基金代码:360005 基金简称:光大保德信红利股票

光大保德信红利股票型证券投资基金2009年年度报告摘要


2009年12月31日

基金管理人:光大保德信基金管理有限公司

基金托管人:兴业银行股份有限公司

报告送出日期:二〇一〇年三月二十九日

§1重要提示

1.1重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。

基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2010年3月26日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本年度报告摘要摘自年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告正文。

本报告中财务资料已经审计,安永华明会计师事务所为本基金财务出具了2009年度无保留意见的审计报告,请投资者注意阅读。

本报告期自2009年1月1日起至12月31日止。

§2基金简介

2.1基金基本情况

基金简称 光大保德信红利股票

交易代码 360005

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2006年3月24日

报告期末基金份额总额 1,715,718,964.26份

2.2基金产品说明

投资目标 本基金通过对高分红类股票及其他具有投资价值的股票进行投资,为基金资产获取稳定的当期收益和长期增值。

投资策略 本基金为股票型投资基金,强调收益的当期实现与资产的长期增值。高分红类股票及其他具有投资价值的股票是本基金的主要投资对象。基金管理人将充分发挥自身的研究力量,利用公司研究开发的各种数量模型工具,采用科学的投资策略,发现和捕捉市场的机会,实现基金的投资目标。

业绩比较基准 75%×上证红利指数+20%×天相国债全价指数+5%×银行活期存款利率。

风险收益特征 本基金为主动操作的股票型基金,属于证券投资基金中的中高风险品种。本基金力争在科学的风险管理的前提下,谋求实现基金财产的安全和增值。

2.3基金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人

名称 光大保德信基金管理有限公司 兴业银行股份有限公司

信息披露负责人 姓名 伍文静 张志永

联系电话 021-33074700-3105 021-62677777

电子邮箱 epfservice@epf.com.cn zhangzhy@cib.com.cn

客户服务电话 400-820-2888,021-53524620 95561

传真 021-63351152 021-62159217

2.4信息披露方式

登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 www.epf.com.cn

基金年度报告备置地点 光大保德信基金管理有限公司、兴业银行股份有限公司的办公场所。

§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1主要会计数据和财务指标

金额单位:人民币元

3.1.1 期间数据和指标 2009年 2008年 2007年

本期已实现收益 458,899,726.65 -3,017,466,887.70 614,374,702.18

本期利润 2,305,916,361.11 -5,234,253,926.74 1,493,417,514.89

加权平均基金份额本期利润 1.2023 -2.2739 2.0087

本期基金份额净值增长率 83.01% -58.10% 175.07%

3.1.2 期末数据和指标 2009年末 2008年末 2007年末

期末可供分配基金份额利润 -0.3269 -0.5780 1.3149

期末基金资产净值 4,442,002,087.80 2,771,264,317.46 6,534,154,205.82

期末基金份额净值 2.5890 1.4147 4.0204

注:(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

(2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④

过去三个月 17.07% 1.56% 16.99% 1.29% 0.08% 0.27%

过去六个月 18.01% 1.84% 15.40% 1.71% 2.61% 0.13%

过去一年 83.01% 1.71% 66.77% 1.62% 16.24% 0.09%

过去三年 110.93% 2.15% 50.70% 2.05% 60.23% 0.10%

自基金合同生效起至今 237.32% 1.99% 135.86% 1.90% 101.46% 0.09%

注:业绩比较基准收益率=75%×上证红利指数收益率+20%×天相国债全价指数收益率+5%×银行活期存款利率,业绩比较基准在每个交易日实现再平衡。

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

光大保德信红利股票型证券投资基金

份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

(2006年3月24日至2009年12月31日)

注:根据基金合同的规定,本基金建仓期为2006年3月24日至2006年9月23日。建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合本基金合同规定的比例限制及投资组合的比例范围。

3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

光大保德信红利股票型证券投资基金

合同生效以来净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图

注:本基金基金合同于2006年3月24日生效,合同生效当年净值收益率按实际存续期计算,未按整个自然年度折算。

3.3过去三年基金的利润分配情况

金额单位:人民币元

年度 每10份基金份额分红数 现金形式发放总额 再投资形式发放总额 年度利润分配合计 备注

2009年 - - - - -

2008年 5.180 518,671,077.26 779,726,336.32 1,298,397,413.58 年度分红1次

2007年 1.000 13,020,751.28 10,357,465.75 23,378,217.03 年度分红2次

合计 6.180 531,691,828.54 790,083,802.07 1,321,775,630.61 -

§4管理人报告

4.1基金管理人及基金经理情况

4.1.1基金管理人及其管理基金的经验

光大保德信基金管理有限公司(以下简称"光大保德信")成立于2004年4月,由中国光大集团控股的光大证券股份有限公司和美国保德信金融集团旗下的保德信投资管理有限公司共同创建,公司总部设在上海,注册资本为人民币1.6亿元人民币,两家股东分别持有67%和33%的股份。公司主要从事基金募集、基金销售、资产管理和中国证监会许可的其他业务(涉及行政许可的凭许可证经营),今后,将在法律法规允许的范围内为各类投资者提供更多资产管理服务。

截至2009年12月31日,光大保德信旗下管理着八只开放式基金,即光大保德信量化核心证券投资基金、光大保德信货币市场基金、光大保德信红利股票型证券投资基金、光大保德信新增长股票型证券投资基金、光大保德信优势配置股票型证券投资基金、光大保德信增利收益债券型证券投资基金、光大保德信均衡精选股票型证券投资基金和光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金。

4.1.2基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理的简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明

任职日期 离任日期

许春茂 投资总监、本基金基金经理兼光大保德信均衡精选股票型证券投资基金基金经理 2006-06-29 - 10年 许春茂先生,1974年出生,英国兰卡斯特大学金融学硕士。曾任北京华融资产管理有限公司高级投资经理,泰信基金管理有限公司基金经理助理、高级研究员。2005年加入本公司,担任本基金基金经理助理。现任本基金管理人投资总监、本基金基金经理兼光大保德信均衡精选股票型证券投资基金基金经理。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和基金合同的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内未有损害基金份额持有人利益的行为。

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

为充分保护持有人利益,确保本基金管理人旗下各基金在获得投研团队、交易团队支持等各方面得到公平对待,本基金管理人从投研制度设计、组织结构设计、工作流程制定、技术系统建设和完善、公平交易执行效果评估等各方面出发,建设形成了有效的公平交易执行体系。本报告期,本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行,未发现存在违反公平交易原则的现象。

4.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

目前本基金管理人旗下共有五只股票型基金,分别为光大保德信量化核心证券投资基金(以下简称"光大量化核心基金")、光大保德信红利股票型证券投资基金(以下简称"本基金")、光大保德信新增长股票型证券投资基金(以下简称"光大新增长基金")、光大保德信优势配置股票型证券投资基金(以下简称"光大优势配置基金")、光大保德信均衡精选股票型证券投资基金(以下简称"光大均衡精选基金")。光大量化核心基金采用数量化投资方法进行管理,对于具体投资对象特征没有规定 本基金主要投资于高分红类股票,高分红类股票为实际或预期现金股息率(税后)大于当期活期存款利率(税后)的股票 光大新增长基金主要投资于符合新增长模式且具有长期发展潜力的上市公司,并强调公司发展的可持续性 光大优势配置基金主要投资于国家重点支柱行业中按总市值排名前三分之一的大盘绩优股 光大均衡精选基金为策略驱动型基金,淡化股票投资风格,强化策略投资,主要投资于具备优良成长前景且估值水平相对合理或被低估的上市公司。本基金管理人认为,该五只基金虽然均为股票型基金,但是投资风格并不相似,因此其业绩并不具有可比性。

4.3.3异常交易行为的专项说明

本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

2009年,面对百年一遇的全球金融危机,各国政府采取了步调一致的经济刺激措施,而流动性释放和需求的恢复,是救助政策的核心。在此政策作用下,全球主要经济体迅速走出衰退,呈现强劲的V型反转态势。 中国政府更是以前所未有的贷款释放作为货币政策的重要措施, 配合4万亿投资项目的需求拉动,及各种财政刺激政策,使得国内经济成为全球经济复苏的重要领导力量。

在经济强劲复苏、流动性充分释放的刺激下,各种经济指标及企业盈利也迅速回升。 在此背景下, 国、内外股市呈现强劲反弹的态势,中国A股在年度最高点时,距离2008年的底部甚至有了近一倍的涨幅。 从三季度开始,在宽松货币政策退出的预期,以及实际流动性释放减缓的作用之下,股市呈现高位震荡态势,主题投资及中小盘股票的炒作,取代了系统性的上涨。

在年初,本基金对贷款超常规释放带来的流动性推升资产价格的局面有所预判,在二季度,本基金通过对房市和车市等微观市场的实地调研和紧密跟踪,确认了经济回升的态势,在前两个季度,本基金保持了较高仓位操作,为全年基金取得较好收益奠定了基础。三季度,本基金积极调整了部分持仓组合,个别持股的超额收益提升了基金总体收益水平。全年来看,光大保德信红利基金年收益率为83.01%,超越比较基准16.24%,在所有股票型基金中收益率排名前四分之一。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

本基金本报告期内份额净值增长率为83.01%,业绩比较基准收益率为66.77%。

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

1、宏观经济展望

展望2010,我们认为,宏观经济在经历了2009年的强劲回升之后,将保持高位平稳运行状态,风险与机遇并存。从拉动经济的三驾马车来看,出口的回升态势将得以保持,但是,考虑到主要贸易国家经济复苏的曲折进程,以及欧元区国家不断出现的信用危机,我们认为出口难以有超预期的更强幅度的增长。投资在经历了2009年依靠基建投资的大幅拉动的30%的增长之后,今年的投资增幅将略有减缓,主要体现在政府基建投资力度的减弱。 拉动投资的重要力量需要传递到以房地产投资和企业再投资为主的民间投资上, 房市的变动及企业盈利的变化,加上货币政策调整的力度,将决定民间投资跟进的力度。消费的增长将继续保持一个较高的稳定水平,但是,在目前的经济结构下,消费拉动依然难以成为独立支撑中国经济的引擎。

分季度来看,我们觉得,从一季度末到二季度,在去年地产新开工项目拉动,及中央项目延续的推动下,国内经济将在投资拉动下,保持一个高位运行状态。三季度开始,伴随紧缩政策的可能实施,及全球宽松货币政策的实质性退出,如果那时房产销售持续走弱,并带动新开工数据出现显著下降,市场对宏观经济可能出现悲观预期,不排除季度经济出现向下波动的风险。 但是,全球经济出现二次探底的概率很低。

2、证券市场展望

证券市场走势基本由宏观经济基本面和资金面决定。从资金面角度分析,我们认为,与2009年极度宽裕的资金面相比,2010年资金面将呈现偏紧状态。首先,贷款规模及发放节奏的控制,已近成为共识,并在全年将得到实施。衡量流动性的几个重要指标,在今年都将呈现高位向下波动的特征 其次,宽松货币政策的退出将是确定的事情,资金成本将伴随基础利率的提升而提高 最后,活期存款占比已近达到历史较高水平,企业和个人储蓄的活化比例已近很高,支持楼市和股市的居民活化资金的边际增长将会明显放缓。

在前述宏观经济基本面及资金面的分析框架下,我们认为2010年中国A股市场很难有较高的收益率水平。但是,考虑到企业盈利的回升动能依然存在, 整体A股的估值依然合理。高位震荡,以时间换取空间,将是大概率事件。 所以,2010年对所有的投资人,都需要将投资收益率的预期降低。

3、行业展望

我们认为,从顺周期投资的角度出发,一季度末和二季度,和投资相关的行业可能有表现机会。下半年,如果经济出现明显走弱,消费、医药和科技等防御类行业将会重新有所表现。

从经济结构调整的方向来看,我们觉得区域经济中具有估值优势和良好成长前景的个股值得高度关注。战略性行业中龙头公司,将值得长期投资。 在股市总体无系统性大机会的背景下,上述行业全年可能会取得超越市场的收益。

4、投资管理展望

2010年,投资管理所面对的环境和我们上述分析的宏观经济背景一样, 机遇和风险并存。 一方面,宏观经济回升的基础是否坚实,特别是主要经济体国家是否在宽松货币政策退出后能延续复苏态势,将有待观察 另一方面,较紧的资金面也可能压制股市估值空间的提升。 但是,金融创新的引进、新的经济增长方式的培育和形成、区域经济的振兴及若干国家重点扶持战略性行业的蓬勃发展,也为股市提供了新的投资机会。

2010年,投资管理不仅需要降低收益率预期,更要回到投资的本源,通过对行业的紧密跟踪和个股的精耕细作,去发掘真正的高成长股票,并通过分享这些股票的成长,来提升整体基金的收益率水平。 基于价值分析基础的高成长投资,将成为2010年大家所必须面对的课题。

4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

报告期内,本基金的估值业务严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》及监管机关有关规定和《光大保德信基金管理有限公司基金估值委员会工作制度》进行。日常估值由基金管理人和本基金托管人一同进行,基金份额净值由基金管理人完成估值后,经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计的财务核对同时进行。

报告期内,公司设立由公司分管高管、监察稽核部、运营部、投资研究部(包括基金经理、研究团队、数量分析小组)、IT部代表人员组成的估值委员会。公司估值委员会主要负责制定、修订和完善基金估值政策和程序,选择基金估值模型及估值模型假设,定期评价现有估值政策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督 。基金估值政策的议定和修改采用集体决策机制,对需采用特别估值程序的证券,基金管理人及时启动特别估值程序,由公司估值委员会讨论议定特别估值方案并与托管行、审计师沟通后形成建议,经公司管理层批准后由运营部具体执行。估值委员会向公司管理层提交推荐建议前, 应审慎平衡托管行、审计师和行业的意见,并必须获得估值委员会半数以上成员同意。

公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和长期相关工作经历,并具有广泛的代表性,成员包括监察稽核代表1人、研究团队代表1人、基金经理代表1人、数量分析小组代表1人、基金会计代表3人、与估值相关的IT工程师1人、运营部主管1人、公司分管运营的高管1人。基金经理作为估值委员会成员参与讨论,仅享有一票表决权。

委员会对各相关部门和代表人员的分工如下:投资研究部和运营部共同负责关注相关投资品种的动态,评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件,从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投资品种 运营部根据估值的专业技术对需要进行估值政策调整的品种提出初步意见提交估值委员会讨论,负责就估值政策调整的合规事宜与监察稽核部协商,负责执行基金估值政策进行日常估值业务并定期审核估值政策和程序的一致性,负责与托管行、审计师、行业、监管机关沟通估值调整事项 监察稽核部就估值程序的合法合规发表意见 投资部数量小组负责审核估值政策调整对投资业绩、投资决策、投资绩效和风险评估的影响 IT部就估值政策调整的技术实现进行评估。

本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突 截止报告期末未与外部估值定价服务机构签约。

4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

根据相关法律法规和基金合同以及基金实际运作情况,本基金本报告期内不进行利润分配。

§5托管人报告

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

报告期内,本托管人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定,诚信、尽责地履行了基金托管人义务,不存在损害本基金份额持有人利益的行为。

5.2托管人对报告期内本基金运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

报告期内,本托管人根据国家有关法律法规、基金合同和托管协议的规定,对基金管理人在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金收益的计算、基金费用开支等方面进行了必要的监督、复核和审查,未发现其存在任何损害本基金份额持有人利益的行为 基金管理人在报告期内,严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规,在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。

5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人认真复核了本年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,认为其真实、准确和完整,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

§6审计报告

本基金指定的会计师事务所安永华明会计师事务所及其注册会计师徐艳、蒋燕华对本基金2009年度财务会计报告进行了审计,并于2010年3月26日为本基金出具了无保留意见的审计报告,审计报告文号为安永华明(2010)审字第60467078_B03号,投资者可通过年度报告正文查看审计报告正文。

§7年度财务报表

7.1资产负债表

会计主体:光大保德信红利股票型证券投资基金

报告截止日:2009年12月31日

单位:人民币元

资 产 本期末

2009年12月31日 上年度末

2008年12月31日

资 产:

银行存款 468,326,739.12 416,200,273.31

结算备付金 6,537,925.35 17,596,551.96

存出保证金 2,584,357.59 500,000.00

交易性金融资产 3,954,836,045.92 2,362,571,343.19

其中:股票投资 3,954,836,045.92 2,362,571,343.19

基金投资 - -

债券投资 - -

资产支持证券投资 - -

衍生金融资产 - -

买入返售金融资产 - -

应收证券清算款 24,523,711.92 -

应收利息 92,631.69 124,007.00

应收股利 - -

应收申购款 531,711.27 300,659.39

递延所得税资产 - -

其他资产 - -

资产总计 4,457,433,122.86 2,797,292,834.85

负债和所有者权益 本期末

2009年12月31日 上年度末

2008年12月31日

负 债:

短期借款 - -

交易性金融负债 - -

衍生金融负债 - -

卖出回购金融资产款 - -

应付证券清算款 - 16,690,611.53

应付赎回款 5,485,941.03 2,292,434.57

应付管理人报酬 5,610,512.49 3,678,095.35

应付托管费 935,085.43 613,015.91

应付销售服务费 - -

应付交易费用 2,511,205.13 2,058,088.22

应交税费 - -

应付利息 - -

应付利润 - -

递延所得税负债 - -

其他负债 888,290.98 696,271.81

负债合计 15,431,035.06 26,028,517.39

所有者权益:

实收基金 1,715,718,964.26 1,958,968,436.46

未分配利润 2,726,283,123.54 812,295,881.00

所有者权益合计 4,442,002,087.80 2,771,264,317.46

负债和所有者权益总计 4,457,433,122.86 2,797,292,834.85

注:报告截止日2009年12月31日,基金份额净值2.5890元,基金份额总额1,715,718,964.26份。

7.2利润表

会计主体:光大保德信红利股票型证券投资基金

本报告期:2009年1月1日至2009年12月31日

单位:人民币元

项 目 本期

2009年1月1日至2009年12月31日 上年度可比期间

2008年1月1日至2008年12月31日

一、收入 2,405,321,987.49 -5,099,472,005.43

1.利息收入 3,978,258.78 8,252,006.00

其中:存款利息收入 3,972,102.68 8,246,674.51

债券利息收入 6,156.10 5,324.54

资产支持证券利息收入 - -

买入返售金融资产收入 - 6.95

其他利息收入 - -

2.投资收益(损失以"-"填列) 552,511,384.63 -2,897,666,084.18

其中:股票投资收益 520,152,610.13 -2,947,898,918.99

基金投资收益 - -

债券投资收益 3,241,841.20 -96,516.37

资产支持证券投资收益 - -

衍生工具收益 - 675,951.90

股利收益 29,116,933.30 49,653,399.28

3.公允价值变动收益(损失以"-"号填列) 1,847,016,634.46 -2,216,787,039.04

4.汇兑收益(损失以"-"号填列) - -

5.其他收入(损失以"-"号填列) 1,815,709.62 6,729,111.79

减:二、费用 99,405,626.38 134,781,921.31

1.管理人报酬 60,512,699.03 86,219,633.22

2.托管费 10,085,449.88 14,369,938.93

3.销售服务费 - -

4.交易费用 28,407,463.97 33,771,962.16

5.利息支出 - -

其中:卖出回购金融资产支出 - -

6.其他费用 400,013.50 420,387.00

三、利润总额(亏损总额以"-"号填列) 2,305,916,361.11 -5,234,253,926.74

减:所得税费用 - -

四、净利润(净亏损以"-"号填列 2,305,916,361.11 -5,234,253,926.74

7.3所有者权益(基金净值)变动表

会计主体:光大保德信红利股票型证券投资基金

本报告期:2009年1月1日至2009年12月31日

单位:人民币元

项目 本期

2009年1月1日至2009年12月31日

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益(基金净值) 1,958,968,436.46 812,295,881.00 2,771,264,317.46

二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润) - 2,305,916,361.11 2,305,916,361.11

三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数(净值减少以"-"号填列) -243,249,472.20 -391,929,118.57 -635,178,590.77

其中:1.基金申购款 805,334,513.50 824,577,073.24 1,629,911,586.74

2.基金赎回款 -1,048,583,985.70 -1,216,506,191.81 -2,265,090,177.51

四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以"-"号填列) - - -

五、期末所有者权益(基金净值) 1,715,718,964.26 2,726,283,123.54 4,442,002,087.80

项目 上年度可比期间

2008年1月1日至2008年12月31日

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益(基金净值) 1,625,241,374.73 4,908,912,831.09 6,534,154,205.82

二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润) - -5,234,253,926.74 -5,234,253,926.74

三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数(净值减少以"-"号填列) 333,727,061.73 2,436,034,390.23 2,769,761,451.96

其中:1.基金申购款 2,410,703,214.10 5,996,993,686.71 8,407,696,900.81

2.基金赎回款 -2,076,976,152.37 -3,560,959,296.48 -5,637,935,448.85

四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以"-"号填列) - -1,298,397,413.58 -1,298,397,413.58

五、期末所有者权益(基金净值) 1,958,968,436.46 812,295,881.00 2,771,264,317.46

报告附注为财务报表的组成部分

本报告页码(序号)从7.1至7.4,财务报表由下列负责人签署:

基金管理公司负责人:傅德修 主管会计工作负责人:梅雷军 会计机构负责人:王永万

7.4报表附注

7.4.1基金基本情况

光大保德信红利股票型证券投资基金(以下简称"本基金"),系经中国证券监督管理委员会(以下简称"中国证监会")证监基金字?2005?206号文《关于同意光大保德信红利股票型证券投资基金募集的批复》的核准,由光大保德信基金管理有限公司作为发起人向社会公开募集,基金合同于2006年3月24日生效,首次设立募集规模为532,471,074.61份基金份额。本基金为契约型开放式,存续期限不定。本基金的基金管理人和注册登记人为光大保德信基金管理有限公司,基金托管人为兴业银行股份有限公司。

本基金为股票型基金,通过对高分红类股票及其他具有投资价值的股票投资进行投资,为基金资产获取稳定的当期收益和长期增值。本基金股票资产占基金净资产不少于60%,最高可达基金净资产90%,其余资产除应当保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在1年以内的政府债券外,还可投资于中国证监会认可的其他金融工具,包括债券、可转债、央行票据、回购、权证等。本基金的业绩比较基准为:75%*上证红利指数+20%*天相国债全价指数+5%*银行活期存款利率。

7.4.2会计报表的编制基础

本财务报表系按照中国财政部2006年2月颁布的《企业会计准则-基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定(以下合称"企业会计准则")编制,同时,对于在具体会计核算和信息披露方面,也参考了中国证券业协会制定的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、《关于证券投资基金执行估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号》及其他中国证监会颁布的相关规定。

7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金于2009年12月31日的财务状况以及2009年度的经营成果和净值变动情况。

本财务报表以本基金持续经营为基础列报。

7.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。

7.4.5差错更正的说明

本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。

7.4.6税项

1.印花税

经国务院批准,财政部、国家税务总局研究决定,自2008年4月24日起,调整证券(股票)交易印花税税率,由原先的3‰调整为1‰

经国务院批准,财政部、国家税务总局研究决定,自2008年9月19日起,调整由出让方按证券(股票)交易印花税税率缴纳印花税,受让方不再征收,税率不变

根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定,股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让,暂免征收印花税。

2.营业税、企业所得税

根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定,自2004年1月1日起,对证券投资基金(封闭式证券投资基金,开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入,继续免征营业税和企业所得税

根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定,股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入,暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税

根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定,对证券投资基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股权的股息、红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。

3.个人所得税

根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》的规定,对基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入,由上市公司、债券发行企业及金融机构在向基金派发股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入时代扣代缴20%的个人所得税

根据财政部、国家税务总局财税字[2005]107号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》的规定,自2005年6月13日起,对证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得,按照财税[2005]102号文规定,扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时,减按50%计算应纳税所得额

根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定,股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入,暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税。

7.4.7关联方关系

关联方名称 与本基金的关系

光大保德信基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构

兴业银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构

光大证券股份有限公司 基金管理人的股东、基金代销机构

保德信投资管理有限公司 基金管理人的股东

光大阳光集合资产管理计划系列产品 基金管理人的股东所管理的集合理财产品

注:以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

7.4.8本报告期及上年度可比期间的关联方交易

7.4.8.1通过关联方交易单元进行的交易

7.4.8.1.1股票交易

金额单位:人民币元

关联方名称 本期

2009年1月1日至2009年12月31日 上年度可比期间

2008年1月1日至2008年12月31日

成交金额 占当期股票成交总额的比例 成交金额 占当期股票成交总额的比例

光大证券 759,530,244.13 4.15% 2,313,253,076.31 20.05%

7.4.8.1.2应支付关联方的佣金

金额单位:人民币元

关联方名称 本期

2009年1月1日至2009年12月31日

当期

佣金 占当期佣金总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣金总额的比例

光大证券 645,592.87 4.20% 335,230.39 13.35%

关联方名称 上年度可比期间

2008年1月1日至2008年12月31日

当期

佣金 占当期佣金总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣金总额的比例

光大证券 1,966,257.02 20.35% 643,603.77 31.27%

注: 上述佣金按市场佣金率计算,扣除证券公司需承担的费用(包括但不限于买(卖)经手费、证券结算风险基金和上海证券交易所买(卖)证管费等)。管理人因此从关联方获取的其他服务主要包括:为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。

7.4.8.2关联方报酬

7.4.8.2.1基金管理费

单位:人民币元

项目 本期

2009年1月1日至2009年12月31日 上年度可比期间

2008年1月1日至2008年12月31日

当期发生的基金应支付的管理费 60,512,699.03 86,219,633.22

其中:支付销售机构的客户维护费 8,538,672.04 12,487,932.95

注:基金管理费按前一日的基金资产净值的1.50%的年费率计提。计算方法如下:

H=E×1.50%/当年天数

H为每日应支付的基金管理费

E为前一日的基金资产净值

基金管理费每日计提,逐日累计至每个月月末,按月支付,由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令,由基金托管人复核后于次月首日起2个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、休息日等,支付日期顺延。

7.4.8.2.2基金托管费

单位:人民币元

项目 本期

2009年1月1日至2009年12月31日 上年度可比期间

2008年1月1日至2008年12月31日

当期发生的基金应支付的托管费 10,085,449.88 14,369,938.93

注: 基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计提。计算方法如下:

H=E×0.25%/当年天数

H为每日应支付的基金托管费

E为前一日的基金资产净值

基金托管费每日计提,逐日累计至每个月月末,按月支付,由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令,由基金托管人复核后于次月首日起2个工作日内从基金资产中一次性支取。若遇法定节假日、休息日等,支付日期顺延。

7.4.8.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

本基金2009年度和2008年度均未通过关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。

7.4.8.4各关联方投资本基金的情况

7.4.8.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本基金的基金管理人2009年度和2008年度均未运用固有资金投资本基金。

7.4.8.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本基金除基金管理人之外的其他关联方于2009年末及2008年末均未投资本基金。

7.4.8.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位:人民币元

关联方名称 本期

2009年1月1日至2009年12月31日 上年度可比期间

2008年1月1日至2008年12月31日

期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入

兴业银行 468,326,739.12 3,795,129.38 416,200,273.31 8,079,446.75

7.4.8.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金于2009年度及2008年度未在承销期内直接购入关联方承销证券。

7.4.9期末(2009年12月31日)本基金持有的流通受限证券

7.4.9.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

金额单位:人民币元

7.4.12.1.1 受限证券类别:股票

证券

代码 证券名称 成功

认购日 可流

通日 流通受限类型 认购

价格 期末估值单价 数量

(单位:股 ) 期末

成本总额 期末

估值总额 备注

601888 中国国旅 2009-09-25 2010-01-15 认购新发证券 11.78 20.94 53,615 631,584.70 1,122,698.10 -

7.4.9.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票

本基金本年末未持有暂时停牌等流通受限股票。

7.4.9.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券

7.4.9.3.1银行间市场债券正回购

截至本报告期末2009年12月31日止,本基金未有银行间市场债券正回购。

7.4.9.3.2交易所市场债券正回购

截至本报告期末2009年12月31日止,本基金未有交易所市场债券正回购。

7.4.10有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

截至资产负债表日,本基金无需要说明的其他重要事项。

§8投资组合报告

8.1期末基金资产组合情况

金额单位:人民币元

序号 项目 金额 占基金总资产的比例(%)

1 权益投资 3,954,836,045.92 88.72

其中:股票 3,954,836,045.92 88.72

2 固定收益投资 - -

其中:债券 - -

资产支持证券 - -

3 金融衍生品投资 - -

4 买入返售金融资产 - -

其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -

5 银行存款和结算备付金合计 474,864,664.47 10.65

6 其他各项资产 27,732,412.47 0.62

7 合计 4,457,433,122.86 100.00

8.2期末按行业分类的股票投资组合

金额单位:人民币元

代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 25,168,003.18 0.57

B 采掘业 480,876,228.62 10.83

C 制造业 1,478,491,887.67 33.28

C0 食品、饮料 181,727,963.82 4.09

C1 纺织、服装、皮毛 61,908,896.86 1.39

C2 木材、家具 - -

C3 造纸、印刷 40,880,000.00 0.92

C4 石油、化学、塑胶、塑料 62,729,128.89 1.41

C5 电子 4,564,414.40 0.10

C6 金属、非金属 502,452,242.27 11.31

C7 机械、设备、仪表 530,879,303.21 11.95

C8 医药、生物制品 93,349,938.22 2.10

C99 其他制造业 - -

D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -

E 建筑业 125,045,619.10 2.82

F 交通运输、仓储业 128,729,060.24 2.90

G 信息技术业 114,241,473.62 2.57

H 批发和零售贸易 203,073,702.25 4.57

I 金融、保险业 1,145,965,687.24 25.80

J 房地产业 209,474,981.60 4.72

K 社会服务业 1,122,698.10 0.03

L 传播与文化产业 - -

M 综合类 42,646,704.30 0.96

合计 3,954,836,045.92 89.03

8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

金额单位:人民币元

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净值比例(%)

1 601939 建设银行 33,928,571 210,017,854.49 4.73

2 600036 招商银行 10,149,962 183,206,814.10 4.12

3 600030 中信证券 5,599,990 177,911,682.30 4.01

4 601169 北京银行 7,839,761 151,620,977.74 3.41

5 600875 东方电气 3,202,009 144,378,585.81 3.25

6 600019 宝钢股份 13,453,403 129,959,872.98 2.93

7 600028 中国石化 9,000,000 126,810,000.00 2.85

8 601601 中国太保 4,914,149 125,900,497.38 2.83

9 601088 中国神华 3,569,849 124,302,142.18 2.80

10 002024 苏宁电器 5,509,945 114,496,657.10 2.58

注:投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细,应阅读登载于http://www.epf.com.cn 网站的《光大保德信红利股票型证券投资基金2009年年度报告》正文。

8.4报告期内股票投资组合的重大变动

8.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位:人民币元

序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例(%)

1 601939 建设银行 333,862,125.06 12.05

2 601088 中国神华 231,016,515.78 8.34

3 601328 交通银行 219,934,184.71 7.94

4 601186 中国铁建 218,363,314.05 7.88

5 600875 东方电气 207,440,910.99 7.49

6 600030 中信证券 199,233,948.02 7.19

7 600019 宝钢股份 193,699,019.30 6.99

8 000937 冀中能源 187,721,175.71 6.77

9 600036 招商银行 181,273,999.81 6.54

10 000002 万 科A 176,777,155.39 6.38

11 600005 武钢股份 169,014,816.07 6.10

12 002024 苏宁电器 167,846,026.91 6.06

13 600050 中国联通 163,990,320.88 5.92

14 600000 浦发银行 162,563,961.11 5.87

15 601318 中国平安 152,424,034.40 5.50

16 601006 大秦铁路 142,466,280.34 5.14

17 600820 隧道股份 128,778,075.65 4.65

18 000425 徐工机械 117,279,163.50 4.23

19 601169 北京银行 107,821,387.25 3.89

20 600362 江西铜业 106,994,737.20 3.86

21 600202 哈空调 106,145,388.37 3.83

22 000402 金 融 街 102,333,592.96 3.69

23 600016 民生银行 102,261,436.25 3.69

24 600585 海螺水泥 101,954,188.76 3.68

25 601601 中国太保 101,095,964.63 3.65

26 601333 广深铁路 94,954,607.60 3.43

27 600089 特变电工 93,367,835.05 3.37

28 601899 紫金矿业 89,438,500.53 3.23

29 000898 鞍钢股份 87,644,483.23 3.16

30 600017 日照港 86,330,472.12 3.12

31 000060 中金岭南 85,204,017.51 3.07

32 600123 兰花科创 85,081,443.34 3.07

33 600029 南方航空 83,774,437.81 3.02

34 000778 新兴铸管 83,170,052.15 3.00

35 600028 中国石化 81,973,990.07 2.96

36 600795 国电电力 80,798,396.41 2.92

37 000825 太钢不锈 78,125,746.33 2.82

38 000933 神火股份 74,094,346.17 2.67

39 600660 福耀玻璃 72,738,654.06 2.62

40 000726 鲁 泰A 71,872,732.82 2.59

41 601666 平煤股份 69,935,055.60 2.52

42 600741 华域汽车 69,407,589.36 2.50

43 600508 上海能源 69,309,135.81 2.50

44 600895 张江高科 68,623,273.65 2.48

45 000876 新 希 望 67,684,402.95 2.44

46 000623 吉林敖东 66,539,773.22 2.40

47 600900 长江电力 65,573,620.84 2.37

48 000338 潍柴动力 64,752,251.20 2.34

49 600048 保利地产 64,117,385.65 2.31

50 600309 烟台万华 61,711,860.80 2.23

51 000012 南 玻A 61,378,559.32 2.21

52 002028 思源电气 60,109,362.61 2.17

53 000680 山推股份 59,714,230.05 2.15

54 600970 中材国际 59,319,280.35 2.14

55 000651 格力电器 58,674,995.92 2.12

56 600547 山东黄金 58,368,906.72 2.11

57 600682 南京新百 56,445,509.06 2.04

58 600426 华鲁恒升 56,120,182.78 2.03

8.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位:人民币元

序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例(%)

1 601328 交通银行 350,196,511.26 12.64

2 600000 浦发银行 342,946,120.82 12.38

3 600089 特变电工 258,540,122.83 9.33

4 601939 建设银行 199,894,141.69 7.21

5 601088 中国神华 199,174,764.89 7.19

6 600050 中国联通 197,193,350.03 7.12

7 000937 冀中能源 186,135,448.04 6.72

8 000024 招商地产 164,071,954.99 5.92

9 600785 新华百货 157,211,796.95 5.67

10 601006 大秦铁路 151,489,867.79 5.47

11 600030 中信证券 150,811,563.07 5.44

12 600005 武钢股份 150,441,736.10 5.43

13 002024 苏宁电器 148,008,323.37 5.34

14 601333 广深铁路 138,687,429.77 5.00

15 000069 华侨城A 137,726,788.97 4.97

16 000063 中兴通讯 132,829,244.34 4.79

17 601318 中国平安 131,250,170.55 4.74

18 000825 太钢不锈 123,505,127.22 4.46

19 600015 华夏银行 120,055,241.55 4.33

20 002073 青岛软控 117,256,391.28 4.23

21 601186 中国铁建 115,019,705.25 4.15

22 000680 山推股份 111,486,561.67 4.02

23 600820 隧道股份 110,590,406.12 3.99

24 600036 招商银行 107,800,622.09 3.89

25 600547 山东黄金 106,031,243.16 3.83

26 600362 江西铜业 103,889,233.90 3.75

27 600202 哈空调 103,813,056.36 3.75

28 000800 一汽轿车 102,256,323.11 3.69

29 000898 鞍钢股份 100,308,257.02 3.62

30 600795 国电电力 97,924,719.48 3.53

31 601666 平煤股份 93,315,983.22 3.37

32 000623 吉林敖东 91,575,777.03 3.30

33 600508 上海能源 90,755,044.82 3.27

34 600048 保利地产 88,750,582.49 3.20

35 000028 一致药业 88,748,271.13 3.20

36 600835 上海机电 88,093,263.02 3.18

37 000002 万 科A 86,610,182.18 3.13

38 600970 中材国际 82,946,010.70 2.99

39 600660 福耀玻璃 82,811,390.59 2.99

40 600309 烟台万华 76,902,716.42 2.78

41 600741 华域汽车 75,766,798.89 2.73

42 000926 福星股份 74,931,887.01 2.70

43 600201 金宇集团 74,585,500.07 2.69

44 600019 宝钢股份 74,424,105.56 2.69

45 600029 南方航空 74,233,790.78 2.68

46 600521 华海药业 74,148,877.69 2.68

47 600900 长江电力 72,213,033.01 2.61

48 600895 张江高科 71,274,804.91 2.57

49 600583 海油工程 70,944,179.43 2.56

50 000060 中金岭南 70,618,568.11 2.55

51 000550 江铃汽车 69,524,243.73 2.51

52 600875 东方电气 68,741,262.24 2.48

53 000581 威孚高科 67,643,933.25 2.44

54 601169 北京银行 67,444,656.42 2.43

55 000651 格力电器 66,990,110.59 2.42

56 002028 思源电气 65,630,761.76 2.37

57 600449 赛马实业 65,434,012.09 2.36

58 000157 中联重科 62,296,767.09 2.25

59 000778 新兴铸管 60,384,597.00 2.18

60 600068 葛洲坝 59,032,912.96 2.13

61 000338 潍柴动力 57,921,812.78 2.09

62 600697 欧亚集团 55,947,265.74 2.02

8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位:人民币元

买入股票的成本(成交)总额 8,772,543,512.58

卖出股票的收入(成交)总额 9,550,639,084.14

注:8.4.1项"买入金额"、8.4.2项"卖出金额"及8.4.3项 "买入股票成本"、 "卖出股票收入"均按买入或卖出成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。

8.5期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期内未持有债券。

8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

本基金本报告期内未持有债券。

8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细

本报告期内本基金未投资资产支持证券。

8.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本报告期内本基金未投资权证。

8.9投资组合报告附注

8.9.1本基金本报告期内投资的前十名证券发行主体本期没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

8.9.2 本报告期内本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

8.9.3 期末其他各项资产构成

单位:人民币元

序号 名称 金额

1 存出保证金 2,584,357.59

2 应收证券清算款 24,523,711.92

3 应收股利 -

4 应收利息 92,631.69

5 应收申购款 531,711.27

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 27,732,412.47

8.9.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

8.9.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§9基金份额持有人信息

9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位:份

持有人户数(户) 户均持有的基金份额 持有人结构

机构投资者 个人投资者

持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例

110,310 15,553.61 400,509,153.29 23.34% 1,315,209,810.97 76.66%

9.2期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况

项目 持有份额总数(份) 占基金总份额比例

基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金 1,425,598.94 0.0831%

§10开放式基金份额变动

单位:份

基金合同生效日(2006年3月24日)基金份额总额 532,471,074.61

本报告期期初基金份额总额 1,958,968,436.46

本报告期期间基金总申购份额 805,334,513.50

减:本报告期期间基金总赎回份额 1,048,583,985.70

本报告期期间基金拆分变动份额 -

本报告期期末基金份额总额 1,715,718,964.26

§11重大事件揭示

11.1基金份额持有人大会决议

本报告期内未召开基金份额持有人大会。

11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

本报告期内,本基金的基金管理人基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。

11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。

11.4基金投资策略的改变

本报告期内本基金投资策略无改变。

11.5为基金进行审计的会计师事务所情况

本报告期内基金未有改聘为其审计的会计师事务所的情况。报告年度应支付给聘任安永华明会计师事务所的报酬为人民币8万元,目前该审计机构已提供审计服务的连续年限为4年。

11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期内,本基金的基金管理人和基金托管人及其高级管理人员未有受监管部门稽查或处罚的情形发生。

11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况

11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位:人民币元

券商名称 交易单元数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注

成交金额 占当期股票成交总额的比例 佣金 占当期佣金总量的比例

光大证券 1 759,530,244.13 4.15% 645,592.87 4.20% -

中信建投 1 827,471,521.28 4.52% 703,351.19 4.58% -

申银万国 1 2,504,315,529.59 13.67% 2,128,654.53 13.86% -

国信证券 1 1,044,528,367.60 5.70% 887,846.60 5.78% -

东方证券 1 2,293,960,497.09 12.52% 1,863,861.83 12.14% -

平安证券 1 1,997,003,549.98 10.90% 1,622,586.43 10.57% -

银河证券 1 6,669,552,141.98 36.40% 5,669,099.17 36.92% -

国元证券 1 617,764,616.53 3.37% 525,104.10 3.42% -

中银国际 1 1,609,056,128.54 8.78% 1,307,377.49 8.52% -

11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位:人民币元

券商名称 债券交易 回购交易 权证交易

成交金额 占当期债券成交总额的比例 成交金额 占当期回购成交总额的比例 成交金额 占当期权证成交总额的比例

光大证券 - - - - - -

中信建投 14,950,997.30 100.00% - - - -

申银万国 - - - - - -

国信证券 - - - - - -

东方证券 - - - - - -

平安证券 - - - - - -

银河证券 - - - - - -

国元证券 - - - - - -

中银国际 - - - - - -

本报告期分别增加租用国元证券以及中银国际2个交易单元。

专用交易单元的选择标准和程序

(1)选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的选择标准

基金管理人选择证券经营机构,并选用其交易单元供本基金买卖证券专用,应本着安全、高效、低成本,能够为本基金提供高质量增值研究服务的原则,对该证券经营机构的经营情况、治理情况、研究实力等进行综合考量。

基本选择标准如下:

? 实力雄厚,信誉良好,注册资本不少于3亿元人民币

? 财务状况良好,各项财务指标显示公司经营状况稳定

? 经营行为规范,近两年未发生重大违规行为而受到证监会处罚

? 内部管理规范、严格,具备健全的内部控制制度,并能满足基金运作高度保密的要求

? 具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设备符合代理本基金进行证券交易的要求,并能为本基金提供全面的信息服务

? 研究实力较强,有固定的研究机构和专门的研究人员,能及时为本基金提供高质量的咨询服务

? 对于某一领域的研究实力超群,或是能够提供全方面,高质量的服务。

(2)选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的程序

? 投资研究团队按照(1)中列出的有关经营情况、治理情况的选择标准,对备选的证券经营机构进行初步筛选

? 对通过初选的各证券经营机构,投资研究团队各成员在其分管行业或领域的范围内,对该机构所提供的研究报告和信息资讯进行评分。

? 根据各成员评分,得出各证券经营机构的综合评分。

? 投资研究团队根据各机构的得分排名,拟定要选用其专用交易单元的证券经营机构,并报本管理人董事会批准。

? 经董事会批准后,由本管理人交易部门、运营部门配合完成专用交易单元的具体租用事宜。


光大保德信基金管理有限公司

二〇一〇年三月二十九日