泰信先行策略开放式证券投资基金

2017 年半年度报告

2017年6月30日

基金管理人：泰信基金管理有限公司

基金托管人：中国光大银行股份有限公司

送出日期：2017年8月26日

§1 重要提示及目录

1.1重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年8月24日复核了本

报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2017年1月1日起至6月30日止。

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1.2目录

§1重要提示及目录...... 2

1.1重要提示...... 2

1.2目录...... 3

§2基金简介......6

2.1基金基本情况 ...... 6

2.2基金产品说明 ...... 6

2.3基金管理人和基金托管人...... 6

2.4信息披露方式 ...... 7

2.5其他相关资料 ...... 7

§3主要财务指标和基金净值表现...... 7

3.1主要会计数据和财务指标...... 7

3.2基金净值表现 ...... 8

§4管理人报告......10

4.1基金管理人及基金经理情况...... 10

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明......11

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...... 12

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...... 12

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...... 12

4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明...... 13

4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...... 13

§5托管人报告......14

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明...... 14

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明...... 14

5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见...... 14

§6半年度财务会计报告（未经审计）......15

6.1资产负债表......15

6.2利润表......16

6.3所有者权益（基金净值）变动表...... 17

6.4报表附注...... 18

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§7投资组合报告......37

7.1期末基金资产组合情况......37

7.2期末按行业分类的股票投资组合...... 37

7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细...... 38

7.4报告期内股票投资组合的重大变动...... 40

7.5期末按债券品种分类的债券投资组合...... 43

7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细...... 44

7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细...... 44

7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细...... 44

7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细...... 44

7.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明...... 44

7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明...... 45

7.12投资组合报告附注...... 45

§8基金份额持有人信息...... 46

8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构...... 46

8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况...... 46

8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况...... 46

§9开放式基金份额变动...... 47

§10重大事件揭示...... 47

10.1基金份额持有人大会决议...... 47

10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动...... 47

10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...... 48

10.4基金投资策略的改变...... 48

10.5为基金进行审计的会计师事务所情况...... 48

10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况...... 48

10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况...... 48

10.8其他重大事件 ...... 51

§11影响投资者决策的其他重要信息...... 53

11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况...... 53

§12备查文件目录...... 53

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12.1备查文件目录 ...... 53

12.2存放地点...... 53

12.3查阅方式...... 53

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§2 基金简介

2.1基金基本情况

基金名称 泰信先行策略开放式证券投资基金

基金简称 泰信先行策略混合

基金主代码 290002

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2004年6月28日

基金管理人 泰信基金管理有限公司

基金托管人 中国光大银行股份有限公司

报告期末基金份额总额 1,883,187,794.20份

基金合同存续期 不定期

2.2基金产品说明

运用多层次先行策略，灵活配置各类资产，追求收益

投资目标 的长期稳定增长；提前发现和介入价值被市场低估的

价值成长股票，在其价值回归过程中获取超额收益

本基金股票投资部分以先行策略为核心，实行自上而

投资策略 下三个层次的资产配置；本基金债券投资部分主要运

用久期调整、收益率曲线配置、类别配置、无风险套

利和融资杠杆等策略。

业绩比较基准 65%×富时中国A600指数＋35%×富时中国国债指数

本基金在证券投资基金中属于风险适度的基金品种，

风险收益特征 其长期平均的预期收益和风险高于债券基金，低于纯

股票基金。

2.3基金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人

名称 泰信基金管理有限公司 中国光大银行股份有限公司

姓名 胡囡 张建春

信息披露负责人 联系电话 021-20899098 010-63639180

电子邮箱 xxpl@ftfund.com zhangjianchun@cebbank.com

客户服务电话 400-888-5988 95595

传真 021-20899008 010-63639132

注册地址 中国（上海）自由贸易试验 北京市西城区太平桥大街25

区浦东南路256号37层 号、甲25号中国光大中心

办公地址 中国（上海）自由贸易试验 北京市西城区太平桥大街25号

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区浦东南路256号华夏银 中国光大中心

行大厦36-37层

邮政编码 200120 100033

法定代表人 葛航 唐双宁

2.4信息披露方式

本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》

登载基金半年度报告正文的管理人互联网 http：//www.ftfund.com

网址

基金半年度报告备置地点 中国（上海）自由贸易试验区浦东南路256号华夏

银行大厦36-37层

2.5其他相关资料

项目 名称 办公地址

注册登记机构 泰信基金管理有限公司 中国（上海）自由贸易试验区浦东

南路256号华夏银行大厦36、37层

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

3.1.1期间数据和指标 报告期(2017年1月1日- 2017年6月30日)

本期已实现收益 -104,027,081.46

本期利润 -46,127,228.63

加权平均基金份额本期利润 -0.0241

本期加权平均净值利润率 -3.93%

本期基金份额净值增长率 -3.98%

3.1.2期末数据和指标 报告期末( 2017年6月30日)

期末可供分配利润 183,633,807.75

期末可供分配基金份额利润 0.0975

期末基金资产净值 1,118,677,937.51

期末基金份额净值 0.5940

3.1.3累计期末指标 报告期末( 2017年6月30日)

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基金份额累计净值增长率 169.17%

注：1、本基金基金合同于2004年6月28日生效。

2、所述基金业绩指标不包括基金份额持有人申购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

4、期末可供分配利润是指未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

份额净值 份额净值 业绩比较 业绩比较基

阶段 增长率① 增长率标 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④

准差② 率③ 准差④

过去一个月 1.85% 0.56% 2.74% 0.40% -0.89% 0.16%

过去三个月 -5.97% 0.80% 2.20% 0.42% -8.17% 0.38%

过去六个月 -3.98% 0.74% 4.30% 0.39% -8.28% 0.35%

过去一年 -10.10% 0.73% 6.23% 0.45% -16.33% 0.28%

过去三年 -0.98% 2.01% 38.23% 1.14% -39.21% 0.87%

自基金合同 169.17% 1.63% 139.90% 1.16% 29.27% 0.47%

生效起至今

注：本基金业绩比较基准为：65%×富时中国A600指数＋35%×富时中国国债指数。

富时中国A600指数是富时中国指数公司编制的包含上海、深圳两个证券交易所流通市值最大的

600只股票并以流通股本加权的股票指数，富时中国国债指数涵盖了在上海及深圳交易所交易的

到期日至少在一年以上的纯定息债券，是目前中国证券市场中与本基金投资范围比较适配同时公信力较好的股票指数和债券指数。

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3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收

益率变动的比较

注：1、本基金基金合同于2004年6月28日正式生效。

2、本基金建仓期为六个月。建仓期满各项投资比例符合基金合同关于投资组合的相关规定。在正常市场情况下，本基金组合投资的基本范围为：股票资产30%－95%，债券资产0%－65%，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金净资产的5%。

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§4 管理人报告

4.1基金管理人及基金经理情况

4.1.1基金管理人及其管理基金的经验

基金管理人：泰信基金管理有限公司

注册地址：中国（上海）自由贸易试验区浦东南路256号37层

办公地址：中国（上海）自由贸易试验区浦东南路256号华夏银行大厦36、37层

成立日期：2003年5月23日

法定代表人：葛航

总经理：葛航

电话：021-20899188

传真：021-20899008

联系人：姚慧

发展沿革：

泰信基金管理有限公司（First-TrustFundManagementCo.，Ltd.）是山东省国际信托投资

有限公司（更名为山东省国际信托股份有限公司）联合江苏省投资管理有限责任公司、青岛国信实业有限公司共同发起设立的基金管理公司。公司于2002年9月24日经中国证券监督委员会批准正式筹建，2003年5月8 日获准开业，是以信托投资公司为主发起人而发起设立的基金管理公司。

公司目前下设上海锐懿资产管理有限公司、市场部、产品部、营销部（分华东、华北、华南三大营销中心）、理财顾问部、深圳分公司、北京分公司、电子商务部、客服中心、基金投资部、研究部、专户投资部、清算会计部、集中交易部、计划财务部、信息技术部、风险管理部、监察稽核部、综合管理部。截至2017年6月底，公司有正式员工105人,多数具有硕士以上学历。所有人员在最近三年内均未受到所在单位及有关管理部门的处罚。

截至2017年6月底，泰信基金管理有限公司旗下共有泰信天天收益货币、泰信先行策略混合、

泰信双息双利债券、泰信优质生活混合、泰信优势增长混合、泰信蓝筹精选混合、泰信债券增强收益、泰信发展主题混合、泰信债券周期回报、泰信中证200指数、泰信中小盘精选混合、泰信行业精选混合、泰信中证基本面400指数分级、泰信现代服务业混合、泰信鑫益定期开放债券、泰信国策驱动混合、泰信鑫选混合、泰信互联网+混合、泰信智选成长混合、泰信鑫利混合共20 第10页共54页

只开放式基金及26个资产管理计划。

4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

任本基金的基金经理（助理）期限 证券从

姓名 职务 业年限 说明

任职日期 离任日期

理学硕士。具有基金从业

资格。2007年5月加入泰

本基金 信基金管理有限公司，先

袁园 基金经 2012年3月1日- 10年 后担任研究部助理研究

女士 理 员、理财顾问部研究员、

研究部高级研究员、泰信

优质生活混合基金经理助

理。

研究生硕士。具有基金从

业资格。2008年12月加

本基金 入泰信基金管理有限公

经理兼 司，历任基金投资部行政

王博强 泰信现 2016年6月30 助理、集中交易部交易员、

先生 代服务日 - 9年 研究部助理研究员、研究

业基金 员、高级研究员兼泰信发

经理 展主题混合基金经理助

理。自2015年3月17日

起担任泰信现代服务业基

金基金经理。

注：1、以上日期均是指公司公告的日期。

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在本报告期内，本基金管理人严格遵循《证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《泰信先行策略开放式证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产。本基金管理人在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为，本基金的投资运作符合有关法规和基金合同的规定。

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4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

公司公平交易制度适用于所有投资品种，以及所有投资管理活动，涵盖授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动各环节，从研究、投资、交易合规性监控，发现可疑交易立即报告，并由风险管理部负责对公平交易情况进行定期和不定期评估。

公司所有研究成果对公司所管理的所有产品公平开放，投资经理严格遵守公平、公正、独立的原则下达投资指令，所有投资指令在集中交易室集中执行，投资交易过程公平公正，投资交易监控贯穿于整个投资过程。

本报告期内，投资交易监控与价差分析未发现基金之间存在利益输送行为，公平交易制度整体执行情况良好。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。本报告期内，本基金参与的交易所公开竞价同日反向交易，未出现成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况，亦无其他异常交易行为。

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

A股市场的投资价值逐步显现，对资金的吸引力也会不断上升，A股震荡上行，结构性机会较

为明显。2017年上半年，本基金以业绩的确定性作为投资的标准，挑选各个行业中有竞争优势、

业绩稳定且增速确定估值合理的公司作为投资标的；重点配置了消费龙头（如白酒，家电，消费建材等）；同时重点关注一带一路这一国家战略相关的主题。二季度由于对经济去杠杆的力度没有充分估计，导致了一定的回撤。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末，本基金份额净值为0.5940元；本报告期基金份额净值增长率为-3.98%，业

绩比较基准收益率为4.30%。

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

我们认为2017年下半年A股市场依然会有较好的机会。首先，经济基本面无忧，经济增长的

韧性超市场预期；其次，国务院金融稳定发展委员会成立后，对于经济与金融去杠杆将会有一个 第12页共54页

协调统一的管理。

本基金将继续以竞争力与业绩为标准，挑选各行各业中持续有竞争力的优秀公司，为基金持有人创造价值。

4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

1、泰信基金管理有限公司估值程序等事项的说明

委员会主席

韩波先生，本科学历。2002年加入泰信基金管理公司，现任公司副总经理。

委员会成员：

唐国培先生，硕士。2002年加入泰信基金管理有限公司，现任公司风险管理部总监。

蔡海成先生，硕士。2013年加入泰信基金管理有限公司，现任公司清算会计部总监。

朱志权先生，学士。2008年6月加入泰信基金管理有限公司，现任基金投资部总监兼投资总

监，泰信优势增长、泰信智选成长基金经理。

梁剑先生，硕士。2004年7月加入泰信基金管理有限公司，现任研究部副总监兼研究副总监。

2、本基金基金经理不参与本基金估值。

3、参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。

4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

1、基金合同关于利润分配的约定

（1）基金收益分配采用现金方式，投资者可选择获取现金红利或者将现金红利按红利发放日的前一日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资（下称“再投资方式”）；如果投资者没有明示选择，则视为选择支付现金；

（2）每一基金份额享有同等分配权；

（3）基金当期收益先弥补上期亏损后，方可进行当期收益分配；

（4）基金收益分配后每份基金份额净值不能低于面值；

（5）如果基金投资当期出现亏损，则不进行收益分配；

（6）基金收益分配比例按照有关规定执行；

（7）在符合基金分红条件下，本基金每年至少分红一次。当年成立不满3个月，收益可不分

配。

法律法规或监管机构另有规定的从其规定。

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2、本报告期本基金未进行利润分配。

§5 托管人报告

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

2017年上半年度，中国光大银行股份有限公司在泰信先行策略开放式证券投资基金的托管过

程中，严格遵守了《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其他法律法规、相关实施准则、基金合同、托管协议等的规定，依法安全托管了基金的全部资产，对泰信先行策略开放式证券投资基金的投资运作进行了全面的会计核算和应有的监督，对发现的问题及时提出了意见和建议。按规定如实、独立地向监管机构提交了本基金运作情况报告，没有发生任何损害基金份额持有人利益的行为，诚实信用、勤勉尽责地履行了作为基金托管人所应尽的义务。

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

2017年上半年度，中国光大银行依据《证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理

办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其他法律法规、相关实施准则、基金合同、托管协议等的规定，对基金管理人——泰信基金管理有限公司的投资运作、信息披露等行为进行了复核、监督，未发现基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等方面存在损害基金份额持有人利益的行为。该基金在运作中遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规的要求；各重要方面由投资管理人依据基金合同及实际运作情况进行处理。

5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

中国光大银行股份有限公司依法对基金管理人——泰信基金管理有限公司编制的“泰信先行策略开放式证券投资基金2017年半年度报告”进行了复核，报告中相关财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容是真实、准确和完整的。

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§6 半年度财务会计报告（未经审计）

6.1资产负债表

会计主体：泰信先行策略开放式证券投资基金

报告截止日：2017年6月30日

单位：人民币元

资产 附注号 本期末 上年度末

2017年6月30日 2016年12月31日

资产：

银行存款 6.4.7.1 57,942,970.54 114,866,368.95

结算备付金 7,359,489.94 8,822,171.14

存出保证金 1,435,125.56 1,270,843.48

交易性金融资产 6.4.7.2 1,030,758,860.11 971,649,633.95

其中：股票投资 761,323,860.11 951,649,633.95

基金投资 - -

债券投资 269,435,000.00 20,000,000.00

资产支持证券投资 - -

贵金属投资 - -

衍生金融资产 6.4.7.3 - -

买入返售金融资产 6.4.7.4 - 96,000,384.00

应收证券清算款 31,534,762.59 15,898,781.77

应收利息 6.4.7.5 5,741,740.16 560,426.62

应收股利 - -

应收申购款 920.53 14,834.53

递延所得税资产 - -

其他资产 6.4.7.6 - -

资产总计 1,134,773,869.43 1,209,083,444.44

负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末

2017年6月30日 2016年12月31日

负债：

短期借款 - -

交易性金融负债 - -

衍生金融负债 6.4.7.3 - -

卖出回购金融资产款 - -

应付证券清算款 8,571,110.16 4,766,621.65

应付赎回款 858,029.32 139,812.70

应付管理人报酬 1,370,670.04 1,554,061.18

应付托管费 228,445.01 259,010.24

应付销售服务费 - -

应付交易费用 6.4.7.7 3,869,218.00 3,104,823.64

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应交税费 - -

应付利息 - -

应付利润 - -

递延所得税负债 - -

其他负债 6.4.7.8 1,198,459.39 1,407,000.00

负债合计 16,095,931.92 11,231,329.41

所有者权益：

实收基金 6.4.7.9 857,690,002.22 881,905,648.07

未分配利润 6.4.7.10 260,987,935.29 315,946,466.96

所有者权益合计 1,118,677,937.51 1,197,852,115.03

负债和所有者权益总计 1,134,773,869.43 1,209,083,444.44

注：报告截止日2017年6月30日，基金份额净值0.5940元，基金份额总额1,883,187,794.20

份。

6.2利润表

会计主体：泰信先行策略开放式证券投资基金

本报告期：2017年1月1日至2017年6月30日

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 附注号 2017年1月1日至 2016年1月1日至

2017年6月30日 2016年6月30日

一、收入 -22,835,845.27 -495,817,074.42

1.利息收入 2,636,669.62 2,337,572.41

其中：存款利息收入 6.4.7.11 553,628.95 728,203.75

债券利息收入 1,804,069.92 1,550,901.36

资产支持证券利息收入 - -

买入返售金融资产收入 278,970.75 58,467.30

其他利息收入 - -

2.投资收益（损失以“-”填列） -83,373,955.68 -388,343,179.83

其中：股票投资收益 6.4.7.12 -89,928,762.35 -391,155,191.16

基金投资收益 - -

债券投资收益 6.4.7.13 92,626.67 127,296.67

资产支持证券投资收益 6.4.7.13.5 - -

贵金属投资收益 6.4.7.14 - -

衍生工具收益 6.4.7.15 - -

股利收益 6.4.7.16 6,462,180.00 2,684,714.66

3.公允价值变动收益（损失以“-”6.4.7.17 57,899,852.83 -109,848,186.11

号填列）

4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - -

5.其他收入（损失以“-”号填列）6.4.7.18 1,587.96 36,719.11

第16页共54页

减：二、费用 23,291,383.36 27,460,555.68

1．管理人报酬 6.4.10.2.1 8,736,840.82 10,351,093.38

2．托管费 6.4.10.2.2 1,456,140.16 1,725,182.21

3．销售服务费 6.4.10.2.3 - -

4．交易费用 6.4.7.19 12,882,048.10 15,172,894.27

5．利息支出 - -

其中：卖出回购金融资产支出 - -

6．其他费用 6.4.7.20 216,354.28 211,385.82

三、利润总额（亏损总额以“-” -46,127,228.63 -523,277,630.10

号填列）

减：所得税费用 - -

四、净利润（净亏损以“-”号填 -46,127,228.63 -523,277,630.10

列）

6.3所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：泰信先行策略开放式证券投资基金

本报告期：2017年1月1日至2017年6月30日

单位：人民币元

本期

2017年1月1日至2017年6月30日

项目

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益（基 881,905,648.07 315,946,466.96 1,197,852,115.03

金净值）

二、本期经营活动产生

的基金净值变动数（本 - -46,127,228.63 -46,127,228.63

期利润）

三、本期基金份额交易

产生的基金净值变动数 -24,215,645.85 -8,831,303.04 -33,046,948.89

（净值减少以“-”号填

列）

其中：1.基金申购款 2,595,972.05 881,967.41 3,477,939.46

2.基金赎回款 -26,811,617.90 -9,713,270.45 -36,524,888.35

四、本期向基金份额持

有人分配利润产生的基 - - -

金净值变动（净值减少

以“-”号填列）

五、期末所有者权益（基 857,690,002.22 260,987,935.29 1,118,677,937.51

第17页共54页

金净值）

上年度可比期间

2016年1月1日至2016年6月30日

项目

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益（基 949,107,587.74 950,576,216.12 1,899,683,803.86

金净值）

二、本期经营活动产生

的基金净值变动数（本 - -523,277,630.10 -523,277,630.10

期利润）

三、本期基金份额交易

产生的基金净值变动数 -38,430,700.03 -16,924,436.41 -55,355,136.44

（净值减少以“-”号填

列）

其中：1.基金申购款 20,422,256.34 10,511,926.40 30,934,182.74

2.基金赎回款 -58,852,956.37 -27,436,362.81 -86,289,319.18

四、本期向基金份额持

有人分配利润产生的基 - - -

金净值变动（净值减少

以“-”号填列）

五、期末所有者权益（基 910,676,887.71 410,374,149.61 1,321,051,037.32

金净值）

报表附注为财务报表的组成部分。

本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署：

______葛航______ ______韩波______ ____蔡海成____

基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

6.4报表附注

6.4.1基金基本情况

泰信先行策略开放式证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字[2004]第69号《关于同意泰信先行策略开放式证券投资基金设立的批复》核准，由泰信基金管理有限公司依照《证券投资基金管理暂行办法》及其实施细则、《开放式证券投资基金试点办法》等有关规定和《泰信先行策略开放式证券投资基金基金契约》(后更名为《泰信先行策略开放式证券投资基金基金合同》)发起，并于2004年6月28日募集成立。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 第18页共54页

748,671,250.49元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2004)第103号

验资报告予以验证。本基金的基金管理人为泰信基金管理有限公司，基金托管人为光大银行股份有限公司。

根据《泰信先行策略开放式证券投资基金招募说明书》和《泰信先行策略开放式证券投资基金基金份额拆分公告》的有关规定，本基金于2007年8月20日进行了基金份额拆分，拆分比例为1:2.1956280839，并于2007年8月21日进行了变更登记。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《泰信先行策略开放式证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为股票资产30-95%，债券资产0-65%，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金净资产的5%。本基金的业绩比较基准为：65%×富时中国A600指数(原新华富时A600指数)+35%×富时中国国债指数(原新华富时国债指数)。

6.4.2会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则－基本准则》、各项

具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《泰信先行策略开放式证券投资基金基金合同》和中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。

6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金2017年半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2017

年6月30日的财务状况以及2017年上半年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。

6.4.4重要会计政策和会计估计

本基金本报告期会计报表所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。

6.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

6.4.5.1会计政策变更的说明

本基金本报告期未发生会计政策变更。

6.4.5.2会计估计变更的说明

本基金本报告期未发生会计估计变更。

第19页共54页

6.4.5.3差错更正的说明

本基金在本报告期间无需说明的会计差错更正。

6.4.6税项

根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收

政策的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于

实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公

司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改

征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策

的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》及其他相关财税

法规和实务操作，主要税项列示如下：

(1)于2016年5月1日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。

对证券投资基金管理人运用基金买卖股票的差价收入免征营业税。自2016年5月1日起，金融业

由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。

(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票的差价收入，股权的股息、红利收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

(3)对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红

利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳

税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后

取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。 (4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。6.4.7重要财务报表项目的说明

6.4.7.1银行存款

单位：人民币元

项目 本期末

2017年6月30日

第20页共54页

活期存款 57,942,970.54

定期存款 -

其中：存款期限1-3个月 -

其他存款 -

合计： 57,942,970.54

6.4.7.2交易性金融资产

单位：人民币元

本期末

项目 2017年6月30日

成本 公允价值 公允价值变动

股票 727,855,124.95 761,323,860.11 33,468,735.16

贵金属投资-金交所 - - -

黄金合约

债券 交易所市场 - - -

银行间市场 269,633,070.00 269,435,000.00 -198,070.00

合计 269,633,070.00 269,435,000.00 -198,070.00

资产支持证券 - - -

基金 - - -

其他 - - -

合计 997,488,194.95 1,030,758,860.11 33,270,665.16

6.4.7.3衍生金融资产/负债

本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。

6.4.7.4买入返售金融资产

6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额

本报告期末本基金未持有衍生金融资产/负债。

6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券

本报告期末本基金未持有买断式逆回购中取得的债券。

6.4.7.5应收利息

单位：人民币元

项目 本期末

2017年6月30日

应收活期存款利息 18,381.10

应收定期存款利息 -

第21页共54页

应收其他存款利息 -

应收结算备付金利息 2,980.53

应收债券利息 5,739,304.16

应收买入返售证券利息 -19,506.85

应收申购款利息 -

应收黄金合约拆借孳息 -

其他 581.22

合计 5,741,158.94

6.4.7.6其他资产

本基金本报告期末无其他资产余额。

6.4.7.7应付交易费用

单位：人民币元

项目 本期末

2017年6月30日

交易所市场应付交易费用 3,865,341.98

银行间市场应付交易费用 3,876.02

合计 3,869,218.00

6.4.7.8其他负债

单位：人民币元

项目 本期末

2017年6月30日

应付券商交易单元保证金 1,000,000.00

应付赎回费 105.11

预提费用 198,354.28

- -

合计 1,198,459.39

6.4.7.9实收基金

金额单位：人民币元

本期

项目 2017年1月1日至2017年6月30日

基金份额（份） 账面金额

上年度末 1,936,356,577.35 881,905,648.07

本期申购 5,699,858.18 2,595,972.05

第22页共54页

本期赎回(以"-"号填列) -58,868,641.33 -26,811,617.90

- 基金拆分/份额折算前 - -

基金拆分/份额折算变动份额 - -

本期申购 - -

本期赎回(以"-"号填列) - -

本期末 1,883,187,794.20 857,690,002.22

注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。

6.4.7.10未分配利润

单位：人民币元

项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计

上年度末 294,731,829.05 21,214,637.91 315,946,466.96

本期利润 -104,027,081.46 57,899,852.83 -46,127,228.63

本期基金份额交易 -7,070,939.84 -1,760,363.20 -8,831,303.04

产生的变动数

其中：基金申购款 749,051.90 132,915.51 881,967.41

基金赎回款 -7,819,991.74 -1,893,278.71 -9,713,270.45

本期已分配利润 - - -

本期末 183,633,807.75 77,354,127.54 260,987,935.29

6.4.7.11存款利息收入

单位：人民币元

项目 本期

2017年1月1日至2017年6月30日

活期存款利息收入 482,739.34

定期存款利息收入 -

其他存款利息收入 -

结算备付金利息收入 60,490.80

其他 10,398.81

合计 553,628.95

6.4.7.12股票投资收益

6.4.7.12.1股票投资收益——买卖股票差价收入

单位：人民币元

项目 本期

2017年1月1日至2017年6月30日

卖出股票成交总额 4,321,908,342.70

减：卖出股票成本总额 4,411,837,105.05

第23页共54页

买卖股票差价收入 -89,928,762.35

6.4.7.13债券投资收益

6.4.7.13.1债券投资收益项目构成

单位：人民币元

项目 本期

2017年1月1日至2017年6月30日

债券投资收益——买卖债券（、债转股及债 92,626.67

券到期兑付）差价收入

债券投资收益——赎回差价收入 -

债券投资收益——申购差价收入 -

合计 92,626.67

6.4.7.13.2债券投资收益——买卖债券差价收入

单位：人民币元

项目 本期

2017年1月1日至2017年6月30日

卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交 204,405,945.48

总额

减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付） 199,888,813.33

成本总额

减：应收利息总额 4,424,505.48

买卖债券差价收入 92,626.67

6.4.7.13.3资产支持证券投资收益

本报告期末本基金未投资资产支持证券。

6.4.7.14贵金属投资收益

本报告期末本基金未投资贵金属。

6.4.7.15衍生工具收益

本报告期末本基金无衍生工具投资收益。

6.4.7.16股利收益

单位：人民币元

项目 本期

第24页共54页

2017年1月1日至2017年6月30日

股票投资产生的股利收益 6,462,180.00

基金投资产生的股利收益 -

合计 6,462,180.00

6.4.7.17公允价值变动收益

单位：人民币元

项目名称 本期

2017年1月1日至2017年6月30日

1.交易性金融资产 57,899,852.83

——股票投资 58,100,519.50

——债券投资 -200,666.67

——资产支持证券投资 -

——贵金属投资 -

——其他 -

2.衍生工具 -

——权证投资 -

3.其他 -

合计 57,899,852.83

6.4.7.18其他收入

单位：人民币元

项目 本期

2017年1月1日至2017年6月30日

基金赎回费收入 1,486.13

转换费 101.83

印花税返还 -

其他 -

合计 1,587.96

注：1.本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的25%归入基金资产。

2.本基金的转换费用由转出基金的赎回费、转出和转入基金的申购费补差构成，其中赎回费部分

的25%归入转出基金的基金资产。

6.4.7.19交易费用

单位：人民币元

项目 本期

2017年1月1日至2017年6月30日

交易所市场交易费用 12,879,223.10

第25页共54页

银行间市场交易费用 2,825.00

合计 12,882,048.10

6.4.7.20其他费用

单位：人民币元

项目 本期

2017年1月1日至2017年6月30日

审计费用 49,588.57

信息披露费 148,765.71

帐户维护费 18,000.00

银行划款手续费 -

合计 216,354.28

6.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明

6.4.8.1或有事项

本报告期末本基金无需要说明的重大或有事项。

6.4.8.2资产负债表日后事项

本报告期无需要说明资产负债表日后事项。

6.4.9关联方关系

6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

本报告期本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。

6.4.9.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方

关联方名称 与本基金的关系

泰信基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构

上海锐懿资产管理有限公司 基金管理人的子公司

中国光大银行股份有限公司(“光大银 基金托管人、基金销售机构

行”)

山东省国际信托股份有限公司(“山东国 基金管理人的股东

托”)

江苏省投资管理有限责任公司 基金管理人的股东

青岛国信实业有限公司(“青岛国信”) 基金管理人的股东

注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

第26页共54页

6.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易

6.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易

6.4.10.1.1股票交易

本期末及上年度可比期间本基金未通过关联方交易单元进行股票交易。

6.4.10.1.2债券交易

本期及上年度可比期间本基金未通过关联方交易单元进行债券交易。

6.4.10.1.3债券回购交易

本期及上年度可比期间本基金未通过关联方交易单元进行债券回购交易。

6.4.10.1.4权证交易

本期及上年度可比期间本基金未通过关联方交易单元进行权证交易。

6.4.10.1.5应支付关联方的佣金

本报告期及上年度可比期间本基金无应支付关联方佣金。

6.4.10.2关联方报酬

6.4.10.2.1基金管理费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2017年1月1日至2017年6月 2016年1月1日至2016年6月30日

30日

当期发生的基金应支付 8,736,840.82 10,351,093.38

的管理费

其中：支付销售机构的客 1,831,884.92 2,111,830.43

户维护费

注：支付基金管理人泰信基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率计

提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值X1.5%

/当年天数。

6.4.10.2.2基金托管费

单位：人民币元

项目 本期 上年度可比期间

2017年1月1日至2017年6月30日 2016年1月1日至2016年6月30日

第27页共54页

当期发生的基金应支付 1,456,140.16 1,725,182.21

的托管费

注：支付基金托管人光大银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至

每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 X0.25%/当年天数。

6.4.10.2.3销售服务费

本报告期及上年度本基金未发生销售服务费用。

6.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

本期末及上年度可比期间本基金与关联方未发生银行间同业市场债券（含回购）的交易。

6.4.10.4各关联方投资本基金的情况

6.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本报告期及上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。

6.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

份额单位：份

本期末 上年度末

2017年6月30日 2016年12月31日

持有的基 持有的基金

关联方名称 持有的 金份额 持有的 份额

基金份额 占基金总 基金份额 占基金总份

份额的比 额的比例

例

山东省国际信

托股份有限公 53,005,789.30 2.8100% 53,005,789.30 2.7400%

司

6.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

关联方 本期 上年度可比期间

名称 2017年1月1日至2017年6月30日 2016年1月1日至2016年6月30日

期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入

中国光大银行 57,942,970.54 482,739.34 207,228,728.09 629,304.15

注：本基金的银行存款由基金托管人中国光大银行保管，按银行同业利率计息。

6.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

注：本报告期末及上年度可比期间本基金未参与在承销期内关联方承销的证券。

第28页共54页

6.4.10.7其他关联交易事项的说明

本基金本报告期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。

6.4.11利润分配情况

本报告期本基金未进行利润分配。

6.4.12期末（ 2017年6月30日 ）本基金持有的流通受限证券

6.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

金额单位：人民币元

6.4.12.1.1受限证券类别：股票

证券 证券 成功 可流 流通受 认购 期末估 数量 期末 期末估值

代码 名称 认购日 通日 限类型 价格 值单价 （单位： 成本总额 总额 备注

股）

长缆 2017年2017 新股流

002879科技 年7月 18.02 18.02 1,313 23,660.2623,660.26 -

6月5日7日 通受限

金龙 2017年2017 新股流

002882羽 6月15年7月通受限 6.20 6.20 2,966 18,389.2018,389.20 -

日 17日

睿能 2017年2017 新股流

603933科技 6月28年7月通受限 20.20 20.20 857 17,311.4017,311.40 -

日 6日

旭升 2017年2017 新股流

603305股份 6月30年7月通受限 11.26 11.26 1,351 15,212.2615,212.26 -

日 10日

百达 2017年2017 新股流

603331精工 6月27年7月通受限 9.63 9.63 999 9,620.37 9,620.37 -

日 5日

富满 2017年2017 新股流

300671电子 6月27年7月通受限 8.11 8.11 942 7,639.62 7,639.62 -

日 5日

君禾 2017年2017 新股流

603617股份 6月23年7月通受限 8.93 8.93 832 7,429.76 7,429.76 -

日 3日

6.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票

金额单位：人民币元

第29页共54页

股票代股票 停牌日 停牌 期末 复牌日 复牌 期末 备

码 名称期 原因估值单期 开盘单数量（股） 成本总额 期末估值总额注

价 价

黄河2017年6重大 2017年7

600172旋风月30日 事项 8.23月14日 7.671,890,00020,257,633.19 15,554,700.00-

公告

西部2017年4重大

601069黄金月17日 事项 26.26 - - 499,96012,716,886.00 13,128,949.60-

公告

百洋2017年6重大 2017年7

002696股份月22日 事项 20.87月3日 20.50 560,00011,563,659.00 11,687,200.00-

公告

6.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券

6.4.12.3.1银行间市场债券正回购

本报告期末本基金未持有银行间市场债券正回购作为抵押的债券。

6.4.12.3.2交易所市场债券正回购

本报告期末本基金未持有交易所市场债券正回购作为抵押的债券。

6.4.13金融工具风险及管理

本基金是一只偏股型的混合型证券投资基金，属于风险适度的基金品种，其长期平均的预期收益和风险高于债券基金，低于纯股票基金。本基金投资的金融工具主要包括股票投资和债券投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将相对风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“相对收益高、风险适中”的风险收益目标。

本基金的基金管理人建立了以审计、合规与风险控制委员会、督察长为核心，对公司所有经营管理行为进行监督的四道监控防线。

监察稽核部对公司经营、基金投资等业务运作的合法性、合规性及合理性进行全面检查与监督，如有必要则由督察长向公司董事长和中国证监会报告。目前，公司的事前、事中、事后三个控制层次的风险管理体系相对清晰。各业务部门负责事前风险防范；风险管理部负责对公司运营过程中产生或潜在的风险进行事中管理和监控，并负责运用定量分析模型，根据各基金的投资目标及投资策略，定期对基金的投资组合风险进行评估，向投资决策委员会提交业绩评估报告；监 第30页共54页

察稽核部负责对公司各项业务进行定期、不定期检查，负责事后监督。

本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。

6.4.13.1风险管理政策和组织架构

本基金是一只偏股型的混合型证券投资基金，属于风险适度的基金品种，其长期平均的预期收益和风险高于债券基金，低于纯股票基金。本基金投资的金融工具主要包括股票投资和债券投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将相对风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“相对收益高、风险适中”的风险收益目标。

本基金的基金管理人建立了以审计、合规与风险控制委员会、督察长为核心，对公司所有经营管理行为进行监督的四道监控防线。

监察稽核部对公司经营、基金投资等业务运作的合法性、合规性及合理性进行全面检查与监督，如有必要则由督察长向公司董事长和中国证监会报告。目前，公司的事前、事中、事后三个控制层次的风险管理体系相对清晰。各业务部门负责事前风险防范；风险管理部负责对公司运营过程中产生或潜在的风险进行事中管理和监控，并负责运用定量分析模型，根据各基金的投资目标及投资策略，定期对基金的投资组合风险进行评估，向投资决策委员会提交业绩评估报告；监察稽核部负责对公司各项业务进行定期、不定期检查，负责事后监督。

本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。

6.4.13.2信用风险

信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。

第31页共54页

本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管行光大银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。

本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。于2017年6月30日，本基金持有交易性债券占基金资产净值的比例为24.09%。

6.4.13.3流动性风险

流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。

针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。

针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。本基金所持全部证券在证券交易所上市，因此除部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。

6.4.13.4市场风险

市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。

第32页共54页

6.4.13.4.1利率风险

利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。

本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。

本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金及债券投资等。

6.4.13.4.1.1利率风险敞口

单位：人民币元

本期末 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计

2017年6月30日

资产

银行存款 57,942,970.54 - - - 57,942,970.54

结算备付金 7,359,489.94 - - - 7,359,489.94

存出保证金 1,435,125.56 - - - 1,435,125.56

交易性金融资产 269,435,000.00 - -761,323,860.111,030,758,860.11

应收证券清算款 - - -31,534,762.59 31,534,762.59

应收利息 - - - 5,741,740.16 5,741,740.16

应收申购款 - - - 920.53 920.53

资产总计 336,172,586.04 - -798,601,283.391,134,773,869.43

负债

应付证券清算款 - - - 8,571,110.16 8,571,110.16

应付赎回款 - - - 858,029.32 858,029.32

应付管理人报酬 - - - 1,370,670.04 1,370,670.04

应付托管费 - - - 228,445.01 228,445.01

应付交易费用 - - - 3,869,218.00 3,869,218.00

其他负债 - - - 1,198,459.39 1,198,459.39

负债总计 - - -16,095,931.92 16,095,931.92

利率敏感度缺口 336,172,586.04 - -782,505,351.471,118,677,937.51

上年度末 1年以内 1-5年 5年以上不计息 合计

2016年12月31日

资产

银行存款 114,866,368.95 - - - 114,866,368.95

结算备付金 8,822,171.14 - - - 8,822,171.14

存出保证金 1,270,843.48 - - - 1,270,843.48

第33页共54页

交易性金融资产 20,000,000.00 - -951,649,633.95 971,649,633.95

买入返售金融资产 96,000,384.00 - - - 96,000,384.00

应收证券清算款 - - -15,898,781.77 15,898,781.77

应收利息 - - - 560,426.62 560,426.62

应收申购款 - - - 14,834.53 14,834.53

其他资产 - - - - -

资产总计 240,959,767.57 - -968,123,676.871,209,083,444.44

负债

应付证券清算款 - - - 4,766,621.65 4,766,621.65

应付赎回款 - - - 139,812.70 139,812.70

应付管理人报酬 - - - 1,554,061.18 1,554,061.18

应付托管费 - - - 259,010.24 259,010.24

应付交易费用 - - - 3,104,823.64 3,104,823.64

其他负债 - - - 1,407,000.00 1,407,000.00

负债总计 - - -11,231,329.41 11,231,329.41

利率敏感度缺口 240,959,767.57 - -956,892,347.461,197,852,115.03

注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。

6.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析

于2017年6月30日，本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的比例为24.09%

（2016年12月31日：1.67%），因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响(2016年12

月31日：同)。

6.4.13.4.2外汇风险

外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。

6.4.13.4.3其他价格风险

其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。

本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，以先行策略为核心，采用“自上而下”的策略，通过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进 第34页共54页

行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。

本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中股票资产30-95%，债券

资产0-65%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多

种定量方法对基金进行风险度量，包括VaR(ValueatRisk)指标等来测试本基金面临的潜在价格

风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。

6.4.13.4.3.1其他价格风险敞口

金额单位：人民币元

本期末 上年度末

2017年6月30日 2016年12月31日

项目 占基金 占基金资

公允价值 资产净 公允价值 产净值比

值比例 例（%）

（%）

交易性金融资产-股票投资 761,323,860.11 68.06 951,649,633.95 79.45

交易性金融资产－基金投资 - - - -

交易性金融资产－债券投资 - - - -

交易性金融资产－贵金属投 - - - -

资

衍生金融资产－权证投资 - - - -

其他 - - - -

合计 761,323,860.11 68.06 951,649,633.95 79.45

6.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析

假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变

对资产负债表日基金资产净值的

相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元）

分析 本期末（2017年6月 上年度末（ 2016年12月

30日） 31日）

业绩比较基准上升5% 56,164,241.24 96,560,000.00

业绩比较基准下降5% -56,164,241.24 -96,560,000.00

6.4.14有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

根据财政部、国家税务总局于2016年12月21日颁布的财税[2016]140号《关于明确金融房

地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定：(1)金融商品持有期间(含到期)取得的非

保本收益(合同中未明确承诺到期本金可全部收回的投资收益)，不征收增值税；(2)纳税人购入

第35页共54页

基金、信托、理财产品等各类资产管理产品持有至到期，不属于金融商品转让；(3)资管产品运

营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。上述政策自2016年5月1

日起执行。

此外，根据财政部、国家税务总局于2017年1月6日颁布的财税[2017]2号《关于资管产品

增值税政策有关问题的补充通知》及2017年6月30日颁布的财税[2017]56号《关于资管产品增

值税有关问题的通知》的规定，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。上述税收政策对本基金截至本财务报表批准报出日止的财务状况和经营成果无影响。

第36页共54页

§7 投资组合报告

7.1期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

序号 项目 金额 占基金总资产的比例

（%）

1 权益投资 761,323,860.11 67.09

其中：股票 761,323,860.11 67.09

2 固定收益投资 269,435,000.00 23.74

其中：债券 269,435,000.00 23.74

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -

6 银行存款和结算备付金合计 65,302,460.48 5.75

7 其他各项资产 38,712,548.84 3.41

8 合计 1,134,773,869.43 100.00

7.2期末按行业分类的股票投资组合

7.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

金额单位：人民币元

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 11,687,200.00 1.04

B 采矿业 21,807,949.60 1.95

C 制造业 470,791,441.19 42.08

D 电力、热力、燃气及水生产和供 17,849,600.00 1.60

应业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 22,124,792.85 1.98

G 交通运输、仓储和邮政业 8,853,000.00 0.79

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务 7,639.62 0.00

业

J 金融业 144,919,266.76 12.95

K 房地产业 54,045,970.09 4.83

L 租赁和商务服务业 - -

第37页共54页

M 科学研究和技术服务业 3,936,000.00 0.35

N 水利、环境和公共设施管理业 5,301,000.00 0.47

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 761,323,860.11 68.06

7.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

报告期末本基金未投资沪港通股票。

7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值

比例（％）

1 600132 重庆啤酒 3,000,000 69,930,000.00 6.25

2 002008 大族激光 1,140,000 39,489,600.00 3.53

3 601318 中国平安 752,000 37,306,720.00 3.33

4 600048 保利地产 3,399,997 33,897,970.09 3.03

5 000895 双汇发展 1,159,958 27,549,002.50 2.46

6 002223 鱼跃医疗 1,079,919 25,572,481.92 2.29

7 300424 航新科技 500,000 23,585,000.00 2.11

8 002142 宁波银行 1,207,982 23,314,052.60 2.08

9 002182 云海金属 2,520,000 23,158,800.00 2.07

10 000848 承德露露 2,191,956 21,875,720.88 1.96

11 601988 中国银行 5,880,000 21,756,000.00 1.94

12 601328 交通银行 3,500,000 21,560,000.00 1.93

13 000651 格力电器 500,000 20,585,000.00 1.84

14 600340 华夏幸福 600,000 20,148,000.00 1.80

15 600546 山煤国际 3,879,915 18,584,792.85 1.66

16 300207 欣旺达 1,440,000 16,977,600.00 1.52

17 603833 欧派家居 146,856 16,133,600.16 1.44

18 600172 黄河旋风 1,890,000 15,554,700.00 1.39

19 600594 益佰制药 1,000,000 15,260,000.00 1.36

20 600519 贵州茅台 30,000 14,155,500.00 1.27

第38页共54页

21 600886 国投电力 1,764,000 13,935,600.00 1.25

22 002508 老板电器 320,170 13,920,991.60 1.24

23 002035 华帝股份 559,040 13,528,768.00 1.21

24 002271 东方雨虹 363,480 13,485,108.00 1.21

25 601069 西部黄金 499,960 13,128,949.60 1.17

26 603868 飞科电器 209,949 12,983,246.16 1.16

27 002572 索菲亚 306,100 12,550,100.00 1.12

28 600030 中信证券 697,900 11,878,258.00 1.06

29 002696 百洋股份 560,000 11,687,200.00 1.04

30 002415 海康威视 360,000 11,628,000.00 1.04

31 601229 上海银行 440,000 11,237,600.00 1.00

32 601939 建设银行 1,765,000 10,854,750.00 0.97

33 600547 山东黄金 300,000 8,679,000.00 0.78

34 600600 青岛啤酒 240,000 8,424,000.00 0.75

35 002241 歌尔股份 417,144 8,042,536.32 0.72

36 601628 中国人寿 259,892 7,011,886.16 0.63

37 600561 江西长运 750,000 6,960,000.00 0.62

38 002475 立讯精密 199,904 5,845,192.96 0.52

39 002466 天齐锂业 100,000 5,435,000.00 0.49

40 600054 黄山旅游 310,000 5,301,000.00 0.47

41 600507 方大特钢 600,000 5,118,000.00 0.46

42 002101 广东鸿图 198,000 4,730,220.00 0.42

43 300284 苏交科 200,000 3,936,000.00 0.35

44 600874 创业环保 200,000 3,914,000.00 0.35

45 600782 新钢股份 1,000,000 3,650,000.00 0.33

46 000933 神火股份 500,000 3,645,000.00 0.33

47 002456 欧菲光 200,000 3,634,000.00 0.32

48 601933 永辉超市 500,000 3,540,000.00 0.32

49 002050 三花智控 200,000 3,264,000.00 0.29

50 002217 合力泰 289,700 2,862,236.00 0.26

51 002372 伟星新材 151,197 2,824,359.96 0.25

52 002043 兔宝宝 179,910 2,489,954.40 0.22

53 600270 外运发展 100,000 1,893,000.00 0.17

54 600884 杉杉股份 100,000 1,647,000.00 0.15

55 600581 八一钢铁 100,000 1,007,000.00 0.09

56 603043 广州酒家 1,810 45,738.70 0.00

57 300666 江丰电子 2,276 43,448.84 0.00

58 603335 迪生力 2,230 24,864.50 0.00

59 002879 长缆科技 1,313 23,660.26 0.00

第39页共54页

60 002881 美格智能 989 22,608.54 0.00

61 603679 华体科技 809 21,438.50 0.00

62 002882 金龙羽 2,966 18,389.20 0.00

63 603933 睿能科技 857 17,311.40 0.00

64 603305 旭升股份 1,351 15,212.26 0.00

65 603331 百达精工 999 9,620.37 0.00

66 300671 富满电子 942 7,639.62 0.00

67 603617 君禾股份 832 7,429.76 0.00

7.4报告期内股票投资组合的重大变动

7.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值

比例（％）

1 002460 赣锋锂业 96,598,084.58 8.06

2 002466 天齐锂业 83,457,050.70 6.97

3 300424 航新科技 79,370,263.13 6.63

4 600340 华夏幸福 61,159,732.93 5.11

5 601328 交通银行 60,180,510.90 5.02

6 600110 诺德股份 57,547,372.83 4.80

7 000878 云南铜业 56,941,498.40 4.75

8 601988 中国银行 53,883,600.00 4.50

9 000401 冀东水泥 49,720,926.80 4.15

10 601318 中国平安 49,130,749.51 4.10

11 600054 黄山旅游 48,230,054.81 4.03

12 601939 建设银行 47,771,034.32 3.99

13 600030 中信证券 46,020,033.49 3.84

14 600048 保利地产 42,623,296.72 3.56

15 600884 杉杉股份 42,597,899.15 3.56

16 300446 乐凯新材 41,591,483.69 3.47

17 300070 碧水源 40,274,176.32 3.36

18 601668 中国建筑 39,099,550.00 3.26

19 603799 华友钴业 37,813,791.00 3.16

20 000651 格力电器 36,456,360.68 3.04

第40页共54页

21 601888 中国国旅 36,428,106.68 3.04

22 600489 中金黄金 35,079,825.50 2.93

23 600029 南方航空 34,721,178.15 2.90

24 000877 天山股份 34,458,264.73 2.88

25 603579 荣泰健康 34,303,912.00 2.86

26 002407 多氟多 34,196,714.20 2.85

27 300422 博世科 33,745,072.69 2.82

28 600362 江西铜业 33,432,770.30 2.79

29 600837 海通证券 32,159,727.93 2.68

30 300073 当升科技 32,071,251.58 2.68

31 600068 葛洲坝 31,389,985.59 2.62

32 601628 中国人寿 30,862,717.41 2.58

33 600507 方大特钢 30,161,637.29 2.52

34 601800 中国交建 29,228,561.39 2.44

35 603833 欧派家居 29,028,931.29 2.42

36 600594 益佰制药 28,686,662.97 2.39

37 000826 启迪桑德 28,497,678.47 2.38

38 300014 亿纬锂能 28,295,641.68 2.36

39 600028 中国石化 27,726,000.00 2.31

40 601669 中国电建 27,644,558.41 2.31

41 601390 中国中铁 27,630,867.14 2.31

42 600557 康缘药业 27,369,377.07 2.28

43 600782 新钢股份 27,284,588.14 2.28

44 600036 招商银行 26,777,427.89 2.24

45 000895 双汇发展 26,650,936.90 2.22

46 000065 北方国际 26,602,880.81 2.22

47 600760 中航黑豹 25,371,660.39 2.12

48 601069 西部黄金 25,180,708.50 2.10

49 002573 清新环境 24,865,735.00 2.08

50 002271 东方雨虹 24,802,508.33 2.07

51 002508 老板电器 24,733,616.55 2.06

52 002142 宁波银行 24,397,383.84 2.04

53 002223 鱼跃医疗 24,392,441.39 2.04

54 002074 国轩高科 24,204,945.32 2.02

55 300616 尚品宅配 24,140,803.92 2.02

56 000789 万年青 24,104,810.19 2.01

第41页共54页

注：本项的“买入金额”均按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

7.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值

比例（％）

1 002460 赣锋锂业 99,840,992.54 8.34

2 002466 天齐锂业 84,109,748.67 7.02

3 300422 博世科 72,615,423.84 6.06

4 600110 诺德股份 57,180,560.87 4.77

5 300424 航新科技 55,317,733.69 4.62

6 000878 云南铜业 53,181,452.14 4.44

7 600362 江西铜业 52,145,008.82 4.35

8 600489 中金黄金 46,505,668.67 3.88

9 601328 交通银行 44,320,776.26 3.70

10 000703 恒逸石化 43,920,978.89 3.67

11 600054 黄山旅游 43,857,854.35 3.66

12 601668 中国建筑 42,503,093.97 3.55

13 600884 杉杉股份 42,322,875.91 3.53

14 000401 冀东水泥 40,132,311.91 3.35

15 300446 乐凯新材 39,967,275.21 3.34

16 002573 清新环境 39,522,743.88 3.30

17 600219 南山铝业 38,622,941.00 3.22

18 601888 中国国旅 38,497,525.46 3.21

19 601939 建设银行 37,743,245.00 3.15

20 300070 碧水源 37,443,169.95 3.13

21 600340 华夏幸福 37,179,582.59 3.10

22 601288 农业银行 36,860,000.00 3.08

23 601899 紫金矿业 36,627,453.22 3.06

24 600029 南方航空 36,337,939.99 3.03

25 600068 葛洲坝 35,966,458.37 3.00

26 002407 多氟多 35,187,456.64 2.94

27 600030 中信证券 34,365,429.00 2.87

28 000060 中金岭南 34,098,456.41 2.85

29 603799 华友钴业 33,595,764.01 2.80

30 300090 盛运环保 33,283,807.00 2.78

第42页共54页

31 000065 北方国际 33,055,255.60 2.76

32 600837 海通证券 32,753,796.35 2.73

33 000877 天山股份 32,628,524.00 2.72

34 600176 中国巨石 32,036,881.96 2.67

35 603579 荣泰健康 31,772,060.00 2.65

36 601988 中国银行 31,732,910.42 2.65

37 000778 新兴铸管 30,328,741.73 2.53

38 300073 当升科技 29,502,926.08 2.46

39 600028 中国石化 28,976,995.50 2.42

40 601069 西部黄金 28,948,968.94 2.42

41 600036 招商银行 28,746,785.40 2.40

42 601800 中国交建 28,430,416.71 2.37

43 601669 中国电建 27,827,887.38 2.32

44 300014 亿纬锂能 27,697,734.80 2.31

45 000709 河钢股份 27,399,680.23 2.29

46 601390 中国中铁 26,701,196.79 2.23

47 000826 启迪桑德 26,302,535.32 2.20

48 600557 康缘药业 26,210,543.84 2.19

49 600233 圆通速递 25,691,614.19 2.14

50 600507 方大特钢 25,510,350.78 2.13

51 600547 山东黄金 25,418,151.98 2.12

52 002074 国轩高科 25,204,808.79 2.10

53 000554 泰山石油 24,677,541.99 2.06

54 000568 泸州老窖 24,646,544.64 2.06

注：本项“卖出金额”均按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元

买入股票成本（成交）总额 4,163,410,811.71

卖出股票收入（成交）总额 4,321,908,342.70

注：本项“买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

7.5期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）

第43页共54页

1 国家债券 89,340,000.00 7.99

2 央行票据 - -

3 金融债券 180,095,000.00 16.10

其中：政策性金融债 180,095,000.00 16.10

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 269,435,000.00 24.09

7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值

比例（％）

1 179920 17贴现国债20 600,000 59,556,000.00 5.32

2 140220 14国开20 500,000 50,065,000.00 4.48

3 120233 12国开33 500,000 50,025,000.00 4.47

4 120230 12国开30 500,000 50,005,000.00 4.47

5 100217 10国开17 300,000 30,000,000.00 2.68

7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细

报告期末本基金未持有资产支持证券。

7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

报告期末本基金未投资贵金属。

7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

报告期末本基金未持有权证。

7.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

7.10.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

截至报告期末本基金未投资股指期货。

第44页共54页

7.10.2本基金投资股指期货的投资政策

截至报告期末本基金未投资股指期货。

7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

7.11.1本期国债期货投资政策

截至报告期末本基金未投资国债期货。

7.11.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

截至报告期末本基金未投资国债期货。

7.11.3本期国债期货投资评价

截至报告期末本基金未投资国债期货。

7.12投资组合报告附注

7.12.1

本基金投资的前十名的其他证券发行主体本期没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚。

7.12.2

报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。

7.12.3期末其他各项资产构成

单位：人民币元

序号 名称 金额

1 存出保证金 1,435,125.56

2 应收证券清算款 31,534,762.59

3 应收股利 -

4 应收利息 5,741,740.16

5 应收申购款 920.53

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 38,712,548.84

第45页共54页

7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券。

7.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

报告期末本基金投资前十名股票中不存在流通受限情况。

7.12.6本报告涉及合计数相关比例的，均以合计数除以相关数据计算，而不是对不

同比例进行合计。

§8 基金份额持有人信息

8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

持有人结构

持有人户数 户均持有的 机构投资者 个人投资者

(户) 基金份额 占总份 占总份

持有份额 额比例 持有份额 额比例

75,085 25,080.75 75,031,147.23 3.98% 1,808,156,646.97 96.02%

8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例

基金管理人所有从业人员 208,433.55 0.0111%

持有本基金

8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况

项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）

本公司高级管理人员、基金投资和研究部 0

门负责人持有本开放式基金

本基金基金经理持有本开放式基金 0

第46页共54页

注：基金份额总量的数量区间为0、0至10万份（含）、10万份至50万份（含）、50万份至100

万份（含）、100万份以上。

§9 开放式基金份额变动

单位：份

基金合同生效日（2004年6月28日）基金份额总额 748,846,262.32

本报告期期初基金份额总额 1,936,356,577.35

本报告期基金总申购份额 5,699,858.18

减:本报告期基金总赎回份额 58,868,641.33

本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -

本报告期期末基金份额总额 1,883,187,794.20

注：总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。

§10 重大事件揭示

10.1基金份额持有人大会决议

本报告期内无基金份额持有人大会决议。

10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

2017年1月23日起，公司董事总经理葛航先生代理公司董事长职务，王小林先生不再担任

公司董事长职务，上述高管变动按照相关规定报监管机构备案并公告。

基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。

第47页共54页

10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

万科企业股份有限公司工会委员会诉泰信基金管理有限公司等被告损害股东利益责任纠纷一案，公司已聘请专业律师应诉，截至报告期末诉讼处于审理阶段，法院未作出判决。

本报告期无涉及基金托管业务的诉讼。

10.4基金投资策略的改变

报告期内基金投资策略未发生改变。

10.5为基金进行审计的会计师事务所情况

报告期内，本基金未改聘会计师事务所，仍为普华永道中天会计师事务所有限公司。

10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期内，本基金管理人、托管人托管业务部门及其高级管理人员未受到监管部门的稽查或处罚。

10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况

10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

股票交易 应支付该券商的佣金

券商名称 交易单元 占当期股票 占当期佣金

数量 成交金额 成交总额的比 佣金 总量的比例 备注

例

国信证券 1892,932,814.57 10.54% 813,730.60 10.42% -

中泰证券 2887,358,381.99 10.47% 808,651.14 10.35% -

长江证券 1729,371,544.85 8.61% 679,261.60 8.70% -

兴业证券 2679,014,106.60 8.01% 628,733.78 8.05% -

东方证券 1525,245,170.83 6.20% 489,157.68 6.26% -

平安证券 2463,587,036.07 5.47% 422,467.06 5.41% -

东兴证券 1410,727,092.89 4.85% 374,296.51 4.79% -

海通证券 1410,571,883.41 4.85% 382,367.70 4.90% -

安信证券 1401,216,520.37 4.73% 365,629.19 4.68% -

东北证券 1385,947,176.92 4.55% 359,432.30 4.60% -

招商证券 1342,744,635.68 4.04% 319,198.11 4.09% -

第48页共54页

中国银河证 1279,863,999.96 3.30% 260,635.03 3.34% -

券

国泰君安 1279,516,682.59 3.30% 260,312.69 3.33% -

中国建银投 2276,588,882.44 3.26% 257,586.62 3.30% -

资证券

华泰证券 1276,553,757.77 3.26% 252,023.50 3.23% -

西南证券 1267,137,089.46 3.15% 248,785.76 3.19% -

民生证券 1259,504,220.88 3.06% 236,486.32 3.03% -

国金证券 1251,756,718.57 2.97% 229,426.50 2.94% -

渤海证券 1251,370,866.98 2.97% 234,101.55 3.00% -

中信建投 1202,811,947.95 2.39% 188,878.42 2.42% -

国海证券 1 - - - - -

中信证券 2 - - - - -

华泰证券 1 - - - - -

英大证券 1 - - - - -

国联证券 1 - - - - -

华宝证券 1 - - - - -

华创证券 1 - - - - -

宏源证券 1 - - - - -

民族证券 1 - - - - -

申银万国 1 - - - - -

长城证券 1 - - - - -

方正证券 1 - - - - -

西藏证券 1 - - - - -

浙商证券 1 - - - - -

中金公司 1 - - - - -

注：1、根据中国证监会《关于完善证券投资基金交易席位有关问题的通知》（证监基金字【2007】48号）中关于“一家基金公司通过一家证券经营机构买卖证券的年交易佣金，不得超过其当年所有基金买卖证券交易佣金30%”的要求，本基金管理人在选择租用交易单元时，注重所选证券公司的综合实力、市场声誉。对证券公司的研究能力，由公司研究人员对其提供的研究报告、研究成果的质量进行定期评估。公司将根据内部评估报告，对交易单元租用情况进行总体评价，决定是否对交易单元租用情况进行调整。

2、本报告期内本基金新租交易单元:方正证券上海39238，退租交易单元：英大证券上海61130。

第49页共54页

10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

债券交易 债券回购交易 权证交易

占当期债券 占当期债 占当期权证

券商名称 成交金额 成交总额的比 成交金额 券回购 成交金额 成交总额的

例 成交总额 比例

的比例

国信证券 - - - - - -

中泰证券 - - - - - -

长江证券 - -301,000,000.00 30.28% - -

兴业证券 - -130,000,000.00 13.08% - -

东方证券 - - 50,000,000.00 5.03% - -

平安证券 - - - - - -

东兴证券 - - - - - -

海通证券 - - 40,000,000.00 4.02% - -

安信证券 - - - - - -

东北证券 - - - - - -

招商证券 - -150,000,000.00 15.09% - -

中国银河证 - -138,000,000.00 13.88% - -

券

国泰君安 - - - - - -

中国建银投 - - - - - -

资证券

华泰证券 - - - - - -

西南证券 - -185,000,000.00 18.61% - -

民生证券 - - - - - -

国金证券 - - - - - -

渤海证券 - - - - - -

中信建投 - - - - - -

国海证券 - - - - - -

中信证券 - - - - - -

华泰证券 - - - - - -

英大证券 - - - - - -

国联证券 - - - - - -

华宝证券 - - - - - -

华创证券 - - - - - -

宏源证券 - - - - - -

民族证券 - - - - - -

第50页共54页

申银万国 - - - - - -

长城证券 - - - - - -

方正证券 - - - - - -

西藏证券 - - - - - -

浙商证券 - - - - - -

中金公司 - - - - - -

10.8其他重大事件

序 公告事项 法定披露方式 法定披露日期

号

1 行业高级管理人变更的公告 《中国证券报》、《上海 2017年1月23日

证券报》、《证券时报》

及公司网站

（www.ftfund.com）

2 16年4季度报告 《中国证券报》、《上海 2017年1月20日

证券报》、《证券时报》

及公司网站

（www.ftfund.com）

3 停牌股票估值调整（宝钢股份） 《中国证券报》、《上海 2017年2月11日

证券报》、《证券时报》

及公司网站

（www.ftfund.com）

4 提醒投资者更新过期身份证信 《中国证券报》、《上海 2017年2月22日

息 证券报》、《证券时报》

及公司网站

（www.ftfund.com）

5 交通银行手机银行费率优惠 《中国证券报》、《上海 2017年2月23日

证券报》、《证券时报》

及公司网站

（www.ftfund.com）

6 新增南京苏宁基金销售有限公 《中国证券报》、《上海 2017年3月3日

司为销售机构并开通转换费率 证券报》、《证券时报》

优惠业务 及公司网站

（www.ftfund.com）

7 新增北京懒猫金融为销售机构 《中国证券报》、《上海 2017年3月15日

并开通定投转换及费率优惠业 证券报》、《证券时报》

务 及公司网站

（www.ftfund.com）

8 参加工商银行申购费率优惠 《中国证券报》、《上海 2017年3月30日

证券报》、《证券时报》

第51页共54页

及公司网站

（www.ftfund.com）

9 新增上海华夏财富投资管理有 《中国证券报》、《上海 2017年3月30日

限公司为销售机构 证券报》、《证券时报》

及公司网站

（www.ftfund.com）

10 16年年度报告 《中国证券报》、《上海 2017年3月30日

证券报》、《证券时报》

及公司网站

（www.ftfund.com）

11 在广发证券开通转换、费率优惠 《中国证券报》、《上海 2017年4月8日

业务 证券报》、《证券时报》

及公司网站

（www.ftfund.com）

12在中银国际证券开通定投转换 《中国证券报》、《上海 2017年4月13日

业务 证券报》、《证券时报》

及公司网站

（www.ftfund.com）

13 17年1季度报告 《中国证券报》、《上海 2017年4月21日

证券报》、《证券时报》

及公司网站

（www.ftfund.com）

14 交通银行手机银行费率优惠 《中国证券报》、《上海 2017年4月22日

证券报》、《证券时报》

及公司网站

（www.ftfund.com）

15在上海好买基金开通申购定投 《中国证券报》、《上海 2017年4月27日

费率优惠业务 证券报》、《证券时报》

及公司网站

（www.ftfund.com）

16调整在伯嘉基金定投最低申购 《中国证券报》、《上海 2017年5月12日

金额并参加费率优惠 证券报》、《证券时报》

及公司网站

（www.ftfund.com）

17 在中泰证券申购定投费率优惠 《中国证券报》、《上海 2017年5月23日

证券报》、《证券时报》

及公司网站

（www.ftfund.com）

18在平安银行开通定投转换费率 《中国证券报》、《上海 2017年5月26日

优惠业务 证券报》、《证券时报》

及公司网站

（www.ftfund.com）

19参加中银国际证券有限公司定 《中国证券报》、《上海 2017年6月8日

投费率优惠业务 证券报》、《证券时报》

第52页共54页

及公司网站

（www.ftfund.com）

20 参加上海长量基金申购、定投费 《中国证券报》、《上海 2017年6月21日

率优惠业务 证券报》、《证券时报》

及公司网站

（www.ftfund.com）

§11 影响投资者决策的其他重要信息

11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。

§12 备查文件目录

12.1备查文件目录

1、中国证监会批准泰信先行策略开放式证券投资基金设立的文件

2、《泰信先行策略开放式证券投资基金基金合同》

3、《泰信先行策略开放式证券投资基金招募说明书》

4、《泰信先行策略开放式证券投资基金托管协议》

5、中国证监会批准设立泰信基金管理有限公司的文件

6、报告期内泰信先行策略开放式证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告

12.2存放地点

本报告分别置备于基金管理人住所（或办公场所）、基金托管人的住所，供投资者免费查阅。

在支付必要的工本费后，投资者可在有效的工作时间内取得本报告及上述备查文件的复制件或复印件。

12.3查阅方式

投资者可登录本基金管理人公司网站(http://www.ftfund.com)查阅上述相关文件，或拨打客 第53页共54页

户服务中心电话(400-888-5988，021-38784566)，和本公司客服联系。

泰信基金管理有限公司

2017年8月26日

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