东方红睿阳灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告

2016年9月30日

基金管理人：上海东方证券资产管理有限公司

基金托管人：中国光大银行股份有限公司

报告送出日期：2016年10月26日

§1 重要提示

上海东方证券资产管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年10月20日复核了本

报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

上海东方证券资产管理有限公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2016年7月1日起至9月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 东方红睿阳混合

场内简称 东证睿阳

基金主代码 169102

前端交易代码 169102

后端交易代码 -

契约型，本基金合同生效后三年内封闭运作，在交易

基金运作方式 所上市交易，基金合同生效满三年后转为上市开放

式。

基金合同生效日 2015年1月19日

报告期末基金份额总额 530,480,573.38份

投资目标 本基金以追求绝对收益为目标，在有效控制投资组合

风险的前提下，追求资产净值的长期稳健增值。

本基金在中国经济增长模式转型的大背景下，寻找符

合经济发展趋势的行业，积极把握由新型城镇化、人

口结构调整、资源环境约束、产业升级、商业模式创

投资策略 新等大趋势带来的投资机会，挖掘重点行业中的优势

个股，自下而上精选具有核心竞争优势的企业，分享

转型期中国经济增长的成果，在控制风险的前提下，

追求基金资产的长期稳健增值。

业绩比较基准 本基金在封闭期内的业绩比较基准为：三年期银行定

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期存款利率（税后）；本基金转换为上市开放式基金

（LOF）后的业绩比较基准为：沪深300指数收益率

*70%+中国债券总指数收益率*30%。

本基金是一只混合型基金，属于较高预期风险、较高

风险收益特征 预期收益的证券投资基金品种，其预期风险与收益高

于债券型基金与货币市场基金，低于股票型基金。

基金管理人 上海东方证券资产管理有限公司

基金托管人 中国光大银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（ 2016年7月1日－2016年9月30日）

1.本期已实现收益 28,007,035.44

2.本期利润 44,973,479.08

3.加权平均基金份额本期利润 0.0848

4.期末基金资产净值 614,437,226.94

5.期末基金份额净值 1.158

注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣

除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④

④

过去三个月 7.92% 0.73% 0.66% 0.01% 7.26% 0.72%

注：过去三个月指2016年7月1日－2016年9月30日。

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3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率

变动的比较

注：（1）截止日期为2016年9月30日。

（2）本基金建仓期6个月，即从2015年1月19日起至2015年7月18日，建仓期结束时各项资

产配置比例均符合基金合同约定。

§4 管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明

任职日期 离任日期

本基金基金经理，兼 硕士，曾任东方证券

任上海东方证券资 股份有限公司研究所

产管理有限公司董 研究员、资产管理业

林鹏 事总经理、公募权益 2015年1月 - 18年 务总部投资经理、上

投资部总监、东方红 19日 海东方证券资产管理

睿丰灵活配置混合 有限公司投资部投资

型证券投资基金、东 经理，专户投资部资

方红睿元三年定期 深投资经理、上海东

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开放灵活配置混合 方证券资产管理有限

型发起式证券投资 公司执行董事；现任

基金、东方红中国优 上海东方证券资产管

势灵活配置混合型 理有限公司董事总经

证券投资基金、东方 理、公募权益投资部

红睿逸定期开放混 总监兼任东方红睿丰

合型发起式证券投 混合、东方红睿阳混

资基金、东方红沪港 合、东方红睿元混合、

深灵活配置混合型 东方红中国优势混

证券投资基金、东方 合、东方红睿逸定期

红睿华沪港深灵活 开放混合、东方红沪

配置混合型证券投 港深混合、东方红睿

资基金基金经理。 华沪港深混合基金经

理。具有基金从业资

格，中国国籍。

硕士，曾任东方证券

本基金基金经理，兼 股份有限公司资产管

任东方红睿丰灵活 理业务总部研究员、

配置混合型证券投 上海东方证券资产管

资基金、东方红睿元 理有限公司研究部高

三年定期开放灵活 级研究员、投资经理

配置混合型发起式 助理，资深研究员、

刚登峰 证券投资基金、东方 2015年7月 - 7年 投资主办人；现任东

红优势精选灵活配 3日 方红睿丰混合、东方

置混合型发起式证 红睿阳混合、东方红

券投资基金、东方红 睿元混合、东方红优

睿轩沪港深灵活配 势精选混合、东方红

置混合型证券投资 睿轩沪港深混合基金

基金基金经理。 经理。具有基金从业

资格，中国国籍。

注：（1）上述表格内基金首任基金经理“任职日期”指基金合同生效日，“离任日期”指根据公司决定确定的解聘日期；对此后非首任基金经理，基金经理的“任职日期”和“离任日期”均指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。

（2）证券从业的涵义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期，上海东方证券资产管理有限公司作为本基金管理人，严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华人民共和国证券法》、基金合同以及其它有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金 第5页共11页

持有人利益的行为，本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《上海东方证券资产管理有限公司公平交易制度》的规定。

4.3.2异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。

4.4报告期内基金投资策略和运作分析

2016年三季度，国内外实体经济依旧平淡，中国经济仍在艰难转型的过程中。由于实体经济

的ROE下行，在货币宽松的大背景下，流动性没有对经济的活力起到太大的提振，热钱反而更多

地流入了房地产等市场，推高资产价格，也最终引发了调控政策。传统产业的供给侧改革是大势所趋，但产能的出清还需要等待。总体而言，经济结构的调整任重道远。

我们看到今年以来的市场以低位震荡为主，但一些代表产业升级、经济结构调整大方向的细分行业龙头，仍然有不错的表现。我们看好估值合理、具备护城河和分享精神、受益于产业升级趋势的公司。我们会精选这类能够穿越周期的公司，努力为投资者创造长期持续的回报。

4.5报告期内基金的业绩表现

截至2016年9月30日，本基金份额净值为1.158元，份额累计净值为1.453元。报告期内，

本基金份额净值增长率为7.92%，同期业绩比较基准收益率为0.66%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

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§5 投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 494,112,564.23 80.09

其中：股票 494,112,564.23 80.09

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售 - -

金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 122,643,497.34 19.88

8 其他资产 186,324.07 0.03

9 合计 616,942,385.64 100.00

注：本基金本报告期末未持有通过沪港通交易机制投资的港股。

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例

(%)

A 农、林、牧、渔业 12,069,146.67 1.96

B 采矿业 - -

C 制造业 468,973,502.62 76.33

D 电力、热力、燃气及水生产和供应 - -

业

E 建筑业 24,510.48 0.00

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 592,964.46 0.10

J 金融业 36,036.00 0.01

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 12,416,404.00 2.02

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

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Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 494,112,564.23 80.42

5.2.2报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有通过沪港通交易机制投资的港股。

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值

比例（％）

1 002415 海康威视 2,359,742 57,742,886.74 9.40

2 000651 格力电器 2,316,929 51,482,162.38 8.38

3 600276 恒瑞医药 1,130,079 49,779,979.95 8.10

4 600519 贵州茅台 152,956 45,567,121.96 7.42

5 600066 宇通客车 1,860,035 41,032,372.10 6.68

6 002475 立讯精密 1,702,564 34,425,844.08 5.60

7 600887 伊利股份 1,969,067 31,721,669.37 5.16

8 600309 万华化学 1,299,393 26,715,520.08 4.35

9 600660 福耀玻璃 1,487,709 25,127,405.01 4.09

10 000538 云南白药 321,779 22,276,760.17 3.63

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明

细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

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5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期未进行股指期货投资。

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金投资股指期货以套期保值为目的，以回避市场风险。故股指期货空头的合约价值主要与股票组合的多头价值相对应。基金管理人通过动态管理股指期货合约数量，以萃取相应股票组合的超额收益。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1本期国债期货投资政策

本基金投资国债期货以套期保值为目的，以回避市场风险。故国债期货空头的合约价值主要与债券组合的多头价值相对应。基金管理人通过动态管理国债期货合约数量，以萃取相应债券组合的超额收益。

5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期未进行国债期货投资。

5.10.3本期国债期货投资评价

本基金本报告期未进行国债期货投资。

5.11投资组合报告附注

5.11.1

本基金持有的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2

基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 167,378.20

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 18,945.87

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

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7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 186,324.07

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转债。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的 占基金资产 流通受限情况说明

公允价值(元) 净值比例（%）

1 600887 伊利股份 31,721,669.37 5.16 重大事项停牌

2 000538 云南白药 22,276,760.17 3.63 重大事项停牌

5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 530,480,573.38

报告期期间基金总申购份额 -

减:报告期期间基金总赎回份额 -

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-" -

填列）

报告期期末基金份额总额 530,480,573.38

注：本基金合同于2015年1月19日生效。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。

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§8 备查文件目录

8.1备查文件目录

1、中国证监会批准设立东方红睿阳灵活配置混合型证券投资基金的文件；

2、《东方红睿阳灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；

3、《东方红睿阳灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；

4、东方红睿阳灵活配置混合型证券投资基金财务报表及报表附注；

5、报告期内在指定报刊上披露的各项公告；

6、基金管理人业务资格批件、营业执照；

7、中国证监会要求的其他文件。

8.2存放地点

备查文件存放于基金管理人的办公场所：上海市中山南路318号2号楼31层。

8.3查阅方式

投资者可到基金管理人的办公场所免费查阅备查文件，亦可通过公司网站查阅，公司网址为：www.dfham.com。

上海东方证券资产管理有限公司

2016年10月26日

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