汉鼎证券投资基金2004年第二季度报告
一、重要提示
富国基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行根据本基金合同规定，于2004年7月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
富国基金管理有限公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
基金季度财务报告未经审计。
二、基金产品概况
基金简称：基金汉鼎
运作方式：契约型封闭式
基金合同生效日：2000年6月30日
报告期末基金份额总额：500,000,000.00份
投资目标：通过注重投资符合国家产业发展方向的信息技术以及运用信息技术对传统产业进行改造，提升经营效率的上市公司，从而实现长期资本增值,充分注重投资组合的成长性并兼顾流动性,同时通过投资组合等措施减少和分散投资风险,确保基金资产的安全。
投资策略：本基金是积极成长型基金，遵守资产配置的均衡原则、适度集中、组合投资、坚持以基本面研究驱动投资的基础上注重波段操作，获取最大收益。
基金管理人：富国基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行
三、主要财务指标和基金净值表现
（一）、主要财务指标 单位：人民币元
1基金本期净收益： 66,617.90
2加权平均单位基金本期净收益: 0.0001
3期末基金资产净值 460,637,419.86
4期末单位基金资产净值 0.9213
提示：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，封闭式基金交易佣金等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
（二）、基金净值表现
1、基金汉鼎本期净值增长率表
净值增长率 净值增长率 业绩比较基准
阶段
① 准差② 收益率③
过去三个月 -10.61% 1.56% －
业绩比较基准收
阶段 ①－③ ②－④
益率标准差④
过去三个月 － － －
注：由于基金汉鼎在其基金契约和招募说明书中没有业绩比较基准，此表只列示基金的净值表现。
2、基金汉鼎累计净值增长率历史走势图
注：由于基金汉鼎在其基金契约和招募说明书中没有业绩比较基准，此图只列示基金的净值表现。
四、管理人报告
（一）、基金管理小组
基金经理，徐大成先生，35岁，工学学士，经济学硕士，五年证券从业经历。曾任江苏省昆山市电力建设公司工程师、项目经理，利乐包装（中国）有限公司工程师、项目经理，闽发证券上海管理总部项目经理、富国基金管理公司研究策划部分析师。
（二）、遵规守信说明
本报告期，富国基金管理有限公司作为汉鼎证券投资基金的管理人按照《基金法》、《证券法》、《证券投资基金管理暂行办法》、《汉鼎证券投资基金契约》以及其它有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。
（三）、运作情况说明
2004年3月31日基金汉鼎的净值为1.0306元每基金单位，截止2004年6月30日，基金汉鼎的净值为0.9213元每基金单位，其间增长-10.61%。2004年二季度的证券市场表现为冲高回落行情，上证综指从2003年末11月13日的1307点上涨到2004年4月7日的1783点，完成了上升阶段。随后市场进入下降阶段，上证综指从1783点震荡向下，一直持续到6月29日的1376点,市场仍旧未确立明显的趋势转折点。
基金汉鼎在二季度的操作中高度确立风险控制意识，注重资金管理，强化赢利管理。基金在市场的顶点大幅度减持了钢铁、石化、煤炭、电力、航空等周期性资产，降低了股票仓位。其中典型的有高位减持宝钢股份、上海石化、国电电力、兖州煤业等。同时，从中长期考虑基金也积极调整股票类资产结构，增加金融、公用事业、电子元器件类资产，对周期性资产也积极关注，寻求市场情绪反应过度导致的投资机会。
基金汉鼎在二季度的操作中，对宏观调控应该说是有一定思想准备的，对宏观调控涉及到的行业也都有考虑，同时结合对周期性资产的估值进行结构调整。但是，基金经理对宏观调控的力度、市场的反应程度判断都有不足的一面，反映在操作中一方面高位减仓的力度不够，另一方面部分资产回补过早，未能获取市场最大收益。
五、投资组合报告（未经审计）
（一）基金资产组合情况
截至2004年6月30日，富国汉鼎证券投资基金资产净值为460,637,419.86元，单位基金净值为0.9213元，累计单位基金净值为0.9273。其资产组合情况如下：
序号 资产项目 金额（元） 占基金总资产的比例(%)
1 股票 341,580,986.88 73.91
2 债券 97,565,000.00 21.11
3 银行存款及清算备付金 20,763,863.34 4.49
4 其他资产 2,274,051.67 0.49
合计 462,183,901.89 100
（二）按行业分类的股票投资组合
序号 证券板块名称 市值 占基金净值(%)
1 A农、林、牧、渔业
2 B采掘业 35,785,617.46 7.77
3 C制造业 145,158,489.33 31.51
C0食品、饮料
C1纺织、服装、皮毛 9,967,200.00 2.16
C2木材、家具
C3造纸、印刷 112,480.00 0.02
C4石油、化学、塑胶、塑料 15,086,675.68 3.28
C5电子 56,643,361.00 12.30
C6金属、非金属 11,805,074.00 2.56
C7机械、设备、仪表 37,176,087.00 8.07
C8医药、生物制品 14,367,611.65 3.12
C9其他制造业
4 D电力、煤气及水的生产和供应业 24,033,111.64 5.22
5 E建筑业
6 F交通运输、仓储业 39,392,722.90 8.55
7 G信息技术业 30,478,331.74 6.62
8 H批发和零售贸易 19,753,700.08 4.29
9 I金融、保险业 37,118,157.62 8.06
10 J房地产业 9,860,856.11 2.14
11 K社会服务业
12 L传播与文化产业
13 M综合类
合 计 341,580,986.88 74.15
（三）股票投资的前十名股票明细
市值占基金资产净
序号 股票名称 股票代码 数量 市值（元） 值比例(%)
1 士兰微 600460 1960600 33,251,776.00 7.22
2 中兴通讯 000063 1202462 24,133,412.34 5.24
3 中国石化 600028 5000000 24,100,000.00 5.23
4 长江电力 600900 2811764 23,928,111.64 5.19
5 法拉电子 600563 1505250 23,391,585.00 5.08
6 上海机场 600009 2000000 22,320,000.00 4.85
7 三一重工 600031 755100 17,344,647.00 3.77
8 招商银行 600036 1995260 16,979,662.60 3.69
9 烟台万华 600309 1600552 14,949,155.68 3.25
10 恒瑞医药 600276 1307335 14,367,611.65 3.12
（四）债券投资组合
序号 券种 市值 市值占基金资产净值比例(%)
1 国债 65,571,000.00 14.23
2 金融债 29,994,000.00 6.51
3 企业债 2,000,000.00 0.43
合计 97,565,000.00 21.18
（五）债券投资的前五名债券明细
序号 债券名称 市值（元） 市值占基金资产净值比例(%)
1 00国债07 30,264,000.00 6.57
2 04国开01 29,994,000.00 6.51
3 02国债⒁ 19,276,000.00 4.18
4 99国债⑻ 16,031,000.00 3.48
5 03三峡债 2,000,000.00 0.43
（六）投资组合报告附注
1、报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
2、报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。
3、截至2004年6月30日，本基金的其他资产项目构成如下：
其他资产项目 金额
交易保证金 317,265.36
应收证券清算款 130,698.69
应收利息 1,826,087.62
合计 2,274,051.67
4、截至2004年6月30日，本基金未持有处于转股期的可转债。
六、备查文件目录
1、中国证监会批准设立汉鼎基金的文件
2、汉鼎证券投资基金基金契约
3、中国证监会批准设立富国基金管理有限公司的文件
4、汉鼎证券投资基金财务报表及报表附注
5、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
查阅地点：上海市黄浦区广东路689号海通证券大厦13、14层
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人富国基金管理有限公司。
咨询电话：(021)53594678
公司网址：http://www.fullgoal.com.cn
富国基金管理有限公司
二00四年七月二十一日
