交银施罗德科技创新灵活配置混合型证券
投资基金

2021 年第 1 季度报告

2021 年 3 月 31 日

基金管理人：交银施罗德基金管理有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

报告送出日期：2021 年 4 月 21 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 04 月 20 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2021 年 01 月 01 日起至 03 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 交银科技创新灵活配置混合

基金主代码 519767

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2016 年 5 月 5 日

报告期末基金份额总额 115,621,871.41 份

投资目标 本基金重点关注以科技为创新驱动力、在产业竞争中掌握核心竞
争优势的优质上市公司，在控制风险并保持基金资产良好的流动
性的前提下，力争实现基金资产的长期稳定增值。

投资策略 本基金将综合考虑国家经济政策、经济周期、各行业的相对估值
水平和行业竞争格局等因素，进行大类资产在各行业间的配置。
本基金聚焦于具有科技创新优势的行业和企业，深度挖掘依附于
科技创新背后的新商业模式，重点关注以科技为创新驱动力、在
产业竞争中掌握核心竞争优势的优质上市公司，致力于占领科技
创新进程中的制高点。 其中，本基金股票投资重点关注直接受
益于科技创新红利、或在新科技、新技术推动下盈利水平长期显
著提升的其他上市公司。

业绩比较基准 60%×沪深 300 指数+40%×中证综合债券指数

风险收益特征 本基金是一只混合型基金，其风险和预期收益高于债券型基金和
货币市场基金，低于股票型基金。属于承担较高风险、预期收益
较高的证券投资基金品种。

基金管理人 交银施罗德基金管理有限公司

基金托管人 中国工商银行股份有限公司


§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2021 年 1 月 1 日-2021 年 3 月 31 日）

1.本期已实现收益 9,680,276.09

2.本期利润 -25,493,777.48

3.加权平均基金份额本期利润 -0.1983

4.期末基金资产净值 224,202,120.69

5.期末基金份额净值 1.939

注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后的实际收益水平要低于所列数字；

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较基

净值增长率 净值增长率 业绩比较基

阶段 准收益率标 ①－③ ②－④

① 标准差② 准收益率③

准差④

过去三个月 -10.36% 2.17% -1.34% 0.96% -9.02% 1.21%

过去六个月 2.81% 1.77% 7.09% 0.80% -4.28% 0.97%

过去一年 46.78% 1.70% 22.03% 0.79% 24.75% 0.91%

过去三年 75.48% 1.82% 25.76% 0.82% 49.72% 1.00%

自基金合同

95.78% 1.65% 43.95% 0.71% 51.83% 0.94%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：本基金建仓期为自基金合同生效日起的 6 个月。截至建仓期结束，本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
3.3 其他指标

无。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

芮晨先生，内蒙古科技大学工学士。历
任深圳尚诚资产管理有限公司研究员、
研究副总监，国联安基金管理有限公司
交银科技 行业研究员、投资经理，浙商证券资产
创新灵活 2016 年 5 月 5 管理有限公司投资主办。2015 年加入交
芮晨 配置混合 日 - 14 年 银施罗德基金管理有限公司。2016 年 8
的基金经 月 16 日至 2019 年 5 月 29 日担任交银施
理 罗德数据产业灵活配置混合型证券投资
基金的基金经理。2015 年 5 月 18 日至
2020 年 7 月 14 日担任交银施罗德先锋
混合型证券投资基金的基金经理。

注：基金经理（或基金经理小组）期后变动（如有）敬请关注基金管理人发布的相关公告。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况


无。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，基金整体运作符合有关法律法规和基金合同的规定，为基金持有人谋求最大利益。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本公司制定了严格的投资控制制度和公平交易监控制度来保证旗下基金运作的公平，旗下所管理的所有资产组合，包括证券投资基金和私募资产管理计划均严格遵循制度进行公平交易。
公司建立资源共享的投资研究信息平台，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。公司在交易执行环节实行集中交易制度，建立公平的交易分配制度。对于交易所公开竞价交易，遵循“价格优先、时间优先”的原则，全部通过交易系统进行比例分配；对于非集中竞价交易、以公司名义进行的场外交易，遵循公平交易分配原则对交易结果进行分配。

公司中央交易室和风险管理部进行日常投资交易行为监控，风险管理部负责对各账户公平交易进行事后分析，于每季度和每年度分别对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差异以及不同时间窗口同向交易的交易价差进行分析，通过分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。

报告期内本公司严格执行公平交易制度，公平对待旗下各投资组合，未发现任何违反公平交易的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内，本公司管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量没有超过该证券当日总成交量 5%的情形，本基金与本公司管理的其他投资组合在不同时间窗下（如日内、3 日内、5 日内）同向交易的交易价差未出现异常。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

2021 一季度，A 股市场先扬后抑，波动巨大。沪深 300 指数下跌 3.13%（振幅达到

20.1%），上证指数下跌 0.9%，创业板指数下跌 7%。

2021 年初，全球新冠疫情拐点到来，全球疫苗注射率迅速提升，经济生活开始恢复正常，
欧美经济逐步复苏。股票市场方面，市场分化较为明显，前期上涨阶段，延续了 2020 年四季度末的趋势，“核心资产”涨幅领先，刨除“核心资产”后，其余股票的中位数是下跌的。春节后调整阶段，“核心资产”跌幅领先，其余股票调整幅度相对较小。

一季度，本基金保持略高权益仓位，并对结构进行了调整。降低了消费类股票的配置，进一步加大了军工和化工股票的配置。个股方面我们选择短期景气度高，中期预期收益率有吸引力，估值合理的公司。

展望 2021 年二季度，我们认为调整是对过去两年高收益的一种回补，在调整之前，“核心
资产”的估值已经达到了历史上 95%分位的水平，调整之后估值也并不具有价格优势。但是从整个市场的角度，我们仍然可以找到不少未来三年营收可以大幅上台阶，同时现在估值合理的公司投资。从两到三年的角度看，这些公司的预期收益率依然很有吸引力。从短期看，我们很难去判断市场走势，但是如果我们从下至上始终能够找到三年预期收益率有吸引力的公司，那就说明市场还存在投资机会。除非我们发现完全找不到三年预期收益率合理的公司，那就意味着市场的整体高估。但大部分时间，市场总是高估一部分资产，同时又低估一部分资产，所以我们将根据预期收益率，做权益资产的轮替。从长期看，我们依然看好中国市场，并寻找有竞争优势，市场空间大，同时预期收益率有吸引力的公司去投资，努力为投资人创造稳定增长的回报。
4.5 报告期内基金的业绩表现

本基金（各类）份额净值及业绩表现请见“3.1 主要财务指标”及“3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较”部分披露。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金本报告期内无需预警说明。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例
（%）

1 权益投资 208,499,855.11 92.26

其中：股票 208,499,855.11 92.26

2 基金投资 - -


3 固定收益投资 746,300.00 0.33

其中：债券 746,300.00 0.33

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产

7 银行存款和结算备付金合计 16,370,876.19 7.24

8 其他资产 373,843.54 0.17

9 合计 225,990,874.84 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比
例（%）

A 农、林、牧、渔业 8,656,272.00 3.86

B 采矿业 - -

C 制造业 186,838,696.81 83.33

D 电力、热力、燃气及水生产和供

应业 24,036.12 0.01

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 23,870.07 0.01

G 交通运输、仓储和邮政业 12,737,376.00 5.68

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务

业 195,869.61 0.09

J 金融业 - -

K 房地产业 10,200.30 0.00

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 13,534.20 0.01

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 208,499,855.11 93.00

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

无。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值比例
（元） （%）

1 603678 火炬电子 370,650 21,316,081.50 9.51

2 000733 振华科技 386,100 21,081,060.00 9.40

3 002493 荣盛石化 757,200 20,853,288.00 9.30

4 300395 菲利华 523,759 19,510,022.75 8.70

5 601233 桐昆股份 858,500 17,728,025.00 7.91

6 603267 鸿远电子 106,240 13,782,515.20 6.15

7 600456 宝钛股份 349,300 13,545,854.00 6.04

8 603885 吉祥航空 846,900 12,737,376.00 5.68

9 002064 华峰化学 961,200 11,246,040.00 5.02

10 002049 紫光国微 105,060 11,240,369.40 5.01

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（%）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） 746,300.00 0.33

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 746,300.00 0.33

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

占基金资产
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 净值比例
（%）

1 123107 温氏转债 7,463 746,300.00 0.33

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细

无。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细


无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

无。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

无。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

无。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

无。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

无。
5.10.3 本期国债期货投资评价

无。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）


1 存出保证金 160,375.30

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 2,296.91

5 应收申购款 211,171.33

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 373,843.54

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

无。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

无。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 151,304,314.30

报告期期间基金总申购份额 15,277,443.18

减：报告期期间基金总赎回份额 50,959,886.07

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 -
少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 115,621,871.41

注：1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务；

2、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

无。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细


无。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

投 持有基金

资 份额比例

者 序号 达到或者 期初 申购 赎回 持有份额 份额占比
类 超过 20% 份额 份额 份额 （%）

别 的时间区

间

机 1 2021/1/1-35,575,989.78 -17,000,000.0018,575,989.78 16.07
构 2021/3/31

个 - - - - - - -
人

- - - - - - - -

产品特有风险

本基金本报告期内出现单一投资者持有基金份额比例超过基金总份额 20%的情况。如该类投资者集中赎回，可能会对本基金带来流动性冲击，从而影响基金的投资运作和收益水平。基金管理人将加强流动性管理，防范相关风险，保护持有人利益。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会准予交银施罗德科技创新灵活配置混合型证券投资基金募集注册的文件；

2、《交银施罗德科技创新灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；

3、《交银施罗德科技创新灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》；

4、《交银施罗德科技创新灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；

5、关于申请募集注册交银施罗德科技创新灵活配置混合型证券投资基金的法律意见书；

6、基金管理人业务资格批件、营业执照；

7、基金托管人业务资格批件、营业执照；

8、报告期内交银施罗德科技创新灵活配置混合型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿。

9.2 存放地点

备查文件存放于基金管理人的办公场所。
9.3 查阅方式

投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件，或者登录基金管理人的网站(www.fund001.com)查阅。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人交银施罗德基金管理有限公司。本公司客户服务中心电话：400-700-5000（免长途话费），021-61055000，电子邮件：
services@jysld.com。
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