天治天得利货币市场基金
2008年年度报告



2008年12月31日




基金管理人:天治基金管理有限公司
基金托管人:中国民生银行股份有限公司
送出日期:2009年3月27日
§1 重要提示及目录

1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2009年3月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
安永华明会计师事务所为基金财务出具了无保留意见的审计报告。
本报告期自2008年1月1日起至12月31日止。



1.2 目录
§1 重要提示及目录 1
§2 基金简介 3
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 4
§4 管理人报告 6
§5 托管人报告 11
§6 审计报告 12
§7 年度财务报表 13
§8 投资组合报告 30
§9 基金份额持有人信息 33
§10 开放式基金份额变动 34
§11 重大事件揭示 34
§12 备查文件目录 37

§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 天治天得利货币市场基金
基金简称 天治货币
交易代码 350004
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2006年7月5日
报告期末基金份额总额 1,833,741,949.41份
2.2 基金产品说明
投资目标 在充分重视本金安全的前提下,确保基金资产的高流动性,追求稳健的当期收益。
投资策略 本基金以短期金融工具为投资对象,依据宏观经济、货币政策、资金供求决定的市场利率变动预期,综合考虑投资对象的收益性、流动性和风险性,进行自上而下与自下而上相结合的积极投资组合管理,保障本金安全性和资产流动性,追求稳健的当期收益。
业绩比较基准 银行6个月定期储蓄存款利率(税后)。
风险收益特征 货币市场基金投资于短期金融工具。由于短期国债、金融债、央行票据等主要投资品种信用等级高,利率风险小,因而本基金安全性高,流动性强,收益稳健。货币市场基金是证券投资基金中风险较低的品种,长期看风险和预期收益低于股票基金、混合基金、债券基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 天治基金管理有限公司 中国民生银行股份有限公司
信息披露负责人 姓名 张丽红 辛洁
联系电话 021-64371155 010-58560666
电子邮箱 zhanglh@chinanature.com.cn xinjie@cmbc.com.cn
客户服务电话 400-886-4800、021-34064800 95568
传真 021-64375409、021-64713758 010-58560794
注册地址 上海市延平路83号501-503室 北京市西城区复兴门内大街2号
办公地址 上海市复兴西路159号 北京市西城区复兴门内大街2号
邮政编码 200031 100031
法定代表人 赵玉彪 董文标
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》
登载基金年度报告报告正文的管理人互联网网址 www.chinanature.com.cn
基金年度报告度报告备置地点 基金管理人及基金托管人的办公场所
2.5 其他相关资料
项目 会计师事务所 注册登记机构
名称 安永华明会计师事务所 天治基金管理有限公司
办公地址 上海市长乐路989号世纪商贸广场23楼 上海市复兴西路159号
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位: 人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2008年 2007年 2006年7月5日(基金合同生效日)-2006年12月31日
本期已实现收益 17,469,884.54元 2,769,337.12元 4,148,004.02元
本期利润 17,469,884.54元 2,769,337.12元 4,148,004.02元
本期净值收益率 3.3773% 2.7535% 0.9511%
3.1.2 期末数据和指标 2008年 2007年 2006年
期末基金资产净值 1,833,741,949.41元 56,302,908.69元 273,453,117.58元
期末基金份额净值 1.00元 1.00元 1.00元
3.1.3 累计期末指标 2008年 2007年 2006年
累计净值收益率 7.2341% 3.7308% 0.9511%
注:基金利润分配是按日结转份额。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 份额净值收益率① 份额净值收益率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④
过去三个月 1.1244% 0.0172% 0.7383% 0.0017% 0.3861% 0.0155%
过去六个月 1.9557% 0.0125% 1.6434% 0.0015% 0.3123% 0.0110%
过去一年 3.3773% 0.0093% 3.4340% 0.0011% -0.0567% 0.0082%
自基金合同生效起至今 7.2341% 0.0070% 6.7480% 0.0022% 0.4861% 0.0048%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注:按照本基金合同规定,本基金自基金合同生效日起3个月内为建仓期。本基金自2006年7月5日基金合同生效日起三个月内,本基金的各项投资比例已符合基金合同第十二节(三、投资范围和八、投资组合限制)的规定。
3.2.3基金合同生效以来每年净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

注:本图所列基金合同生效当年的净值增长率,系按当年实际存续期计算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位:人民币元
年度 再投资形式发放总额 备注
2008年 17,469,884.54 2008年末计入应付利润科目金额46,428.19元。
2007年 2,769,337.12 2007年末计入应付利润科目金额11,299.77元。
2006年 4,148,004.02 2006年末计入应付利润科目金额40,651.17元。
合计 24,387,225.68 -
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人--天治基金管理有限公司于2003年5月成立,注册资本1.3亿元,注册地为上海。公司股权结构为:吉林省信托投资有限责任公司出资6000万元,占注册资本的46.16%;中国吉林森林工业集团有限责任公司出资5000万元,占注册资本的38.46%;吉林市国有资产经营有限责任公司出资2000万元,占注册资本的15.38%。截至2008年12月31日,本基金管理人旗下共有六只开放式基金,除本基金外,另外五只基金—天治财富增长证券投资基金、天治品质优选混合型证券投资基金、天治核心成长股票型证券投资基金(LOF)、天治创新先锋股票型证券投资基金、天治稳健双盈债券型证券投资基金的基金合同分别于2004年6月29日、2005年1月12日、2006年1月20日、2008年5月8日、2008年11月5日生效。
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名 职务 任本基金的
基金经理期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
史向明女士 本基金的基金经理 2006-7-5 2008-6-30 8年 复旦大学概率论与数理统计专业硕士,证券投资研究、基金管理从业经验多年,曾任职于银河证券上海总部研究中心。2003年2月加入天治基金管理有限公司从事固定收益研究与投资工作。2008年6月30日离职。
刘红兵先生 本基金的基金经理,天治财富增长证券投资基金的基金经理。 2007-10-23 2008-8-26 9年 应用金融学硕士,证券、基金从业经验多年,曾任Zealand Public Trust研究部高级经理,民族证券上海投资理财部债券投资经理。2003年3月加入天治基金管理有限公司从事证券研究和基金管理工作。2008年8月28日离职。
贺云
先生 本基金的基金经理,天治稳健双盈债券型证券投资基金的基金经理。 2008-6-30 5年 经济学学士,证券从业经验多年。曾先后在工商银行上海分行、上海浦发银行资金市场部、万家基金管理有限公司、德国德累斯登银行上海分行任职。2007年12月加入天治基金管理有限公司,从事证券研究和基金投资管理工作,现任本基金的基金经理兼天治稳健双盈债券型证券投资基金的基金经理。
注1:表内的任职日期和离任日期为公司作出决定之日。
注2:证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《天治天得利货币市场基金基金合同》、《天治天得利货币市场基金招募说明书》的约定,本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产,为基金份额持有人谋求利益。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度,加强内部管理,规范基金运作。本报告期内,本基金因大额申购、当日买入T+1交收的债券而出现一个交易日剩余期限超过180天的情况,在一个交易日内调整完毕。本基金报告期内没有发生损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司《公平交易制度》、《异常交易监控与报告制度》。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金管理人旗下没有与本基金投资风格相似的封闭式基金、开放式基金、社保组合、企业年金、特定客户资产管理组合。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内本基金管理人未发现本基金有涉嫌内幕交易、涉嫌市场操纵和涉嫌利益输送的异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
2008年一季度的CPI数据相当的高,并在二月份创下了8.7%的高点,然而债券市场整体表现却很好,国债指数和企债指数均获得不错的上涨,然而主要的上涨品种是中长期国债和企业债。资金面的相对充裕,美联储的大幅减息,股市的大幅下挫是主导此次债市上涨的重要因素。而央行在一级市场稳定央票发行利率也使得1年以内的短期央票和金融债收益率相对稳定。
债市在经历了2008年第一季度的大幅上涨之后,二季度的前二个月基本处于高位区间震荡,6月份中长期债则遭遇大幅下跌。国内CPI在二月份达到8.7%的顶点后就开始往下走,符合市场的预期;然而PPI大幅上升,并超越CPI,这使得大家对通货膨胀的担忧并没有因此减弱。6月期间央行出人意料的大幅上调银行存款准备金率1%和对油电价格的上调更加加重了机构的加息预期,1年以上的债券都遭遇到明显的下挫,特别是中长期债跌幅巨大,整条收益率曲线增陡。整个二季度,央行继续将央票的发行利率保持稳定,一级市场央票利率的稳定使得1年以内的债券收益率水平得以基本平稳。央行在08年整个上半年,都将央票的发行利率维稳。由于,货币基金主要的投资品种就是短期的债券,这使得货币基金的收益率基本保持稳定。
随着八月CPI持续下降,债市八月开始温和上涨。而随外围经济形势的恶化和政府对未来经济担忧的加剧,市场普遍认为政策随时转向降息,正如市场预期,三季度央行两度出手降息并且降低存款准备金率。九月份债市上涨行情加剧,长期债涨幅好于短期品种。在三季度末,一年期央票发行利率央行4.05%滑落至3.9%,一级发行市场的松动,带动了短期债券的小幅上涨,货币基金获得较小的涨幅。
四季度CPI继续大幅下行,一年期定存利率从3.6%下降到2.25%。如此快速大幅的利率下调,表明央行正在积极地实施宽松的货币政策,可见持续恶化的外围经济形势和国内经济增长放缓不容乐观。债市上涨步伐加速,并在12月份债市以整月上涨结束了2008年的牛市行情。本季度债市大幅上涨,长债的涨幅接近10%,一年期央票市场利率从3.87%滑落至1.05%。可以说,四季度演绎了史无前例的债市大行情。货币基金受益于央票利率大幅度下滑,产生了大量的浮盈,各货币基金7日年化的收益率相当地高。
2008年,本基金的规模得到快速的增长。在兼顾流动性和安全性的基础上,本基金合理控制了组合久期,实现了较好的收益。2008年度,本基金净值收益率为3.3773%,期间业绩比较基准收益率为3.4340%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
由于此次全球性的金融危机尚没有见底,主要的发达经济体仍然处于深度衰退中,美国经济的复苏可能要到2010年,因此我们认为国内的宏观经济最快也要到2009年下半年才能逐步复苏。根据测算,CPI同比涨幅将会在2009年2月份转为负值,整个2009年都面临通货紧缩的风险,存在进一步降息的空间。且银行间市场的流动性将会在未来一年中保持宽松,因此我们认为债券市场至少在2009年上半年仍可能小幅上涨。如果央行降息,将使得短期债券的收益率继续往下走,债券价格上涨,为货币基金带来可观的浮盈,提高货币基金的收益水平。
在新的一年,货币基金也将面临着全新的投资环境,货币基金作为活期存款的替代投资工具,在收益率方面仍然具有很大的优势。在货币基金的投资管理中,我们会继续同时兼顾安全性、流动性和收益性。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
2008年度,本基金管理人内部监察稽核工作继续坚持规范运作、防范风险、保护基金份额持有人利益的原则,严格依据法律法规及公司内部控制制度,不断加强对公司运营及基金运作的合法合规性检查。
随着证券投资基金行业相关法律规范的颁布实施以及公司运行的需要,报告期内本基金管理人制定了《公平交易制度》、《异常交易监控与报告制度(试行)》、《估值委员会议事规则》、《客户风险等级划分制度(试行)》,修订了《财务管理制度》、《反洗钱内部控制制度》、《风险处置预案》等有关规章制度。通过相关制度的建设与完善,进一步健全了公司内部控制体系,有效保障了公司各项业务合规有序地开展。
公司经营管理方面,通过定期检查、专项检查等方式,及时发现情况,提出改进建议并跟踪改进落实情况。同时,强化公司各部门的风险意识,督促各部门不断加强内部控制和风险管理;基金运作方面,通过现场检查、电脑实时监控、人员询问、重点抽查等方式以及定期对基金进行量化风险分析和绩效评估并提供风险分析报告和绩效评估报告等方式,加强事前、事中、事后的风险管理,切实维护了基金份额持有人的利益,也保证了公司及旗下基金的合法合规运作。
本基金管理人在本报告期内进一步加强了员工的业务培训及合规性教育工作。继续坚持以“提高业务水平,增强合规风险意识”为培训教育理念,在内部梳理讲解的同时,聘请外部专业业务培训机构和专业法律顾问机构进行了有针对性的业务与合规培训,使员工进一步增强了业务技能、提高了法律意识、进而巩固了风险防范意识。
本报告期内,本基金管理人所管理基金的运作合法合规,充分维护和保障了基金份额持有人的利益。本基金管理人将继续加强内部控制和风险管理,不断完善和优化操作流程,充实和改进内控技术方法与手段,进一步提高监察工作的科学性和有效性,防范和控制各种风险,合法合规、诚实信用、勤勉尽责地运作基金财产。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
基金日常估值由基金管理人同基金托管人一同进行。基金份额净值由基金管理人完成估值后,将估值结果以书面形式报给基金托管人,基金托管人按基金合同规定的估值方法、时间、程序进行复核,基金托管人复核无误后签章返回给基金管理人。
对存在活跃市场的投资品种,如估值日无市价,且最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件或当投资品种不再存在活跃市场,且其潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在0.25%以上的,由投资管理部提交相关投资品种,定量研究部对其潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响是否在0.25%以上进行认定,并由双方对确认产生影响的品种根据前述估值模型、估值程序计算提供相关投资品种的公允价值以进行估值处理,将估值结果提交公司估值委员会。公司估值委员会对上述过程和结果进行审核,并签署意见,将审核通过的结果交基金结算部处理。基金结算部应将收到的公司估值委员会提供的公允价值数据传至托管银行,托管银行应认真核查基金管理公司采用的估值政策和程序并予以确认。当存有异议时,托管银行有责任要求基金管理公司做出合理解释,通过积极商讨达成一致意见。基金结算部负责联系会计师事务所,会计师事务所应对基金管理公司所采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。各方确认无误后,基金结算部使用上述公允价值进行日常的证券投资基金净值计算处理,于托管行核对无误后产生当日估值结果,并对外公布。
在充分考虑参与估值程序各方及人员的经验、专业胜任能力和独立性的基础上,公司通过建立估值委员会,来最终决定公司旗下各只基金采用何种估值政策和估值程序。估值委员会的主要职责是,对于投资管理部以及定量研究部提交的估值模型和估值结果进行论证审核,并签署最终意见。估值委员会在签署最终意见前,应当充分参考行业协会的估值意见、参考独立第三方机构估值数据等一种或多种方式的有效结合,减少或避免估值偏差的发生。估值委员会应定期对估值政策和程序进行评价,在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后应及时修订估值方法,以保证其持续适用。估值政策和程序的修订建议须经基金管理公司总经理办公会议审批后方可实施。基金在采用新投资策略或投资新品种时,应评价现有估值政策和程序的适用性。
本基金管理人参与基金日常估值的人员均有会计专业学习经历,且工作经验丰富。如估值日无市价,且最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件或当投资品种不再存在活跃市场,且其潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在0.25%以上的,基金经理会参与估值,与定量研究部一同根据估值模型、估值程序计算提供相关投资品种的公允价值以进行估值处理,将估值结果提交公司估值委员会。
参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
已签约的会计师事务所对基金管理公司所采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。
4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金的基金合同约定:年度收益结转选择红利再投方式分配;本期已结转收益为17,469,884.54元,其中以红利再投方式结转入实收基金金额为17,423,456.35元;本报告期末计入应付收益科目金额为46,428.19元。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
中国民生银行根据《天治天得利货币市场基金基金合同》和《天治天得利货币市场基金托管协议》,托管天治天得利货币市场基金(以下简称“天治天得利基金”)。
本年度,中国民生银行在天治天得利基金的托管过程中,严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定,依法安全保管了基金财产,按规定如实、独立地向中国证监会提交了本基金运作情况报告,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本年度,按照国家相关法律法规、基金合同、托管协议和其他有关规定,本托管人对基金管理人——天治基金管理有限公司在天治天得利基金投资运作方面进行了监督,对基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核,未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。本年度,基金管理人——天治基金管理有限公司严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规,在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
由天治天得利基金管理人——天治基金管理有限公司编制,并经本托管人复核审查的本年度报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确和完整。
§6 审计报告
安永华明(2009)审字第60467615_B04号
天治天得利货币市场基金全体基金份额持有人:
我们审计了后附的天治天得利货币市场基金(以下简称“贵基金”)财务报表,包括2008年12月31日的资产负债表和2008年度的利润表及所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注。
一、基金管理人对财务报表的责任
按照企业会计准则的规定编制财务报表是贵基金的基金管理人天治基金管理有限公司的责任。这种责任包括:(1)设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制,以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报;(2)选择和运用恰当的会计政策;(3)作出合理的会计估计。
二、注册会计师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范,计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序,以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断,包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时,我们考虑与财务报表编制相关的内部控制,以设计恰当的审计程序,但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性,以及评价财务报表的总体列报。
我们相信,我们获取的审计证据是充分、适当的,为发表审计意见提供了基础。
三、审计意见
我们认为,贵基金财务报表已经按照企业会计准则的规定编制,在所有重大方面公允反映了贵基金2008年12月31日的财务状况以及2008年度的经营成果和净值变动情况。

安永华明会计师事务所 中国注册会计师 徐 艳
中国 北京 中国注册会计师 蒋燕华
§7 年度财务报表
7.1资产负债表
会计主体:天治天得利货币市场基金
报告截止日:2008年12月31日
单位:人民币元
资 产 附注号 本期末
2008年12月31日 上年度末
2007年12月31日
资 产:
银行存款 7.4.6.1 840,010,793.48 6,711,562.95
结算备付金 - 45,459.46
存出保证金 - -
交易性金融资产 7.4.6.2 980,693,442.16 49,636,137.34
其中:股票投资 - -
基金投资 - -
债券投资 7.4.6.2 980,693,442.16 49,636,137.34
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 7.4.6.3 - -
应收证券清算款 - -
应收利息 7.4.6.4 13,908,987.83 38,792.85
应收股利 - -
应收申购款 - -
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 1,834,613,223.47 56,431,952.60
负债和所有者权益 附注号 本期末
2008年12月31日 上年度末
2007年12月31日
负 债:
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 - -
应付赎回款 - -
应付管理人报酬 362,685.26 16,006.47
应付托管费 109,904.64 4,850.41
应付销售服务费 274,761.52 12,126.14
应付交易费用 7.4.6.5 22,994.45 261.12
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 46,428.19 11,299.77
递延所得税负债 - -
其他负债 7.4.6.6 54,500.00 84,500.00
负债合计 871,274.06 129,043.91
所有者权益:
实收基金 7.4.6.7 1,833,741,949.41 56,302,908.69
未分配利润 7.4.6.8 - -
所有者权益合计 1,833,741,949.41 56,302,908.69
负债和所有者权益总计 1,834,613,223.47 56,431,952.60
注:报告截止日2008年12月31日,基金份额净值1.0000元,基金份额总额1,833,741,949.41份。

7.2 利润表
会计主体:天治天得利货币市场基金
本报告期:2008年1月1日至2008年12月31日
单位:人民币元
项 目 附注号 本期
2008年1月1日至
2008年12月31日 上年度可比期间
2007年1月1日至
2007年12月31日
一、收入 21,017,058.18 4,033,154.44
1.利息收入 13,399,465.00 3,882,669.48
其中:存款利息收入 7.4.6.9 587,087.54 220,267.25
债券利息收入 12,617,734.96 2,303,931.44
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 194,642.50 1,358,470.79
其他利息收入 - -
2.投资收益(损失以“-”填列) 7,617,593.18 150,484.96
其中:股票投资收益 - -
基金投资收益 - -
债券投资收益 7.4.6.10 7,617,593.18 150,484.96
资产支持证券投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 - -
3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列) - -
4.汇兑收益(损失以“-”号填列) - -
5.其他收入(损失以“-”号填列) - -
二、费用(以“-”号填列) -3,547,173.64 -1,263,817.32
1.管理人报酬 7.4.9.2.1 -1,450,421.91 -358,835.48
2.托管费 7.4.9.2.2 -439,521.78 -108,738.08
3.销售服务费 7.4.9.2.3 -1,098,804.35 -271,845.03
4.交易费用 - -
5.利息支出 -361,033.29 -176,519.86
其中:卖出回购金融资产支出 -361,033.29 -176,519.86
6.其他费用 7.4.6.11 -197,392.31 -347,878.87
三、利润总额(亏损总额以“-”号填列) 17,469,884.54 2,769,337.12
所得税费用(以“-”号填列) - -
四、净利润(净亏损以“-”号填列) 17,469,884.54 2,769,337.12

7.3 所有者权益(基金净值)变动表
会计主体:天治天得利货币市场基金
本报告期:2008年1月1日至2008年12月31日
单位:人民币元
项目 本期
2008年1月1日至2008年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值) 56,302,908.69 - 56,302,908.69
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润) - 17,469,884.54 17,469,884.54
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
(净值减少以“-”号填列) 1,777,439,040.72 - 1,777,439,040.72
其中:1.基金申购款 5,119,893,098.98 - 5,119,893,098.98
2.基金赎回款(以“-”号填列) -3,342,454,058.26 - -3,342,454,058.26
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列) - -17,469,884.54 -17,469,884.54
五、期末所有者权益(基金净值) 1,833,741,949.41 - 1,833,741,949.41
项目 上年度可比期间
2007年1月1日至2007年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值) 273,453,117.58 - 273,453,117.58
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润) - 2,769,337.12 2,769,337.12
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
(净值减少以“-”号填列) -217,150,208.89 - -217,150,208.89
其中:1.基金申购款 172,803,632.44 - 172,803,632.44
2.基金赎回款(以“-”号填列) -389,953,841.33 - -389,953,841.33
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列) - -2,769,337.12 -2,769,337.12
五、期末所有者权益(基金净值) 56,302,908.69 - 56,302,908.69

7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
天治天得利货币市场基金(以下简称“本基金”),系经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字(2006(94号文《关于同意天治天得利的批复》的核准,由天治基金管理有限公司作为发起人向社会公开发行募集,基金合同于2006年7月5日正式生效,首次设立募集规模为1,095,807,464.98份基金份额。本基金为契约型开放式,存续期限不定。本基金的基金管理人和注册登记机构为天治基金管理有限公司,基金托管人为中国民生银行股份有限公司。
本基金为货币型基金,投资于国内依法发行、高信用等级、具有一定剩余期限限制的债券、央行票据、债券回购、银行存款以及中国证监会、中国人民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具。具体包括: 1、现金; 2、通知存款; 3、1年以内(含1年)的银行定期存款、大额存单; 4、剩余期限在397天以内(含397天)的债券; 5、期限在1年以内(含1年)的债券回购; 6、期限在1年以内(含1年)的中央银行票据; 7、中国证监会、中国人民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具。对于法律法规或监管机构以后允许货币市场基金投资的其他品种,基金管人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。本基金的业绩比较基准为:银行6个月定期储蓄存款利率(税后)。
7.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照中国财政部2006年2月颁布的《企业会计准则—基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的应用指南、解释、中国证券业协会制定的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露编报规则》第5号《货币市场基金信息披露特别规定》及其他中国证监会颁布的相关规定而编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明。
本财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金于2008年12月31日的财务状况以及2008年度的经营成果和净值变动情况。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
本基金财务报表所载财务信息依照企业会计准则及应用指南、《证券投资基金会计核算业务指引》和其他相关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度采用公历年度,即每年1月1日起至12月31日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外,均以人民币元为单位表示。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
本基金的金融资产分类为交易类金融资产及贷款和应收款项,在初始确认时以公允价值计量。本基金对所持有的债券投资以摊余成本法进行后续计量。本会计期间内,本基金持有的债券投资的摊余成本接近其公允价值。
本基金的金融负债于初始确认时归类为其他金融负债,以公允价值计量,并以摊余成本进行后续计量。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
(1) 债券投资
买入银行间同业市场交易的债券,于成交日确认为债券投资。
债券投资按实际支付的全部价款入账,其中所包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息,作为应收利息单独核算,不构成债券投资成本,对于贴息债券,应作为债券投资成本;
卖出银行间同业市场交易的债券,于成交日确认债券投资收益;
出售债券的成本按移动加权平均法结转;
(2) 回购协议
基金持有的回购协议(封闭式回购)以成本列示,按实际利率(当实际利率与合同利率差异较小时,也可以用合同利率)在实际持有期间内逐日计提利息。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金估值采用摊余成本法,其相当于公允价值。估值对象以买入成本列示,按实际利率并考虑其买入时的溢价与折价,在其剩余期限内摊销,每日计提收益或损失。
本基金不采用市场利率和上市交易的债券和票据的市价计算基金资产净值;
本基金金融工具的估值方法具体如下:
1) 银行存款
基金持有的银行存款以本金列示,按银行实际协议利率逐日计提利息;
2) 债券投资
基金持有的附息债券、贴现券购买时采用实际支付价款(包含交易费用)确定初始成本,每日按摊余成本和实际利率计算确定利息收入;
3) 回购协议
(1) 基金持有的回购协议(封闭式回购),以成本列示,按实际利率在实际持有期间内逐日计提利息;
(2) 基金持有的买断式回购以协议成本列示,所产生的利息在实际持有期间内逐日计提。回购期间对涉及的金融资产根据其资产的性质进行相应的估值。回购期满时,若双方都能履约,则按协议进行交割。若融资业务到期无法履约,则继续持有现金资产;若融券业务到期无法履约,则继续持有债券资产,实际持有的相关资产按其性质进行估值;
4) 其他
(1) 如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的,基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后,按最能反映公允价值的价格估值;
(2) 为了避免采用摊余成本法计算的基金资产净值与按其他可参考公允价值指标计算的基金资产净值发生重大偏离,从而对基金份额持有人的利益产生稀释和不公平的结果,基金管理人于每一估值日,采用其他可参考公允价值指标,对基金持有的估值对象进行重新评估,即“影子定价”。当“影子定价”确定的基金资产净值与摊余成本法计算的基金资产净值的偏离度的绝对值达到或超过0.25%时,基金管理人应根据风险控制的需要调整组合。其中,对于偏离度的绝对值达到或超过0.5%的情形,基金管理人应编制并披露临时报告;
(3) 如有新增事项,按国家最新规定估值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利,且该种法定权利现在是可执行的,同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时,金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外,金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示,不予相互抵销。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行的基金份额总额。每份基金份额面值为1.00元。由于申购、赎回引起的实收基金的变动分别于基金申购确认日、赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 收入/(损失)的确认和计量
(1)存款利息收入按存款的本金与适用的实际利率逐日计提的金额入账;若提前支取定期存款,按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入,并根据提前支取所实际收到的利息收入与帐面已确认的利息收入的差额确认利息收入损失,列入利息收入减项,存款利息收入以净额列示。另外,根据中国证监会基金部通知(2006)22号文《关于货币市场基金提前支取定期存款有关问题的通知》的规定,因提前支取导致的利息损失由基金管理公司承担;
(2)债券利息收入按实际持有期内逐日计提。附息债券、贴现券购买时采用实际支付价款(包含交易费用)确定初始成本,每日按摊余成本和实际利率计算确定利息收入;
(3)买入返售金融资产收入,按买入返售金融资产的摊余成本及实际利率(当实际利率与合同利率差异较小时,也可以用合同利率),在回购期内逐日计提;
(4)债券投资收益于卖出债券成交日确认,并按卖出债券成交金额与其成本、应收利息及相关费用的差额入账;
(5)其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方,经济利益很可能流入且金额可以可靠计量的时候确认。
7.4.4.9 费用的确认和计量
(1)基金管理费按前一日基金资产净值的0.33%的年费率逐日计提;
(2)基金托管费按前一日基金资产净值的0.10%的年费率逐日计提;
(3)基金销售服务费按前一日基金资产净值的0.25%的年费率逐日计提;
(4)卖出回购证券支出,按卖出回购金融资产的摊余成本及实际利率(当实际利率与合同利率差异较小时,也可以用合同利率)在回购期内逐日计提;
(5)其他费用系根据有关法规及相应协议规定,按实际支出金额,列入当期基金费用。如果影响基金份额净值小数点后第四位的,则采用待摊或预提的方法。
7.4.4.10 基金的收益分配政策
(1)每一基金份额享有同等分配权;
(2)本基金采用1.00元固定份额净值交易方式,自基金合同生效之日起每个开放日将实现的基金净收益分配给基金份额持有人,当日分配的基金净收益参与下一开放日基金收益分配,并每月集中支付,使基金固定份额净值始终保持1.00元。基金份额持有人当日应分配收益的精度为0.01元,采取小数点后第3位去尾原则。收益分配的尾差所形成的基金净收益余额按0.01元为单位,于当日进行随机的再次分配;
(3)基金收益支付采用红利再投资方式。如当期累计分配的基金收益为正值,则为基金份额持有人增加相应的基金份额;如当期累计分配的基金收益为负值,则为基金份额持有人缩减相应的基金份额。投资者可通过赎回基金份额获取现金收益;
(4)本基金收益每月集中结转一次,基金合同生效不满一个月不结转;
(5)若基金份额持有人全部赎回基金份额时,基金管理人自动将基金份额持有人账户当前累计收益全部结转并与赎回款一起支付给基金份额持有人;基金份额持有人部分赎回,账户当前累计收益为正时,不结转账户当前累计收益。账户当前累计收益为负时,按赎回比例结转账户当前累计收益;
(6)当日申购的基金份额自下一开放日起享有基金的分配权益;当日赎回的基金份额自下一开放日起,不享有基金的分配权益;
(7)在符合相关法律法规及规范性文件的规定,且不影响基金份额持有人利益的情况下,基金管理人可酌情调整基金收益分配方式,此项调整不需要基金份额持有人大会决议通过,基金管理人应于实施更改前依照《信息披露办法》和《信息披露特别规定》的有关规定在中国证监会指定媒体上公告;
(8)法律法规或监管机构对基金收益分配另有规定的,本基金遵守其规定。
7.4.5 税项
1. 营业税、企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》,自2004年1月1日起,对证券投资基金(封闭式证券投资基金,开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入,继续免征营业税和企业所得税;
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定,对证券投资基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股权的股息、红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。
2. 个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》,对基金取得的股票的股息、红利及债券的利息等收入,由上市公司、债券发行企业等在向基金派发时代扣代缴20%的个人所得税。
7.4.6 重要财务报表项目的说明
7.4.6.1 银行存款
单位:人民币元
项目 本期末
2008年12月31日 上年度末
2007年12月31日
活期存款 840,010,793.48 6,711,562.95
合计 840,010,793.48 6,711,562.95
7.4.6.2 交易性金融资产
单位:人民币元
项目 本期末
2008年12月31日
摊余成本 影子定价 偏离金额 偏离度
债券 交易所市场 - - - -
银行间市场 980,693,442.16 984,516,000.00 3,822,557.84 0.2085%
合计 980,693,442.16 984,516,000.00 3,822,557.84 0.2085%
项目 上年度末
2007年12月31日
摊余成本 影子定价 偏离金额 偏离度
债券 交易所市场 - - - -
银行间市场 49,636,137.34 49,572,000.00 -64,137.34 -0.1139%
合计 49,636,137.34 49,572,000.00 -64,137.34 -0.1139%
注1:偏离金额=影子定价-摊余成本;
注2:偏离度=偏离金额/基金资产净值。
7.4.6.3 买入返售金融资产
本基金2008年度及2007年度末均未持有买入返售金融资产。
7.4.6.4 应收利息
单位:人民币元
项目 本期末
2008年12月31日 上年度末
2007年12月31日
应收活期存款利息 145,753.79 3,493.59
应收结算备付金利息 - 22.55
应收债券利息 13,755,724.21 35,276.71
应收申购款利息 7,509.83 -
合计 13,908,987.83 38,792.85
7.4.6.5 应付交易费用
单位:人民币元
项目 本期末
2008年12月31日 上年度末
2007年12月31日
银行间市场应付交易费用 22,994.45 261.12
合计 22,994.45 261.12
7.4.6.6 其他负债
单位:人民币元
项目 本期末
2008年12月31日 上年度末
2007年12月31日
预提账户维护费 4,500.00 4,500.00
预提审计费 50,000.00 80,000.00
合计 54,500.00 84,500.00
7.4.6.7 实收基金
金额单位:人民币元
项目 本期
2008年1月1日至2008年12月31日
基金份额(份) 账面金额
上年度末 56,302,908.69 56,302,908.69
本期申购 5,119,893,098.98 5,119,893,098.98
本期赎回 -3,342,454,058.26 -3,342,454,058.26
本期末 1,833,741,949.41 1,833,741,949.41
注: 申购含红利再投、转换入份额,赎回含转换出份额。
7.4.6.8 未分配利润
单位:人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 - - -
本期利润 17,469,884.54 - 17,469,884.54
本期基金份额交易产生的变动数 - - -
其中:基金申购款 - - -
基金赎回款 - - -
本期已分配利润 -17,469,884.54 - -17,469,884.54
本期末 - - -
7.4.6.9 存款利息收入
单位:人民币元
项目 本期
2008年1月1日至
2008年12月31日 上年度可比期间
2007年1月1日至
2007年12月31日
活期存款利息收入 531,884.06 197,691.63
申购款利息收入 52,133.71 24.06
结算备付金利息收入 3,069.77 22,551.56
合计 587,087.54 220,267.25
7.4.6.10 债券投资收益
单位:人民币元
项目 本期
2008年1月1日至
2008年12月31日 上年度可比期间
2007年1月1日至
2007年12月31日
卖出债券、债券到期兑付成交金额 2,404,791,245.97 525,311,239.43
卖出债券、债券到期兑付成本总额 -2,375,552,925.94 -524,314,919.93
应收利息总额 -21,620,726.85 -845,834.54
债券投资收益 7,617,593.18 150,484.96
7.4.6.11 其他费用
单位:人民币元
项目 本期
2008年1月1日至
2008年12月31日 上年度可比期间
2007年1月1日至
2007年12月31日
审计费 50,000.00 80,000.00
信息披露费 100,000.00 240,000.00
账户维护费 18,000.00 18,000.00
银行费用 29,392.31 9,878.87
合计 197,392.31 347,878.87
7.4.7 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.7.1 或有事项
截至资产负债表日,本基金无需要说明的重大或有事项。
7.4.7.2 资产负债表日后事项
截至财务报表批准日,本基金无需做披露的资产负债表日后事项。
7.4.8 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
天治基金管理有限公司 基金管理人、基金发起人
注册登记机构、基金销售机构
中国民生银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构
吉林省信托投资有限责任公司 基金管理人的股东
中国吉林森林工业集团有限责任公司
(原:中国吉林森林工业(集团)总公司) 基金管理人的股东
吉林市国有资产经营有限责任公司 基金管理人的股东
7.4.9 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.9.1 通过关联方交易单元进行的交易
本基金2008年度及2007年度均未通过关联方交易单元进行交易。
7.4.9.2 关联方报酬
7.4.9.2.1 基金管理费
单位:人民币元
项目 本期
2008年1月1日至
2008年12月31日 上年度可比期间
2007年1月1日至
2007年12月31日
当期应支付的管理费 1,450,421.91 358,835.48
其中:当期已支付 1,087,736.65 342,829.01
期末未支付 362,685.26 16,006.47
注: (1) 基金管理费按前一日的基金资产净值的0.33%的年费率计提。计算方法如下:
H=E×0.33%/当年天数
H为每日应支付的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费在基金合同生效后每日计提,按月支付,由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划款指令,基金托管人复核后于次月前2个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺延。
(2) 上述表格中“当期已支付”不包含当期已支付的上期应付管理费。
7.4.9.2.2 基金托管费
单位:人民币元
项目 本期
2008年1月1日至
2008年12月31日 上年度可比期间
2007年1月1日至
2007年12月31日
当期应支付的托管费 439,521.78 108,738.08
其中:当期已支付 329,617.14 103,887.67
期末未支付 109,904.64 4,850.41
注: (1) 基金托管费按前一日的基金资产净值的0.10%的年费率计提。计算方法如下:
H=E×0.10%/当年天数
H为每日应支付的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费在基金合同生效后每日计提,按月支付,由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划款指令,基金托管人复核后于次月前2个工作日内从基金资产中一次性支付给基金托管人。若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。
(2) 上述表格中“当期已支付”不包含当期已支付的上期应付托管费。
7.4.9.2.3 销售服务费
单位:人民币元
获得销售服务费的
各关联方名称 本期
2008年1月1日至2008年12月31日
当期应支付的销售服务费
当期已支付 期末未支付 合计
天治基金管理有限公司 824,042.83 274,761.52 1,098,804.35
合计 824,042.83 274,761.52 1,098,804.35
获得销售服务费的
各关联方名称 上年度可比期间
2007年1月1日至2007年12月31日
当期应支付的销售服务费
当期已支付 期末未支付 合计
天治基金管理有限公司 259,718.89 12,126.14 271,845.03
合计 259,718.89 12,126.14 271,845.03
注:(1)基金销售服务费可用于本基金的市场推广、销售、服务等各项费用,由基金管理人支配使用。在通常情况下,本基金的基金销售服务费按前一日基金资产净值的0.25%的年费率计提。计算方法如下:
H=E×0.25%/当年天数
H为每日应支付的基金销售服务费
E为前一日的基金资产净值
基金销售服务费在基金合同生效后每日计提,按月支付,由基金管理人向基金托管人发送基金销售服务费划款指令,基金托管人复核后于次月前2个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺延。
(2) 上述表格中“当期已支付”不包含当期已支付的上期应付销售费用。
7.4.9.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位:人民币元
本期
2008年1月1日至2008年12月31日
银行间市场交易
各关联方名称 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
民生银行 200,910,389.05 90,006,164.38 - - 9,000,000.00 1,110.80
上年度可比期间
2007年1月1日至2007年12月31日
银行间市场交易
各关联方名称 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
民生银行 19,425,858.80 29,418,678.29 - - - -
7.4.9.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.9.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金的基金管理人2008年度及2007年度均未运用固有资金投资本基金。
7.4.9.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金除基金管理人之外的其他关联方于2008年年末和2007年年末均未投资本基金。
7.4.9.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位:人民币元
关联方
名称 本期
2008年1月1日至
2008年12月31日 上年度可比期间
2007年1月1日至
2007年12月31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
民生银行 840,010,793.48 531,884.06 6,711,562.95 197,691.63
7.4.9.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金在2008年度及2007年度均不存在在承销期内直接购入关联方所承销证券的情况。
7.4.10 利润分配情况——货币市场基金
单位:人民币元
项目 本期累计分配金额
再投资形式发放 17,469,884.54
注: 本期累计分配金额里包括08年应付利润余额为46,428.19元。
7.4.11 期末(2008年12月31日)本基金持有的流通受限证券
本基金本年末未持有流通受限证券。
7.4.12 金融工具风险及管理
7.4.12.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险,并设定适当的风险限额及内部控制流程,通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人建立了以内部控制委员会为核心的、由督察长、内部控制委员会、监察稽核部、相关业务部门构成的四级风险管理架构体系。
7.4.12.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息,导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好信用等级的债券、国债、央行票据等,且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算,因此违约风险发生的可能性很小;基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估,以控制相应的信用风险。
7.4.12.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额,另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。
本基金所持大部分证券为剩余期限较短、信誉良好的国债、企业债及央行票据等,除在证券交易所的债券回购交易,其余均在银行间同业市场交易。此外,本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求,其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。
本基金管理人每日预测本基金的流动性需求,并同时通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求,对流动性指标进行持续的监测和分析。
7.4.12.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.12.4.1 利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金主要投资于银行间市场交易的固定收益品种,以摊余成本计价,并通过“影子定价”机制使按摊余成本确认的基金资产净值能近似反映基金资产的公允价值,因此本基金的运作仍然存在相应的利率风险。本基金管理人每日对本基金面临的利率敏感度缺口进行监控。
7.4.12.4.1.1 利率风险敞口
下表统计了本基金的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及负债的公允价值,并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。
单位:人民币元
本期末
2008年12月31日 1个月
以内 1-3
个月 3个月
-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 840,010,793.48 - - - - - 840,010,793.48
结算备付金 - - - - - - -
交易性金融资产 210,071,077.39 420,392,634.52 350,229,730.25 - - 980,693,442.16
应收利息 - - - - - 13,908,987.83 13,908,987.83
资产总计 1,050,081,870.87 420,392,634.52 350,229,730.25 - - 13,908,987.83 1,834,613,223.47
负债 - -
应付管理人报酬 - - - - - 362,685.26 362,685.26
应付托管费 - - - - - 109,904.64 109,904.64
应付销售服务费 - - - - - 274,761.52 274,761.52
应付交易费用 - - - - - 22,994.45 22,994.45
应付利润 - - - - - 46,428.19 46,428.19
其他负债 - - - - - 54,500.00 54,500.00
负债总计 - - - - - 871,274.06 871,274.06
利率敏感度缺口 1,050,081,870.87 420,392,634.52 350,229,730.25 - - 13,037,713.77 1,833,741,949.41
上年度末
2007年12月31日 1个月
以内 1-3
个月 3个月
-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 6,711,562.95 - - - - - 6,711,562.95
结算备付金 45,459.46 - - - - - 45,459.46
交易性金融资产 9,997,282.88 39,638,854.46 - 49,636,137.34
应收利息 - - - - - 38,792.85 38,792.85
资产总计 16,754,305.29 39,638,854.46 - - - 38,792.85 56,431,952.60
负债
应付管理人报酬 - - - - - 16,006.47 16,006.47
应付托管费 - - - - - 4,850.41 4,850.41
应付销售服务费 - - - - - 12,126.14 12,126.14
应付交易费用 - - - - - 261.12 261.12
应付利润 - - - - - 11,299.77 11,299.77
其他负债 - - - - - 84,500.00 84,500.00
负债总计 - - - - - 129,043.91 129,043.91
利率敏感度缺口 16,754,305.29 39,638,854.46 - - - -90,251.06 56,302,908.69
7.4.12.4.1.2 利率风险的敏感性分析
在其他变量不变的假设下,利率发生合理、可能的变动时,为交易而持有的债券公允价值的变动对基金净值无重大影响。
7.4.12.4.2 外汇风险
本基金的所有资产及负债以人民币计价,因此无外汇风险。
7.4.12.4.3 其他价格风险
本基金所面临的其他价格风险主要系市场价格风险。市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于银行间同业市场交易的固定收益品种,且以摊余成本进行后续计量,因此无重大其他价格风险。
7.4.13 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
截至资产负债表日,本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位:人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例(%)
1 固定收益投资 980,693,442.16 53.46
其中:债券 980,693,442.16 53.46
资产支持证券 - -
2 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -
3 银行存款和结算备付金合计 840,010,793.48 45.79
4 其他资产 13,908,987.83 0.76
5 合计 1,834,613,223.47 100.00
8.2 债券回购融资情况
金额单位:人民币元
序号 项目 金额 占基金资产净值的比例(%)
1 报告期内债券回购融资余额 4,517,922,272.99 3.09
其中:买断式回购融资 - -
2 报告期末债券回购融资余额 - -
其中:买断式回购融资 - -
注:上表中报告期内债券回购融资余额为报告期内每日的融资余额的合计数,报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占基金资产净值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明
序号 发生日期 融资余额占基金资产净值比例(%) 原因 调整期
1 2008-06-03 20.46 巨额赎回,被动超限 2个工作日
2 2008-06-04 22.72 巨额赎回,被动超限 2个工作日
8.3 基金投资组合平均剩余期限
8.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 59
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 194
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 3
报告期内投资组合平均剩余期限超过180天情况说明
序号 发生日期 平均剩余期限(天数) 原因 调整期
1 2008-10-14 194 基金出现大额申购,当日买入T+1交收债券,导致剩余期限超过180天。 1个
工作日
8.3.2 期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净值的比例(%) 各期限负债占基金资产净值的比例(%)
1 30天以内 52.36 0.00
其中:剩余存续期超过397天的浮动利率债 - -
2 30天(含)—60天 9.84 -
其中:剩余存续期超过397天的浮动利率债 0.54 -
3 60天(含)—90天 17.99 -
其中:剩余存续期超过397天的浮动利率债 3.29 -
4 90天(含)—180天 9.32 -
其中:剩余存续期超过397天的浮动利率债 4.39 -
5 180天(含)—397天(含) 9.78 -
其中:剩余存续期超过397天的浮动利率债 - -
合计 99.29 -
8.4 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位:人民币元
序号 债券品种 摊余成本 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 418,144,211.17 22.80
3 金融债券 221,031,182.02 12.05
其中:政策性金融债 120,275,249.51 6.56
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 341,518,048.97 18.62
6 其他 - -
7 合计 980,693,442.16 53.48
8 剩余存续期超过397天的浮动利率债券 150,782,677.91 8.22
注:上表中,附息债券的成本包括债券面值和折溢价,贴现式债券的成本包括债券投资成本和内在应收利息。
8.5 期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
金额单位:人民币元
序号 债券代码 债券名称 债券数量(张) 摊余成本 占基金资产净值比例(%)
1 0801028 08央行票据28 1,000,000 99,619,876.73 5.43
2 0801114 08央行票据114 1,000,000 98,967,210.76 5.40
3 0801013 08央行票据13 900,000 89,923,955.67 4.90
4 040705 04建行03浮 800,000 80,534,946.18 4.39
5 0801025 08央行票据25 800,000 79,726,287.76 4.35
6 0881042 08美的CP01 500,000 50,335,872.61 2.74
7 060403 06农发03 500,000 50,246,782.73 2.74
8 0881188 08中普天CP01 500,000 50,231,909.33 2.74
9 0801031 08央行票据31 500,000 49,906,880.25 2.72
10 080303 08进出03 400,000 40,167,333.41 2.19
注:上表中,“债券数量”中的“自有投资”和“买断式回购”指自有的债券投资和通过债券买断式回购业务买入的债券卖出后的余额。
8.6 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 49
报告期内偏离度的最高值 0.4606%
报告期内偏离度的最低值 -0.1618%
报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值 0.1186%
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 投资组合报告附注
8.8.1基金计价方法说明:本基金采用摊余成本法计价,即计价对象以买入成本列示,2007年7月1日前按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价,在其剩余期限内平均摊销,每日计提收益;2007年7月1日起,按实际利率并考虑买入时的溢价与折价,在其剩余期限内摊销,每日计提收益或损失。
8.8.2本报告期内不存在剩余期限小于397 天但剩余存续期超过397 天的浮动利率债券的摊余成本超过当日基金资产净值的20%的情况。
8.8.3本基金投资的前十名证券的发行主体中,没有投资于超出基金合同规定备选库之外的证券。本报告期内需说明的证券投资决策程序。报告期内,基金管理人的投资决策严格按照招募说明书和基金合同进行,所有投资品种均没有超出债券池的范围,没有需要特别说明和补充的部分。
8.8.4 其他资产构成
单位:人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 13,908,987.83
4 应收申购款 -
5 其他应收款 -
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 13,908,987.83
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位:份
持有人户数(户) 户均持有的基金份额 持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例
3,118 588,114.80 928,375,527.46 50.63% 905,366,421.95 49.37%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数(份) 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金 0.00 0.00%
§10 开放式基金份额变动
单位:份
基金合同生效日(2006年7月5日)基金份额总额 1,095,807,464.98
报告期期初基金份额总额 56,302,908.69
报告期期间基金总申购份额 5,119,893,098.98
报告期期间基金总赎回份额 3,342,454,058.26
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以“-”填列) -
报告期期末基金份额总额 1,833,741,949.41
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本基金管理人2008年7月1日在《证券时报》上刊登了《天治基金管理有限公司关于基金经理调整的公告》,聘任贺云先生为本基金基金经理,与刘红兵先生共同管理该基金。同时,公司同意史向明女士的辞职申请,史向明女士不再担任本基金基金经理职务。
本基金管理人2008年8月28日在《上海证券报》上刊登了《天治基金管理有限公司关于基金经理变更的公告》,同意刘红兵先生的辞职申请,刘红兵先生不再担任本基金基金经理职务,由贺云先生单独管理该只基金。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本年度无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
报告期内,本基金的投资策略未发生改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金自基金合同生效以来,未变更过会计师事务所。本基金管理人2008年12月6日在《中国证券报》、《上海证券报》及《证券时报》上刊登了《天治基金管理有限公司关于旗下基金审计机构主体变更的公告》,安永会计师事务所对旗下的两家合作所安永大华会计师事务所有限责任公司和安永华明会计师事务所合并,合并后名称变更为“安永华明会计师事务所”。
本报告年度支付给聘任会计师事务所的报酬为伍万元整。目前的审计机构已提供审计服务的连续年限为自2006年7月5日至今。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内,基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
金额单位:人民币元
券商名称 交易单元数量 回购交易
成交金额 占当期回购
成交总额的比例
东北证券 1 278,600,000.00 100.00%
注:基金专用席位的选择标准和程序:
(1)经营行为规范,近一年内无重大违规行为;
(2)公司财务状况良好;
(3)有良好的内控制度,在业内有良好的声誉;
(4)有较强的研究能力,能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究报告,并能根据基金投资的特殊要求,提供专门的研究报告;
(5)建立了广泛的信息网络,能及时准确地提供信息资讯服务。
基金管理人根据以上标准进行考察后,确定证券的席位作为本基金专用交易席位,并签订席位租用协议。
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1 天治天得利货币市场基金季度报告(2007年第4季度) 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及公司网站 2008年1月18日
2 运用固有资金申购天治品质优选基金的公告 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及公司网站 2008年1月23日
3 天治天得利货币市场基金“春节”假期前暂停申购及转入业务的公告 《上海证券报》及公司网站 2008年1月30日
4 开通全国统一客服热线400-886-4800的公告 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及公司网站 2008年2月13日
5 天治天得利货币市场基金更新的招募说明书(摘要)(2008年2月) 《上海证券报》及公司网站 2008年2月19日
6 基金网上交易业务开通上海浦东发展银行网上支付的公告 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及公司网站 2008年2月29日
7 增加光大证券为代销机构的公告 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及公司网站 2008年3月13日
8 增加国元证券、山西证券为代销机构的公告 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及公司网站 2008年3月27日
9 天治天得利货币市场基金年度报告摘要(2007年) 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及公司网站 2008年3月28日
10 对上海浦东发展银行东方借记卡持有人开通天治直销网上交易定期定额申购业务的公告 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及公司网站 2008年3月31日
11 天治天得利货币市场基金季度报告(2008年第1季度) 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及公司网站 2008年4月19日
12 天治天得利货币市场基金“五一”假期前暂停申购及转入业务的公告 《上海证券报》及公司网站 2008年4月25日
13 基金网上交易业务开通中国农业银行网上支付的公告 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及公司网站 2008年6月3日
14 寻找地震灾区持有人的公告 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及公司网站 2008年6月6日
15 在中国民生银行开办基金定期定额投资业务的公告 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及公司网站 2008年7月10日
16 在中信建投证券开办基金定期定额投资业务并参加优惠活动的公告 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及公司网站 2008年7月14日
17 天治天得利货币市场基金季度报告(2008年第2季度) 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及公司网站 2008年7月21日
18 对中国农业银行金穗借记卡持有人开通天治直销网上交易定期定额申购业务的公告 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及公司网站 2008年7月21日
19 增加广发证券为代销机构的公告 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及公司网站 2008年8月1日
20 天治天得利货币市场基金更新的招募说明书(摘要)(2008年8月) 《上海证券报》及公司网站 2008年8月19日
21 天治天得利货币市场基金半年度报告摘要(2008年) 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及公司网站 2008年8月27日
22 天治天得利货币市场基金直销网上交易业务开通中国建设银行龙卡储蓄卡网上支付的公告 《上海证券报》及公司网站 2008年8月28日
23 增加湘财证券、远东证券、东方证券为基金代销机构的公告 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及公司网站 2008年9月1日
24 在建设银行开通旗下部分基金之间基金转换业务的公告 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及公司网站 2008年9月5日
25 增加平安证券为代销机构的公告 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及公司网站 2008年9月10日
26 天治天得利货币市场基金“十一”假期前暂停申购及转换转入业务的公告 《上海证券报》及公司网站 2008年9月22日
27 增加安信证券为代销机构的公告 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及公司网站 2008年9月26日
28 天治天得利货币市场基金2008年第3季度报告 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及公司网站 2008年10月23日
29 增加宏源证券为代销机构的公告 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及公司网站 2008年10月27日
30 关于增加中信银行为代销机构的公告 《上海证券报》及公司网站 2008年11月12日
31 在齐鲁证券开通旗下基金定期定额投资业务的公告 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及公司网站 2008年12月16日
32 天治天得利货币市场基金“元旦”假期前暂停申购及转入业务的公告 《上海证券报》及公司网站 2008年12月25日

§12 备查文件目录
12.1备查文件目录
12.1.1中国证监会批准天治天得利货币市场基金设立的文件
12.1.2《天治天得利货币市场基金基金合同》
12.1.3《天治天得利货币市场基金招募说明书》
12.1.4《天治天得利货币市场基金托管协议》
12.1.5基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
12.1.6报告期内天治天得利货币市场基金公告的各项原稿
12.2存放地点:上海市复兴西路159号
12.3查阅方式:
12.3.1书面查询:查阅时间为每工作日8:30-11:30,13:00-17:00。投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件。
12.3.2网站查询:www.chinanature.com.cn
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