浦银安盛新经济结构灵活配置混合型证券投资基金

2017 年第 3 季度报告

2017年9月30日

基金管理人：浦银安盛基金管理有限公司

基金托管人：交通银行股份有限公司

报告送出日期：2017年10月25日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年10月23日复核了本报

告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2017年7月1日起至9月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 浦银安盛新经济结构混合

基金主代码 519126

交易代码 519126

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2014年5月20日

报告期末基金份额总额 73,111,960.47份

本基金通过在股票、固定收益证券、现金等资产的

积极灵活配置，并通过重点关注受益于中国经济结

投资目标 构转型趋势、以及新的经济结构变化包括新城乡结

构、新需求结构、新产业结构带来的投资机会，在

严格控制风险并保证充分流动性的前提下，谋求基

金资产的长期稳定增值。

（一）资产配置策略

资产配置策略采用浦银安盛资产配置模型，通过宏

观经济、估值水平、流动性和市场政策等四个因素

的分析框架，动态把握不同资产类别的投资价值、

投资时机以及其风险收益特征的相对变化，进行股

投资策略 票、固定收益证券和现金等大类资产的合理配置，

在严格控制投资风险的基础上追求基金资产的长期

持续稳定增长。

（二）股票投资策略

本基金在股票投资方面主要采用主题投资策略，通

过重点投资受益于中国经济结构转型趋势、新的经

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济结构包括新城乡结构、新需求结构、新产业结构

的相关行业股票，并保持对中国经济结构调整的趋

势以及经济结构调整对相关行业及上市公司影响的

密切跟踪和研究分析，对属于新经济结构投资主题

范畴的上市公司进行重点投资。

业绩比较基准 55%×中证500 指数（000905）+ 45%×中证全债指

数

本基金为混合型基金，本基金属于中高风险、中高

风险收益特征 收益的基金品种，其预期风险和预期收益高于债券

型基金和货币市场基金，低于股票型基金。

基金管理人 浦银安盛基金管理有限公司

基金托管人 交通银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2017年7月1日－2017年9月30日

）

1.本期已实现收益 4,441,095.73

2.本期利润 3,246,933.69

3.加权平均基金份额本期利润 0.0428

4.期末基金资产净值 103,957,956.97

5.期末基金份额净值 1.422

注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额。

3、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2 基金净值表现

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3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④

④

过去三个月 3.34% 1.26% 4.44% 0.51% -1.10% 0.75%

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率

变动的比较

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§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明

任职日期 离任日期

褚艳辉先生，南京理

工大学经济学硕士。

2004年至2010年，

先后就职于上海信息

中心、爱建证券公司

从事宏观经济、政策

公司旗下 以及制造与消费行业

浦银安盛 研究工作，后在上海

新经济结 汽车财务公司担任投

构混合基 资经理助理之职。

金、浦银 2011年4月加盟我司

安盛盛世 担任高级行业研究员。

精选混合 2013年2月至

基金基金 2014年6月，担任本

褚艳辉 经理、浦 2014年 - 9 公司权益类基金基金

银安盛经 7月28日 经理助理。2014年

济带崛起 6月起，担任公司旗

混合基金、 下浦银安盛盛世精选

浦银安盛 混合基金基金经理。

安和回报 2014年7月起，兼任

定期开放 公司旗下浦银安盛新

混合基金 经济结构混合基金基

基金经理。 金经理。2017年2月

起，兼任公司旗下浦

银安盛经济带崛起混

合基金基金经理。

2017年3月起，兼任

公司旗下浦银安盛安

和回报定期开放混合

基金基金经理。

注：①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。

②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和 第5页共12页

基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内未有损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本基金管理人根据《公平交易管理规定》，建立并健全了有效的公平交易执行体系，保证公平对待旗下的每一个基金组合。

在具体执行中，在投资决策流程上，构建统一的研究平台，为所有投资组合公平的提供研究支持。同时，在投资决策过程中，严格遵守公司的各项投资管理制度和投资授权制度，保证公募基金及专户业务的独立投资决策机制；在交易执行环节上，详细规定了面对多个投资组合的投资指令的交易执行的流程和规定，以保证投资执行交易过程的公平性；从事后监控角度上，一方面是定期对股票交易情况进行分析，对不同时间窗口（同日，3日，5日和10日）发生的不同组合对同一股票的同向交易及反向交易进行价差分析，并进行统计显着性的检验，以确定交易价差对相关基金的业绩差异的贡献度；同时对旗下投资组合及其各投资类别的收益率差异的分析；另一方面是公司对公平交易制度的遵守和相关业务流程的执行情况进行定期检查，并对发现的问题进行及时的报告。

本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，公平对待旗下各投资组合，未发现任何违反公平交易的行为。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内未发现本基金存在违反法律、法规、中国证监会和证券交易所颁布的相关规范性文件中认定的异常交易行为。报告期内未发生旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

三季度，工业企业效益提升，PMI指标继续小幅上行，经济维持稳健增长。供给侧改革推动

相关产业集中度提升，企业盈利明显恢复。在蓝筹股与周期股带动下，股票市场有所反弹，但中小创相对低迷。受供给侧改革、环保趋严等影响，部分产品价格上涨，如钢铁、煤炭、电解铝、稀土、化工品等。

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报告期内，基金适度关注了供给侧改革带来的投资机会，但是对于产品涨价的持续性保持谨慎。本轮环保核查的影响是中长期的，需要选择真正受益的子行业。因此，业绩稳健增长的“白马”公司仍是本基金配置的主线。中报披露后，部分经过业绩检验的成长股估值进入合理区间，也进入本基金的视野。

4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末本基金份额净值为1.4220元；本报告期基金份额净值增长率为3.34%，业

绩比较基准收益率为4.44%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

1、本报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人的情形。

2、本报告期内未出现连续二十个工作日基金资产净值低于五千万的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 96,107,845.51 91.30

其中：股票 96,107,845.51 91.30

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售 - -

金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 6,073,299.10 5.77

8 其他资产 3,087,400.55 2.93

9 合计 105,268,545.16 100.00

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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例

(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 2,322,000.00 2.23

C 制造业 67,803,095.51 65.22

D 电力、热力、燃气及水生产和供 - -

应业

E 建筑业 2,568,000.00 2.47

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务 11,199,560.00 10.77

业

J 金融业 11,116,940.00 10.69

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 1,098,250.00 1.06

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 96,107,845.51 92.45

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

注：本基金本报告期末未持有港股通股票。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值

比例（％）

1 600809 山西汾酒 80,000 4,404,000.00 4.24

2 002456 欧菲光 196,000 4,153,240.00 4.00

3 002241 歌尔股份 203,600 4,120,864.00 3.96

4 000568 泸州老窖 70,000 3,927,000.00 3.78

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5 600779 水井坊 90,000 3,763,800.00 3.62

6 601336 新华保险 60,000 3,400,200.00 3.27

7 600570 恒生电子 66,000 3,368,640.00 3.24

8 002271 东方雨虹 80,000 3,085,600.00 2.97

9 002281 光迅科技 120,000 3,050,400.00 2.93

10 002236 大华股份 126,000 3,032,820.00 2.92

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

注：本基金本报告期末未持有债券。

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

注：本基金本报告期末未持有债券。

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细

注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

注：本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

注：本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

注：本基金本报告期末未持有股指期货。

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

注：本基金本报告期末未持有股指期货。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

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5.10.1 本期国债期货投资政策

注：本基金本报告期末未持有国债期货。

5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

注：本基金本报告期末未持有国债期货。

5.10.3 本期国债期货投资评价

注：本基金本报告期末未持有国债期货。

5.11 投资组合报告附注

5.11.1

本基金投资的前十名证券的发行主体除恒生电子以外不存在被监管部门立案调查或在本报告 编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。2016年12月13日,公司子公司恒生网络正式收到 证监会下发的[2016]123号《行政处罚决定书》。决定没收恒生网络违法所得

109,866,872.67元人民币，并处以329,600,618.01元人民币罚款。本基金管理人的研究部门对

恒生电子保持了及时的研究跟踪，投资决策符合本基金管理人的投资流程。

5.11.2

本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库的范围。

5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 99,177.26

2 应收证券清算款 2,973,889.73

3 应收股利 -

4 应收利息 1,804.04

5 应收申购款 12,529.52

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 3,087,400.55

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5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限股票。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 80,120,519.99

报告期期间基金总申购份额 4,315,330.11

减:报告期期间基金总赎回份额 11,323,889.63

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"- -

"填列）

报告期期末基金份额总额 73,111,960.47

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

注：本报告期本基金管理人未运用固有资金投资本基金。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

注：本报告期本基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

注：本基金报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。

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§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、 中国证监会批准基金募集的文件

2、浦银安盛新经济结构灵活配置混合型证券投资基金基金合同

3、浦银安盛新经济结构灵活配置混合型证券投资基金招募说明书

4、浦银安盛新经济结构灵活配置混合型证券投资基金托管协议

5、基金管理人业务资格批件、营业执照、公司章程

6、基金托管人业务资格批件和营业执照

7、本报告期内在中国证监会指定报刊上披露的各项公告

8、中国证监会要求的其他文件

9.2 存放地点

上海市淮海中路381号中环广场38楼基金管理人办公场所。

9.3 查阅方式

投资者可登录基金管理人网站（www.py-axa.com）查阅，或在营业时间内至基金管理人办公场所免费查阅。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人。

客户服务中心电话：400-8828-999或021-33079999。

浦银安盛基金管理有限公司

2017年10月25日

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