、本期期末净资产
（基金净值）
208,085,275.83 - 101,153,981.18 309,239,257.01
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
齐斌 田冲 何柳姿
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

诺安研究优选混合型证券投资基金 2022 年年度报告
23
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
诺安研究优选混合型证券投资基金(以下简称“本基金” )经中国证券监督管理委员会(以下简称
“中国证监会” )证监许可〔 2019〕 1963 号《关于准予诺安研究优选混合型证券投资基金注册的批
复》注册，由诺安基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《诺安研究优选混
合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募
集不包括认购资金利息共募集 1,174,645,387.65 元。经向中国证监会备案，《诺安研究优选混合型
证券投资基金基金合同》于 2020 年 5 月 9 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为
1,175,020,295.81 份基金份额，其中认购资金利息折合 374,908.16 份基金份额。本基金的基金管
理人为诺安基金管理有限公司，基金托管人为交通银行股份有限公司。
根据本基金的基金管理人诺安基金管理有限公司于 2021 年 12 月 20 日发布的《诺安基金管理有
限公司关于旗下 6 只基金增加基金份额类别并相应修改基金合同、托管协议部分条款的公告》以及
更新的《诺安研究优选混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，自 2021 年 12 月 22 日起，本基
金根据申购费用、销售服务费收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。在投资人申购时收取
申购费用、从本类别基金资产中不计提销售服务费的基金份额，称为 A 类基金份额；从本类别基金
资产中计提销售服务费、不收取申购费用的基金份额，称为 C 类基金份额。本基金 A 类和 C 类基金
份额分别设置代码。由于基金费用的不同，本基金 A 类基金份额和 C 类基金份额将分别计算基金份
额净值，计算公式为计算日各类别基金资产净值除以计算日发售在外的该类别基金份额总数。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《诺安研究优选混合型证券投资基金基金合同》的
有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(包含主
板、中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、存托凭证、债券(包括国债、央行票据、
金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机
构债券、地方政府债券、可转换债券、可交换债券及其他经中国证监会允许投资的债券)、债券回购、
资产支持证券、银行存款(包括协议存款、定期存款及通知存款等)、货币市场工具、同业存单、股
指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的
相关规定)。本基金的投资组合比例为：股票、存托凭证资产占基金资产的比例为 60%-95%。每个交
易日日终在扣除股指期货合约、国债期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或者到期日在一年以内
的政府债券不低于基金资产净值的 5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。
本基金的业绩比较基准为：沪深 300 指数收益率× 70%+中证全债指数收益率× 30%。
诺安研究优选混合型证券投资基金 2022 年年度报告
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7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准
则》、各项具体会计准则、《资产管理产品相关会计处理规定》及其他相关规定(以下合称“企业会计
准则” )、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》、中
国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会” )颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、
《诺安研究优选混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证监会、中
国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2022 年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2022 年 12 月
31 日的财务状况以及 2022 年度的经营成果和净资产（基金净值）变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
新金融工具准则
金融工具，是指形成一方的金融资产并形成其他方的金融负债或权益工具的合同。当本基金成为
金融工具合同的一方时，确认相关的金融资产或金融负债。
(1)金融资产
金融资产于初始确认时分类为：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其
他综合收益的金融资产及以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。金融资产的分类取决
于本基金管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征。本基金现无金融资产分类为以
公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。
债务工具
本基金持有的债务工具是指从发行方角度分析符合金融负债定义的工具，分别采用以下两种方
式进行计量：
诺安研究优选混合型证券投资基金 2022 年年度报告
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以摊余成本计量：
本基金管理以摊余成本计量的金融资产的业务模式为以收取合同现金流量为目标，且以摊余成
本计量的金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致，即在特定日期产生的现金流量，仅
为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。本基金持有的以摊余成本计量的金融资产主要
为银行存款、买入返售金融资产和其他各类应收款项等。
以公允价值计量且其变动计入当期损益：
本基金将持有的未划分为以摊余成本计量的债务工具，以公允价值计量且其变动计入当期损益。
本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要为债券投资和资产支持证券投
资，在资产负债表中以交易性金融资产列示。
权益工具
权益工具是指从发行方角度分析符合权益定义的工具。本基金将对其没有控制、共同控制和重
大影响的权益工具(主要为股票投资)按照公允价值计量且其变动计入当期损益，在资产负债表中列
示为交易性金融资产。
(2)金融负债
金融负债于初始确认时分类为以摊余成本计量的金融负债和以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负
债。本基金持有的以摊余成本计量的金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。
(3)衍生金融工具
本基金将持有的衍生金融工具以公允价值计量且其变动计入当期损益，在资产负债表中列示为
衍生金融资产/负债。
原金融工具准则(截至 2021 年 12 月 31 日前适用的原金融工具准则)
本基金于 2022 年 1 月 1 日起执行新金融工具准则，但选择不重述比较信息。因此，比较信息继续
适用本基金以前年度的如下会计政策。
(1)金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、
可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有
能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金以交易目的持有的股票投资、存托凭证、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具分类
为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表
中以衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交
诺安研究优选混合型证券投资基金 2022 年年度报告
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易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类应
收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2)金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融
负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金
持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
新金融工具准则
金融资产或金融负债在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益
的金融资产和金融负债，相关交易费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券或资产支持证
券起息日或上次除息日至购买日止的利息，确认为应计利息，包含在交易性金融资产的账面价值中。
对于其他类别的金融资产和金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于应
收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
本基金对于以摊余成本计量的金融资产，以预期信用损失为基础确认损失准备。
本基金考虑有关过去事项、当前状况以及对未来经济状况的预测等合理且有依据的信息，以发
生违约的风险为权重，计算合同应收的现金流量与预期能收到的现金流量之间差额的现值的概率加
权金额，确认预期信用损失。
于每个资产负债表日，本基金对于处于不同阶段的金融工具的预期信用损失分别进行计量。金
融工具自初始确认后信用风险未显著增加的，处于第一阶段，本基金按照未来 12 个月内的预期信用
损失计量损失准备；金融工具自初始确认后信用风险已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二
阶段，本基金按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后已经发
生信用减值的，处于第三阶段，本基金按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备。
对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，本基金假设其信用风险自初始确认后并未
显著增加，认定为处于第一阶段的金融工具，按照未来 12 个月内的预期信用损失计量损失准备。
本基金对于处于第一阶段和第二阶段的金融工具，按照其未扣除减值准备的账面余额和实际利
率计算利息收入。对于处于第三阶段的金融工具，按照其账面余额减已计提减值准备后的摊余成本
和实际利率计算利息收入。
诺安研究优选混合型证券投资基金 2022 年年度报告
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本基金将计提或转回的损失准备计入当期损益。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认： (1)收取该金融资产现金流量的合同权利终止；
(2)该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或者(3)
该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，
但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终
止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
原金融工具准则(截至 2021 年 12 月 31 日前适用的原金融工具准则)
本基金于 2022 年 1 月 1 日起执行新金融工具准则，但选择不重述比较信息。因此，比较信息继续
适用本基金以前年度的如下会计政策。
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；对
于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应
收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于应
收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认： (1)收取该金融资产现金流量的合同权利终止；
(2)该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或者(3)
该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，
但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终
止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、存托凭证、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具按如下原则确定
公允价值并进行估值：
(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易且最近交
易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。有充
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足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的，应对市场交易价格进行
调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值
为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该
限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应
考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。
(2)当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持
的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或
负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。
(3)如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应对估值进行调
整并确定公允价值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1)具有抵销已确认金额
的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2)交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负
债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购
和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包
括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
本基金发行的份额作为可回售工具具备以下特征： (1)赋予基金份额持有人在基金清算时按比例
份额获得该基金净资产的权利，这里所指基金净资产是扣除所有优先于该基金份额对基金资产要求
权之后的剩余资产；这里所指按比例份额是清算时将基金的净资产分拆为金额相等的单位，并且将
单位金额乘以基金份额持有人所持有的单位数量； (2)该工具所属的类别次于其他所有工具类别，即
本基金份额在归属于该类别前无须转换为另一种工具，且在清算时对基金资产没有优先于其他工具
的要求权； (3)该工具所属的类别中(该类别次于其他所有工具类别)，所有工具具有相同的特征(例
如它们必须都具有可回售特征，并且用于计算回购或赎回价格的公式或其他方法都相同)； (4)除了
发行方应当以现金或其他金融资产回购或赎回该基金份额的合同义务外，该工具不满足金融负债定
义中的任何其他特征； (5)该工具在存续期内的预计现金流量总额，应当实质上基于该基金存续期内
基金的损益、已确认净资产的变动、已确认和未确认净资产的公允价值变动(不包括本基金的任何影
响)。
诺安研究优选混合型证券投资基金 2022 年年度报告
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可回售工具，是指根据合同约定，持有方有权将该工具回售给发行方以获取现金或其他金融资
产的权利，或者在未来某一不确定事项发生或者持有方死亡或退休时，自动回售给发行方的金融工
具。
本基金没有同时具备下列特征的其他金融工具或合同： (1)现金流量总额实质上基于基金的损
益、已确认净资产的变动、己确认和未确认净资产的公允价值变动(不包括该基金或合同的任何影
响)； (2)实质上限制或固定了上述工具持有方所获得的剩余回报。
本基金将实收基金分类为权益工具，列报于净资产。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申
购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占净资产（基金净值）比例计算的金额。未实现
平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占净资产（基金净
值）比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未
分配利润/(累计亏损)。
7.4.4.9 收入/（损失）的确认和计量
新金融工具准则
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投
资收益。债券投资和资产支持证券投资在持有期间应取得的按票面利率(对于贴现债为按发行价计算
的利率)或合同利率计算的利息扣除在适用情况下由债券和资产支持证券发行企业代扣代缴的个人
所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为投资收益。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动扣除按票面利率
(对于贴现债为按发行价计算的利率)或合同利率计算的利息及在适用情况下公允价值变动产生的预
估增值税后的净额确认为公允价值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额扣
除相关交易费用及在适用情况下由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为投资收益，其中包括从
公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按
直线法计算。
原金融工具准则(截至 2021 年 12 月 31 日前适用的原金融工具准则)
本基金于 2022 年 1 月 1 日起执行新金融工具准则，但选择不重述比较信息。因此，比较信息继续
适用本基金以前年度的如下会计政策。
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股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为
投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下由债
券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。资产支
持证券在持有期间收到的款项，根据资产支持证券的预计收益率或票面利率区分属于资产支持证券
投资本金部分和投资收益部分，将本金部分冲减资产支持证券投资成本，并将投资收益部分扣除在
适用情况下由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值
变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额扣除在适用情况下由基金管理人缴纳
的增值税后的净额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按
直线法计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法
逐日确认。
以摊余成本计量的金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线
法差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
1、在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为 4 次，具体分配方案以
公告为准，若《诺安研究优选混合型证券投资基金基金合同》生效不满 3 个月可不进行收益分配；
2、本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红利
自动转为相应类别的基金份额进行再投资；投资者可对 A 类基金份额和 C 类基金份额分别选择不同
的收益分配方式；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；
3、基金收益分配后各类基金份额净值均不能低于面值；即基金收益分配基准日的任一类基金份
额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值；
4、由于本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，而 C 类基金份额收取销售服务费，各基金份额
类别对应的可分配收益将有所不同，具体收益分配安排详见基金管理人届时公告。本基金同一类别
的每一基金份额享有同等分配权；
5、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
诺安研究优选混合型证券投资基金 2022 年年度报告
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7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确
定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分： (1)该组成部分
能够在日常活动中产生收入、发生费用； (2)本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成
果，以决定向其配置资源、评价其业绩； (3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现
金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则
合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股票
投资、债券投资和资产支持证券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1)对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交
易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告〔 2017〕 13 号《中国证监会关于证券投资基金估值
业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供
的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。
(2)对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗
交易取得的带限售期的股票等流通受限股票，根据中国基金业协会中基协发〔 2017〕 6 号《关于发
布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》之附件《证券投资基金投资流通受限
股票估值指引(试行)》 (以下简称“指引” )，按估值日在证券交易所上市交易的同一股票的公允价
值扣除中证指数有限公司根据指引所独立提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣后的
价值进行估值。
(3)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券除外)及在银行间同业市场
交易的固定收益品种，根据中国证监会公告〔 2017〕 13 号《中国证监会关于证券投资基金估值业务
的指导意见》及《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年 1 季度固定收益品种的估
值处理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品
种(可转换债券除外)，按照中证指数有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。本基金持有的
银行间同业市场固定收益品种按照中债金融估值中心有限公司所独立提供的估值结果确定公允价
值。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
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7.4.5.1 会计政策变更的说明
财政部于 2017 年颁布了修订后的《企业会计准则第 22 号--金融工具确认和计量》、《企业会计
准则第 23 号--金融资产转移》、《企业会计准则第 24 号－套期会计》及《企业会计准则第 37 号--
金融工具列报》 (以下合称"新金融工具准则")，财政部、中国银行保险监督管理委员会于 2020 年
12 月 30日发布了《关于进一步贯彻落实新金融工具相关会计准则的通知》，公募证券投资基金自 2022
年 1 月 1 日起执行新金融工具准则。此外，财政部于 2022 年颁布了《关于印发《资产管理产品相关
会计处理规定》的通知》 (财会﹝ 2022﹞ 14 号)，中国证监会于 2022 年颁布了修订后的《证券投资
基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》，本基金的基金管理人已采用上述准则及通
知编制本基金 2022 年度财务报表，对本基金财务报表的影响列示如下：
(a)金融工具
根据新金融工具准则的相关规定，本基金对于首次执行该准则的累积影响数调整 2022 年年初留
存收益以及财务报表其他相关项目金额， 2021 年度的比较财务报表未重列。于 2021 年 12 月 31 日
及 2022 年 1 月 1 日，本基金均没有指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
(i)于 2022 年 1 月 1 日，本财务报表中金融资产和金融负债按照原金融工具准则和新金融工具
准则的规定进行分类和计量的结果如下：
原金融工具准则下以摊余成本计量的金融资产为银行存款、结算备付金、存出保证金、应收利
息、应收证券清算款和应收申购款，金额分别为 15,858,846.98 元、 1,112,042.54 元、 141,034.62
元、 3,887.44 元、 1,022,617.94 元和 61,147.77 元。新金融工具准则下以摊余成本计量的金融资产
为银行存款、结算备付金、存出保证金、其他资产-应收利息、应收清算款和应收申购款，金额分别
为 15,862,170.52 元、 1,112,543.04 元、 141,098.02 元、 0.00 元、 1,022,617.94 元和 61,147.77
元。
原金融工具准则下以公允价值计量且其变动计入当期损益计量的金融资产为交易性金融资产，
金额为 292,567,170.86 元。新金融工具准则下以公允价值计量且其变动计入当期损益计量的金融资
产为交易性金融资产，金额为 292,567,170.86 元。
原金融工具准则下以摊余成本计量的金融负债为应付赎回款、应付管理人报酬、应付托管费、
应付销售服务费、应付交易费用和其他负债-其他应付款，金额分别为 507,460.42 元、 357,002.49
元、 59,500.40 元、 2,232.19 元、 425,933.38 元和 862.26 元。新金融工具准则下以摊余成本计量
的金融负债为应付赎回款、应付管理人报酬、应付托管费、应付销售服务费、其他负债-应付交易费
用和其他负债-其他应付款，金额分别为 507,460.42 元、 357,002.49 元、 59,500.40 元、 2,232.19
元、 425,933.38 元和 862.26 元。
诺安研究优选混合型证券投资基金 2022 年年度报告
33
i)于 2021 年 12 月 31 日，本基金持有的“银行存款”、“结算备付金”、“存出保证金”等对应的
应计利息余额均列示在“应收利息”科目中。于 2022 年 1 月 1 日，本基金根据新金融工具准则下的
计量类别，将上述应计利息分别转入“银行存款”、“结算备付金”、“存出保证金”等科目项下列示，
无期初留存收益影响。
（b）《资产管理产品相关会计处理规定》
根据《资产管理产品相关会计处理规定》，本基金的基金管理人在编制本财务报表时调整了部分
财务报表科目的列报和披露，这些调整未对本基金财务报表产生重大影响。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金在本报告期间未发生重大会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间未发生重大会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税〔 2002〕 128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》、财税〔 2008〕 1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税〔 2012〕 85 号《关于实施上
市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税〔 2015〕 101 号《关于上市公司股息
红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税〔 2016〕 36 号《关于全面推开营业税改征增值
税试点的通知》、财税〔 2016〕 46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、
财税〔2016〕 70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税〔 2016〕 140 号《关于
明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税〔2017〕 2 号《关于资管产品增值
税政策有关问题的补充通知》、财税〔2017〕 56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税〔 2017〕
90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主
要税项列示如下：
(1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品
管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增
值税。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债
以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以产生
的利息及利息性质的收入为销售额。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，
诺安研究优选混合型证券投资基金 2022 年年度报告
34
债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%的
个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，其股
息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%计入应
纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后
取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、
红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。
(4)基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
(5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用
比例计算缴纳。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目 本期末
2022 年 12 月 31 日
上年度末
2021 年 12 月 31 日
活期存款 7,650,720.58 15,858,846.98
等于：本金 7,649,202.77 15,858,846.98
加：应计利息 1,517.81 -
定期存款 - -
等于：本金 - -
加：应计利息 - -
其中：存款期限 1 个月以内 - -
存款期限 1-3 个月 - -
存款期限 3 个月以上 - -
其他存款 - -
等于：本金 - -
加：应计利息 - -
合计 7,650,720.58 15,858,846.98
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目 本期末
2022 年 12 月 31 日
成本 应计利息 公允价值 公允价值变动
股票 141,268,810.21 - 137,634,731.21 -3,634,079.00
贵金属投资-金交所黄金 - - - -

诺安研究优选混合型证券投资基金 2022 年年度报告
35
合约
债券 交易所市场 901,821.18 12,006.74 911,556.74 -2,271.18
银行间市场 - - - -
合计 901,821.18 12,006.74 911,556.74 -2,271.18
资产支持证券 - - - -
基金 - - - -
其他 - - - -
合计 142,170,631.39 12,006.74 138,546,287.95 -3,636,350.18
项目 上年度末
2021 年 12 月 31 日
成本 应计利息 公允价值 公允价值变动
股票 262,578,239.56 - 292,567,170.86 29,988,931.30
贵金属投资-金交所黄金
合约
- - - -
债券 交易所市场 - - - -
银行间市场 - - - -
合计 - - - -
资产支持证券 - - - -
基金 - - - -
其他 - - - -
合计 262,578,239.56 - 292,567,170.86 29,988,931.30
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
7.4.7.3.1 衍生金融资产/负债期末余额
本基金本报告期末及上年度末未持有衍生金融资产/负债。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末及上年度末未持有买入返售金融资产。
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末及上年度末未持有从买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.4.3 按预期信用损失一般模型计提减值准备的说明
无。
7.4.7.5 其他资产
单位：人民币元
项目 本期末
2022 年 12 月 31 日
上年度末
2021 年 12 月 31 日

诺安研究优选混合型证券投资基金 2022 年年度报告
36
应收利息 - 3,887.44
其他应收款 - -
待摊费用 - -
合计 - 3,887.44
7.4.7.6 其他负债
单位：人民币元
项目 本期末
2022 年 12 月 31 日
上年度末
2021 年 12 月 31 日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 26.59 862.26
应付证券出借违约金 - -
应付交易费用 283,907.65 425,933.38
其中：交易所市场 283,907.65 425,933.38
银行间市场 - -
应付利息 - -
预提费用 174,500.00 174,500.00
合计 458,434.24 601,295.64
7.4.7.7 实收基金
诺安研究优选混合 A
金额单位：人民币元
项目 本期
2022 年 01 月 01 日至 2022 年 12 月 31 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 186,926,669.03 186,926,669.03
本期申购 19,690,421.01 19,690,421.01
本期赎回（以“-”号填列） -73,443,790.09 -73,443,790.09
本期末 133,173,299.95 133,173,299.95
诺安研究优选混合 C
金额单位：人民币元
项目 本期
2022 年 01 月 01 日至 2022 年 12 月 31 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 21,158,606.80 21,158,606.80
本期申购 58,539,552.99 58,539,552.99
本期赎回（以“-”号填列） -78,895,670.94 -78,895,670.94
本期末 802,488.85 802,488.85
7.4.7.8 未分配利润
诺安研究优选混合 A
单位：人民币元
诺安研究优选混合型证券投资基金 2022 年年度报告
37
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
本期期初 124,211,611.98 -33,342,847.70 90,868,764.28
本期利润 -36,857,922.49 -29,946,141.77 -66,804,064.26
本期基金份额交易产生的变动数 -28,929,772.09 16,887,223.55 -12,042,548.54
其中：基金申购款 10,150,406.36 -6,439,419.98 3,710,986.38
基金赎回款 -39,080,178.45 23,326,643.53 -15,753,534.92
本期已分配利润 - - -
本期末 58,423,917.40 -46,401,765.92 12,022,151.48
诺安研究优选混合 C
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
本期期初 14,059,490.14 -3,774,273.24 10,285,216.90
本期利润 -14,216,332.55 -3,679,139.71 -17,895,472.26
本期基金份额交易产生的变动数 505,092.45 7,173,948.29 7,679,040.74
其中：基金申购款 30,759,226.44 -16,145,564.17 14,613,662.27
基金赎回款 -30,254,133.99 23,319,512.46 -6,934,621.53
本期已分配利润 - - -
本期末 348,250.04 -279,464.66 68,785.38
7.4.7.9 存款利息收入
单位：人民币元
项目 本期
2022 年 01 月 01 日至 2022 年 12 月
31 日
上年度可比期间
2021年01月01日至2021年12月31日
活期存款利息收入 133,918.22 149,836.17
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 12,988.06 17,749.92
其他 2,723.69 5,196.12
合计 149,629.97 172,782.21
注：此处“其他”列示的是申购款利息收入及存出保证金利息收入。
7.4.7.10 股票投资收益
7.4.7.10.1 股票投资收益--买卖股票差价收入
单位： 人民币元
项目 本期
2022 年 01 月 01 日至 2022 年 12 月 31
日
上年度可比期间
2021年01月01日至2021年12月31日
卖出股票成交总额 1,194,959,937.24 1,791,056,504.86
减：卖出股票成本总额 1,240,355,728.69 1,634,729,351.67
减：交易费用 3,151,678.22 -

诺安研究优选混合型证券投资基金 2022 年年度报告
38
买卖股票差价收入 -48,547,469.67 156,327,153.19
7.4.7.11 债券投资收益
7.4.7.11.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目 本期
2022 年 01 月 01 日至 2022 年 12
月 31 日
上年度可比期间
2021年01月01日至2021年12
月31日
债券投资收益--利息收入 12,882.97 -
债券投资收益--买卖债券（债转股及
债券到期兑付）差价收入
-2,301.04 -358.30
债券投资收益--赎回差价收入 - -
债券投资收益--申购差价收入 - -
合计 10,581.93 -358.30
7.4.7.11.2 债券投资收益--买卖债券差价收入
单位： 人民币元
项目 本期
2022 年 01 月 01 日至 2022 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2021年01月01日至2021年12
月31日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成
交总额
1,818,105.76 4,776,983.20
减： 卖出债券（债转股及债券到期兑付）
成本总额
1,801,618.82 4,729,351.50
减：应计利息总额 18,785.76 47,990.00
减：交易费用 2.22 -
买卖债券差价收入 -2,301.04 -358.30
7.4.7.12 衍生工具收益
7.4.7.12.1 衍生工具收益--买卖权证差价收入
本基金本报告期内及上年度可比期间内无衍生工具收益。
7.4.7.13 股利收益
单位： 人民币元
项目 本期
2022 年 01 月 01 日至 2022 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2021 年 01 月 01 日至 2021 年 12
月 31 日
股票投资产生的股利收益 1,136,759.29 2,549,960.18
其中：证券出借权益补偿收入 - -
基金投资产生的股利收益 - -

诺安研究优选混合型证券投资基金 2022 年年度报告
39
合计 1,136,759.29 2,549,960.18
7.4.7.14 公允价值变动收益
单位： 人民币元
项目名称 本期
2022 年 01 月 01 日至 2022 年 12
月 31 日
上年度可比期间
2021 年 01 月 01 日至 2021 年 12
月 31 日
1.交易性金融资产 -33,625,281.48 -75,418,168.89
--股票投资 -33,623,010.30 -75,418,168.89
--债券投资 -2,271.18 -
--资产支持证券投资 - -
--基金投资 - -
--贵金属投资 - -
--其他 - -
2.衍生工具 - -
--权证投资 - -
3.其他 - -
减：应税金融商品公允价值
变动产生的预估增值税
- -
合计 -33,625,281.48 -75,418,168.89
7.4.7.15 其他收入
单位： 人民币元
项目 本期
2022 年 01 月 01 日至 2022 年 12 月 31
日
上年度可比期间
2021 年 01 月 01 日至 2021 年 12 月 31
日
基金赎回费收入 90,307.18 718,439.38
基金转换费收入 4,074.18 21,182.75
合计 94,381.36 739,622.13
7.4.7.16 信用减值损失
本基金本报告期内无信用减值损失。
7.4.7.17 其他费用
单位： 人民币元
项目 本期
2022 年 01 月 01 日至 2022 年 12 月 31
日
上年度可比期间
2021 年 01 月 01 日至 2021 年 12 月 31
日
审计费用 50,000.00 50,000.00
信息披露费 120,000.00 120,000.00
证券出借违约金 - -
律师费 - 2,000.00
账户维护费 18,000.00 22,500.00

诺安研究优选混合型证券投资基金 2022 年年度报告
40
交易费用 - 4,495,694.22
合计 188,000.00 4,690,194.22
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
截至本财务报告批准报出日，本基金无需要说明的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
诺安基金管理有限公司 基金管理人、登记机构、基金销售机构
交通银行股份有限公司 基金托管人、基金销售机构
中国对外经济贸易信托有限公司 基金管理人的股东
深圳市捷隆投资有限公司 基金管理人的股东
大恒新纪元科技股份有限公司 基金管理人的股东
诺安资产管理有限公司 基金管理人的子公司
诺安控股（香港）有限公司 基金管理人的子公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
本基金本报告期内及上年度可比期间内无通过关联方交易单元进行的股票交易。
7.4.10.1.2 权证交易
本基金本报告期内及上年度可比期间内无通过关联方交易单元进行的权证交易。
7.4.10.1.3 应支付关联方的佣金
本基金本报告期内及上年度可比期间内无应支付关联方的佣金。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民币元
项目 本期
2022年 01月 01 日至 2022
上年度可比期间
2021年 01月 01 日至 2021

诺安研究优选混合型证券投资基金 2022 年年度报告
41
年 12 月 31 日 年 12 月 31 日
当期发生的基金应支付的管理费 3,093,080.44 5,157,433.07
其中：支付销售机构的客户维护费 625,463.78 923,971.85
注：本基金的管理费率为年费率 1.50%。
基金管理费按前一日基金资产净值的年费率计提。计算方法如下：
H=E× 1.50%÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
7.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民币元
项目 本期
2022 年 01 月 01 日至 2022 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2021 年 01 月 01 日至 2021
年 12 月 31 日
当期发生的基金应支付的托管费 515,513.46 859,572.14
注：本基金的托管费率为年费率 0.25%。
基金托管费按前一日基金资产净值的年费率计提。计算方法如下：
H=E× 0.25%÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
7.4.10.2.3 销售服务费
单位： 人民币元
获得销售服务费的各关联方名称 本期
2022 年 01 月 01 日至 2022 年 12 月 31 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
诺安研究优选混
合 A
诺安研究优选混
合 C
合计
诺安基金管理有限公司 - 15.53 15.53
交通银行股份有限公司 - - -
合计 - 15.53 15.53
获得销售服务费的各关联方名称 上年度可比期间
2021 年 01 月 01 日至 2021 年 12 月 31 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
诺安研究优选混
合 A
诺安研究优选混
合 C
合计
诺安基金管理有限公司 - - -
交通银行股份有限公司 - - -
合计 - - -

诺安研究优选混合型证券投资基金 2022 年年度报告
42
注：本基金诺安研究优选混合 A 份额不收取销售服务费，诺安研究优选混合 C 份额的年销售服务费
年费率为 0.40%。
诺安研究优选混合 C 的销售服务费计算方法如下：
H=E× 0.40%÷当年天数
H 为诺安研究优选混合 C 每日应计提的销售服务费
E 为诺安研究优选混合 C 前一日的基金资产净值
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易
本基金本报告期内及上年度可比期间内未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
7.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
7.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的
情况
本基金本报告期及上年度可比期间未发生与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率
的证券出借业务。
7.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务
的情况
本基金本报告期及上年度可比期间未发生与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费
率的证券出借业务。
7.4.10.5 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间内无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
7.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本报告期末及上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
7.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位： 人民币元
关联方
名称
本期
2022 年 01 月 01 日至 2022 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2021 年 01 月 01 日至 2021 年 12 月 31 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
交通银行股 7,650,720.58 133,918.22 15,858,846.98 149,836.17

诺安研究优选混合型证券投资基金 2022 年年度报告
43
份有限公司-
活期存款
注： 本基金的上述银行存款由基金托管人交通银行股份有限公司保管，按适用利率或约定利率计息。
7.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销的证券。
7.4.10.8 其他关联交易事项的说明
7.4.10.8.1 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期内及上年度可比期间内无其他关联交易事项。
7.4.11 利润分配情况
本基金本报告期内未进行利润分配。
7.4.12 期末 2022 年 12 月 31 日本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票

证券
代码
证券
名称
成功
认购日
受限期 流通受 限类型 认购 价格 期末估 值单价 （单位： 数量
股）
期末
成本总额
期末估值
总额
备注
301095 广立
微
2022 年
07 月 28
日
6 个月 新股锁
定
58.00 86.49 170 9,860.00 14,703.30 -
301121 紫建
电子
2022 年
08 月 01
日
6 个月 新股锁
定
61.07 49.77 140 8,549.80 6,967.80 -
301132 满坤
科技
2022 年
08 月 03
日
6 个月 新股锁
定
26.80 24.48 226 6,056.80 5,532.48 -
301152 天力
锂能
2022 年
08 月 19
日
6 个月 新股锁
定
57.00 46.64 135 7,695.00 6,296.40 -
301171 易点
天下
2022 年
08 月 10
日
6 个月 新股锁
定
18.18 17.72 243 4,417.74 4,305.96 -
301175 中科
环保
2022 年
06 月 30
日
6 个月 新股锁
定
3.82 6.01 2,548 9,733.36 15,313.48 -

诺安研究优选混合型证券投资基金 2022 年年度报告
44
301197 工大
科雅
2022 年
07 月 29
日
6 个月 新股锁
定
25.50 20.08 285 7,267.50 5,722.80 -
301233 盛帮
股份
2022 年
06 月 24
日
6 个月 新股锁
定
41.52 34.30 158 6,560.16 5,419.40 -
301239 普瑞
眼科
2022 年
06 月 22
日
6 个月 新股锁
定
33.65 69.68 259 8,715.35 18,047.12 -
301269 华大
九天
2022 年
07 月 21
日
6 个月 新股锁
定
32.69 87.94 188 6,145.72 16,532.72 -
301270 汉仪
股份
2022 年
08 月 19
日
6 个月 新股锁
定
25.68 28.37 177 4,545.36 5,021.49 -
301282 金禄
电子
2022 年
08 月 18
日
6 个月 新股锁
定
30.38 25.25 164 4,982.32 4,141.00 -
301300 远翔
新材
2022 年
08 月 09
日
6 个月 新股锁
定
36.15 29.37 148 5,350.20 4,346.76 -
301306 西测
测试
2022 年
07 月 19
日
6 个月 新股锁
定
43.23 42.29 153 6,614.19 6,470.37 -
301308 江波
龙
2022 年
07 月 27
日
6 个月 新股锁
定
55.67 56.72 89 4,954.63 5,048.08 -
301318 维海
德
2022 年
08 月 03
日
6 个月 新股锁
定
64.68 41.74 83 5,368.44 3,464.42 -
301330 熵基
科技
2022 年
08 月 10
日
6 个月 新股锁
定
43.32 31.31 215 9,313.80 6,731.65 -
301338 凯格
精机
2022 年
08 月 08
日
6 个月 新股锁
定
46.33 48.99 125 5,791.25 6,123.75 -
688132 邦彦
技术
2022 年
09 月 16
日
6 个月 新股锁
定
28.88 22.80 1,978 57,124.64 45,098.40 -
688205 德科
立
2022 年
08 月 02
日
6 个月 新股锁
定
48.51 48.98 1,864 90,422.64 91,298.72 -
688252 天德 2022 年 6 个月 新股锁 21.68 15.78 2,340 50,731.20 36,925.20 -

诺安研究优选混合型证券投资基金 2022 年年度报告
45
钰 09 月 20
日
定
注：基金持有的股票在流通受限期内，如获得股票红利、送股、转增股、配股的，则此新增股票的
流通受限期和估值价格与相应原股票一致。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位： 人民币元
股票代
码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单价
复牌日
期
复牌
开盘单价
数量（股） 成本总额 期末 估值总额 期末 备注
300850 新强
联
2022
年 12
月 30
日
重大
事项
53.28 2023 年
01 月10
日
56.88 100 8,285.56 5,328.00 -
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
7.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券
本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的证券。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金是混合型基金，其长期平均风险和预期收益水平高于债券型基金及货币市场基金，低于
股票型基金。本基金投资的金融工具主要包括股票投资和债券投资等。本基金在日常投资管理中面
临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人
从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取
得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以合规审查与风险控制委员会、督
察长、合规风控委员会、监察稽核部、风险控制部和相关业务部门构成的多层级风险管理架构体系。
本基金的基金管理人在董事会下设立合规审查与风险控制委员会，负责制定风险管理的宏观政策，
审议通过风险控制的总体措施等；本基金的基金管理人设立督察长制度，积极对公司各项制度、业
诺安研究优选混合型证券投资基金 2022 年年度报告
46
务的合法合规性及内部控制制度的执行情况进行监察、稽核，定期和不定期向董事会报告公司内部
控制执行情况；在管理层层面设立合规风控委员会，讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控
制措施；在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部、风险控制部负责，协调并与各部门合作
完成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估
测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损
失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征
通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可
靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出
现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存
放在本基金的托管人交通银行股份有限公司；因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交
易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风
险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限
制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行
人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于 2022 年 12 月 31 日，本基金未持有的除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券(2021 年
12 月 31 日：本基金无债券投资)。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风
险一方面来自于基金份额持有人随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的
交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格
变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密
监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在
基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模
诺安研究优选混合型证券投资基金 2022 年年度报告
47
式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
于 2022 年 12 月 31 日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计
息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到
期现金流量。
7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公
开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进
行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以
及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基
金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金与由本基金
的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公司
可流通股票的 15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的
可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开
放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受上述比例限制)。
本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流通
暂时受限制不能自由转让的情况参见附注 7.4.12。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入
短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于
流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。于 2022 年 12 月 31 日，本基金持有的流
动性受限资产的估值占基金资产净值的比例符合法律法规的相关要求。
本基金的基金管理人每日对基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评估与
测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作日可变现资产的可变现价值。于 2022 年 12 月
31 日，本基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的账面价值超过经确认的当日净赎回金额。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透
原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及
对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动
性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押
品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足
额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接
诺安研究优选混合型证券投资基金 2022 年年度报告
48
受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而
发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性
金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每
个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久
期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金
流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的生息资产主要为银行存款、结算备付金、存
出保证金、债券投资和应收申购款等。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位： 人民币元
本期末
2022 年 12 月 31
日
6 个月以内 6 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合 计
资产
银行存款 7,650,720.58 - - - - 7,650,720.58
结算备付金 464,144.57 - - - - 464,144.57
存出保证金 94,541.08 - - - - 94,541.08
交易性金融资产 911,556.74 - - - 137,634,731.21 138,546,287.95
应收申购款 100.00 - - - 9,942.65 10,042.65
资产总计 9,121,062.97 - - - 137,644,673.86 146,765,736.83
负债
应付赎回款 - - - - 18,939.40 18,939.40
应付管理人报酬 - - - - 189,723.32 189,723.32
应付托管费 - - - - 31,620.54 31,620.54
应付销售服务费 - - - - 293.67 293.67
其他负债 - - - - 458,434.24 458,434.24
负债总计 - - - - 699,011.17 699,011.17
利率敏感度缺口 9,121,062.97 - - - 136,945,662.69 146,066,725.66
上年度末
2021 年 12 月 31
6 个月以内 6 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合 计

诺安研究优选混合型证券投资基金 2022 年年度报告
49
日
资产
银行存款 15,858,846.98 - - - - 15,858,846.98
结算备付金 1,112,042.54 - - - - 1,112,042.54
存出保证金 141,034.62 - - - - 141,034.62
交易性金融资产 - - - - 292,567,170.86 292,567,170.86
应收清算款 - - - - 1,022,617.94 1,022,617.94
其他资产 - - - - 3,887.44 3,887.44
应收申购款 1,120.00 - - - 60,027.77 61,147.77
资产总计 17,113,044.14 - - - 293,653,704.01 310,766,748.15
负债
应付赎回款 - - - - 507,460.42 507,460.42
应付管理人报酬 - - - - 357,002.49 357,002.49
应付托管费 - - - - 59,500.40 59,500.40
应付销售服务费 - - - - 2,232.19 2,232.19
其他负债 - - - - 601,295.64 601,295.64
负债总计 - - - - 1,527,491.14 1,527,491.14
利率敏感度缺口 17,113,044.14 - - - 292,126,212.87 309,239,257.01
注： 各期限分类的标准为按金融资产或金融负债的利率重新定价日或到期日孰早者进行分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于 2022 年 12 月 31 日，本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的比例为 0.62%
（2021 年 12 月 31 日：无），因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响（2021 年 12 月
31 日：同）。
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金
的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外
的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易
的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，
也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，通过对宏观经济情况及政策的分析，结
合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，
选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的
诺安研究优选混合型证券投资基金 2022 年年度报告
50
变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金的投资组合比例为：股票、存托凭证
资产占基金资产的比例为 60%-95%。每个交易日日终在扣除股指期货合约、国债期货合约需缴纳的
交易保证金后，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。此外，本基金的
基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，
包括 VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和
控制。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位： 人民币元
项目 本期末
2022 年 12 月 31 日
上年度末
2021 年 12 月 31 日
公允价值 占基金资产净
值比例（%）
公允价值 占基金资产净 值比例（%）
交易性金融资产－股票投资 137,634,731.21 94.23 292,567,170.86 94.61
交易性金融资产—基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 - - - -
交易性金融资产－贵金属投资 - - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 137,634,731.21 94.23 292,567,170.86 94.61
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变
分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位： 人民币元）
本期末（2022 年 12 月 31 日） 上年度末（2021 年 12 月 31
日）
业绩比较基准上升 5% 7,720,159.33 11,027,790.39
业绩比较基准下降 5% -7,720,159.33 -11,027,790.39
7.4.14 公允价值
7.4.14.1 金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低
层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
诺安研究优选混合型证券投资基金 2022 年年度报告
51
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
7.4.14.2 持续的以公允价值计量的金融工具
7.4.14.2.1 各层次金融工具的公允价值
单位：人民币元
公允价值计量结果所属的层次 本期末
2022 年 12 月 31 日
上年度末
2021 年 12 月 31 日
第一层次 137,315,891.91 289,868,552.41
第二层次 916,884.74 2,698,618.45
第三层次 313,511.30 -
合计 138,546,287.95 292,567,170.86
7.4.14.2.2 公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
对于证券交易所上市的证券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、
或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期
间将相关证券的公允价值列入第一层次；本基金根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价
值的影响程度，确定相关证券的公允价值应属第二层次还是第三层次。
7.4.14.2.3 第三层次公允价值余额及变动情况
7.4.14.2.3.1 第三层次公允价值余额及变动情况
单位： 人民币元
项目 本期
2022 年 01 月 01 日至 2022 年 12 月 31 日
交易性金融资产 合计
债券投资 股票投资
期初余额 - - -
当期购买 - - -
当期出售/结算 - - -
转入第三层次 - 4,543,653.17 4,543,653.17
转出第三层次 - 4,647,979.33 4,647,979.33
当期利得或损失总额 - 417,837.46 417,837.46
其中：计入损益的利得或损失 - 417,837.46 417,837.46
期末余额 - 313,511.30 313,511.30

诺安研究优选混合型证券投资基金 2022 年年度报告
52
期末仍持有的第三层次金融资
产计入本期损益的未实现利得
或损失的变动——公允价值变
动损益
- -6,688.80 -6,688.80
项目 上年度可比同期
2021 年 01 月 01 日至 2021 年 12 月 31 日
交易性金融资产 合计
债券投资 股票投资
期初余额 - - -
当期购买 - - -
当期出售/结算 - - -
转入第三层次 - - -
转出第三层次 - - -
当期利得或损失总额 - - -
其中：计入损益的利得或损失 - - -
期末余额 - - -
期末仍持有的第三层次金融资
产计入本期损益的未实现利得
或损失的变动——公允价值变
动损益
- - -
注：于 2022 年 12 月 31 日，本基金持有的第三层次的交易性金融资产均为证券交易所上市交易但尚
在限售期内的股票投资。
计入损益的利得或损失分别计入利润表中的公允价值变动损益、投资收益等项目。
7.4.14.2.3.2 使用重要不可观察输入值的第三层次公允价值计量的情况
单位： 人民币元
项目 本期末公允
价值
采用的估值
技术
不可观察输入值
名称 范围/加权平
均值
与公允价值之间
的关系
流通受限股
票
313,511.30 平 均 价 格 亚
式期权模型
预期年化波动率 20.63%-65.35% 负相关
项目 上年度末公
允价值
采用的估值
技术
不可观察输入值
名称 范围/加权平
均值
与公允价值之间
的关系
- - - - - -
7.4.14.3 非持续的以公允价值计量的金融工具的说明
于 2022 年 12 月 31 日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2021 年 12 月 31 日：
诺安研究优选混合型证券投资基金 2022 年年度报告
53
同)。
7.4.14.4 不以公允价值计量的金融工具的相关说明
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价
值相差很小。
7.4.15 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§ 8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位： 人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 137,634,731.21 93.78
其中：股票 137,634,731.21 93.78
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 911,556.74 0.62
其中：债券 911,556.74 0.62
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 8,114,865.15 5.53
8 其他各项资产 104,583.73 0.07
9 合计 146,765,736.83 100.00
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 112,692,877.04 77.15
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 1,461,754.80 1.00

诺安研究优选混合型证券投资基金 2022 年年度报告
54
G 交通运输、仓储和邮政业 1,107,450.35 0.76
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 661,263.49 0.45
J 金融业 102,169.38 0.07
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 14,508,973.67 9.93
N 水利、环境和公共设施管理业 154,492.51 0.11
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 6,945,749.97 4.76
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 137,634,731.21 94.23
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例
（%）
1 603986 兆易创新 115,000 11,784,050.00 8.07
2 300604 长川科技 186,500 8,314,170.00 5.69
3 300910 瑞丰新材 67,100 8,274,101.00 5.66
4 002371 北方华创 35,500 7,998,150.00 5.48
5 300286 安科瑞 252,300 7,503,402.00 5.14
6 300759 康龙化成 110,150 7,490,200.00 5.13
7 603181 皇马科技 489,112 6,964,954.88 4.77
8 600745 闻泰科技 132,100 6,945,818.00 4.76
9 603259 药明康德 85,392 6,916,752.00 4.74
10 688012 中微公司 69,301 6,792,191.01 4.65
11 600763 通策医疗 44,000 6,731,560.00 4.61
12 300373 扬杰科技 115,500 6,075,300.00 4.16
13 688416 恒烁股份 154,902 5,887,825.02 4.03
14 600460 士兰微 170,300 5,584,137.00 3.82
15 688789 宏华数科 32,185 5,556,096.55 3.80
16 603501 韦尔股份 71,000 5,473,390.00 3.75
17 688205 德科立 68,640 3,422,085.60 2.34
18 300223 北京君正 41,000 2,888,040.00 1.98
19 688212 澳华内镜 27,761 1,818,067.89 1.24

诺安研究优选混合型证券投资基金 2022 年年度报告
55
20 002859 洁美科技 62,800 1,772,844.00 1.21
21 688351 微电生理 66,934 1,771,742.98 1.21
22 301273 瑞晨环保 38,100 1,564,767.00 1.07
23 688698 伟创电气 74,686 1,546,747.06 1.06
24 603233 大参林 36,913 1,461,754.80 1.00
25 601058 赛轮轮胎 118,675 1,189,123.50 0.81
26 300858 科拓生物 32,600 1,007,992.00 0.69
27 002928 华夏航空 66,145 914,785.35 0.63
28 688125 安达智能 15,711 676,829.88 0.46
29 688686 奥普特 2,008 265,056.00 0.18
30 301239 普瑞眼科 2,586 182,333.32 0.12
31 301269 华大九天 1,876 168,570.88 0.12
32 301175 中科环保 25,477 154,492.51 0.11
33 301095 广立微 1,691 150,117.93 0.10
34 002930 宏川智慧 7,800 149,760.00 0.10
35 301238 瑞泰新材 6,320 142,136.80 0.10
36 301302 华如科技 2,061 131,965.83 0.09
37 301112 信邦智能 3,143 97,715.87 0.07
38 601136 首创证券 4,739 82,553.38 0.06
39 688475 萤石网络 3,147 81,601.71 0.06
40 301121 紫建电子 1,399 71,869.25 0.05
41 301330 熵基科技 2,144 68,903.32 0.05
42 001301 尚太科技 1,164 68,722.56 0.05
43 301306 西测测试 1,525 65,727.05 0.04
44 301152 天力锂能 1,345 64,618.40 0.04
45 301338 凯格精机 1,241 62,995.11 0.04
46 301197 工大科雅 2,843 58,136.22 0.04
47 301132 满坤科技 2,258 57,185.92 0.04
48 301233 盛帮股份 1,576 54,354.58 0.04
49 301270 汉仪股份 1,766 53,009.29 0.04
50 301308 江波龙 881 51,760.24 0.04
51 688496 清越科技 5,320 48,305.60 0.03
52 688525 佰维存储 2,953 47,425.18 0.03
53 301171 易点天下 2,428 45,187.31 0.03
54 688132 邦彦技术 1,978 45,098.40 0.03
55 301300 远翔新材 1,474 44,564.34 0.03
56 300661 圣邦股份 250 43,150.00 0.03
57 301282 金禄电子 1,633 42,731.63 0.03
58 688200 华峰测控 153 42,299.91 0.03
59 688252 天德钰 2,340 36,925.20 0.03
60 688105 诺唯赞 683 36,294.62 0.02

诺安研究优选混合型证券投资基金 2022 年年度报告
56
61 301318 维海德 828 35,126.92 0.02
62 601500 通用股份 9,100 33,670.00 0.02
63 301328 维峰电子 400 32,240.00 0.02
64 600761 安徽合力 2,200 28,930.00 0.02
65 002352 顺丰控股 500 28,880.00 0.02
66 301029 怡合达 346 22,746.04 0.02
67 688139 海尔生物 322 20,382.60 0.01
68 601601 中国太保 800 19,616.00 0.01
69 000516 国际医学 1,600 19,584.00 0.01
70 600079 人福医药 800 19,112.00 0.01
71 688381 帝奥微 476 18,906.72 0.01
72 002984 森麒麟 600 18,474.00 0.01
73 688536 思瑞浦 63 17,350.83 0.01
74 605020 永和股份 400 15,712.00 0.01
75 688016 心脉医疗 81 15,312.24 0.01
76 301160 翔楼新材 392 13,963.04 0.01
77 605376 博迁新材 300 13,929.00 0.01
78 300124 汇川技术 200 13,900.00 0.01
79 688700 东威科技 96 13,742.40 0.01
80 000059 华锦股份 1,900 12,920.00 0.01
81 601799 星宇股份 100 12,737.00 0.01
82 300015 爱尔眼科 395 12,272.65 0.01
83 300782 卓胜微 100 11,430.00 0.01
84 688029 南微医学 128 10,512.64 0.01
85 301220 亚香股份 285 10,496.55 0.01
86 688161 威高骨科 200 10,438.00 0.01
87 300652 雷迪克 500 10,350.00 0.01
88 688269 凯立新材 118 10,124.40 0.01
89 688112 鼎阳科技 100 9,325.00 0.01
90 300014 亿纬锂能 100 8,790.00 0.01
91 301035 润丰股份 100 8,710.00 0.01
92 688114 华大智造 73 8,111.03 0.01
93 300725 药石科技 100 8,050.00 0.01
94 600029 南方航空 1,000 7,600.00 0.01
95 300679 电连技术 200 7,400.00 0.01
96 003021 兆威机电 140 6,729.80 0.00
97 601021 春秋航空 100 6,425.00 0.00
98 601689 拓普集团 100 5,858.00 0.00
99 300850 新强联 100 5,328.00 0.00
100 688409 富创精密 41 4,432.51 0.00
101 688290 景业智能 37 2,666.96 0.00

诺安研究优选混合型证券投资基金 2022 年年度报告
57
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例（%）
1 002567 唐人神 42,495,588.50 13.74
2 002714 牧原股份 36,727,692.98 11.88
3 000876 新希望 33,829,689.80 10.94
4 300498 温氏股份 29,614,048.10 9.58
5 300759 康龙化成 29,549,587.12 9.56
6 601058 赛轮轮胎 29,046,654.33 9.39
7 603477 巨星农牧 27,792,996.00 8.99
8 600763 通策医疗 24,228,652.68 7.83
9 603259 药明康德 23,763,653.82 7.68
10 002548 金新农 23,556,137.39 7.62
11 002124 天邦食品 23,469,289.00 7.59
12 300910 瑞丰新材 19,552,779.23 6.32
13 002100 天康生物 18,987,775.85 6.14
14 603363 傲农生物 18,139,856.29 5.87
15 300286 安科瑞 17,374,329.00 5.62
16 300007 汉威科技 16,991,175.26 5.49
17 603181 皇马科技 16,927,068.94 5.47
18 002385 大北农 16,557,554.39 5.35
19 300015 爱尔眼科 16,160,245.33 5.23
20 300601 康泰生物 15,825,754.48 5.12
21 001201 东瑞股份 15,210,814.80 4.92
22 603112 华翔股份 14,607,375.88 4.72
23 600975 新五丰 12,924,163.00 4.18
24 600702 舍得酒业 12,449,279.00 4.03
25 600276 恒瑞医药 12,314,150.96 3.98
26 002304 洋河股份 11,710,775.00 3.79
27 688059 华锐精密 11,600,956.76 3.75
28 603233 大参林 11,277,780.63 3.65
29 002371 北方华创 10,977,088.86 3.55
30 603986 兆易创新 10,967,991.20 3.55
31 300837 浙矿股份 10,803,436.54 3.49
32 002196 方正电机 10,674,028.30 3.45
33 300604 长川科技 10,643,840.00 3.44
34 002984 森麒麟 10,622,279.00 3.43
35 688628 优利德 10,182,830.52 3.29
36 688789 宏华数科 9,863,424.81 3.19

诺安研究优选混合型证券投资基金 2022 年年度报告
58
37 688308 欧科亿 9,732,877.71 3.15
38 300596 利安隆 9,644,380.00 3.12
39 300725 药石科技 9,524,785.00 3.08
40 688029 南微医学 9,260,102.37 2.99
41 688012 中微公司 8,972,453.13 2.90
42 002930 宏川智慧 8,968,439.30 2.90
43 002459 晶澳科技 8,908,983.00 2.88
44 002352 顺丰控股 8,601,319.00 2.78
45 688259 创耀科技 8,454,371.18 2.73
46 600519 贵州茅台 8,438,196.00 2.73
47 688599 天合光能 7,941,724.00 2.57
48 605020 永和股份 7,397,370.00 2.39
49 600745 闻泰科技 7,215,683.67 2.33
50 002036 联创电子 7,079,772.40 2.29
51 688202 美迪西 7,052,466.79 2.28
52 688200 华峰测控 7,031,438.08 2.27
53 600104 上汽集团 6,760,456.00 2.19
54 601238 广汽集团 6,760,310.17 2.19
55 603501 韦尔股份 6,751,564.06 2.18
56 688416 恒烁股份 6,641,873.00 2.15
57 601398 工商银行 6,599,738.00 2.13
58 601288 农业银行 6,571,290.00 2.12
59 300118 东方日升 6,430,868.00 2.08
60 300373 扬杰科技 6,369,041.23 2.06
61 601988 中国银行 6,346,796.00 2.05
62 603866 桃李面包 6,254,423.56 2.02
63 688331 荣昌生物 6,227,844.06 2.01
64 601939 建设银行 6,217,864.00 2.01
注：买入金额按成交金额(成交单价乘以成交数量)填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例（%）
1 601058 赛轮轮胎 41,963,137.46 13.57
2 002567 唐人神 35,514,588.65 11.48
3 002714 牧原股份 33,796,097.13 10.93
4 300910 瑞丰新材 32,125,078.47 10.39
5 000876 新希望 30,494,866.15 9.86
6 300007 汉威科技 28,962,274.00 9.37
7 300498 温氏股份 27,653,723.10 8.94
8 603477 巨星农牧 24,728,455.00 8.00

诺安研究优选混合型证券投资基金 2022 年年度报告
59
9 603181 皇马科技 24,190,297.87 7.82
10 300286 安科瑞 22,152,968.50 7.16
11 002124 天邦食品 21,847,424.40 7.06
12 600763 通策医疗 20,635,428.00 6.67
13 002548 金新农 20,587,561.91 6.66
14 603596 伯特利 20,222,345.42 6.54
15 300759 康龙化成 19,066,116.75 6.17
16 301035 润丰股份 19,012,697.32 6.15
17 601689 拓普集团 18,499,808.00 5.98
18 300015 爱尔眼科 17,484,043.00 5.65
19 002472 双环传动 16,411,976.97 5.31
20 300772 运达股份 15,774,043.00 5.10
21 601615 明阳智能 15,735,567.67 5.09
22 603688 石英股份 15,631,381.00 5.05
23 002100 天康生物 15,574,753.92 5.04
24 603363 傲农生物 15,186,474.60 4.91
25 603259 药明康德 14,916,628.80 4.82
26 600276 恒瑞医药 14,761,607.20 4.77
27 300601 康泰生物 14,716,590.12 4.76
28 001201 东瑞股份 14,509,978.24 4.69
29 300850 新强联 14,098,750.00 4.56
30 002385 大北农 13,976,196.90 4.52
31 300014 亿纬锂能 13,246,524.41 4.28
32 603112 华翔股份 13,173,542.02 4.26
33 300421 力星股份 12,997,377.40 4.20
34 003021 兆威机电 12,078,717.54 3.91
35 600702 舍得酒业 11,920,517.00 3.85
36 000887 中鼎股份 11,791,376.82 3.81
37 600975 新五丰 11,609,763.00 3.75
38 002036 联创电子 11,528,974.91 3.73
39 300837 浙矿股份 11,513,792.69 3.72
40 603233 大参林 11,326,809.99 3.66
41 688059 华锐精密 11,308,277.84 3.66
42 002304 洋河股份 11,165,547.50 3.61
43 688628 优利德 9,969,669.42 3.22
44 688259 创耀科技 9,760,373.40 3.16
45 300596 利安隆 9,674,172.00 3.13
46 688308 欧科亿 9,572,032.87 3.10
47 002984 森麒麟 9,566,741.00 3.09
48 002930 宏川智慧 9,481,906.14 3.07
49 002196 方正电机 8,996,153.90 2.91

诺安研究优选混合型证券投资基金 2022 年年度报告
60
50 600660 福耀玻璃 8,967,691.00 2.90
51 002459 晶澳科技 8,714,721.00 2.82
52 605020 永和股份 8,629,422.00 2.79
53 002352 顺丰控股 8,594,028.00 2.78
54 688029 南微医学 8,389,868.81 2.71
55 600519 贵州茅台 8,152,817.00 2.64
56 688200 华峰测控 7,850,620.87 2.54
57 688599 天合光能 7,539,608.33 2.44
58 300725 药石科技 7,428,664.80 2.40
59 601238 广汽集团 7,363,552.00 2.38
60 603866 桃李面包 6,708,887.20 2.17
61 601398 工商银行 6,677,341.00 2.16
62 688202 美迪西 6,567,594.01 2.12
63 600104 上汽集团 6,543,051.73 2.12
64 601288 农业银行 6,534,108.00 2.11
65 601988 中国银行 6,425,352.00 2.08
66 603985 恒润股份 6,341,993.00 2.05
67 688331 荣昌生物 6,297,753.26 2.04
68 601939 建设银行 6,266,622.24 2.03
注：卖出金额按成交金额(成交单价乘以成交数量)填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位： 人民币元
买入股票成本（成交）总额 1,119,046,299.34
卖出股票收入（成交）总额 1,194,959,937.24
注： 买入股票成本和卖出股票收入按成交金额(成交单价乘以成交数量)填列，不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位： 人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 911,556.74 0.62
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 911,556.74 0.62

诺安研究优选混合型证券投资基金 2022 年年度报告
61
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位： 人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净
值比例（%）
1 019674 22 国债 09 9,000 911,556.74 0.62
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期未投资股指期货。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期未投资国债期货。
8.11.2 本期国债期货投资评价
本基金本报告期未投资国债期货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 基金投资前十名证券的发行主体本期被监管部门立案调查或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚说明
本基金投资的前十名证券的发行主体，本报告期没有出现被监管部门立案调查的情形，也没有
出现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.12.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定备选库之外的股票。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位： 人民币元
诺安研究优选混合型证券投资基金 2022 年年度报告
62
序号 名称 金额
1 存出保证金 94,541.08
2 应收清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 10,042.65
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 104,583.73
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末持有的前十名股票中不存在流通受限情况。
8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，投资组合报告中分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§ 9基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位： 份
份额级别 持有人户数
（户）
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额 占总份额
比例
持有份额 占总份额 比例
诺安研究
优选混合 A
6,688 19,912.28 4,943.86 0.00% 133,168,356.09 100.00%
诺安研究
优选混合 C
538 1,491.61 - - 802,488.85 100.00%
合计 7,226 18,540.80 4,943.86 0.00% 133,970,844.94 100.00%
注： 1、分级基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母
采用各自级别的份额；对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总
额）。
2、户均持有的基金份额合计=期末基金份额总额/期末持有人户数合计。
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
诺安研究优选混合型证券投资基金 2022 年年度报告
63
项目 份额
级别
持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人
员持有本基金
诺安研究优选
混合 A
379,200.08 0.2847%
诺安研究优选
混合 C
68.11 0.0085%
合计 379,268.19 0.2831%
注：分级基金管理人的从业人员持有基金占基金总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分
母采用各自级别的份额；对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额
总额）。
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投
资和研究部门负责人持有本
开放式基金
诺安研究优选混合
A
0
诺安研究优选混合
C
0
合计 0
本基金基金经理持有本开放
式基金
诺安研究优选混合
A
10~50
诺安研究优选混合
C
0
合计 10~50
§ 10 开放式基金份额变动
单位：份
项目 诺安研究优选混合 A 诺安研究优选混合 C
基金合同生效日（2020 年 05 月 09 日）基金
份额总额
1,175,020,295.81 -
本报告期期初基金份额总额 186,926,669.03 21,158,606.80
本报告期基金总申购份额 19,690,421.01 58,539,552.99
减：本报告期基金总赎回份额 73,443,790.09 78,895,670.94
本报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 133,173,299.95 802,488.85
§ 11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会，没有基金份额持有人大会决议。
诺安研究优选混合型证券投资基金 2022 年年度报告
64
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，本基金管理人重大人事变动情况如下：
王学明先生、卫濛濛女士担任公司董事，赵忆波先生、张一冰女士不再担任公司董事，于东升
先生不再担任公司副总经理。
本报告期内，本基金托管人重大人事变动情况如下：徐铁任交通银行资产托管部总经理。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内，无涉及本基金管理人基金管理业务、本基金基金财产、本基金托管业务的诉讼事
项。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内，本基金的投资策略没有重大改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内，本基金聘请的会计师事务所没有发生变更。
本报告期应支付给所聘任会计师事务所的审计费为人民币 50,000.00 元。截至本报告期末，该
事务所已提供审计服务的连续年限： 3 年。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
11.6.1 管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
措施 内容
受到稽查或处罚等措施的主
体
管理人
受到稽查或处罚等措施的时
间
2022 年 06 月 02 日
采取稽查或处罚等措施的机
构
中国证监会
受到的具体措施类型 责令改正
受到稽查或处罚等措施的原
因
未按期完成境外子公司股权架构简化工作。
管理人采取整改措施的情况
（如提出整改意见）
截至报告期末，公司已根据监管要求完成境外子公司股权架构简化工
作。
其他 -

诺安研究优选混合型证券投资基金 2022 年年度报告
65
措施 内容
受到稽查或处罚等措施的主
体
管理人
受到稽查或处罚等措施的时
间
2022 年 12 月 14 日
采取稽查或处罚等措施的机
构
深圳证监局
受到的具体措施类型 出具警示函
受到稽查或处罚等措施的原
因
旗下基金因证券市场波动、基金规模变动导致证券投资比例超标，未
能在规定时间内调整。
管理人采取整改措施的情况
（如提出整改意见）
截至报告披露日，已调整比例至合规。
其他 -
11.6.2 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，本基金托管人及其高级管理人员未受到任何稽查或处罚。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位： 人民币元
券商名称 交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金 备注
成交金额 占当期股票成交
总额的比例
佣金 占当期佣金 总量的比例
长江证券 1 66,056,573.85 2.87% 47,650.90 2.75% -
东兴证券 1 - - - - -
方正证券 1 173,124,621.63 7.53% 124,874.71 7.21% -
国金证券 1 - - - - -
国联证券 1 - - - - -
海通证券 1 - - - - -
华金证券 1 - - - - -
华西证券 1 - - - - -
开源证券 1 613,193,974.81 26.66% 441,319.16 25.50% -
平安证券 1 - - - - -
上海证券 1 - - - - -

诺安研究优选混合型证券投资基金 2022 年年度报告
66
太平洋证
券
1 - - - - -
天风证券 1 - - - - -
万联证券 1 - - - - -
西部证券 1 - - - - -
西南证券 2 375,206,765.75 16.31% 349,422.51 20.19% -
兴业证券 1 - - - - -
招商证券 2 1,072,346,183.49 46.63% 767,674.72 44.35% -
中泰证券 1 - - - - -
中信建投
证券
1 - - - - -
注： 1、本报告期租用证券公司交易单元的变更情况：无
2、专用交易单元的选择标准和程序
基金管理人选择使用基金专用交易席位的证券经营机构的选择标准为：
（1）实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于 3 亿元人民币。
（2）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定。
（3）经营行为规范，最近两年未发生重大违规行为而受到中国证监会处罚。
（4）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求。
（5）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，
并能为本基金提供全面的信息服务。
（6）研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本基金提供高质量的咨询服务。
基金管理人根据以上标准进行评估后确定证券经营机构的选择，与被选择的券商签订《专用证券交
易单元租用协议》。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称 债券交易 回购交易 权证交易 基金
成交金额 占当期
债券成
交总额
的比例
成交金额 占当期
回购成
交总额
的比例
成交金额 占当期
权证成
交总额
的比例
成交金额 占当期
基金成
交总额
的比例
长江证券 - - - - - - - -
东兴证券 - - - - - - - -
方正证券 - - - - - - - -
国金证券 - - - - - - - -

诺安研究优选混合型证券投资基金 2022 年年度报告
67
国联证券 - - - - - - - -
海通证券 - - - - - - - -
华金证券 - - - - - - - -
华西证券 - - - - - - - -
开源证券 3,702,740.0
0
82.23% - - - - - -
平安证券 - - - - - - - -
上海证券 - - - - - - - -
太 平 洋 证
券
- - - - - - - -
天风证券 - - - - - - - -
万联证券 - - - - - - - -
西部证券 - - - - - - - -
西南证券 800,020.00 17.77% - - - - - -
兴业证券 - - - - - - - -
招商证券 - - - - - - - -
中泰证券 - - - - - - - -
中 信 建 投
证券
- - - - - - - -
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1 诺安基金管理有限公司关于公司旗下资
产管理产品执行新金融工具相关会计准
则的公告
《证券时报》、《上海证
券报》、《中国证券报》、
《证券日报》
2022 年 01 月 01
日
2 诺安基金管理有限公司关于旗下部分基
金增加长量基金为代销机构并开通定投、
转换业务及参加基金费率优惠活动的公
告
《证券时报》、《上海证
券报》、《中国证券报》、
《证券日报》
2022 年 01 月 14
日
3 诺安基金管理有限公司关于旗下部分基
金增加同花顺为代销机构并开通定投、转
换业务及参加基金费率优惠活动的公告
《证券时报》、《上海证
券报》、《中国证券报》
2022 年 01 月 21
日
4 诺安基金管理有限公司关于旗下部分基
金增加普益基金为代销机构并开通定投、
转换业务及参加基金费率优惠活动的公
告
《证券时报》、《上海证
券报》、《中国证券报》、
《证券日报》
2022 年 01 月 21
日
5 诺安基金管理有限公司旗下基金 2021 年
第 4 季度报告提示性公告
《证券时报》、《上海证
券报》、《中国证券报》、
《证券日报》
2022 年 01 月 24
日
6 诺安研究优选混合型证券投资基金 2021
年第 4 季度报告
基金管理人网站 2022 日 年 01 月 24

诺安研究优选混合型证券投资基金 2022 年年度报告
68
7 诺安基金管理有限公司关于旗下部分基
金增加国信证券为代销机构并开通定投、
转换业务及参加基金费率优惠活动的公
告
《证券时报》、《上海证
券报》、《中国证券报》
2022 年 01 月 25
日
8 诺安基金管理有限公司关于旗下部分基
金增加中植基金为代销机构并开通定投、
转换业务及参加基金费率优惠活动的公
告
《证券时报》、《上海证
券报》、《中国证券报》、
《证券日报》
2022 年 01 月 28
日
9 诺安基金管理有限公司关于旗下部分基
金增加攀赢基金为代销机构并开通定投、
转换业务及参加基金费率优惠活动的公
告
《证券时报》、《上海证
券报》、《中国证券报》、
《证券日报》
2022 年 01 月 28
日
10 诺安基金管理有限公司关于运用固有资
金投资旗下公募基金的公告
《上海证券报》 2022 日 年 01 月 31
11 诺安基金管理有限公司关于旗下基金参
加第一创业开展的基金费率优惠活动的
公告
《证券时报》、《上海证
券报》、《中国证券报》、
《证券日报》
2022 年 02 月 10
日
12 诺安基金管理有限公司关于旗下部分基
金增加创金启富为代销机构并开通定投、
转换业务及参加基金费率优惠活动的公
告
《证券时报》、《上海证
券报》、《中国证券报》
2022 年 02 月 11
日
13 诺安基金管理有限公司关于旗下部分基
金增加国美基金为代销机构并开通定投、
转换业务及参加基金费率优惠活动的公
告
《证券时报》、《上海证
券报》、《中国证券报》、
《证券日报》
2022 年 02 月 18
日
14 诺安基金管理有限公司关于旗下部分基
金增加和耕传承为代销机构并开通定投、
转换业务及参加基金费率优惠活动的公
告
《证券时报》、《上海证
券报》、《中国证券报》、
《证券日报》
2022 年 02 月 25
日
15 诺安基金管理有限公司关于诺安研究优
选混合 C 增加天天基金为代销机构并开
通定投、转换业务及参加基金费率优惠活
动的公告
《中国证券报》 2022 年 02 月 25
日
16 诺安基金管理有限公司关于旗下部分基
金增加肯特瑞为代销机构并开通定投、转
换业务及参加基金费率优惠活动的公告
《证券时报》、《上海证
券报》、《中国证券报》
2022 年 02 月 28
日
17 诺安基金管理有限公司关于旗下部分基
金增加度小满为代销机构并开通定投、转
换业务及参加基金费率优惠活动的公告
《证券时报》、《上海证
券报》、《中国证券报》
2022 年 03 月 04
日
18 诺安基金管理有限公司关于旗下基金参
加西部证券开展的基金费率优惠活动的
公告
《证券时报》、《上海证
券报》、《中国证券报》
2022 年 03 月 10
日
19 诺安基金管理有限公司关于旗下部分基
金在华龙证券开通定投、转换业务及参加
《证券时报》、《上海证
券报》、《中国证券报》、
2022 年 03 月 15
日

诺安研究优选混合型证券投资基金 2022 年年度报告
69
基金费率优惠活动的公告 《证券日报》
20 诺安基金管理有限公司关于旗下部分基
金增加宁波银行为代销机构并开通定投、
转换业务及参加基金费率优惠活动的公
告
《证券时报》、《上海证
券报》、《中国证券报》
2022 年 03 月 15
日
21 诺安基金管理有限公司关于旗下部分基
金增加联泰基金为代销机构并开通定投、
转换业务及参加基金费率优惠活动的公
告
《证券时报》、《上海证
券报》、《中国证券报》、
《证券日报》
2022 年 03 月 15
日
22 诺安基金管理有限公司关于设立成都分
公司的公告
《上海证券报》 2022 日 年 03 月 18
23 诺安基金管理有限公司关于开通平安银
行借记卡直销网上交易业务并开展基金
费率优惠活动的公告
《证券时报》、《上海证
券报》、《中国证券报》、
《证券日报》
2022 年 03 月 22
日
24 诺安基金管理有限公司关于旗下部分基
金增加天风证券为代销机构并开通定投、
转换业务及参加基金费率优惠活动的公
告
《证券时报》、《上海证
券报》、《中国证券报》、
《证券日报》
2022 年 03 月 24
日
25 诺安基金管理有限公司关于旗下部分基
金增加和讯信息为代销机构并开通定投、
转换业务及参加基金费率优惠活动的公
告
《证券时报》、《上海证
券报》、《中国证券报》、
《证券日报》
2022 年 03 月 30
日
26 诺安研究优选混合型证券投资基金 2021
年年度报告
基金管理人网站 2022 日 年 03 月 31
27 诺安基金管理有限公司旗下基金 2021 年
年度报告提示性公告
《证券时报》、《上海证
券报》、《中国证券报》、
《证券日报》
2022 年 03 月 31
日
28 诺安基金管理有限公司关于终止北京晟
视天下基金销售有限公司代销本公司旗
下基金的公告
《上海证券报》 2022 年 04 月 01
日
29 诺安基金管理有限公司关于旗下部分基
金增加万得基金为代销机构并开通定投、
转换业务及参加基金费率优惠活动的公
告
《证券时报》、《上海证
券报》、《中国证券报》
2022 年 04 月 06
日
30 诺安基金管理有限公司关于旗下基金参
加渤海证券开展的基金费率优惠活动的
公告
《证券时报》、《上海证
券报》、《中国证券报》、
《证券日报》
2022 年 04 月 08
日
31 诺安基金管理有限公司关于旗下部分基
金增加仓石基金为代销机构并开通定投、
转换业务及参加基金费率优惠活动的公
告
《证券时报》、《上海证
券报》、《中国证券报》
2022 年 04 月 13
日
32 诺安基金管理有限公司关于终止北京唐
鼎耀华基金销售有限公司代销本公司旗
下基金的公告
《上海证券报》 2022 年 04 月 14
日

诺安研究优选混合型证券投资基金 2022 年年度报告
70
33 诺安基金管理有限公司关于旗下部分基
金增加好买基金为代销机构并开通定投、
转换业务及参加基金费率优惠活动的公
告
《证券时报》、《上海证
券报》、《中国证券报》
2022 年 04 月 18
日
34 诺安基金管理有限公司关于旗下基金持
有的股票估值调整的公告
《证券时报》、《中国证
券报》
2022 年 04 月 21
日
35 诺安基金管理有限公司关于旗下部分基
金增加蚂蚁基金为代销机构并开通定投、
转换业务及参加基金费率优惠活动的公
告
《证券时报》、《上海证
券报》、《中国证券报》
2022 年 04 月 22
日
36 诺安基金管理有限公司旗下基金 2022 年
第 1 季度报告提示性公告
《证券时报》、《上海证
券报》、《中国证券报》、
《证券日报》
2022 年 04 月 22
日
37 诺安基金管理有限公司关于旗下部分基
金增加汇成基金为代销机构并开通定投、
转换业务及参加基金费率优惠活动的公
告
《证券时报》、《上海证
券报》、《中国证券报》
2022 年 04 月 22
日
38 诺安研究优选混合型证券投资基金 2022
年第 1 季度报告
基金管理人网站 2022 日 年 04 月 22
39 诺安基金管理有限公司关于旗下部分基
金增加雪球基金为代销机构并开通定投、
转换业务及参加基金费率优惠活动的公
告
《证券时报》、《上海证
券报》、《中国证券报》、
《证券日报》
2022 年 04 月 22
日
40 诺安基金管理有限公司关于终止北京植
信基金销售有限公司代销本公司旗下基
金的公告
《上海证券报》 2022 年 04 月 29
日
41 诺安基金管理有限公司关于旗下部分基
金增加招商银行为代销机构并开通定投、
转换业务及参加基金费率优惠活动的公
告
《证券时报》、《上海证
券报》、《中国证券报》、
《证券日报》
2022 年 04 月 29
日
42 诺安基金管理有限公司关于旗下部分基
金增加嘉实财富为代销机构并开通定投、
转换业务及参加基金费率优惠活动的公
告
《证券时报》、《上海证
券报》、《中国证券报》、
《证券日报》
2022 年 05 月 18
日
43 诺安基金管理有限公司关于旗下部分基
金增加华龙证券为代销机构并开通定投、
转换业务及参加基金费率优惠活动的公
告
《证券时报》、《上海证
券报》、《中国证券报》、
《证券日报》
2022 年 05 月 27
日
44 诺安研究优选混合型证券投资基金基金
产品资料概要更新
基金管理人网站 2022 日 年 06 月 02
45 诺安研究优选混合型证券投资基金招募
说明书（更新） 2022 年第 1 期
基金管理人网站 2022 日 年 06 月 02
46 诺安研究优选混合型证券投资基金招募
说明书、基金产品资料概要（更新）的提
《中国证券报》 2 日022 年 06 月 02

诺安研究优选混合型证券投资基金 2022 年年度报告
71
示性公告
47 诺安基金管理有限公司关于旗下部分基
金增加广发证券为代销机构并开通定投、
转换业务及参加基金费率优惠活动的公
告
《证券时报》、《上海证
券报》、《中国证券报》、
《证券日报》
2022 年 06 月 13
日
48 诺安基金管理有限公司关于旗下部分基
金增加泰信财富为代销机构并开通定投、
转换业务及参加基金费率优惠活动的公
告
《证券时报》、《上海证
券报》、《中国证券报》、
《证券日报》
2022 年 06 月 15
日
49 诺安基金管理有限公司关于旗下部分基
金增加陆享基金为代销机构并开通定投、
转换业务及参加基金费率优惠活动的公
告
《证券时报》、《上海证
券报》、《中国证券报》、
《证券日报》
2022 年 06 月 15
日
50 诺安基金管理有限公司关于旗下部分基
金增加华宝证券为代销机构并开通定投、
转换业务及参加基金费率优惠活动的公
告
《证券时报》、《上海证
券报》、《中国证券报》、
《证券日报》
2022 年 06 月 15
日
51 诺安基金管理有限公司关于旗下部分基
金增加平安银行为代销机构并开通转换
业务及参加基金费率优惠活动的公告
《证券时报》、《上海证
券报》、《中国证券报》、
《证券日报》
2022 年 06 月 17
日
52 诺安基金管理有限公司关于旗下部分基
金增加西部证券为代销机构并开通定投、
转换业务及参加基金费率优惠活动的公
告
《证券时报》、《上海证
券报》、《中国证券报》、
《证券日报》
2022 年 06 月 17
日
53 诺安基金管理有限公司关于旗下部分基
金增加中金财富为代销机构并开通定投、
转换业务及参加基金费率优惠活动的公
告
《证券时报》、《上海证
券报》、《中国证券报》、
《证券日报》
2022 年 06 月 24
日
54 诺安基金管理有限公司关于旗下部分基
金增加杭州银行为代销机构并开通定投、
转换业务及参加基金费率优惠活动的公
告
《证券时报》、《上海证
券报》、《中国证券报》、
《证券日报》
2022 年 06 月 29
日
55 诺安基金管理有限公司关于旗下基金参
加西南证券开展的基金费率优惠活动的
公告
《证券时报》、《上海证
券报》、《中国证券报》、
《证券日报》
2022 年 07 月 07
日
56 诺安基金管理有限公司关于旗下部分基
金增加凯石财富为代销机构并开通定投、
转换业务及参加基金费率优惠活动的公
告
《证券时报》、《上海证
券报》、《中国证券报》、
《证券日报》
2022 年 07 月 20
日
57 诺安研究优选混合型证券投资基金 2022
年第 2 季度报告
基金管理人网站 2022 日 年 07 月 21
58 诺安基金管理有限公司旗下基金 2022 年
第 2 季度报告提示性公告
《证券时报》、《上海证
券报》、《中国证券报》、
《证券日报》
2022 年 07 月 21
日

诺安研究优选混合型证券投资基金 2022 年年度报告
72
59 诺安基金管理有限公司关于旗下部分基
金增加腾安基金为代销机构并开通定投、
转换业务及参加基金费率优惠活动的公
告
《证券时报》、《上海证
券报》、《中国证券报》
2022 年 07 月 29
日
60 诺安基金管理有限公司关于旗下部分基
金增加陆基金为代销机构并开通定投、转
换业务及参加基金费率优惠活动的公告
《证券时报》、《上海证
券报》、《中国证券报》
2022 年 07 月 29
日
61 诺安研究优选混合型证券投资基金 2022
年中期报告
基金管理人网站 2022 日 年 08 月 31
62 诺安基金管理有限公司旗下基金 2022 年
中期报告提示性公告
《证券时报》、《上海证
券报》、《中国证券报》、
《证券日报》
2022 年 08 月 31
日
63 诺安基金管理有限公司关于终止洛阳银
行销售有限公司办理本公司旗下基金销
售业务的公告
《证券时报》、《上海证
券报》、《中国证券报》、
《证券日报》
2022 年 09 月 01
日
64 诺安基金管理有限公司关于旗下部分基
金增加华西证券为代销机构并开通定投、
转换业务及参加基金费率优惠活动的公
告
《证券时报》、《上海证
券报》、《中国证券报》
2022 年 09 月 07
日
65 诺安基金管理有限公司关于旗下部分基
金增加招商证券为代销机构并开通定投、
转换业务及参加基金费率优惠活动的公
告
《证券时报》、《上海证
券报》、《中国证券报》、
《证券日报》
2022 年 09 月 09
日
66 诺安基金管理有限公司关于旗下部分基
金增加利得基金为代销机构并开通定投、
转换业务及参加基金费率优惠活动的公
告
《证券时报》、《上海证
券报》、《中国证券报》
2022 年 09 月 16
日
67 诺安基金管理有限公司关于旗下部分基
金增加众禄基金为代销机构并开通定投、
转换业务及参加基金费率优惠活动的公
告
《证券时报》、《上海证
券报》、《中国证券报》、
《证券日报》
2022 年 09 月 23
日
68 诺安基金管理有限公司关于终止乾道基
金销售有限公司办理本公司旗下基金销
售业务的公告
《证券时报》、《上海证
券报》、《中国证券报》、
《证券日报》
2022 年 09 月 24
日
69 诺安基金管理有限公司关于旗下部分基
金增加第一创业证券为代销机构并开通
定投、转换业务及参加基金费率优惠活动
的公告
《证券时报》、《上海证
券报》、《中国证券报》、
《证券日报》
2022 年 09 月 27
日
70 诺安基金管理有限公司旗下基金 2022 年
第 3 季度报告提示性公告
《证券时报》、《上海证
券报》、《中国证券报》、
《证券日报》
2022 年 10 月 26
日
71 诺安研究优选混合型证券投资基金 2022
年第 3 季度报告
基金管理人网站 2022 日 年 10 月 26
72 诺安基金管理有限公司关于调整旗下部 《证券时报》、《上海证 2022 年 11 月 10

诺安研究优选混合型证券投资基金 2022 年年度报告
73
分基金在代销渠道的申购起点金额及最
小追加申购金额的公告
券报》、《中国证券报》、
《证券日报》
日
73 诺安基金管理有限公司关于旗下部分基
金增加东方财富证券为代销机构并开通
定投、转换业务及参加基金费率优惠活动
的公告
《证券时报》、《上海证
券报》、《中国证券报》
2022 年 12 月 09
日
74 诺安基金管理有限公司关于旗下部分基
金增加招商银行招赢通平台为代销机构
并开通定投、转换业务及参加基金费率优
惠活动的公告
《证券时报》、《上海证
券报》、《中国证券报》、
《证券日报》
2022 年 12 月 28
日
注：前述所有公告事项均同时在基金管理人网站及中国证监会基金电子披露网站进行披露。
§ 12 影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序 号 持有基金份额比
例达到或者超过
20%的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比
机构 - - - - - - -
个人 - - - - - - -
产品特有风险
本报告期内，本基金未出现单一投资者持有本基金份额比例达到或超过 20%的情形，敬请投资者留意。
12.2 影响投资者决策的其他重要信息
本报告期内，本基金管理人及本基金无影响投资者决策的其他重要信息。
§ 13 备查文件目录
13.1 备查文件目录
①中国证券监督管理委员会批准诺安研究优选混合型证券投资基金募集的文件。
②《诺安研究优选混合型证券投资基金基金合同》。
③《诺安研究优选混合型证券投资基金托管协议》。
④基金管理人业务资格批件、营业执照。
⑤报告期内诺安研究优选混合型证券投资基金在指定媒介上披露的各项公告。
诺安研究优选混合型证券投资基金 2022 年年度报告
74
13.2 存放地点
基金管理人、基金托管人住所。
13.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可致电本基金管理人全国统一客户服务电话： 400-888-8998，亦
可至基金管理人网站 www.lionfund.com.cn 查阅详情。
诺安基金管理有限公司
2023 年 03 月 31 日
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