长信纯债壹号债券型证券投资基金
2016年第3季度报告
2016年9月30日
基金管理人：长信基金管理有限责任公司
基金托管人：中国邮政储蓄银行股份有限公司
报告送出日期：2016年10月24日
1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金基金的合同规定，于2016年10月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2016年7月1日起至2016年9月30日止。
2 基金产品概况
基金简称 长信纯债壹号债券
场内简称 长信CZYH
基金主代码 519985
交易代码 519985
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014年7月1日
报告期末基金份额总额 4,282,810,028.91份
本基金通过投资于债券品种，追求基金资产的长期
投资目标 稳健增值。
1、资产配置策略；
2、类属配置策略；
3、个券选择策略；
4、骑乘策略；
投资策略 5、息差策略；
6、利差策略；
7、资产支持证券的投资策略；
8、国债期货的投资策略。
业绩比较基准 中债综合指数
本基金为债券型基金，其预期收益和预期风险高于
风险收益特征 货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金，属
于低风险的基金品种。
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基金管理人 长信基金管理有限责任公司
基金托管人 中国邮政储蓄银行股份有限公司
3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
报告期（2016年7月1日－2016年9月30日
主要财务指标 ）
1.本期已实现收益 62,073,644.44
2.本期利润 100,262,765.07
3.加权平均基金份额本期利润 0.0252
4.期末基金资产净值 5,908,985,020.65
5.期末基金份额净值 1.3797
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，封闭式基金交易佣金、开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
业绩比较基准
净值增长率 净值增长率 业绩比较基
阶段 收益率标准差 ①－③ ②－④
① 标准差② 准收益率③ ④
过去三个月 1.85% 0.03% 0.91% 0.05% 0.94% -0.02%
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3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：1、图示日期为2014年7月1日至2016年9月30日。
2、按基金合同规定，本基金自合同生效日起6个月内为建仓期。建仓期结束时，本基金各项投资比例已符合基金合同的约定。
4管理人报告
4.1基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
本基金、长 高级工商管理硕士，
信利鑫债券 上海财经大学
型证券投资 EMBA毕业，具有基金
基金 从业资格。曾任湖北
（LOF)、长 证券公司交易一部交
信利息收益 易员、长江证券有限
2014年
张文琍 开放式证券 - 22年 责任公司资产管理事
7月1日
投资基金和 业部主管、债券事业
长信富平纯 总部投资部经理、固
债一年定期 定收益总部交易部经
开放债券型 理。2004年10月加
证券投资基 入长信基金管理有限
金的基金经 责任公司，历任长信
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理，固定收 利息收益开放式证券
益部总监 投资基金的基金交易
员、基金经理助理、
基金经理、固定收益
部副总监。现任长信
基金管理有限责任公
司固定收益部总监，
长信利鑫债券型证券
投资基金（LOF）、
长信纯债壹号债券型
证券投资基金、长信
利息收益开放式证券
投资基金和长信富平
纯债一年定期开放债
券型证券投资基金的
基金经理。
注：1、首任基金经理任职日期以本基金成立之日为准；新增或变更以刊登新增/变更基金经理的公告披露日为准；
2、本基金基金经理的证券从业年限以基金经理进入证券业务相关机构的工作经历为时间计算标准。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金管理人在报告期内，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，不存在损害基金份额持有人利益的行为。
本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，努力为基金份额持有人谋求最大利益。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本报告期内，公司已实行公平交易制度，并建立公平交易制度体系，已建立投资决策体系，加强交易执行环节的内部控制，并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同时，公司已通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
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4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期内，除完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合外，其余各投资组合未发生参与交易所公开竞价同日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形，未发现异常交易行为。
4.4报告期内基金投资策略和运作分析
4.4.1 报告期内基金的投资策略和运作分析
三季度债券市场整体继续震荡态势。利率债区间波动态势明显，信用债品种在资金宽松预期及配置刚需旺盛的助推下，走出了一波持续至今的牛市。除AAA短期品种外，以AA7Y为代表的其他各品种各期限现券收益率均大幅下行，信用利差屡创新低。其中，7月开始，美国经济扩张疲软乏力，多项经济指标不及预期，欧元区经济虽整体略有好转，但扩张仍显疲弱，复苏前景堪忧。国内宏观经济维持企稳迹象，CPI环比略有上涨，同比涨幅有所回落，PPI环比回升，同比降幅继续收窄，采购经理人指数PMI重回扩张区间，各券种债券收益率曲线均有不同幅度下行；8月中旬后，央行在年中开展14天、28天逆回购引发市场对去杠杆的担忧，同时前期交易盘获利回吐，利率债收益率开始缓慢上行，但信用债收益率受影响不多。
三季度，基金规模波动加大，我们基本维持前期操作，增加了部分利率债波段操作，在坚持保证流动性前提下，保持组合回报。
4.4.2 2016年四季度市场展望和投资策略
展望后市，全球政治经济格局充满不确定性和复杂多变的特征，短期内，国际市场避险情绪仍是主流；国内供给侧改革与需求端刺激的政策相互博弈，债券市场走势胶着。目前政府仍维持“上、下限”的管理模式，民间投资仍在低位徘徊，经济走势将长期处于L型，央行政策大概率维持稳定，通胀影响因素尚存，全球金融环境动荡，人民币汇率贬值预期加大，未来大幅宽松的空间有限。因此我们认为，从政策和国内外宏观经济环境的角度出发， 债券市场在博弈中继续区间震荡的概率较大。在信用风险事件频发的大背景下，我们将更多地介入信用风险把控，并努力把握市场超调带来的波段机会。
4.5报告期内基金的业绩表现
截至2016年9月30日，本基金份额净值为1.3797元，份额累计净值为1.3797元。本报告期内本基金净值增长率为1.85%，同期业绩比较基准收益率为0.91%。
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4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 6,243,943,171.74 95.85
其中：债券 6,243,943,171.74 95.85
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
- -
金融资产
7 银行存款和结算备付金合计 91,170,667.91 1.40
8 其他资产 179,110,008.97 2.75
9 合计 6,514,223,848.62 100.00
注：本基金本报告期未通过沪港通交易机制投资港股。
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有股票。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
注：本基金本报告期末未持有股票。
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5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
占基金资产净值比例（％）
序号 债券品种 公允价值（元）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 1,594,946,000.00 26.99
其中：政策性金融债 1,594,946,000.00 26.99
4 企业债券 3,884,366,171.74 65.74
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 22,276,000.00 0.38
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 742,355,000.00 12.56
9 其他 - -
10 合计 6,243,943,171.74 105.67
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
占基金资产净值比
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 例（％）
1 150207 15国开07 4,900,000 500,927,000.00 8.48
2 150201 15国开01 2,100,000 213,276,000.00 3.61
3 111615172 16民生CD172 2,000,000 198,620,000.00 3.36
4 150212 15国开12 1,600,000 162,176,000.00 2.74
5 150409 15农发09 1,500,000 153,195,000.00 2.59
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
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5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未投资股指期货。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策
注：本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.3本期国债期货投资评价
注：本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调查，
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金本报告期未投资股票，不存在投资的前十名股票超出基金合同规定的
备选股票库的情形。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 50,276.43
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 125,222,363.32
5 应收申购款 53,837,369.22
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 179,110,008.97
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
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5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末未持有股票。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
6开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 3,752,687,122.53
报告期期间基金总申购份额 2,656,481,914.59
减:报告期期间基金总赎回份额 2,126,359,008.21
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
报告期期末基金份额总额 4,282,810,028.91
7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
注：本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注：本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
8影响投资者决策的其他重要信息
注：本基金本报告期未发生影响投资者决策的其他重要信息。
9备查文件目录
9.1备查文件目录
1、中国证监会批准设立基金的文件；
2、《长信纯债壹号债券型证券投资基金基金合同》；
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3、《长信纯债壹号债券型证券投资基金招募说明书》；
4、《长信纯债壹号债券型证券投资基金托管协议》；
5、报告期内在指定报刊上披露的各种公告的原稿；
6、长信基金管理有限责任公司营业执照、公司章程及相关资格批复文件。
9.2存放地点
基金管理人的办公场所。
9.3查阅方式
长信基金管理有限责任公司网站：http://www.cxfund.com.cn。
长信基金管理有限责任公司
2016年10月24日
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