易方达中证海外中国互联网50交易型开放式指数证券投

资基金

2018年第1季度报告

2018年3月31日

基金管理人：易方达基金管理有限公司

基金托管人：招商银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一八年四月二十三日

第1页共14页

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年4月19

日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2018年1月1日起至3月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 易方达中证海外中国互联网50（QDII-ETF）

基金主代码 513050

交易代码 513050

基金运作方式 交易型开放式（ETF）

基金合同生效日 2017年1月4日

报告期末基金份额总额 879,432,720.00份

紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度及跟踪误差的

投资目标

最小化。

作为追踪中证海外中国互联网50指数的被动式海

投资策略 外指数基金，本基金主要采取组合复制策略和适当

的替代性策略实现对标的指数的紧密跟踪。

业绩比较基准 中证海外中国互联网50指数

风险收益特征 本基金属股票指数基金，预期风险与收益水平高于

混合基金、债券基金与货币市场基金。本基金主要

采用完全复制法跟踪标的指数的表现，具有与标的

指数相似的风险收益特征。

基金管理人 易方达基金管理有限公司

基金托管人 招商银行股份有限公司

境外投资顾问 英文名称：无

中文名称：无

境外资产托管人 英文名称：TheHongkongandShanghaiBanking

CorporationLimited

中文名称：香港上海汇丰银行有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期

主要财务指标

(2018年1月1日-2018年3月31日)

1.本期已实现收益 18,945,069.81

2.本期利润 -56,943,202.40

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0671

4.期末基金资产净值 1,263,064,329.40

5.期末基金份额净值 1.4362

注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2 基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比

业绩比

净值增 较基准

净值增 较基准

阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④

长率① 收益率

准差② 标准差

③

④

过去三个 -4.13% 1.87% -3.69% 1.78% -0.44% 0.09%

月

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较

基准收益率变动的比较

易方达中证海外中国互联网50交易型开放式指数证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

（2017年1月4日至2018年3月31日）

注：1.按基金合同和招募说明书的约定，本基金的建仓期为六个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同（第十二部分（三）投资范围，（五）投资策略和（八）投资限制）的有关约定。

2.自基金合同生效至报告期末，基金份额净值增长率为 43.62％，同期业绩

比较基准收益率为53.45％。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理 证券

姓名 职务 期限 从业 说明

任职日期 离任日期 年限

本基金的基金经理、易方达中

证全指证券公司交易型开放

式指数证券投资基金的基金

经理、易方达中证军工交易型

开放式指数证券投资基金的

基金经理、易方达中证500交

易型开放式指数证券投资基

金的基金经理、易方达证券公 硕士研究

司指数分级证券投资基金的 生，曾任汇

基金经理、易方达上证50指 丰银行

数分级证券投资基金的基金 Consumer

经理、易方达军工指数分级证 CreditRisk

券投资基金的基金经理、易方 信用风险分

达沪深300医药卫生交易型 析师，华宝

余海 开放式指数证券投资基金联 2017-01-0 兴业基金管

燕 接基金的基金经理、易方达沪 4 - 13年 理有限公司

深300医药卫生交易型开放 分析师、基

式指数证券投资基金的基金 金经理助

经理、易方达沪深300交易型 理、基金经

开放式指数发起式证券投资 理，易方达

基金联接基金的基金经理、易 基金管理有

方达沪深300交易型开放式 限公司投资

指数发起式证券投资基金的 发展部产品

基金经理、易方达沪深300非 经理。

银行金融交易型开放式指数

证券投资基金联接基金的基

金经理、易方达沪深300非银

行金融交易型开放式指数证

券投资基金的基金经理、易方

达国企改革指数分级证券投

资基金的基金经理

FAN 本基金的基金经理、易方达原 硕士研究

BING 油证券投资基金(QDII)的基 2017-03-2 - 13年 生，曾任皇

(范 金经理、易方达纳斯达克100 5 家加拿大银

冰) 指数证券投资基金(LOF)的基 行托管部核

金经理、易方达黄金交易型开 算专员，美

放式证券投资基金联接基金 国道富集团

的基金经理、易方达黄金交易 Middle

型开放式证券投资基金的基 Office中台

金经理、易方达标普医疗保健 交易支持专

指数证券投资基金(LOF)的基 员，巴克莱

金经理、易方达标普信息科技 资产管理公

指数证券投资基金(LOF)的基 司悉尼金融

金经理、易方达标普生物科技 数据部高级

指数证券投资基金(LOF)的基 金融数据分

金经理、易方达标普全球高端 析员、主管，

消费品指数增强型证券投资 新加坡金融

基金的基金经理、易方达标普 数据部主

500指数证券投资基金(LOF) 管，贝莱德

的基金经理 集团金融数

据运营部部

门经理、风

险控制与咨

询部客户经

理、亚太股

票指数基金

部基金经

理。

注：1.此处的“离任日期”为公告确定的解聘日期，余海燕的“任职日期”为基金合同生效之日，FANBING(范冰)的“任职日期”为公告确定的聘任日期。

2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介

本基金未聘请境外投资顾问。

4.3 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。

4.4 公平交易专项说明

4.4.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人努力通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人制定了相应的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，通过投资交易系统中的公平交易模块，同时依据境外市场的交易特点规范交易委托方式，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。

4.4.2异常交易行为的专项说明

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

4.5 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

4.5.1报告期内基金投资策略和运作分析

回顾2018年一季度，美股先扬后抑，3月以来科技股领跌。FaceBook的信

息泄露、Cohn和Tillerson的突然离职以及特朗普的贸易战等风险事件引起了市

场的不安，股市波动率上升。美联储3月如期加息25bps，2018年全年仍维持3

次加息的判断。国际方面，美国在对朝鲜实施了“史上最严厉”制裁后，又决定展开元首层面的对话。特朗普签署备忘录计划对中国500~600亿进口商品征收25%的关税，中国随后也公布对美国贸易反制的对应措施，引发了市场对贸易摩擦升级的担忧。受此影响，全球股市出现恐慌性抛售。美国经济基本面继续向好，就业充分，2月非农数据亮眼，核心通胀预计将会上升。目前美股的估值水平已经不便宜，没有太多继续攀升的空间，但是科技类企业的盈利仍然维持良好的势头，体现出了盈利单引擎驱动的态势。受全球科技板块走弱影响，中概股在一季度也出现明显回调；但长期看，中概互联企业护城河深厚，盈利扎实，是中国新经济的中坚力量，目前包括CDR和独角兽企业快速上市在内的政策导向也是对新经济发展的一大助力。

作为追踪中证海外中国互联网50指数的被动式海外指数基金，我们在操作

中严格遵守基金合同，坚持既定的指数化投资策略，力求追踪误差最小化。

4.5.2报告期内基金的业绩表现

截至报告期末，本基金份额净值为1.4362 元，本报告期份额净值增长率为

-4.13%，同期业绩比较基准收益率为-3.69%，年化跟踪误差6.915%。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

占基金总资

序号 项目 金额(人民币元)

产的比例(%)

1 权益投资 1,255,009,194.87 92.74

其中：普通股 304,800,317.38 22.52

存托凭证 950,208,877.49 70.22

优先股 - -

房地产信托 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 金融衍生品投资 - -

其中：远期 - -

期货 - -

期权 - -

权证 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -

6 货币市场工具 - -

7 银行存款和结算备付金合计 97,853,132.28 7.23

8 其他资产 416,823.22 0.03

9 合计 1,353,279,150.37 100.00

注：1.上表中的普通股投资项含可退替代款估值增值，而5.2和5.3的合计

项不含可退替代款估值增值。

2.本基金本报告期末通过港股通交易机制投资的港股市值为 38,489,582.16

元，占净值比例3.05%。

5.2 报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布

国家（地区） 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例（％）

美国 975,824,784.91 77.26

香港 279,202,589.51 22.11

合计 1,255,027,374.42 99.36

注：1.国家（地区）类别根据其所在的证券交易所确定。

2.ADR、GDR按照存托凭证本身挂牌的证券交易所确定。

5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业类别 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（％）

能源 - -

材料 - -

工业 6,305,141.76 0.50

非必需消费品 221,795,423.54 17.56

必需消费品 - -

保健 - -

金融 15,919,412.14 1.26

信息技术 1,011,007,396.98 80.04

电信服务 - -

公用事业 - -

房地产 - -

合计 1,255,027,374.42 99.36

注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。

5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭

证投资明细

所

公司 在 所属 占基金

序 公司名称 名称 证券代证 国家 数量 公允价值（人 资产净

号 （英文） （中 码 券 （地 （股） 民币元） 值比例

文） 市 区) （％）

场

Alibaba 阿里 BABA纽

1 Group 巴巴 US 约 美国 228,277 263,458,565.92 20.86

HoldingLtd 集团 证

控股 券

有限 交

公司 易

所

香

腾讯 港

Tencent 控股 700 证

2 Holdings 有限 HK 券 香港 752,478 246,957,259.78 19.55

Ltd 公司 交

易

所

纳

斯

百度 达

股份 BIDU克

3 BaiduInc 有限 US 证 美国 168,573 236,582,266.27 18.73

公司 券

交

易

所

纳

斯

达

京东 克

4 JD.comInc 集团 JDUS证 美国 479,024 121,961,986.48 9.66

券

交

易

所

纳

斯

达

网易 NTES克

5 NetEaseInc 公司 US 证 美国 65,017 114,632,796.38 9.08

券

交

易

所

纳

Ctrip.com 携程 斯

6 International 旅行 CTRP达 美国 213,162 62,488,700.78 4.95

Ltd 网 US 克

证

券

交

易

所

纽

约

58同 WUBA证

7 58.comInc 城网 US 券 美国 55,983 28,112,852.45 2.23

交

易

所

纽

唯品 约

Vipshop 会控 VIPS证

8 Holdings 股有 US 券 美国 231,954 24,241,100.13 1.92

Ltd 限公 交

司 易

所

纳

斯

达

新浪 SINA克

9 SINACorp 公司 US 证 美国 34,536 22,643,880.22 1.79

券

交

易

所

纳

斯

达

新浪 WB 克

10 WeiboCorp 微博 US 证 美国 21,039 15,814,584.45 1.25

券

交

易

所

注：此处所用证券代码的类别是当地市场代码。

5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细本基金本报告期末未持有债券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投

资明细

本基金本报告期末未持有金融衍生品。

5.9报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细本基金本报告期末未持有基金。

5.10 投资组合报告附注

5.10.12018年2月28日，北京市新闻出版广电局、市文化市场行政执法总队联

合约谈新浪微博等6家网站，依法查处网站未持有《信息网络视听节目许可证》，

擅自从事互联网视听节目服务，涉嫌传播违反《互联网视听节目服务管理规定》（原广电总局、信息产业部56号令）第十六条规定的节目，责令限期整改；同时，市文化市场行政执法总队已对此固定证据，立案调查。

本基金为指数型基金，上述股票系标的指数成份股，上述股票的投资决策程序符合公司投资制度的规定。除新浪微博外，本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.10.2本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

5.10.3 其他各项资产构成

序号 名称 金额(人民币元)

1 存出保证金 391,107.57

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 16,795.01

4 应收利息 8,920.64

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 416,823.22

5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 823,432,720.00

报告期基金总申购份额 208,000,000.00

减：报告期基金总赎回份额 152,000,000.00

报告期基金拆分变动份额 -

报告期期末基金份额总额 879,432,720.00

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。

§8 备查文件目录

8.1 备查文件目录

1.中国证监会准予易方达中证海外中国互联网 50 交易型开放式指数证券

投资基金注册的文件；

2.《易方达中证海外中国互联网50 交易型开放式指数证券投资基金基金合

同》；

3.《易方达中证海外中国互联网50 交易型开放式指数证券投资基金托管协

议》；

4.基金管理人业务资格批件和营业执照。

8.2 存放地点

广州市天河区珠江新城珠江东路30号广州银行大厦40-43楼。

8.3 查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。

易方达基金管理有限公司

二〇一八年四月二十三日
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