易方达中证海外中国互联网50交易型开放式指数证券投

资基金

2017年第1季度报告

2017年3月31日

基金管理人：易方达基金管理有限公司

基金托管人：招商银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一七年四月二十一日

第1页共14页

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年4月18

日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2017年1月4日起至3月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 易方达中证海外中国互联网50（QDII-ETF）

基金主代码 513050

交易代码 513050

基金运作方式 交易型开放式（ETF）

基金合同生效日 2017年1月4日

报告期末基金份额总额 130,432,720.00份

紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度及跟踪误差的

投资目标

最小化。

作为追踪中证海外中国互联网50指数的被动式海

投资策略 外指数基金，本基金主要采取组合复制策略和适当

的替代性策略实现对标的指数的紧密跟踪。

业绩比较基准 中证海外中国互联网50指数

风险收益特征 本基金属股票指数基金，预期风险与收益水平高于

混合基金、债券基金与货币市场基金。本基金主要

采用完全复制法跟踪标的指数的表现，具有与标的

指数相似的风险收益特征。

基金管理人 易方达基金管理有限公司

基金托管人 招商银行股份有限公司

境外投资顾问 英文名称：无

中文名称：无

境外资产托管人 英文名称：TheHongkongandShanghaiBanking

CorporationLimited

中文名称：香港上海汇丰银行有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期

主要财务指标 (2017年1月4日（基金合同生效日）-2017

年3月31日)

1.本期已实现收益 -475,106.22

2.本期利润 10,959,710.48

3.加权平均基金份额本期利润 0.0690

4.期末基金资产净值 143,064,346.88

5.期末基金份额净值 1.0968

注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.本基金合同于2017年1月4日生效，合同生效当期的相关数据和指标按

实际存续期计算。

3.2 基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比

业绩比

净值增 较基准

净值增 较基准

阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④

长率① 收益率

准差② 标准差

③

④

过去三个 9.68% 0.73% 16.07% 0.90% -6.39% -0.17%

月

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比

较基准收益率变动的比较

易方达中证海外中国互联网50交易型开放式指数证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

（2017年1月4日至2017年3月31日）

注：1.本基金合同于2017年1月4日生效，截至报告期末本基金合同生效

未满一年。

2.按基金合同和招募说明书的约定，自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同（第十二部分（三）投资范围，（五）投资策略和（八）投资限制）的有关约定。本报告期本基金处于建仓期内。

3.自基金合同生效至报告期末，基金份额净值增长率为9.68％，同期业绩比

较基准收益率为16.07％。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理 证券

姓名 职务 期限 从业 说明

任职日期 离任日期 年限

本基金的基金经理、易方达中

证500交易型开放式指数证

券投资基金的基金经理、易方

达证券公司指数分级证券投 硕士研究

资基金的基金经理、易方达上 生，曾任汇

证50指数分级证券投资基金 丰银行

的基金经理、易方达军工指数 Consumer

分级证券投资基金的基金经 CreditRisk

理、易方达沪深300医药卫生 信用风险分

交易型开放式指数证券投资 析师，华宝

余海 基金的基金经理、易方达沪深 2017-01-0 兴业基金管

燕 300交易型开放式指数发起式 4 - 12年 理有限公司

证券投资基金联接基金的基 分析师、基

金经理、易方达沪深300交易 金经理助

型开放式指数发起式证券投 理、基金经

资基金的基金经理、易方达沪 理，易方达

深300非银行金融交易型开 基金管理有

放式指数证券投资基金联接 限公司投资

基金的基金经理、易方达沪深 发展部产品

300非银行金融交易型开放式 经理。

指数证券投资基金的基金经

理、易方达国企改革指数分级

证券投资基金的基金经理

本基金的基金经理、易方达原 硕士研究

油证券投资基金(QDII)的基 生，曾任皇

金经理、易方达黄金交易型开 2017-03-2 家加拿大银

范冰 放式证券投资基金联接基金 5 - 12年 行托管部核

的基金经理、易方达黄金交易 算专员，美

型开放式证券投资基金的基 国道富集团

金经理、易方达标普医疗保健 Middle

指数证券投资基金(LOF)的基 Office中台

金经理、易方达标普信息科技 交易支持专

指数证券投资基金(LOF)的基 员，巴克莱

金经理、易方达标普生物科技 资产管理公

指数证券投资基金(LOF)的基 司悉尼金融

金经理、易方达标普全球高端 数据部高级

消费品指数增强型证券投资 金融数据分

基金的基金经理、易方达标普 析员、主管，

500指数证券投资基金(LOF) 新加坡金融

的基金经理 数据部主

管，贝莱德

集团金融数

据运营部部

门经理、风

险控制与咨

询部客户经

理、亚太股

票指数基金

部基金经

理。

注：1.此处的“离任日期”为公告确定的解聘日期，余海燕的“任职日期”为基金合同生效之日，范冰的“任职日期”为公告确定的聘任日期。

2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介

本基金未聘请境外投资顾问。

4.3 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。

4.4 公平交易专项说明

4.4.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人努力通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人制定了相应的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，同时依据境外市场的交易特点规范交易委托方式，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。

4.4.2异常交易行为的专项说明

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

4.5 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

4.5.1报告期内基金投资策略和运作分析

回顾2017年一季度，对美国市场乃至全球市场影响最大的两个因素是特朗

普上任后的政策进展和美联储的货币政策。整体来看，2016年12月美联储鹰派

加息之后，对特朗普新政的预期和对经济基本面向好的信心推动美股上涨。在经历了1月20日特朗普上任后密集的政策兑现期后，“特朗普行情”动能开始出现放缓甚至局部逆转的迹象。3月16日美联储再度加息，符合市场预期，美联储主席耶伦的言论较为温和，在对未来加息路径的前瞻指引上也偏鸽派。欧洲方面，欧元区经济继续筑底回升，通胀回暖，货币政策由宽松向收紧的转化已经被提上日程。香港市场在深港通开通后，受到南下资金的追捧，基本面优秀的公司投资价值进一步被市场认可；林郑月娥3月当选香港新特首，进一步稳定市场情绪。人民币对美元汇率从年初的高点回落，逐步企稳。以科技为代表的新经济方兴未艾，表现亮眼，继续引领未来潮流。

中证海外互联ETF基金成立于2017年1月4日，基于建仓期内对海外市场

以及中国互联网行业基本面的判断，本基金采取了相对灵活的建仓策略，在严格按照基金合同要求以及尽量减少市场冲击的原则下完成了基金的建仓工作，并于2017年1月18日在上海证券交易所上市交易暨开放日常申购赎回。本基金自成立以来，我们在操作中严格遵守基金合同，坚持既定的指数化投资策略，在指数权重调整和基金申赎变动时，应用指数复制和数量化技术降低冲击成本和减少跟踪误差。

4.5.2报告期内基金的业绩表现

截至报告期末，本基金份额净值为1.0968 元，本报告期份额净值增长率为

9.68%，同期业绩比较基准收益率为16.07%，跟踪误差 8.050%。因本报告期包

含了基金合同规定的建仓期，故跟踪误差等指标仍在调整之中。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

占基金总资

序号 项目 金额(人民币元)

产的比例(%)

1 权益投资 142,704,992.79 98.07

其中：普通股 35,209,361.52 24.20

存托凭证 107,495,631.27 73.88

优先股 - -

房地产信托 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 金融衍生品投资 - -

其中：远期 - -

期货 - -

期权 - -

权证 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -

6 货币市场工具 - -

7 银行存款和结算备付金合计 2,802,575.82 1.93

8 其他资产 934.86 0.00

9 合计 145,508,503.47 100.00

注：上表中的普通股投资项含可退替代款估值增值，而5.2和5.3的合计项

不含可退替代款估值增值。

5.2 报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布

国家（地区） 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例（％）

美国 110,651,457.68 77.34

香港 32,053,535.11 22.40

合计 142,704,992.79 99.75

注：1.国家（地区）类别根据其所在的证券交易所确定。

2.ADR、GDR按照存托凭证本身挂牌的证券交易所确定。

5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业类别 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（％）

能源 - -

材料 - -

工业 575,708.78 0.40

非必需消费品 32,313,748.51 22.59

必需消费品 - -

保健 - -

金融 - -

信息技术 109,815,535.50 76.76

电信服务 - -

公用事业 - -

房地产 - -

合计 142,704,992.79 99.75

注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。

5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭

证投资明细

所

公司 在 所属 占基金

序 公司名称 名称 证券代证 国家 数量 公允价值（人 资产净

号 （英文） （中 码 券 （地 （股） 民币元） 值比例

文） 市 区) （％）

场

阿里 纽

Alibaba 巴巴 约

1 Group 集团 BABA证 美国 39,709 29,541,570.87 20.65

HoldingLtd 控股 US 券

有限 交

公司 易

所

香

腾讯 港

Tencent 控股 700 证

2 HoldingsLtd 有限 HK 券 香港 147,516 29,178,607.56 20.40

公司 交

易

所

纳

斯

百度 达

股份 BIDU克

3 BaiduInc 有限 US 证 美国 21,988 26,171,595.99 18.29

公司 券

交

易

所

纳

斯

达

京东 克

4 JD.comInc 集团 JDUS证 美国 71,073 15,254,911.35 10.66

券

交

易

所

纳

斯

达

网易 NTES克

5 NetEaseInc 公司 US 证 美国 5,778 11,321,420.13 7.91

券

交

易

所

纳

斯

达

Ctrip.com 携程 CTRP克

6 International 旅行 US 证 美国 31,627 10,724,734.52 7.50

Ltd 网 券

交

易

所

纽

唯品 约

Vipshop 会控 VIPS证

7 HoldingsLtd 股有 US 券 美国 30,097 2,770,027.42 1.94

限公 交

司 易

所

纽

学而 约

TAL 思教 TAL 证

8 Education 育集 US 券 美国 3,520 2,588,109.57 1.81

Group 团 交

易

所

纳

斯

达

SINACorp 新浪 SINA克

9 China 公司 US 证 美国 5,117 2,546,104.15 1.78

券

交

易

所

纽

约

58同 WUBA证

10 58.comInc 城网 US 券 美国 7,250 1,770,205.15 1.24

交

易

所

注：此处所用证券代码的类别是当地市场代码。

5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券

投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投

资明细

本基金本报告期末未持有金融衍生品。

5.9报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

本基金本报告期末未持有基金。

5.10 投资组合报告附注

5.10.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，

或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.10.2本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

5.10.3 其他各项资产构成

序号 名称 金额(人民币元)

1 存出保证金 -

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 934.86

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 934.86

5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

基金合同生效日的基金份额总额 301,432,720.00

基金合同生效日起至报告期期末基金总申 34,000,000.00

购份额

减：基金合同生效日起至报告期期末基金

总赎回份额 205,000,000.00

基金合同生效日起至报告期期末基金拆分

变动份额 -

报告期期末基金份额总额 130,432,720.00

注：本基金合同生效日为2017年01月04日。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金

投资 情况

者类 持有基金份额比 份额

别 序号 例达到或者超过 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 占比

20%的时间区间

1 2017年1月1日至 70,000,00 - - 70,000,000. 53.67

机构 2017年3月31日 0.00 00 %

产品特有风险

报告期内，本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况，由此可能导致的

特有风险主要包括：当投资者持有份额占比较为集中时，个别投资者的大额赎回可能会对基金资产运作及净值表现产生较大影响；极端情况下基金管理人可能无法及时变现基金资产以应对投资者的赎回申请；若个别投资者大额赎回后本基金出现连续六十个工作日基金资产净值低于5000万元，基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1.中国证监会准予易方达中证海外中国互联网 50 交易型开放式指数证券

投资基金注册的文件；

2.《易方达中证海外中国互联网50 交易型开放式指数证券投资基金基金合

同》；

3.《易方达中证海外中国互联网50 交易型开放式指数证券投资基金托管协

议》；

4.基金管理人业务资格批件和营业执照。

9.2 存放地点

广州市天河区珠江新城珠江东路30号广州银行大厦40-43楼。

9.3 查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。

易方达基金管理有限公司

二〇一七年四月二十一日
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