国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资基金

2016年年度报告

2016年12月31日

基金管理人：国泰基金管理有限公司

基金托管人：中国农业银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一七年三月二十八日

§1 重要提示及目录

1.1重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同约定，于2017年3月24日复核了本报

告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告的财务资料经审计，普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。

本报告期自2016年1月1日起至12月31日止。

第2页共67页

1.2目录

§1 重要提示及目录......2

1.1重要提示......2

§2 基金简介......5

2.1基金基本情况......5

2.2基金产品说明......5

2.3基金管理人和基金托管人......6

2.4信息披露方式......7

2.5其他相关资料......7

§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况......7

3.1主要会计数据和财务指标......7

3.2基金净值表现......8

3.3过去三年基金的利润分配情况......10

§4 管理人报告......10

4.1基金管理人及基金经理情况......10

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明......13

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明......13

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明......15

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望......15

4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况......16

4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明......17

4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明......17

4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明......17

§5 托管人报告......17

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明......17

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明......18

5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见......18

§6 审计报告......18

6.1管理层对财务报表的责任......18

6.2注册会计师的责任......18

6.3审计意见......19

§7 年度财务报表......19

7.1资产负债表......19

7.2利润表......21

7.3所有者权益（基金净值）变动表......22

7.4报表附注......24

§8 投资组合报告......50

8.1期末基金资产组合情况......50

8.2期末按行业分类的股票投资组合......51

8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细......53

8.4报告期内股票投资组合的重大变动......55

8.5期末按债券品种分类的债券投资组合......56

8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细......56

第3页共67页

8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细......57

8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细......57

8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细......57

8.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明......57

8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明......57

8.12投资组合报告附注......57

§9 基金份额持有人信息......58

9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构......58

9.2期末上市基金前十名持有人......59

9.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况......60

9.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况......60

§10 开放式基金份额变动......60

§11 重大事件揭示......61

11.1基金份额持有人大会决议......61

11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......61

11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼......61

11.4基金投资策略的改变......61

11.5为基金进行审计的会计师事务所情况......61

11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况......61

11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况......62

11.8其他重大事件......64

§12 备查文件目录......66

12.1备查文件目录......66

12.2存放地点......66

12.3查阅方式......66

第4页共67页

§2 基金简介

2.1基金基本情况

基金名称 国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资基金

基金简称 国泰国证食品饮料行业指数分级

场内简称 国泰食品

基金主代码 160222

交易代码 160222

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2014年10月23日

基金管理人 国泰基金管理有限公司

基金托管人 中国农业银行股份有限公司

报告期末基金份额总额 1,178,961,136.22份

基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所

上市日期 2014年11月5日

下属分级基金的基金简称 国泰食品 食品A 食品B

下属分级基金的场内简称 国泰食品 食品A 食品B

下属分级基金的交易代码 160222 150198 150199

报告期末下属分级基金的份额总额 338,381,928.22份 420,289,604.00 420,289,604.00

份 份

2.2基金产品说明

投资目标 本基金紧密跟踪标的指数，追求基金净值收益率与业绩比较基准之间的跟

踪偏离度和跟踪误差最小化。

1、股票投资策略

本基金主要采取完全复制法，即按照标的指数成份股组成及其权重构建股

票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应的调整。

但因特殊情况（如成份股长期停牌、成份股发生变更、成份股权重由于自

由流通量发生变化、成份股公司行为、市场流动性不足等）导致本基金管

理人无法按照标的指数构成及权重进行同步调整时，基金管理人将对投资

组合进行优化，尽量降低跟踪误差。在正常市场情况下，本基金的风险控

投资策略 制目标是追求基金净值收益率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的

绝对值不超过0.35%，年跟踪误差不超过4%。如因标的指数编制规则调

整或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围，基金管理人应采

取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。

2、债券投资策略

基于流动性管理的需要，本基金可以投资于到期日在一年期以内的政府债

券、央行票据和金融债，债券投资的目的是保证基金资产流动性并提高基

金资产的投资收益。

第5页共67页

3、股指期货投资策略

本基金投资股指期货将主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约。本

基金力争利用股指期货的杠杆作用，降低股票仓位频繁调整的交易成本和

跟踪误差，达到有效跟踪标的指数的目的。本基金投资股指期货的，基金

管理人应在季度报告、半年度报告、年度报告等定期报告和招募说明书（更

新）等文件中披露股指期货交易情况，包括投资政策、持仓情况、损益情

况、风险指标等，并充分揭示股指期货交易对基金总体风险的影响以及是

否符合既定的投资政策和投资目标。

业绩比较基准 国证食品饮料行业指数收益率×95%+银行活期存款利率（税后）×5%

风险收益特征 本基金虽为股票型指数基金，但由于采取了基金份额分级的结构设计，不

同的基金份额具有不同的风险收益特征。

下属分级基金的风险国泰食品份额为普通

收益特征 的股票型指数基金份

额，具有较高预期风

险、较高预期收益的特 食品B份额采用了杠

征，其预期风险和预期 杆式的结构，预期风险

收益均高于混合型基 和预期收益有所放大，

金、债券型基金和货币食品A份额的预期风将高于普通的股票型

市场基金。 险和预期收益较低。 基金。

2.3基金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人

名称 国泰基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司

姓名 李永梅 林葛

信息披露

联系电话 021-31081600转 010-66060069

负责人

电子邮箱 xinxipilu@gtfund.com tgxxpl@abchina.com

客户服务电话 （021）31089000，400-888-8688 95599

传真 021-31081800 010-68121816

注册地址 上海市世纪大道100号上海环 北京市东城区建国门内大街69

球金融中心39楼 号

办公地址 上海市虹口区公平路18号8号 北京市西城区复兴门内大街28

楼嘉昱大厦16层-19层 号凯晨世贸中心东座F9

邮政编码 200082 100031

法定代表人 唐建光 周慕冰

第6页共67页

2.4信息披露方式

本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》

登载基金年度报告正文的管理人互联

www.gtfund.com

网网址

基金年度报告备置地点 上海市虹口区公平路18号8号楼嘉昱大厦16层-19层

2.5其他相关资料

项目 名称 办公地址

普华永道中天会计师事务所（特

会计师事务所 上海市湖滨路202号普华永道中心11楼

殊普通合伙）

注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街17号

§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

2014年10月23日（基

3.1.1 期间数据和指标 2016年 2015年 金合同生效日）至

2014年12月31日

本期已实现收益 112,293,150.00 214,939,434.45 3,824,876.00

本期利润 90,715,375.15 226,534,072.51 119,186,464.45

加权平均基金份额本期利

0.0463 0.0934 0.1336

润

本期加权平均净值利润率 5.91% 9.44% 12.56%

本期基金份额净值增长率 5.85% 19.90% 11.63%

3.1.2 期末数据和指标 2016年末 2015年末 2014年末

期末可供分配利润 153,678,653.09 111,758,358.74 2,379,166.15

期末可供分配基金份额利

0.1304 0.0492 0.0015

润

期末基金资产净值 1,033,174,791.09 1,929,135,668.51 1,791,220,596.29

第7页共67页

期末基金份额净值 0.8763 0.8488 1.1163

3.1.3 累计期末指标 2016年末 2015年末 2014年末

基金份额累计净值增长率 41.68% 33.84% 11.63%

注：(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

(2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

份额净值增 业绩比较基

份额净值增 业绩比较基

阶段 长率标准差 准收益率标 ①－③ ②－④

长率① 准收益率③

② 准差④

过去三个月 4.38% 0.95% 4.59% 0.93% -0.21% 0.02%

过去六个月 5.29% 1.07% 4.63% 1.06% 0.66% 0.01%

过去一年 5.85% 1.54% 5.04% 1.53% 0.81% 0.01%

自基金合同生 41.68% 1.92% 46.86% 1.86% -5.18% 0.06%

效起至今

3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比

较

国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资基金

自基金合同生效以来份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

(2014年10月23日至2016年12月31日)

第8页共67页

注：(1)本基金的合同生效日为2014年10月23日；

(2)本基金的建仓期为6个月，在6个月建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约定。

3.2.3自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资基金

自基金合同生效以来基金净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图

第9页共67页

注：2014年计算期间为本基金的合同生效日2014年10月23日至2014年12月31日，未按整

个自然年度进行折算。

3.3过去三年基金的利润分配情况

本基金成立于2014年10月23日，截止至本报告期末，未进行利润分配。

§4 管理人报告

4.1基金管理人及基金经理情况

4.1.1基金管理人及其管理基金的经验

国泰基金管理有限公司成立于1998年3月5日，是经中国证监会证监基字[1998]5号文批准的

首批规范的全国性基金管理公司之一。公司注册资本为1.1亿元人民币，公司注册地为上海，并在

北京和深圳设有分公司。

截至2016年12月31日，本基金管理人共管理78只开放式证券投资基金：国泰金鹰增长混合

型证券投资基金、国泰金龙系列证券投资基金（包括2只子基金，分别为国泰金龙行业精选证券投

资基金、国泰金龙债券证券投资基金）、国泰金马稳健回报证券投资基金、国泰货币市场证券投资基金、国泰金鹿保本增值混合证券投资基金、国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金、国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金（由金鼎证券投资基金转型而来）、国泰金牛创新成长混合型证券投资基金、国泰沪深300指数证券投资基金（由国泰金象保本增值混合证券投资基金转型而来）、国泰双利债券证券投资基金、国泰区位优势混合型证券投资基金、国泰中小盘成长混合型证券投资基金（LOF）（由金盛证券投资基金转型而来）、国泰纳斯达克100指数证券投资基金、国泰价值经典混合型证券投资基金（LOF）、上证180金融交易型开放式指数证券投资基金、国泰上证180金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金、国泰保本混合型证券投资基金、国泰事件驱动策略混合型证券投资基金、国泰信用互利分级债券型证券投资基金、国泰成长优选混合型证券投资基金、国泰大宗商品配置证券投资基金(LOF)、国泰信用债券型证券投资基金、国泰现金管理货币市场基金、国泰金泰平衡混合型证券投资基金（由金泰证券投资基金转型而来）、国泰民安增利债券型发起式证券投资基金、国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金、国泰估值优势混合型证券投资基金（LOF）（由国泰估值优势可分离交易股票型证券投资基金封闭期届满转换而来）、上证5年期国债交易型开放式指数证券投资基金、国泰上证5年期国债交易型开放式指数证券投资基金联接基金、纳斯达克100交易型开放式指数证券投资基金、国泰中国企业境外高收益债券型证券投资基金、国泰黄金交易型开放式证券投资基金、国泰美国房地产开发股票型证券投资基金、国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基 第10页共67页

金、国泰淘金互联网债券型证券投资基金、国泰聚信价值优势灵活配置混合型证券投资基金、国泰民益灵活配置混合型证券投资基金（LOF）、国泰国策驱动灵活配置混合型证券投资基金、国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金、国泰安康养老定期支付混合型证券投资基金、国泰结构转型灵活配置混合型证券投资基金、国泰金鑫股票型证券投资基金（由金鑫证券投资基金转型而来）、国泰新经济灵活配置混合型证券投资基金、国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资基金、国泰创利债券型证券投资基金（由国泰6个月短期理财债券型证券投资基金转型而来）、国泰策略收益灵活配置混合型证券投资基金（由国泰目标收益保本混合型证券投资基金转型而来）、国泰深证TMT50指数分级证券投资基金、国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金、国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金、国泰兴益灵活配置混合型证券投资基金、国泰生益灵活配置混合型证券投资基金、国泰互联网+股票型证券投资基金、国泰央企改革股票型证券投资基金、国泰新目标收益保本混合型证券投资基金、国泰全球绝对收益型基金优选证券投资基金、国泰鑫保本混合型证券投资基金、国泰大健康股票型证券投资基金、国泰民福保本混合型证券投资基金、国泰黄金交易型开放式证券投资基金联接基金、国泰融丰定增灵活配置混合型证券投资基金、国泰国证新能源汽车指数证券投资基金（LOF）（由国泰国证新能源汽车指数分级证券投资基金转型而来，国泰国证新能源汽车指数分级证券投资基金由中小板300成长交易型开放式指数证券投资基金转型而来）、国泰民利保本混合型证券投资基金、国泰中证军工交易型开放式指数证券投资基金、国泰中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金、国泰添益灵活配置混合型证券投资基金、国泰福益灵活配置混合型证券投资基金、国泰创业板指数证券投资基金（LOF）、国泰鸿益灵活配置混合型证券投资基金、国泰景益灵活配置混合型证券投资基金、国泰泽益灵活配置混合型证券投资基金、国泰丰益灵活配置混合型证券投资基金、国泰鑫益灵活配置混合型证券投资基金、国泰信益灵活配置混合型证券投资基金、国泰利是宝货币市场基金、国泰安益灵活配置混合型证券投资基金、国泰普益灵活配置混合型证券投资基金、国泰民惠收益定期开放债券型证券投资基金。另外，本基金管理人于2004年获得全国社会保障基金理事会社保基金资产管理人资格，目前受托管理全国社保基金多个投资组合。2007年11月19日，本基金管理人获得企业年金投资管理人资格。2008年2月14日，本基金管理人成为首批获准开展特定客户资产管理业务（专户理财）的基金公司之一，并于3月24日经中国证监会批准获得合格境内机构投资者（QDII）资格，囊括了公募基金、社保、年金、专户理财和QDII等管理业务资格。

4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介

任本基金的基金经理（助 证券从业

姓名 职务 说明

理）期限 年限

第11页共67页

任职日期 离任日期

学士。2007年7月至2011年6月

在华安基金管理有限公司担任高

本基金的基金 级区域经理。2011年7月加入国

经理、国泰国 泰基金管理有限公司，历任产品

证医药卫生行 2016-06-0 品牌经理、研究员、基金经理助

梁杏 业指数分级的 8 - 10年 理。2016年6月起任国泰国证医

基金经理、量 药卫生行业指数分级证券投资基

化投资事业部 金和国泰国证食品饮料行业指数

副总监 分级证券投资基金的基金经理。

2016年6月起任量化投资事业部

副总监。

硕士研究生。曾任职于闽发证券。

本基金的基金 2011年11月加入国泰基金管理有

经理、国泰创 限公司，历任交易员、基金经理

业板指数 2017-02-0 助理。2017年2月起任国泰创业

徐成城 （LOF）、国泰 3 - 11年 板指数证券投资基金（LOF）、国

国证医药卫生 泰国证医药卫生行业指数分级证

行业指数分级 券投资基金和国泰国证食品饮料

的基金经理 行业指数分级证券投资基金的基

金经理。

硕士研究生。曾任职于新华通讯

社、北京首都国际投资管理有限

公司、银河证券。2007年4月加

入国泰基金管理有限公司，历任

行业研究员、基金经理助理。2011

年4月至2014年6月任国泰保本

混合型证券投资基金的基金经

理；2011年6月至2016年6月任

国泰金鹿保本增值混合证券投资

基金的基金经理；2013年8月至

本基金的基金 2015-04-0 2015年1月15日兼任国泰目标收

邱晓华 经理 7 2016-06-08 16年 益保本混合型证券投资基金的基

金经理；2014年5月起兼任国泰

安康养老定期支付混合型证券投

资基金的基金经理；2014年11月

至2015年12月兼任国泰大宗商

品配置证券投资基金 (LOF)的基

金经理；2015年1月16日起兼任

国泰策略收益灵活配置混合型证

券投资基金（原国泰目标收益保

本混合型证券投资基金）的基金

经理；2015年4月起兼任国泰保

本混合型证券投资的基金经理；

第12页共67页

2015年4月至2016年6月兼任国

泰国证医药卫生行业指数分级证

券投资基金和国泰国证食品饮料

行业指数分级证券投资基金的基

金经理；2015年12月起兼任国泰

新目标收益保本混合型证券投资

基金和国泰鑫保本混合型证券投

资基金的基金经理；2016年3月

起兼任国泰民福保本混合型证券

投资基金的基金经理；2016年4

月起兼任国泰事件驱动策略混合

型证券投资基金的基金经理；

2016年7月起兼任国泰民利保本

混合型证券投资基金的基金经

理。

注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日，首任基金经理，任职日期为基金合同生效日。

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公司公平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定，严格遵守基金合同和招募说明书约定，本着诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，未发生损害基金份额持有人利益的行为，未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为，信息披露及时、准确、完整，本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待，基金管理小组保持独立运作，并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系，有效保障投资人的合法权益。

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1公平交易制度和控制方法

本基金管理人根据相关法规要求，制定了《公平交易管理制度》，制度规范了公司各部门相关岗位职责，适用于公司所有投资品种的一级市场申购、二级市场交易等所有投资管理活动，包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节，旨在规范交易行为，严禁利益输送，保证公平交易，保护投资者合法权益。

（一）公司投资和研究部门不断完善研究方法和投资决策流程，提高投资决策的科学性和客观 第13页共67页

性，确保各投资组合享有公平的投资决策机会，建立公平交易的制度环境。

（二）公司制定投资授权机制，明确各投资决策主体的职责和权限划分，合理确定各投资组合经理的投资权限，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。

（三）公司对各投资组合信息进行有效的保密管理，不同投资组合经理之间的重大非公开投资信息相互隔离。

（四）公司实行集中交易制度，严格隔离投资管理职能与交易执行职能，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。并在交易执行中对公平交易进行实时监控。

（五）公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。

（六）公司相关部门定期对管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差异、不同时间窗下同向交易和反向交易的交易价差等进行分析，并评估是否符合公平交易原则。

（七）公司相关部门建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估制度，对交易过程进行定期检查，并将检查结果定期向公司风险管理委员会汇报。

4.3.2公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制，确保公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。

（一）本基金管理人所管理的基金或组合间同向交易价差分析

根据证监会公平交易指导意见，我们计算了公司旗下基金、组合同日同向交易纪录配对。通过对这些配对的交易价差分析，我们发现有效配对溢价率均值大部分在1%数量级及以下，且大部分溢价率均值通过95%置信度下等于0的t检验。

（二）扩展时间窗口下的价差分析

本基金管理人选取T=3和T=5作为扩展时间窗口，将基金或组合交易情况分别在这两个时间窗

口内作平均，并以此为依据，进行基金或组合间在扩展时间窗口中的同向交易价差分析。对于有足够多观测样本的基金配对（样本数≥30），溢价率均值大部分在1%数量级及以下。

（三）基金或组合间模拟溢价金额分析

对于不能通过溢价率均值为零的t检验的基金组合配对、对于在时间窗口中溢价率均值过大的

基金组合配对，已要求基金经理对价差作出了解释，根据基金经理解释公司旗下基金或组合间没有可能导致不公平交易和利益输送的行为。

第14页共67页

4.3.3异常交易行为的专项说明

本报告期内，本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交易。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

2016年大盘先深跌后缓涨，全年仍以绿盘告负。沪深300指数2016年全年下跌11.28%，食品

行业表现远强于大盘，国证食品指数全年上涨5.12%，国泰国证食品分级母基金全年净值上涨5.86%，

较好地实现了对标的指数的超额跟踪。2016年，食品行业表现远强于大盘，主要由于市场处于弱势

状态下，资金转向追捧基本面更加确定、业绩更加优良、估值更低的食品饮料板块。

食品B全年净值增长率为5.91%，价格涨幅为14.42%，食品A净值增长率为5.51%，价格涨幅

为6.39%。从二季度后半期起，债券市场收益率不断下行，价格不断上涨，带动具备下折机制和配

对转换机制的分级A全面大幅溢价，医药B价格受到大幅压制。四季度则受美国国债收益率上行和

资金面紧张等因素影响，债市陷入大调整，分级A同样受到波及，分级A价格大跌，在配对转换机

制的传导下和市场对食品饮料板块的追捧下，四季度净值涨幅仅为9.42%的食品B获得了29.43%的

价格涨幅。

作为行业指数分级基金，本基金旨在为不同风险偏好的投资者提供不同风险收益特征的投资工具，食品B全年日均交易量约为2755万元，食品A全年日均交易量约为723万元，为投资者在食品行业投资领域提供了规模最大和流动性较好的工具。本报告期内，我们根据对市场行情、日常申赎情况和成分股停复牌的分析判断，对股票仓位及头寸进行了合理安排，将跟踪误差控制在合理水平，尽量为投资者提供更精准的投资工具。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

本基金在2016年的净值增长率为5.85%，同期业绩比较基准收益率为5.04%。

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望2017年，食品饮料行业整体估值水平合理，风险较小，部分品种仍被低估，随着保险机构、

养老金等不断进入市场，行业整体估值仍有望提升。其中，白酒子行业超额收益明显，阶段性修整不妨碍趋势或将延续。过去的2016年白酒估值业绩双升，股价大幅超越市场，核心在于业绩回升确认和市场寻求确定性收益品种。当前白酒整体估值2016年为24倍，2017年预计在21倍，整体估值较为合理，龙头估值相对偏低。对比市场整体估值和增速，仍然具备优势，同样对比海外消费品 第15页共67页

公司有两位数增长的2017年都预计到了30倍，且市值体量都有数千亿。随着A股投资者越来越国

际化、机构化、价值化，在行业稳定增长趋势并未变化的背景下下，部分低估值品种仍有望提升。

关注食品中周期行业，上游价格上涨有望传导，终端竞争放缓利好的龙头。中国大众消费品多呈现饱和趋势，消费新常态显现，多数子行业增速都出现增速下滑到5%以内的情况。当前工业品原材料价格大幅上涨，PPI开始转正，关注原奶、酵母、糖、味精等子行业，在供给端缩产及国际奶价带动下，国内原奶价格上涨趋势基本确立，酵母行业下游景气度较高，之前部分企业退出，行业集中度提升。上游原材料中纸箱、玻璃等包装材料以及农产品价格大幅上涨，原油和运输费用也大幅上涨，势必对所有产品的成本带来影响，短期对企业成本有不利影响，但是中长期对于行业龙头势必提升集中度和提价能力。

传统消费强者恒强趋势明显，关注健康和休闲消费。白酒高端性价比大幅提升，大众消费基础已经稳固，茅台批价破千元，五粮液持续提价，强者恒强的趋势明显，也给了次高端市场部分生存空间。调味品行业增速仍较快，行业集中度低，优秀企业仍持续成长。乳制品行业高端产品增速远快于行业整体，原奶价格上涨使得龙头优势更加明显。传统行业不断变化的同时，关注不断兴起的健康产业链，运动营养保持较快增长，发展潜力较大；休闲零食电商增速仍保持50%，且行业格局更加清晰，三只松鼠开始发力线下，线上线下融合成为必然趋势。

由于2016年全年债券收益率先下后上，价格先涨后跌，食品A的价格表现随之有较大波动，

食品B则从大幅折价变成正常折价，四季度纠正了二、三季度食品A吞噬食品B收益的局面。在

2017年我们认为债市处于区间震荡行情的概率较大，分级A趋势性投资机会不如2016年明显，但

随着债市的调整，分级A的长期配置价值将慢慢凸显，配置窗口或将来临。2017年在分级A没有

大涨大跌等趋势性行情的情况下，分级B则更有机会展示自己跟随指数的能力。

2017年我们继续看好食品行业的未来强于大盘。投资者可根据自己的风险承受能力和投资偏好，

利用好国泰国证食品行业指数分级基金的三类份额，积极把握食品行业的投资机会。

4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况

本报告期内，本基金管理人从合规运作、维护基金份额持有人合法利益的角度出发，完善内部控制制度和流程，加强日常监察力度，推动内控体系和制度措施的落实；在对基金投资运作和公司经营管理的合规性监察方面，通过实时监控、报表揭示、定期检查、专项检查等方式，及时发现情况、提出改进建议并跟踪改进落实情况。本期内重点开展的监察稽核工作包括：

1、全面开展对公司各项业务的稽核监察，对公司内控缺失、薄弱环节和风险隐患做到及时发现，提前防范，确保投资管理、基金销售和后台运营等业务领域的稳健合规运作。

第16页共67页

2、根据基金监管法律法规的相关要求及业务发展变化，优化公司内控和风险管理，更新完善内控制度和业务流程，推动全员全过程风险管理和风险控制责任制，并进行持续监督，跟踪检查执行情况。

3、注重对员工行为规范和职业素养的教育与监察，并通过开展法规培训、业务学习等形式，提升员工的诚信规范和风险责任意识。

今后本基金管理人将继续以“诚信勤勉为投资人服务”为宗旨，不断提高内部监察稽核和风险控制工作的科学性和实效性，在完善内部控制体系、有效防范风险的基础上，确保基金资产的规范运作，维护基金份额持有人的合法利益，争取以更好的收益回报基金份额持有人。

4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本基金管理人按照相关法律法规规定，设有估值委员会，并制定了相关制度及流程。估值委员会主要负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督，确保基金估值的公允与合理。报告期内相关基金估值政策由托管银行进行复核。公司估值委员会由主管运营的公司领导负责，成员包括基金核算、风险管理、行业研究方面业务骨干，均具有丰富的行业分析、会计核算等证券基金行业从业经验及专业能力。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况，可向估值委员会报告并提出相关意见和建议。各方不存在任何重大利益冲突，一切以投资者利益最大化为最高准则。

4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

截止本报告期末，根据本基金基金合同和相关法律法规的规定，本基金无应分配但尚未实施的利润。

4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

无。

§5 托管人报告

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

在托管本基金的过程中，本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《证券投资基金法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定，对本基金基金管理人—国泰基金管理有限公司2016年1月1日至2016年12月31日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。

第17页共67页

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本托管人认为,国泰基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。

5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人认为，国泰基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的本基金年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。

§6 审计报告

普华永道中天审字(2017)第20460号

国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资基金全体基金份额持有人：

我们审计了后附的国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资基金(以下简称“国泰国证食品饮料行业指数分级基金”)的财务报表，包括2016年12月31日的资产负债表、2016年度的利润表和所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注。

6.1管理层对财务报表的责任

编制和公允列报财务报表是国泰国证食品饮料行业指数分级基金的基金管理人国泰基金管理有限公司管理层的责任。这种责任包括：

(1)按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制财务报表，并使其实现公允反映；

(2)设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

6.2注册会计师的责任

我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道德守 第18页共67页

则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。

审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。

我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

6.3审计意见

我们认为，上述国泰国证食品饮料行业指数分级基金的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，公允反映了国泰国证食品饮料行业指数分级基金2016年12月31日的财务状况以及2016年度的经营成果和基金净值变动情况。

普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙） 中国注册会计师

许康玮 李一

上海市湖滨路202号普华永道中心11楼

2017年3月24日

§7 年度财务报表

7.1资产负债表

会计主体：国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资基金

报告截止日：2016年12月31日

单位：人民币元

本期末 上年度末

资产 附注号

2016年12月31日 2015年12月31日

资 产： - -

银行存款 7.4.7.1 80,415,113.50 108,593,570.04

结算备付金 - 4,153,694.38

第19页共67页

存出保证金 365,511.58 1,670,053.21

交易性金融资产 7.4.7.2 951,921,761.60 1,820,993,940.26

其中：股票投资 951,921,761.60 1,820,993,940.26

基金投资 - -

债券投资 - -

资产支持证券投资 - -

贵金属投资 - -

衍生金融资产 7.4.7.3 - -

买入返售金融资产 7.4.7.4 - -

应收证券清算款 - -

应收利息 7.4.7.5 14,836.24 25,843.73

应收股利 - -

应收申购款 2,663,071.67 349,100.67

递延所得税资产 - -

其他资产 7.4.7.6 - -

资产总计 1,035,380,294.59 1,935,786,202.29

本期末 上年度末

负债和所有者权益 附注号

2016年12月31日 2015年12月31日

负 债： - -

短期借款 - -

交易性金融负债 - -

衍生金融负债 7.4.7.3 - -

卖出回购金融资产款 - -

应付证券清算款 - -

应付赎回款 686,990.58 3,367,715.99

应付管理人报酬 873,133.37 1,609,029.64

应付托管费 174,626.69 321,805.92

应付销售服务费 - -

应付交易费用 7.4.7.7 310,036.80 906,614.37

第20页共67页

应交税费 - -

应付利息 - -

应付利润 - -

递延所得税负债 - -

其他负债 7.4.7.8 160,716.06 445,367.86

负债合计 2,205,503.50 6,650,533.78

所有者权益： - -

实收基金 7.4.7.9 729,247,426.40 1,441,362,231.10

未分配利润 7.4.7.10 303,927,364.69 487,773,437.41

所有者权益合计 1,033,174,791.09 1,929,135,668.51

负债和所有者权益总计 1,035,380,294.59 1,935,786,202.29

注：报告截止日2016年12月31日，国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资基金之基础份额

净值0.8763元，国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资基金之稳健收益类份额参考净值1.0545元，

国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资基金之积极收益类份额参考净值0.6981元，国泰国证食品

饮料行业指数分级证券投资基金基金份额总额1,178,961,136.22份，其中国泰国证食品饮料行业指数

分级证券投资基金之基础份额338,381,928.22份，国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资基金之

稳健收益类份额420,289,604.00份，国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资基金之积极收益类份

额420,289,604.00份。

7.2利润表

会计主体：国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资基金

本报告期：2016年1月1日至2016年12月31日

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 附注号 2016年1月1日至 2015年1月1日至

2016年12月31日 2015年12月31日

一、收入 114,545,522.68 264,298,363.91

1.利息收入 843,499.53 1,447,924.21

其中：存款利息收入 7.4.7.11 843,499.53 1,447,924.21

债券利息收入 - -

第21页共67页

资产支持证券利息收入 - -

买入返售金融资产收入 - -

其他利息收入 - -

2.投资收益（损失以“-”填列） 130,759,212.70 244,515,421.14

其中：股票投资收益 7.4.7.12 101,842,603.64 203,582,514.69

基金投资收益 - -

债券投资收益 7.4.7.13 - -

资产支持证券投资收益 - -

贵金属投资收益 - -

衍生工具收益 7.4.7.14 - -

股利收益 7.4.7.15 28,916,609.06 40,932,906.45

3.公允价值变动收益（损失以“-”号

7.4.7.16 -21,577,774.85 11,594,638.06

填列）

4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - -

5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.17 4,520,585.30 6,740,380.50

减：二、费用 23,830,147.53 37,764,291.40

1．管理人报酬 15,398,322.50 23,730,757.75

2．托管费 3,079,664.53 4,746,151.50

3．销售服务费 - -

4．交易费用 7.4.7.18 4,515,062.90 8,276,473.82

5．利息支出 - -

其中：卖出回购金融资产支出 - -

6．其他费用 7.4.7.19 837,097.60 1,010,908.33

三、利润总额（亏损总额以“-”号填

90,715,375.15 226,534,072.51

列）

减：所得税费用 - -

四、净利润（净亏损以“-”号填列） 90,715,375.15 226,534,072.51

7.3所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资基金

第22页共67页

本报告期：2016年1月1日至2016年12月31日

单位：人民币元

本期

项目 2016年1月1日至2016年12月31日

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益（基

1,441,362,231.10 487,773,437.41 1,929,135,668.51

金净值）

二、本期经营活动产生

的基金净值变动数（本 - 90,715,375.15 90,715,375.15

期利润）

三、本期基金份额交易

产生的基金净值变动数

-712,114,804.70 -274,561,447.87 -986,676,252.57

（净值减少以“-”号填

列）

其中：1.基金申购款 1,398,270,705.58 293,657,812.82 1,691,928,518.40

2.基金赎回款 -2,110,385,510.28 -568,219,260.69 -2,678,604,770.97

四、本期向基金份额持

有人分配利润产生的基

- - -

金净值变动（净值减少

以“-”号填列）

五、期末所有者权益（基

729,247,426.40 303,927,364.69 1,033,174,791.09

金净值）

上年度可比期间

项目 2015年1月1日至2015年12月31日

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益（基

1,604,601,321.43 186,619,274.86 1,791,220,596.29

金净值）

二、本期经营活动产生

- 226,534,072.51 226,534,072.51

的基金净值变动数（本

第23页共67页

期利润）

三、本期基金份额交易

产生的基金净值变动数

-163,239,090.33 74,620,090.04 -88,619,000.29

（净值减少以“-”号填

列）

其中：1.基金申购款 2,639,739,303.56 1,123,456,318.81 3,763,195,622.37

2.基金赎回款 -2,802,978,393.89 -1,048,836,228.77 -3,851,814,622.66

四、本期向基金份额持

有人分配利润产生的基

- - -

金净值变动（净值减少

以“-”号填列）

五、期末所有者权益（基

1,441,362,231.10 487,773,437.41 1,929,135,668.51

金净值）

报表附注为财务报表的组成部分。

本报告页码（序号）从7.1至7.4，财务报表由下列负责人签署：

基金管理人负责人：周向勇，主管会计工作负责人：周向勇，会计机构负责人：倪蓥

7.4报表附注

7.4.1基金基本情况

国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2014]307号《关于核准国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资基金募集的批复》核准，由国泰基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集458,905,616.15元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2014)第558号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资基金基金合同》于2014年10月23日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为458,949,931.81份基金份额，其中认购资金利息折合44,315.66份基金份额。本基金的基金管理人为国泰基金管理有限公司，基金托管人为中国农业银行股份有限公司。

第24页共67页

根据《国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资基金基金合同》的相关规定，本基金的基金份额包括国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资基金之基础份额(以下简称“国泰食品份额”)、国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资基金之稳健收益类份额(以下简称“食品A”)及国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资基金之积极收益类份额(以下简称“食品B”)。国泰食品份额只接受场内与场外的申购和赎回，但不上市交易。食品A与食品B只可上市交易，不可单独进行申购或赎回。投资者可选择将其在场内申购的国泰食品份额按1:1的比例分拆成食品A和食品B，但不得申请将其场外申购的国泰食品份额进行分拆。投资者可将其持有的场外国泰食品份额跨系统转托管至场内并申请将其分拆成食品A和食品B后上市交易，也可按1:1的配比将其持有的食品A和食品B申请合并为场内的国泰食品份额。

在本基金食品A份额和食品B份额存续期内，本基金将在每个工作日按基金合同约定的净值计

算规则对食品A份额和食品B份额分别进行净值计算，食品A份额为低风险且预期收益相对稳定的

基金份额，本基金扣除掉国泰食品份额对应的净资产部分后剩余的净资产将优先确保食品A份额的

本金及食品A份额的约定收益；食品B份额为高风险且预期收益相对较高的基金份额，本基金扣除

掉国泰食品份额对应的净资产部分后剩余的净资产在优先确保所有食品A份额的本金及约定收益

后，将计为食品B份额的净资产。

基金份额净值按如下原则计算：食品A的基金份额净值，自基金合同生效日(含)起至第1个基

金份额折算基准日(含)期间、或自上一个基金份额折算日(定期折算日或不定期折算基准日)次日(含)起至下一个基金份额折算基准日(含)期间，以1.0000元为基准，食品A的约定日单利收益率(约定基准收益率除以365)累计计算。本基金1份食品A份额与1份食品B份额构成一对份额组合，一对份额组合的基金份额净值之和等于2份国泰食品份额的基金份额净值。计算出食品A份额的基金份额净值后，根据上述关系，计算出食品B份额的基金份额净值。

本基金定期进行份额折算。在每个会计年度(除基金合同生效日所在会计年度外)的第一个工作日，本基金根据基金合同的规定对食品A和国泰食品份额进行定期份额折算。折算前的食品A份额持有人，以食品A份额在基金份额折算基准日的基金份额净值超出本金1.0000元部分，获得新增国泰食品份额的份额分配。折算不改变食品A份额持有人的资产净值，其持有的食品A份额的基金份额净值折算调整为1.0000元、份额数量不变，相应折算增加场内国泰食品份额。折算前的国泰食品份额的基金份额持有人，以每2份国泰食品份额，按1份食品A份额的份额分配，获得新增国泰食品份额。持有场外国泰食品份额的基金份额持有人将按前述折算方式获得新增场外国泰食品份额的分配；持有场内国泰食品份额的基金份额持有人将按前述折算方式获得新增场内国泰食品份额的分 第25页共67页

配。折算不改变国泰食品份额持有人的资产净值。折算不改变食品B份额持有人的资产净值，其持

有的食品B 份额的基金份额净值及份额数量不变。

除以上的定期份额折算外，当食品份额的基金份额净值大于或等于1.5000元时，或当食品B份

额的基金份额参考净值小于或等于0.2500元时，本基金将以该日后的次一交易日为本基金不定期折

算基准日，进行不定期份额折算：份额折算后本基金将确保食品A份额和食品B份额的比例为1：

1，份额折算后食品A份额的基金份额参考净值、食品B份额的基金份额参考净值和食品份额的基

金份额净值均调整为1.0000元。当食品份额的基金份额净值大于或等于1.5000元时，基金份额折算

基准日折算前食品份额的基金份额净值及食品A份额、食品B份额的基金份额参考净值超出1.0000

元的部分均将折算为食品份额分别分配给食品份额、食品A份额和食品B份额的持有人。当食品B

份额的基金份额参考净值小于或等于0.2500元时，食品份额、食品A份额和食品B份额的份额数将

相应缩减。

本基金投资人初始场内认购的基金份额合计286,774,280.00份，于2014年10月29日按1:1的

基金份额配比分拆为143,387,140.00份食品A与143,387,140.00份食品B。经深圳证券交易所深证上

[2014]399号文审核同意，本基金食品A和食品B于2014年11月5日上市交易。对于托管在场内

的食品份额，基金份额持有人在符合相关办理条件的前提下，将其分拆为食品A份额和食品B份额

即可上市流通；对于托管在场外的食品份额，基金份额持有人在符合相关办理条件的前提下，将其跨系统转托管至深圳证券交易所场内后分拆为食品A份额和食品B份额即可上市流通。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括标的指数成份股及其备选成份股、债券、债券回购、银行存款、权证、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。本基金投资于股票的资产占基金资产的比例为90%－95%，其中标的指数成份股及其备选成份股的投资比例不低于股票资产的90%，且不低于非现金资产的80%。每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值5%的现金或到期日在一年以内的政府债券，权证投资不高于基金资产净值的3%。本基金的业绩比较基准：国证食品饮料行业指数收益率×95%+银行活期存款利率(税后)×5%。

本财务报表由本基金的基金管理人国泰基金管理有限公司于2017年3月24日批准报出。

7.4.2会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准

则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金 第26页共67页

信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国

基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资基金基金合同》和在财务报表附注7.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。

7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金2016年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2016年12月

31日的财务状况以及2016年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。

7.4.4重要会计政策和会计估计

7.4.4.1会计年度

本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。

7.4.4.2记账本位币

本基金的记账本位币为人民币。

7.4.4.3金融资产和金融负债的分类

(1)金融资产的分类

金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。

本基金目前以交易目的持有的股票投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。

本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款和其他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。

(2)金融负债的分类

第27页共67页

金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括其他各类应付款项等。

7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认

金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。

对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。

金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终止；(2)该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或者(3)该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。

金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。

当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。

7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则

本基金持有的股票投资按如下原则确定公允价值并进行估值：

(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。

(2)存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。

第28页共67页

(3)当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。

7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销

本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1)具有抵销已确认金额

的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2)交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负

债按抵销后的净额在资产负债表中列示。

7.4.4.7实收基金

实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于基金份额折算引起的实收基金份额变动于基金份额折算日根据折算前的基金份额数及确定的折算比例计算认列。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。

7.4.4.8损益平准金

损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。

损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。

7.4.4.9收入/(损失)的确认和计量

股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投资收益。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。

第29页共67页

应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。

7.4.4.10费用的确认和计量

本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。

其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。

7.4.4.11基金的收益分配政策

本基金(包括国泰食品份额、食品A份额、食品B份额)不进行收益分配。

7.4.4.12分部报告

本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1)该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2)本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。

本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。

7.4.4.13其他重要的会计政策和会计估计

根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股票投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：

对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2008]38号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的指数收益法等估值技术进行估值。

7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

7.4.5.1会计政策变更的说明

第30页共67页

本基金本报告期未发生会计政策变更。

7.4.5.2会计估计变更的说明

本基金本报告期未发生会计估计变更。

7.4.5.3差错更正的说明

本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。

7.4.6税项

根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收政

策的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施

上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息

红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税

试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、

财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、及其他相关财税法规和实务

操作，主要税项列示如下：

(1)于2016年5月1日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。对

证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税。自2016年5月1日起，金融

业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。

(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的

个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息

红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳

税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取

得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。

第31页共67页

(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。

7.4.7重要财务报表项目的说明

7.4.7.1银行存款

单位：人民币元

本期末 上年度末

项目

2016年12月31日 2015年12月31日

活期存款 80,415,113.50 108,593,570.04

定期存款 - -

其他存款 - -

合计 80,415,113.50 108,593,570.04

7.4.7.2交易性金融资产

单位：人民币元

本期末

项目 2016年12月31日

成本 公允价值 公允价值变动

股票 846,543,309.94 951,921,761.60 105,378,451.66

贵金属投资-金交所黄

- - -

金合约

交易所市场 - - -

债券 银行间市场 - - -

合计 - - -

资产支持证券 - - -

基金 - - -

其他 - - -

合计 846,543,309.94 951,921,761.60 105,378,451.66

上年度末

项目

2015年12月31日

第32页共67页

成本 公允价值 公允价值变动

股票 1,694,037,713.75 1,820,993,940.26 126,956,226.51

贵金属投资-金交所黄

- - -

金合约

交易所市场 - - -

债券 银行间市场 - - -

合计 - - -

资产支持证券 - - -

基金 - - -

其他 - - -

合计 1,694,037,713.75 1,820,993,940.26 126,956,226.51

7.4.7.3衍生金融资产/负债

本基金本报告期末及上年度末均未持有衍生金融资产/负债。

7.4.7.4买入返售金融资产

7.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额

本基金本报告期末及上年度末均未持有买入返售金融资产。

7.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券

本基金本报告期末及上年度末均未持有买断式逆回购交易中取得的债券。

7.4.7.5应收利息

单位：人民币元

本期末 上年度末

项目

2016年12月31日 2015年12月31日

应收活期存款利息 14,416.46 22,474.83

应收定期存款利息 - -

应收其他存款利息 - -

应收结算备付金利息 - 1,869.10

应收债券利息 - -

第33页共67页

应收买入返售证券利息 - -

应收申购款利息 255.28 748.30

应收黄金合约拆借孳息 - -

其他 164.50 751.50

合计 14,836.24 25,843.73

7.4.7.6其他资产

本基金本报告期末及上年度末未持有其他资产。

7.4.7.7应付交易费用

单位：人民币元

本期末 上年度末

项目

2016年12月31日 2015年12月31日

交易所市场应付交易费用 310,036.80 906,614.37

银行间市场应付交易费用 - -

合计 310,036.80 906,614.37

7.4.7.8其他负债

单位：人民币元

本期末 上年度末

项目

2016年12月31日 2015年12月31日

应付券商交易单元保证金 - -

应付赎回费 3,542.13 17,726.57

其他应付款 - -

预提费用 100,000.00 340,000.00

应付指数使用费 57,173.93 87,641.29

合计 160,716.06 445,367.86

7.4.7.9实收基金

金额单位：人民币元

本期

项目

2016年1月1日至2016年12月31日

第34页共67页

基金份额（份） 账面金额

上年度末 2,272,875,781.90 1,441,362,231.10

本期申购 2,260,515,109.16 1,398,270,705.58

本期赎回（以“-”号填列） -3,411,776,766.14 -2,110,385,510.28

基金拆分/份额折算调整 57,347,011.30 —

本期末 1,178,961,136.22 729,247,426.40

注：(1)根据《国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资基金基金合同》、《国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资基金招募说明书》及深圳证券交易所和中国证券登记结算有限责任公司的相关业务规定，国泰基金管理有限公司以2016年1月4日为基金份额折算基准日，对在该日交易结束后登记在册的国泰食品基金份额、食品A份额实施了定期份额折算。场外国泰食品份额折算前份额为346,125,822.28份，新增份额折算比例为0.025239046，折算后份额为354,861,707.58份，折算后份额净值0.7706元；场内国泰食品份额折算前份额为170,185,833.00份，新增份额折算比例为0.025239046，折算后份额为218,796,959.00，折算后份额净值0.7706元；食品A份额折算前份额为877,921,403.00份，新增份额折算比例为0.050478093，折算后份额为877,921,403.00份，折算后份额净值1.0000元。

(2)截至2016年12月31日止，本基金于深交所上市的基金份额为840,579,208.00份，其中：食

品A420,289,604.00份，食品B420,289,604.00份。托管在深交所场内未上市的基金份额为

43,099,508.00份，托管在场外未上市的基金份额为295,282,420.22份，均为国泰食品份额。场内的

基金份额登记在证券登记结算系统，其中上市的基金份额可选择按市价流通，未上市的基金份额可按基金份额净值申购赎回；场外未上市的基金份额登记在注册登记系统，按基金份额净值申购或赎回，通过跨系统转登记可实现基金份额在两个系统之间的转换。

7.4.7.10未分配利润

单位：人民币元

项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计

上年度末 111,758,358.74 376,015,078.67 487,773,437.41

本期利润 112,293,150.00 -21,577,774.85 90,715,375.15

本期基金份额交易产生的

-70,372,855.65 -204,188,592.22 -274,561,447.87

变动数

其中：基金申购款 126,035,491.72 167,622,321.10 293,657,812.82

第35页共67页

基金赎回款 -196,408,347.37 -371,810,913.32 -568,219,260.69

本期已分配利润 - - -

本期末 153,678,653.09 150,248,711.60 303,927,364.69

7.4.7.11存款利息收入

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2016年1月1日至2016年12月 2015年1月1日至2015年12

31日 月31日

活期存款利息收入 792,325.73 1,355,358.79

定期存款利息收入 - -

其他存款利息收入 - -

结算备付金利息收入 12,795.38 48,285.41

其他 38,378.42 44,280.01

合计 843,499.53 1,447,924.21

7.4.7.12股票投资收益

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2016年1月1日至2016年122015年1月1日至2015年12

月31日 月31日

卖出股票成交总额 1,871,272,111.31 2,856,957,508.12

减：卖出股票成本总额 1,769,429,507.67 2,653,374,993.43

买卖股票差价收入 101,842,603.64 203,582,514.69

7.4.7.13债券投资收益

本基金本报告期及上年度可比期间均无债券投资收益。

7.4.7.14衍生工具收益

本基金本报告期及上年度可比期间均无衍生工具收益。

7.4.7.15股利收益

单位：人民币元

第36页共67页

本期 上年度可比期间

项目

2016年1月1日至2016年12月31日 2015年1月1日至2015年12月31日

股票投资产生的股利收益 28,916,609.06 40,932,906.45

基金投资产生的股利收益 - -

合计 28,916,609.06 40,932,906.45

7.4.7.16公允价值变动收益

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目名称

2016年1月1日至2016年12月31日 2015年1月1日至2015年12月31日

1.交易性金融资产 -21,577,774.85 11,594,638.06

——股票投资 -21,577,774.85 11,594,638.06

——债券投资 - -

——资产支持证券投资 - -

——基金投资 - -

——贵金属投资 - -

——其他 - -

2.衍生工具 - -

——权证投资 - -

3.其他 - -

合计 -21,577,774.85 11,594,638.06

7.4.7.17其他收入

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目

2016年1月1日至2016年12月31日 2015年1月1日至2015年12月31日

基金赎回费收入 4,520,585.30 6,740,380.50

合计 4,520,585.30 6,740,380.50

注：本基金的场外赎回费率按持有期间递减，场内赎回费率为赎回金额的0.7%，赎回费总额的

25%归入基金资产。

第37页共67页

7.4.7.18交易费用

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目

2016年1月1日至2016年12月31日 2015年1月1日至2015年12月31日

交易所市场交易费用 4,515,062.90 8,276,473.82

银行间市场交易费用 - -

合计 4,515,062.90 8,276,473.82

7.4.7.19其他费用

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2016年1月1日至2016年12月 2015年1月1日至2015年12月31日

31日

审计费用 100,000.00 100,000.00

信息披露费 360,000.00 360,000.00

上市年费 60,000.00 60,000.00

银行汇划费用 9,131.25 16,293.19

指数使用费 307,966.35 474,615.14

合计 837,097.60 1,010,908.33

注：指数使用费为支付标的指数供应商的标的指数许可使用费，按前一日基金资产净值的0.02%

的年费率计提，逐日累计，按季支付，标的指数许可使用费的收取下限为每季度(自然季度)人民币50,000.00元。

7.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明

7.4.8.1或有事项

截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。

7.4.8.2资产负债表日后事项

（1）根据《国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资基金基金合同》和《关于国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资基金定期份额折算结果及恢复交易的公告》的有关规定，本基金于2017年1月3日进行定期份额折算，份额折算方式为：折算前的国泰食品基金份额持有人，以每2份国泰食品份额，按1份食品A的约定收益，获得新增国泰食品份额的分配；折算前的食品A持有人，以 第38页共67页

食品A的约定收益，获得新增国泰食品份额的份额分配，其持有的食品A份额净值折算调整为1.0000

元，相应折算增加国泰食品份额场内份额。

（2）财政部、国家税务总局于2016年12月21日颁布《关于明确金融房地产开发教育辅助服

务等增值税政策的通知》(财税[2016]140号)，要求资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以

资管产品管理人为增值税纳税人，自2016年5月1日起执行。

根据财政部、国家税务总局于2017年1月6日颁布的《关于资管产品增值税政策有关问题的补

充通知》(财税[2017]2号)，2017年7月1日(含)以后，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，

以资管产品管理人为增值税纳税人，按照现行规定缴纳增值税。对资管产品在2017年7月1日前运

营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。资管产品运营过程中发生增值税应税行为的具体征收管理办法，由国家税务总局另行制定。上述税收政策对本基金截至本财务报表批准报出日止的财务状况和经营成果无影响。

7.4.9关联方关系

关联方名称 与本基金的关系

国泰基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构

中国农业银行股份有限公司（“中国农业银行”） 基金托管人、基金销售机构

中国电力财务有限公司 基金管理人的股东

意大利忠利集团(AssicurazioniGeneraliS.p.A.) 基金管理人的股东

国泰元鑫资产管理有限公司 基金管理人的控股子公司

中国建银投资有限责任公司 基金管理人的控股股东

申万宏源集团股份有限公司(“申万宏源”) 基金销售机构、受基金管理人的控股股

东（中国建投）控制的公司

国泰全球投资管理有限公司 基金管理人的控股子公司

注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

7.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易

7.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易

7.4.10.1.1股票交易

金额单位：人民币元

关联方名称 本期 上年度可比期间

第39页共67页

2016年1月1日至2016年12月31日 2015年1月1日至2015年12月31日

占当期股 占当期股

成交金额 票成交总 成交金额 票成交总

额的比例 额的比例

申万宏源 156,897,229.30 5.62% 255,255,872.42 4.51%

7.4.10.1.2权证交易

本基金本报告期内及上年度可比期间未有通过关联方交易单元进行的权证交易。

7.4.10.1.3债券交易

本基金本报告期内及上年度可比期间未有通过关联方交易单元进行的债券交易。

7.4.10.1.4债券回购交易

本基金本报告期内及上年度可比期间未有通过关联方交易单元进行的债券回购交易。

7.4.10.1.5应支付关联方的佣金

金额单位：人民币元

本期

2016年1月1日至2016年12月31日

关联方名称

当期 占当期佣金 占期末应付佣

期末应付佣金余额

佣金 总量的比例 金总额的比例

申万宏源 146,118.22 6.10% - -

上年度可比期间

2015年1月1日至2015年12月31日

关联方名称

当期 占当期佣金 占期末应付佣

期末应付佣金余额

佣金 总量的比例 金总额的比例

申万宏源 232,382.22 4.80% - -

注：1.上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国证券登记

结算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。

2.该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息

服务等。

第40页共67页

7.4.10.2关联方报酬

7.4.10.2.1基金管理费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2016年1月1日至2016年12 2015年1月1日至2015年12

月31日 月31日

当期发生的基金应支付的管理费 15,398,322.50 23,730,757.75

其中：支付销售机构的客户维护费 254,824.05 200,677.87

注：支付基金管理人国泰基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值1.00%的年费

率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。

其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X1.00%/当年天数。

7.4.10.2.2基金托管费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2016年1月1日至2016年12 2015年1月1日至2015年12

月31日 月31日

当期发生的基金应支付的托管费 3,079,664.53 4,746,151.50

注：支付基金托管人中国农业银行的托管费按前一日基金资产净值0.20%的年费率计提，逐日

累计至每月月底，按月支付。

其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 X0.20%/当年天数。

7.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

基金本报告期内未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。

7.4.10.4各关联方投资本基金的情况

7.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本基金本报告期末无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。

7.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本基金本报告期末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。

第41页共67页

7.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

关联方名称 2016年1月1日至2016年12月31日 2015年1月1日至2015年12月31日

期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入

中国农业银行 80,415,113.50 792,325.73 108,593,570.04 1,355,358.79

注：本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行保管，按银行同业利率计息。

7.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方购买其承销的证券。

7.4.10.7其他关联交易事项的说明

本基金本报告期及上年度可比期间均无须作说明的其他关联交易事项。

7.4.11利润分配情况

本基金本报告期无利润分配事项。

7.4.12期末（2016年12月31日）本基金持有的流通受限证券

7.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

金额单位：人民币元

7.4.12.1.1 受限证券类别：股票

流通

期末 期末

证券 证券 成功 可流 受 认购 期末估 数量(单

成本 估值 备注

代码 名称 认购日 通日 限类 价格 值单价 位：股)

总额 总额

型

00284 华统 2016-1 2017-0 网下 6.55 6.55 1,814. 11,881 11,881-

0 股份 2-29 1-10 新股 00 .70 .70

60137 中原 2016-1 2017-0 网下 4.00 4.00 26,695 106,78 106,78-

5 证券 2-20 1-03 新股 .00 0.00 0.00

60303 德新 2016-1 2017-0 网下 5.81 5.81 1,628. 9,458. 9,458.-

2 交运 2-27 1-05 新股 00 68 68

60303 常熟 2016-1 2017-0 网下 10.44 10.44 2,316. 24,179 24,179-

5 汽饰 2-27 1-05 新股 00 .04 .04

60318 华正 2016-1 2017-0 网下 5.37 5.37 1,874. 10,063 10,063-

6 新材 2-26 1-03 新股 00 .38 .38

第42页共67页

60322 景旺 2016-1 2017-0 网下 23.16 23.16 3,491. 80,851 80,851-

8 电子 2-28 1-06 新股 00 .56 .56

60326 天龙 2016-1 2017-0 网下 14.63 14.63 1,562. 22,852 22,852-

6 股份 2-30 1-10 新股 00 .06 .06

60368 皖天 2016-1 2017-0 网下 7.87 7.87 4,818. 37,917 37,917-

9 然气 2-30 1-10 新股 00 .66 .66

60387 太平 2016-1 2017-0 网下 21.30 21.30 3,180. 67,734 67,734-

7 鸟 2-29 1-09 新股 00 .00 .00

30058 赛托 2016-1 2017-0 网下 40.29 40.29 1,582. 63,738 63,738-

3 生物 2-29 1-06 新股 00 .78 .78

30058 美联 2016-1 2017-0 网下 9.30 9.30 1,006. 9,355. 9,355.-

6 新材 2-26 1-04 新股 00 80 80

30058 天铁 2016-1 2017-0 网下 14.11 14.11 1,438. 20,290 20,290-

7 股份 2-28 1-05 新股 00 .18 .18

30058 熙菱 2016-1 2017-0 网下 4.94 4.94 1,380. 6,817. 6,817.-

8 信息 2-27 1-05 新股 00 20 20

30059 万里 2016-1 2017-0 网下 3.07 3.07 2,397. 7,358. 7,358.-

1 马 2-30 1-10 新股 00 79 79

注：基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在新股上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。

7.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票

本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。

7.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券

7.4.12.3.1银行间市场债券正回购

本基金本报告期末无银行间市场债券正回购中作为抵押的债券。

7.4.12.3.2交易所市场债券正回购

本基金本报告期末无交易所市场债券正回购中作为抵押的债券。

7.4.13金融工具风险及管理

7.4.13.1风险管理政策和组织架构

第43页共67页

本基金虽为股票型指数基金，但由于采取了基金份额分级的结构设计，不同的基金份额具有不同的风险收益特征。运作过程中，本基金共有三类基金份额，分别为国泰食品份额、食品A份额、食品B份额。其中国泰食品份额为普通的股票型指数基金份额，具有较高预期风险、较高预期收益的特征，其预期风险和预期收益均高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金；食品A份额的预期风险和预期收益较低；食品B份额采用了杠杆式的结构，预期风险和预期收益有所放大，将高于普通的股票型基金。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金紧密跟踪标的指数，追求基金净值收益率与业绩比较基准之间的跟踪偏离度和跟踪误差最小化。本基金的风险控制目标是追求基金净值收益率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.35%，年跟踪误差不超过4%。如因标的指数编制规则调整或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围，基金管理人应采取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。

本基金的基金管理人奉行全员与全程结合、风控与发展并重的风险管理理念。董事会主要负责公司的风险管理战略和控制政策、协调突发重大风险等事项。在公司经营管理层下设风险管理委员会，制定公司日常经营过程中各类风险的防范和管理措施；在业务操作层面，一线业务部门负责对各自业务领域风险的管控，公司具体的风险管理职责由风险管理部和稽核监察部负责，组织、协调并与各业务部门一道，共同完成对法律风险、投资风险、操作风险、合规风险等风险类别的管理，并定期向公司专门的风险管理委员会报告公司风险状况。风险管理部和稽核监察部分别由副总经理和督察长分管，配置有法律、风控、审计、信息披露等方面专业人员。

本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。

7.4.13.2信用风险

信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。

本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管行中国农业银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很 第44页共67页

小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。

本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。于2016年12月31日，本基金未持有信用类债券(2015年12月31日：本基金未持有信用类债券)。

7.4.13.3流动性风险

流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。

针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金份额持有人利益。

针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金所持证券均在证券交易所交易，因此除附注7.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。

于2016年12月31日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计

息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。

7.4.13.4市场风险

市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。

7.4.13.4.1利率风险

第45页共67页

利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。

本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。

本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金等。

7.4.13.4.1.1利率风险敞口

单位：人民币元

本期末

2016年12月31 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计

日

资产

银行存款 80,415,113.50 - - -80,415,113.50

存出保证金 365,511.58 - - - 365,511.58

交易性金融资产 - - - 951,921,761.60951,921,761.6

0

应收利息 - - - 14,836.24 14,836.24

应收申购款 819,311.76 - - 1,843,759.91 2,663,071.67

1,035,380,294.

资产总计 81,599,936.84 - - 953,780,357.75

59

负债

应付赎回款 - - - 686,990.58 686,990.58

应付管理人报酬 - - - 873,133.37 873,133.37

应付托管费 - - - 174,626.69 174,626.69

应付交易费用 - - - 310,036.80 310,036.80

其他负债 - - - 160,716.06 160,716.06

2,205,503.5

负债总计 - - - 2,205,503.50

0

第46页共67页

1,033,174,791.

利率敏感度缺口 81,599,936.84 - - 951,574,854.25

09

上年度末

2015年12月31 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计

日

资产

银行存款 108,593,570.04 - - -108,593,570.0

4

结算备付金 4,153,694.38 - - - 4,153,694.38

存出保证金 1,670,053.21 - - - 1,670,053.21

交易性金融资产 - - -1,820,993,940.261,820,993,940.

26

买入返售金融资 - - - - -

产

应收证券清算款 - - - - -

应收利息 - - - 25,843.73 25,843.73

应收申购款 17,700.00 - - 331,400.67 349,100.67

其他资产 - - - - -

1,935,786,202.

资产总计 114,435,017.63 - -1,821,351,184.66

29

负债

卖出回购金融资 - - - - -

产款

应付证券清算款 - - - - -

应付赎回款 - - - 3,367,715.99 3,367,715.99

应付管理人报酬 - - - 1,609,029.64 1,609,029.64

应付托管费 - - - 321,805.92 321,805.92

应付交易费用 - - - 906,614.37 906,614.37

应付利息 - - - - -

其他负债 - - - 445,367.86 445,367.86

负债总计 - - - 6,650,533.78 6,650,533.78

1,929,135,668.

利率敏感度缺口 114,435,017.63 - -1,814,700,650.88

51

注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。

7.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析

第47页共67页

于2016年12月31日，本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的比例为

0.00%(2015年12月31日:0.00%)，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响(2015年12

月31日：同)。

7.4.13.4.2外汇风险

外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。

7.4.13.4.3其他价格风险

其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。

本基金主要采取完全复制法，即按照标的指数成份股组成及其权重构建股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应的调整。但因特殊情况(如成份股长期停牌、成份股发生变更、成份股权重由于自由流通量发生变化、成份股公司行为、市场流动性不足等)导致本基金管理人无法按照标的指数构成及权重进行同步调整时，基金管理人将对投资组合进行优化，尽量降低跟踪误差。

本基金所持有的股票资产占基金资产的比例为90－95%，其中标的指数成份股及其备选成份股

的投资比例不低于股票资产的90%，且不低于非现金资产的80%。每个交易日日终在扣除股指期货

合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值5%的现金或到期日在一年以内的政府债

券，权证投资不高于基金资产净值的3%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价

格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括VaR(ValueatRisk)指标等来测试本

基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。

7.4.13.4.3.1其他价格风险敞口

金额单位：人民币元

本期末 上年度末

2016年12月31日 2015年12月31日

项目

占基金 占基金

公允价值 公允价值

资产净 资产净

第48页共67页

值比例 值比例

（%） （%）

交易性金融资产－股票投资 951,921,761.60 92.14 1,820,993,940.26 94.39

交易性金融资产—基金投资 - - - -

交易性金融资产－贵金属投资 - - - -

衍生金融资产－权证投资 - - - -

合计 951,921,761.60 92.14 1,820,993,940.26 94.39

7.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析

假设 除国证食品饮料行业指数以外的其他市场变量保持不变

对资产负债表日基金资产净值的

影响金额（单位：人民币元）

相关风险变量的变动 本期末 上年度末

分析 2016年12月31日 2015年12月31日

国证食品饮料行业指数 增加约49,518,180.10 增加约96,802,717.73

上升5%

国证食品饮料行业指数 减少约49,518,180.10 减少约96,802,717.73

下降5%

7.4.14有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

(1)公允价值

(a)金融工具公允价值计量的方法

公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：

第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。

第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。

第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。

(b)持续的以公允价值计量的金融工具

(i)各层次金融工具公允价值

于2016年12月31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于

第一层次的余额为 951,442,482.77元，属于第二层次的余额为479,278.83元，无属于第三层次的余

额（2015年12月31日：第一层次1,685,686,209.06元，第二层次135,307,731.20元，无第三层次）。

(ii)公允价值所属层次间的重大变动

第49页共67页

对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票公允价值应属第二层次还是第三层次。

(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额

无。

(c)非持续的以公允价值计量的金融工具

于2016年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产（2015年12月31

日：同）。

(d)不以公允价值计量的金融工具

不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。

(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。

§8 投资组合报告

8.1期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

占基金总资产

序号 项目 金额

的比例（%）

1 权益投资 951,921,761.60 91.94

其中：股票 951,921,761.60 91.94

2 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融

资产 - -

第50页共67页

6 银行存款和结算备付金合计 80,415,113.50 7.77

7 其他各项资产 3,043,419.49 0.29

8 合计 1,035,380,294.59 100.00

8.2期末按行业分类的股票投资组合

8.2.1指数投资期末按行业分类的股票投资组合

金额单位：人民币元

占基金资产净值

代码 行业类别 公允价值

比例（％）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 944,618,852.39 91.43

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

第51页共67页

S 综合 - -

合计 944,618,852.39 91.43

8.2.2积极投资期末按行业分类的股票投资组合

金额单位：人民币元

占基金资产净值

代码 行业类别 公允价值

比例（％）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 6,788,135.93 0.66

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 37,917.66 0.00

E 建筑业 118,924.74 0.01

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 9,458.68 0.00

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 241,692.20 0.02

J 金融业 106,780.00 0.01

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 7,302,909.21 0.71

第52页共67页

8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

8.3.1期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

金额单位：人民币元

占基金资产净

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值

值比例(％)

1 600519 贵州茅台 452,153 151,086,924.95 14.62

2 600887 伊利股份 8,476,456 149,185,625.60 14.44

3 000858 五粮液 3,000,704 103,464,273.92 10.01

4 002304 洋河股份 825,927 58,310,446.20 5.64

5 000568 泸州老窖 1,354,552 44,700,216.00 4.33

6 000895 双汇发展 1,623,225 33,974,099.25 3.29

7 600737 中粮屯河 1,714,033 21,356,851.18 2.07

8 600873 梅花生物 3,031,532 19,765,588.64 1.91

9 600600 青岛啤酒 464,235 13,667,078.40 1.32

10 000729 燕京啤酒 1,962,764 13,641,209.80 1.32

11 300146 汤臣倍健 1,120,876 13,383,259.44 1.30

12 603288 海天味业 450,417 13,210,730.61 1.28

13 000860 顺鑫农业 573,825 12,624,150.00 1.22

14 002515 金字火腿 708,254 12,196,133.88 1.18

15 600298 安琪酵母 674,955 12,027,698.10 1.16

16 600597 光明乳业 917,005 11,976,085.30 1.16

17 600872 中炬高新 846,402 11,917,340.16 1.15

18 603369 今世缘 884,366 11,602,881.92 1.12

19 600084 中葡股份 945,165 11,256,915.15 1.09

20 600073 上海梅林 963,566 11,032,830.70 1.07

21 000848 承德露露 957,272 10,711,873.68 1.04

22 002570 贝因美 810,233 10,630,256.96 1.03

23 600809 山西汾酒 420,368 10,517,607.36 1.02

24 002387 黑牛食品 559,969 9,749,060.29 0.94

25 002481 双塔食品 1,068,181 9,688,401.67 0.94

26 600779 水井坊 497,111 9,499,791.21 0.92

27 600702 沱牌舍得 390,844 8,833,074.40 0.85

28 600559 老白干酒 369,066 8,617,691.10 0.83

29 000596 古井贡酒 185,587 8,444,208.50 0.82

30 603589 口子窖 259,832 8,348,402.16 0.81

31 600059 古越龙山 783,454 8,022,568.96 0.78

32 600300 维维股份 1,200,702 8,020,689.36 0.78

33 002329 皇氏集团 563,334 7,954,276.08 0.77

34 002650 加加食品 1,091,923 7,687,137.92 0.74

35 000799 酒鬼酒 370,426 7,601,141.52 0.74

36 600616 金枫酒业 543,860 6,689,478.00 0.65

第53页共67页

37 002604 龙力生物 566,828 6,444,834.36 0.62

38 600305 恒顺醋业 551,022 6,435,936.96 0.62

39 000869 张 裕Ａ 178,144 6,413,184.00 0.62

40 002568 百润股份 289,861 5,866,786.64 0.57

41 600199 金种子酒 623,368 5,722,518.24 0.55

42 600299 安迪苏 392,654 5,650,291.06 0.55

43 000752 西藏发展 335,700 5,559,192.00 0.54

44 600238 海南椰岛 450,193 5,555,381.62 0.54

45 002507 涪陵榨菜 375,146 5,019,453.48 0.49

46 002646 青青稞酒 259,696 4,999,148.00 0.48

47 002557 洽洽食品 286,993 4,609,107.58 0.45

48 603198 迎驾贡酒 208,951 4,502,894.05 0.44

49 603866 桃李面包 75,546 3,316,469.40 0.32

50 002726 龙大肉食 179,441 3,127,656.63 0.30

8.3.2期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

金额单位：人民币元

占基金资产净

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值

值比例(％)

1 000893 东凌国际 384,710 4,458,788.90 0.43

2 002330 得利斯 101,933 1,252,756.57 0.12

3 600996 贵广网络 12,500 234,875.00 0.02

4 603823 百合花 3,762 123,167.88 0.01

5 601375 中原证券 26,695 106,780.00 0.01

6 603098 森特股份 4,293 103,332.51 0.01

7 603298 杭叉集团 3,641 88,403.48 0.01

8 603228 景旺电子 3,491 80,851.56 0.01

9 002832 比音勒芬 1,158 70,290.60 0.01

10 603577 汇金通 2,460 69,642.60 0.01

11 603218 日月股份 1,652 68,805.80 0.01

12 603877 太平鸟 3,180 67,734.00 0.01

13 300583 赛托生物 1,582 63,738.78 0.01

14 002826 易明医药 2,181 57,316.68 0.01

15 603416 信捷电气 1,076 53,886.08 0.01

16 002833 弘亚数控 2,743 48,331.66 0.00

17 603389 亚振家居 1,963 47,327.93 0.00

18 603058 永吉股份 3,869 42,675.07 0.00

19 603689 皖天然气 4,818 37,917.66 0.00

20 300582 英飞特 1,359 35,157.33 0.00

21 603239 浙江仙通 924 29,059.80 0.00

22 002835 同为股份 1,126 24,220.26 0.00

23 603035 常熟汽饰 2,316 24,179.04 0.00

24 603266 天龙股份 1,562 22,852.06 0.00

第54页共67页

25 300587 天铁股份 1,438 20,290.18 0.00

26 603929 亚翔集成 2,193 15,592.23 0.00

27 002840 华统股份 1,814 11,881.70 0.00

28 603186 华正新材 1,874 10,063.38 0.00

29 603032 德新交运 1,628 9,458.68 0.00

30 300586 美联新材 1,006 9,355.80 0.00

31 300591 万里马 2,397 7,358.79 0.00

32 300588 熙菱信息 1,380 6,817.20 0.00

8.4报告期内股票投资组合的重大变动

8.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2％或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

占期初基金资

序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 产净值比例

（％）

1 600887 伊利股份 118,859,790.82 6.16

2 600519 贵州茅台 118,690,871.67 6.15

3 000858 五粮液 80,077,804.25 4.15

4 002304 洋河股份 71,499,527.89 3.71

5 600737 中粮屯河 44,944,496.04 2.33

6 000895 双汇发展 30,803,370.84 1.60

7 000568 泸州老窖 28,411,231.13 1.47

8 603369 今世缘 24,896,837.20 1.29

9 603589 口子窖 24,508,720.72 1.27

10 300146 汤臣倍健 18,128,445.52 0.94

11 000799 酒鬼酒 13,997,546.00 0.73

12 000729 燕京啤酒 13,805,675.98 0.72

13 600073 上海梅林 13,260,020.45 0.69

14 600779 水井坊 13,166,639.69 0.68

15 603288 海天味业 13,068,925.69 0.68

16 002329 皇氏集团 12,990,402.08 0.67

17 002481 双塔食品 12,705,805.93 0.66

18 600600 青岛啤酒 12,537,275.56 0.65

19 603198 迎驾贡酒 11,988,714.63 0.62

20 000860 顺鑫农业 11,143,074.79 0.58

注：买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2％或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

第55页共67页

占期初基金资

序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 产净值比例

（％）

1 600519 贵州茅台 390,040,193.31 20.22

2 600887 伊利股份 254,594,484.24 13.20

3 000858 五粮液 172,647,882.62 8.95

4 002304 洋河股份 112,684,669.47 5.84

5 000895 双汇发展 62,983,899.09 3.26

6 000568 泸州老窖 54,730,460.28 2.84

7 600737 中粮屯河 36,512,603.06 1.89

8 002481 双塔食品 30,231,481.77 1.57

9 600872 中炬高新 29,704,751.23 1.54

10 000729 燕京啤酒 28,883,357.06 1.50

11 600600 青岛啤酒 28,129,514.63 1.46

12 603288 海天味业 26,644,085.12 1.38

13 300146 汤臣倍健 26,105,716.82 1.35

14 000860 顺鑫农业 24,773,404.92 1.28

15 002604 龙力生物 24,681,763.96 1.28

16 600873 梅花生物 24,500,056.09 1.27

17 600597 光明乳业 23,335,601.15 1.21

18 603369 今世缘 22,626,663.54 1.17

19 600298 安琪酵母 22,574,544.73 1.17

20 000848 承德露露 21,887,762.45 1.13

注：卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元

买入股票的成本（成交）总额 921,935,103.86

卖出股票的收入（成交）总额 1,871,272,111.31

注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.5期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

第56页共67页

8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

8.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

8.10.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货。

8.10.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期未投资股指期货。若本基金投资股指期货，本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为主要目的，有选择地投资于股指期货。套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。

本基金在进行股指期货投资时，将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。

本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置、品种选择，谨慎进行投资，以降低投资组合的整体风险。

法律法规对于基金投资股指期货的投资策略另有规定的，本基金将按法律法规的规定执行。

8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

根据本基金基金合同，本基金不能投资于国债期货。

8.12投资组合报告附注

8.12.1本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一

年受到公开谴责、处罚的情况。

8.12.2基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。

8.12.3期末其他各项资产构成

单位：人民币元

第57页共67页

序号 名称 金额

1 存出保证金 365,511.58

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 14,836.24

5 应收申购款 2,663,071.67

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 3,043,419.49

8.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有可转换债券。

8.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

8.12.5.1期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名指数投资中不存在流通受限情况。

8.12.5.2期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明

金额单位：人民币元

流通受限部分的公允 占基金资产净

序号 股票代码 股票名称 流通受限情况说明

价值 值比例(%)

1 601375 中原证券 106,780.00 0.01 网下新股

§9 基金份额持有人信息

9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

持有人户 户均持有的 持有人结构

份额级别

数(户) 基金份额 机构投资者 个人投资者

第58页共67页

占总份 占总份

持有份额 持有份额

额比例 额比例

国泰食品 13,478 25,106.24 230,087,552.63 68.00% 108,294,375.59 32.00%

食品A 1,148,332.2

366 409,020,283.00 97.32% 11,269,321.00 2.68%

5

食品B 10,015 41,966.01 144,781,767.00 34.45% 275,507,837.00 65.55%

合计 23,859 49,413.69 783,889,602.63 66.49% 395,071,533.59 33.51%

9.2期末上市基金前十名持有人

食品A

序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例

1 新华人寿保险股份有限公司 140,510,894.00 33.43%

2 中国银河证券股份有限公司 55,158,855.00 13.12%

3 中国太平洋人寿保险股份有限公司－ 53,706,819.00 12.78%

传统－普通保险产品

4 中国人寿保险股份有限公司 52,869,250.00 12.58%

5 建信人寿保险有限公司－分红保险产 25,589,811.00 6.09%

品

6 瑞泰人寿保险有限公司-万能保险产品 11,542,012.00 2.75%

7 建信人寿保险有限公司-传统保险产品 10,000,000.00 2.38%

8 中信信托有限责任公司－中信信托常 8,942,988.00 2.13%

春藤目标缓冲金融投资集合资产

9 全国社保基金一零零五组合 7,594,875.00 1.81%

10 全国社保基金二一四组合 5,100,000.00 1.21%

注：以上信息是根据中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司提供的名册编制。

食品B

序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例

1 合众人寿保险股份有限公司－分红－ 67,057,890.00 15.96%

个险分红

2 百年人寿保险股份有限公司－万能保 11,996,178.00 2.85%

险产品

3 广发证券－招行－广发增强型基金优 11,500,000.00 2.74%

选集合资产管理计划

4 王丽仪 8,732,200.00 2.08%

5 易方达稳健配置二号混合型养老金产 7,117,449.00 1.69%

品－中国工商银行股份有限公司

6 光大永明资产管理股份有限公司－自 6,500,000.00 1.55%

有资金

第59页共67页

7 吉烈钧 6,000,000.00 1.43%

8 幸福人寿保险股份有限公司－自有资 5,923,159.00 1.41%

金

9 鹏华资产－工商银行－鹏华风景11号 4,655,800.00 1.11%

专项资产管理计划

10 上海理成资产管理有限公司－理成风 4,440,846.00 1.06%

景1号投资基金

9.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例

国泰食品 3,806.60 0.00%

基金管理人所有从业人 食品A 0.00 0.00%

员持有本基金 食品B 0.00 0.00%

合计 3,806.60 0.00%

9.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况

项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）

本公司高级管理人员、基 国泰食品 0

金投资和研究部门负责人 食品A 0

持有本开放式基金 食品B 0

合计 0

国泰食品 0

食品A 0

本基金基金经理持有本开

放式基金 食品B 0

合计 0

§10 开放式基金份额变动

单位：份

项目 国泰食品 食品A 食品B

本报告期期初基金份额总额 516,793,965.90 878,040,908.00 878,040,908.00

本报告期基金总申购份额 2,260,515,109.16 - -

减：本报告期基金总赎回份额 3,411,776,766.14 - -

本报告期基金拆分变动份额 972,849,619.30 -457,751,304.00 -457,751,304.00

本报告期期末基金份额总额 338,381,928.22 420,289,604.00 420,289,604.00

第60页共67页

§11 重大事件揭示

11.1基金份额持有人大会决议

报告期内，本基金无基金份额持有人大会决议。

11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

报告期内基金管理人重大人事变动如下：

2016年3月26日，本基金管理人发布了《国泰基金管理有限公司督察长任职公告》，经本基金

管理人第六届董事会第二十四次会议审议通过，聘任李永梅女士担任公司督察长；

2016年3月26日，本基金管理人发布了《国泰基金管理有限公司高级管理人员变更公告》，经

本基金管理人第六届董事会第二十四次会议审议通过，巴立康先生不再担任本基金管理人副总经理，且不再代为履行督察长职务；

2016年6月8日，本基金管理人发布了《国泰基金管理有限公司高级管理人员变更公告》，经

本基金管理人第六届董事会第二十五次会议审议通过，张峰先生不再担任本基金管理人总经理，由公司董事长唐建光先生代为履行总经理职务；

2016年7月12日，本基金管理人发布了《国泰基金管理有限公司高级管理人员变更公告》，经

本基金管理人第六届董事会第二十六次会议审议通过，聘任周向勇先生担任本基金管理人总经理，公司董事长唐建光先生不再代为履行总经理职务。

本报告期内本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。

11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

报告期内，本基金无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的与本基金管理人、基金财产、基金托管业务相关的诉讼事项。

11.4基金投资策略的改变

报告期内，本基金投资策略无改变。

11.5为基金进行审计的会计师事务所情况

报告期内，为本基金提供审计服务的会计师事务所无改聘情况。报告年度应支付给聘任会计师事务所的报酬为100,000元，目前的审计机构已提供审计服务的年限为3年。

11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

报告期内，基金管理人、托管人托管业务部门及其相关高级管理人员无受监管部门稽查或处罚的情况。

第61页共67页

11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况

11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

股票交易 应支付该券商的佣金

交易

占当期股 占当期佣

券商名称 单元 备注

成交金额 票成交总 佣金 金总量的

数量

额的比例 比例

长城证券 1 - - - --

中航证券 2 - - - --

西南证券 1 - - - --

中投证券 1 - - - --

中信建投 2 - - - --

江海证券 1 - - - --

东兴证券 1 - - - --

天风证券 1 - - - --

渤海证券 1 - - - --

华泰联合证券 1 - - - --

浙商证券 1 - - - --

华宝证券 1 - - - --

华安证券 1 - - - --

国都证券 1 - - - --

中金公司 2 - - - --

中银国际 1 - - - --

海通证券 1 - - - --

国信证券 3 - - - --

长江证券 1 - - - --

南京证券 4 - - - --

中投证券 2 762,366,864.12 27.32% 575,045.90 24.00% 退租1个

方正证券 2 551,042,871.51 19.75% 513,191.01 21.42%-

银河证券 2 403,536,664.39 14.46% 370,536.75 15.46%-

中信证券 1 380,400,373.20 13.63% 354,265.56 14.78%-

华创证券 2 156,984,384.82 5.63% 114,802.82 4.79%-

申万宏源 2 156,897,229.30 5.62% 146,118.22 6.10%-

光大证券 1 155,062,641.27 5.56% 113,397.97 4.73%-

招商证券 1 143,313,719.76 5.14% 133,469.70 5.57%-

华泰证券 2 39,887,447.39 1.43% 37,147.21 1.55%-

广发证券 2 37,028,360.02 1.33% 34,485.26 1.44%-

国金证券 1 4,039,980.87 0.14% 3,762.39 0.16%-

11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

第62页共67页

金额单位：人民币元

债券交易 回购交易 权证交易

占当期债 占当期回 占当期权证

券商名称

成交金额 券成交总 成交金额 购成交总 成交金额 成交总额的

额的比例 额的比例 比例

长城证券 - - - - - -

中航证券 - - - - - -

西南证券 - - - - - -

中投证券 - - - - - -

中信建投 - - - - - -

江海证券 - - - - - -

东兴证券 - - - - - -

天风证券 - - - - - -

渤海证券 - - - - - -

华泰联合证券 - - - - - -

浙商证券 - - - - - -

华宝证券 - - - - - -

华安证券 - - - - - -

国都证券 - - - - - -

中金公司 - - - - - -

中银国际 - - - - - -

海通证券 - - - - - -

国信证券 - - - - - -

长江证券 - - - - - -

南京证券 - - - - - -

中投证券 - - - - - -

方正证券 - - - - - -

银河证券 - - - - - -

中信证券 - - - - - -

华创证券 - - - - - -

申万宏源 - - - - - -

光大证券 - - - - - -

招商证券 - - - - - -

华泰证券 - - - - - -

广发证券 - - - - - -

国金证券 - - - - - -

注：基金租用席位的选择标准是：

（1）资力雄厚，信誉良好；

（2）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；

（3）经营行为规范，在最近一年内无重大违规经营行为；

第63页共67页

（4）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；

（5）公司具有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供具有相当质量的关于宏观经济面分析、行业发展趋势及证券市场走向、个股分析的研究报告以及丰富全面的信息服务；能根据基金投资的特定要求，提供专门研究报告。

选择程序是：根据对各证券公司提供的各项投资、研究服务情况的考评结果，符合交易席位租用标准的，由公司投研业务部门提出租用证券公司交易席位的调整意见（包括调整名单及调整原因等），并经公司批准。

11.8其他重大事件

序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期

国泰基金管理有限公司关于指数熔断当日调

1 整旗下部分基金开放时间及申购、赎回等业务 公司官网 2016-01-04

安排的临时公告

关于国泰国证食品饮料行业指数分级证券投 《中国证券报》、《上海

2 资基金办理定期份额折算业务期间食品A份 证券报》、《证券时报》 2016-01-05

额停复牌的公告

3 关于国泰国证食品饮料行业指数分级证券投 《中国证券报》、《上海 2016-01-06

资基金定期份额折算结果及恢复交易的公告 证券报》、《证券时报》

关于国泰国证食品饮料行业指数分级证券投 《中国证券报》、《上海

4 资基金之食品A份额定期份额折算后次日前 证券报》、《证券时报》 2016-01-06

收盘价调整的公告

国泰基金管理有限公司关于旗下场内基金在 《中国证券报》、《上海

5 指数熔断期间暂停申购赎回业务的提示性公 证券报》、《证券时报》、 2016-01-06

告 《证券日报》

国泰基金管理有限公司关于指数熔断当日调

6 整旗下部分基金开放时间及申购、赎回等业务 公司官网 2016-01-07

安排的临时公告

7 国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资基 《中国证券报》、《上海 2016-01-12

金可能发生不定期份额折算的风险提示公告 证券报》、《证券时报》

8 国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资基 《中国证券报》、《上海 2016-01-16

金可能发生不定期份额折算的风险提示公告 证券报》、《证券时报》

9 国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资基 《中国证券报》、《上海 2016-01-22

金可能发生不定期份额折算的风险提示公告 证券报》、《证券时报》

10 国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资基 《中国证券报》、《上海 2016-01-23

金可能发生不定期份额折算的风险提示公告 证券报》、《证券时报》

11 国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资基 《中国证券报》、《上海 2016-01-27

金可能发生不定期份额折算的风险提示公告 证券报》、《证券时报》

12 国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资基 《中国证券报》、《上海 2016-01-28

金可能发生不定期份额折算的风险提示公告 证券报》、《证券时报》

13 国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资基 《中国证券报》、《上海 2016-01-29

第64页共67页

金可能发生不定期份额折算的风险提示公告 证券报》、《证券时报》

14 国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资基 《中国证券报》、《上海 2016-01-30

金可能发生不定期份额折算的风险提示公告 证券报》、《证券时报》

15 国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资基 《中国证券报》、《上海 2016-02-02

金可能发生不定期份额折算的风险提示公告 证券报》、《证券时报》

16 国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资基 《中国证券报》、《上海 2016-02-03

金可能发生不定期份额折算的风险提示公告 证券报》、《证券时报》

17 国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资基 《中国证券报》、《上海 2016-02-04

金可能发生不定期份额折算的风险提示公告 证券报》、《证券时报》

18 国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资基 《中国证券报》、《上海 2016-02-05

金可能发生不定期份额折算的风险提示公告 证券报》、《证券时报》

19 国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资基 《中国证券报》、《上海 2016-02-06

金可能发生不定期份额折算的风险提示公告 证券报》、《证券时报》

20 国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资基 《中国证券报》、《上海 2016-02-16

金可能发生不定期份额折算的风险提示公告 证券报》、《证券时报》

21 国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资基 《中国证券报》、《上海 2016-02-17

金可能发生不定期份额折算的风险提示公告 证券报》、《证券时报》

22 国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资基 《中国证券报》、《上海 2016-02-18

金可能发生不定期份额折算的风险提示公告 证券报》、《证券时报》

23 国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资基 《中国证券报》、《上海 2016-02-19

金可能发生不定期份额折算的风险提示公告 证券报》、《证券时报》

24 国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资基 《中国证券报》、《上海 2016-02-20

金可能发生不定期份额折算的风险提示公告 证券报》、《证券时报》

25 国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资基 《中国证券报》、《上海 2016-02-26

金可能发生不定期份额折算的风险提示公告 证券报》、《证券时报》

26 国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资基 《中国证券报》、《上海 2016-02-27

金可能发生不定期份额折算的风险提示公告 证券报》、《证券时报》

27 国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资基 《中国证券报》、《上海 2016-03-01

金可能发生不定期份额折算的风险提示公告 证券报》、《证券时报》

28 国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资基 《中国证券报》、《上海 2016-03-02

金可能发生不定期份额折算的风险提示公告 证券报》、《证券时报》

29 国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资基 《中国证券报》、《上海 2016-03-03

金可能发生不定期份额折算的风险提示公告 证券报》、《证券时报》

30 国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资基 《中国证券报》、《上海 2016-03-10

金可能发生不定期份额折算的风险提示公告 证券报》、《证券时报》

31 国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资基 《中国证券报》、《上海 2016-03-11

金可能发生不定期份额折算的风险提示公告 证券报》、《证券时报》

32 国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资基 《中国证券报》、《上海 2016-03-12

金可能发生不定期份额折算的风险提示公告 证券报》、《证券时报》

《中国证券报》、《上海

33 国泰基金管理有限公司督察长任职公告 证券报》、《证券时报》、 2016-03-26

《证券日报》

34 国泰基金管理有限公司高级管理人员变更公 《中国证券报》、《上海 2016-03-26

告 证券报》、《证券时报》、

第65页共67页

《证券日报》

国泰基金管理有限公司高级管理人员变更公 《中国证券报》、《上海

35告 证券报》、《证券时报》、 2016-06-08

《证券日报》

36 国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资基 《中国证券报》、《上海 2016-06-13

金基金经理变更公告 证券报》、《证券时报》

国泰基金管理有限公司关于调整开户证件类 《中国证券报》、《上海

37 型的公告 证券报》、《证券时报》、 2016-06-18

《证券日报》

38 国泰基金管理有限公司关于旗下香港子公司 《中国证券报》、《上海 2016-07-09

国泰全球投资有限公司开展业务的公告 证券报》、《证券时报》

国泰基金管理有限公司高级管理人员变更公 《中国证券报》、《上海

39告 证券报》、《证券时报》、 2016-07-12

《证券日报》

国泰基金管理有限公司关于调整旗下部分开 《中国证券报》、《上海

40 放式基金单笔申购、定期定额投资最低金额限 证券报》、《证券时报》、 2016-09-23

制及单笔赎回、转换最低份额限制的公告 《证券日报》

41 国泰基金管理有限公司调整长期停牌股票估 《中国证券报》、《上海 2016-10-12

值方法的公告 证券报》、《证券时报》

42 关于国泰国证食品饮料行业指数分级证券投 《中国证券报》、《上海 2016-12-28

资基金办理定期份额折算业务的公告 证券报》、《证券时报》

§12 备查文件目录

12.1备查文件目录

1、国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资基金基金合同

2、国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资基金托管协议

3、关于同意国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资基金募集的批复

4、报告期内披露的各项公告

5、法律法规要求备查的其他文件

12.2存放地点

本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点——上海市虹口区公平路18号8号楼嘉昱大厦

16层-19层。

12.3查阅方式

可咨询本基金管理人；部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。

客户服务中心电话：（021）31089000，400-888-8688

第66页共67页

客户投诉电话：（021）31089000

公司网址：http://www.gtfund.com

国泰基金管理有限公司

二〇一七年三月二十八日

第67页共67页
点击查看>>  附件