招商安本增利债券型证券投资基金2016年

年度报告

2016年12月31日

基金管理人：招商基金管理有限公司

基金托管人：中国光大银行股份有限公司

送出日期：2017年3月31日

§1 重要提示及目录

1.1重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年3月30日复核了本

报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告财务资料已经审计，德勤华永会计师事务（特殊普通合伙）所为本基金财务出具了2016

年度无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。

本报告期自2016年1月1日起至12月31日止。

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1.2目录

§1重要提示及目录...... 1

1.1重要提示...... 1

1.2目录...... 2

§2基金简介...... 4

2.1基金基本情况 ...... 4

2.2基金产品说明 ...... 4

2.3基金管理人和基金托管人...... 5

2.4信息披露方式 ...... 5

2.5其他相关资料 ...... 5

§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况...... 6

3.1主要会计数据和财务指标...... 6

3.2基金净值表现 ...... 6

3.3过去三年基金的利润分配情况...... 8

§4管理人报告...... 8

4.1基金管理人及基金经理情况...... 8

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明......11

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明......11

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...... 12

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...... 13

4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况...... 13

4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明...... 14

4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...... 15

4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明...... 15

§5托管人报告...... 15

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明...... 15

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明...... 16

5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见...... 16

§6审计报告...... 16

§7年度财务报表...... 17

7.1资产负债表...... 17

7.2利润表...... 18

7.3所有者权益（基金净值）变动表...... 19

7.4报表附注...... 21

§8投资组合报告...... 41

8.1期末基金资产组合情况...... 41

8.2期末按行业分类的股票投资组合...... 42

8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细...... 43

8.4报告期内股票投资组合的重大变动...... 43

8.5期末按债券品种分类的债券投资组合...... 45

8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细...... 45

8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细...... 45

8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细...... 45

8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细...... 45

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8.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明...... 45

8.11投资组合报告附注...... 46

§9基金份额持有人信息...... 47

9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构...... 47

9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况...... 47

9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况...... 47

§10开放式基金份额变动...... 47

§11重大事件揭示...... 48

11.1基金份额持有人大会决议...... 48

11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动...... 48

11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...... 48

11.4基金投资策略的改变...... 48

11.5为基金进行审计的会计师事务所情况...... 48

11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况...... 48

11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况...... 48

11.8其他重大事件...... 49

§12备查文件目录...... 52

12.1备查文件目录 ...... 52

12.2存放地点...... 52

12.3查阅方式...... 52

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§2 基金简介

2.1基金基本情况

基金名称 招商安本增利债券型证券投资基金

基金简称 招商安本增利债券

基金主代码 217008

交易代码 217008

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2006年7月11日

基金管理人 招商基金管理有限公司

基金托管人 中国光大银行股份有限公司

报告期末基金份额总额 611,796,613.81份

基金合同存续期 不定期

2.2基金产品说明

投资目标 在严格控制风险、维护基金本金安全的基础上，为基

金份额持有人谋求长期、稳定的资本增值。

投资策略 1、资产配置

本基金对债券等固定收益类品种的投资比例为 80％

-100％（其中现金或到期日在一年以内的政府债券不

低于5％）；股票等权益类品种的投资比例为0％-20％。

2、组合构建

（1）货币市场工具投资：将以严谨的市场价值分析

为基础，采用稳健的投资组合策略，通过对短期金融

工具的组合操作，在保持资产流动性的同时，追求稳

定的投资收益。

（2）债券（不含可转债）投资：将采取积极主动的

投资策略，以中长期利率趋势分析为基础,结合中长期

的经济周期、宏观政策方向及收益率曲线分析,实施积

极的债券投资组合管理，以获取较高的债券组合投资

收益。

（3）可转债投资：主要采用可转债相对价值分析策

略。通过分析不同市场环境下其股性和债性的相对价

值，把握可转债的价值走向，选择相应券种，从而获

取较高投资收益。

（4）股票投资：在参与股票一级市场投资的过程中，

将全面深入地把握上市公司基本面，深入发掘新股内

在价值，结合市场估值水平和股市投资环境，充分发

挥本基金作为机构投资者在新股询价发行过程中的对

新股定价所起的积极作用，积极参与新股的申购、询

价与配售，有效识别并防范风险，以获取较好收益。

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当本基金管理人判断市场出现明显的投资机会，或行

业（个股）的投资价值被明显低估时，本基金可以直

接参与股票二级市场投资，努力获取超额收益。在构

建二级市场股票投资组合时，本基金管理人强调将定

量的股票筛选和定性的公司研究有机结合，挖掘价值

被低估的股票。

业绩比较基准 三年期银行定期存款税后利率＋0.2%

风险收益特征 本基金为流动性好、低风险、稳健收益类产品，可以

满足追求本金安全基础上持续稳定收益的个人和机构

投资者的投资需求。

2.3基金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人

名称 招商基金管理有限公司 中国光大银行股份有限公司

姓名 潘西里 张建春

信息披露负责人 联系电话 0755－83196666 010-63639180

电子邮箱 cmf@cmfchina.com zhangjianchun@cebbank.com

客户服务电话 400-887-9555 95595

传真 0755－83196475 010-63639132

注册地址 深圳市福田区深南大道 北京市西城区太平桥大街25

7088号 号、甲25号中国光大中心

办公地址 中国深圳深南大道7088号 北京市西城区太平桥大街25号

招商银行大厦 中国光大中心

邮政编码 518040 100033

法定代表人 李浩 唐双宁

2.4信息披露方式

本基金选定的信息披露报纸名称 上海证券报

登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.cmfchina.com

基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人处

2.5其他相关资料

项目 名称 办公地址

会计师事务所 德勤华永会计师事务所（特殊普通 中国上海市延安东路222号外滩中

合伙） 心30楼

注册登记机构 招商基金管理有限公司 中国深圳深南大道7088号招商银行

大厦

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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

3.1.1期间数据和指标 2016年 2015年 2014年

本期已实现收益 -1,151,539.43 153,884,631.94 82,560,253.28

本期利润 -28,343,865.14 80,394,453.81 214,090,609.70

加权平均基金份额本期利润 -0.0439 0.1084 0.4359

本期加权平均净值利润率 -3.24% 7.61% 37.24%

本期基金份额净值增长率 -2.43% 8.18% 39.78%

3.1.2期末数据和指标 2016年末 2015年末 2014年末

期末可供分配利润 132,099,519.24 160,990,173.00 97,304,632.02

期末可供分配基金份额利润 0.2159 0.2172 0.1749

期末基金资产净值 833,876,635.62 1,035,303,222.11 797,600,000.87

期末基金份额净值 1.3630 1.3969 1.4335

3.1.3累计期末指标 2016年末 2015年末 2014年末

基金份额累计净值增长率 127.96% 133.63% 115.96%

注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认（申）购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；

3、期末可供分配利润等于未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

份额净值 份额净值 业绩比较 业绩比较基

阶段 增长率① 增长率标 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④

准差② 率③ 准差④

过去三个月 0.88% 0.30% 0.74% 0.01% 0.14% 0.29%

过去六个月 -1.70% 0.37% 1.48% 0.01% -3.18% 0.36%

过去一年 -2.43% 0.57% 2.95% 0.01% -5.38% 0.56%

过去三年 47.55% 0.58% 10.94% 0.01% 36.61% 0.57%

过去五年 60.59% 0.50% 20.20% 0.01% 40.39% 0.49%

自基金合同 127.96% 0.43% 43.03% 0.01% 84.93% 0.42%

生效起至今

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3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收

益率变动的比较

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3.2.3过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

3.3过去三年基金的利润分配情况

单位：人民币元

年每10份基金份 现金形式发放总再投资形式发 年度利润分配合 备注

度 额分红数 额 放总额 计

2016 - - - - -

2015 1.5000 89,568,923.04 39,482,519.23 129,051,442.27 -

2014 0.6000 17,009,992.32 12,081,087.18 29,091,079.50 -

合计 2.1000 106,578,915.36 51,563,606.41 158,142,521.77 -

§4 管理人报告

4.1基金管理人及基金经理情况

4.1.1基金管理人及其管理基金的经验

招商基金管理有限公司于2002年12月27日经中国证监会（2002）100号文批准设立。目前，

公司注册资本金为人民币2.1亿元，招商银行股份有限公司持有公司全部股权的55%，招商证券

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股份有限公司持有公司全部股权的45%。

招商基金管理有限公司首批获得企业年金基金投资管理人资格、基本养老保险基金投资管理资格；2004年获得全国社保基金投资管理人资格；同时拥有QDII(合格境内机构投资者)资格、专户理财（特定客户资产管理计划）资格。

截至2016年12月31日，本基金管理人共管理116只基金，公募基金管理规模快速增长。截

至2016年底，公募基金管理规模为3455亿元，行业排名第9，非货币基金管理规模行业排名第7。

2016年度获奖情况如下：

金贝奖·2016中国最佳基金公司 《21世纪经济报道》

金帆奖·综合实力十强基金公司《21世纪经济报道》

金帆奖·基金公司最佳风控能力奖《21世纪经济报道》

华量奖·公募量化先锋奖《每日经济新闻》

波特菲勒·最佳债券型基金产品奖（招商双债增强）《新浪网》

金鼎奖·最具创新力公司《每日经济新闻》

金鼎奖·最佳对冲型产品（复合策略）《每日经济新闻》

观察家金融峰会·年度卓越竞争力基金公司《经济观察报》

2016年度北京金融业十大卓越品牌品牌推广卓越奖 北京品牌协会、《北京商报》

2016年度中国互联网金融金桔奖最具竞争力互联网基金公司 《时代周报》

2016东方财富风云榜·2016年度最佳基金公司

2016东方财富风云榜·2016年度最受欢迎基金组合（招商超越组合）《东方财富网》

4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

任本基金的基金经理（助 证券

姓名 职务 理）期限 从业 说明

任职日期 离任日期 年限

男，工学硕士。2008年加入毕马威华振

会计师事务所，从事审计工作，2010年

1 月加入招商基金管理有限公司，曾任

固定收益投资部研究员、招商信用添利

本基金的 2015年7月 债券型证券投资基金（LOF）、招商安达

邓栋 基金经理 23日 - 7 保本混合型证券投资基金、招商安润保

本混合型证券投资基金、招商标普高收

益红利贵族指数增强型证券投资基金、

招商全球资源股票型证券投资基金、招

商标普金砖四国指数证券投资基金

(LOF)基金经理，现任固定收益投资部副

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总监、招商瑞丰灵活配置混合型发起式

证券投资基金、招商信用增强债券型证

券投资基金、招商丰泰灵活配置混合型

证券投资基金（LOF）、招商丰泽灵活配

置混合型证券投资基金、招商安本增利

债券型证券投资基金、招商丰融灵活配

置混合型证券基金、招商丰嘉灵活配置

混合型证券投资基金、招商稳盛定期开

放灵活配置混合型证券投资基金、招商

丰美灵活配置混合型证券投资基金及招

商招益两年定期开放债券型证券投资基

金基金经理，兼招商资产管理（香港）

有限公司董事。

男，理学硕士。2009年加入魏斯曼资本

公司交易部，任交易员；2011年1月加

入中信证券股份有限公司债券资本市场

部，任研究员；2012年3月加入招商基

金管理有限公司固定收益投资部，曾任

研究员，现任招商安本增利债券型证券

投资基金、招商安泰债券证券投资基金、

招商产业债券型证券投资基金、招商境

远保本混合型证券投资基金、招商招兴

纯债债券型证券投资基金、招商安博保

本混合型证券投资基金、招商安裕保本

康晶 本基金的 2015年8月5 - 6 混合型证券投资基金、招商安达保本混

基金经理日 合型证券投资基金、招商安润保本混合

型证券投资基金、招商安盈保本混合型

证券投资基金、招商丰达灵活配置混合

型证券投资基金、招商丰睿灵活配置混

合型证券投资基金、招商稳祥定期开放

灵活配置混合型证券投资基金、招商招

坤纯债债券型证券投资基金、招商稳荣

定期开放灵活配置混合型证券投资基

金、招商招乾纯债债券型证券投资基金、

招商招益两年定期开放债券型证券投资

基金及招商稳乾定期开放灵活配置混合

型证券投资基金基金经理。

注：1、报告截止日至批准送出日期间，自2017年3月11日起康晶先生离任本基金的基金经理；

2、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日期，后任基金经理的任职日期以及历任基金经理的离任日期为公司相关会议做出决定的公告（生效）日期；

3、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人员范围的相关规定。

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4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

基金管理人声明：在本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定以及《招商安本增利债券型证券投资基金基金合同》等基金法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围以及投资运作符合有关法律法规及基金合同的规定。

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1公平交易制度和控制方法

基金管理人（以下简称“公司”）根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》和《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》（2011年修订）的规定，制定了《招商基金管理有限公司公平交易管理办法》，对投资决策的内部控制、交易执行的内部控制、公平交易实施情况的监控与检查稽核、异常交易的监控等进行了规定。为保证各投资组合在投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会，公司合理设置了各类资产管理业务之间以及各类资产管理业务内部的组织结构，建立了科学的投资决策体系，加强交易执行环节的内部控制，并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同时，通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。

4.3.2公平交易制度的执行情况

公司已建立较完善的研究方法和投资决策流程，确保各投资组合享有公平的投资决策机会。

公司建立了所有组合适用的投资对象备选库，制定明确的备选库建立、维护程序。公司拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。公司的相关研究成果向内部所有投资组合开放，在投资研究层面不存在各投资组合间不公平的问题。

报告期内，公司按照法规要求，连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、3日内、5

日内）对公司管理的不同投资组合间的同向交易的交易价差进行分析，相关基金经理也对分析中发现的溢价率超过正常范围的情况进行了合理性解释。根据分析结果，公司旗下组合的同向交易情况基本正常，没有发现有明显异常并且无合理理由的同向交易异常情况。

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4.3.3异常交易行为的专项说明

公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交易，公司要求相关投资组合经理提供决策依据，并留存记录备查，完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合等除外。

本报告期内，本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行。报告期内，公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形，在某指数型投资组合与某主动型投资组合之间发生过两次，原因是指数型投资组合为满足指数复制比例要求的投资策略需要。报告期内未发现其他有可能导致不公平交易和利益输送的重大异常交易行为。

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

宏观经济分析：

2016年经济基本平稳，房地产销售和投资阶段性回暖，基建投资增速稳定，制造业投资持续

下滑。年内受低库存、需求不差和供给收缩驱动，工业品价格上涨，产能去化行业盈利能力改善。

国际方面，美国总统大选特朗普获胜，减税、增支、贸易保护的组合政策引发市场对2017年全球

通胀和联储持续加息的担忧。

CPI全年低位震荡，PPI三季度走出通缩区间，四季度快速上行。CPI方面，服务类和居住类

价格对CPI拉动较大，食品价格表现弱势；PPI方面，供给侧改革收缩供给，叠加地产需求超预

期、基建和PPP项目持续落地，钢铁、煤炭等部分工业品价格出现暴涨。

2016年货币政策整体以稳健中性为主。受制于人民币兑美元贬值预期，全年仅1次降准，央

行整体以MLF/OMO/PSL等工具维持货币政策的灵活性，并通过锁短放长等手段提升了资金成本，

主动引导金融去杠杆，对年底债券市场造成扰动。

债券市场回顾：

2016年债券市场大幅震荡：一季度地产景气度提升，经济需求端恢复力度强于预期，库存及

供给收缩工业品价格普遍上涨，通胀担忧加剧造成债券市场步入调整；二季度信用事件频发，避险情绪和流动性压力上升，信用利差拉大；三季度银行理财规模快速增长，银行协存和保险非标资产到期资金较多，英国脱欧全球避险情绪提升，配置资金出手压低长端收益率，信用利差也降至历史低位；四季度金融去杠杆背景下货币政策趋紧，供给侧收缩推动工业品涨价，通胀预期上行，资金面紧张，债市承压。全年来看，基本面不差、流动性趋紧、避险情绪反复是影响债市大 第12页共52页

幅震荡的重要驱动因素。

基金操作回顾：

回顾2016年的基金操作，我们严格遵照基金合同的相关约定，按照既定的投资流程进行了规

范运作。在债券投资上，根据市场行情的节奏变化及时进行了组合调整，一定程度上规避了风险。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

截至报告期末，本基金份额净值为1.3630元，本报告期份额净值增长率为-2.43%，同期业绩

比较基准增长率为2.95%,基金净值表现落后于业绩比较基准，幅度为5.38%。主要原因权益市场

全年整体下跌，该基金有一定股票仓位配置，所配行业对净值有一定负贡献。

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望2017年债券市场，多空因素继续博弈，市场料维持震荡。一方面，政策调控房地产市场，

财政赤字扩大空间有限，实体投资回报率低迷，经济仍有下行压力，中期来看基本面对债券市场仍有支撑。另一方面，中央去杠杆、防控金融风险的政策方针、通胀隐忧、联储持续加息预期、人民币贬值压力制约货币政策宽松空间，都对债券市场构成压力。

从资产配置的角度，债券市场大幅调整后已具备中期价值，机构配债需求依然存在。以目前调控力度及后续地产销售跟踪来看，居民按揭贷款将随着调控力度显着下降，房贷这一优质资产的减少或使银行自营资金配债需求增加，保险资金在大量协存和非标到期的背景下，也会逐步增加高等级债券配置。从政府财政的角度，低利率环境有助于减轻政府利息负担，地方债务置换还将继续，财政赤字仍要扩大，需要偏宽松的货币政策配合。整体上对2017年债券市场并不悲观，但需耐心等待配置时机，预留好安全边际。

4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况

报告期内，本基金管理人本着诚实信用、勤勉尽责、合法经营和保障基金持有人利益的原则，经营管理和业务运作稳健、合规，基金的投资、交易、后台等运作规范有序。本报告期内，基金管理人的风险管理及合规控制部门依据独立、客观、公正的原则，主要从以下几个方面进一步加强了公司内部控制和基金投资风险管理工作：

1、公司实施了员工全面培训和形式多样的专题培训，包括每日推送监管动态和风险案例，持续整理风险点录入系统定期推送，定期或不定期组织法规考试，风险管理委员会对中层以上管理人员的定期现场培训，不定期开展各类合规主题培训等，丰富培训形式，不断提升员工合规与风控意识；

2、公司合规风控部门通过事中合规控制系统、事后投资风险管理系统、风险管理模型等对基 第13页共52页

金投资合规情况及风险情况进行严格的内部监控和管理；

3、公司合规部门重点加强了对各类创新业务的合规控制，在新业务筹备阶段，通过加入公司各类创新业务筹备小组、参与相关会议等方式，主动介入各类创新业务筹备工作，提前搜集、学习新业务相关法规规定，并提供合规咨询等业务支持；

4、定期稽核方面，除了每季度会对各业务领域进行一次全面的稽核，并向监管部门提交季度监察稽核报告之外，公司合规部门还根据监察稽核计划，对公司的关键业务部门及业务流程进行了专项稽核和检查；

5、根据法律法规的更新及业务的发展变化情况，对公司各业务部门的内部控制制度提出修改意见和建议，并关注内部控制制度的健全性和有效性，进一步完善了公司内控制度体系，更好的防范法律风险和合规风险。

整体而言，报告期内，本基金的投资运作符合国家相关法律法规、监管部门的有关规定以及公司相关制度的规定。本基金的投资目标、投资决策依据和投资管理程序均符合相关基金合同和招募说明书的约定，未出现重大异常交易的现象，未出现利益输送、内幕交易及其他有损基金投资者利益的行为。报告期内，本基金若有曾经因为市场波动、申购赎回等原因出现了相关投资比例限制的被动突破的情形，均在法规规定的时间内完成了调整，符合法律法规和基金合同的规定和要求。本基金也从未出现过权证未行权、可转债未及时卖出或转股等有损基金份额持有人利益的投资失误。

本基金管理人承诺将一如既往本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在规范经营、控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。

4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

报告期内，本基金的估值业务严格按照相关的法律法规、基金合同以及《招商基金管理有限公司基金估值委员会管理制度》进行。基金核算部负责日常的基金资产的估值业务，执行基金估值政策。另外，公司设立由投资和研究部门、风险管理部、基金核算部、法律合规部负责人和基金经理代表组成的估值委员会。公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和相关工作经历。公司估值委员会主要负责制定、修订和完善基金估值政策和程序，定期评价现有估值政策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。

投资和研究部门以及基金核算部共同负责关注相关投资品种的动态，评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投资品种；投资和研究部门定期审核公允价值的确认和计量；研究部提出合理的数量分析模型对需要进行估值测算或者 第14页共52页

调整的投资品种进行公允价值定价与计量并定期对估值政策和程序进行评价，以保证其持续适用；基金核算部定期审核估值政策和程序的一致性，并负责与托管行沟通估值调整事项；风险管理部负责估值委员会工作流程中的风险控制；法律合规部负责日常的基金估值调整结果的事后复核监督工作；法律合规部与基金核算部共同负责估值调整事项的信息披露工作。

基金经理代表向估值委员会提供估值参考信息，参与估值政策讨论；对需采用特别估值程序的证券，基金及时启动特别估值程序，由公司估值委员会集体讨论议定特别估值方案并与托管行沟通后由基金核算部具体执行。

本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。截止报告期末本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司、中证指数有限公司签署服务协议，由其按约定提供在银行间同业市场和交易所市场交易的债券品种的估值数据。

4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

根据相关法律法规的规定和基金合同的约定，以及本基金的实际运作情况，本基金报告期无需进行利润分配。本基金已实现尚未分配的可供分配收益部分，将严格按照基金合同的约定适时向投资者予以分配。

4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

根据证监会《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条的相关要求，基金合同生效后，连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元情形的，基金管理人应当在定期报告中予以披露。

报告期内，本基金未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 托管人报告

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

2016年度，中国光大银行股份有限公司在招商安本增利债券型证券投资基金的托管过程中，

严格遵守了《证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其他法律法规、相关实施准则、基金合同、托管协议等的规定，依法安全托管了基金的全部资产，对招商安本增利债券型证券投资基金的投资运作进行了全面的会计核算和应有的监督，对发现的问题及时提出了意见和建议。按规定如实、独立地向监管机构提交了本基金运作情况报告，没有发生任何损害基金份额持有人利益的行为，诚实信用、勤勉尽责地履行了作为 第15页共52页

基金托管人所应尽的义务。

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

2016年度，中国光大银行股份有限公司依据《证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运

作管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其他法律法规、相关实施准则、基金合同、托管协议等的规定，对基金管理人——招商基金管理有限公司的投资运作、信息披露等行为进行了复核、监督，未发现基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等方面存在损害基金份额持有人利益的行为。该基金在运作中遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规的要求；各重要方面由投资管理人依据基金合同及实际运作情况进行处理。

5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

中国光大银行股份有限公司依法对基金管理人——招商基金管理有限公司编制的“招商安本增利债券型证券投资基金2016年年度报告”进行了复核，报告中相关财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容是真实、准确和完整的。

§6 审计报告

审计报告标题 审计报告

审计报告收件人 招商安本增利债券型证券投资基金全体持有人

引言段 我们审计了后附的招商安本增利债券型证券投资基金(以下简

称“招商安本增利债券”)的财务报表，包括2016年12月31

日的资产负债表，2016年度的利润表、所有者权益(基金净值)

变动表以及财务报表附注。

管理层对财务报表的责任段 编制和公允列报财务报表是招商安本增利债券的基金管理人招

商基金管理有限公司管理层的责任，这种责任包括：(1)按照企

业会计准则和中国证券监督管理委员会发布的关于基金行业实

务操作的有关规定编制财务报表，并使其实现公允反映；(2)设

计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞

弊或错误而导致的重大错报。

注册会计师的责任段 我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意

见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。

中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道

德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错

报获取合理保证。

审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露

的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括

对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进

行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相

第16页共52页

关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控

制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政

策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总

体列报。

我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计

意见提供了基础。

审计意见段 我们认为，招商安本增利债券的财务报表在所有重大方面按照

企业会计准则和中国证券监督管理委员会发布的关于基金行业

实务操作的有关规定编制，公允反映了招商安本增利债券2016

年12月31日的财务状况以及2016年度的经营成果和基金净值

变动情况。

注册会计师的姓名 陶坚 吴凌志

会计师事务所的名称 德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）

会计师事务所的地址 中国上海

审计报告日期 2017年3月30日

§7 年度财务报表

7.1资产负债表

会计主体：招商安本增利债券型证券投资基金

报告截止日：2016年12月31日

单位：人民币元

资产 附注号 本期末 上年度末

2016年12月31日 2015年12月31日

资产：

银行存款 7.4.7.1 33,103,996.82 6,730,537.37

结算备付金 1,966,913.64 10,345,614.55

存出保证金 347,943.84 418,484.42

交易性金融资产 7.4.7.2 697,512,273.28 1,398,614,369.23

其中：股票投资 20,094,788.88 172,472,174.83

基金投资 - -

债券投资 677,417,484.40 1,226,142,194.40

资产支持证券投资 - -

贵金属投资 - -

衍生金融资产 7.4.7.3 - -

买入返售金融资产 7.4.7.4 219,607,729.41 -

应收证券清算款 - 24,894,614.43

应收利息 7.4.7.5 13,698,787.03 29,602,764.94

应收股利 - -

应收申购款 153,757.53 48,937,074.67

第17页共52页

递延所得税资产 - -

其他资产 7.4.7.6 - -

资产总计 966,391,401.55 1,519,543,459.61

负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末

2016年12月31日 2015年12月31日

负债：

短期借款 - -

交易性金融负债 - -

衍生金融负债 7.4.7.3 - -

卖出回购金融资产款 130,000,000.00 477,000,000.00

应付证券清算款 - -

应付赎回款 521,280.14 4,611,411.78

应付管理人报酬 507,524.94 622,970.33

应付托管费 108,755.36 133,493.67

应付销售服务费 217,510.69 266,987.27

应付交易费用 7.4.7.7 282,737.60 604,880.13

应交税费 793,290.46 793,290.46

应付利息 8,666.74 32,203.86

应付利润 - -

递延所得税负债 - -

其他负债 7.4.7.8 75,000.00 175,000.00

负债合计 132,514,765.93 484,240,237.50

所有者权益：

实收基金 7.4.7.9 611,796,613.81 741,156,225.95

未分配利润 7.4.7.10 222,080,021.81 294,146,996.16

所有者权益合计 833,876,635.62 1,035,303,222.11

负债和所有者权益总计 966,391,401.55 1,519,543,459.61

注：报告截止日2016年12月31日，基金份额净值1.3630元，基金份额总额611,796,613.81

份。

7.2利润表

会计主体：招商安本增利债券型证券投资基金

本报告期：2016年1月1日至2016年12月31日

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 附注号 2016年1月1日至 2015年1月1日至

2016年12月31日 2015年12月31日

一、收入 -9,600,031.27 104,949,353.04

1.利息收入 38,435,181.35 57,565,099.62

其中：存款利息收入 7.4.7.11 523,448.55 482,391.28

债券利息收入 37,765,586.75 57,082,708.34

第18页共52页

资产支持证券利息收入 - -

买入返售金融资产收入 146,146.05 -

其他利息收入 - -

2.投资收益（损失以“-”填列） -20,842,886.91 120,860,796.80

其中：股票投资收益 7.4.7.12 -24,492,586.59 21,271,524.79

基金投资收益 - -

债券投资收益 7.4.7.13 2,423,805.29 98,549,479.98

资产支持证券投资收益 7.4.7.14 - -

贵金属投资收益 7.4.7.15 - -

衍生工具收益 7.4.7.16 - -

股利收益 7.4.7.17 1,225,894.39 1,039,792.03

3.公允价值变动收益（损失以“-”7.4.7.18 -27,192,325.71 -73,490,178.13

号填列）

4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - -

5.其他收入（损失以“-”号填列）7.4.7.19 - 13,634.75

减：二、费用 18,743,833.87 24,554,899.23

1．管理人报酬 7.4.10.2.1 6,108,314.38 7,359,660.71

2．托管费 7.4.10.2.2 1,308,924.56 1,577,070.09

3．销售服务费 7.4.10.2.3 2,617,849.00 3,154,140.27

4．交易费用 7.4.7.20 3,025,730.85 2,804,321.24

5．利息支出 5,470,615.08 9,448,056.92

其中：卖出回购金融资产支出 5,470,615.08 9,448,056.92

6．其他费用 7.4.7.21 212,400.00 211,650.00

三、利润总额（亏损总额以“-” -28,343,865.14 80,394,453.81

号填列）

减：所得税费用 - -

四、净利润（净亏损以“-”号填 -28,343,865.14 80,394,453.81

列）

7.3所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：招商安本增利债券型证券投资基金

本报告期：2016年1月1日至2016年12月31日

单位：人民币元

本期

2016年1月1日至2016年12月31日

项目

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益（基 741,156,225.95 294,146,996.16 1,035,303,222.11

金净值）

二、本期经营活动产生的 - -28,343,865.14 -28,343,865.14

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基金净值变动数（本期利

润）

三、本期基金份额交易产 -129,359,612.14 -43,723,109.21 -173,082,721.35

生的基金净值变动数

（净值减少以“-”号填列）

其中：1.基金申购款 572,163,604.02 204,311,415.60 776,475,019.62

2.基金赎回款 -701,523,216.16 -248,034,524.81 -949,557,740.97

四、本期向基金份额持有 - - -

人分配利润产生的基金净

值变动（净值减少以“-”

号填列）

五、期末所有者权益（基 611,796,613.81 222,080,021.81 833,876,635.62

金净值）

上年度可比期间

2015年1月1日至2015年12月31日

项目

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益（基 556,415,865.14 241,184,135.73 797,600,000.87

金净值）

二、本期经营活动产生的 - 80,394,453.81 80,394,453.81

基金净值变动数（本期利

润）

三、本期基金份额交易产 184,740,360.81 101,619,848.89 286,360,209.70

生的基金净值变动数

（净值减少以“-”号填列）

其中：1.基金申购款 1,972,076,255.01 859,000,486.61 2,831,076,741.62

2.基金赎回款 -1,787,335,894.20 -757,380,637.72 -2,544,716,531.92

四、本期向基金份额持有 - -129,051,442.27 -129,051,442.27

人分配利润产生的基金净

值变动（净值减少以“-”

号填列）

五、期末所有者权益（基 741,156,225.95 294,146,996.16 1,035,303,222.11

金净值）

报表附注为财务报表的组成部分。

本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署：

______金旭______ ______欧志明______ ____何剑萍____

基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

第20页共52页

7.4报表附注

7.4.1基金基本情况

招商安本增利债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)系由基金管理人招商基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《招商安本增利债券型证券投资基金基金合同》及其他有关法律法规的规定，经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字[2006]99号文批准公开募集。本基金为契约型开放式基金，存续期限为不定期，首次设立募集基金份额为3,097,655,129.20份，经德勤华永会计师事务所有限公司验证，并出具了编号为德师报(验)字(06)第0026号验资报告。《招商安本增利债券型证券投资基金基金合同》于2006年7月11日正式生效。本基金因自2007年7月1日起执行财政部于2006年2月15日颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称“企业会计准则”)，于2007年9月28日公告了修改后的基金合同(以下简称“修改后的基金合同”)。本基金的基金管理人为招商基金管理有限公司，基金托管人为中国光大银行股份有限公司(以下简称“中国光大银行”)。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》、修改后的基金合同及截至报告期末最新公告的《招商安本增利债券型证券投资基金更新的招募说明书》的有关规定，本基金投资于具有良好流动性的固定收益类品种，包括国债、金融债、信用等级为投资级以上的企业债和次级债、可转换债券、短期融资券、债券回购、央行票据、同业存款等，以及股票等权益类品种和法律法规或监管机构允许基金投资的其它金融工具。法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金的投资组合为：本基金对债券等固定收益类品种的投资比例为80%-100%(其中现金或到期日在一年以内的政府债券不低于5%)；股票等权益类品种的投资比例为0%-20%。本基金业绩比较基准为：三年期银行定期存款税后利率+0.2%。

7.4.2会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称“企业会计准则”)以及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制，同时在具体会计核算和信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。

7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定的要求，真实、完整地反映了本基金2016年12月31日的财务状况以及2016年度的经营成果和基金净值变动情况。

第21页共52页

7.4.4重要会计政策和会计估计

7.4.4.1会计年度

本基金的会计年度为公历年度，即每年1月1日起至12月31日止。

7.4.4.2记账本位币

本基金以人民币为记账本位币。

7.4.4.3金融资产和金融负债的分类

1）金融资产的分类

根据本基金的业务特点和风险管理要求，本基金将所持有的金融资产在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和贷款及应收款项，暂无金融资产划分为可供出售金融资产或持有至到期投资。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外，其他以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。

本基金持有的各类应收款项、买入返售金融资产等在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产分类为贷款及应收款项。

2）金融负债的分类

根据本基金的业务特点和风险管理要求，本基金将持有的金融负债在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。本基金暂无分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。

其他金融负债包括各类应付款项、卖出回购金融资产款等。

7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认

金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价值在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。贷款及应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量，贷款及应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。

当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬已转移时，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结转。

第22页共52页

金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，才能终止确认该金融负债或其一部分。金融负债全部或部分终止确认的，将终止确认部分的账面价值与支付的对价(包括转出的非现金资产或承担的新金融负债)之间的差额，计入当期损益。

7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则

公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。本基金对以公允价值进行后续计量的金融资产与金融负债根据对计量整体具有重大意义的最低层次的输入值确定公允价值计量层次。第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。

1)对于银行间市场交易的固定收益品种，以及交易所上市交易或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)，按照第三方估值机构提供的估值确定公允价值。2)对存在活跃市场的其他投资品种，如估值日有市价的，采用市价确定公允价值；估值日无市价，且最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，采用最近交易市价确定公允价值。

3)对存在活跃市场的其他投资品种，如估值日无市价且最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件或基金管理人估值委员会认为必要时，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价，确定公允价值。

4)当投资品种不再存在活跃市场，基金管理人估值委员会认为必要时，采用市场参与者普遍认同，且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术，确定投资品种的公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。

7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销

当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定权利，同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。

7.4.4.7实收基金

实收基金为对外发行基金份额所对应的金额。申购、赎回、转换及红利再投资等引起的实收 第23页共52页

基金的变动分别于上述各交易确认日认列。

7.4.4.8损益平准金

损益平准金指申购、赎回、转入、转出及红利再投资等事项导致基金份额变动时，相关款项中包含的未分配利润。根据交易申请日利润分配(未分配利润)已实现与未实现部分各自占基金净值的比例，损益平准金分为已实现损益平准金和未实现损益平准金。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入利润分配(未分配利润)。

7.4.4.9收入/(损失)的确认和计量

-利息收入

存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。

除贴息债外的债券利息收入在持有债券期内，按债券的票面价值和票面利率计算的利息扣除适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额，逐日确认债券利息收入。贴息债视同到期一次性还本付息的附息债，根据其发行价、到期价和发行期限推算内含票面利率后，逐日确认债券利息收入。

买入返售金融资产收入按买入返售金融资产的摊余成本在返售期内以实际利率法逐日计提。

-投资收益

股票投资收益为卖出股票交易日的成交总额扣除应结转的股票投资成本的差额确认。

债券投资收益为卖出债券交易日的成交总额扣除应结转的债券投资成本与应收利息(若有)后的差额确认。

衍生工具投资收益为交易日的成交总额扣除应结转的衍生工具投资成本后的差额确认。

股利收入于除息日按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认。

-公允价值变动收益

公允价值变动收益于估值日按以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的公允价值变动形成的利得或损失确认，并于相关金融资产卖出或到期时转出计入投资收益。

7.4.4.10费用的确认和计量

本基金的基金管理人报酬、基金托管费和销售服务费按基金合同及相关公告约定的费率和计算方法逐日计提。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的交易费用发生时按照确定的金额计入交易费用。

第24页共52页

卖出回购金融资产支出按卖出回购金融资产款的摊余成本在回购期内以实际利率逐日计提。

7.4.4.11基金的收益分配政策

1) 基金收益分配方式有现金方式和红利再投资方式。其中，红利再投资方式是指基金份额

持有人可以事先选择将所获分配的现金收益，按照《基金合同》有关基金份额申购的约定转为基金份额；

2) 本基金默认的收益分配方式是现金分红，基金份额持有人事先未做出分红方式选择的，

基金管理人应向基金份额持有人分配现金收益；

3) 每一基金份额享有同等分配权；

4) 基金收益分配后每基金份额净值不能低于面值；

5) 在符合有关基金分红条件的前提下，基金收益分配每年不超过12次，基金合同生效不满

3个月，收益可不分配；

6) 基金每次收益分配比例不低于当期已实现净收益的50%；

7) 法律、法规或监管机构另有规定的从其规定。

7.4.4.12外币交易

本基金本报告期内无外币交易。

7.4.4.13分部报告

根据本基金的内部组织机构、管理要求及内部报告制度，本基金整体为一个报告分部，且向管理层报告时采用的会计政策及计量基础与编制财务报表时的会计政策与计量基础一致。

7.4.4.14其他重要的会计政策和会计估计

本基金本报告期内无其他重要的会计政策和会计估计。

7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

7.4.5.1会计政策变更的说明

本基金本报告期内无需说明的重大会计政策变更。

7.4.5.2会计估计变更的说明

本基金本报告期内无需说明的重大会计估计变更。

7.4.5.3差错更正的说明

本基金本报告期内无需说明的重大会计差错更正。

第25页共52页

7.4.6税项

根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税

[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税[2008]1号《财政部、

国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、2008年9月18日《上海、深圳证券交易所

关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息

红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2014]48号《关于实施全国中小企业股份转

让系统挂牌公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市

公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税

改征增值税试点的通知》及其他相关税务法规和实务操作，本基金同类型基金涉及的主要税项请参见下文，本基金本期依法适用相关条款：

1)2016年4月30日(含)前以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不缴纳营

业税。

2)证券投资基金(封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债券，2016年4月30日(含)前免征营业税，营业税改征增值税后，2016年5月1日起免征增值税。

3)对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳企业所得税。

4)对基金取得的股票股息、红利收入，由上市公司在收到相关扣收税款当月的法定申报期内向主管税务机关申报缴纳；从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。

5)对基金取得的债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的

个人所得税，暂不缴纳企业所得税。

6)对于基金从事A股买卖，出让方按0.10%的税率缴纳证券(股票)交易印花税，对受让方不

再缴纳印花税。

7.4.7重要财务报表项目的说明

7.4.7.1银行存款

单位：人民币元

项目 本期末 上年度末

第26页共52页

2016年12月31日 2015年12月31日

活期存款 33,103,996.82 6,730,537.37

定期存款 - -

其中：存款期限1-3个月 - -

其他存款 - -

合计： 33,103,996.82 6,730,537.37

7.4.7.2交易性金融资产

单位：人民币元

本期末

项目 2016年12月31日

成本 公允价值 公允价值变动

股票 20,000,002.14 20,094,788.88 94,786.74

贵金属投资-金交所 - - -

黄金合约

交易所市场 327,047,709.65 327,579,484.40 531,774.75

债券 银行间市场 351,487,234.50 349,838,000.00 -1,649,234.50

合计 678,534,944.15 677,417,484.40 -1,117,459.75

资产支持证券 - - -

基金 - - -

其他 - - -

合计 698,534,946.29 697,512,273.28 -1,022,673.01

上年度末

项目 2015年12月31日

成本 公允价值 公允价值变动

股票 174,794,003.75 172,472,174.83 -2,321,828.92

贵金属投资-金交所 - - -

黄金合约

债券 交易所市场 913,857,846.40 939,401,194.40 25,543,348.00

银行间市场 283,792,866.38 286,741,000.00 2,948,133.62

合计 1,197,650,712.78 1,226,142,194.40 28,491,481.62

资产支持证券 - - -

基金 - - -

其他 - - -

合计 1,372,444,716.53 1,398,614,369.23 26,169,652.70

7.4.7.3衍生金融资产/负债

本基金本报告期末及上年度末无衍生金融工具。

第27页共52页

7.4.7.4买入返售金融资产

7.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额

单位：人民币元

本期末

项目 2016年12月31日

账面余额 其中；买断式逆回购

买入返售证券_交易所 - -

买入返售证券_银行间 219,607,729.41 -

合计 219,607,729.41 -

上年度末

项目 2015年12月31日

账面余额 其中；买断式逆回购

买入返售证券_交易所 - -

买入返售证券_银行间 - -

合计 - -

7.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券

本基金本报告期末及上年度末无买断式逆回购交易中取得的债券。

7.4.7.5应收利息

单位：人民币元

项目 本期末 上年度末

2016年12月31日 2015年12月31日

应收活期存款利息 9,430.81 12,204.67

应收定期存款利息 - -

应收其他存款利息 - -

应收结算备付金利息 885.10 4,655.50

应收债券利息 13,624,162.98 29,585,716.47

应收买入返售证券利息 64,151.54 -

应收申购款利息 - -

应收黄金合约拆借孳息 - -

其他 156.60 188.30

合计 13,698,787.03 29,602,764.94

7.4.7.6其他资产

本基金本报告期末及上年度末无其他资产。

7.4.7.7应付交易费用

单位：人民币元

项目 本期末 上年度末

2016年12月31日 2015年12月31日

第28页共52页

交易所市场应付交易费用 265,194.91 600,558.63

银行间市场应付交易费用 17,542.69 4,321.50

合计 282,737.60 604,880.13

7.4.7.8其他负债

单位：人民币元

项目 本期末 上年度末

2016年12月31日 2015年12月31日

应付券商交易单元保证金 - -

应付赎回费 - -

预提费用 75,000.00 175,000.00

合计 75,000.00 175,000.00

7.4.7.9实收基金

金额单位：人民币元

本期

项目 2016年1月1日至2016年12月31日

基金份额（份） 账面金额

上年度末 741,156,225.95 741,156,225.95

本期申购 572,163,604.02 572,163,604.02

本期赎回（以“-”号填列） -701,523,216.16 -701,523,216.16

本期末 611,796,613.81 611,796,613.81

注：本期申购含红利再投、转换入份（金）额，本期赎回含转换出份（金）额。

7.4.7.10未分配利润

单位：人民币元

项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计

上年度末 160,990,173.00 133,156,823.16 294,146,996.16

本期利润 -1,151,539.43 -27,192,325.71 -28,343,865.14

本期基金份额交易 -27,739,114.33 -15,983,994.88 -43,723,109.21

产生的变动数

其中：基金申购款 112,192,957.19 92,118,458.41 204,311,415.60

基金赎回款 -139,932,071.52 -108,102,453.29 -248,034,524.81

本期已分配利润 - - -

本期末 132,099,519.24 89,980,502.57 222,080,021.81

7.4.7.11存款利息收入

单位：人民币元

第29页共52页

本期 上年度可比期间

项目 2016年1月1日至2016年12月 2015年1月1日至2015年12月31

31日 日

活期存款利息收入 335,372.45 265,764.05

定期存款利息收入 - -

其他存款利息收入 - -

结算备付金利息收入 164,566.30 179,899.28

其他 23,509.80 36,727.95

合计 523,448.55 482,391.28

7.4.7.12股票投资收益——买卖股票差价收入

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2016年1月1日至2016 2015年1月1日至2015

年12月31日 年12月31日

卖出股票成交总额 1,033,679,229.74 925,527,108.94

减：卖出股票成本总额 1,058,171,816.33 904,255,584.15

买卖股票差价收入 -24,492,586.59 21,271,524.79

7.4.7.13债券投资收益——买卖债券差价收入

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2016年1月1日至2016 2015年1月1日至2015年

年12月31日 12月31日

卖出债券（、债转股及债券到期兑 2,802,823,202.72 1,294,243,703.47

付）成交总额

减：卖出债券（、债转股及债券到 2,754,645,285.00 1,163,291,100.30

期兑付）成本总额

减：应收利息总额 45,754,112.43 32,403,123.19

买卖债券差价收入 2,423,805.29 98,549,479.98

7.4.7.14资产支持证券投资收益

本基金本报告期内及上年度可比期间无资产支持证券投资收益。

7.4.7.15贵金属投资收益

本基金本报告期内及上年度可比期间无贵金属投资收益。

7.4.7.16衍生工具收益

本基金本报告期内及上年度可比期间无衍生工具收益。

第30页共52页

7.4.7.17股利收益

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2016年1月1日至2016年12 2015年1月1日至2015年12月

月31日 31日

股票投资产生的股利收益 1,225,894.39 1,039,792.03

基金投资产生的股利收益 - -

合计 1,225,894.39 1,039,792.03

7.4.7.18公允价值变动收益

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目名称 2016年1月1日至2016 2015年1月1日至2015年

年12月31日 12月31日

1.交易性金融资产 -27,192,325.71 -73,490,178.13

——股票投资 2,416,615.66 -12,487,758.51

——债券投资 -29,608,941.37 -61,002,419.62

——资产支持证券投资 - -

——贵金属投资 - -

——其他 - -

2.衍生工具 - -

——权证投资 - -

3.其他 - -

合计 -27,192,325.71 -73,490,178.13

7.4.7.19其他收入

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2016年1月1日至2016年12 2015年1月1日至2015年12月31

月31日 日

基金赎回费收入 - -

其他 - 13,634.75

合计 - 13,634.75

注：1、本基金的赎回费率按基金持有人持有该部分基金份额的时间分段递减设定，于持有人赎回基金份额时收取，赎回费总额的一定比例归入基金资产。

2、本基金的转换费由赎回费和申购费补差两部分组成，其中赎回费总额的一定比例归入转出基金的基金资产。

第31页共52页

7.4.7.20交易费用

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2016年1月1日至2016年12 2015年1月1日至2015年12月

月31日 31日

交易所市场交易费用 3,001,805.85 2,797,646.24

银行间市场交易费用 23,925.00 6,675.00

合计 3,025,730.85 2,804,321.24

7.4.7.21其他费用

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2016年1月1日至2016年 2015年1月1日至2015年12

12月31日 月31日

审计费用 75,000.00 75,000.00

信息披露费用 100,000.00 100,000.00

银行费用 - -

其他 37,400.00 36,650.00

合计 212,400.00 211,650.00

7.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明

7.4.8.1或有事项

截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。

7.4.8.2资产负债表日后事项

截至财务报表批准报出日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。

7.4.9关联方关系

关联方名称 与本基金的关系

招商基金管理有限公司 基金管理人

中国光大银行 基金托管人

招商银行股份有限公司(以下简称“招商银行”) 基金管理人的股东

招商证券股份有限公司(以下简称“招商证券”) 基金管理人的股东

招商财富资产管理有限公司 基金管理人的全资子公司

招商资产管理（香港）有限公司 基金管理人的全资子公司

注：本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。

第32页共52页

7.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易

7.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易

7.4.10.1.1股票交易

本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的股票交易。

7.4.10.1.2债券交易

本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券交易。

7.4.10.1.3债券回购交易

本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券回购交易。

7.4.10.1.4权证交易

本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。

7.4.10.1.5应支付关联方的佣金

本基金本报告期内及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。

7.4.10.2关联方报酬

7.4.10.2.1基金管理费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2016年1月1日至2016年12 2015年1月1日至2015年12月31

月31日 日

当期发生的基金应支付 6,108,314.38 7,359,660.71

的管理费

其中：支付销售机构的客 751,819.16 1,041,054.44

户维护费

注：支付基金管理人招商基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值×0.70%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.70%÷当年天数

7.4.10.2.2基金托管费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2016年1月1日至2016年12 2015年1月1日至2015年12月31

月31日 日

当期发生的基金应支付 1,308,924.56 1,577,070.09

的托管费

注：支付基金托管人中国光大银行的基金托管费按前一日基金资产净值×0.15%的年费率计提，逐 第33页共52页

日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.15%÷当年天数

7.4.10.2.3销售服务费

单位：人民币元

获得销售服务费 本期

各关联方名称 2016年1月1日至2016年12月31日

当期发生的基金应支付的销售服务费

招商基金管理有限公司 1,436,926.16

中国光大银行 145,422.04

招商银行 608,264.66

招商证券 8,281.14

合计 2,198,894.00

获得销售服务费 上年度可比期间

各关联方名称 2015年1月1日至2015年12月31日

当期发生的基金应支付的销售服务费

招商基金管理有限公司 1,453,303.68

中国光大银行 175,376.68

招商银行 854,661.57

招商证券 12,041.97

合计 2,495,383.90

注：销售服务费按前一日基金资产净值×0.30%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。

其计算公式为：

日销售服务费＝前一日基金资产净值×0.30%÷当年天数

7.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

本基金本报告期内及上年度可比期间无与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。

7.4.10.4各关联方投资本基金的情况

7.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本报告期内及上年度可比期间内基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。

7.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。

7.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

关联方 本期 上年度可比期间

名称 2016年1月1日至2016年12月31 2015年1月1日至2015年12月31日

日

第34页共52页

期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入

中国光大银行 33,103,996.82 335,372.45 6,730,537.37 265,764.05

注：本基金的银行存款由基金托管人中国光大银行保管，按银行同业利率计息。

7.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金本报告期内及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销证券的情况。

7.4.11利润分配情况

本基金本报告期内未进行利润分配。

7.4.12期末（ 2016年12月31日 ）本基金持有的流通受限证券

7.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

金额单位：人民币元

7.4.12.1.1受限证券类别：股票

证券 证券 成功 流通受认购 期末 数量 期末 期末估值总

代码 名称 认购日 可流通日限类型价格 估值（单位：股）成本总额 额 备注

单价

福星 非公开

000926 股份 2016-1-212017-1-23 发行流 12.6612.72 1,579,77920,000,002.1420,094,788.88-

通受限

7.4.12.1.2受限证券类别：债券

证券 证券 成功 流通受认购 期末 数量 期末 期末估值总

代码 名称 认购日 可流通日限类型价格 估值 （单位： 成本总额 额 备注

单价 张）

- - - - - - - - - --

7.4.12.1.3受限证券类别：权证

证券 证券 成功 流通受认购 期末 数量 期末 期末估值总

代码 名称 认购日 可流通日限类型价格 估值 （单位： 成本总额 额 备注

单价 份）

- - - - - - - - - --

注：以上“可流通日”中，部分证券的日期是根据上市公司公告估算的流通日期。

7.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票

本基金本报告期末无暂时停牌等流通受限股票。

7.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券

7.4.12.3.1银行间市场债券正回购

本基金本报告期末中无因银行间市场债券正回购交易而抵押的债券。

第35页共52页

7.4.12.3.2交易所市场债券正回购

截至本报告期末2016年12月31日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购

证券款余额人民币130,000,000.00元，均于2017年1月3日到期。该类交易要求本基金在回购

期内持有的在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。

7.4.13金融工具风险及管理

本基金为债券型基金，本基金的运作涉及的金融工具主要包括股票投资、债券投资等。与这些金融工具有关的风险，以及本基金的基金管理人管理这些风险所采取的风险管理政策如下所述。

7.4.13.1风险管理政策和组织架构

本基金的基金管理人从事风险管理的目标是提升本基金风险调整后收益水平，保证本基金的基金资产安全，维护基金份额持有人利益。基于该风险管理目标，本基金的基金管理人风险管理的基本策略是识别和分析本基金运作使本基金面临各种类型的风险，确定适当的风险容忍度，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围之内。本基金目前面临的主要风险包括：市场风险、信用风险和流动性风险。与本基金相关的市场风险主要包括利率风险和市场价格风险。

本基金的基金管理人建立了以全面、独立、互相制约以及定性和定量相结合为原则的，监事会、董事会及下设风险控制委员会、督察长、风险管理委员会、法律合规部和风险管理部等多层次的风险管理组织架构体系。

7.4.13.2信用风险

信用风险是指金融工具的一方到期无法履行约定义务致使本基金遭受损失的风险。本基金的信用风险主要存在于银行存款、结算备付金、存出保证金、债券投资及其他。

本基金的银行存款存放于中国光大银行，该行为本基金的基金托管人，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在证券交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；本基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。

对于与债券投资相关的信用风险，本基金的基金管理人通过对投资品种的信用等级评估来选择适当的投资对象，并限制单个投资品种的持有比例来管理信用风险。附注 7.4.13.2.1及7.4.13.2.2列示了于本报告期末及上年度末本基金所持有的债券投资的信用评级，该信用评级不包括本基金所持有的国债、央行票据、政策性金融债。

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7.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资

单位：人民币元

本期末 上年度末

短期信用评级 2016年12月31日 2015年12月31日

A-1 60,114,000.00 30,285,000.00

A-1以下 - -

未评级 209,311,000.00 80,528,000.00

合计 269,425,000.00 110,813,000.00

注：上述评级均由经中国证监会核准从事证券市场资信评级业务的评级机构做出。

7.4.13.2.2按长期信用评级列示的债券投资

单位：人民币元

长期信用评级 本期末 上年度末

2016年12月31日 2015年12月31日

AAA 26,385,619.20 19,618,225.20

AA+ 3,418,500.00 53,052,150.00

AA 231,917,472.50 361,617,349.50

AA- - 14,739,108.00

A+ - -

A - -

A- - -

BBB+ - -

BBB+以下 - -

未评级 - -

合计 261,721,591.70 449,026,832.70

注：上述评级均由经中国证监会核准从事证券市场资信评级业务的评级机构做出。

7.4.13.3流动性风险

流动性风险是指没有足够资金以满足到期债务支付的风险。本基金流动性风险来源于开放式基金每日兑付赎回资金的流动性风险，因部分投资品种交易不活跃而出现的变现风险以及因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理价格变现投资的风险。本基金所持有的交易性金融资产分别在证券交易所和银行间同业市场交易，未持有其他有重大流动性风险的投资品种。除卖出回购金融资产款外，本基金所持有的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息。可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息。

第37页共52页

针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人在基金合同约定巨额赎回条款，设计了非常情况下赎回资金的处理模式，控制因开放模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。日常流动性风险管理中，本基金的基金管理人每日监控和预测本基金的流动性指标，通过对投资品种的流动性指标来持续地评估、选择、跟踪和控制基金投资的流动性风险。同时，本基金通过预留一定的现金头寸，并且在需要时可通过卖出回购金融资产方式融入短期资金，以缓解流动性风险。

7.4.13.4市场风险

7.4.13.4.1利率风险

利率风险是指利率敏感性金融工具的公允价值及将来现金流受市场利率变动而发生波动的风险。本基金持有的利率敏感性资产主要是银行存款、债券投资、买入返售金融资产；持有的利率敏感性负债主要是卖出回购金融资产款。本基金的基金管理人日常通过对利率水平的预测、分析收益率曲线及优化利率重新定价日组合等方法对上述利率风险进行管理。

7.4.13.4.1.1利率风险敞口

单位：人民币元

本期末 1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计

2016年12月31日

资产

银行存款 33,103,996.82 - - - - - 33,103,996.82

结算备付金 1,966,913.64 - - - - - 1,966,913.64

存出保证金 347,943.84 - - - - - 347,943.84

交易性金融资产 - 80,052,000.00 292,988,018.2045,756,760.00 20,094,788.88 697,512,273.28

258,620,706.20

买入返售金融资产 219,607,729.41 - - - - - 219,607,729.41

应收利息 - - - - - 13,698,787.03 13,698,787.03

应收申购款 1,000.00 - - - - 152,757.53 153,757.53

其他资产 - - - - - - -

资产总计 255,027,583.71 80,052,000.00258,620,706.20 292,988,018.2045,756,760.00 33,946,333.44 966,391,401.55

负债

卖出回购金融资产 130,000,000.00 - - - - - 130,000,000.00

款

应付赎回款 - - - - - 521,280.14 521,280.14

应付管理人报酬 - - - - - 507,524.94 507,524.94

应付托管费 - - - - - 108,755.36 108,755.36

应付销售服务费 - - - - - 217,510.69 217,510.69

应付交易费用 - - - - - 282,737.60 282,737.60

第38页共52页

应付利息 - - - - - 8,666.74 8,666.74

应交税费 - - - - - 793,290.46 793,290.46

其他负债 - - - - - 75,000.00 75,000.00

负债总计 130,000,000.00 - - - - 2,514,765.93 132,514,765.93

利率敏感度缺口 125,027,583.71 80,052,000.00258,620,706.20 292,988,018.2045,756,760.00 31,431,567.51 833,876,635.62

上年度末 1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计

2015年12月31日

资产

银行存款 6,730,537.37 - - - - - 6,730,537.37

结算备付金 10,345,614.55 - - - - - 10,345,614.55

存出保证金 418,484.42 - - - - - 418,484.42

交易性金融资产 138,333,780.00 2,009.40 45,840,842.00 667,376,129.08374,589,433.92 172,472,174.831,398,614,369.23

应收证券清算款 - - - - - 24,894,614.43 24,894,614.43

应收利息 - - - - - 29,602,764.94 29,602,764.94

应收申购款 445,900.00 - - - - 48,491,174.67 48,937,074.67

其他资产 - - - - - - -

资产总计 156,274,316.34 2,009.40 45,840,842.00 667,376,129.08374,589,433.92 275,460,728.871,519,543,459.61

负债

卖出回购金融资产 477,000,000.00 - - - - - 477,000,000.00

款

应付赎回款 - - - - - 4,611,411.78 4,611,411.78

应付管理人报酬 - - - - - 622,970.33 622,970.33

应付托管费 - - - - - 133,493.67 133,493.67

应付销售服务费 - - - - - 266,987.27 266,987.27

应付交易费用 - - - - - 604,880.13 604,880.13

应付利息 - - - - - 32,203.86 32,203.86

应交税费 - - - - - 793,290.46 793,290.46

其他负债 - - - - - 175,000.00 175,000.00

负债总计 477,000,000.00 - - - - 7,240,237.50 484,240,237.50

利率敏感度缺口 -320,725,683.66 2,009.40 45,840,842.00 667,376,129.08374,589,433.92 268,220,491.371,035,303,222.11

注：上表按金融资产和金融负债的重新定价日或到期日孰早者进行分类。

7.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析

1.若市场利率平行上升或下降50个基点

假设 2.其他市场变量保持不变

3.仅存在公允价值变动对基金资产净值的影响

对资产负债表日基金资产净值的

相关风险变量的变动 影响金额(单位：人民币元)

分析 本期末 上年度末

2016年12月31日 2015年12月31日

1.市场利率平行上升50个基点 -6,223,078.65 -17,503,211.21

2.市场利率平行下降50个基点 6,504,397.32 17,986,488.69

第39页共52页

7.4.13.4.2其他价格风险

其他价格风险是指以交易性金融资产的公允价值受市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动发生波动的风险，该风险可能与特定投资品种相关，也有可能与整体投资品种相关。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的债券和股票，所有市场价格因素引起的金融资产公允价值变动均直接反映在当期损益中。本基金在构建资产配置和基金资产投资组合的基础上，通过建立事前和事后跟踪误差的方式，对基金资产的市场价格风险进行管理。

7.4.13.4.2.1其他价格风险敞口

金额单位：人民币元

本期末 上年度末

2016年12月31日 2015年12月31日

项目 占基金 占基金资

公允价值 资产净 公允价值 产净值比

值比例 例（%）

（%）

交易性金融资产-股票投资 20,094,788.88 2.41 172,472,174.83 16.66

衍生金融资产－权证投资 - - - -

其他 - - - -

合计 20,094,788.88 2.41 172,472,174.83 16.66

7.4.13.4.2.2其他价格风险的敏感性分析

假设 1.若对市场价格敏感的权益性投资的市场价格上升或下降5%

2.其他市场变量保持不变

对资产负债表日基金资产净值的

相关风险变量的变动 影响金额(单位：人民币元)

分析 本期末 上年度末

2016年12月31日 2015年12月31日

1.权益性投资的市场价格上升5% 1,004,739.44 8,623,608.74

2.权益性投资的市场价格下降5% -1,004,739.44 -8,623,608.74

7.4.14有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

(1)公允价值

(a)不以公允价值计量的金融工具

不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。

(b)以公允价值计量的金融工具

(i)各层次金融工具公允价值

第40页共52页

下表按公允价值三个层次列示了以公允价值计量的金融资产工具于12月31日的账面价值。

金额：人民币元

本期末(2016年12月31日)

资产

第一层次 第二层次 第三层次 合计

交易性金融资产

股票投资 - 20,094,788.88 - 20,094,788.88

债券投资 395,010.00 677,022,474.40 - 677,417,484.40

合计 395,010.00 697,117,263.28 - 697,512,273.28

金额：人民币元

上年度末(2015年12月31日)

资产

第一层次 第二层次 第三层次 合计

交易性金融资产

股票投资 138,131,319.35 34,340,855.48 - 172,472,174.83

债券投资 5,349,523.80 1,220,792,670.60 - 1,226,142,194.40

合计 143,480,843.15 1,255,133,526.08 - 1,398,614,369.23

(ii)公允价值所属层次间的重大变动

对于本基金投资的证券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关证券公允价值应属第二层次或第三层次。

(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额

无。

(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。

§8 投资组合报告

8.1期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

序号 项目 金额 占基金总资产的比例

（%）

1 权益投资 20,094,788.88 2.08

其中：股票 20,094,788.88 2.08

第41页共52页

2 固定收益投资 677,417,484.40 70.10

其中：债券 677,417,484.40 70.10

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 219,607,729.41 22.72

其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -

6 银行存款和结算备付金合计 35,070,910.46 3.63

7 其他各项资产 14,200,488.40 1.47

8 合计 966,391,401.55 100.00

8.2期末按行业分类的股票投资组合

8.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

金额单位：人民币元

代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 - -

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -

J 金融业 - -

K 房地产业 20,094,788.88 2.41

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 20,094,788.88 2.41

8.2.2报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有沪港通投资股票。

第42页共52页

8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值

比例（％）

1 000926 福星股份 1,579,779 20,094,788.88 2.41

8.4报告期内股票投资组合的重大变动

8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值

比例（％）

1 300520 科大国创 60,133,339.13 5.81

2 002355 兴民智通 58,571,860.73 5.66

3 300340 科恒股份 56,802,688.25 5.49

4 300444 双杰电气 53,567,270.36 5.17

5 002533 金杯电工 50,264,532.59 4.86

6 300198 纳川股份 46,352,041.50 4.48

7 002074 国轩高科 39,387,267.74 3.80

8 600123 兰花科创 38,244,686.38 3.69

9 600900 长江电力 35,681,828.79 3.45

10 601311 骆驼股份 30,632,930.54 2.96

11 300203 聚光科技 27,156,351.15 2.62

12 600485 信威集团 27,038,326.54 2.61

13 300070 碧水源 26,597,794.09 2.57

14 603799 华友钴业 26,271,739.81 2.54

15 300457 赢合科技 25,979,379.49 2.51

16 300450 先导智能 25,162,050.33 2.43

17 002444 巨星科技 24,140,790.76 2.33

18 002347 泰尔股份 20,630,975.50 1.99

19 300458 全志科技 20,282,198.83 1.96

20 000926 福星股份 20,000,002.14 1.93

注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票；2、基金持有的股票分类为交易性金融资产的，本项的“累计买入金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

第43页共52页

8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值

比例（％）

1 300340 科恒股份 67,564,800.72 6.53

2 002355 兴民智通 64,687,142.99 6.25

3 002533 金杯电工 63,800,986.69 6.16

4 300520 科大国创 63,476,855.14 6.13

5 300444 双杰电气 50,296,151.52 4.86

6 300198 纳川股份 47,968,239.34 4.63

7 002074 国轩高科 40,656,487.55 3.93

8 600900 长江电力 35,314,808.45 3.41

9 600123 兰花科创 33,868,388.64 3.27

10 300450 先导智能 32,644,188.16 3.15

11 601311 骆驼股份 29,974,510.63 2.90

12 002157 正邦科技 28,414,783.25 2.74

13 300203 聚光科技 26,449,851.62 2.55

14 300070 碧水源 25,746,027.09 2.49

15 300457 赢合科技 25,107,465.63 2.43

16 002444 巨星科技 24,999,664.73 2.41

17 603799 华友钴业 24,838,235.40 2.40

18 600485 信威集团 23,087,209.00 2.23

19 600654 中安消 22,829,428.90 2.21

20 300477 合纵科技 22,324,669.70 2.16

注：1、卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票； 2、基金持有的股票分类为交易性金融资产的，本项“累计卖出金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元

买入股票成本（成交）总额 903,377,814.72

卖出股票收入（成交）总额 1,033,679,229.74

注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票，卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票；

2、“买入股票成本（成交）总额”、“卖出股票收入（成交）总额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

第44页共52页

8.5期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）

1 国家债券 107,522,892.70 12.89

2 央行票据 - -

3 金融债券 38,748,000.00 4.65

其中：政策性金融债 38,748,000.00 4.65

4 企业债券 241,340,835.50 28.94

5 企业短期融资券 269,425,000.00 32.31

6 中期票据 10,134,000.00 1.22

7 可转债（可交换债） 10,246,756.20 1.23

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 677,417,484.40 81.24

8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值

比例（％）

1 011698263 16中铝业SCP008 800,000 79,872,000.00 9.58

2 122809 PR准国资 800,000 61,056,000.00 7.32

3 010107 21国债⑺ 558,230 58,753,707.50 7.05

4 011698774 16陕延油SCP005 500,000 49,595,000.00 5.95

5 041661018 16潞安CP001 400,000 40,216,000.00 4.82

8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

8.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

8.10.1本期国债期货投资政策

根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。

第45页共52页

8.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货合约。

8.10.3本期国债期货投资评价

根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。

8.11投资组合报告附注

8.11.1

报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

8.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理

人从制度和流程上要求股票必须先入库再买入。

8.11.3期末其他各项资产构成

单位：人民币元

序号 名称 金额

1 存出保证金 347,943.84

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 13,698,787.03

5 应收申购款 153,757.53

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 14,200,488.40

8.11.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细

金额单位：人民币元

序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值比例

（％）

1 132004 15国盛EB 1,824,822.40 0.22

8.11.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称流通受限部分的公允占基金资产净值比 流通受限情况说明

价值 例（%）

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1 000926 福星股份 20,094,788.88 2.41 非公开发行

§9 基金份额持有人信息

9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

持有人结构

持有人户 户均持有的 机构投资者 个人投资者

数（户） 基金份额 占总份额 占总份额比

持有份额 比例 持有份额 例

9,349 65,439.79 343,508,070.84 56.15% 268,288,542.97 43.85%

9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例

基金管理公司所有从业人员持有本基金 94.90 0.0000%

9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况

项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）

本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负 0

责人持有本开放式基金

本基金基金经理持有本开放式基金 0

§10 开放式基金份额变动

单位：份

基金合同生效日（2006年7月11日）基金份额总额 3,097,655,129.20

本报告期期初基金份额总额 741,156,225.95

本报告期基金总申购份额 572,163,604.02

减:本报告期基金总赎回份额 701,523,216.16

本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -

本报告期期末基金份额总额 611,796,613.81

第47页共52页

§11 重大事件揭示

11.1基金份额持有人大会决议

本报告期没有举行基金份额持有人大会。

11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

根据本基金管理人2016年11月24日的公告，经招商基金管理有限公司第五届董事会审议

通过，聘任杨渺为公司副总经理。

11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。

11.4基金投资策略的改变

本报告期内基金投资策略无改变。

11.5为基金进行审计的会计师事务所情况

本报告期本基金的审计事务所无变化,目前德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）已提供审计服务连续11年，本报告期应支付给德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）审计报酬为人民币75,000.00元。

11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期，基金管理人没有受到监管部门的稽查或处罚，亦未收到关于基金管理人的高级管理人员、托管人及其高级管理人员受到监管部门的稽查或处罚的书面通知或文件。

11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况

11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

股票交易 应支付该券商的佣金

券商名称 交易单元 占当期股票 占当期佣金 备注

数量 成交金额 成交总额的比 佣金 总量的比例

例

银河证券 1 1,510,558,036.38 78.80% 1,406,783.92 78.80% -

中信建投 1 406,499,005.94 21.20% 378,571.66 21.20% -

注：基金交易佣金根据券商季度综合评分结果给与分配，券商综合评分根据研究报告质量、路演 第48页共52页

质量、联合调研质量以及销售服务质量打分，从多家服务券商中选取符合法律规范经营的综合能力靠前的券商给与佣金分配，季度评分和佣金分配分别由专人负责。

11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

债券交易 债券回购交易 权证交易

占当期债券 占当期债 占当期权证

券商名称 成交金额 成交总额的比 成交金额 券回购 成交金额 成交总额的

例 成交总额 比例

的比例

银河证券 274,583,993.18 11.27% 60,000,000.00 0.33% - -

中信建投 2,162,338,014.29 88.73%17,897,000,000.00 99.67% - -

11.8其他重大事件

序号 公告事项 法定披露方式 法定披露时间

1 招商基金管理有限公司关于旗下部分基金参加中国工商 上海证券报 2016-12-30

银行“2017倾心回馈”基金定投优惠活动的公告

2 招商基金旗下部分基金增加中正达广等机构为代销机构 上海证券报 2016-12-23

及开通定投和转换业务并参与其费率优惠活动的公告

3 招商基金管理有限公司旗下相关基金增加东海期货有限 上海证券报 2016-12-21

责任公司为代销机构的公告

4 招商基金旗下部分基金增加途牛金服等机构为代销机构 上海证券报 2016-12-5

及开通定投和转换业务并参与其费率优惠活动的公告

5 招商基金旗下部分基金增加华信证券为代销机构及开通 上海证券报 2016-11-30

定投和转换业务并参与其费率优惠活动的公告

6 招商基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告 上海证券报 2016-11-24

7 关于招商基金旗下部分基金增加万得为代销机构并参与 上海证券报 2016-11-11

其费率优惠活动的公告

8 招商基金管理有限公司关于降低旗下部分开放式基金业 上海证券报 2016-11-2

务最低限额的公告

9 招商基金管理有限公司关于旗下相关基金增加杭州科地 上海证券报 2016-10-26

瑞富基金销售有限公司为代销机构的公告

10 招商安本增利债券型证券投资基金2016年第3季度报告 上海证券报 2016-10-26

11 招商基金管理有限公司关于旗下部分产品参加渤海银行 上海证券报 2016-10-18

费率优惠活动的公告

12 招商基金管理有限公司关于旗下部分产品增加渤海银 上海证券报 2016-9-27

行股份有限公司为代销机构的公告

第49页共52页

13 招商基金管理有限公司关于旗下部分基金在新浪仓石 上海证券报 2016-9-22

开通定投业务的公告

14 招商基金旗下部分基金增加上海基煜为代销机构并参 上海证券报 2016-9-14

与其费率优惠活动的公告

15 招商基金旗下部分基金增加蛋卷基金为代销机构及开 上海证券报 2016-9-6

通定投和转换业务并参与其费率优惠活动的公告

16 招商安本增利债券型证券投资基金2016年半年度报告 上海证券报 2016-8-24

17 招商安本增利债券型证券投资基金2016年半年度报告 上海证券报 2016-8-24

摘要

18 招商安本增利债券型证券投资基金更新的招募说明书 上海证券报 2016-8-23

（二零一六年第二号）

19 招商安本增利债券型证券投资基金更新的招募说明书 上海证券报 2016-8-23

摘要（二零一六年第二号）

20 招商基金管理有限公司关于旗下部分产品增加江南农 上海证券报 2016-8-12

商银行为代销机构的公告

21 招商基金旗下部分基金增加晟视天下为代销机构并参 上海证券报 2016-8-5

与其费率优惠活动的公告

22 招商基金旗下部分基金增加中民财富为代销机构并参 上海证券报 2016-8-5

与其费率优惠活动的公告

23 招商基金管理有限公司关于旗下部分基金在大同证券 上海证券报 2016-7-29

有限责任公司开通定投业务的公告

24 招商安本增利债券型证券投资基金2016年第2季度报 上海证券报 2016-7-19

告

25 招商基金关于网上直销平台开展费率优惠活动的公告 上海证券报 2016-7-12

26 招商基金旗下部分基金增加陆金所资管为代销机构及 上海证券报 2016-6-28

开通定投的公告

27 招商基金管理有限公司关于旗下部分产品增加东莞农 上海证券报 2016-6-17

商银行为代销机构的公告

28 招商基金旗下部分基金增加杭州数米为代销机构的公 上海证券报 2016-6-6

告

29 招商基金管理有限公司关于旗下部分产品增加大连银 上海证券报 2016-5-31

行为代销机构的公告

30 招商基金旗下部分基金增加奕丰金融为代销机构并参与 上海证券报 2016-5-24

其费率优惠活动的公告

31 招商基金管理有限公司关于旗下部分产品增加宁波银 上海证券报 2016-5-16

行为代销机构的公告

32 关于招商基金旗下部分基金增加苏宁为代销机构并参 上海证券报 2016-5-13

与其费率优惠活动的公告

33 关于招商基金旗下部分基金增加新浪仓石为代销机构 上海证券报 2016-4-27

并参与其费率优惠活动的公告

34 关于淘宝基金理财平台和支付宝基金支付业务下线的公 上海证券报 2016-4-26

告

第50页共52页

35 招商安本增利债券型证券投资基金2016年第1季度报 上海证券报 2016-4-21

告

36 关于招商基金旗下部分基金增加钱景财富为代销机构 上海证券报 2016-4-21

并参与其费率优惠活动的公告

37 招商基金管理有限公司关于参加深圳市新兰德证券投 上海证券报 2016-3-31

资咨询有限公司费率优惠的公告

38 招商安本增利债券型证券投资基金2015年年度报告 上海证券报 2016-3-26

39 招商安本增利债券型证券投资基金2015年年度报告摘 上海证券报 2016-3-26

要

40 招商基金旗下部分基金增加上海利得为代销机构并参 上海证券报 2016-3-14

与其费率优惠活动的公告

41 招商基金管理有限公司关于旗下相关基金增加中信期 上海证券报 2016-3-1

货有限公司为代销机构的公告

42 招商基金管理有限公司关于旗下基金估值变更的公告 上海证券报 2016-3-1

43 招商安本增利债券型证券投资基金更新的招募说明书 上海证券报 2016-2-23

（二零一六年第一号）

44 招商安本增利债券型证券投资基金更新的招募说明书 上海证券报 2016-2-23

摘要（二零一六年第一号）

45 招商基金管理有限公司关于旗下基金估值变更的公告 上海证券报 2016-2-17

46 招商基金管理有限公司关于降低旗下部分开放式基金 上海证券报 2016-1-29

申购最低金额限制的公告

47招商基金管理有限公司关于旗下基金投资福星股份 上海证券报 2016-1-23

（000926）非公开发行股票的公告

48 招商安本增利债券型证券投资基金2015年第4季度报 上海证券报 2016-1-22

告

49 招商基金旗下部分基金增加汇付金融为代销机构及开 上海证券报 2016-1-20

通定投和转换业务并参与其费率优惠活动的公告

50 招商基金旗下部分基金增加盈米财富为代销机构及开 上海证券报 2016-1-8

通定投和转换业务并参与其费率优惠活动的公告

51 招商基金管理有限公司关于1月7日指数熔断触发旗 上海证券报 2016-1-7

下公募基金开放时间调整的公告

52 招商基金管理有限公司关于在指数熔断实施期间调整 上海证券报 2016-1-4

旗下交易所场内基金开放时间的公告

53 招商基金管理有限公司关于1月4日指数熔断触发旗 上海证券报 2016-1-4

下公募基金开放时间调整的公告

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§12 备查文件目录

12.1备查文件目录

1、中国证券监督管理委员会批准设立招商基金管理有限公司的文件；

2、中国证券监督管理委员会准予招商安本增利债券型证券投资基金设立的文件；

3、《招商安本增利债券型证券投资基金基金合同》；

4、《招商安本增利债券型证券投资基金托管协议》；

5、《招商安本增利债券型证券投资基金招募说明书》；

6、基金管理人业务资格批件、营业执照。

12.2存放地点

招商基金管理有限公司

地址：中国深圳深南大道7088号招商银行大厦

12.3查阅方式

上述文件可在招商基金管理有限公司互联网站上查阅，或者在营业时间内到招商基金管理有限公司查阅。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人招商基金管理有限公司。

客户服务中心电话：400-887-9555

网址：http://www.cmfchina.com

招商基金管理有限公司

2017年3月31日

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