大成债券投资基金
2011 年年度报告
2011 年 12 月 31 日




基金管理人：大成基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
送出日期：2012 年 3 月 28 日
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§1 重要提示及目录

1.1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，

并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以

上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2012 年 3 月 23 日复核了本

报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核

内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本

基金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料已经审计。普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金出具了无保留意

见的审计报告，请投资者注意阅读。

本报告期自 2011 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。




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1.2 目录

§1 重要提示及目录 ...............................................................1
1.1 重要提示 .................................................................. 1
1.2 目录 ...................................................................... 2
§2 基金简介 .....................................................................4
2.1 基金基本情况 .............................................................. 4
2.2 基金产品说明 .............................................................. 4
2.3 基金管理人和基金托管人 .................................................... 4
2.4 信息披露方式 .............................................................. 5
2.5 其他相关资料 .............................................................. 5
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 .....................................5
3.1 主要会计数据和财务指标 .................................................... 5
3.2 基金净值表现 .............................................................. 6
3.3 过去三年基金的利润分配情况 ................................................ 8
§4 管理人报告 ...................................................................9
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................. 9
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................. 10
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ................................... 10
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................... 10
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................... 12
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ................................... 12
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................. 13
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ................................... 14
§5 托管人报告 ..................................................................14
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ..................................... 14
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 .... 14
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见.............. 14
§6 审计报告 ....................................................................15
§7 年度财务报表 ................................................................16
7.1 资产负债表 ............................................................... 16
7.2 利润表 ................................................................... 17
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................. 18
7.4 报表附注 ................................................................. 19
§8 投资组合报告 ................................................................40
8.1 期末基金资产组合情况 ..................................................... 40
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................. 41
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细................ 41
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................... 41
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ......................................... 42
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细.............. 43
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细........ 43
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细.............. 43
8.9 投资组合报告附注 ......................................................... 43
§9 基金份额持有人信息 ..........................................................44
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9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ....................................... 44
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 ........................... 44
§10 开放式基金份额变动 .........................................................44
§11 重大事件揭示 ...............................................................45
11.1 基金份额持有人大会决议 .................................................. 45
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动................... 45
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ............................ 45
11.4 基金投资策略的改变 ...................................................... 45
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ........................................ 45
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况......................... 45
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ...................................... 45
11.8 其他重大事件 ............................................................ 48
§12 备查文件目录 ...............................................................50
12.1 备查文件目录 ............................................................ 50
12.2 存放地点 ................................................................ 50
12.3 查阅方式 ................................................................ 50




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§2 基金简介

2.1 基金基本情况

基金名称 大成债券投资基金
基金简称 大成债券
基金主代码 090002
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2003 年 6 月 12 日
基金管理人 大成基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 369,419,592.66 份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称： 大成债券 A/B 大成债券 C
下属分级基金的交易代码： 090002/091002 092002
报告期末下属分级基金的份额总额 255,094,545.37 份 114,325,047.29 份



2.2 基金产品说明

投资目标 在力保本金安全和保持资产流动性的基础上追求资产的长期稳定增值。
通过整体资产配置、类属资产配置和个券选择三个层次自上而下地进行投资管
投资策略 理，以实现投资目标。类属资产部分按照修正的均值－方差模型在交易所国债、
交易所企业债、银行间国债、银行间金融债之间实行最优配置。
业绩比较基准 中国债券总指数



2.3 基金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人
名称 大成基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司
姓名 杜鹏 李芳菲
信息披露负责人 联系电话 0755-83183388 010-66060069
电子邮箱 dupeng@dcfund.com.cn lifangfei@abchina.com
客户服务电话 4008885558 95599
传真 0755-83199588 010-63201816
深圳市福田区深南大道 北京市东城区建国门内大街 69
注册地址
7088 号招商银行大厦 32 层 号
深圳市福田区深南大道 北京市西城区复兴门内大街 28
办公地址
7088 号招商银行大厦 32 层 号凯晨世贸中心东座 F9
邮政编码 518040 100031
法定代表人 张树忠 蒋超良




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2.4 信息披露方式

本基金选定的信息披露报纸名称 《证券时报》、《上海证券报》、《中国证券报》
登载基金年度报告正文的管理人 http://www.dcfund.com.cn
互联网网址
深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦 32 层大成基金
管理有限公司
基金年度报告备置地点
北京市西城区复兴门内大街 28 号凯晨世贸中心东座 F9 中国
农业银行股份有限公司托管业务部



2.5 其他相关资料

项目 名称 办公地址
上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号
会计师事务所 普华永道中天会计师事务所有限公司
星展银行大厦 3 楼
深圳市福田区深南大道 7088 号招商
注册登记机构 大成基金管理有限公司
银行大厦 32 层



§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元
3.1.1 期
间数据和 2011 年 2010 年 2009 年
指标
大成债券 A/B 大成债券 C 大成债券 A/B 大成债券 C 大成债券 A/B 大成债券 C
本期已实
6,141,522.22 3,595,894.44 19,457,359.14 22,823,708.78 26,639,520.57 70,092,651.75
现收益
本期利润 2,762,564.82 934,637.46 14,316,872.58 26,427,639.18 -2,212,844.38 -29,301,169.30
加权平均
基金份额 0.0100 0.0059 0.0642 0.0740 -0.0061 -0.0325
本期利润
本期加权
平均净值 0.99% 0.59% 6.10% 7.20% -0.59% -3.17%
利润率
本期基金
份额净值 0.94% 0.62% 6.56% 6.19% 2.72% 2.24%
增长率
3.1.2 期
末数据和 2011 年末 2010 年末 2009 年末
指标
期末可供
4,421,669.59 -129,308.35 12,953,170.44 5,512,689.58 9,198,121.40 6,849,309.40
分配利润


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期末可供
分配基金 0.0173 -0.0011 0.0508 0.0227 0.0488 0.0259
份额利润
期末基金
259,516,214.96 114,195,738.94 268,170,073.60 248,646,770.36 197,698,339.52 271,404,395.53
资产净值
期末基金
1.0173 0.9989 1.0508 1.0227 1.0488 1.0259
份额净值
3.1.3 累 2010 年末 2009 年末
计期末指 2011 年末
标
基金份额
累计净值 65.55% 61.30% 64.01% 60.31% 53.91% 50.96%
增长率

注：1.本期已实现收益指本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相

关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2.期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为

期末余额，不是当期发生数）。

3.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于

所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较


份额净值 份额净值增长率 业绩比较基准 业绩比较基准收
份额级别 阶段 ①-③ ②-④
增长率① 标准差② 收益率③ 益率标准差④
大成债券 A/B 过去三个月 3.36% 0.16% 4.04% 0.13% -0.68% 0.03%
过去六个月 0.47% 0.15% 4.65% 0.13% -4.18% 0.02%
过去一年 0.94% 0.14% 5.72% 0.11% -4.78% 0.03%
过去三年 10.48% 0.15% 6.41% 0.10% 4.07% 0.05%
过去五年 33.54% 0.16% 20.05% 0.13% 13.49% 0.03%
自基金合同
65.55% 0.20% 31.03% 0.19% 34.52% 0.01%
生效起至今
大成债券 C 过去三个月 3.29% 0.16% 4.04% 0.13% -0.75% 0.03%
过去六个月 0.31% 0.15% 4.65% 0.13% -4.34% 0.02%
过去一年 0.62% 0.14% 5.72% 0.11% -5.10% 0.03%
过去三年 9.23% 0.15% 6.41% 0.10% 2.82% 0.05%
过去五年 30.64% 0.16% 20.05% 0.13% 10.59% 0.03%
自基金合同
61.30% 0.20% 31.03% 0.19% 30.27% 0.01%
生效起至今



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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的
比较


68%


51%


34%


17%


0%


-17%
03-6-12 05-8-1 07-9-21 09-11-10 11-12-31

大成债券A/B 业绩比较基准


68%


51%


34%


17%


0%


-17%
03-6-12 05-8-1 07-9-21 09-11-10 11-12-31

大成债券C 业绩比较基准

注：1.本基金于 2006 年 4 月 24 日起推出持续性收费模式，将前端收费模式定义为 A 类收费模式，

后端收费模式定义为 B 类收费模式，二者对应的基金份额简称“大成债券 A/B”；将持续性收费

模式定义为 C 类收费模式，对应的基金份额简称“大成债券 C”。

2.按基金合同规定，本基金自基金合同生效起 6 个月内为建仓期，截至报告日本基金的各项投资

比例已达到基金合同第十二条之（六）投资组合中规定的各项比例：本基金投资于债券类投资工

具的比例不低于基金资产总值的 80%；投资于国债的比例不低于基金资产净值的 20%。




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3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较


20.00%


15.00%


10.00%


5.00%


0.00%


-5.00%
2007年 2008年 2009年 2010年 2011年
大成债券A/B 业绩比较基准



20.00%

15.00%

10.00%

5.00%

0.00%

-5.00%
2007年 2008年 2009年 2010年 2011年

大成债券C 业绩比较基准




3.3 过去三年基金的利润分配情况

单位：人民币元
大成债券 A/B
每 10 份 基 金 再投资形式发放 年度利润分配合
年度 现金形式发放总额 备注
份额分红数 总额 计
2011 0.4300 7,180,724.32 4,195,539.53 11,376,263.85 -
2010 0.6500 8,537,661.32 5,643,971.32 14,181,632.64 -
2009 0.4000 9,165,457.68 5,694,305.68 14,859,763.36 -
合计 1.4800 24,883,843.32 15,533,816.53 40,417,659.85 -


大成债券 C
每 10 份 基 金 再投资形式发放 年度利润分配合
年度 现金形式发放总额 备注
份额分红数 总额 计
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2011 0.3000 4,395,618.19 1,345,363.88 5,740,982.07 -
2010 0.6500 18,776,656.10 4,354,816.36 23,131,472.46 -
2009 0.4000 41,609,086.42 6,618,778.07 48,227,864.49 -
合计 1.3500 64,781,360.71 12,318,958.31 77,100,319.02 -


§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

大成基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[1999]10 号文批准，于 1999 年 4 月 12 日正

式成立，是中国证监会批准成立的首批十家基金管理公司之一，注册资本为 2 亿元人民币，注册

地为深圳。目前公司由四家股东组成，分别为中泰信托有限责任公司(48%)、光大证券股份有限公

司(25%)、中国银河投资管理有限公司(25%)、广东证券股份有限公司(2%)。截至 2011 年 12 月 31

日，本基金管理人共管理 3 只封闭式证券投资基金：景宏证券投资基金、景福证券投资基金、大

成优选股票型证券投资基金， 只 ETF 及 1 只 ETF 联接基金：深证成长 40ETF 及大成深证成长 40ETF

联接基金，1 只创新型基金：大成景丰分级债券型证券投资基金，1 只 QDII 基金：大成标普 500

等权重指数基金及 19 只开放式证券投资基金：大成价值增长证券投资基金、大成债券投资基金、

大成蓝筹稳健证券投资基金、大成精选增值混合型证券投资基金、大成货币市场证券投资基金、

大成沪深 300 指数证券投资基金、大成财富管理 2020 生命周期证券投资基金、大成积极成长股票

型证券投资基金、大成创新成长混合型证券投资基金(LOF)、大成景阳领先股票型证券投资基金、

大成强化收益债券型证券投资基金、大成策略回报股票型证券投资基金、大成行业轮动股票型证

券投资基金、大成中证红利指数证券投资基金、大成核心双动力股票型证券投资基金、大成保本

混合型证券投资基金、大成内需增长股票型证券投资基金、大成中证内地消费主题指数证券投资

基金、大成可转债增强债券型证券投资基金。

4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

任本基金的基金经理期限 证券从业
姓名 职务 说明
任职日期 离任日期 年限
经济学硕士。曾任职于申银万国
证券股份有限公司、南京市商业
银行资金营运中心。2005 年 4
本基金基 2009 年 5 月加入大成基金管理有限公司，
王立女士 - 10 年
金经理 月 23 日 曾任大成货币市场基金基金经
理助理。2007 年 1 月 12 日起担
任大成货币市场证券投资基金
基金经理。2009 年 5 月 23 日起
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 大成债券投资基金 2011 年年度报告

兼任大成债券投资基金基金经
理。具有基金从业资格。国籍：
中国。

注：1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。

2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《大成债券投资基金基

金合同》和其他有关法律法规的规定，在基金管理运作中，大成债券投资基金的投资范围、投资

比例、投资组合、证券交易行为、信息披露等符合有关法律法规、行业监管规则和基金合同等规

定，本基金没有发生重大违法违规行为，没有运用基金财产进行内幕交易和操纵市场行为以及进

行有损基金投资人利益的关联交易，整体运作合法、合规。本基金将继续以取信于市场、取信于

社会投资公众为宗旨，承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，

在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，努力为基金份额持有人谋求最大利益。

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人严格执行《公平交易制度》和《异常交易监控与报告制度》，公平对待旗下各投

资组合，所管理的不同投资组合的整体收益率、分投资类别（股票、债券）的收益率以及不同时

间窗内（同日内、5 日内、10 日内）同向、反向交易的交易价格并未发现异常差异。

4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同。

4.3.3 异常交易行为的专项说明

本报告期内本基金不存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

2011 年国内宏观调控面临重重挑战,全年 CPI 同比上涨 5.4%，GDP 增长率可能达到 9.2%左右，

通胀与增长的组合显著变差。二三季度经济增长出现明显下滑，而 CPI 环比涨幅超过 5%，引发市

场对长期潜在增速下降的担心。通货膨胀在三季度见顶后，四季度加速下行。此外，持续的房地

产调控、地方融资平台可能产生的不良问题，以及欧债危机的恶化，使得中国“投资+出口”的增

长模式受到挑战。为控制通胀，央行三次上调基准利率，并多次通过数量工具持续收紧流动性，

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 大成债券投资基金 2011 年年度报告


全社会融资成本明显上升。货币政策自 10 月底在公开市场操作和信贷管理方面进行了一系列微

调，流动性管理开始松动，12 月初央行首次下调了存款准备金。

受宏观面、政策面、资金面等多重因素影响， 2011 年全年债券市场先抑后扬，利率波动较

大。虽然上半年在紧缩政策影响下市场利率明显上行，但下半年，在经济下行、通胀回落、货币

政策微调的综合影响下，债券市场走出了仅次于 2005 和 2008 年的第三大牛市行情。全年中债综

合指数回报达到 5.33%。各类属资产中，国债指数是所有中债分类指数中回报最高的，金融债次

之，信用债在流动性较好的二季度和四季度表现超越总指数 ，中长期限信用债表现不如短融。转

债方面，在股市低迷、供给事件、流动性冲击等多重影响下，整体估值水平大幅下移，转债市场

出现深幅调整，全年中信标普转债指数下跌 12.1%。

2011 年我们继续执行本基金合同生效以来一直执行的投资策略，即在严格控制风险的基础

上，采取积极的组合策略和严格的资产选择原则进行投资运作。同时尽量降低基金组合的净值波

动率，获得稳定增长的收益。

在资产配置层面上，债券类资产的投资方面，我们基于对宏观经济环境和债券收益率曲线变

动的预期，继续对组合进行主动管理。在保证流动性的同时，对债券组合结构进行了调整，在上

半年资金面持续紧张的环境下，我们维持债券投资组合中性偏低的久期，以保障组合流动性。而

三季度我们开始增加组合的久期，下半年整体保持较高久期。在具体类别资产选择中，我们增持

了部分中长期利率品种，以获取利率品种收益率曲线下降的收益。同时加大对信用产品的深入研

究，并对已持仓品种进行跟踪分析。经过对发行公司基本面和发行条款的谨慎选择，继续持有部

分信用品种。

2011 年转债市场经历了多重考验，估值出现明显调整，本基金根据市场情况，结合本基金的

低波动风险特征的要求，关注可转债的长期投资价值，陆续减持了转债品种。但由于转债市场整

体下跌较多，全年转债投资仍然承受了损失。

2011 年新股发行定价总体仍然偏高，申购新股的风险较大。因此我们根据市场情况及本基金

风险收益特征，全年没有进行网下新股申购，仅参与了部分网上新股申购，组合中股票持仓基本

保持零仓位。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

本报告期内，大成债券 A/B 份额净值增长率为 0.94%，大成债券 C 份额净值增长率为 0.62%，

同期业绩比较基准增长率为 5.72%，基金份额净值增长率低于同期业绩比较基准的表现。




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 大成债券投资基金 2011 年年度报告

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望 2012 年，国内外政治、经济形势仍面临复杂的格局，不确定性因素多，政策相机而动。

通胀回落为政策提供回旋空间，但对资产价格泡沫和通胀反复的担忧，仍限制货币政策全面放松。

考虑到外部流动性的减弱，央行有可能通过法定比率的持续下调释放内部流动性。

目前市场环境仍有利于债券市场继续保持慢牛格局，银行间市场流动性逐步改善，利率品种

收益率大幅上升的风险较低。信用市场高等级信用债收益率有望随着基准利率继续下行，而中低

等级信用债在实体经济流动性明显好转前，缺乏趋势性机会。可转债目前估值相对合理，短期股

市表现是决定可转债表现的关键。

2012 年我们将继续秉承“在严格控制风险的基础上，采取积极的组合策略和严格的资产选择

原则进行投资运作”的操作策略。其中，债券投资组合将充分重视组合的收益性和流动性，重点

投资流动性较好的国债、央票和金融债，同时保持一定的信用债投资比例以获取较高的持有期收

益。久期策略上，2012 年计划保持中性久期，同时结合市场债券收益率曲线的波动做好主动性管

理，寻找机会适当进行波段操作，提高组合收益率。

在可转债和新股投资方面，2012 年本基金将根据市场情况，结合本基金的低波动风险特征的

要求，关注可转债的长期投资价值，适度参与二级市场可转债投资。同时我们将继续谨慎参与新

股投资。我们结合发行公司基本面、资金成本状况，坚持对首发新股进行估值分析，严格选择、

合理询价、高度谨慎参与以提高组合整体收益率，规避投资风险。

我们非常感谢基金份额持有人的长期信任和支持，我们将继续按照债券基金合同和风险收益

特征的要求，严格控制投资风险，进一步调整组合结构，研究新的投资品种和挖掘投资机会，力

争获得与基金风险特征一致的稳定收益回报给投资者。

4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况

本报告期内，依据相关的法律法规、基金合同以及内部监察稽核制度，本基金管理人对本基

金运作、内部管理、制度执行及遵规守法情况进行了监察稽核。内部监察稽核的重点是：国家法

律法规及行业监管规则的执行情况；基金合同的遵守情况；内部规章制度的执行情况；资讯管制

和保密工作落实情况；员工职业操守规范情况，目的是规范基金财产的运作，防范和控制投资风

险，确保经营业务的稳健运行和受托资产的安全完整，维护本基金份额持有人的合法权益。

（一）根据最新的法律法规、规章、规范性文件，本基金管理人及时制定了相应的制度，并

对以前的制度进行不断修订和完善，确保本基金管理人内控制度的适时性、全面性和合法合规性。

同时，为保障制度的适时性，避免部分内控制度、业务规则与业务发展不相适应，报告期内本基

金管理人组织各部门对管理制度作了进一步梳理和完善。
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 大成债券投资基金 2011 年年度报告


（二）全面加强风险监控，不断提高基金业务风险管理水平。本年度内，公司在原有的基础

上进一步提升内控管理水平，优化内控管理质量。公司新设风险管理部，进一步加强投资风险数

量化评价能力及事前风险防范能力。同时，为督促各部门完善并落实各项内控措施，公司继续完

善风险控制管理员制度，健全内控工作协调机制及监督机制，有效防范相关业务风险。

（三）日常监察和专项监察相结合，确保监察稽核的有效性和深入性。本年度，公司继续对

本基金销售、宣传等方面的材料、协议及其他法律资料等进行了严格审查，对本基金各项投资比

例、投资权限、基金交易、股票投资限制、股票库维护等方面进行实时监察，同时，还专门针对

基金投资交易（包括公平交易、转债投资、投资权限、投资比例、流动性风险、基金重仓股等）、

基金运营（基金头寸、基金结算、登记清算等）、网上交易、基金销售等进行专项监察。通过日常

监察，保证了公司监察的全面性、实时性，通过专项监察，及时发现并纠正了业务中的潜在风险，

加强了业务部门和人员的风险意识，从而较好地预防了风险的发生。

（四）加强了对投资管理人员通讯工具在交易时间的集中管理，定期或不定期的对投资管理

人员的网络即时通讯记录、电话录音等进行抽查，有效的防范了各种形式的利益输送行为。

（五）以多种方式加强合规教育与培训，提高全公司的合规守法意识。及时向全公司传达与

基金相关的法律法规，并要求公司各部门贯彻到日常工作中。公司监察稽核部通过解答各业务部

门提出的法律问题，提供法律依据，对于较为重大疑难法律事项及时咨询公司外部律师或监管部

门，避免了业务发展中的盲目性，及时防范风险，维护了基金份额持有人的利益。

4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本基金管理人指导基金估值业务的领导小组为公司估值委员会，公司估值委员会主要负责估

值政策和估值程序的制定、修订以及执行情况的监督。估值委员会由股票投资部、研究部、固定

收益部、风险管理部、基金运营部、监察稽核部、委托投资部指定人员组成。公司估值委员会的

相关成员均具备相应的专业胜任能力和相关工作经历，估值委员会成员中包括两名投资组合经理。

股票投资部、研究部、固定收益部、风险管理部和委托投资部负责关注相关投资品种的动态，

评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化

或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的

投资品种；提出合理的数量分析模型对需要进行估值测算或者调整的投资品种进行公允价值定价

与计量；定期对估值政策和程序进行评价，以保证其持续适用；基金运营部负责日常的基金资产

的估值业务，执行基金估值政策，并负责与托管行沟通估值调整事项；监察稽核部负责审核估值

政策和程序的一致性，监督估值委员会工作流程中的风险控制，并负责估值调整事项的信息披露

工作。
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 大成债券投资基金 2011 年年度报告


本基金的日常估值程序由基金运营部基金估值核算员执行，并与托管银行的估值结果核对一

致。基金估值政策的议定和修改采用集体讨论机制，基金经理及投资经理作为估值小组成员，对

本基金持仓证券的交易情况、信息披露情况保持应有的职业敏感，向估值委员会提供估值参考信

息，参与估值政策讨论。对需采用特别估值程序的证券，基金管理人及时启动特别估值程序，由

估值委员会讨论议定特别估值方案并与托管行沟通后由基金运营部具体执行。

本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突，截止报告期末未与外部估值

定价服务机构签约。

4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本基金管理人严格按照本基金基金合同的规定进行收益分配。本报告期内大成债券 A/B 已分

配利润 11,376,263.85 元（每十份基金份额分红 0.43 元），大成债券 C 已分配利润 5,740,982.07

元（每十份基金份额分红 0.30 元）。另外，本基金管理人已于 2012 年 1 月 12 日公告以截至 2011

年 12 月 31 日可供分配收益为基准，向大成债券 A/B 基金份额持有人进行收益分配，A/B 类基金

按每 10 份基金份额派发红利 0.11 元，符合基金合同规定的分红比例。



§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

在托管大成债券投资基金的过程中，本基金托管人—中国农业银行股份有限公司严格遵守《证

券投资基金法》相关法律法规的规定以及《大成债券投资基金基金合同》、《大成债券投资基金托

管协议》的约定，对大成债券投资基金管理人—大成基金管理有限公司 2011 年 1 月 1 日至 2011

年 12 月 31 日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托

管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本托管人认为，大成基金管理有限公司在大成债券投资基金的投资运作、基金资产净值的计

算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份额持

有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面

的运作严格按照基金合同的规定进行。

5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人认为，大成基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办

法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的大成债券投资基金年度报告中的财
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 大成债券投资基金 2011 年年度报告


务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未

发现有损害基金持有人利益的行为。



§6 审计报告


审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 大成债券投资基金全体基金份额持有人
引言段 我们审计了后附的 大成债券投资基金 (以下简称“ 大成债券
基金 ”)的财务报表，包括 2011 年 12 月 31 日的资产负债表、
2011 年度的利润表和所有者权益(基金净值)变动表以及财务报
表附注。
管理层对财务报表的责任段 编制和公允列报财务报表是 大成债券基金 的基金管理人 大
成基金管理有限公司 管理层的责任。这种责任包括： (1)按照
企业会计准则和中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证
监会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制财务
报表，并使其实现公允反映； (2)设计、执行和维护必要的内
部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
注册会计师的责任段 我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意
见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。
中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道
德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错
报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露
的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括
对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进
行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相
关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控
制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政
策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总
体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计
意见提供了基础。
审计意见段 我们认为，上述 大成债券 基金的财务报表在所有重大方面按
照企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中国证监会发布
的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，公允反映了 大成
债券基金 2011 年 12 月 31 日的财务状况以及 2011 年度 的经
营成果和基金净值变动情况。
注册会计师的姓名 汪棣 金毅
会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所有限公司
会计师事务所的地址 中国上海市
审计报告日期 2012 年 3 月 23 日

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 大成债券投资基金 2011 年年度报告




§7 年度财务报表

7.1 资产负债表

会计主体：大成债券投资基金

报告截止日： 2011 年 12 月 31 日

单位：人民币元
本期末 上年度末
资 产 附注号
2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 2,573,084.40 9,059,615.40
结算备付金 5,358,531.77 1,723,700.24
存出保证金 168,407.73 183,867.14
交易性金融资产 7.4.7.2 415,736,895.60 488,920,525.23
其中：股票投资 - 25,109,033.33
基金投资 - -
债券投资 415,736,895.60 463,811,491.90
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清算款 - -
应收利息 7.4.7.5 6,074,357.13 2,721,135.35
应收股利 - -
应收申购款 78,559.67 21,820,961.71
递延所得税资产 - -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计 429,989,836.30 524,429,805.07
本期末 上年度末
负债和所有者权益 附注号
2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 52,000,000.00 -
应付证券清算款 16,422.19 -
应付赎回款 181,517.46 501,797.92
应付管理人报酬 227,261.76 300,800.33
应付托管费 64,931.92 85,942.96
应付销售服务费 31,152.45 59,653.62
应付交易费用 7.4.7.7 7,325.12 46,997.32
应交税费 3,203,149.68 6,074,330.55

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 大成债券投资基金 2011 年年度报告

应付利息 5,799.34 -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 7.4.7.8 540,322.48 543,438.41
负债合计 56,277,882.40 7,612,961.11
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 369,419,592.66 498,350,983.94
未分配利润 7.4.7.10 4,292,361.24 18,465,860.02
所有者权益合计 373,711,953.90 516,816,843.96
负债和所有者权益总计 429,989,836.30 524,429,805.07
注：报告截止日 2011 年 12 月 31 日，大成债券 A/B 类基金份额净值 1.0173 元，大成债券 C 类基

金份额净值 0.9989 元；基金份额总额 369,419,592.66 份，其中大成债券 A/B 类基金份额

255,094,545.37 份，大成债券 C 类基金份额 114,325,047.29 份。

7.2 利润表

会计主体：大成债券投资基金

本报告期：2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日

单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项 目 附注号 2011 年 1 月 1 日至 2011 2010 年 1 月 1 日至
年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日
一、收入 9,975,375.25 49,445,967.36
1.利息收入 13,555,257.78 12,234,454.51
其中：存款利息收入 7.4.7.11 131,551.53 534,254.56
债券利息收入 13,423,706.25 11,306,255.30
资产支持证券利息收入 - 393,944.65
买入返售金融资产收入 - -
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） 2,277,208.11 38,516,813.22
其中：股票投资收益 7.4.7.12 4,195,984.53 32,352,173.36
基金投资收益 - -
债券投资收益 7.4.7.13 -1,918,776.42 6,105,457.30
资产支持证券投资收益 7.4.7.14 - -
衍生工具收益 7.4.7.15 - -
股利收益 7.4.7.16 - 59,182.56
3.公允价值变动收益（损失以 7.4.7.17 -6,040,214.38 -1,536,556.16
“-”号填列）
4.汇兑收益（损失以“-”号填 - -
列）
5.其他收入（损失以“-”号填 7.4.7.18 183,123.74 231,255.79
列）
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 大成债券投资基金 2011 年年度报告

减：二、费用 6,278,172.97 8,701,455.60
1．管理人报酬 7.4.10.2.1 3,068,950.69 4,224,583.50
2．托管费 7.4.10.2.2 876,843.06 1,207,023.84
3．销售服务费 7.4.10.2.3 477,030.66 1,107,987.52
4．交易费用 7.4.7.19 63,877.10 192,689.24
5．利息支出 1,384,465.51 1,320,364.26
其中：卖出回购金融资产支出 1,384,465.51 1,320,364.26
6．其他费用 7.4.7.20 407,005.95 648,807.24
三、利润总额（亏损总额以“-” 3,697,202.28 40,744,511.76
号填列）
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号 3,697,202.28 40,744,511.76
填列）



7.3 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：大成债券投资基金

本报告期：2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日

单位：人民币元
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计


一、期初所有者权益（基
498,350,983.94 18,465,860.02 516,816,843.96
金净值）
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利 - 3,697,202.28 3,697,202.28
润）
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净 -128,931,391.28 -753,455.14 -129,684,846.42
值减少以“-”号填列）
其中：1.基金申购款 405,760,682.36 4,040,493.32 409,801,175.68
2.基金赎回款 -534,692,073.64 -4,793,948.46 -539,486,022.10
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
- -17,117,245.92 -17,117,245.92
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
五、期末所有者权益（基
369,419,592.66 4,292,361.24 373,711,953.90
金净值）
上年度可比期间
项目
2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31 日
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 大成债券投资基金 2011 年年度报告



实收基金 未分配利润 所有者权益合计


一、期初所有者权益（基
453,055,304.25 16,047,430.80 469,102,735.05
金净值）
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利 - 40,744,511.76 40,744,511.76
润）
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净 45,295,679.69 -1,012,977.44 44,282,702.25
值减少以“-”号填列）
其中：1.基金申购款 1,103,910,507.32 37,284,374.76 1,141,194,882.08
2.基金赎回款 -1,058,614,827.63 -38,297,352.20 -1,096,912,179.83
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
- -37,313,105.10 -37,313,105.10
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
五、期末所有者权益（基
498,350,983.94 18,465,860.02 516,816,843.96
金净值）



报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
基金管理公司负责人：王颢 主管会计工作负责人：刘彩晖 会计机构负责人：范瑛

7.4 报表附注

7.4.1 基金基本情况

大成债券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监

会”)证监基金字[2003]第 44 号《关于同意大成债券投资基金设立的批复》核准，由大成基金管

理有限公司依照《证券投资基金管理暂行办法》及其实施细则、《开放式证券投资基金试点办法》

等有关规定和《大成债券投资基金基金契约》(后更名为《大成债券投资基金基金合同》)发起，

并于 2003 年 6 月 12 日募集成立。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括

认购资金利息共募集人民币 2,152,776,735.13 元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华

永道验字(2003)第 64 号验资报告予以验证。本基金的基金管理人为大成基金管理有限公司，基金

托管人为中国农业银行股份有限公司。

根据修改后的《大成债券投资基金基金合同》并经中国证监会核准，自 2006 年 4 月 24 日起，

本基金根据申购费用、赎回费用收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。在投资者申购时

收取前端申购费用的，称为 A 类；在投资者赎回时收取后端申购费用的，称为 B 类；新增不收取

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 大成债券投资基金 2011 年年度报告


前/后端申购费用、赎回费用，而是从本类别基金资产中计提销售服务费的基金类别，称为 C 类。

本基金 A 类、B 类、C 类三种收费模式并存，由于基金费用的不同，本基金 A/B 类基金份额和 C

类基金份额分别计算基金份额净值，计算公式为计算日各类别基金资产净值除以计算日发售在外

的该类别基金份额总数。投资人可自由选择申购某一类别的基金份额，但各类别基金份额之间不

能相互转换。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《大成债券投资基金基金合同》的有关规定，本

基金的投资范围为债券类资产投资部分(包括国内公开发行的国债、金融债、企业债、公司债、可

转换债券、正逆回购等，以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具)不低于基金资产总值 80%，

同时本基金还可择机进行新股申购，但新股投资比例不超过基金资产总值 20%；所投资的新股上

市流通后持有期不超过 1 年，所投资可转债转为股票后持有期不超过 1 年。本基金的业绩比较基

准为中国债券总指数。

本财务报表由本基金的基金管理人大成基金管理有限公司于 2012 年 3 月 23 日批准报出。

7.4.2 会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的《企业会计准则－基本准则》和 38

项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下

合称“企业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5 号《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<

年度报告和半年度报告>》、中国证券业协会于 2007 年 5 月 15 日颁布的《证券投资基金会计核算

业务指引》、《大成债券投资基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证监会发布的

有关规定及允许的基金行业实务操作编制。

7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金 2011 年度 财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2011 年

12 月 31 日的财务状况以及 2011 年度 的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。

7.4.4 重要会计政策和会计估计

7.4.4.1 会计年度

本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。

7.4.4.2 记账本位币

本基金的记账本位币为人民币。




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 大成债券投资基金 2011 年年度报告

7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类

(1)金融资产的分类

金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款

项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图

和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。

本基金目前持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具(主要为权证投资)分

类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负

债表中以衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负

债表中以交易性金融资产列示。

本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款和各类应收款项等。应收款项是

指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。

(2)金融负债的分类

金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金

融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本

基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和各类应付款项等。

7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认

金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价值在资产负债

表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入

当期损益；对于支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券或资产支持证券起息日或

上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用

计入初始确认金额。

对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于

应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。

当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险和报

酬已转移时，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结转。

7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则

本基金持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下

原则确定公允价值并进行估值：

(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最

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 大成债券投资基金 2011 年年度报告


近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近

交易日的市场交易价格确定公允价值。

(2)存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，参

考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。

(3)当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具

有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市

场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权

定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参

数。

7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销

本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权抵销债权债

务且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。

7.4.4.7 实收基金

实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申

购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分

别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。

7.4.4.8 损益平准金

损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，

申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金

指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的

金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累

计亏损)。

7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量

股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认

为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下

由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。资产支持证券在持有期间收到

的款项，根据资产支持证券的预计收益率区分属于资产支持证券投资本金部分和投资收益部分，

将本金部分冲减资产支持证券投资成本，并将投资收益部分确认为利息收入。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价
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 大成债券投资基金 2011 年年度报告


值变动损益；于处置时，其公允价值与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公

允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。

应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则

按直线法计算。

7.4.4.10 费用的确认和计量

本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方

法逐日确认。

其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小

的则按直线法计算。

7.4.4.11 基金的收益分配政策

本基金每一类别的基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有

人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。本

基金 A/B 类基金份额和 C 类基金份额所对应的未分配利润分别计算。若期末未分配利润中的未实

现部分(包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等)为正数，

则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分

为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润(已实现部分相抵未实现部分后的余额)。

具体收益分配政策请参见本基金合同中的相关章节。

经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。

7.4.4.12 分部报告

本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础

确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组

成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部

分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、

经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足

一定条件的，则合并为一个经营分部。

本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。

7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计

根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别债

券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
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 大成债券投资基金 2011 年年度报告


在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21 号《关于证券投

资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值技术确定公允价

值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值，具体估值模型、参数及结果由中

央国债登记结算有限责任公司独立提供。

7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

7.4.5.1 会计政策变更的说明

本基金本报告期未发生会计政策变更。

7.4.5.2 会计估计变更的说明

本基金本报告期未发生会计估计变更。

7.4.5.3 差错更正的说明

本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。

7.4.6 税项

根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通

知》、财税[2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]102 号《关于股息红利

个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]107 号《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通

知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，

主要税项列示如下：

(1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。

(2)基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。

(3)对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴 20%的

个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金

派发股息、红利时暂减按 50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即 20%代扣代缴个人所得

税，暂不征收企业所得税。

(4)基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。

7.4.7 重要财务报表项目的说明

7.4.7.1 银行存款

单位：人民币元
本期末 上年度末
项目
2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日
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 大成债券投资基金 2011 年年度报告

活期存款 2,573,084.40 9,059,615.40
定期存款 - -
合计： 2,573,084.40 9,059,615.40



7.4.7.2 交易性金融资产

单位：人民币元
本期末
项目 2011 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 - - -
交易所市场 106,231,983.82 112,353,895.60 6,121,911.78
债券
银行间市场 307,357,219.86 303,383,000.00 -3,974,219.86
合计 413,589,203.68 415,736,895.60 2,147,691.92
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 413,589,203.68 415,736,895.60 2,147,691.92
上年度末
项目 2010 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 20,096,011.28 25,109,033.33 5,013,022.05
交易所市场 254,377,866.21 263,443,491.90 9,065,625.69
债券
银行间市场 206,258,741.44 200,368,000.00 -5,890,741.44
合计 460,636,607.65 463,811,491.90 3,174,884.25
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 480,732,618.93 488,920,525.23 8,187,906.30

7.4.7.3 衍生金融资产/负债

本基金本报告期末及上年度末未持有衍生金融工具。

7.4.7.4 买入返售金融资产

本基金本报告期末及上年度末未持有买入返售金融资产。

7.4.7.5 应收利息

单位：人民币元
本期末 上年度末
项目
2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日
应收活期存款利息 892.73 1,251.55
应收定期存款利息 - -

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 大成债券投资基金 2011 年年度报告

应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 2,411.30 603.30
应收债券利息 6,070,981.10 2,719,224.50
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 - -
其他 72.00 56.00
合计 6,074,357.13 2,721,135.35

7.4.7.6 其他资产

本基金本报告期末及上年度末未持有其他资产。

7.4.7.7 应付交易费用

单位：人民币元
本期末 上年度末
项目
2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日
交易所市场应付交易费用 278.35 43,432.32
银行间市场应付交易费用 7,046.77 3,565.00
合计 7,325.12 46,997.32



7.4.7.8 其他负债

单位：人民币元
本期末 上年度末
项目
2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日
应付券商交易单元保证金 - 250,000.00
应付赎回费 322.48 2,138.41
预提费用 540,000.00 291,300.00
合计 540,322.48 543,438.41



7.4.7.9 实收基金

金额单位：人民币元
大成债券 A/B
本期
项目 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 255,216,903.16 255,216,903.16
本期申购 224,640,824.43 224,640,824.43
本期赎回（以“-”号填列） -224,763,182.22 -224,763,182.22
本期末 255,094,545.37 255,094,545.37


大成债券 C
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 大成债券投资基金 2011 年年度报告

本期
项目 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 243,134,080.78 243,134,080.78
本期申购 181,119,857.93 181,119,857.93
本期赎回（以“-”号填列） -309,928,891.42 -309,928,891.42
本期末 114,325,047.29 114,325,047.29
注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。

7.4.7.10 未分配利润

单位：人民币元
大成债券 A/B
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 22,704,557.31 -9,751,386.87 12,953,170.44
本期利润 6,141,522.22 -3,378,957.40 2,762,564.82
本期基金份额交易
-355,149.45 437,347.63 82,198.18
产生的变动数
其中：基金申购款 15,667,162.52 -12,068,834.36 3,598,328.16
基金赎回款 -16,022,311.97 12,506,181.99 -3,516,129.98
本期已分配利润 -11,376,263.85 - -11,376,263.85
本期末 17,114,666.23 -12,692,996.64 4,421,669.59


大成债券 C
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 9,861,590.13 -4,348,900.55 5,512,689.58
本期利润 3,595,894.44 -2,661,256.98 934,637.46
本期基金份额交易
-4,508,807.19 3,673,153.87 -835,653.32
产生的变动数
其中：基金申购款 6,007,045.88 -5,564,880.72 442,165.16
基金赎回款 -10,515,853.07 9,238,034.59 -1,277,818.48
本期已分配利润 -5,740,982.07 - -5,740,982.07
本期末 3,207,695.31 -3,337,003.66 -129,308.35



7.4.7.11 存款利息收入

单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31
12 月 31 日 日
活期存款利息收入 81,972.04 499,560.05
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 47,063.45 32,650.46
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 大成债券投资基金 2011 年年度报告

其他 2,516.04 2,044.05
合计 131,551.53 534,254.56



7.4.7.12 股票投资收益

7.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入

单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2011 年 1 月 1 日至 2011 2010 年 1 月 1 日至 2010
年 12 月 31 日 年 12 月 31 日
卖出股票成交总额 25,306,480.81 112,662,021.92
减：卖出股票成本总额 21,110,496.28 80,309,848.56
买卖股票差价收入 4,195,984.53 32,352,173.36



7.4.7.13 债券投资收益

单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2011年1月1日至2011年 2010年1月1日至2010年12月
12月31日 31日
卖出债券（债转股及债券到期
715,020,336.93 751,376,814.39
兑付）成交总额
减：卖出债券（债转股及债券
709,067,971.39 737,460,826.30
到期兑付）成本总额
减：应收利息总额 7,871,141.96 7,810,530.79
债券投资收益 -1,918,776.42 6,105,457.30



7.4.7.14 资产支持证券投资收益

单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31
月 31 日 日
卖出及到期兑付资产支持证券
- 24,737,756.16
成交金额
减：卖出及到期兑付资产支持证
- 24,000,000.00
券成本总额
减：应收利息总额 - 737,756.16
资产支持证券投资收益 - -




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 大成债券投资基金 2011 年年度报告

7.4.7.15 衍生工具收益

本报告期内及上年度可比期间本基金无衍生工具收益。

7.4.7.16 股利收益

单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月
月 31 日 31 日
股票投资产生的股利收益 - 59,182.56
基金投资产生的股利收益 - -
合计 - 59,182.56



7.4.7.17 公允价值变动收益

单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目名称 2011 年 1 月 1 日至 2011 2010 年 1 月 1 日至 2010 年
年 12 月 31 日 12 月 31 日
1.交易性金融资产 -6,040,214.38 -1,536,556.16
——股票投资 -5,013,022.05 -7,580,912.65
——债券投资 -1,027,192.33 6,044,356.49
——资产支持证券投资 - -
2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
3.其他 - -
合计 -6,040,214.38 -1,536,556.16



7.4.7.18 其他收入

单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12
12 月 31 日 月 31 日
基金赎回费收入 170,361.65 162,980.52
基金转换费收入 7,762.09 18,275.27
印花税手续费返还 - -
其他 5,000.00 50,000.00
合计 183,123.74 231,255.79
注： 1. 本基金的赎回费率为赎回金额的 0.25%，赎回费总额的 25%归入基金资产。持有人交易申

请获得的本基金 C 类份额并且在 30 个自然日内赎回，赎回费率为 0.1%，赎回费用的 25%归入基金

资产。
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 大成债券投资基金 2011 年年度报告


2. 本基金的转换费由申购补差费和转出基金的赎回费两部分构成，其中转出基金的赎回费的

25%归入转出基金的基金资产。

7.4.7.19 交易费用

单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12
12 月 31 日 月 31 日
交易所市场交易费用 59,302.10 182,214.24
银行间市场交易费用 4,575.00 10,475.00
合计 63,877.10 192,689.24



7.4.7.20 其他费用

单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2011 年 1 月 1 日至 2011 2010 年 1 月 1 日至 2010 年
年 12 月 31 日 12 月 31 日
审计费用 60,000.00 51,300.00
信息披露费 300,000.00 300,000.00
银行划款手续费 29,005.95 39,507.24
债券托管账户维护费 18,000.00 18,000.00
席位使用费 - 240,000.00
合计 407,005.95 648,807.24



7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明

7.4.8.1 或有事项

无。

7.4.8.2 资产负债表日后事项

本基金的基金管理人于 2012 年 1 月 12 日宣告分红，向截至 2012 年 1 月 16 日止在本基金注

册登记人大成基金管理有限公司登记在册的全体基金份额持有人，A/B 类基金按每 10 份基金份额

派发红利 0.11 元，C 类基金不进行收益分配。

7.4.9 关联方关系

关联方名称 与本基金的关系
大成基金管理有限公司(“大成基金”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国农业银行股份有限公司(“中国农业 基金托管人、基金代销机构

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 大成债券投资基金 2011 年年度报告

银行”)
中泰信托有限责任公司 基金管理人的股东
光大证券股份有限公司(“光大证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构
中国银河投资管理有限公司 基金管理人的股东
广东证券股份有限公司(“广东证券”) 基金管理人的股东
注：1. 中国证监会于 2005 年 11 月 6 日作出对广东证券取消业务许可并责令关闭的行政处罚。

2. 下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易

7.4.10.1.1 股票交易

金额单位：人民币元
本期 上年度可比期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日 2010年1月1日至2010年12月31日
关联方名称 占当期股票 占当期股票
成交金额 成交总额的 成交金额 成交总额的
比例 比例
光大证券 75,780.00 0.30% - 0.00%



7.4.10.1.2 权证交易

无。

7.4.10.1.3 应支付关联方的佣金

金额单位：人民币元
本期
2011年1月1日至2011年12月31日
关联方名称 占期末应付
当期 占当期佣金
期末应付佣金余额 佣金总额的
佣金 总量的比例
比例
光大证券 62.26 0.31% 62.26 22.37%
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年12月31日
关联方名称 占期末应付
当期 占当期佣金
期末应付佣金余额 佣金总额的
佣金 总量的比例
比例
- - 0.00% - 0.00%

注： 1. 上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费和

经手费的净额列示。

2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服
第 31 页
 大成债券投资基金 2011 年年度报告


务等。

7.4.10.2 关联方报酬

7.4.10.2.1 基金管理费

单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31
月 31 日 日
当期发生的基金应支付
3,068,950.69 4,224,583.50
的管理费
其中：支付销售机构的客
263,264.42 390,832.93
户维护费
注：支付基金管理人大成基金的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.7%的年费率计提，逐日累计

至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 0.7% / 当年天数。

7.4.10.2.2 基金托管费

单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31
月 31 日 日
当期发生的基金应支付
876,843.06 1,207,023.84
的托管费
注：支付基金托管人中国农业银行的托管费按前一日基金资产净值 0.2%的年费率计提，逐日累计

至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.2% / 当年天数。

7.4.10.2.3 销售服务费

单位：人民币元
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
获得销售服务费的
当期发生的基金应支付的销售服务费
各关联方名称
大成债券 A/B 大成债券 C 合计

大成基金 - 185,603.76 185,603.76
中国农业银行 - 93,347.04 93,347.04
光大证券 - 563.98 563.98
合计 - 279,514.78 279,514.78
获得销售服务费的 上年度可比期间
各关联方名称 2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31 日

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 大成债券投资基金 2011 年年度报告

当期发生的基金应支付的销售服务费


大成债券 A/B 大成债券 C 合计


大成基金 - 710,502.11 710,502.11
中国农业银行 - 107,324.06 107,324.06
光大证券 - 1,831.37 1,831.37
合计 - 819,657.54 819,657.54
注：支付基金销售机构的销售服务费按前一日持续性销售服务费收费模式下的 C 类基金份额对应

的基金资产净值 0.3%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付给大成基金，再由大成基金

计算并支付给各基金销售机构。

其计算公式为：日销售服务费＝前一日基金资产净值 X 0.3 % / 当年天数。

7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

单位：人民币元
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
银行间市场交 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
易的 交易金
基金买入 基金卖出 利息收入 交易金额 利息支出
各关联方名称 额
光大证券 40,874,175.74 - - - - -
上年度可比期间
2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31 日
银行间市场交 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
易的 交易金
基金买入 基金卖出 利息收入 交易金额 利息支出
各关联方名称 额
中国农业银行 29,719,127.26 - - - - -



7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况

本报告期内及上年度可比期间本基金未发生各关联方投资本基金的情况。

7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元
本期 上年度可比期间
关联方
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日 2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31 日
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国农业银行 2,573,084.40 81,972.04 9,059,615.40 499,560.05
注：本基金的银行存款由基金托管人 中国农业银行 保管，按银行同业利率计息。



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7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

金额单位：人民币元
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
基金在承销期内买入
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式
数量（单位：股） 总金额
光大证券 002559 亚威股份 首次公开发行 500 20,000.00
光大证券 300224 正海磁材 首次公开发行 500 10,545.00
上年度可比期间
2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31 日
基金在承销期内买入
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式
数量（单位：股） 总金额
光大证券 300111 向日葵 首次公开发行 283,179 4,757,407.20
光大证券 300084 海默科技 首次公开发行 39,613 1,307,229.00



7.4.10.7 其他关联交易事项的说明

本基金本报告期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。

7.4.11 利润分配情况

7.4.11.1 利润分配情况——非货币市场基金

金额单位：人民币元
大成债券A/B
权益 每 10 份 现金形式 再投资形式 本期利润分配
序号 登记日 除息日 基金份额分 发放总额 发放总额 合计 备注
红数
1 2011-5-18 2011-5-18 0.1000 1,788,294.10 1,086,826.35 2,875,120.45 -
2 2011-1-18 2011-1-18 0.3300 5,392,430.22 3,108,713.18 8,501,143.40 -
合计 - - 0.4300 7,180,724.32 4,195,539.53 11,376,263.85 -

大成债券 C
每 10 份 现金形式 再投资形式 本期利润分配
序号 权益 除息日 基金份额分 发放总额 发放总额 合计 备注
登记日 红数
1 2011-5-18 2011-5-18 0.1000 1,255,293.77 420,806.70 1,676,100.47 -
2 2011-1-18 2011-1-18 0.2000 3,140,324.42 924,557.18 4,064,881.60 -
合计 - - 0.3000 4,395,618.19 1,345,363.88 5,740,982.07 -
注：本基金的基金管理人于资产负债表日后，报告批准报出日前宣告的利润分配情况，请参见附

注 7.4.8.2 资产负债表日后事项。




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 大成债券投资基金 2011 年年度报告

7.4.12 期末（2011 年 12 月 31 日）本基金持有的流通受限证券

7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

于本报告期末，本基金未持有因认购新发或增发证券而流通受限的证券。

7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

于本报告期末，本基金未持有暂时停牌等流通受限股票。

7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购

于本报告期末，本基金无银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。

7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购

截至本报告期末 2011 年 12 月 31 日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出

回购证券款余额 52,000,000.00 元，于 2012 年 1 月 4 日到期。该类交易要求本基金转入质押库的

债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。

7.4.13 金融工具风险及管理

7.4.13.1 风险管理政策和组织架构

本基金是一只债券型证券投资基金，属于中等风险品种。本基金投资的金融工具主要为债券

投资和新股等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、

流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在

限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险收益水平高于货币市

场基金而低于混合基金和股票基金，谋求稳定和可持续的绝对收益”的风险收益目标。

本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以由高层监控(董事会合规审计和

风险控制委员会、公司投资风险控制委员会)、专业监控(监察稽核部、风险管理部)、部门互控、

岗位自控构成的风险管理架构体系。本基金的基金管理人在董事会下设立合规审计和风险控制委

员会，对公司整体运营风险进行监督，监督风险控制措施的执行；在管理层层面设立投资风险控

制委员会，通过定期会议讨论涉及投资风险的重大议题，形成正式决议提交投委会；在业务操作

层面，监察稽核部履行合规控制职责，通过定期、不定期检查内控制度的执行情况、对重大风险

点以专项稽核的方式确保公司内控制度、流程得到贯彻执行。风险管理部履行风险量化评估分析

职责。

本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去

估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风
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 大成债券投资基金 2011 年年度报告


险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工

具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，

及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。

7.4.13.2 信用风险

信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人

出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。

本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款

存放在本基金的托管行中国农业银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进

行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可

能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制

以控制相应的信用风险。

本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发

行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。

7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资

无。

7.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资

单位：人民币元
本期末 上年度末
长期信用评级
2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日
AAA 101,597,794.40 249,756,947.90
AAA 以下 156,955,101.20 61,232,544.00
未评级 157,184,000.00 152,822,000.00
合计 415,736,895.60 463,811,491.90
注：上述债券信用未评级包括国债、央行票据和政策性金融债。

7.4.13.3 流动性风险

流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金

份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃

而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。

针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严

密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理

人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购
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 大成债券投资基金 2011 年年度报告


赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。

针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性

比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变

现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本

基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金管

理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金所持大部分证

券在银行间同业市场交易，其余亦可在证券交易所交易，均能以合理价格适时变现。此外，本基

金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债

券投资的公允价值。

本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内，可赎回基金份额净值(所有

者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。

7.4.13.4 市场风险

市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动

而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。

7.4.13.4.1 利率风险

利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感

性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面

临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。

本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的

久期等方法对上述利率风险进行管理。

本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种，因此存在相应的利率风险。

7.4.13.4.1.1 利率风险敞口

单位：人民币元
本期末
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
2011 年 12 月 31 日
资产
银行存款 2,573,084.40 - - - 2,573,084.40

结算备付金 5,358,531.77 - - - 5,358,531.77

存出保证金 160,000.00 - - 8,407.73 168,407.73

交易性金融资产 44,433,000.00 329,391,895.60 41,912,000.00 - 415,736,895.60

应收利息 - - - 6,074,357.13 6,074,357.13

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 大成债券投资基金 2011 年年度报告

应收申购款 - - - 78,559.67 78,559.67

资产总计 52,524,616.17 329,391,895.60 41,912,000.00 6,161,324.53 429,989,836.30
负债
卖出回购金融资产款 52,000,000.00 - - - 52,000,000.00
应付证券清算款 - - - 16,422.19 16,422.19
应付赎回款 - - - 181,517.46 181,517.46
应付管理人报酬 - - - 227,261.76 227,261.76
应付托管费 - - - 64,931.92 64,931.92
应付销售服务费 - - - 31,152.45 31,152.45
应付交易费用 - - - 7,325.12 7,325.12
应付利息 - - - 5,799.34 5,799.34
应交税费 - - - 3,203,149.68 3,203,149.68
其他负债 - - - 540,322.48 540,322.48
负债总计 52,000,000.00 - - 4,277,882.40 56,277,882.40
利率敏感度缺口 524,616.17 329,391,895.60 41,912,000.00 1,883,442.13 373,711,953.90
上年度末
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
2010 年 12 月 31 日
资产
银行存款 9,059,615.40 - - - 9,059,615.40
结算备付金 1,723,700.24 - - - 1,723,700.24
存出保证金 160,000.00 - - 23,867.14 183,867.14
交易性金融资产 113,747,049.40 189,791,381.60 160,273,060.90 25,109,033.33 488,920,525.23
应收利息 - - - 2,721,135.35 2,721,135.35
应收申购款 - - - 21,820,961.71 21,820,961.71
资产总计 124,690,365.04 189,791,381.60 160,273,060.90 49,674,997.53 524,429,805.07
负债
应付赎回款 - - - 501,797.92 501,797.92
应付管理人报酬 - - - 300,800.33 300,800.33
应付托管费 - - - 85,942.96 85,942.96
应付销售服务费 - - - 59,653.62 59,653.62
应付交易费用 - - - 46,997.32 46,997.32
应交税费 - - - 6,074,330.55 6,074,330.55
其他负债 - - - 543,438.41 543,438.41
负债总计 - - - 7,612,961.11 7,612,961.11
利率敏感度缺口 124,690,365.04 189,791,381.60 160,273,060.90 42,062,036.42 516,816,843.96

注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早

予以分类。

7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析

假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
分析 相关风险变量的变动
影响金额（单位：人民币万元）
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 大成债券投资基金 2011 年年度报告

本期末 上年度末
（ 2011 年 12 月 31 日 ） （ 2010 年 12 月 31 日 ）
1. 市场利率下降 25 个基点 增加约 312 增加约 254
2. 市场利率上升 25 个基点 下降约 308 下降约 251



7.4.13.4.2 外汇风险

外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基

金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。

7.4.13.4.3 其他价格风险

其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以

外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场

交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的

影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。

本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资于债券类资产部分不低于基金

资产总值的 80%，同时还可择机进行新股申购，但新股投资比例不超过基金资产总值的 20%。

7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口

金额单位：人民币元
本期末 上年度末
2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日
项目
占基金资产净值 占基金资产净
公允价值 公允价值
比例（%） 值比例（%）
交易性金融资产-股票投资 - 0.00 25,109,033.33 4.86
衍生金融资产－权证投资 - 0.00 - 0.00
其他 - 0.00 - 0.00
合计 - 0.00 25,109,033.33 4.86

7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析

于 2011 年 12 月 31 日，本基金未持有交易性权益类投资(2010 年 12 月 31 日：本基金持有的

交易性权益类投资公允价值占基金资产净值的比例为 4.86%)，因此除市场利率和外汇汇率以外的

市场价格因素的变动对于本基金资产净值无重大影响(2010 年 12 月 31 日：同)。

7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

(1)公允价值

(a)不以公允价值计量的金融工具

第 39 页
 大成债券投资基金 2011 年年度报告


不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允

价值相差很小。

(b)以公允价值计量的金融工具

(i)金融工具公允价值计量的方法

根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值，公允价值层级可分为：

第一层级：相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。

第二层级：直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除第一层级中的

市场报价以外的资产或负债的输入值。

第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可观察输

入值)。

(ii)各层次金融工具公允价值

于 2011 年 12 月 31 日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余额为

112,353,895.60 元，属于第二层级的余额为 303,383,000.00 元，无属于第三层级的余额(2010

年 12 月 31 日：第一层级 287,639,845.83 元，第二层级 201,280,679.40 元，无第三层级)。

(iii)公允价值所属层次间的重大变动

对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易

不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期

间及限售期间不将相关股票和债券的公允价值列入第一层级；并根据估值调整中采用的不可观察

输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层级或第三层级。

(iv)第三层次公允价值余额和本期变动金额

无。

(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。

§8 投资组合报告

8.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 - 0.00
其中：股票 - 0.00
2 固定收益投资 415,736,895.60 96.69
其中：债券 415,736,895.60 96.69
资产支持证券 - 0.00
3 金融衍生品投资 - 0.00
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 大成债券投资基金 2011 年年度报告

4 买入返售金融资产 - 0.00
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - 0.00
5 银行存款和结算备付金合计 7,931,616.17 1.84
6 其他各项资产 6,321,324.53 1.47
7 合计 429,989,836.30 100.00



8.2 期末按行业分类的股票投资组合

本基金本报告期末未持有股票。

8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。

8.4 报告期内股票投资组合的重大变动

8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细

金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例（%）
1 601558 华锐风电 270,000.00 0.05
2 601216 内蒙君正 150,000.00 0.03
3 601336 新华保险 69,750.00 0.01
4 300223 北京君正 65,700.00 0.01
5 002557 洽洽食品 40,000.00 0.01
6 300180 华峰超纤 29,595.00 0.01
7 300225 金力泰 28,000.00 0.01
8 601519 大智慧 23,200.00 0.00
9 300191 潜能恒信 20,730.00 0.00
10 300183 东软载波 20,725.00 0.00
11 002541 鸿路钢构 20,500.00 0.00
12 300195 长荣股份 20,000.00 0.00
13 601677 明泰铝业 20,000.00 0.00
14 002540 亚太科技 20,000.00 0.00
15 002559 亚威股份 20,000.00 0.00
16 002566 益盛药业 19,950.00 0.00
17 002612 朗姿股份 17,500.00 0.00
18 002539 新都化工 16,940.00 0.00
19 300161 华中数控 13,000.00 0.00
20 002554 惠博普 13,000.00 0.00

注：本期累计买入金额指买入成交金额（成交单价乘以成交数量），不考虑相关交易费用。
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 大成债券投资基金 2011 年年度报告

8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细

金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例（%）
1 002493 荣盛石化 10,214,240.78 1.98
2 300134 大富科技 6,128,757.14 1.19
3 002492 恒基达鑫 3,647,554.83 0.71
4 002495 佳隆股份 2,238,181.30 0.43
5 300137 先河环保 981,428.60 0.19
6 300113 顺网科技 857,129.82 0.17
7 601558 华锐风电 250,323.00 0.05
8 601216 内蒙君正 162,000.00 0.03
9 601336 新华保险 78,630.00 0.02
10 300223 北京君正 59,850.00 0.01
11 601118 海南橡胶 55,600.00 0.01
12 300159 新研股份 52,340.00 0.01
13 002557 洽洽食品 38,170.00 0.01
14 300157 恒泰艾普 34,930.00 0.01
15 300156 天立环保 32,050.00 0.01
16 300180 华峰超纤 30,810.00 0.01
17 300225 金力泰 26,900.00 0.01
18 601519 大智慧 25,654.80 0.00
19 002612 朗姿股份 22,975.00 0.00
20 300191 潜能恒信 22,190.00 0.00

注：本期累计卖出金额指卖出成交金额（成交单价乘以成交数量），不考虑相关交易费用。

8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 1,014,485.00
卖出股票收入（成交）总额 25,306,480.81
注：上述金额均指成交金额（成交单价乘以成交数量），不考虑相关交易费用。

8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 20,916,000.00 5.60
2 央行票据 9,664,000.00 2.59
3 金融债券 154,237,000.00 41.27
其中：政策性金融债 126,604,000.00 33.88
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 大成债券投资基金 2011 年年度报告

4 企业债券 230,919,895.60 61.79
5 企业短期融资券 - 0.00
6 中期票据 - 0.00
7 可转债 - 0.00
8 其他 - 0.00
9 合计 415,736,895.60 111.25



8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值比例（%）
1 080218 08 国开 18 500,000 49,455,000.00 13.23
2 126018 08 江铜债 548,440 45,805,708.80 12.26
3 110417 11 农发 17 400,000 41,208,000.00 11.03
4 1180053 11 宝城投债 400,000 39,260,000.00 10.51
5 052001 05 南商 01 300,000 27,633,000.00 7.39



8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

8.9 投资组合报告附注

8.9.1 本基金投资的前十名证券的发行主体未出现本期被监管部门立案调查，或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。

8.9.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。

8.9.3 期末其他各项资产构成

单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 168,407.73
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 6,074,357.13
5 应收申购款 78,559.67
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -

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 大成债券投资基金 2011 年年度报告

9 合计 6,321,324.53



8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有股票。

8.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。

§9 基金份额持有人信息

9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份
持有人结构
份额 持有人户数 户均持有的 机构投资者 个人投资者
级别 (户) 基金份额 占总份额 占总份
持有份额 持有份额
比例 额比例
A/B 类 25,874 9,859.11 41,302,084.79 16.19% 213,792,460.58 83.81%
C类 6,779 16,864.59 29,304,893.03 25.63% 85,020,154.26 74.37%
合计 32,653 11,313.50 70,606,977.82 19.11% 298,812,614.84 80.89%
注：1、上述机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对分级份额，比例的分母采用各

自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。

2、持有人户数为有效户数，即存量份额大于零的账户。

9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况

占基金总份额
项目 份额级别 持有份额总数（份）
比例
大成债券 A/B 225.27 0.00009%
基金管理公司所有从业人 大成债券 C 9,934.43 0.00869%
员持有本开放式基金
合计 10,159.70 0.00275%

注：上述占基金总份额比例的计算中，对分级份额，比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，

比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。

§10 开放式基金份额变动

单位：份

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 大成债券投资基金 2011 年年度报告

项目 大成债券 A/B 大成债券 C
基金合同生效日（2003 年 6 月 12 日）基金份
2,152,776,735.13 -
额总额
本报告期期初基金份额总额 255,216,903.16 243,134,080.78
本报告期基金总申购份额 224,640,824.43 181,119,857.93
减：本报告期基金总赎回份额 224,763,182.22 309,928,891.42
本报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 255,094,545.37 114,325,047.29



§11 重大事件揭示

11.1 基金份额持有人大会决议

报告期内无基金份额持有人大会决议。

11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

2011 年 1 月 21 日，中国证监会核准中国农业银行股份有限公司张健基金行业高级管理人员
任职资格（证监许可【2011】116 号），张健任中国农业银行股份有限公司托管业务部总经理。

11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期内没有涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。

11.4 基金投资策略的改变

基金投资策略在本报告期内没有重大改变。

11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

本基金聘任的为本基金审计的会计师事务所为普华永道中天会计师事务所有限公司，本年度
应支付的审计费用为 6 万元。该事务所自基金合同生效日起为本基金提供审计服务至今。

11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期，本基金管理人、托管人及高级管理人员未受到监管部门稽查或处罚。

11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况

11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
交易单元 占当期股票
券商名称 占当期佣金 备注
数量 成交金额 成交总额的比 佣金
总量的比例
例
银河证券 3 24,605,493.01 97.23% 19,992.10 99.14% -
申银万国 2 493,577.80 1.95% - 0.00% -
中信证券 2 93,270.00 0.37% 79.27 0.39% -


第 45 页
 大成债券投资基金 2011 年年度报告

光大证券 2 75,780.00 0.30% 62.26 0.31% -
西部证券 1 38,360.00 0.15% 31.17 0.15% -
招商证券 3 - 0.00% - 0.00% -
国泰君安 2 - 0.00% - 0.00% -
国信证券 1 - 0.00% - 0.00% -
海通证券 1 - 0.00% - 0.00% -
红塔证券 1 - 0.00% - 0.00% -
宏源证券 1 - 0.00% - 0.00% -
华创证券 1 - 0.00% - 0.00% -
华泰联合 1 - 0.00% - 0.00% -
民生证券 1 - 0.00% - 0.00% -
南京证券 1 - 0.00% - 0.00% -
平安证券 1 - 0.00% - 0.00% -
齐鲁证券 1 - 0.00% - 0.00% -
瑞银证券 1 - 0.00% - 0.00% -
上海证券 1 - 0.00% - 0.00% -
广发证券 1 - 0.00% - 0.00% -
国金证券 2 - 0.00% - 0.00% -
国盛证券 1 - 0.00% - 0.00% -
安信证券 1 - 0.00% - 0.00% -
北京高华 1 - 0.00% - 0.00% -
长城证券 2 - 0.00% - 0.00% -
东北证券 1 - 0.00% - 0.00% -
方正证券 1 - 0.00% - 0.00% -
浙商证券 1 - 0.00% - 0.00% -
中金公司 2 - 0.00% - 0.00% -
中信建投 2 - 0.00% - 0.00% -
兴业证券 2 - 0.00% - 0.00% -
世纪证券 1 - 0.00% - 0.00% -
天风证券 1 - 0.00% - 0.00% -
中银国际 2 - 0.00% - 0.00% -
英大证券 1 - 0.00% - 0.00% -
合计 49 25,306,480.81 100.00% 20,164.80 100.00% -

注：1.本报告期内本基金未退租交易单元，新增了中信证券、国信证券、红塔证券、宏源证券、

民生证券、南京证券、平安证券、齐鲁证券、瑞银证券、上海证券、广发证券、国盛证券、安信

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 大成债券投资基金 2011 年年度报告


证券、北京高华、长城证券、东北证券、方正证券、世纪证券、天风证券、中银国际、申银万国 、

英大证券 、银河证券 、国金证券 、中信建投 、国泰君安 、中金公司 、招商证券 、光大证券 、

兴业证券等交易单元。

2. 租用券商专用交易单元的选择标准和程序：

根据中国证监会颁布的《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》（证监基金字

[2007]48 号）的有关规定，本公司制定了租用证券公司交易单元的选择标准和程序。

租用证券公司交易单元的选择标准主要包括：

（一）财务状况良好，最近一年无重大违规行为；

（二）经营行为规范，内控制度健全，能满足各投资组合运作的保密性要求；

（三）研究实力较强，能提供包括研究报告、路演服务、协助进行上市公司调研等研究服务；

（四）具备各投资组合运作所需的高效、安全的通讯条件，有足够的交易和清算能力，满足

各投资组合证券交易需要；

（五）能提供投资组合运作、管理所需的其他券商服务；

（六）相关基金合同、资产管理合同以及法律法规规定的其他条件。

租用证券公司交易单元的程序：首先根据租用证券公司交易单元的选择标准形成《券商服务

评价表》，然后根据评分高低进行选择基金交易单元。

11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
占当期债 占当期权
占当期债券
券商名称 券回购 证
成交金额 成交总额的比 成交金额 成交金额
成交总额 成交总额
例
的比例 的比例
银河证券 11,790,012.15 1.57% - 0.00% - 0.00%
申银万国 402,358,465.03 53.46% 4,470,300,000.00 59.35% - 0.00%
中信证券 87,600,075.82 11.64% 1,617,600,000.00 21.48% - 0.00%
光大证券 182,975,139.78 24.31% 1,434,200,000.00 19.04% - 0.00%
西部证券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
招商证券 67,906,970.70 9.02% 10,000,000.00 0.13% - 0.00%
国泰君安 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
国信证券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
海通证券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
红塔证券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%


第 47 页
 大成债券投资基金 2011 年年度报告

宏源证券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
华创证券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
华泰联合 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
民生证券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
南京证券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
平安证券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
齐鲁证券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
瑞银证券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
上海证券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
广发证券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
国金证券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
国盛证券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
安信证券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
北京高华 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
长城证券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
东北证券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
方正证券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
浙商证券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
中金公司 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
中信建投 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
兴业证券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
世纪证券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
天风证券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
中银国际 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
英大证券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
合计 752,630,663.48 100.00% 7,532,100,000.00 100.00% - 0.00%




11.8 其他重大事件

序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
关于增加深圳农村商业银行股份有限公司 中国证监会指定报刊及本
1 2011-1-14
为代销机构并开通相关业务的公告 公司网站
中国证监会指定报刊及本
2 大成债券投资基金分红公告 2011-1-14
公司网站
关于旗下基金在天相投资顾问有限公司开 中国证监会指定报刊及本
3 2011-1-18
通定投业务的公告 公司网站
中国证监会指定报刊及本
4 大成债券投资基金 2010 年度第 4 季度报告 2011-1-24
公司网站

第 48 页
 大成债券投资基金 2011 年年度报告

大成债券投资基金更新的招募说明书 2010 中国证监会指定报刊及本
5 2011-1-26
年第 2 期 公司网站
大成债券投资基金更新的招募说明书摘要 中国证监会指定报刊及本
6 2011-1-26
2010 年第 2 期 公司网站
关于开通网上直销赎回转认/申购功能的公 中国证监会指定报刊及本
7 2011-3-3
告 公司网站
关于再次提请投资者及时更新已过期身份 中国证监会指定报刊及本
8 2011-3-14
证件或者身份证明文件的公告 公司网站
关于增加哈尔滨银行股份有限公司为代销 中国证监会指定报刊及本
9 2011-3-21
机构并开通相关业务的公告 公司网站
中国证监会指定报刊及本
10 大成债券投资基金 2010 年年度报告 2011-3-31
公司网站
中国证监会指定报刊及本
11 大成债券投资基金 2010 年年度报告摘要 2011-3-31
公司网站
关于旗下开放式基金参加华夏银行基金网 中国证监会指定报刊及本
12 2011-3-31
上银行申购费率优惠活动的公告 公司网站
关于开通汇付天天盈账户第三方支付业务 中国证监会指定报刊及本
13 2011-4-19
的公告 公司网站
中国证监会指定报刊及本
14 大成债券投资基金 2011 年度第 1 季度报告 2011-4-21
公司网站
关于增加天风证券有限责任公司为代销机 中国证监会指定报刊及本
15 2011-5-12
构并开通相关业务的公告 公司网站
大成基金管理有限公司关于增加天源证券
中国证监会指定报刊及本
16 经纪有限公司为代销机构并开通相关业务 2011-5-14
公司网站
的公告
中国证监会指定报刊及本
17 大成债券投资基金分红公告 2011-5-16
公司网站
关于增加国盛证券有限责任公司为代销机 中国证监会指定报刊及本
18 2011-5-24
构并开通相关业务的公告 公司网站
大成基金管理有限公司关于旗下基金申购 中国证监会指定报刊及本
19 2011-5-27
正海磁材 A 股的公告 公司网站
大成基金管理有限公司关于广州分公司迁 中国证监会指定报刊及本
20 2011-6-22
址的公告 公司网站
中国证监会指定报刊及本
21 大成债券投资基金 2011 年第 2 季度报告 2011-7-19
公司网站
中国证监会指定报刊及本
22 关于上海理财中心迁址的公告 2011-7-26
公司网站
中国证监会指定报刊及本
23 关于沈阳分公司迁址的公告 2011-7-26
公司网站
大成债券投资基金招募说明书（2011 年第 1 中国证监会指定报刊及本
24 2011-7-27
期） 公司网站
大成债券投资基金招募说明书摘要（2011 中国证监会指定报刊及本
25 2011-7-27
年第 1 期） 公司网站
26 大成债券投资基金 2011 年半年度报告 中国证监会指定报刊及本 2011-8-27

第 49 页
 大成债券投资基金 2011 年年度报告

公司网站
中国证监会指定报刊及本
27 大成债券投资基金 2011 年半年度报告摘要 2011-8-27
公司网站
关于增加大连银行股份有限公司为代销机 中国证监会指定报刊及本
28 2011-8-30
构并开通相关业务的公告 公司网站
大成基金管理有限公司南京分公司成立公 中国证监会指定报刊及本
29 2011-9-27
告 公司网站
中国证监会指定报刊及本
30 大成债券投资基金 2011 年第 3 季度报告 2011-10-26
公司网站
关于旗下部分基金增加世纪证券有限责任 中国证监会指定报刊及本
31 2011-12-30
公司为代销机构并开通相关业务的公告 公司网站


§12 备查文件目录

12.1 备查文件目录

1、中国证监会批准设立大成债券证券投资基金的文件；

2、《大成债券投资基金基金合同》；

3、《大成债券投资基金托管协议》；

4、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程；

5、本报告期内在指定报刊上披露的各种公告原稿。

12.2 存放地点

本年度报告存放在本基金管理人和托管人的办公住所。

12.3 查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，或登录本基金管理人网站 http://www.dcfund.com.cn 进行查

阅。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人大成基金管理有限公司。

客户服务中心电话：400-888-5558（免长途通话费用）。

国际互联网址：http://www.dcfund.com.cn。




大成基金管理有限公司
2012 年 3 月 28 日




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