国投瑞银融华债券型证券投资基金2010年年度报告(摘要)
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国投瑞银融华债券型证券投资基金2010年年度报告摘要
2010年12月31日
基金管理人:国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人:中国光大银行股份有限公司
送出日期:2011年03月25日
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经全体独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2011年3月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告正文。
本报告期自2010年1月1日起至12月31日止。
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称
国投瑞银融华债券型证券投资基金
基金简称
国投瑞银融华债券
基金主代码
121001
交易代码
121001/128001
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2003年04月16日
基金管理人
国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人
中国光大银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
909,175,962.55
基金合同存续期
不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
“追求低风险的稳定收益”,即以债券投资为主,稳健收益型股票投资为辅,在有效控制风险的前提下,谋求基金投资收益长期稳定增长。
投资策略
本基金在资产类型选择上,除保留适当的现金准备以应对基金持有人日常赎回外,投资对象以债券(国债、金融债和包括可转债在内的AAA级企业债)为主,以稳健收益型股票为辅。债券投资不少于基金资产净值的40%,持仓比例相机变动范围是40—95%,股票投资的最大比例不超过40%,持仓比例相机变动范围是0—40%,除了预期有利的趋势市场外,原则上股票投资比例控制在20%以内。本基金具体投资策略包括以下三个方面:
1、采取自上而下的投资分析方法,给资产配置决策提供指导。作为债券型基金,本基金重点关注利率趋势研判,根据未来利率变化趋势和证券市场环境变化趋势,主动调整债券资产配置及其投资比例。
2、根据收益率、流动性与风险匹配原则以及证券的低估值原则建构投资组合,合理配置不同市场和不同投
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资工具的投资比例,并根据投资环境的变化相机调整。
3、择机适当利用债券逆回购工具、无风险套利和参与一级市场承销或申购等手段,规避利率风险,增加盈利机会。
4、权证投资策略:
估计权证合理价值。根据权证合理价值与其市场价格间的差幅即“估值差价(Value Price)”以及权证合理价值对定价参数的敏感性,结合标的股票合理价值考量,决策买入、持有或沽出权证。
5、在将来衍生工具市场得到发展的情况下,本基金将使用衍生产品市场,控制风险,并把握获利机会。
业绩比较基准
业绩比较基准=80%×中信标普全债指数+20%×中信标普300指数
风险收益特征
本基金属于预期风险相对可控、预期收益相对稳定的低风险基金品种,具有风险低、收益稳的特征,预期长期风险回报高于单纯的债券基金品种,低于以股票为主要投资对象的基金品种。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
国投瑞银基金管理有限公司
中国光大银行股份有限公司
姓名
包爱丽
石立平
联系电话
400-880-6868
010-68560675
信息披露负责人
电子邮箱
service@ubssdic.com
shiliping@cebbank.com
客户服务电话
400-880-6868
95595
传真
0755-82904048
010-68560661
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址
http://www.ubssdic.com
基金年度报告备置地点
中国广东省深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心46层
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2.5 其他相关资料
项目
名称
办公地址
会计师事务所
安永华明会计师事务所
北京市东城区东长安街1号东方广场东三办公楼16层
注册登记机构
国投瑞银基金管理有限公司
深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心46层
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标
2010年
2009年
2008年
本期已实现收益
139,428,316.41
77,909,559.05
-83,009,449.87
本期利润
51,481,407.87
195,238,781.62
-171,320,349.90
加权平均基金份额本期利润
0.0611
0.2523
-0.4118
本期基金份额净值增长率
7.12%
42.73%
-23.63%
3.1.2 期末数据和指标
2010年末
2009年末
2008年末
期末可供分配基金份额利润
0.2689
0.1133
0.0463
期末基金资产净值
1,342,380,571.72
1,313,548,117.86
307,011,431.29
期末基金份额净值
1.4765
1.3784
1.0463
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、对期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数(为期末余额,不是当期发生数)。
3、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如基金申购赎回费、基金转换费等),计入费用后实际利润水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净
份额净
业绩比
业绩比
①-③
②-④
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值增长率①
值增长率标准差②
较基准收益率③
较基准收益率标准差④
过去三个月
4.14%
0.80%
-
0.37%
4.14%
0.43%
过去六个月
14.91%
0.74%
3.61%
0.32%
11.30%
0.42%
过去一年
7.12%
0.72%
-0.29%
0.32%
7.41%
0.40%
过去三年
16.76%
0.89%
2.55%
0.46%
14.21%
0.43%
过去五年
195.25%
0.87%
48.82%
0.44%
146.43%
0.43%
自基金合同生效日起至今
239.79%
0.75%
50.05%
0.39%
189.74%
0.36%
注:1、本基金以债券投资为主,稳健收益型股票投资为辅;其中,债券投资占基金资产的比例为40-95%,股票投资占基金资产的比例为0%-40%。为此,综合基金资产配置与市场指数代表性等因素,本基金选用市场代表性较好的中信标普全债指数和中信标普300指数加权作为本基金的投资业绩评价基准。
2、本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 国投瑞银融华债券基金基准2003-04-162004-06-012005-07-072006-08-142007-09-122008-10-202009-11-242010-12-31260%240%220%200%180%160%140%120%100%80%60%40%20%0%
注: 截至本报告期末各项资产配置比例分别为股票投资占基金净值比例7.04%,权证投资占基金净值比例0%,债券投资占基金净值比例79.21%,现金和到期日不超过1年的政府债券占基金净值比例60.19%,符合基金合同的相关规定。
3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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国投瑞银融华债券基金基准2006年2007年2008年2009年2010年60%50%40%30%20%10%0%-10%-20%
3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位:人民币元
年度
每10份基金份额分红数
现金形式发放总额
再投资形式发放总额
年度利润分配
合计
备注
2010年
-
-
-
-
2009年
1.000
17,890,461.15
34,171,747.41
52,062,208.56
2008年
1.000
27,953,340.02
19,106,939.95
47,060,279.97
合计
2.000
45,843,801.17
53,278,687.36
99,122,488.53
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
国投瑞银基金管理有限公司(简称“公司”),原中融基金管理有限公司,经中国证券监督管理委员会批准,于2002年6月13日正式成立,注册资本1亿元人民币,注册地深圳。公司是中国第一家外方持股比例达到49%的合资基金管理公司,公司股东为国投信托有限公司(国家开发投资公司的全资子公司)及瑞士银行股份有限公司(UBS AG)。公司拥有完善的法人治理结构,建立了有效的风险管理及控制架构,以“诚信、客户关注、包容性、社会责任”作为公司的企业文化。公司现有员工160人,其中95人具有硕士或博士学位。截止2010年12月底,公司管理14只基金,其中包括2只创新型分级基金。
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4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
任本基金的基金经理期限
姓名
职务
任职日期
离任日期
证券从业年限
说明
徐炜哲
本基金基金经理、基金投资部副总监
2008年04月03日
-
10
中国籍,硕士,具有基金从业资格。曾任美国纽约Davis Polk & Wardwell资本市场部分析员,国信证券研究部高级分析师,中信基金研究部高级经理,CLSA Limited (里昂证券)中国研究部分析师。2006年8月加入国投瑞银。现兼任国投瑞银创新动力基金基金经理。
注:任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日。证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在报告期内,本基金管理人遵守《证券投资基金法》及其系列法规和《国投瑞银融华债券型证券投资基金基金合同》等有关规定,本着恪守诚信、审慎勤勉,忠实尽职的原则,为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。在报告期内,基金的投资决策规范,基金运作合法合规,没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内,本基金管理人依据证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求,建立完善了公平交易相关的系列制度,通过制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现,以确保本基金管理人旗下各投资组合在研究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待,通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督,形成了有效地公平交易体系。本报告期,本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行,未发现存在违反公平交易原则的现象。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本报告期内,本公司未管理其他投资风格与本基金相似的投资组合,不存在投资风格相似的不同投资组合之间的业绩表现季度差异超过5%之情形。
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4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内,本基金未发现异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2010年上半年,市场在信贷紧缩的情况下震荡向下,周期类行业表现较差,而以成长股为主的中小板指数表现较好。下半年,在信贷增速同比有所回升的基础上,市场开始回升,周期类行业估值有所提升。但同时,通胀压力在年底开始提升,导致紧缩政策又重新开始,市场开始回调。
债券市场方面的走势也可谓跌宕起伏,上半年,由于经济出现过热苗头,中国政府展开了主要针对房地产的宏观调控,债市走出一波小牛行情。进入下半年,调控政策有所放松,中国经济企稳回升,随之而来的是通胀压力迅速上升,央行两次加息、三次上调存款准备金率,货币政策大幅收紧,债券市场收益率全面上行,债市呈现熊市格局。从全年来看,各债券品种仍然实现正收益,信用产品表现好于利率产品。
本基金在年初减少了周期类行业配置,主要集中在电力设备及新能源,医药,消费,农业等行业。但是在二季度开始增加周期类行业配置,由于市场在二季度大幅回调,净值受到一定影响。三季度开始,本基金维持较积极的股票仓位,重点配置农业,消费,医药,新能源等行业,对周期类行业维持低配,在四季度末,我们进一步减持了部分周期类行业及部分估值过高的个股,降低了股票配置,获得了一定超额收益。债券方面,自二季度开始减持较贵的债券,拉长了久期,在三季度提高了对可转债的配置,对信用产品则大幅减仓,有效回避了利率风险,在四季度收益率大幅上行后增加了债券资产配置。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截止报告期末,本基金份额净值为1.4765元,本报告期份额净值增长率为7.12%,同期业绩比较基准收益率为-0.29%,基金份额净值增长率高于业绩比较基准,主要得益于本基金在电力设备及新能源,医药,消费,农业等行业的个股的超额收益,同时得益于在下半年保持较高的股票配置。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望后市,我们看到通货膨胀的压力在加大,不止在中国,全球发展中国家都出现了较为大幅的通胀压力。我们认为本次通胀的根源在于发展中国家,特别是中国和印度,在工业化过程中资源的相对供给不足,因而表现为农产品等大宗商品价格上涨,并且超过了2008年的最高点。我们倾向于认为本轮通胀的持续时间会较长,同时治理的难度较大和付出的代价也较大,因而货币政策的紧缩程度和持续时间都会较长。基于此,我们
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对未来市场持谨慎态度,特别是估值较高的成长股。同时我们也看到,部分大盘蓝筹股的绝对估值水平很低,如银行、部分地产股、部分钢铁股以及部分交运股,这些低估值的蓝筹股也制约了大盘的下跌空间。因此我们未来的投资策略为保持较低的股票配置,增加固定收益产品的配置,等待估值更加有吸引力的市场买点。
债券方面,在通胀压力未见缓解前,我们对债券市场仍维持相对谨慎的看法,将待通胀风险进一步释放后拉长组合久期。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人从事基金估值业务的组织机构主要包括合规与风险控制委员会、估值小组及运营部。合规与风险控制委员会负责对估值政策进行评估,并对基金估值程序进行监督;估值小组负责跟踪现行估值政策、议定估值政策方案及特别估值程序的报告等事项,估值小组的成员包括运营部总监、估值核算员、基金经理或其他资产管理经理以及监察稽核部指定人员;运营部负责日常的基金资产的估值业务,执行基金估值政策,设立基金估值核算员岗位负责日常估值业务。基金管理人参与估值的相关成员均具有相应的专业胜任能力和相关工作经历。
本基金的日常估值程序由运营部基金估值核算员执行、运营部内部复核估值结果,并与托管银行的估值结果核对一致。基金估值政策的议定和修改采用集体讨论机制,基金经理作为估值小组成员,对本基金持仓证券的交易情况、信息披露情况保持应有的职业敏感,向估值小组提供估值参考信息,参与估值政策讨论。对需采用特别估值程序的证券,基金管理人及时启动特别估值程序,由估值小组讨论议定特别估值方案并与托管行沟通,在上报合规与风险控制委员会审议后由运营部具体执行。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突,截止报告期末未与外部估值定价服务机构签约。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本期已实现收益为139,428,316.41元,期末可供分配利润为244,502,164.17元。本基金本报告期未进行收益分配。
本基金于2011年1月17日以2010年12月31日为收益分配基准日,实施收益分配43,188,717.64元,每10份基金份额分红0.50元。
报告期本基金的利润分配符合法律法规的相关规定和《基金合同》的约定。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
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2010年度,中国光大银行在国投瑞银融华债券基金的托管过程中,严格遵守了《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其他法律法规、相关实施准则、基金合同、托管协议等的规定,依法安全托管了基金的全部资产,对国投瑞银融华债券基金的投资运作进行了全面的会计核算和应有的监督和提示,对发现的问题及时提出了意见和建议。按规定如实、独立地向监管机构提交了本基金运作情况报告,没有发生任何损害基金份额持有人利益的行为,诚实信用、勤勉尽责地履行了作为基金托管人所应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
2010年度,中国光大银行依据《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其他法律法规、相关实施准则、基金合同、托管协议等的规定,对基金管理人——国投瑞银基金管理有限公司的投资运作、信息披露等行为进行了复核、监督,未发现基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等方面存在损害基金份额持有人利益的行为。该基金在运作中遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规的要求;各重要方面由投资管理人依据基金合同及实际情况进行处理。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
中国光大银行依法对基金管理人——国投瑞银基金管理有限公司编制的“国投瑞银融华债券型证券投资基金2010年年度报告”进行了复核,报告中相关财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容是真实、准确和完整的。
§6 审计报告
经安永华明会计师事务所审计,注册会计师为本基金出具了无保留意见的审计报告, 投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体:国投瑞银融华债券型证券投资基金
报告截止日:2010年12月31日
单位:人民币元
资 产
附注号
本期末
上年度末
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2010年12月31日
2009年12月31日
资 产:
银行存款
7.4.7.1
180,235,842.43
144,213,512.52
结算备付金
2,195,339.69
210,612.75
存出保证金
912,529.27
778,038.62
交易性金融资产
7.4.7.2
1,157,755,480.25
1,157,783,867.35
其中:股票投资
94,522,352.16
503,018,693.93
基金投资
-
-
债券投资
1,063,233,128.09
654,765,173.42
资产支持证券投资
-
-
衍生金融资产
7.4.7.3
-
-
买入返售金融资产
7.4.7.4
-
-
应收证券清算款
-
-
应收利息
7.4.7.5
17,676,892.58
6,031,923.54
应收股利
-
-
应收申购款
904,065.13
9,028,543.70
递延所得税资产
-
-
其他资产
7.4.7.6
-
-
资产总计
1,359,680,149.35
1,318,046,498.48
负债和所有者权益
附注号
本期末
2010年12月31日
上年度末
2009年12月31日
负 债:
短期借款
-
-
交易性金融负债
-
-
衍生金融负债
7.4.7.3
-
-
卖出回购金融资产款
-
-
应付证券清算款
11,173,834.29
-
应付赎回款
3,198,755.62
2,375,437.52
应付管理人报酬
885,794.56
929,785.57
应付托管费
236,211.87
247,942.82
应付销售服务费
-
-
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应付交易费用
7.4.7.7
1,061,141.74
244,558.35
应交税费
384,284.48
336,704.88
应付利息
-
-
应付利润
-
-
递延所得税负债
-
-
其他负债
7.4.7.8
359,555.07
363,951.48
负债合计
17,299,577.63
4,498,380.62
所有者权益:
实收基金
7.4.7.9
909,175,962.55
952,979,931.30
未分配利润
7.4.7.10
433,204,609.17
360,568,186.56
所有者权益合计
1,342,380,571.72
1,313,548,117.86
负债和所有者权益总计
1,359,680,149.35
1,318,046,498.48
注:截止2010年12月31日,基金份额净值1.4765元,基金份额总额909,175,962.55份。
7.2 利润表
会计主体:国投瑞银融华债券型证券投资基金
本报告期:2010年01月01日-2010年12月31日
单位:人民币元
项 目
附注号
本期
2010年01月01日-2010年12月31日
上年度可比期间
2009年01月01日-2009年12月31日
一、收入
67,550,063.61
207,006,682.35
1.利息收入
16,782,936.20
12,013,644.85
其中:存款利息收入
7.4.7.11
814,188.46
966,049.84
债券利息收入
15,904,873.84
10,982,395.72
资产支持证券利息收入
-
-
买入返售金融资产收入
63,873.90
65,199.29
其他利息收入
-
-
2.投资收益(损失以“-”填列)
135,900,519.59
74,920,759.89
国投瑞银融华债券型证券投资基金2010年年度报告(摘要)
第 14 页 共 29 页
其中:股票投资收益
7.4.7.12
110,897,934.47
35,927,983.90
基金投资收益
7.4.7.13
-
-
债券投资收益
7.4.7.14
22,636,095.60
36,184,032.79
资产支持证券投资收益
-
-
衍生工具收益
7.4.7.15
-
72,034.84
股利收益
7.4.7.16
2,366,489.52
2,736,708.36
3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列)
7.4.7.17
-87,946,908.54
117,329,222.57
4.汇兑收益(损失以“-”号填列)
-
-
5.其他收入(损失以“-”号填列)
7.4.7.18
2,813,516.36
2,743,055.04
减:二、费用
16,068,655.74
11,767,900.73
1.管理人报酬
8,704,700.48
7,451,395.65
2.托管费
2,321,253.42
1,987,038.87
3.销售服务费
-
-
4.交易费用
7.4.7.19
4,489,197.49
1,814,469.72
5.利息支出
132,407.35
101,443.49
其中:卖出回购金融资产支出
132,407.35
101,443.49
6.其他费用
7.4.7.20
421,097.00
413,553.00
三、利润总额(亏损总额以“-”号填列)
51,481,407.87
195,238,781.62
减:所得税费用
-
-
四、净利润(净亏损以“-”号填列)
51,481,407.87
195,238,781.62
7.3 所有者权益(基金净值)变动表
会计主体:国投瑞银融华债券型证券投资基金
本报告期:2010年01月01日-2010年12月31日
单位:人民币元
国投瑞银融华债券型证券投资基金2010年年度报告(摘要)
第 15 页 共 29 页
本期
2010年01月01日-2010年12月31日
项 目
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值)
952,979,931.30
360,568,186.56
1,313,548,117.86
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润)
-
51,481,407.87
51,481,407.87
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数(净值减少以“-”号填列)
-43,803,968.75
21,155,014.74
-22,648,954.01
其中:1.基金申购款
1,595,372,930.23
724,540,447.76
2,319,913,377.99
2.基金赎回款
-1,639,176,898.98
-703,385,433.02
-2,342,562,332.00
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列)
-
-
-
五、期末所有者权益
(基金净值)
909,175,962.55
433,204,609.17
1,342,380,571.72
上年度可比期间
2009年01月01日-2009年12月31日
项 目
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值)
293,421,070.39
13,590,360.90
307,011,431.29
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润)
-
195,238,781.62
195,238,781.62
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数(净值减少以“-”号填列)
659,558,860.91
203,801,252.60
863,360,113.51
国投瑞银融华债券型证券投资基金2010年年度报告(摘要)
第 16 页 共 29 页
其中:1.基金申购款
2,360,992,017.53
741,488,726.86
3,102,480,744.39
2.基金赎回款
-1,701,433,156.62
-537,687,474.26
-2,239,120,630.88
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列)
-
-52,062,208.56
-52,062,208.56
五、期末所有者权益
(基金净值)
952,979,931.30
360,568,186.56
1,313,548,117.86
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:
—————————
基金管理公司负责人
尚健
主管会计工作负责人
刘纯亮
会计机构负责人
冯伟
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
国投瑞银融华债券型证券投资基金(以下简称“本基金”),系经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字[2003]18号文《关于同意中融融华债券型证券投资基金设立的批复》的核准向社会公开发行募集,基金合同于2003年4月16日正式生效,首次设立募集规模为2,587,541,689.41份基金份额。本基金为契约型开放式,存续期限不定。本基金的基金管理人为国投瑞银基金管理有限公司,注册登记人为国投瑞银基金管理有限公司,基金托管人为中国光大银行股份有限公司(以下简称“中国光大银行”)。
本基金的投资范围为具有良好流动性、长期收益稳定的金融工具,包括国内市场依法发行的国债、金融债、企业债(含可转换债券)、公开发行上市的股票以及中国证监会允许基金投资的权证及其它金融工具。投资对象以国债、金融债和AAA信用等级的企业债(含可转换债券)为主要投资对象,以稳健收益型股票为辅助投资对象。债券投资不少于基金资产净值的40%,持仓比例相机变动范围是40—95%,股票投资的最大比例不超过40%,持仓比例相机变动范围是0—40%,除了预期有利的趋势市场外,原则上股票投资比例控制在20%以内。本基金的业绩比较基准为:80%×中信标普全债指数+20%×中信标普300指数。
7.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照中国财政部2006年2月颁布的《企业会计准则—基本准则》和38
国投瑞银融华债券型证券投资基金2010年年度报告(摘要)
第 17 页 共 29 页
项具体会计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定(统称“企业会计准则”)、中国证券业协会制定的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》和《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会颁布的相关规定编制。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金于2010年12月31日的财务状况以及2010年度的经营成果和净值变动情况。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
本基金本期采用的会计政策、会计估计与上年度可比期间相一致。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
本基金本期无会计差错更正。
7.4.6 税项
(1) 印花税
经国务院批准,财政部、国家税务总局决定,自2008年4月24日起,调整证券(股票)交易印花税税率,由原先的3‰调整为1‰;
经国务院批准,财政部、国家税务总局决定,自2008年9月19日起,调整由出让方按证券(股票)交易印花税税率缴纳印花税,受让方不再征收,税率不变;
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定,股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让,暂免征收印花税。
(2) 营业税、企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》,自2004年1月1日起,对证券投资基金(封闭式证券投资基金,开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入,继续免征营业税和企业所得税;
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定,对证券投资基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股权的股息、红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税;
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定,股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东
国投瑞银融华债券型证券投资基金2010年年度报告(摘要)
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支付的股份、现金等收入,暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税。
(3) 个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》,对基金取得的股票的股息、红利收入及债券的利息收入,由上市公司、债券发行企业及金融机构在向基金派发股息、红利收入及债券的利息收入时代扣代缴20%的个人所得税;
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]107号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》的规定,自2005年6月13日起,对证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得,按照财税[2005]102号文规定,扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时,减按50%计算应纳税所得额;
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定,股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入,暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税。
7.4.7 关联方关系
关联方名称
与本基金的关系
国投瑞银基金管理有限公司
基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国光大银行
基金托管人、基金代销机构
国投信托有限公司
基金管理人的股东
瑞士银行股份有限公司(UBS AG)
基金管理人的股东
注:于2010年度,并无与本基金存在控制关系或其他重大影响关系的关联方发生变化的情况。
以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
本基金于本期及上年度可比期间,均未通过关联方交易单元进行交易。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位:人民币元
项目
本期
2010年01月01日-2010年12月31日
上年度可比期间
2009年01月01日-2009年12月31日
当期发生的基金应支付的管理费
8,704,700.48
7,451,395.65
其中:支付销售机构的
1,232,057.86
810,837.80
国投瑞银融华债券型证券投资基金2010年年度报告(摘要)
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客户维护费
注:基金管理费按前一日的基金资产净值的0.75%的年费率计提。计算方法如下:
H=E×0.75%/当年天数
H为每日应支付的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理人的管理费每日计算,逐日累计至每月月底,按月支付,由基金托管人于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位:人民币元
项目
本期
2010年01月01日-2010年12月31日
上年度可比期间
2009年01月01日-2009年12月31日
当期发生的基金应支付的托管费
2,321,253.42
1,987,038.87
注:基金托管费按前一日的基金资产净值的0.20%的年费率计提。计算方法如下:
H=E×0.20%/当年天数
H为每日应支付的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算,逐日累计至每月月底,按月支付;由基金托管人复核后于次月前两个工作日内从基金财产中一次性支取。
7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金于本期及上年度可比期间,均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金的基金管理人于本期及上年度可比期间均未持有本基金份额。
7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金的其他关联方于本期及上年度可比期间均未持有本基金份额。
7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位:人民币元
本期
2010年01月01日-2010年12月31日
上年度可比期间
2009年01月01日-2009年12月31日
关联方名称
期末余额
当期利息收入
期末余额
当期利息收入
国投瑞银融华债券型证券投资基金2010年年度报告(摘要)
第 20 页 共 29 页
中国光大银行
180,235,842.43
716,765.46
144,213,512.52
851,274.41
7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金于本期及上年度可比期间均未在承销期内参与关联方承销证券。
7.4.8.7 其他关联交易事项的说明
本基金于本期及上年度可比期间均无其他关联交易事项。
7.4.9 期末(2010年12月31日)本基金持有的流通受限证券
7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位:人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别:股票
证券代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受限类型
认购
价格
年末
估值单价
数量
(股)
期末
成本总额
期末估
值总额
601118
海南橡胶
2010年
12月30日
2011年
1月7日
公开发行
未上市
5.99
5.99
5,000
29,950.00
29,950.00
002535
林州重机
2010年
12月31日
2011年
1月11日
公开发行
未上市
25.00
25.00
500
12,500.00
12,500.00
002537
海立美达
2010年
12月31日
2011年
1月10日
公开发行
未上市
40.00
40.00
500
20,000.00
20,000.00
300155
安居宝
2010年
12月29日
2011年
1月7日
公开发行
未上市
49.00
49.00
500
24,500.00
24,500.00
300156
天立环保
2010年
12月29日
2011年
1月7日
公开发行
未上市
58.00
58.00
500
29,000.00
29,000.00
300158
振东制药
2010年
12月29日
2011年
1月7日
公开发行
未上市
38.80
38.80
500
19,400.00
19,400.00
601126
四方股份
2010年
12月28日
2011年
3月31日
公开发行有明确锁定期
23.00
31.11
21,586
496,478.00
671,540.46
601933
永辉超市
2010年
12月9日
2011年
3月15日
公开发行有明确锁定期
23.98
31.24
24,732
593,073.36
772,627.68
7.4.9.2 期末持有的暂时停牌股票
本基金于本期末未持有暂时停牌的流通受限股票。
7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
本基金于本期末未持有银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
本基金于本期末未持有交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
国投瑞银融华债券型证券投资基金2010年年度报告(摘要)
第 21 页 共 29 页
7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
本财务报表已于2011年3月22日经本基金管理人批准。
截至资产负债表日,本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位:人民币元
序号
项目
金额
占基金总资产的比例(%)
1
权益投资
94,522,352.16
6.95
其中:股票
94,522,352.16
6.95
2
固定收益投资
1,063,233,128.09
78.20
其中:债券
1,063,233,128.09
78.20
资产支持证券
-
-
3
金融衍生品投资
-
-
4
买入返售金融资产
-
-
其中:买断式回购的买入返售金融资产
-
-
5
银行存款和结算备付金合计
182,431,182.12
13.42
6
其他各项资产
19,493,486.98
1.43
7
合计
1,359,680,149.35
100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位:人民币元
代码
行业类别
公允价值
占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业
29,950.00
-
B
采掘业
-
-
C
制造业
88,694,784.50
6.61
C0
食品、饮料
-
-
国投瑞银融华债券型证券投资基金2010年年度报告(摘要)
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C1
纺织、服装、皮毛
-
-
C2
木材、家具
-
-
C3
造纸、印刷
-
-
C4
石油、化学、塑胶、塑料
10,586,547.90
0.79
C5
电子
15,454,784.80
1.15
C6
金属、非金属
14,543,179.20
1.08
C7
机械、设备、仪表
48,090,872.60
3.58
C8
医药、生物制品
19,400.00
-
C99
其他制造业
-
-
D
电力、煤气及水的生产和供应业
-
-
E
建筑业
-
-
F
交通运输、仓储业
-
-
G
信息技术业
-
-
H
批发和零售贸易
772,627.68
0.06
I
金融、保险业
-
-
J
房地产业
-
-
K
社会服务业
5,024,989.98
0.37
L
传播与文化产业
-
-
M
综合类
-
-
合计
94,522,352.16
7.04
8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位:人民币元
序号
股票代码
股票名称
数量(股)
公允价值
占基金资产净值比例(%)
1
002223
鱼跃医疗
939,826
47,357,832.14
3.53
2
002008
大族激光
688,852
15,430,284.80
1.15
3
002501
利源铝业
275,439
14,543,179.20
1.08
4
002497
雅化集团
250,273
10,586,547.90
0.79
5
600763
通策医疗
251,501
5,024,989.98
0.37
6
601933
永辉超市
24,732
772,627.68
0.06
国投瑞银融华债券型证券投资基金2010年年度报告(摘要)
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7
601126
四方股份
21,586
671,540.46
0.05
8
601118
海南橡胶
5,000
29,950.00
-
9
300156
天立环保
500
29,000.00
-
10
300155
安居宝
500
24,500.00
-
注:投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细,应阅读登载于国投瑞银基金管理有限公司网站(http://www.ubssdic.com)的年度报告正文
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位:人民币元
序号
股票代码
股票名称
本期累计买入金额
占期初基金资产净值比例(%)
1
002223
鱼跃医疗
97,104,132.05
7.39
2
600031
三一重工
85,769,323.99
6.53
3
000983
西山煤电
55,988,010.32
4.26
4
600352
浙江龙盛
48,109,668.62
3.66
5
000338
潍柴动力
47,958,654.14
3.65
6
601601
中国太保
41,785,521.75
3.18
7
000792
盐湖钾肥
41,556,671.95
3.16
8
000061
农 产 品
41,522,953.08
3.16
9
600141
兴发集团
37,990,267.19
2.89
10
600111
包钢稀土
34,371,428.74
2.62
11
600809
山西汾酒
34,219,440.81
2.61
12
000422
湖北宜化
32,089,619.94
2.44
13
600166
福田汽车
29,991,749.55
2.28
14
002008
大族激光
29,779,556.53
2.27
15
600000
浦发银行
26,993,661.41
2.06
16
002073
软控股份
24,993,050.18
1.90
17
002028
思源电气
24,948,589.83
1.90
18
601607
上海医药
23,650,830.65
1.80
19
600596
新安股份
22,988,545.44
1.75
国投瑞银融华债券型证券投资基金2010年年度报告(摘要)
第 24 页 共 29 页
20
600763
通策医疗
21,791,512.39
1.66
注:“买入金额”按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位:人民币元
序号
股票代码
股票名称
本期累计卖出金额
占期初基金资产净值比例(%)
1
600031
三一重工
102,342,872.02
7.79
2
002223
鱼跃医疗
64,817,633.38
4.93
3
002091
江苏国泰
64,129,265.93
4.88
4
000983
西山煤电
49,216,232.16
3.75
5
000338
潍柴动力
48,533,517.96
3.69
6
601601
中国太保
45,751,514.44
3.48
7
600111
包钢稀土
44,799,552.22
3.41
8
600352
浙江龙盛
43,335,377.93
3.30
9
600713
南京医药
42,752,652.74
3.25
10
600809
山西汾酒
42,690,545.88
3.25
11
000061
农 产 品
42,406,440.07
3.23
12
000792
盐湖钾肥
40,191,706.97
3.06
13
000786
北新建材
35,774,816.35
2.72
14
002073
软控股份
32,435,199.69
2.47
15
600141
兴发集团
31,433,307.69
2.39
16
601318
中国平安
29,051,136.87
2.21
17
000422
湖北宜化
28,111,100.12
2.14
18
000939
凯迪电力
27,824,829.75
2.12
19
600000
浦发银行
27,102,137.93
2.06
20
600166
福田汽车
26,803,996.09
2.04
21
000651
格力电器
26,462,705.07
2.01
注:“卖出金额”按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位:人民币元
国投瑞银融华债券型证券投资基金2010年年度报告(摘要)
第 25 页 共 29 页
买入股票的成本(成交)总额
1,144,157,600.67
卖出股票的收入(成交)总额
1,578,571,277.68
注:“买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位:人民币元
序号
债券品种
公允价值
占基金资产净值比例(%)
1
国家债券
314,884,017.20
23.46
2
央行票据
543,413,000.00
40.48
3
金融债券
129,280,000.00
9.63
其中:政策性金融债
129,280,000.00
9.63
4
企业债券
9,700,199.09
0.72
5
企业短期融资券
-
-
6
可转债
65,955,911.80
4.91
7
其他
-
-
8
合计
1,063,233,128.09
79.21
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位:人民币元
序号
债券代码
债券名称
数量(张)
公允价值
占基金资产净值比例(%)
1
1001021
10央行票据21
1,800,000
176,058,000.00
13.12
2
010112
21国债⑿
1,390,510
140,052,167.20
10.43
3
0801017
08央行票据17
1,000,000
100,120,000.00
7.46
4
0801047
08央行票据47
500,000
50,195,000.00
3.74
5
109917
10贴现国债17
500,000
49,630,000.00
3.70
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本期末未持有资产支持证券。
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本期末未持有权证。
国投瑞银融华债券型证券投资基金2010年年度报告(摘要)
第 26 页 共 29 页
8.9 投资组合报告附注
8.9.1 本基金投资的前十名证券中,包括“大族激光”688,852股,市值约1543万元,占基金资产净值1.15%。根据2010年9月6日深圳证券交易所有关文件,由于深圳市大族激光科技股份有限公司在披露09年业绩快报时存在业绩预测结果不准确情况,对该公司及相关当事人给予通报批评处分。其后,我公司组织专人对有关“大族激光”受处罚一事进行调查分析,并召开了专门投资研究会议。会议认为,该处罚有利于促进该公司加强信息披露管理,提高信息披露的质量,处罚对公司的经营活动没有产生实质性影响,未改变公司基本面,尚不足以据此调整基金的投资策略。
除上述情况外,本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查的,在报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
8.9.2基金投资的前十名股票均属于基金合同规定备选股票库之内的股票。
8.9.3 期末其他各项资产构成
单位:人民币元
序号
名称
金额
1
存出保证金
912,529.27
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
17,676,892.58
5
应收申购款
904,065.13
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
19,493,486.98
8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位:人民币元
序号
债券代码
债券名称
公允价值
占基金资产净值比例(%)
1
113001
中行转债
33,915,979.20
2.53
2
110007
博汇转债
2,044,369.60
0.15
国投瑞银融华债券型证券投资基金2010年年度报告(摘要)
第 27 页 共 29 页
8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位:人民币元
序号
股票代码
股票名称
流通受限部分的公允价值
占基金资产
净值比例(%)
流通受限情况
说明
1
601933
永辉超市
772,627.68
0.06
网下申购新股锁定三个月
2
601126
四方股份
671,540.46
0.05
网下申购新股锁定三个月
3
601118
海南橡胶
29,950.00
0.00
网上申购新股未上市
4
300155
安居宝
24,500.00
0.00
网上申购新股未上市
5
300156
天立环保
29,000.00
0.00
网上申购新股未上市
8.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
本基金本期未投资托管行股票、未投资控股股东主承销的证券,未从二级市场主动投资分离交易可转债附送的权证,投资流通受限证券未违反相关法规或本基金管理公司的规定。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位:份
持有人结构
机构投资者
个人投资者
持有人户数
(户)
户均持有的基金份额
持有
份额
占总份额比例
持有
份额
占总份额比例
26,312
34,553.66
316,712,467.83
34.84%
592,463,494.72
65.16%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目
持有份额总数(份)
占基金总份额比例
国投瑞银融华债券型证券投资基金2010年年度报告(摘要)
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基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金
135,716.39
0.01%
§10 开放式基金份额变动
单位:份
基金合同生效日(2003年04月16日)基金份额总额
2,587,541,689.41
报告期期初基金份额总额
952,979,931.30
报告期期间基金总申购份额
1,595,372,930.23
减:报告期期间基金总赎回份额
1,639,176,898.98
报告期期间基金拆分变动份额
-
报告期期末基金份额总额
909,175,962.55
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
报告期内基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
报告期内基金投资策略未发生变化。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内基金未更换会计师事务所,安永华明会计师事务所已为本基金提供审计服务8年。报告期内应支付给该事务所的报酬为100,000.00元。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚的情况
报告期内基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
金额单位:人民币元
股票交易
债券交易
债券回购交易
应支付该券商的佣金
券商名称
交易单元
数量
成交金额
占当期股票
成交总
成交金额
占当期债券
成交总
成交金额
占当期债券回购
成交总额
佣金
占当期佣金
总量的
备注
国投瑞银融华债券型证券投资基金2010年年度报告(摘要)
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额比例
额比例
比例
比例
银河证券
1
1,383,697,054.40
50.95%
362,222,805.15
24.01%
-
-
1,146,915.24
48.15%
海通证券
1
1,331,956,822.39
49.05%
1,146,291,035.36
75.99%
467,100,000.00
100.00%
1,235,072.56
51.85%
注:1、本基金管理人在租用证券机构交易单元上符合中国证监会的有关规定。本基金管理人将证券经营机构的注册资本、研究水平、财务状况、经营状况、经营行为以及通讯交易条件作为基金专用交易单元的选择标准,由研究部、投资部及交易部对券商进行考评并提出交易单元租用及更换方案。根据董事会授权,由公司执行委员会批准。
2、本基金本报告期未发生交易所权证交易。
国投瑞银基金管理有限公司
二〇一一年三月二十五日
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