易方达中证军工交易型开放式指数证券投资基金

2018年第3季度报告

2018年9月30日

基金管理人：易方达基金管理有限公司

基金托管人：招商银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一八年十月二十四日


§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年10月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2018年7月1日起至9月30日止。

§2基金产品概况

基金简称 易方达中证军工ETF

基金主代码 512560

交易代码 512560

基金运作方式 交易型开放式

基金合同生效日 2017年7月14日

报告期末基金份额总额 31,563,496.00份

投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差

的最小化。

投资策略 本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指

数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，
并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应

调整。但在因特殊情形导致基金无法完全投资于


标的指数成份股时，基金管理人将采取其他指数
投资技术适当调整基金投资组合，以达到紧密跟
踪标的指数的目的。

业绩比较基准 中证军工指数

风险收益特征 本基金为股票型基金，预期风险与预期收益水平
高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。
本基金为指数型基金，主要采用完全复制法跟踪
标的指数的表现，具有与标的指数相似的风险收
益特征。

基金管理人 易方达基金管理有限公司

基金托管人 招商银行股份有限公司

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元
报告期

主要财务指标

(2018年7月1日-2018年9月30日)

1.本期已实现收益 -2,181,812.52
2.本期利润 345,705.05
3.加权平均基金份额本期利润 0.0091
4.期末基金资产净值 24,504,490.00
5.期末基金份额净值 0.7764
注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比

业绩比

净值增 较基准

净值增 较基准

阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④
长率① 收益率

准差② 标准差

③

④

过去三个 2.20% 1.79% 2.79% 1.83% -0.59% -0.04%
月
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

易方达中证军工交易型开放式指数证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

（2017年7月14日至2018年9月30日）

注：1.按基金合同和招募说明书的约定，本基金的建仓期为三个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同（第十四部分二、投资范围，三、投资策略和四、投资限制）的有关约定。

2.自基金合同生效至报告期末,基金份额净值增长率为-22.36%,同期业绩比较基准收益率为-21.48%。


§4管理人报告

4.1基金经理(或基金经理小组)简介

任本基金的基

姓 金经理期限 证券

名 职务 从业 说明

任职 离任 年限

日期 日期

本基金的基金经理、易

方达中证全指证券公司

交易型开放式指数证券

投资基金的基金经理、

易方达中证海外中国互

联网50交易型开放式指

数证券投资基金的基金

经理、易方达中证

500交易型开放式指数证

券投资基金的基金经理、

易方达证券公司指数分

级证券投资基金的基金

经理、易方达上证50指

数分级证券投资基金的 硕士研究生，曾任汇丰银
基金经理、易方达军工 行ConsumerCreditRisk
指数分级证券投资基金 信用风险分析师，华宝兴
余 的基金经理、易方达黄 2017- 业基金管理有限公司分析
海 金交易型开放式证券投 07-14 - 13年 师、基金经理助理、基金
燕 资基金联接基金的基金 经理，易方达基金管理有
经理、易方达黄金交易 限公司投资发展部产品经
型开放式证券投资基金 理。

的基金经理、易方达沪

深300医药卫生交易型

开放式指数证券投资基

金联接基金的基金经理、

易方达沪深300医药卫

生交易型开放式指数证

券投资基金的基金经理、

易方达沪深300交易型

开放式指数发起式证券

投资基金联接基金的基

金经理、易方达沪深

300交易型开放式指数发

起式证券投资基金的基

金经理、易方达沪深


300非银行金融交易型开

放式指数证券投资基金

联接基金的基金经理、

易方达沪深300非银行

金融交易型开放式指数

证券投资基金的基金经

理、易方达恒生中国企

业交易型开放式指数证

券投资基金联接基金的

基金经理、易方达恒生

中国企业交易型开放式

指数证券投资基金的基

金经理、易方达国企改

革指数分级证券投资基

金的基金经理

注：1.此处的“任职日期”为基金合同生效之日，“离任日期”为公告确定的解聘日期。

2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况

本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人制定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2异常交易行为的专项说明


本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共24次，其中23次为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，1次为不同基金经理管理的基金因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理按规定履行了审批程序。

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

2018年三季度国内经济增速回落，前期货币、财政政策收紧的效果逐步传导至实体经济。中美贸易摩擦的影响逐步显现，导致外需承压。宏观数据显示9月份PMI指数大幅回落至50.8%，比上月回落0.5个百分点，创2018年年内次低，经济下行压力显现。新订单指数和出口订单指数双双下滑，显示内外需均相对疲弱。8月工业企业利润增速从上月的16.2%大幅放缓至9.2%。在货币政策方面，央行三季度货币政策例会称，未来稳健的货币政策保持中性，要松紧适度，管好货币供给总闸门，保持流动性合理充裕。季度末美元指数连续回升，人民币对美元即期汇率延续前期贬值预期，季末在岸和离岸美元对人民币即期汇率均贬至6.88。资本市场方面，受国内去杠杆政策压制以及中美贸易摩擦升级影响，市场风险偏好回落，最终三季度上证综指以下跌0.92%收官。风格方面，大小盘结构分化显著，低估值大盘股表现较好，中小市值股票在退市制度改革等因素影响下普遍承压，上证50指数上涨5.11%，创业板指大幅下跌12.16%；行业方面，保险、银行、采掘、钢铁、国防军工等板块涨幅居前，家用电器、纺织服装、医药生物、电子、传媒等板块跌幅较大。报告期内中证军工指数上涨2.79%。

报告期内本基金为正常运作期，在操作中，我们严格遵守基金合同，坚持既定的指数化投资策略，在指数权重调整和基金申赎变动时，应用指数复制和数量化技术降低冲击成本和减少跟踪误差。
4.4.2报告期内基金的业绩表现

截至报告期末，本基金份额净值为0.7764元，本报告期份额净值增长率为
2.20%，同期业绩比较基准收益率为2.79%，日跟踪偏离度的均值为0.04%，年化跟踪误差为0.781%，各项指标均在合同规定的目标控制范围之内。
4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期，本基金均存在连续二十个工作日基金资产净值低于五千万元的情形。

本报告期，本基金均存在连续六十个工作日基金资产净值低于五千万元的情形。鉴于基金资产净值的下滑主要受市场环境影响，本基金将继续运作。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

占基金总资产
序号 项目 金额（元）

的比例（%）
1 权益投资 23,949,977.05 96.31
其中：股票 23,949,977.05 96.31
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售

- -
金融资产

6 银行存款和结算备付金合计 914,609.81 3.68
7 其他资产 3,065.99 0.01
8 合计 24,867,652.85 100.00
注：上表中的股票投资项含可退替代款估值增值,而5.2的合计项不含可退替代款估值增值。
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

占基金资产净
代码 行业类别 公允价值（元）

值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 22,258,277.05 90.83
电力、热力、燃气及水生产和供 - -
D 应业

E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
信息传输、软件和信息技术服务 1,691,700.00 6.90
I 业

J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 23,949,977.05 97.74
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 净值比例

（％）

1 601989 中国重工 539,200 2,291,600.00 9.35
2 000768 中航飞机 93,100 1,478,428.00 6.03
3 600893 航发动力 60,000 1,443,600.00 5.89

4 600482 中国动力 58,100 1,346,177.00 5.49
5 002179 中航光电 26,200 1,152,800.00 4.70
6 600760 中航沈飞 28,300 1,078,230.00 4.40
7 600879 航天电子 145,300 989,493.00 4.04
8 002465 海格通信 108,600 955,680.00 3.90
9 002268 卫士通 39,200 888,664.00 3.63
10 600038 中直股份 20,300 809,158.00 3.30
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他各项资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 2,883.10
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -

4 应收利息 182.89

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 3,065.99

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 42,563,496.00

报告期基金总申购份额 -

减：报告期基金总赎回份额 11,000,000.00

报告期基金拆分变动份额 -

报告期期末基金份额总额 31,563,496.00

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内基金管理人未持有本基金份额。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

投资者类别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有

基金情况
持有基金份额比 期初份 申购份 赎回份 持有份 份额
序号 例达到或者超过 额 额 额 额 占比
20%的时间区间

2018年07月 10,000,0 10,000,0

机构 1 01日~2018年 00.00 - 00.00 - -
08月20日

2018年08月 7,952,00 7,952,0 25.19
个人 1 21日~2018年 0.00 - - 00.00 %
09月30日

产品特有风险

报告期内，本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况，由此可能导致的特有风险主要包括：当投资者持有份额占比较为集中时，个别投资者的大额赎回可能会对基金资产运作及净值表现产生较大影响；极端情况下基金管理人可能无法以合理价格及时变现基金资产以应对投资者的赎回申请，可能带来流动性风险；如个别投资者大额赎回引发巨额赎回，基金管理人可能根据基金合同约定决定部分延期赎回或暂停接受基金的赎回申请，可能影响投资者赎回业务办理；若个别投资者大额赎回后本基金出现连续六十个工作日基金资产净值低于5000万元，基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形；持有基金份额占比较高的投资者在召开持有人大会并对审议事项进行投票表决时可能拥有较大话语权。

注：申购份额包括申购或者买入基金份额，赎回份额包括赎回或者卖出基

金份额。

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

1.中国证监会准予易方达中证军工交易型开放式指数证券投资基金注册的

文件；

2.《易方达中证军工交易型开放式指数证券投资基金基金合同》；

3.《易方达中证军工交易型开放式指数证券投资基金托管协议》；

4.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》；

5.基金管理人业务资格批件和营业执照。

9.2存放地点

广州市天河区珠江新城珠江东路30号广州银行大厦40-43楼。

9.3查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。


易方达基金管理有限公司
二〇一八年十月二十四日
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