基金代码：100026 基金简称：富国天合
富国天合稳健优选股票型证券投资基金二〇〇八年年度报告（摘要）

　　2008年12月31日
　　基金管理人：富国基金管理有限公司
　　基金托管人：招商银行股份有限公司
　　送出日期：二〇〇九年三月三十一日

　　§ 1 重要提示及目录
　　1.1 重要提示
　　富国基金管理有限公司的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
　　基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2009年3月27日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
　　富国基金管理有限公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
　　本报告期自2008年1月1日起至12月31日止。
　　本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。


　　§ 2 基金简介
　　2.1 基金基本情况
　　基金简称 富国天合
　　交易代码 前端交易代码：100026 后端交易代码：100027
　　基金运作方式 契约型开放式
　　基金合同生效日 2006年11月15日
　　报告期末基金份额总额 5,436,958,830.06份
　　2.2 基金产品说明
　　投资目标 本基金主要采用"核心－卫星"总体策略，以优选并复制绩优基金重仓股为基石，有效综合基金管理人的主动投资管理能力，力争投资业绩实现基金行业平均水平之上的二次超越，谋求基金资产的长期最大化增值。
　　投资策略 本基金诉求"三重优化"概念，通过优选基金、（构建）优选指数、优选个股进行投资操作，将主动管理与被动跟踪有效结合，力争实现稳健投资业绩基础上的"二次超越"。
　　业绩比较基准 中信标普300指数×80%＋中信国债指数×15%＋同业存款利率×5%
　　风险收益特征 本基金是一只主动投资的股票型基金，力争在稳健投资的基础上实现对基金业平均收益水平的超越，属于较高预期收益、较高预期风险的证券投资基金品种。
　　2.3 基金管理人和基金托管人
　　项目 基金管理人 基金托管人
　　名称 富国基金管理有限公司 招商银行股份有限公司
　　信息披露负责人 姓名 李长伟 张燕
　　联系电话 021-68597788 0755-83199084
　　电子邮箱 public@fullgoal.com.cn
　　yan_zhang@cmbchina.com
　　客户服务电话 95105686、4008880688 95555
　　传真 021-68597799 0755-83195254
　　2.4 信息披露方式
　　登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 www.fullgoal.com.cn
　　基金年度报告备置地点 富国基金管理有限公司 上海市浦东新区花园石桥路33号花旗集团大厦5、6层
　　招商银行股份有限公司 深圳市深南大道7088号招商银行大厦
　　§ 3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
　　3.1 主要会计数据和财务指标
　　金额单位：人民币元
　　3.1.1 期间数据和指标 2008年 2007年 2006年11月15日－2006年12月31日
　　本期已实现收益 -1,456,766,242.25 3,943,629,753.36 87,696,436.02
　　本期利润 -3,013,040,478.52 4,048,139,285.30 839,808,437.19
　　加权平均基金份额本期利润 -0.5183 0.9935 0.1751
　　本期基金份额净值增长率 -46.75% 115.92% 17.14%
　　3.1.2 期末数据和指标 2008年12月31日 2007年12月31日 2006年12月31日
　　期末可供分配基金份额利润 -0.4338 0.0633 0.0175
　　期末基金资产净值 3,078,619,949.17 6,299,926,451.27 5,941,933,260.08
　　期末基金份额净值 0.5662 1.0633 1.1714
　　注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，封闭式基金交易佣金、开放式基金的申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
　　本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
　　3.2 基金净值表现
　　3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
　　阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
　　过去三个月 -7.60% 1.90% -13.66% 2.40% 6.06% -0.50%
　　过去六个月 -21.01% 1.91% -27.04% 2.36% 6.03% -0.45%
　　过去一年 -46.75% 2.11% -55.10% 2.40% 8.35% -0.29%
　　自基金合同生效起至今 34.68% 1.98% 25.11% 2.11% 9.57% -0.13%
　　注：根据基金合同中投资策略及投资限制的有关规定，本基金的业绩比较基准＝中信标普300指数×80%＋中信国债指数×15%＋同业存款利率×5%。本基金股票投资部分的业绩比较基准采用中信标普300指数，债券投资部分的业绩比较基准采用中信国债指数。中信标普300指数由深沪两市具有行业代表性的公司构成，样本股经过流动性和财务稳定性的审慎检查，能较全面地描述中国A股市场地总体趋势。中信标普国债指数反映了交易所国债整体走势，是目前市场上较有影响力的债券投资业绩比较基准。
　　本基金每个交易日对业绩比较基准进行再平衡处理，1日收益率（benchmarkt）按下列公式计算：
　　benchmarkt = 80% *[中信标普300指数t/(中信标普300指数t-1)-1] +15％* [中信国债指数t/(中信国债指数t-1)-1]+ 5% * 同业存款利率 / 360 ；
　　其中，t=1,2,3,···, T，T表示时间截至日；
　　期间T日收益率（benchmarkT）按下列公式计算：
　　benchmarkT =[∏Tt=1(1+benchmarkt )]-1
　　其中，T=2,3,4,···； ∏Tt=1(1+benchmarkt )表示t日至T日的(1+benchmarkt )数学连乘。
　　3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

　　注：本图中所示时间区间为2006年11月15日至2008年12月31日。
　　本基金于2006年11月15日成立，建仓期6个月，从2006年11月15日至2007年5月14日，建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。
　　3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　　注：本基金合同生效日为2006年11月15日，2006年按实际存续期计算。
　　3.3 过去三年基金的利润分配情况
　　单位：人民币元
　　年度 每10份基金份额分红数 现金形式
　　发放总额 再投资形式
　　发放总额 年度利润分配合计 备注
　　2008年 - - - - -
　　2007年 13.795 2,104,114,569.91 1,975,944,603.37 4,080,059,173.28 2次分红
　　2006年 - - - - -
　　合计 13.795 2,104,114,569.91 1,975,944,603.37 4,080,059,173.28 -
　　§ 4 管理人报告
　　4.1 基金管理人及基金经理情况
　　4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
　　富国基金管理有限公司于1999年4月13日获国家工商行政管理局登记注册成立，是经中国证监会批准设立的首批十家基金管理公司之一，公司于2001年3月从北京迁址上海。2003年9月加拿大蒙特利尔银行（BMO）参股富国基金管理有限公司的工商变更登记办理完毕，富国基金管理有限公司成为国内首批成立的十家基金公司中，第一家中外合资的基金管理公司。截止2008年12月31日，本基金管理人管理汉盛证券投资基金、汉兴证券投资基金、富国天丰强化收益债券型证券投资基金三只封闭式证券投资基金和富国天源平衡混合型证券投资基金、富国天利增长债券投资基金、富国天益价值证券投资基金、富国天瑞强势地区精选混合型证券投资基金、富国天惠精选成长混合型证券投资基金（LOF）、富国天时货币市场基金、富国天合稳健优选股票型证券投资基金和富国天博创新主题股票型证券投资基金、富国天成红利灵活配置混合型证券投资基金及富国天鼎中证红利指数增强型证券投资基金十只开放式证券投资基金。
　　4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
　　姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明
　　任职日期 离任日期
　　周蔚文 本基金基金经理 2006年11月15日 － 10年 硕士，曾任光大证券研究所研究员；2000.10至今任富国基金管理有限公司研究员、高级研究员，现任富国天合基金经理。具有基金从业资格，中国国籍。
　　注：上述表格内基金经理的任职日期、离任日期均指公司作出决定并公告披露之日。证券从业的涵义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
　　4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
　　本报告期，富国基金管理有限公司作为富国天合稳健优选股票型证券投资基金的管理人严格按照《基金法》、《证券法》、《富国天合稳健优选股票型证券投资基金基金合同》以及其它有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，以在充分重视本金长期安全的前提下，力争为基金持有人创造较高的当期收益为目标，管理和运用基金资产，无损害基金持有人利益的行为，基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。
　　4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
　　4.3.1 公平交易制度的执行情况
　　本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的相关公平交易制度，投资管理和交易执行相隔离，实行集中交易制度，严格执行交易系统中的公平交易程序，未出现违反公平交易制度的情况，亦未受到监管机构的相关调查。
　　4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
　　公司旗下开放式基金（股票型）业绩比较：
　　项目 净值增长率 业绩比较基准收益率
　　富国天益价值证券投资基金 -43.83% -62.43%
　　富国天合稳健优选股票型证券投资基金 -46.75% -55.10%
　　富国天博创新主题股票型证券投资基金 -51.52% -55.10%
　　根据经托管行和会计师事务所审定的基金年报数据，本公司旗下相近投资风格的富国天益和富国天博的2008年度基金净值增长率分别为－43.83%和－51.52%，二者之差超过5％，其原因分析如下：
　　从BARRA收益分解来看，天益和天博的收益均来自于时机选择收益和股票选择收益，风格收益小于0。基金的之间的差异主要来自于时机选择收益。
　　基金 beta策略 现金策略 时机选择
　　股票组合 Contribution 股票仓位 Contribution Contribution Info
　　BETA偏离 (% Return) 偏离 (% Return) (% Return) Ratio
　　天益 -0.127 5.84 -7.54% 3.42 9.26 2.62
　　天博 -0.114 5.19 0.02% -1.77 3.42 1.10
　　就时机选择收益来说，基金之间的差异在于基金股票仓位的不同导致的现金策略收益的差异。整个2008年股票市场大幅下跌，市场基准全年累计下跌64.97%。相对天博基金，天益基金持续保持相对较低的股票仓位（见下图），表现出较强的抗跌性。尽管8月份以后，天博基金逐步降低仓位，但由于之前保持较高的股票仓位，使得其现金策略的收益小于0。

　　注：1、基准定义：天相280收益 * 80%
　　2、 基于BARRA风险模型，可以将基金的超额收益分解成：时机选择（Market Timing）、风格收益（Risk Indices）、行业收益（Industries）、股票选择收益（Asset Selection）。时机选择收益可进一步分解为：beta策略和现金策略。其中 现金策略收益就是指仓位收益（当然这个仓位都是和基准相比，这里我们选择的是80%）； Beta策略收益是指股票组合的beta（股票市场上涨的时候，应该选择beta较大的股票组合，股市下跌的时候，应该选择beta较小的组合）。
　　同时，对二者的投资过程的检查结果未发现与制度不一致的情况。
　　综上所述，二者之间的净值增长率之差系基金经理投资策略不同所致，没有证据显示存在利益输送的情况。
　　4.3.3 异常交易行为的专项说明
　　本报告期内未发现异常交易行为。
　　4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
　　本基金在报告期内净值增长率-46.75%，按照晨星分类，报告期内本基金在189只同类股票型基金中排名第34。
　　在报告期内本基金实现了净值跌幅相对较小，但还是受市场巨大回调影响，给投资者带来了损失。
　　回顾2008年的投资过程，本基金策略主要经过以下两个阶段的变化：
　　2007年底我们根据对国际经济特别是美国经济的分析，认为2008年的中国经济将类似2001年，受美国经济负面影响而带来出口的下降，从而影响实体经济，认为2008年的股市也将与2001年相似。因此，在年初保持较高股票仓位，并主要布局稳定成长类股票资产。现在看来，这种投资策略在股票仓位上是偏重的，但股票投资方向是对的，股票跌幅相对小些。
　　年中以后，随着美国金融危机的恶化并演变为经济危机，我们调整了对中国经济的看法，认为这一次中国经济的调整幅度将比1998年更大，因此把股票仓位降到了70%左右。之所以没有降到法定比例下限，一是考虑到股市下跌幅度已经较大，二是考虑到政府可能起一定的作用。当然，在几次对政策的预期中，我们认为政策很难改变宏观经济的发展趋势以及股市运行趋势，因此并没有在政策上下赌注，避免了可能的失误。
　　4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
　　对于2009年A股市场我们有如下分析：
　　首先，宏观经济见底与流动性充裕预示着2007年10月以来的股市调整底部已过。受国际大宗商品价格突然下降以及实际需求下降，受消化库存因素影响，中国实体经济在2008年10、11月短暂"休克"。这是这一轮经济调整的最差时刻。其次，国内以及国际增加对实体经济的输血，货币供应大量增加，流动性开始充裕。两者的结合显示2008年四季度的A股底将成为这一轮熊市的底。
　　其次，实体经济完全恢复需要几年时间决定股市不会立即成为牛市。短期内看，随着企业库存消化接近完成，随着货币供应的增加以及国家大量基础设施投资的增加，国内经济开始逐步走出低谷。但在国内房地产需求还难以明显增加，国际需求还没有走出低谷的背景下，国内经济不会立刻明显好转，即使2009年底国内房市与国际需求好转，但在没有看到全球明显经济增长点的背景下，我们对经济增长的预期还不是很高的。反映到股市上，上市公司整体业绩在2009年很难回到2007年的水平，目前也没有把握预测2010年能达到该水平。因此年内股市涨幅应该不会很大。
　　4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
　　本公司按照相关法律法规的规定成立了估值委员会，并制订了《富国基金管理有限公司估值委员会运作管理办法》。估值委员会是公司基金估值的主要决策机关，由主管运营副总经理负责，成员包括基金清算、监察稽核、金融工程方面的业务骨干以及相关基金经理，所有相关成员均具有丰富的证券基金行业从业经验。公司估值委员会负责提出估值意见、提供和评估估值技术、执行估值决策和程序、对外信息披露等工作，保证基金估值的公允性和合理性，维护基金持有人的利益。基金经理是估值委员会的重要成员，必须列席估值委员会的定期会议，提出基金估值流程及估值技术中存在的潜在问题，参与估值程序和估值技术的决策。估值委员会各方不存在任何重大利益冲突。
　　4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
　　根据本基金合同约定："基金投资当期出现净亏损，则不进行收益分配"。本基金本期利润总额、本期已实现收益均为负数，则本基金本期不进行收益分配。
　　§ 5 托管人报告
　　5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
　　托管人声明，在本报告期内，基金托管人--招商银行股份有限公司不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
　　5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
　　本报告期内基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、利润分配、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
　　5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
　　本年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、利润分配、投资组合报告等内容真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
　　招商银行股份有限公司
　　2009年3月27日
　　§ 6 审计报告
　　本基金审计的注册会计师出具的是无保留意见的审计报告。
　　投资者可通过本基金年度报告正文查看审计报告全文。
　　§ 7 年度财务报表
　　7.1 资产负债表
　　会计主体：富国天合稳健优选股票型证券投资基金
　　报告截止日：2008年12月31日
　　单位：人民币元
　　资产 本期末
　　2008年12月31日 上年度末
　　2007年12月31日
　　资产：
　　银行存款 471,351,181.37 535,653,353.83
　　结算备付金 4,376,779.67 4,118,357.44
　　存出保证金 1,010,000.00 2,515,425.06
　　交易性金融资产 2,563,440,785.26 5,818,772,379.84
　　其中：股票投资 2,210,408,444.71 5,568,410,068.24
　　债券投资 353,032,340.55 250,362,311.60
　　资产支持证券投资 - -
　　衍生金融资产 46,467.85 3,267,469.01
　　买入返售金融资产 - -
　　应收证券清算款 42,436,639.05 -
　　应收利息 5,888,382.89 3,194,006.10
　　应收股利 - -
　　应收申购款 216,900.65 21,887,971.79
　　其他资产 - -
　　资产合计 3,088,767,136.74 6,389,408,963.07
　　负债和所有者权益 本期末
　　2008年12月31日 上年度末
　　2007年12月31日
　　负债：
　　短期借款 - -
　　交易性金融负债 - -
　　衍生金融负债 - -
　　卖出回购金融资产款 - -
　　应付证券清算款 - 52,241,715.85
　　应付赎回款 3,046,357.58 24,097,544.78
　　应付管理人报酬 3,952,126.38 7,550,029.72
　　应付托管费 658,687.75 1,258,338.27
　　应付销售服务费 - -
　　应付交易费用 1,606,853.67 3,379,708.20
　　应交税费 136.00 -
　　应付利息 - -
　　应付利润 - -
　　其他负债 883,026.19 955,174.98
　　负债合计 10,147,187.57 89,482,511.80
　　所有者权益：
　　实收基金 5,436,958,830.06 5,924,649,044.05
　　未分配利润 -2,358,338,880.89 375,277,407.22
　　所有者权益合计 3,078,619,949.17 6,299,926,451.27
　　负债和所有者权益总计 3,088,767,136.74 6,389,408,963.07
　　注：报告截止日2008年12月31日，基金份额净值0.5662元，基金份额总额5,436,958,830.06份。
　　7.2 利润表
　　会计主体：富国天合稳健优选股票型证券投资基金
　　本报告期：2008年1月1日至2008年12月31日
　　单位：人民币元
　　项目 本期
　　2008年1月1日至2008年12月31日 上年度可比期间
　　2007年1月1日至2007年12月31日
　　一、收入 -2,903,930,167.90 4,217,742,668.06
　　1．利息收入 22,016,180.81 10,176,011.65
　　其中：存款利息收入 4,392,613.97 5,288,299.01
　　债券利息收入 17,285,416.84 4,493,192.09
　　资产支持证券利息收入 - -
　　买入返售金融资产收入 338,150.00 394,520.55
　　其他利息收入 - -
　　2．投资收益（损失以"-"填列） -1,371,727,580.41 4,093,832,270.23
　　其中：股票投资收益 -1,403,134,497.86 4,011,458,243.02
　　债券投资收益 1,541,860.23 11,997,132.83
　　资产支持证券投资收益 - -
　　衍生工具收益 1,492,268.13 43,271,417.60
　　股利收益 28,372,789.09 27,105,476.78
　　3．公允价值变动收益（损失以"-"填列） -1,556,274,236.27 104,509,531.94
　　4.其他收入（损失以"-"号填列） 2,055,467.97 9,224,854.24
　　二、费用（以"-"填列） -109,110,310.62 -169,603,382.76
　　1．管理人报酬 -67,651,680.71 -83,376,208.77
　　2．托管费 -11,275,280.03 -13,896,034.84
　　3．销售服务费 - -
　　4．交易费用 -26,695,940.39 -68,378,503.00
　　5．利息支出 -3,033,565.56 -3,501,690.46
　　其中：卖出回购金融资产支出 -3,033,565.56 -3,501,690.46
　　6．其他费用 -453,843.93 -450,945.69
　　三、利润总额（亏损总额以"-"号填列） -3,013,040,478.52 4,048,139,285.30
　　7.3 所有者权益（基金净值）变动表
　　会计主体：富国天合稳健优选股票型证券投资基金
　　本报告期：2008年1月1日至2008年12月31日
　　单位：人民币元
　　项目 本期
　　2008年1月1日至2008年12月31日
　　实收基金 未分配利润 所有者权益合计
　　一、期初所有者权益（基金净值） 5,924,649,044.05
　　375,277,407.22 6,299,926,451.27
　　二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - -3,013,040,478.52 -3,013,040,478.52
　　三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以"-"号填列） -487,690,213.99 279,424,190.41 -208,266,023.58
　　其中：1.基金申购款 1,497,167,141.14 -99,723,248.51 1,397,443,892.63
　　2.基金赎回款（以"-"号填列） -1,984,857,355.13 379,147,438.92 -1,605,709,916.21
　　四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以"-"号填列） - - -
　　五、期末所有者权益（基金净值） 5,436,958,830.06 -2,358,338,880.89 3,078,619,949.17
　　项目 上年度可比期间
　　2007年1月1日至2007年12月31日
　　实收基金 未分配利润 所有者权益合计
　　一、期初所有者权益（基金净值） 5,072,392,830.16 869,540,429.92 5,941,933,260.08
　　二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - 4,048,139,285.30 4,048,139,285.30
　　三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以"-"号填列） 852,256,213.89
　　-462,343,134.72 389,913,079.17
　　其中：1.基金申购款 6,240,145,110.06 1,543,192,490.23 7,783,337,600.29
　　2.基金赎回款（以"-"号填列） -5,387,888,896.17 -2,005,535,624.95 -7,393,424,521.12
　　四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以"-"号填列） - -4,080,059,173.28 -4,080,059,173.28
　　五、期末所有者权益（基金净值） 5,924,649,044.05
　　375,277,407.22 6,299,926,451.27
　　7.4 会计报表附注
　　7.4.1 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
　　7.4.1.1 会计政策变更的说明
　　本基金本报告期所采用的会计政策与最近一期年度报告相一致。
　　7.4.1.2 会计估计变更的说明
　　本基金本报告期所采用的会计估计与最近一期年度报告不一致。
　　根据中国证券监督管理委员会证监会公告[2008]38号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》（以下简称"指导意见"）的要求，本基金自2008年9月16日起，对特定投资品种变更了估值方法，具体如下：
　　(1) 对存在活跃市场的投资品种，如估值日无市价，且最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，使潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在0.25％以上的，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价，确定公允价值进行估值；
　　(2) 当投资品种不再存在活跃市场，且其潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在0.25％以上的,采用市场参与者普遍认同，且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术，确定投资品种的公允价值进行估值；
　　本基金采用中国证券业协会基金估值工作小组推荐的"指数收益法"进行估值。另外，根据《指导意见》的要求，本基金的管理人对管理的不同基金持有的同一投资品种采用一致的估值政策、程序及相关的方法。对于该会计估计变更，本基金采用未来适用法进行核算。此项会计估计变更于2008年度均系因股票长期停牌而引起，对本基金2008年9月16日的净利润和资产净值的影响为减少人民币32,568,963.70元，对2008年度净利润及2008年末资产净值的影响为减少人民币298,193.00元。
　　7.4.1.3 差错更正的说明
　　本基金本期未发生重大会计差错，无需更正。
　　7.4.2 关联方关系
　　关联方名称 与本基金的关系
　　富国基金管理有限公司 基金管理人、基金发起人、注册登记机构、基金销售机构
　　招商银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构
　　海通证券股份有限公司 基金管理人的股东、基金代销机构
　　申银万国证券股份有限公司 基金管理人的股东、基金代销机构
　　加拿大蒙特利尔银行 基金管理人的股东
　　山东省国际信托有限公司
　　(原名：山东省国际信托投资有限公司) 基金管理人的股东
　　7.4.2.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
　　注：本期内本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
　　7.4.2.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
　　关联方名称 与本基金的关系
　　富国基金管理有限公司 基金管理人、基金发起人
　　注册登记机构、基金销售机构
　　招商银行股份有限公司（"招商银行"） 基金托管人、基金代销机构
　　海通证券股份有限公司（"海通证券"） 基金管理人的股东、基金代销机构
　　申银万国证券股份有限公司
　　（"申银万国"） 基金管理人的股东、基金代销机构
　　注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
　　7.4.3 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
　　7.4.3.1 通过关联方交易单元进行的交易
　　7.4.3.1.1 股票交易
　　金额单位：人民币元
　　关联方名称 本期
　　2008年1月1日至2008年12月31日 上年度可比期间
　　2007年1月1日至2007年12月31日
　　成交金额 占当期股票
　　成交总额的比例 成交金额 占当期股票
　　成交总额的比例
　　申银万国证券 799,010,191.75 8.19% 996,002,685.14 4.75%
　　7.4.3.1.2 权证交易
　　金额单位：人民币元
　　关联方名称 本期
　　2008年1月1日至2008年12月31日 上年度可比期间
　　2007年1月1日至2007年12月31日
　　成交金额 占当期权证
　　成交总额的比例 成交金额 占当期权证
　　成交总额的比例
　　申银万国证券 477,421.59 2.72% 73,340,461.28 45.41%
　　7.4.3.1.3 债券交易
　　金额单位：人民币元
　　关联方名称 本期
　　2008年1月1日至2008年12月31日 上年度可比期间
　　2007年1月1日至2007年12月31日
　　成交金额 占当期债券
　　成交总额的比例 成交金额 占当期债券
　　成交总额的比例
　　申银万国证券 8,434,235.64 5.99% - -
　　7.4.3.1.4 应支付关联方的佣金
　　金额单位：人民币元
　　关联方名称 本期
　　2008年1月1日至2008年12月31日
　　当期佣金 占当期佣金总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣金总额的比例
　　申银万国证券 649,200.00 7.93% 223,389.21 13.90%
　　关联方名称 上年度可比期间
　　2007年1月1日至2007年12月31日
　　当期佣金 占当期佣金总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣金总额的比例
　　申银万国证券 779,377.61 4.58% 135,276.11 4.01%
　　注: 上述佣金按市场佣金率计算,扣除证券公司需承担的费用(包括但不限于买(卖)经手费、证券结算风险基金和上海证券交易所买(卖)证管费等）。管理人因此从关联方获取的其他服务主要包括：为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。
　　7.4.3.2 关联方报酬
　　7.4.3.2.1 基金管理费
　　单位：人民币元
　　项目 本期
　　2008年1月1日至2008年12月31日 上年度可比期间
　　2007年1月1日至2007年12月31日
　　当期应支付的管理费 67,651,680.71 83,376,208.77
　　其中：当期已支付 63,699,554.33 75,826,179.05
　　期末未支付 3,952,126.38 7,550,029.72
　　注：(1) 基金管理费按前一日的基金资产净值的1.50%的年费率计提。计算方法如下：
　　H=E×1.50%/当年天数
　　H为每日应支付的基金管理费
　　E为前一日的基金资产净值
　　基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月首日起2个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。
　　(2) 上述表格中"当期已支付"不包含当期已支付的上期应付管理费。
　　7.4.3.2.2 基金托管费
　　单位：人民币元
　　项目 本期
　　2008年1月1日至2008年12月31日 上年度可比期间
　　2007年1月1日至2007年12月31日
　　当期应支付的托管费 11,275,280.03 13,896,034.84
　　其中：当期已支付 10,616,592.28 12,637,696.57
　　期末未支付 658,687.75 1,258,338.27
　　注：(1) 基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计提。计算方法如下：
　　H=E×0.25%/当年天数
　　H为每日应支付的基金托管费
　　E为前一日的基金资产净值
　　基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月首日起2个工作日内从基金资产中一次性支取。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。
　　(2) 上述表格中"当期已支付"不包含当期已支付的上期应付托管费。
　　7.4.3.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
　　注：本基金2008年度及2007年度均未通过银行间同业市场与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
　　7.4.3.4 各关联方投资本基金的情况
　　7.4.3.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
　　注：本基金的基金管理人2008年度及2007年度均未运用固有资金投资本基金。
　　7.4.3.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
　　关联方名称 本期末
　　2008年12月31日 上年度末
　　2007年12月31日
　　持有的
　　基金份额 持有的基金份额
　　占基金总份额的比例 持有的
　　基金份额 持有的基金份额
　　占基金总份额的比例
　　海通证券 - - 104,191,241.92 1.76%
　　注：本基金管理人的股东海通证券股份有限公司投资本基金份额的费率按照公告费率执行，不存在费率优惠的情况。
　　7.4.3.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
　　单位：人民币元
　　关联方
　　名称 本期
　　2008年1月1日至2008年12月31日 上年度可比期间
　　2007年1月1日至2007年12月31日
　　期末存款余额 当期存款利息收入 期末存款余额 当期存款利息收入
　　招商银行 471,351,181.37 4,255,229.33 535,653,353.83 4,799,923.06
　　7.4.3.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
　　金额单位：人民币元
　　本期
　　2008年1月1日至2008年12月31日
　　关联方名称 证券代码 证券
　　名称 发行
　　方式 基金在承销期内买入
　　数量（单位：股/张） 总金额
　　海通证券 601898 中煤能源 公开发行 149,607 2,517,885.81
　　海通证券 601958 金钼股份 公开发行 280,925 4,654,927.25
　　海通证券 110003 新钢转债 公开发行 151,940 15,194,000.00
　　上年度可比期间
　　2007年1月1日至2007年12月31日
　　关联方名称 证券代码 证券
　　名称 发行
　　方式 基金在承销期内买入
　　数量（单位：股/张） 总金额
　　申银万国、海通证券 601919 中国远洋 公开发行 103,362 876,509.76
　　申银万国、海通证券 601166 兴业银行 公开发行 78,000 1,246,440.00
　　申银万国、海通证券 601318 中国平安 公开发行 645,000 21,801,000.00
　　申银万国、海通证券 601998 中信银行 公开发行 118,000 684,400.00
　　海通证券 601168 西部矿业 公开发行 54,357 732,732.36
　　海通证券 601169 北京银行 公开发行 579,600 7,245,000.00
　　申银万国、海通证券 601939 建设银行 公开发行 2,695,200 17,384,040.00
　　申银万国、海通证券 601808 中海油服 公开发行 23,600 318,128.00
　　申银万国、海通证券 601088 中国神华 公开发行 167,880 6,209,881.20
　　申银万国、海通证券 601857 中国石油 公开发行 417,800 6,977,260.00
　　申银万国、海通证券 601390 中国中铁 公开发行 452,394 2,171,491.20
　　申银万国 601866 中海集运 公开发行 327,654 2,169,069.48
　　申银万国、海通证券 601601 中国太保 公开发行 127,748 3,832,440.00
　　海通证券 126003 07云化债 公开发行 10,400 1,040,000.00
　　海通证券 126005 07武钢债 公开发行 278,250 27,825,000.00
　　海通证券 126008 08上汽债 公开发行 33,680 3,368,000.00
　　申银万国、海通证券 110026 中海转债 公开发行 56,000 5,600,000.00
　　注：本基金虽在承销期内从一级市场购入海通证券、申银万国证券担任副主承销商或分销商的上述证券，但并未直接向海通证券、申银万国证券购入上述证券。
　　7.4.4 期末（2008年12月31日）本基金持有的流通受限证券
　　7.4.4.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
　　注：本基金没有因认购新发/增发证券而于期末（2008年12月31日）持有的流通受限证券。
　　7.4.4.2 期末持有的暂时停牌股票
　　金额单位：人民币元
　　股票代码 股票名称 停牌日期 停牌
　　原因 期末估值单价 复牌日期 复牌开盘单价 数量（股） 期末成本
　　总额 期末估值总额
　　000625 长安汽车 2008/10/10 重大事项 3.67 2009/2/16 4.04 1,440.00 17,064.06 5,284.80
　　601918 国投新集 2008/12/9 重大事项 7.55 2009/2/27 8.31 126,600.00 744,408.00 955,830.00
　　600900 长江电力 2008/5/8 重大事项 7.35 未知 未知 42,463.00 332,586.36 312,103.05
　　7.4.4.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
　　注：截至本报告期末2008年12月31日止，本基金无正回购余额，没有因正回购而作为抵押的债券。
　　7.4.5 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
　　截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
　　§ 8 投资组合报告
　　8.1 期末基金资产组合情况
　　金额单位：人民币元
　　序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
　　1 权益投资 2,210,408,444.71 71.56
　　其中：股票 2,210,408,444.71 71.56
　　2 固定收益投资 353,032,340.55 11.43
　　其中：债券 353,032,340.55 11.43
　　资产支持证券 － －
　　3 金融衍生品投资 46,467.85 0.00
　　4 买入返售金融资产 － －
　　其中：买断式回购的买入返售金融资产 － －
　　5 银行存款和结算备付金合计 475,727,961.04 15.40
　　6 其他资产 49,551,922.59 1.60
　　7 合计 3,088,767,136.74 100.00

　　8.2 期末按行业分类的股票投资组合
　　金额单位：人民币元
　　代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（%）
　　A 农、林、牧、渔业 282,034.45 0.01
　　B 采掘业 44,501,070.13 1.45
　　C 制造业 1,045,558,656.17 33.96
　　C0 食品、饮料 189,690,063.82 6.16
　　C1 纺织、服装、皮毛 193,381.10 0.01
　　C2 木材、家具 － －
　　C3 造纸、印刷 7,513,417.39 0.24
　　C4 石油、化学、塑胶、塑料 196,826,318.85 6.39
　　C5 电子 32,429,756.94 1.05
　　C6 金属、非金属 107,463,507.71 3.49
　　C7 机械、设备、仪表 247,924,477.47 8.05
　　C8 医药、生物制品 261,400,851.49 8.49
　　C99 其他制造业 2,116,881.40 0.07
　　D 电力、煤气及水的生产和供应业 33,705,979.12 1.09
　　E 建筑业 80,993,269.00 2.63
　　F 交通运输、仓储业 93,748,980.79 3.05
　　G 信息技术业 314,149,707.63 10.20
　　H 批发和零售贸易 203,329,006.73 6.60
　　I 金融、保险业 191,835,065.22 6.23
　　J 房地产业 159,650,140.77 5.19
　　K 社会服务业 21,278,017.27 0.69
　　L 传播与文化产业 679,045.62 0.02
　　M 综合类 20,697,471.81 0.67
　　合计 2,210,408,444.71 71.80

　　8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
　　金额单位：人民币元
　　序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值比例（%）
　　1 600519 贵州茅台 1,199,772 130,415,216.40 4.24
　　2 000002 万 科Ａ 19,368,570 124,927,276.50 4.06
　　3 002028 思源电气 3,790,518 106,134,504.00 3.45
　　4 000061 农 产 品 6,171,115 98,120,728.50 3.19
　　5 002007 华兰生物 2,538,413 97,728,900.50 3.17
　　6 600271 航天信息 3,172,732 79,984,573.72 2.60
　　7 000063 中兴通讯 2,931,611 79,739,819.20 2.59
　　8 601186 中国铁建 7,822,838 78,541,293.52 2.55
　　9 601766 中国南车 17,929,220 77,274,938.20 2.51
　　10 601601 中国太保 5,822,017 64,740,829.04 2.10
　　注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于富国基金管理有限公司网站的年度报告正文。
　　8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
　　8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
　　金额单位：人民币元
　　序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例（%）
　　1 601318 中国平安 262,436,518.55 4.17
　　2 600016 民生银行 254,568,416.91 4.04
　　3 000002 万 科Ａ 197,020,357.39 3.13
　　4 600050 中国联通 184,921,026.63 2.94
　　5 600585 海螺水泥 172,560,250.94 2.74
　　6 600196 复星医药 157,277,398.85 2.50
　　7 000869 张 裕Ａ 152,097,644.04 2.41
　　8 600000 浦发银行 141,110,116.00 2.24
　　9 600309 烟台万华 126,244,096.86 2.00
　　10 000898 鞍钢股份 118,335,871.26 1.88
　　11 000061 农 产 品 109,206,727.28 1.73
　　12 600015 华夏银行 109,027,229.73 1.73
　　13 600005 武钢股份 105,451,777.54 1.67
　　14 601939 建设银行 101,896,487.11 1.62
　　15 601601 中国太保 100,729,610.45 1.60
　　16 601328 交通银行 96,894,522.36 1.54
　　17 000983 西山煤电 89,494,725.42 1.42
　　18 601186 中国铁建 78,130,518.72 1.24
　　19 601766 中国南车 77,572,829.24 1.23
　　20 000895 双汇发展 77,032,769.00 1.22
　　注："本期累计买入金额" 按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
　　8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
　　金额单位：人民币元
　　序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例（%）
　　1 601318 中国平安 264,296,837.41 4.20
　　2 600016 民生银行 197,411,767.71 3.13
　　3 600030 中信证券 188,957,058.10 3.00
　　4 600000 浦发银行 184,268,640.26 2.92
　　5 601398 工商银行 172,678,431.92 2.74
　　6 600585 海螺水泥 134,685,514.87 2.14
　　7 600050 中国联通 130,516,278.17 2.07
　　8 600196 复星医药 130,215,957.29 2.07
　　9 600693 东百集团 125,391,386.72 1.99
　　10 601166 兴业银行 115,282,826.51 1.83
　　11 002024 苏宁电器 114,801,946.20 1.82
　　12 601328 交通银行 114,575,544.18 1.82
　　13 601939 建设银行 97,492,494.85 1.55
　　14 000538 云南白药 89,234,401.68 1.42
　　15 000898 鞍钢股份 86,118,541.22 1.37
　　16 600694 大商股份 86,114,953.36 1.37
　　17 000869 张 裕Ａ 81,855,128.40 1.30
　　18 601628 中国人寿 81,153,735.39 1.29
　　19 000983 西山煤电 80,024,498.46 1.27
　　20 600415 小商品城 75,471,034.53 1.20
　　注："本期累计卖出金额" 按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
　　8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
　　单位：人民币元
　　买入股票成本（成交）总额 4,848,145,449.90
　　卖出股票收入（成交）总额 5,220,232,992.67
　　注："买入股票成本（成交）总额" 和"卖出股票收入（成交）总额"按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
　　8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
　　金额单位：人民币元
　　序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（%）
　　1 国家债券 － －
　　2 央行票据 160,035,000.00 5.20
　　3 金融债券 128,370,000.00 4.17
　　其中：政策性金融债 128,370,000.00 4.17
　　4 企业债券 50,056,294.55 1.63
　　5 企业短期融资券 － －
　　6 可转债 14,571,046.00 0.47
　　7 其他 － －
　　8 合计 353,032,340.55 11.47

　　8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
　　金额单位：人民币元
　　序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值比例（%）
　　1 0801035 08央行票据35 1,500,000 160,035,000.00 5.20
　　2 0202180 02国开18 1,167,000 128,370,000.00 4.17
　　3 126018 08江铜债 662,240 48,098,491.20 1.56
　　4 110003 新钢转债 151,940 14,571,046.00 0.47
　　5 126014 08国电债 14,080 1,206,656.00 0.04

　　8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
　　注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
　　8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
　　序号 权证代码 权证名称 数量（份） 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）
　　1 031007 阿胶EJC1 5,335 46,467.85 0.00
　　8.9 投资组合报告附注
　　8.9.1 申明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
　　根据2008年10月7日中兴通讯股份有限公司（下称中兴通讯）《关于财政部驻深圳财政监察专员办事处2007年会计信息质量检查结论和处理决定的公告》，财政部驻深圳财政监察专员办事处就会计信息质量检查中发现的问题对中兴通讯进行了行政处罚，行政处罚金额为人民币16万元整，及要求其公司补缴企业所得税人民币380万元整。中兴通讯对2007年重要财务指标进行了调整。本基金管理人在投资该股票前严格执行了对该上市公司的调研、内部研究推荐、投资计划审批等的相关投资决策流程。该处罚事件发生后，经过与该公司沟通其处罚事件的过程、性质，并经进一步的分析、研究，本基金管理人认为，中兴通讯在会计核算方面的问题虽对该公司财务指标产生影响，但未从根本上影响对该公司的投资价值判断。故本基金将继续持有该股票，并对该股票进行持续跟踪、研究。
　　其余九名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
　　8.9.2 申明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。
　　报告期内本基金投资的前十名股票中没有在备选股票库之外的股票。
　　8.9.3 其他资产构成
　　单位：人民币元
　　序号 名称 金额
　　1 存出保证金 1,010,000.00
　　2 应收证券清算款 42,436,639.05
　　3 应收股利 －
　　4 应收利息 5,888,382.89
　　5 应收申购款 216,900.65
　　6 其他应收款 －
　　7 待摊费用 －
　　8 其他 －
　　9 合计 49,551,922.59

　　8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
　　注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
　　8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
　　注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
　　8.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分。
　　因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。
　　§ 9 基金份额持有人信息
　　9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
　　份额单位：份
　　持有人户数(户) 户均持有的基金份额 持有人结构
　　机构投资者 个人投资者
　　持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例
　　161,060 33,757.35 329,356,230.85 6.06% 5,107,602,599.21 93.94%
　　9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
　　项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
　　基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金 2,256,190.17 0.0415%

　　§ 10 开放式基金份额变动
　　单位：份
　　基金合同生效日（2006年11月15日）基金份额总额 4,481,572,083.59
　　报告期期初基金份额总额 5,924,649,044.05
　　报告期期间基金总申购份额 1,497,167,141.14
　　报告期期间基金总赎回份额 -1,984,857,355.13
　　报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） －
　　报告期期末基金份额总额 5,436,958,830.06
　　§ 11 重大事件揭示
　　11.1 基金份额持有人大会决议
　　本报告期内本基金没有召开基金份额持有人大会。
　　11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
　　本报告期内经中国证监会核准，本基金基金管理人于2008年12月11日公告聘任窦玉明先生担任公司总经理；2008年11月21日公告聘任林志松先生、陈戈先生担任公司副总经理、聘任李长伟先生担任公司督察长，李长伟先生不再担任公司副总经理、林志松先生不再担任公司督察长。2008年8月28日公告李建国先生不再担任总经理职务、陈继武先生不再担任副总经理职务；2008年10月10日公告谢卫先生不再担任副总经理职务。
　　以上事项均于上述日期在中国证券报、上海证券报、证券时报及公司网站上披露。
　　本报告期内本基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
　　11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
　　本报告期无涉及基金管理人、基金资产、基金托管业务的诉讼。
　　11.4 基金投资策略的改变
　　本报告期本基金投资策略无改变。
　　11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
　　本报告期内基金管理人没有改聘为其审计的会计师事务所，原安永大华会计师事务所有限责任公司更名为安永华明会计师事务所。本基金本年度支付给审计机构安永华明会计师事务所的报酬为12万元人民币，其已为本基金管理人提供审计服务的连续年限为6年。
　　11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
　　本报告期内基金管理人、托管人及其高级管理人员无受到监管部门稽查或处罚的情况。
　　11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
　　金额单位：人民币元
　　券商名称 交易单元数量 股票交易 债券交易
　　成交金额 占当期股票成交总额的比例 成交金额 占当期债券成交总额的比例
　　中信万通 1 132,404,655.29 1.36% － －
　　申银万国 1 799,010,191.75 8.19% 8,434,235.64 5.99%
　　华泰证券 1 1,473,020,007.50 15.10% 38,821,355.60 27.56%
　　长城证券 1 1,327,899,507.27 13.61% 20,273,946.90 14.39%
　　中信建投 1 207,211,004.17 2.12% 10,133,904.11 7.20%
　　广发证券 1 175,983,061.58 1.80% － －
　　国泰君安 1 643,732,508.95 6.60% 1,906,656.10 1.35%
　　中投证券 1 513,713,651.28 5.27% － －
　　中信证券 2 2,266,013,209.33 23.23% － －
　　中金公司 1 1,906,998,882.12 19.55% 61,274,531.58 43.51%
　　中银国际 1 264,740,345.91 2.71% － －
　　远东证券 1 45,155,644.52 0.46% － －
　　券商名称 交易单元数量 权证交易 回购交易
　　成交金额 占当期权证成交总额的比例 成交金额 占当期回购成交总额的比例
　　中信万通 1 － － － －
　　申银万国 1 477,421.59 2.72% － －
　　华泰证券 1 5,914,551.14 33.75% 250,000,000.00 40.98%
　　长城证券 1 － － － －
　　中信建投 1 711,585.00 4.06% － －
　　广发证券 1 － － － －
　　国泰君安 1 － － － －
　　中投证券 1 1,713,946.56 9.78% － －
　　中信证券 2 1,105,229.00 6.31% 220,000,000.00 36.07%
　　中金公司 1 7,603,378.40 43.38% 92,000,000.00 15.08%
　　中银国际 1 － － 48,000,000.00 7.87%
　　远东证券 1 － － － －
　　券商名称 应支付该券商的佣金
　　佣金 占当期佣金
　　总量的比例
　　中信万通 112,543.75 1.37%
　　申银万国 649,200.00 7.93%
　　华泰证券 1,252,069.81 15.29%
　　长城证券 1,128,711.14 13.79%
　　中信建投 176,129.14 2.15%
　　广发证券 142,988.82 1.75%
　　国泰君安 547,171.09 6.68%
　　中投证券 436,650.62 5.33%
　　中信证券 1,858,137.25 22.69%
　　中金公司 1,620,940.58 19.80%
　　中银国际 225,027.97 2.75%
　　远东证券 38,381.96 0.47%
　　注：我公司对基金交易单元的选择是综合考虑券商的研究能力及其它相关因素后决定的。本期本基金新租用两个交易单元，分别为远东证券上交所交易单元24088，中银国际上交所交易单元23817。
　　§ 12 影响投资者决策的其他重要信息
　　根据中国证监会［2008］38号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》的要求，参考中国证券业协会基金估值工作小组《关于停牌股票估值的参考方法》的意见，经与基金托管人、基金审计机构协商一致，富国基金管理有限公司自2008年9月16日起对旗下基金持有的相关停牌股票按照指数收益法进行估值，即在估值日，以该股票所上市的交易所行业分类指数中对应的行业指数的日收益率作为该股票的收益率，根据上述所得的收益率计算该股票当日的公允价值。上证行业分类指数由上海证券交易所提供，行情由上海证券交易所发布。深证行业分类指数由深圳证券交易所提供，行情由深圳证券交易所发布。

　　富国基金管理有限公司
　　二〇〇九年三月三十一日