交银施罗德优势行业灵活配置混合型证券投资基金 2012 年半年度报告




交银施罗德优势行业灵活配置混合型证券投资基金
（原交银施罗德保本混合型证券投资基金转型）
2012 年年度报告摘要
2012 年 12 月 31 日




基金管理人：交银施罗德基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一三年三月二十八日




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1 重要提示


1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报
告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司（以下简称“中国工商银行”）根据本基金
合同规定，于 2013 年 3 月 26 日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、
财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者
重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书及其更新。
交银施罗德保本混合型证券投资基金的保本周期期限为三年，自交银施罗德保本混
合型证券投资基金基金合同生效日（即 2009 年 1 月 21 日）起至三个公历年后对应日止，
如该对应日为非工作日，保本周期到期日顺延至下一个工作日，即 2012 年 1 月 30 日。
交银施罗德保本混合型证券投资基金保本周期到期后，已按照《交银施罗德保本混合型
证券投资基金基金合同》的约定变更为非保本的混合型基金，即“交银施罗德优势行业
灵活配置混合型证券投资基金”。基金托管人及基金注册登记机构不变，基金代码亦保
持不变为“519697”。转型后基金的投资目标、投资策略及基金费率等按照《交银施罗
德优势行业灵活配置混合型证券投资基金基金合同》相关规定进行运作。前述修改变更
事项已按照相关法律法规及基金合同的约定履行相关手续。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告期自 2012 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。其中，2012 年 1 月 30 日（含）至
2012 年 2 月 2 日（含）为交银施罗德保本混合型证券投资基金的保本周期到期选择期，
并自 2012 年 2 月 3 日起，交银施罗德保本混合型证券投资基金正式转型为交银施罗德
优势行业灵活配置混合型证券投资基金。本报告按基金转型前后的两个报告期进行编
制。其中，基金转型前的报告期间为 2012 年 1 月 1 日起至 2012 年 2 月 2 日止。基金转
型后的报告期间为 2012 年 2 月 3 日起至 2012 年 12 月 31 日止。




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2 基金简介


2.1 基金基本情况
2.1.1 交银施罗德优势行业灵活配置混合型证券投资基金
基金简称 交银优势行业混合
基金主代码 519697
交易代码 519697
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2009年1月21日
基金管理人 交银施罗德基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 325,213,412.69份
基金合同存续期 不定期
注：上表中“报告期末”指2012年12月31日。


2.1.2 交银施罗德保本混合型证券投资基金
基金简称 交银保本混合
基金主代码 519697
交易代码 519697
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2009年1月21日
基金管理人 交银施罗德基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 727,826,247.38份
交银施罗德保本混合型证券投资基金的保本周期期限为
三年，自基金合同生效日（即2009年1月21日）起至三个
基金合同存续期
公历年后对应日止，如该对应日为非工作日，保本周期
到期日顺延至下一个工作日，即2012年1月30日
注：上表中“报告期末”指2012年2月2日。


2.2 基金产品说明
2.2.1 交银施罗德优势行业灵活配置混合型证券投资基金
根据宏观经济周期和市场环境的变化，自上而下灵活配
投资目标
置资产，积极把握行业发展趋势和行业景气轮换中蕴含

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的投资机会，在控制风险并保持基金资产良好的流动性
的前提下，力求实现基金资产的长期稳定增值。
本基金充分发挥基金管理人的研究优势，将严谨、规范
化的选股方法与积极主动的投资风格相结合，在分析和
判断宏观经济周期和市场环境变化趋势的基础上，动态
投资策略 调整投资组合比例，自上而下灵活配置资产；通过把握
和判断行业发展趋势及行业景气程度变化，挖掘预期具
有良好增长前景的优势行业，精选个股，以谋求超额收
益。
60%×沪深300指数收益率+40%×中信标普全债指数收益
业绩比较基准
率
本基金是一只灵活配置的混合型基金，属于基金中的较
风险收益特征 高风险品种，风险与预期收益介于股票型基金和债券型
基金之间。


2.2.2 交银施罗德保本混合型证券投资基金
在确保保本周期到期时本金安全的基础上，通过保本资
投资目标 产与收益资产的动态配置和有效的组合管理，寻求组合
资产的稳定增长和保本期间收益的最大化。
本 基 金 利 用 恒 定 比 例 组 合 保 险 （ CPPI ， Constant
Proportion Portfolio Insurance）原理，动态调整保
投资策略
本资产与收益资产的投资比例，以实现基金资产在保本
基础上的保值增值目的。
业绩比较基准 三年期银行定期存款收益率
本基金是一只保本混合型基金，在证券投资基金中属于
风险收益特征
低风险品种。


2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
交银施罗德基金管理有限公司 中国工商银行股份有
名称
限公司
姓名 陈超 赵会军
联系电 021-61055050 010-66105799
信息披露
话
负责人
电子邮 xxpl@jysld.com,disclosure@jysld.com custody@icbc.com.cn
箱
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客户服务电话 400-700-5000，021-61055000 95588
传真 021-61055054 010-66105798


2.4 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人 www.jyfund.com，www.jysld.com，
互联网网址 www.bocomschroder.com
基金年度报告备置地点 基金管理人的办公场所


3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1 交银施罗德优势行业灵活配置混合型证券投资基金
3.1.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1.1 期间数据和指标 报告期（2012 年 2 月 3 日至 2012 年 12 月 31 日）
本期已实现收益 -4,150,116.18
本期利润 -6,893,462.42
加权平均基金份额本期利润 -0.0181
本期基金份额净值增长率 -2.41%
3.1.1.2 期末数据和指标 报告期末(2012 年 12 月 31 日)
期末可供分配基金份额利润 0.051
期末基金资产净值 341,674,554.79
期末基金份额净值 1.051
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后的实际
收益水平要低于所列数字；
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动
收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
3、交银施罗德保本混合型证券投资基金从 2012 年 2 月 3 日起正式转型为交银施罗德
优势行业灵活配置混合型证券投资基金。截至本报告期末(2012 年 12 月 31 日)，交银施罗
德优势行业灵活配置混合型证券投资基金转型时间未满一年。


3.1.2 基金净值表现
3.1.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
份额净值 业绩比较 业绩比较基
份额净值
阶段 增长率标 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④
增长率①
准差② 率③ 准差④
过去三个
0.19% 0.84% 6.45% 0.77% -6.26% 0.07%
月
过去六个 -5.99% 0.86% 2.17% 0.74% -8.16% 0.12%
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月
自基金转
-2.41% 0.76% 2.71% 0.72% -5.12% 0.04%
型起至今
注：1、交银施罗德保本混合型证券投资基金从2012年2月3日起正式转型为交银施罗德
优势行业灵活配置混合型证券投资基金，本表列示的是基金转型后的基金净值表现，转
型后基金的业绩比较基准为60%×沪深300指数收益率+40%×中信标普全债指数收益
率，每日进行再平衡过程；
2、过去三个月指2012年10月1日至2012年12月31日，过去六个月指2012年7月1日至
2012年12月31日。


3.1.2.2 自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
交银施罗德优势行业灵活配置混合型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2012 年 2 月 3 日至 2012 年 12 月 31 日）




注：交银施罗德优势行业灵活配置混合型证券投资基金由交银施罗德保本混合型证券投
资基金转型而来。基金转型日（即 2012 年 2 月 3 日）至报告期期末，交银施罗德优势
行业灵活配置混合型证券投资基金转型时间未满一年。交银施罗德优势行业灵活配置混
合型证券投资基金的投资转型期为交银施罗德保本混合型证券投资基金保本周期到期
选择期截止日次日（即 2012 年 2 月 3 日）起的 3 个月。截至投资转型期结束，交银施
罗德优势行业灵活配置混合型证券投资基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说
明书有关投资比例的约定。


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3.1.2.3 自基金转型以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较




注：图示日期为2012年2月3日至2012年12月31日。基金转型当年的净值增长率按照当年
基金转型后的实际存续期计算。

3.1.3 过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
每10份基
现金形式发放 再投资形式发放 年度利润分配
年度 金份额分 备注
总额 总额 合计
红数
2012年 - - - - -
合计 - - - - -

3.2 交银施罗德保本混合型证券投资基金
3.2.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
报告期（2012 年 1
3.2.1.1 期 间数 据和
月 1 日至 2012 年 2 2011 年 2010 年
指标
月 2 日）
本期已实现收益 -779,424.81 2,092,886.22 183,032,821.63
本期利润 6,235,396.86 -17,841,679.34 130,120,559.50
加权平均基金份额
-0.0090 0.0462
本期利润 0.0039
本期基金份额净值
0.37% -0.74% 4.33%
增长率
3.2.1.2 期 末数 据和 报告期末（2012 年 2 2011 年末 2010 年末

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指标 月 2 日）
期末可供分配基金
0.073 0.101
份额利润 0.077
期末基金资产净值 783,541,487.13 1,847,594,726.26 2,547,798,039.38
期末基金份额净值 1.077 1.073 1.101
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后的实际
收益水平要低于所列数字；
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
3、交银施罗德保本混合型证券投资基金从 2012 年 2 月 3 日起正式转型为交银施罗德
优势行业灵活配置混合型证券投资基金。


3.2.2 基金净值表现
3.2.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
业绩比较
份额净 份额净值 业绩比较
基准收益
阶段 值增长 增长率标 基准收益 ①－③ ②－④
率标准差
率① 准差② 率③
④
2011 年 11 月 1 日至
0.94% 0.05% 1.18% 0.02% -0.24% 0.03%
2012 年 2 月 2 日
2011 年 8 月 1 日至
-0.19% 0.10% 2.39% 0.02% -2.58% 0.08%
2012 年 2 月 2 日
2011 年 2 月 1 日至
0.65% 0.23% 4.62% 0.02% -3.97% 0.21%
2012 年 2 月 2 日
2009 年 2 月 1 日至
11.52% 0.30% 11.95% 0.01% -0.43% 0.29%
2012 年 2 月 2 日
自基金合同生效起
11.74% 0.30% 11.98% 0.01% -0.24% 0.29%
至 2012 年 2 月 2 日
注：交银施罗德保本混合型证券投资基金从2012年2月3日起正式转型为交银施罗德优势
行业灵活配置混合型证券投资基金，本表列示的是基金转型前的基金净值表现，转型前
基金的业绩比较基准为三年期银行定期存款收益率，每日进行再平衡过程。


3.2.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
交银施罗德保本混合型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2009 年 1 月 21 日至 2012 年 2 月 2 日）
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注：交银施罗德保本混合型证券投资基金从 2012 年 2 月 3 日起正式转型为交银施罗德
优势行业灵活配置混合型证券投资基金。


3.2.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比
较




注：图示日期为2009年1月21日至2012年2月2日。基金合同生效当年的净值增长率按照
当年实际存续期计算，基金转型当年的净值增长率按照当年基金转型前的实际存续期计
算。

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3.2.3 过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
每10份基
现金形式发放 再投资形式发放 年度利润分配
年度 金份额分 备注
总额 总额 合计
红数
2012年 - - - - -
2011年 0.200 45,911,020.60 - 45,911,020.60 -
2010年 0.200 64,607,254.98 - 64,607,254.98 -
合计 0.400 110,518,275.58 - 110,518,275.58 -


4 管理人报告


4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
本基金的基金管理人为交银施罗德基金管理有限公司。交银施罗德基金管理有限公
司是经中国证监会证监基字[2005]128 号文批准，于 2005 年 8 月 4 日成立的合资基金管
理公司。公司总部设于上海，注册资本为 2 亿元人民币。截止到 2012 年 12 月 31 日，
公司已经发行并管理的基金共有二十四只：交银施罗德精选股票证券投资基金（基金合
同生效日：2005 年 9 月 29 日）、交银施罗德货币市场证券投资基金（基金合同生效日：
2006 年 1 月 20 日）、交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金（基金合同生效日：2006
年 6 月 14 日）、交银施罗德成长股票证券投资基金（基金合同生效日：2006 年 10 月
23 日）、交银施罗德蓝筹股票证券投资基金（基金合同生效日：2007 年 8 月 8 日）、
交银施罗德增利债券证券投资基金（基金合同生效日：2008 年 3 月 31 日）、交银施罗
德环球精选价值证券投资基金（基金合同生效日：2008 年 8 月 22 日）、交银施罗德优
势行业灵活配置混合型证券投资基金（基金合同生效日：2009 年 1 月 21 日）、交银施
罗德先锋股票证券投资基金（基金合同生效日：2009 年 4 月 10 日）、上证 180 公司治
理交易型开放式指数证券投资基金（基金合同生效日：2009 年 9 月 25 日）、交银施罗
德上证 180 公司治理交易型开放式指数证券投资基金联接基金（基金合同生效日：2009
年 9 月 29 日）、交银施罗德主题优选灵活配置混合型证券投资基金（基金合同生效日：
2010 年 6 月 30 日）、交银施罗德趋势优先股票证券投资基金（基金合同生效日：2010
年 12 月 22 日）、交银施罗德信用添利债券证券投资基金（基金合同生效日：2011 年 1
月 27 日）、交银施罗德先进制造股票证券投资基金（基金合同生效日：2011 年 6 月 22
日）、深证 300 价值交易型开放式指数证券投资基金（基金合同生效日：2011 年 9 月
22 日）、交银施罗德双利债券证券投资基金（基金合同生效日：2011 年 9 月 26 日）、
交银施罗德深证 300 价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金（基金合同生效日：
2011 年 9 月 28 日）、交银施罗德全球自然资源证券投资基金（基金合同生效日：2012
年 5 月 22 日）、交银施罗德荣安保本混合型证券投资基金（基金合同生效日：2012 年
6 月 20 日）、交银施罗德阿尔法核心股票型证券投资基金（基金合同生效日：2012 年 8
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月 3 日）、交银施罗德理财 21 天债券型证券投资基金（基金合同生效日：2012 年 11
月 5 日）、交银施罗德沪深 300 行业分层等权重指数证券投资基金（基金合同生效日：
2012 年 11 月 7 日）和交银施罗德纯债债券型发起式证券投资基金（基金合同生效日：
2012 年 12 月 19 日）。


4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
任本基金的基金经理
证券从
姓名 职务 （助理）期限 说明
业年限
任职日期 离任日期
本基金
基金经 张迎军先生，经济学硕士。
理、交银 历任申银万国证券研究所
施罗德 市场研究部、策略研究部
趋势优 研究员，中国太平洋保险
先股票 （集团）股份有限公司资
张迎军 证券投 2009-1-21 - 12年 金运用管理中心投资经
资基金 理，太平洋资产管理有限
基金经 公司组合管理部组合经
理、公司 理。2008年加入交银施罗
权益部 德基金管理有限公司，历
副总经 任固定收益部副总经理。
理
注：1、本表所列基金经理（助理）任职日期和离职日期均以基金合同生效日或公司作
出决定并公告（如适用）之日为准；
2、本表所列基金经理（助理）证券从业年限中的“证券从业”的含义遵从中国证
券业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定；
3、张迎军先生自2009年1月21日起至2012年2月2日担任交银施罗德保本混合型证券
投资基金基金经理，并自2012年2月3日起继续担任转型后的交银施罗德优势行业灵活配
置混合型证券投资基金基金经理至今。


4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵循《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合
同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和
运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。
本报告期内，本基金整体运作合规合法，无不当内幕交易和关联交易，基金投资范
围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的约定，未发生损害基金持有人
利益的行为。
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4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
本公司制定严格的投资控制制度和公平交易监控制度来保证旗下所管理的所有资
产组合投资运作的公平。旗下所管理的所有资产组合，包括证券投资基金和特定客户资
产管理专户均严格遵循制度进行公平交易。制度中包含的主要控制方法如下：
（1）公司建立资源共享的投资研究信息平台，所有研究成果对所有投资组合公平
开放，确保各投资组合在获得研究支持和实施投资决策方面享有公平的机会。
（2）公司将投资管理职能和交易执行职能相隔离，实行集中交易制度，建立了合
理且可操作的公平交易分配机制，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。对于交易
所公开竞价交易，遵循“时间优先、价格优先、比例分配”的原则，全部通过交易系统
进行比例分配；对于非集中竞价交易、以公司名义进行的场外交易，遵循“价格优先、
比例分配”的原则按事前独立确定的投资方案对交易结果进行分配。
（3）公司建立了清晰的投资授权制度，明确各层级投资决策主体的职责和权限划
分，组合投资经理充分发挥专业判断能力,不受他人干预,在授权范围内独立行使投资决
策权，维护公平的投资管理环境，维护所管理投资组合的合法利益,保证各投资组合交
易决策的客观性和独立性，防范不公平及异常交易的发生。
（4）公司建立统一的投资对象备选库和交易对手备选库，制定明确的备选库建立、
维护程序。在全公司适用股票、债券备选库的基础上，根据不同投资组合的投资目标、
投资风格、投资范围和关联交易限制等，按需要建立不同投资组合的投资对象风格库和
交易对手备选库，组合经理在此基础上根据投资授权构建投资组合。
（5）公司中央交易室和风险管理部进行日常投资交易行为监控，风险管理部负责
对各投资组合公平交易进行事后分析，于每季度和每年度分别对公司管理的不同投资组
合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差异以及不同时间窗口同向交易的交易价差
进行分析，通过分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。


4.3.2 公平交易制度的执行情况
本报告期内公司严格执行公平交易制度，公平对待旗下各投资组合。通过投资交易
监控、交易数据分析、专项稽核检查等，本基金管理人未发现任何违反公平交易制度的
行为。
本报告期内，本投资组合与公司旗下混合型证券投资基金的平均业绩收益率表现差
异为-11.29%。差异主要来源于不同基金经理投资风格、行业配置和选股策略上的不同，
未发现不公平交易因素。


4.3.3 异常交易行为的专项说明
本公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易
和利益输送的同日反向交易。本报告期内本基金与公司旗下所管理的其他主动管理型投
资组合不存在同日反向交易的异常交易行为。
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本报告期内，本公司管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交
较少的单边交易量没有超过该证券当日总成交量 5%的情形，本基金与本公司管理的其他
投资组合在不同时间窗下（如日内、3 日内、5 日内）同向交易的交易价差未出现异常。


4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2012 年沪深股市整体上呈现出先扬后抑年底再反弹的市场格局。随着通胀下行,存
款准备金率下调,市场利率出现趋势性回落，在此背景下，一季度沪深 300 指数上涨
4.65%，周期类股票反弹幅度大于消费类股票。二季度中国 GDP 当季同比为 7.6%,连续
9 个季度下行。随着经济增长下行压力加大，政策刺激的力度也加大，货币政策运用从
下调存款准备金率到降息，发改委加快了项目审批力度。而当刺激政策出台时，面对持
续疲弱的经济数据，市场开始担心政策刺激的实际效果，于是在 5 月上旬沪深股市冲高
后持续回调。行业与板块股价走势呈现结构性特征，地产及其相关产业链股票股价持续
走强，而绝大多数中上游行业相关股票股价持续走弱。三季度市场一致预期中国经济增
长将继续下行，上市公司业绩特别是周期性行业三季度业绩将大幅下降。在此背景下，
三季度沪深 300 指数下跌 6.8%，市场估值体系结构调整加剧，增长预期下降的行业与
个股估值大幅下降,包括地产产业链在内的投资品股票跌幅较大，而与苹果产业链相关的
股票走势较好。到年底市场多数投资者预期经济将会在三季度企稳回升，并且年底市场
流动性状况没有预期中的紧张，沪深股市在 12 月份走出了幅度较大的上涨行情，金融
地产行业相关龙头上市公司股票成为市场上涨的中坚力量。
交银施罗德保本混合型证券投资基金于 2 月上旬完成基金转型，转型后的交银施罗
德优势行业灵活配置混合型证券投资基金开始进入投资转型期，秉承“在有效控制风险
的基础上争取收益”的信念，投资转型期采取了较为稳健的策略。2012 年上半年主要对
食品饮料、装饰园林等中长期看好的行业以及工程机械、地产、银行等估值合理的行业
龙头公司进行了布局。适度参与军工等市场主题投资并及时获利了结。总体而言，2012
年上半年本基金管理人对市场趋势的判断较为准确，基金投资组合的投资管理较好地顺
应了市场节奏，获得了较好的收益。下半年本基金管理人对市场趋势判断出现一定偏差，
对经济增长持续下行所导致的市场估值体系结构调整应对不够及时，组合中超配的工程
机械等投资品股票调整幅度较大，对净值存在一定影响。此外，持仓较高的白酒板块受
到塑化剂事件影响大幅跑输市场。因此，本基金下半年净值表现低于业绩比较基准。


4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2012 年 12 月 31 日，交银施罗德优势行业灵活配置混合型证券投资基金份额
净值为 1.051 元，自 2012 年 2 月 3 日至 2012 年 12 月 31 日其份额净值增长率为-2.41%，
同期业绩比较基准增长率为 2.71%。
截至 2012 年 2 月 2 日，交银施罗德保本混合型证券投资基金份额净值为 1.077 元，
自 2012 年 1 月 1 日至 2012 年 2 月 2 日其份额净值增长率为 0.37%，同期业绩比较基准

13
 交银施罗德优势行业灵活配置混合型证券投资基金 2012 年半年度报告

增长率为 0.41%。


4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2013 年沪深股市，经济增长整体处于弱复苏态势，经济增速对 A 股造成的负
面影响可能将逐步减弱，市场上涨的空间预计主要取决于政治换届后制度改革对市场信
心的提振以及市场资金面的好转。相对而言，上半年确定性因素相对较多，经济见底回
升带动盈利逐渐企稳回升，通胀水平处于低位，市场流动性总体较为宽松，市场估值中
枢整体有望上移，环保、军工等各类主题投资可能成为市场关注的焦点。下半年通胀与
经济增长可能都将出现一定变化。此外，对规模庞大的“影子银行”严格监管也会成为
影响市场的重要因素之一。本基金将高度关注市场可能出现的投资机会，及时调整基金
投资组合，努力为基金投资人创造较好的业绩回报。


4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人制定了健全、有效的估值政策和程序，经公司管理层批准后实行，并
成立了估值委员会，估值委员会成员由研究部、基金运营部、风险管理部等人员和固定
收益人员及基金经理组成。
公司严格按照新会计准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定进行估值，
保证基金估值的公平、合理，保持估值政策和程序的一贯性。估值委员会的研究部成员
按投资品种的不同性质，研究并参考市场普遍认同的做法，建议合理的估值模型，由量
化投资部进行测算和认证，认可后交各估值委员会成员从基金会计、风险、合规等方面
审批，一致同意后，报公司投资总监、总经理审批。
估值委员会会定期对估值政策和程序进行评价，在发生了影响估值政策和程序的有
效性及适用性的情况后，及时召开临时会议进行研究，及时修订估值方法，以保证其持
续适用。估值委员会成员均具备相应的专业资格及工作经验。基金经理作为估值委员会
成员，对本基金持仓证券的交易情况、信息披露情况保持应有的职业敏感，向估值委员
会提供估值参考信息，参与估值政策讨论。本基金管理人参与估值流程各方之间不存在
任何重大利益冲突，截止报告期末未有与任何外部估值定价服务机构签约。

4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
遵照法律法规及基金合同的约定，本报告期内本基金利润分配信息列示如下：
金额单位：人民币元
本报告期内已分配 本报告期内分
本报告期内应分配金额 尚未分配利润金额
金额 红次数
823,057.11 - 823,057.11 -
本基金于 2013 年 1 月 14 日进行本报告期利润的第一次分红，向基金份额持有人按
每 10 份基金份额派发红利 0.200 元。本次分红的权益登记日为 2013 年 1 月 14 日，除息
日为 2013 年 1 月 14 日，红利再投确认日为 2013 年 1 月 15 日，现金红利划出日为 2013

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 交银施罗德优势行业灵活配置混合型证券投资基金 2012 年半年度报告

年 1 月 16 日。本基金此次分配金额为 6,393,136.63 元。此次分红之后，2012 年度本基
金分红次数和分配比例达到了法律法规及基金合同的要求。


5 托管人报告


5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2012 年，本基金托管人在对交银施罗德优势行业灵活配置混合型证券投资基金的托
管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存
在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义
务。


5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
2012 年，交银施罗德优势行业灵活配置混合型证券投资基金的管理人——交银施罗
德基金管理有限公司在交银施罗德优势行业灵活配置混合型证券投资基金的投资运作、
基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何
损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
本报告期内，交银施罗德优势行业灵活配置混合型证券投资基金未进行利润分配。


5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对交银施罗德基金管理有限公司编制和披露的交银施罗德优势行业
灵活配置混合型证券投资基金 2012 年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、
财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。


中国工商银行资产托管部
2013 年 3 月 26 日

6 审计报告

6.1 交银施罗德优势行业灵活配置混合型证券投资基金

普华永道中天会计师事务所有限公司对交银施罗德优势行业灵活配置混合型证券
投资基金 2012 年 12 月 31 日的资产负债表，2012 年 2 月 3 日(转型生效日)至 2012 年 12
月 31 日止期间的利润表、所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注出具了标准无
保留意见的审计报告{普华永道中天审字(2013)第 20229 号}。投资者可通过本基金年度
报告正文查看该审计报告全文。

6.2 交银施罗德保本混合型证券投资基金

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 交银施罗德优势行业灵活配置混合型证券投资基金 2012 年半年度报告

普华永道中天会计师事务所有限公司对交银施罗德保本混合型证券投资基金 2012
年 2 月 2 日(即《交银施罗德保本混合型证券投资基金基金合同》失效前日)的资产负债
表，2012 年 1 月 1 日至 2012 年 2 月 2 日止期间的利润表、所有者权益(基金净值)变动
表以及财务报表附注出具了标准无保留意见的审计报告{普华永道中天审字(2013)第
20779 号}。投资者可通过本基金年度报告正文查看该审计报告全文。


7 年度财务报表


7.1 交银施罗德优势行业灵活配置混合型证券投资基金
7.1.1 资产负债表
会计主体：交银施罗德优势行业灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2012 年 12 月 31 日
单位：人民币元
本期末
资 产 附注号
2012 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 7.1.4.7.1 5,037,357.89
结算备付金 641,253.05
存出保证金 690,803.36
交易性金融资产 7.1.4.7.2 373,489,947.99
其中：股票投资 250,579,388.38
基金投资 -
债券投资 122,910,559.61
资产支持证券投资 -
衍生金融资产 7.1.4.7.3 -
买入返售金融资产 7.1.4.7.4 -
应收证券清算款 8,000,000.00
应收利息 7.1.4.7.5 2,801,612.23
应收股利 -
应收申购款 -
递延所得税资产 -
其他资产 7.1.4.7.6 -
资产总计 390,660,974.52
本期末
负债和所有者权益 附注号
2012 年 12 月 31 日
负 债：
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 交银施罗德优势行业灵活配置混合型证券投资基金 2012 年半年度报告

短期借款 -
交易性金融负债 -
衍生金融负债 7.1.4.7.3 -
卖出回购金融资产款 43,799,715.30
应付证券清算款 -
应付赎回款 402,448.50
应付管理人报酬 415,052.11
应付托管费 69,175.38
应付销售服务费 -
应付交易费用 7.1.4.7.7 253,931.09
应交税费 2,101,889.64
应付利息 49,207.71
应付利润 -
递延所得税负债 -
其他负债 7.1.4.7.8 1,895,000.00
负债合计 48,986,419.73
所有者权益：
实收基金 7.1.4.7.9 325,213,412.69
未分配利润 7.1.4.7.10 16,461,142.10
所有者权益合计 341,674,554.79
负债和所有者权益总计 390,660,974.52
注：1、报告截止日 2012 年 12 月 31 日，基金份额净值 1.051 元，基金份额总额
325,213,412.69 份。
2、本财务报表的实际编制期间为2012年2月3日(转型生效日)至2012年12月31日。
3、本摘要中资产负债表和利润表所列附注号为年度报告正文中对应的附注号，投
资者欲了解相应附注的内容，应阅读登载于基金管理人网站的年度报告正文。


7.1.2 利润表
会计主体：交银施罗德优势行业灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2012 年 2 月 3 日(转型生效日)至 2012 年 12 月 31 日
单位：人民币元
本期
项 目 附注号 2012 年 2 月 3 日(转型生效日)
至 2012 年 12 月 31 日
一、收入 3,487,447.00
1.利息收入 11,475,071.77

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 交银施罗德优势行业灵活配置混合型证券投资基金 2012 年半年度报告

其中：存款利息收入 7.1.4.7.11 139,737.65
债券利息收入 11,032,580.29
资产支持证券利息收入 -
买入返售金融资产收入 302,753.83
其他利息收入 -
2.投资收益（损失以“-”填列） -5,249,244.06
其中：股票投资收益 7.1.4.7.12 -12,165,718.36
基金投资收益 -
债券投资收益 7.1.4.7.13 3,530,939.42
资产支持证券投资收益 7.1.4.7.14 -
衍生工具收益 7.1.4.7.15 -
股利收益 7.1.4.7.16 3,385,534.88
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 7.1.4.7.17 -2,743,346.24
4.汇兑收益（损失以“-”号填列） -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.1.4.7.18 4,965.53
减：二、费用 10,380,909.42
1．管理人报酬 5,554,423.32
2．托管费 925,737.23
3．销售服务费 -
4．交易费用 7.1.4.7.19 1,734,917.02
5．利息支出 1,778,772.84
其中：卖出回购金融资产支出 1,778,772.84
6．其他费用 7.1.4.7.20 387,059.01
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） -6,893,462.42
减：所得税费用 -
四、净利润（净亏损以“-”号填列） -6,893,462.42


7.1.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：交银施罗德优势行业灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2012 年 2 月 3 日(转型生效日)至 2012 年 12 月 31 日
单位：人民币元
本期
项目 2012 年 2 月 3 日(转型生效日)至 2012 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
727,826,247.38 55,715,239.75 783,541,487.13
（基金净值）
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 交银施罗德优势行业灵活配置混合型证券投资基金 2012 年半年度报告

二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本 - -6,893,462.42 -6,893,462.42
期利润）
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动
-402,612,834.69 -32,360,635.23 -434,973,469.92
数（净值减少以“-”号
填列）
其中：1.基金申购款 4,881,546.97 451,489.73 5,333,036.70
2.基金赎回款 -407,494,381.66 -32,812,124.96 -440,306,506.62
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的
- - -
基金净值变动（净值减
少以“-”号填列）
五、期末所有者权益
325,213,412.69 16,461,142.10 341,674,554.79
（基金净值）


报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1.1 至 7.1.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理公司负责人：战龙，主管会计工作负责人：许珊燕，会计机构负责人：张丽


7.1.4 报表附注
7.1.4.1 基金基本情况
交银施罗德优势行业灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)是由交银
施罗德保本混合型证券投资基金(以下简称“交银施罗德保本基金”)转型而来。按照原
《交银施罗德保本混合型证券投资基金基金合同》的约定，交银施罗德保本基金自基金
合同生效之日起至三个公历年后对应日止为基金保本期(如保本周期届满的最后一日为
非工作日，则保本周期到期日顺延至下一个工作日)，保本周期到期后转型为非保本的
混合型基金，名称相应变更为“交银施罗德优势行业灵活配置混合型证券投资基金”。
自 2012 年 2 月 3 日起，《交银施罗德优势行业灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
正式生效。本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人为交银施罗德
基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。
原交银施罗德保本基金经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监
许可[2008]1285 号《关于核准交银施罗德保本混合型证券投资基金募集的批复》核准，
由交银施罗德基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《交银施罗
德保本混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。原交银施罗德保本基金首次设立
募集不包括认购资金利息共募集人民币 4,953,570,766.25 元，业经普华永道中天会计
师事务所有限公司普华永道中天验字(2009)第 012 号验资报告予以验证。经向中国证监

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 交银施罗德优势行业灵活配置混合型证券投资基金 2012 年半年度报告

会备案，《交银施罗德保本混合型证券投资基金基金合同》于 2009 年 1 月 21 日正式生
效，基金合同生效日的基金份额总额为 4,956,375,599.84 份基金份额，其中认购资金
利息折合 2,804,833.59 份基金份额。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《交银施罗德优势行业灵活配置混合型
证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，
包括国内依法发行上市的股票、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法
规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金的投资组合比例为：股票资产占
基金资产的 30%-80%；债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中
国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的 20%-70%，其中基金保留的现金
以及投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%。本基
金的业绩比较基准为 60%×沪深 300 指数收益率+40%×中信标普全债指数收益率。
本财务报表由本基金的基金管理人交银施罗德基金管理有限公司于 2013 年 3 月 15
日批准报出。


7.1.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的《企业会计准则－基本
准则》和 38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释
以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息
披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会颁布的《证
券投资基金会计核算业务指引》、《交银施罗德优势行业灵活配置混合型证券投资基金基
金合同》和在财务报表附注 7.1.4.4 所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金
行业实务操作编制。


7.1.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2012 年 2 月 3 日(转型生效日)至 2012 年 12 月 31 日止期间的财务报表符
合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2012 年 12 月 31 日的财务状况以
及 2012 年 2 月 3 日(转型生效日)至 2012 年 12 月 31 日止期间的经营成果和基金净值
变动情况等有关信息。


7.1.4.4 重要会计政策和会计估计
7.1.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。本期财务报表的实际编制期
间为 2012 年 2 月 3 日(转型生效日)至 2012 年 12 月 31 日。


7.1.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。


20
 交银施罗德优势行业灵活配置混合型证券投资基金 2012 年半年度报告

7.1.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1)金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对
金融资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有
至到期投资。
本基金目前持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)分类为以公允
价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债
表中以衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在
资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和
各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍
生金融资产。
(2)金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和各类应付款项
等。


7.1.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价值在
资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的
相关交易费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买
日止的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始
确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计
量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有
的风险和报酬已转移时，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权
平均法于交易日结转。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合
同权利终止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和
报酬转移给转入方；或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金
融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除
的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。

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 交银施罗德优势行业灵活配置混合型证券投资基金 2012 年半年度报告



7.1.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定公
允价值并进行估值：
(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无
交易，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的
重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2) 存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重
大变化，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公
允价值。
(3) 当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易
价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易
的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允
价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场
参数，减少使用与本基金特定相关的参数。


7.1.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权抵
销债权债务且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产
负债表中列示。


7.1.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余
额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认
列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的
实收基金减少。


7.1.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金
份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金
额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现
损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认
列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。


7.1.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后
的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利
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 交银施罗德优势行业灵活配置混合型证券投资基金 2012 年半年度报告

息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确
认为公允价值变动损益；于处置时，其公允价值与初始确认金额之间的差额确认为投资
收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异
较小的则按直线法计算。


7.1.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法
逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法
差异较小的则按直线法计算。


7.1.4.4.11 基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，保本周期内本基金仅
采取现金分红一种收益分配方式。若期末未分配利润中的未实现部分(包括基金经营活
动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等)为正数，则期末可供分
配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负
数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润(已实现部分相抵未实现部分后的余
额)。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。

7.1.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分
部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组
成部分：(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管
理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本
基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个
或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。


7.1.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以
下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(a) 对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时
的交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2008]38 号《关于进一步规范证券
投资基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《中国证券业协会基金估值工作小

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 交银施罗德优势行业灵活配置混合型证券投资基金 2012 年半年度报告

组关于停牌股票估值的参考方法》提供的指数收益法等估值技术进行估值。
(b) 在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21 号《关
于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估
值技术确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值，具体
估值模型、参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。


7.1.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.1.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。


7.1.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。

7.1.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无需说明的会计差错更正。

7.1.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收
问题的通知》、财税[2005]102号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税
[2005]107号《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》、财税[2008]1号《关于企
业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股
息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣
代缴20%的个人所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金派
发股息、红利时暂减按50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即20%代扣代缴
个人所得税。
(4) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印
花税。


7.1.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
交银施罗德基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
(“交银施罗德基金公司”)
中国工商银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构
(“中国工商银行”)
交通银行股份有限公司(“交通银行”) 基金管理人的股东、基金代销机构
施罗德投资管理有限公司 基金管理人的股东

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中国国际海运集装箱(集团)股份有限公司 基金管理人的股东
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。


7.1.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.1.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
本基金本报告期内无通过关联方交易单元进行的交易。


7.1.4.8.2 关联方报酬
7.1.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
本期
项目 2012 年 2 月 3 日(转型生效日)
至 2012 年 12 月 31 日
当期发生的基金应支付的管理费 5,554,423.32
其中：支付销售机构的客户维护费 2,473,877.00
注：支付基金管理人交银施罗德基金公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.5%的年
费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.5%÷当年天数。


7.1.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
本期
项目 2012 年 2 月 3 日(转型生效日)
至 2012 年 12 月 31 日
当期发生的基金应支付的托管费 925,737.23
注：支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，
逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值×0.25%÷当年天数。


7.1.4.8.2.3 销售服务费
无。


7.1.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位：人民币元
本期
2012 年 2 月 3 日(转型生效日)至 2012 年 12 月 31 日
银行间市场交 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购


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易的各关联方
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
名称

中国工商银行 - 40,807,310.87 - - - -



7.1.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
7.1.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金本报告期内未发生基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。


7.1.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本报告期末除基金管理人之外的其他关联方未持有本基金。


7.1.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
关联方名称 2012 年 2 月 3 日(转型生效日)至 2012 年 12 月 31 日
期末余额 当期利息收入
中国工商银行 5,037,357.89 111,918.04
注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。


7.1.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内未在承销期内参与关联方承销证券。


7.1.4.8.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期内无其他关联交易事项。


7.1.4.9 期末（2012 年 12 月 31 日）本基金持有的流通受限证券
7.1.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。


7.1.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。


7.1.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.1.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2012 年 12 月 31 日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的
卖出回购证券款余额 29,799,715.30 元，是以如下债券作为抵押：
金额单位：人民币元
债券代码 债券名称 回购到期日 期末估值单价 数量(张) 期末估值总额

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090407 09 农发 07 2013-01-05 100.50 100,000 10,050,000.00
070228 07 国开 28 2013-01-08 99.99 200,000 19,998,000.00
合计 300,000 30,048,000.00


7.1.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2012 年 12 月 31 日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖
出回购证券款余额 14,000,000.00 元，于 2013 年 1 月 9 日(先后)到期。该类交易要求
本基金转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购
交易的余额。

7.1.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1) 公允价值
(a) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与
公允价值相差很小。
(b) 以公允价值计量的金融工具
(i) 金融工具公允价值计量的方法
根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值，公允价值层级可
分为：
第一层级：相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。
第二层级：直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除第一层级
中的市场报价以外的资产或负债的输入值。
第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可
观察输入值)。
(ii) 各层次金融工具公允价值
于2012年12月31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具
中属于第一层级的余额为297,920,426.45元，属于第二层级的余额为75,569,521.54元，
无属于第三层级的余额。
(iii) 公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时
的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期
间、交易不活跃期间及限售期间不将相关股票和债券的公允价值列入第一层级；并根据
估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允
价值应属第二层级或第三层级。
(iv) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。


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7.2 交银施罗德保本混合型证券投资基金
7.2.1 资产负债表
会计主体：交银施罗德保本混合型证券投资基金
报告截止日：2012 年 2 月 2 日(基金合同失效前日)
单位：人民币元
本期末
上年度末
资 产 附注号 2012 年 2 月 2 日
2011 年 12 月 31 日
(基金合同失效前日)
资 产：
银行存款 7.2.4.7.1 739,952,117.69 558,189,979.72
结算备付金 5,307,333.33 1,022,340.76
存出保证金 612,275.41 778,908.59
交易性金融资产 7.2.4.7.2 250,902,183.66 872,380,416.55
其中：股票投资 - -
基金投资 - -
债券投资 250,902,183.66 872,380,416.55
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 7.2.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.2.4.7.4 - 400,300,950.45
应收证券清算款 80,091.15 48,680.94
应收利息 7.2.4.7.5 5,504,126.54 23,302,937.94
应收股利 - -
应收申购款 - -
递延所得税资产 - -
其他资产 7.2.4.7.6 - -
资产总计 1,002,358,127.78 1,856,024,214.95
本期末
上年度末
负债和所有者权益 附注号 2012 年 2 月 2 日
2011 年 12 月 31 日
(基金合同失效前日)
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 7.2.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 - -
应付赎回款 212,700,984.90 2,061,808.14
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 交银施罗德优势行业灵活配置混合型证券投资基金 2012 年半年度报告

应付管理人报酬 1,783,484.28 1,912,038.20
应付托管费 297,247.37 318,673.03
应付销售服务费 - -
应付交易费用 7.2.4.7.7 5,389.84 121,298.04
应交税费 2,101,889.64 2,101,889.64
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 7.2.4.7.8 1,927,644.62 1,913,781.64
负债合计 218,816,640.65 8,429,488.69
所有者权益：
实收基金 7.2.4.7.9 727,826,247.38 1,722,616,254.08
未分配利润 7.2.4.7.10 55,715,239.75 124,978,472.18
所有者权益合计 783,541,487.13 1,847,594,726.26
负债和所有者权益总计 1,002,358,127.78 1,856,024,214.95
注：1、报告截止日 2012 年 2 月 2 日(基金合同失效前日)，基金份额净值 1.077 元，
基金份额总额 727,826,247.38 份。
2、本财务报表的实际编制期间为 2012 年 1 月 1 日至 2012 年 2 月 2 日(基金合同
失效前日)。
3、本摘要中资产负债表和利润表所列附注号为年度报告正文中对应的附注号，投
资者欲了解相应附注的内容，应阅读登载于基金管理人网站的年度报告正文。


7.2.2 利润表
会计主体：交银施罗德保本混合型证券投资基金
本报告期：2012 年 1 月 1 日至 2012 年 2 月 2 日(基金合同失效前日)
单位：人民币元
本期
上年度可比期间
2012 年 1 月 1 日至
项 目 附注号 2011 年 1 月 1 日至
2012 年 2 月 2 日
2011 年 12 月 31 日
(基金合同失效前日)
一、收入 8,358,145.03 17,858,232.42
1.利息收入 6,874,779.10 75,217,599.71
其中：存款利息收入 7.2.4.7.11 1,531,241.47 5,462,645.08
债券利息收入 2,074,430.00 56,517,177.08
资产支持证券利息
- -
收入
买入返售金融资产收 3,269,107.63 13,237,777.55

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 交银施罗德优势行业灵活配置混合型证券投资基金 2012 年半年度报告

入
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填
-5,731,475.52 -39,391,954.21
列）
其中：股票投资收益 7.2.4.7.12 - -37,524,828.38
基金投资收益 - -
债券投资收益 7.2.4.7.13 -5,731,475.52 -6,259,038.62
资产支持证券投资
7.2.4.7.14 - -
收益
衍生工具收益 7.2.4.7.15 - -
股利收益 7.2.4.7.16 - 4,391,912.79
3.公允价值变动收益（损失
7.2.4.7.17 7,014,821.67 -19,934,565.56
以“-”号填列）
4.汇兑收益（损失以“-”号填
- -
列）
5.其他收入（损失以“-”号填
7.2.4.7.18 200,019.78 1,967,152.48
列）
减：二、费用 2,122,748.17 35,699,911.76
1．管理人报酬 1,783,484.28 25,539,191.83
2．托管费 297,247.37 4,256,531.95
3．销售服务费 - -
4．交易费用 7.2.4.7.19 3,572.96 3,254,610.00
5．利息支出 - 2,220,487.25
其中：卖出回购金融资产支
- 2,220,487.25
出
6．其他费用 7.2.4.7.20 38,443.56 429,090.73
三、利润总额（亏损总额以
6,235,396.86 -17,841,679.34
“-”号填列）
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”
6,235,396.86 -17,841,679.34
号填列）


7.2.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：交银施罗德保本混合型证券投资基金
本报告期：2012 年 1 月 1 日至 2012 年 2 月 2 日(基金合同失效前日)
单位：人民币元

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 交银施罗德优势行业灵活配置混合型证券投资基金 2012 年半年度报告

本期
项目 2012 年 1 月 1 日至 2012 年 2 月 2 日(基金合同失效前日)
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
1,722,616,254.08 124,978,472.18 1,847,594,726.26
（基金净值）
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本 - 6,235,396.86 6,235,396.86
期利润）
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动
-994,790,006.70 -75,498,629.29 -1,070,288,635.99
数（净值减少以“-”号
填列）
其中：1.基金申购款 - - -
2.基金赎回款 -994,790,006.70 -75,498,629.29 -1,070,288,635.99
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的
- - -
基金净值变动（净值减
少以“-”号填列）
五、期末所有者权益
727,826,247.38 55,715,239.75 783,541,487.13
（基金净值）
上年度可比期间
项目 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
2,313,447,227.91 234,350,811.47 2,547,798,039.38
（基金净值）
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本 - -17,841,679.34 -17,841,679.34
期利润）
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动
-590,830,973.83 -45,619,639.35 -636,450,613.18
数（净值减少以“-”号
填列）
其中：1.基金申购款 - - -
2.基金赎回款 -590,830,973.83 -45,619,639.35 -636,450,613.18
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的 - -45,911,020.60 -45,911,020.60
基金净值变动（净值减
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 交银施罗德优势行业灵活配置混合型证券投资基金 2012 年半年度报告

少以“-”号填列）
五、期末所有者权益
1,722,616,254.08 124,978,472.18 1,847,594,726.26
（基金净值）


报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.2.1 至 7.2.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理公司负责人：战龙，主管会计工作负责人：许珊燕，会计机构负责人：张丽


7.2.4 报表附注
7.2.4.1 基金基本情况
交银施罗德保本混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委
员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2008]1285 号《关于核准交银施罗德保本混合
型证券投资基金募集的批复》核准，由交银施罗德基金管理有限公司依照《中华人民共
和国证券投资基金法》和《交银施罗德保本混合型证券投资基金基金合同》负责公开募
集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集
人民币 4,953,570,766.25 元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天
验字(2009)第 012 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《交银施罗德保本混合
型证券投资基金基金合同》于 2009 年 1 月 21 日正式生效，基金合同生效日的基金份
额总额为 4,956,375,599.84 份基金份额，其中认购资金利息折合 2,804,833.59 份基金
份额。本基金的基金管理人为交银施罗德基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银
行股份有限公司。
根据《交银施罗德保本混合型证券投资基金基金合同》的有关约定，本基金自基金
合同生效之日起至三个公历年后对应日止为基金保本期(如保本周期届满的最后一日为
非工作日，则保本周期到期日顺延至下一个工作日，即 2012 年 1 月 30 日)，由中国投
资担保有限公司担任保证人，为本基金的保本提供不可撤销的连带责任保证。
根据《交银施罗德保本混合型证券投资基金基金合同》的有关约定，本基金保本周
期到期，将变更为非保本的混合型基金，即“交银施罗德优势行业灵活配置混合型证券
投资基金”。本基金保本周期到期选择期为保本周期到期日及其后三个工作日，即自
2012 年 1 月 30 日(含)起至 2012 年 2 月 2 日(含)止，《交银施罗德保本混合型证券投资
基金基金合同》于 2012 年 2 月 3 日失效，《交银施罗德优势行业灵活配置混合型证券
投资基金》于同一日起生效，同时本基金更名为交银施罗德优势行业灵活配置混合型证
券投资基金。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《交银施罗德保本混合型证券投资基金
基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为国内依法发行交易的债券、股票、权证、
货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金的投资
组合比例为：股票、权证等收益资产占基金资产的 0%-40%；债券、货币市场工具等保
本资产占基金资产的 60%-100%，其中基金保留的现金以及投资于到期日在一年以内的

32
 交银施罗德优势行业灵活配置混合型证券投资基金 2012 年半年度报告

政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%。本基金的业绩比较基准为三年期银行
定期存款收益率。
本财务报表由本基金的基金管理人交银施罗德基金管理有限公司于 2013 年 3 月 15
日批准报出。


7.2.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的《企业会计准则－基本
准则》和 38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释
以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息
披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会颁布的《证
券投资基金会计核算业务指引》、《交银施罗德保本混合型证券投资基金基金合同》和在
财务报表附注 7.2.4.4 所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作
编制。


7.2.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2012 年 1 月 1 日至 2012 年 2 月 2 日(基金合同失效前日)止期间的财务报
表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2012 年 2 月 2 日的财务状况
以及 2012 年 1 月 1 日至 2012 年 2 月 2 日(基金合同失效前日)止期间的经营成果和基
金净值变动情况等有关信息。

7.2.4.4 报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。


7.2.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.2.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。


7.2.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。


7.2.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无需说明的会计差错更正。


7.2.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收
问题的通知》、财税[2005]102 号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税
[2005]107 号《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》、财税[2008]1 号《关于
企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
33
 交银施罗德优势行业灵活配置混合型证券投资基金 2012 年半年度报告

(1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股
息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣
代缴 20%的个人所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金派
发股息、红利时暂减按 50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即 20%代扣代
缴个人所得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印
花税。


7.2.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
交银施罗德基金管理有限公司
基金管理人、基金销售机构
(“交银施罗德基金公司”)
中国工商银行股份有限公司
基金托管人、基金代销机构
(“中国工商银行”)
交通银行股份有限公司(“交通银行”) 基金管理人的股东、基金代销机构
施罗德投资管理有限公司 基金管理人的股东
中国国际海运集装箱(集团)股份有限公司 基金管理人的股东
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。


7.2.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.2.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的交易。


7.2.4.8.2 关联方报酬
7.2.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2012年1月1日至2012年2月2 2011年1月1日至2011年12月
日(基金合同失效前日) 31日
当期发生的基金应支付
1,783,484.28 25,539,191.83
的管理费
其中：支付销售机构的客
250,951.10 3,673,725.62
户维护费
注：支付基金管理人交银施罗德基金公司的管理人报酬按前一日基金资产净值1.2%的年
费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 × 1.2% ÷ 当年天数。


34
 交银施罗德优势行业灵活配置混合型证券投资基金 2012 年半年度报告

7.2.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2012年1月1日至2012年2月2 2011年1月1日至2011年12月
日(基金合同失效前日) 31日
当期发生的基金应支付
297,247.37 4,256,531.95
的托管费
注：支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值0.2%的年费率计提，
逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 × 0.2% ÷ 当年天数。


7.2.4.8.2.3 销售服务费
无。


7.2.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）
交易。


7.2.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
7.2.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间未发生基金管理人运用固有资金投资本基金的情
况。


7.2.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方未持有本基金。


7.2.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
关联方 2012 年 1 月 1 日至 2012 年 2 月 2 日 2011 年 1 月 1 日至
名称 (基金合同失效前日) 2011 年 12 月 31 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行 739,952,117.69 136,376.64 18,189,979.72 343,008.73
注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。


7.2.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券。


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 交银施罗德优势行业灵活配置混合型证券投资基金 2012 年半年度报告

7.2.4.8.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期内及上年度可比期间无其他关联交易事项。


7.2.4.9 期末（2012 年 2 月 2 日（基金合同失效前日））本基金持有的流通受限证券
7.2.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。


7.2.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。


7.2.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
本基金本报告期末无从事债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。

7.2.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1) 公允价值
(a) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与
公允价值相差很小。
(b) 以公允价值计量的金融工具
(i) 金融工具公允价值计量的方法
根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值，公允价值层级可
分为：

第一层级：相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。
第二层级：直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除第一层级
中的市场报价以外的资产或负债的输入值。
第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可
观察输入值)。
(ii) 各层次金融工具公允价值
于2012年2月2日(基金合同失效前日)，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融工具中属于第一层级的余额为49,664,183.66元，属于第二层级的余额为
201,238,000.00元，无属于第三层级的余额(2011年12月31日：第一层级57,223,416.55
元，第二层级815,157,000.00元，无第三层级)。
(iii) 公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时
的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期
间、交易不活跃期间及限售期间不将相关股票和债券的公允价值列入第一层级；并根据
估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允
价值应属第二层级或第三层级。
(iv) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。

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 交银施罗德优势行业灵活配置混合型证券投资基金 2012 年半年度报告

8 投资组合报告


8.1 交银施罗德优势行业灵活配置混合型证券投资基金
（报告期：2012年2月3日-2012年12月31日）
8.1.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
占基金总资产的比
序号 项目 金额
例（％）
1 权益投资 250,579,388.38 64.14
其中：股票 250,579,388.38 64.14
2 固定收益投资 122,910,559.61 31.46
其中：债券 122,910,559.61 31.46
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售 - -
金融资产
5 银行存款和结算备付金合计 5,678,610.94 1.45
6 其他各项资产 11,492,415.59 2.94
7 合计 390,660,974.52 100.00


8.1.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
占基金资产净
代码 行业类别 公允价值
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 24,457,100.00 7.16
C 制造业 106,033,530.09 31.03
C0 食品、饮料 55,351,776.80 16.20
C1 纺织、服装、皮毛 - -
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 - -
C5 电子 20,271,341.80 5.93
C6 金属、非金属 8,856,253.83 2.59
C7 机械、设备、仪表 13,783,672.68 4.03
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 交银施罗德优势行业灵活配置混合型证券投资基金 2012 年半年度报告

C8 医药、生物制品 7,770,484.98 2.27
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 31,243,351.88 9.14
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 32,539,775.65 9.52
H 批发和零售贸易 4,389,235.14 1.28
I 金融、保险业 32,874,572.00 9.62
J 房地产业 19,041,823.62 5.57
K 社会服务业 - -
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 - -
合计 250,579,388.38 73.34


8.1.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
占基金资产
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 净值比例
（％）
1 600519 贵州茅台 77,902 16,283,076.04 4.77
2 002304 洋河股份 165,688 15,470,288.56 4.53
3 600015 华夏银行 1,300,000 13,455,000.00 3.94
4 002106 莱宝高科 869,950 13,318,934.50 3.90
5 600406 国电南瑞 804,955 12,903,428.65 3.78
6 002431 棕榈园林 507,187 11,665,301.00 3.41
7 002081 金 螳 螂 262,531 11,556,614.62 3.38
8 600547 山东黄金 270,000 10,303,200.00 3.02
9 600016 民生银行 1,300,000 10,218,000.00 2.99
10 000895 双汇发展 170,312 9,861,064.80 2.89
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于基金管理人网站
的年度报告正文。


8.1.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.1.4.1 累计买入金额超出期末基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期末基金
38
 交银施罗德优势行业灵活配置混合型证券投资基金 2012 年半年度报告

资产净值比
例（％）
1 600031 三一重工 30,310,448.11 8.87
2 600519 贵州茅台 29,391,554.81 8.60
3 601899 紫金矿业 28,392,037.79 8.31
4 000568 泸州老窖 22,714,012.22 6.65
5 600015 华夏银行 22,236,481.81 6.51
6 600016 民生银行 22,036,454.69 6.45
7 002304 洋河股份 20,683,929.18 6.05
8 000596 古井贡酒 19,691,997.35 5.76
9 000895 双汇发展 19,381,533.72 5.67
10 002344 海宁皮城 19,234,392.20 5.63
11 600157 永泰能源 17,738,338.20 5.19
12 002431 棕榈园林 17,510,093.54 5.12
13 600406 国电南瑞 17,430,911.95 5.10
14 600036 招商银行 15,975,582.01 4.68
15 002123 荣信股份 15,060,643.05 4.41
16 000937 冀中能源 14,384,481.37 4.21
17 002106 莱宝高科 13,868,864.51 4.06
18 002310 东方园林 13,742,478.11 4.02
19 600585 海螺水泥 13,502,573.01 3.95
20 000650 仁和药业 13,390,816.21 3.92
21 002396 星网锐捷 12,245,313.48 3.58
22 000968 煤 气 化 12,221,631.85 3.58
23 000024 招商地产 12,152,994.37 3.56
24 600827 友谊股份 11,892,978.75 3.48
25 000157 中联重科 11,828,240.49 3.46
26 000069 华侨城Ａ 11,719,499.76 3.43
27 600048 保利地产 11,308,885.40 3.31
28 600030 中信证券 10,944,331.00 3.20
29 000776 广发证券 10,803,771.20 3.16
30 002375 亚厦股份 10,630,819.26 3.11
31 002081 金 螳 螂 10,102,517.54 2.96
32 600547 山东黄金 10,043,595.69 2.94
33 600276 恒瑞医药 9,644,339.99 2.82
39
 交银施罗德优势行业灵活配置混合型证券投资基金 2012 年半年度报告

34 600315 上海家化 9,400,000.00 2.75
35 300025 华星创业 9,179,310.00 2.69
36 601766 中国南车 9,014,000.00 2.64
37 600118 中国卫星 8,795,678.88 2.57
38 601628 中国人寿 7,987,276.85 2.34
39 600000 浦发银行 7,503,770.00 2.20
40 002663 普邦园林 7,488,283.42 2.19
41 000963 华东医药 7,360,000.00 2.15
42 002273 水晶光电 7,343,456.16 2.15
43 000401 冀东水泥 7,307,974.78 2.14
44 601989 中国重工 7,177,126.42 2.10
45 600529 山东药玻 7,042,827.72 2.06
注：“本期累计买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关
交易费用。


8.1.4.2 累计卖出金额超出期末基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
占期末基金
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 资产净值比
例（％）
1 601899 紫金矿业 20,598,049.67 6.03
2 600031 三一重工 19,076,734.54 5.58
3 600519 贵州茅台 17,123,634.19 5.01
4 000568 泸州老窖 16,075,553.98 4.70
5 002344 海宁皮城 15,819,947.13 4.63
6 000937 冀中能源 14,609,639.58 4.28
7 600585 海螺水泥 13,834,622.97 4.05
8 002375 亚厦股份 13,690,787.57 4.01
9 000069 华侨城 A 13,440,717.73 3.93
10 600036 招商银行 12,922,031.32 3.78
11 600048 保利地产 12,196,332.97 3.57
12 600016 民生银行 12,161,500.00 3.56
13 600276 恒瑞医药 11,337,190.97 3.32
14 000596 古井贡酒 10,826,590.45 3.17
15 000776 广发证券 10,802,842.18 3.16
40
 交银施罗德优势行业灵活配置混合型证券投资基金 2012 年半年度报告

16 600030 中信证券 10,327,301.58 3.02
17 000157 中联重科 10,025,833.65 2.93
18 600157 永泰能源 9,981,899.66 2.92
19 600315 上海家化 9,933,149.01 2.91
20 601766 中国南车 9,305,524.23 2.72
21 000968 煤 气 化 9,270,935.19 2.71
22 600118 中国卫星 8,752,680.23 2.56
23 600827 友谊股份 8,512,400.89 2.49
24 000963 华东医药 8,164,635.71 2.39
25 000401 冀东水泥 7,826,405.26 2.29
26 600000 浦发银行 7,598,000.00 2.22
27 002482 广田股份 7,287,559.54 2.13
28 600495 晋西车轴 7,256,161.04 2.12
29 000895 双汇发展 7,090,911.90 2.08
30 002431 棕榈园林 6,967,459.12 2.04
31 000650 仁和药业 6,959,030.17 2.04
注：“本期累计卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关
交易费用。


8.1.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 747,982,313.02
卖出股票的收入（成交）总额 480,039,373.11
注：“买入股票成本”或“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填
列，不考虑相关交易费用。


8.1.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
占基金资产净值
序号 债券品种 公允价值
比例（％）
1 国家债券 942,376.80 0.28
2 央行票据 - -
3 金融债券 30,048,000.00 8.79
其中：政策性金融债 30,048,000.00 8.79
4 企业债券 91,920,182.81 26.90
5 企业短期融资券 - -
41
 交银施罗德优势行业灵活配置混合型证券投资基金 2012 年半年度报告

6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 122,910,559.61 35.97


8.1.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
占基金资
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 产净值比
例（％）
1 098016 09 南钢联债 400,000 40,976,000.00 11.99
2 122033 09 富力债 303,440 31,421,212.00 9.20
3 070228 07 国开 28 200,000 19,998,000.00 5.85
4 090407 09 农发 07 100,000 10,050,000.00 2.94
5 112015 09 泛海债 82,373 8,383,512.08 2.45


8.1.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。


8.1.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。


8.1.9 投资组合报告附注
8.1.9.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告
编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。
8.1.9.2 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
8.1.9.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 690,803.36
2 应收证券清算款 8,000,000.00
3 应收股利 -
4 应收利息 2,801,612.23
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -

42
 交银施罗德优势行业灵活配置混合型证券投资基金 2012 年半年度报告

8 其他 -
9 合计 11,492,415.59


8.1.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。


8.1.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。


8.1.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。


8.2 交银施罗德保本混合型证券投资基金
（报告期：2012年1月1日-2012年2月2日）
8.2.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
占基金总资产的比
序号 项目 金额
例（％）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 固定收益投资 250,902,183.66 25.03
其中：债券 250,902,183.66 25.03
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
- -
金融资产
5 银行存款和结算备付金合计 745,259,451.02 74.35
6 其他各项资产 6,196,493.10 0.62
7 合计 1,002,358,127.78 100.00


8.2.2 期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。


8.2.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
43
 交银施罗德优势行业灵活配置混合型证券投资基金 2012 年半年度报告



8.2.4 报告期内股票投资组合的重大变动
本基金本报告期内无股票投资组合的重大变动。


8.2.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
占基金资产净值
序号 债券品种 公允价值
比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 120,846,000.00 15.42
其中：政策性金融债 120,846,000.00 15.42
4 企业债券 130,056,183.66 16.60
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 250,902,183.66 32.02


8.2.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
占基金资
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 产净值比
例（％）
1 090407 09 农发 07 1,000000 100,720,000.00 12.85
2 098010 09 淮南矿业债 400,000 40,320,000.00 5.15
3 098016 09 南钢联债 400,000 40,072,000.00 5.11
4 122033 09 富力债 353,440 35,340,465.60 4.51
5 070419 07 农发 19 100,000 10,145,000.00 1.29


8.2.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。


8.2.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。


44
 交银施罗德优势行业灵活配置混合型证券投资基金 2012 年半年度报告

8.2.9 投资组合报告附注
8.2.9.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告
编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。
8.2.9.2 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
8.2.9.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 612,275.41
2 应收证券清算款 80,091.15
3 应收股利 -
4 应收利息 5,504,126.54
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 6,196,493.10


8.2.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。


8.2.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。


8.2.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。


9 基金份额持有人信息


9.1 交银施罗德优势行业灵活配置混合型证券投资基金
（报告期：2012年2月3日-2012年12月31日）
9.1.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人 持有人结构
户均持有的
户数 机构投资者 个人投资者
基金份额
(户) 持有份额 占总份额 持有份额 占总份额

45
 交银施罗德优势行业灵活配置混合型证券投资基金 2012 年半年度报告

比例
比例
6,070 53,577.17 2,634,873.88 0.81% 322,578,538.81 99.19%


9.1.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
本报告期末，本基金管理人的从业人员（包括本基金管理人的高级管理人员、基金
投资和研究部门负责人、本基金基金经理）未持有交银施罗德优势行业灵活配置混合型
证券投资基金。


9.2 交银施罗德保本混合型证券投资基金
（报告期：2012年1月1日-2012年2月2日）
9.2.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
持有人 机构投资者 个人投资者
户均持有的
户数
基金份额 占总份额 占总份额
(户) 持有份额 持有份额
比例 比例
10,779 67,522.61 24,508,074.95 3.37% 703,318,172.43 96.63%


9.2.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
本报告期末，本基金管理人的从业人员（包括本基金管理人的高级管理人员、基金
投资和研究部门负责人、本基金基金经理）未持有交银施罗德保本混合型证券投资基金。


10 开放式基金份额变动


10.1 交银施罗德优势行业灵活配置混合型证券投资基金
（报告期：2012年2月3日-2012年12月31日）
单位：份
基金合同生效日（2009 年 1 月 21 日）基
4,956,375,599.84
金份额总额
本报告期期初基金份额总额 727,826,247.38
本报告期基金总申购份额 4,881,546.97
减：本报告期基金总赎回份额 407,494,381.66
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 325,213,412.69
注：1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务；

46
 交银施罗德优势行业灵活配置混合型证券投资基金 2012 年半年度报告

2、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。


10.2 交银施罗德保本混合型证券投资基金
（报告期：2012年1月1日-2012年2月2日）
单位：份
基金合同生效日（2009 年 1 月 21 日）基
4,956,375,599.84
金份额总额
本报告期期初基金份额总额 1,722,616,254.08
本报告期基金总申购份额 -
减：本报告期基金总赎回份额 994,790,006.70
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 727,826,247.38
注：1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务；
2、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。


11 重大事件揭示


11.1 基金份额持有人大会决议
本基金本报告期内未召开基金份额持有人大会。

11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、基金管理人的重大人事变动：本基金管理人本报告期内未发生重大人事变动。
2、基金托管人的基金托管部门的重大人事变动：本基金托管人的基金托管部门本
报告期内未发生重大人事变动。

11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内未发生涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。

11.4 基金投资策略的改变
交银施罗德保本混合型证券投资基金从 2012 年 2 月 3 日起正式转型为交银施罗德
优势行业灵活配置混合型证券投资基金。转型后基金的投资目标、投资策略和业绩比较
基准等按照《交银施罗德优势行业灵活配置混合型证券投资基金基金合同》相关规定进
行运作。前述修改变更事项已按照相关法律法规及基金合同的约定履行相关手续。

11.5 报告期内改聘会计师事务所情况
本报告期内，为本基金提供审计服务的会计师事务所为普华永道中天会计师事务
所，本期审计费为 95,000.00 元。自本基金合同生效以来，本基金未改聘为其审计的会

47
 交银施罗德优势行业灵活配置混合型证券投资基金 2012 年半年度报告

计师事务所。


11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况
本基金管理人、基金托管人及其高级管理人员本报告期内未受监管部门稽查或处
罚。

11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 交银施罗德优势行业灵活配置混合型证券投资基金
（报告期：2012年2月3日-2012年12月31日）
11.7.1.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金 备注
交易单 占当期股 占当期佣
券商名称
元数量 成交金额 票成交总 佣金 金总量的
额的比例 比例
华创证券有
2 271,860,441.73 22.14% 232,960.84 22.06% -
限责任公司
齐鲁证券有
2 172,481,736.12 14.05% 145,907.79 13.82% -
限公司
民生证券有
2 142,105,668.78 11.57% 121,756.00 11.53% -
限责任公司
广发证券股
1 134,004,038.33 10.91% 115,272.06 10.92% -
份有限公司
国开证券有
1 108,291,142.08 8.82% 95,362.73 9.03% -
限责任公司
北京高华证
券有限责任 1 104,902,673.65 8.54% 92,214.20 8.73% -
公司
瑞银证券有
1 93,887,609.61 7.65% 78,054.44 7.39% -
限责任公司
东吴证券股
1 93,641,928.68 7.63% 82,612.47 7.82% -
份有限公司
长江证券股
1 64,726,933.03 5.27% 55,496.75 5.26% -
份有限公司
东方证券股
1 42,092,514.12 3.43% 36,206.97 3.43% -
份有限公司


11.7.1.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 回购交易 权证交易
券商名称
成交金额 占当期 成交金额 占当期 成交金额 占当期权证

48
 交银施罗德优势行业灵活配置混合型证券投资基金 2012 年半年度报告

债券成 回购成 成交总额的
交总额 交总额 比例
的比例 的比例
齐鲁证券有
5,655,959.86 2.64% 223,485,000.00 14.43% - -
限公司
广发证券股
6,331,369.59 2.95% 31,341,000.00 2.02% - -
份有限公司
东吴证券股
6,390,632.09 2.98% 588,000,000.00 37.97% - -
份有限公司
东方证券股
9,401,972.97 4.38% 23,000,000.00 1.49% - -
份有限公司
华创证券有
11,772,692.31 5.48% 289,860,000.00 18.72% - -
限责任公司
国开证券有
11,887,721.15 5.54% 192,500,000.00 12.43% - -
限责任公司
民生证券有
17,643,974.11 8.22% 90,200,000.00 5.83% - -
限责任公司
瑞银证券有
18,037,346.24 8.40% 14,076,000.00 0.91% - -
限责任公司
长江证券股
30,548,902.49 14.23% 14,963,000.00 0.97% - -
份有限公司
北京高华证
券有限责任 96,966,494.63 45.18% 81,000,000.00 5.23% - -
公司
注：1、报告期内基金交易单元未发生变化；
2、租用证券公司专用交易单元的选择标准主要包括：券商基本面评价（财务状况、
经营状况）、券商研究机构评价（报告质量、及时性和数量）、券商每日信息评价（及
时性和有效性）和券商协作表现评价等四个方面；
3、租用证券公司专用交易单元的程序：首先根据租用证券公司专用交易单元的选
择标准进行综合评价，然后根据评价选择基金专用交易单元。研究部提交方案，并上报
公司批准。

11.7.2 交银施罗德保本混合型证券投资基金
（报告期：2012年1月1日-2012年2月2日）
11.7.2.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金 备注
交易单 占当期股 占当期佣
券商名称
元数量 成交金额 票成交总 佣金 金总量的
额的比例 比例
齐鲁证券有 2 - - - - -
49
 交银施罗德优势行业灵活配置混合型证券投资基金 2012 年半年度报告

限公司
华创证券有
2 - - - - -
限责任公司
民生证券有
2 - - - - -
限责任公司
北京高华证
券有限责任 1 - - - - -
公司
瑞银证券有
1 - - - - -
限责任公司
东吴证券股
1 - - - - -
份有限公司
广发证券股
1 - - - - -
份有限公司
东方证券股
1 - - - - -
份有限公司
国开证券有
1 - - - - -
限责任公司
长江证券股
1 - - - - -
份有限公司


11.7.2.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 回购交易 权证交易
占当期 占当期
占当期权证
券商名称 债券成 回购成
成交金额 成交金额 成交金额 成交总额的
交总额 交总额
比例
的比例 的比例
瑞银证券有
7,356,950.43 98.94% - - - -
限责任公司
齐鲁证券有
78,944.80 1.06% - - - -
限公司
华创证券有
- - 647,000,000.00 81.27% - -
限责任公司
北京高华证
券有限责任 - - 124,100,000.00 15.59% - -
公司
国开证券有
- - 25,000,000.00 3.14% - -
限责任公司
注：1、报告期内基金交易单元未发生变化；
2、租用证券公司专用交易单元的选择标准主要包括：券商基本面评价（财务状况、
经营状况）、券商研究机构评价（报告质量、及时性和数量）、券商每日信息评价（及

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 交银施罗德优势行业灵活配置混合型证券投资基金 2012 年半年度报告

时性和有效性）和券商协作表现评价等四个方面；
3、租用证券公司专用交易单元的程序：首先根据租用证券公司专用交易单元的选
择标准进行综合评价，然后根据评价选择基金专用交易单元。研究部提交方案，并上报
公司批准。


12 影响投资者决策的其他重要信息

1、交银施罗德保本混合型证券投资基金的保本周期期限为三年，自交银施罗德保
本混合型证券投资基金基金合同生效日（即 2009 年 1 月 21 日）起至三个公历年后对应
日止，如该对应日为非工作日，保本周期到期日顺延至下一个工作日，即 2012 年 1 月
30 日。交银施罗德保本混合型证券投资基金保本周期到期后，已按照《交银施罗德保本
混合型证券投资基金基金合同》的约定变更为非保本的混合型基金，即“交银施罗德优
势行业灵活配置混合型证券投资基金”。基金托管人及基金注册登记机构不变，基金代
码亦保持不变为“519697”。转型后基金的投资目标、投资策略及基金费率等按照《交
银施罗德优势行业灵活配置混合型证券投资基金基金合同》相关规定进行运作。前述修
改变更事项已按照相关法律法规及基金合同的约定履行相关手续。
有关交银施罗德保本混合型证券投资基金保本周期到期安排及转型为交银施罗德
优势行业灵活配置混合型证券投资基金后的相关运作业务规则详情请查阅本基金管理
人 2012 年 1 月 13 日发布的《交银施罗德保本混合型证券投资基金保本周期到期安排及
交银施罗德优势行业灵活配置混合型证券投资基金转型后运作相关业务规则的公告》及
刊登于 2012 年 1 月 13 日《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》上的交银施罗
德优势行业灵活配置混合型证券投资基金的《基金合同摘要》、《招募说明书》等。投资
者亦可通过本基金管理人网站或相关代销机构查阅交银施罗德优势行业灵活配置混合
型证券投资基金的相关基金法律文件。
2、依据中国证监会《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》（证监会
公告[2008]38 号）的有关规定和《中国证券业协会基金估值小组关于停牌股票估值的参
考方法》的指导意见，经与基金托管人协商一致，本基金对其所持有的恒生电子（证券
代码：600570）自 2012 年 12 月 26 日起采取指数收益法进行估值，并已于 2013 年 1 月
4 日起恢复按市场价格进行估值。




交银施罗德基金管理有限公司
二〇一三年三月二十八日




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