定期报告




长信恒利优势股票型证券投资基金2012年年度报告摘要


2012年12月31日




基金管理人：长信基金管理有限责任公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

送出日期：2013年03月26日




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§1 重要提示及目录

1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责
任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2013年3月
21日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投
资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报
告正文。
本报告期自 2012 年 1 月 1 日起至 2012 年 12 月 31 日止。




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§2 基金简介


2.1 基金基本情况

基金简称 长信恒利优势股票
基金主代码 519987
交易代码 519987
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2009年7月30日
基金管理人 长信基金管理有限责任公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 297,179,441.90份
基金合同存续期 不定期


2.2 基金产品说明

把握经济及产业发展趋势和市场运行特征，充分利用产业
升级和产业机构调整的机会，挖掘在经济发展以及市场运
投资目标 行不同阶段中优势产业内所蕴含的投资机会，重点投向受
益于产业增长和兼具优质品质的个股，力争获取基金资产
的长期稳定增值。
本基金实行风险管理下的主动投资策略，即采用自上而下
和自下而上相结合的投资策略，自上而下是以战略的角度
强调资产配置和组合管理，自下而上是以战术的角度强调
精选个股。
具体而言，在资产配置和组合管理方面，利用组合管理技
术和金融工程相结合的方法，严格控制及监测组合的风险
投资策略
和保持组合流动性。在股票组合方面，自上而下通过深入
研究宏观经济环境、市场环境、产业特征等因素，优选增
长前景良好和增长动力充分，具备价值增值优势的产业作
为重点投资对象，并结合自下而上的对上市公司的深入分
析，投资于精选出来的个股，为投资者获取优势产业增长
所能带来的最佳投资收益。
业绩比较基准 沪深300指数*70%+上证国债指数*30%
本基金属于股票型证券投资基金，属于证券投资基金中较
风险收益特征 高预期风险和预期收益的证券投资基金产品，其预期风险
和收益水平高于混合型基金、债券基金及货币市场基金。


2.3 基金管理人和基金托管人

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项目 基金管理人 基金托管人
名称 长信基金管理有限责任公司 中国建设银行股份有限公司

信息披 姓名 周永刚 田青
露负责 联系电话 021-61009999 010-67595096
人 电子邮箱 zhouyg@cxfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话 4007005566 010-67595096
传真 021-61009800 010-66275853


2.4 信息披露方式

登载基金年度报告正文的管理人
www.cxfund.com.cn
互联网网址
上海银城中路68号时代金融中心9楼、北京西城区闹
基金年度报告备置地点
市口大街1号院1号楼




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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2012年 2011年 2010年
本期已实现收益 -31,616,965.25 -30,933,398.09 2,646,020.52
本期利润 7,828,430.04 -78,490,995.87 -30,667,854.45
加权平均基金份额本期利润 0.0249 -0.2238 -0.0591
本期基金份额净值增长率 3.51% -25.11% -6.75%
3.1.2 期末数据和指标 2012年末 2011年末 2010年末
期末可供分配基金份额利润 -0.2925 -0.3172 -0.0875
期末基金资产净值 210,253,111.09 225,637,616.68 344,114,692.10
期末基金份额净值 0.707 0.683 0.912
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允
价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公
允价值变动收益；
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，封
闭式基金交易佣金、开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），
计入费用后实际收益水平要低于所列数字。


3.2 基金净值表现

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较
份额净 份额净值 业绩比较
基准收益
阶段 值增长 增长率标 基准收益 ①-③ ②-④
率标准差
率① 准差② 率③
④
过去三个月 2.02% 1.18% 7.26% 0.90% -5.24% 0.28%
过去六个月 0.71% 1.12% 2.41% 0.87% -1.70% 0.25%
过去一年 3.51% 1.23% 6.72% 0.90% -3.21% 0.33%
过去三年 -27.71% 1.31% -17.94% 0.97% -9.77% 0.34%
自基金合同生效
日 起 至 今 （ 2009
-29.30% 1.34% -16.88% 1.06% -12.42% 0.28%
年7月30日至2012
年12月31日）

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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较
基准收益率变动的比较


0%

-5%

-10%

-15%

-20%

-25%

-30%

-35%


2009-07-30 2010-01-22 2010-07-23 2011-01-19 2011-07-19 2012-01-11 2012-07-10 2012-12-31

长信恒利优势股票 基金基准



注：1、图示日期为2009年7月30日（基金合同生效日）至2012年12月31日。

2、按基金合同规定，本基金自合同生效日起6个月内为建仓期，建仓期结束
时，本基金的各项投资比例已符合基金合同中关于投资范围、资产配置比例和投
资限制的有关规定：投资于股票资产的比例范围是基金资产的60%-95%，投资于
现金、债券资产以及中国证监会允许基金投资的其他证券品种的比例范围是基金
资产的5%-40%，现金及到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。
本基金投资优势产业的资产不低于股票资产的80%。投资于权证、资产支持证券
或其它衍生金融工具的比例遵守法律法规或中国证监会的有关规定。

3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益
率的比较

5%


0%

-5%

-10%

-15%

-20%


-25%
2009年 2010年 2011年 2012年

长信恒利优势股票 基金基准


注：本基金合同生效日为2009年7月30日，2009年净值增长率与同期业绩比较基

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准收益率按当年实际存续期计算。


3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
每10份基金 现金形式发放 再投资形式发 年度利润分
年度 备注
份额分红数 总额 放总额 配合计
2012年 － － － －
2011年 － － － －
2010年 － － － －
合计 － － － －
注：本基金合同生效日2009年7月30日，本基金本报告期没有进行利润分配，详
见4.7。




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§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

长信基金管理有限责任公司是经中国证监会证监基金字【2003】63号文批准，
由长江证券股份有限公司、上海海欣集团股份有限公司、武汉钢铁股份有限公司
共同发起设立。注册资本1.5亿元人民币。目前股权结构为：长江证券股份有限
公司占49%、上海海欣集团股份有限公司占34.33%、武汉钢铁股份有限公司占
16.67%。

截至2012年12月31日，本基金管理人管理14只开放式基金，即长信利息收益
货币、长信银利精选股票、长信金利趋势股票、长信增利动态策略股票、长信双
利优选混合、长信利丰债券、长信恒利优势股票、长信中证中央企业100指数
(LOF)、长信中短债债券、长信量化先锋股票、长信标普100等权重指数（QDII）、
长信利鑫分级债债券、长信内需成长股票和长信可转债债券。

4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

任本基金的基金经理期限 证券从
姓名 职务 说明
任职日期 离任日期 业年限
经济学硕士，中南财经政法
大学投资学专业研究生毕
业，具有基金从业资格。
2007年7月加入长信基金管
本基金 理有限责任公司，担任行业
2011年3月30
叶松 的基金 － 6年 研究员，从事行业和上市公
日
经理 司研究工作。2010年5月26
日开始兼任长信增利动态
策略股票型证券投资基金
的基金经理助理。现任本基
金的基金经理。
注：1、基金经理任职日期以本基金成立之日为准；新增或变更以刊登新增/变更
基金经理的公告披露日为准。

2、证券从业年限以基金经理进入证券业务相关机构的工作经历为时间计算
标准。


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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本基金管理人在报告期内，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》
及其他有关法律法规、基金合同的规定，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，
不存在损害基金份额持有人利益的行为。

本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，承诺将一如既往
地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在规范基金运作和严格
控制投资风险的前提下，努力为基金份额持有人谋求最大利益。



4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1 公平交易制度和控制方法
1、所有投资对象的投资指令必须经由交易部门总监或其授权人审核分配至
交易人员执行。进行投资指令分配的人员必须保证投资指令得到公平对待。
2、公司使用的交易执行软件系统必须具备如下功能：
（1）严格按照时间顺序发送委托指令；
（2）对于多个投资组合在同一时点就同一证券下达的相同方向的投资指令，
并且市价在限价范围内的，系统能够将交易员针对该证券下达的每笔委托自动按
照指令数量比例分拆为各投资组合的委托指令。
3、交易人员对于接收到的交易指令依照价格优先、时间优先的顺序执行。
在执行多个投资组合在同一时点就同一证券下达的相同方向的交易所投资指令
时，除制度规定的例外指令外，必须开启系统的公平交易开关。
4、对于不同投资组合均进行债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非
集中竞价交易的投资对象，交易部门必须严格独立接收各投资组合的投资指令，
在申购结果产生前，不得以任何形式向任何人泄露各投资指令的内容，包括指令
价格及数量等要素。
5、对于各投资组合以独立账户名义进行申购的投资对象，除需经过公平性
审核的例外指令外，申购获配的证券数量由投资管理系统接收各类证券登记结算
机构发送的数据进行分配。交易部门根据证券发行人在指定公开披露媒体上披露
的申购结果对系统内分配数量进行核准，数量不符的，应当第一时间告知各投资
管理部门的总监及监察稽核部总监。对于以公司名义进行申购的投资对象，公司
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在获配额度确定后，严格按照价格优先的原则在各投资组合间进行分配。申购价
格相同的投资组合则根据投资指令的数量按比例进行分配。确因特殊原因不能按
照上述原则进行分配的，应启动异常交易识别流程，审核通过的，可以进行相应
分配。

4.3.2 公平交易制度的执行情况
本报告期内，公司已实行公平交易制度，并建立公平交易制度体系，已建立
投资决策体系，加强交易执行环节的内部控制，并通过工作制度、流程和技术手
段保证公平交易原则的实现。同时，公司已通过对投资交易行为的监控、分析评
估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。

4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内，除完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合外，其余各投
资组合均未参与交易所公开竞价同日反向交易，不涉及成交较少的单边交易量超
过该证券当日成交量5%的情形，对本年度同向交易价差进行专项分析，未发现异
常情况。


4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2012年市场呈现先抑后扬之势，全年沪深300上涨7.55%，中证500上涨0.28%，
创业板指数下跌2.14%。以金融、地产为代表的低估值蓝筹表现优异，而中小市
值股票整体仍然跑输市场。如果概括2011年的市场特征为盈利下滑导致的下跌，
那么2012年的市场特征可以被概括为估值下台阶。从基本面来看，经济在3季度
出现了触底迹象，我们认为主要原因是政府逆周期的财政、货币政策开始起作用。
从4季度开始，地产、汽车、家电等先导性行业的销量都不同程度出现了反弹。
在执政党顺利换届以及海外流动性宽松等一系列积极因素的影响下，市场在年末
出现了一波估值修复行情。
本基金在全年的操作过程中基本延续着经济转型的思路，在医药、TMT、高
端制造等行业配置较多。前三季度组合表现较好，但对于四季度的估值修复行情
把握不够及时，持仓部分中小市值股票跌幅较大使得组合收益受到一定影响。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截止 2012 年 12 月 31 日，本基金净值为 0.707 元，本报告期内本基金净值
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增长率为 3.51%，同期业绩比较基准涨幅为 6.72%。


4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2013年，我们认为国内经济的复苏态势将得到延续，但从复苏的程度来
说，我们仍将之定义为弱复苏。在经济结构仍然没有发生较大转变的情况下，中
国的经济周期仍然是个投资周期，而房地产仍然是投资的主导因素。从经济增长
的结构来看，由于人口红利的逐渐消失，劳动力增长对于经济增长的边际贡献越
来越弱。而在劳动生产率方面，由于过去十几年投资拉动型的增长模式使得资本
积累对于增长率的贡献达到非常高的位置。继续扩大投资提升这个比例已经严重
受到产能、资源、环境等瓶颈的制约。强行扩大投资只会使通胀在短时间内再度
高涨。而国内无论是从政府还是社会层面，对于通胀的容忍程度都是降低的。因
此我们认为此轮复苏的进程会被政府时刻关注并予以调节。一个很重要的观测指
标就是房价，一旦房价或者通胀有明显的上涨压力都会引来政府的调控。基于此，
我们认为传统周期品的弹性较以往会大大减弱，其延续性也会随着通胀或者房价
的变动缩短。
将视野放远一些，我们认为中国经济面临的转型以及相关制度的变革是不可
逆的，这将是提升劳动生产率以及潜在经济增速的最根本途径。
在经济转型方面，无论是产业升级、还是节能环保都绕不开技术创新。我国
过去技术发展主要是追赶型的，主要是FDI带来的技术溢出，主体一般都是大国
企在政府支持下的技术升级。典型的是大型装备的研发，如大型电站设备、动车、
核电等等。在这些领域国内市场迅速完成了进口替代并且形成了较大的溢出效
应。目前这个进程仍在延续，如国家仍在大飞机、大型船舶等重大技术领域继续
着以大项目带动技术升级的战略。与此同时，我国民营企业也逐步开始了技术追
该，民营企业的技术追赶更具针对性，更符合市场的需求。国内市场的进口替代
进程远远没有结束，众多产业由于技术的突破或者扩散都在延续着往国内转移的
进程。而这些已经开始进口替代的产业在经济复苏阶段往往具有更大的弹性，这
些是我们看好的。
针对目前的要素结构，制度创新是继续释放其红利的有效手段。目前我们也
已经看到政府在相关领域正进行着制度变革。针对资本要素，我们看到资本市场
的不断改革、利率市场化的推进、汇率弹性的增加；针对劳动力要素，我们看到

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社会保障体系的完善，医疗改革的深化推进，户籍制度的改革等等；针对土地要
素，虽然还没有明确的土地改革制度出台，但农地改革的预期越来越强。而对于
目前新型城镇化的提法，我们将其理解为相关制度变革的契机。制度创新基础上
新型城镇化将是中国未来长期发展的重要动力。
基于此，我们对中国经济未来5-10年的发展仍然充满信心。本基金也将在上
述领域寻找优质成长股构建核心组合，勤勉努力为基金持有人争取最大的回报。


4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

根据中国证券监督管理委员会2008年9月12日发布的【2008】38号文《关于
进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》的规定，长信基金管理有限责任
公司（以下简称“公司”）制订了健全、有效的估值政策和程序，成立了估值工
作小组，小组成员由投资管理部总监、固定收益部总监、研究发展部总监、交易
管理部总监、金融工程部总监、基金事务部总监以及基金事务部至少一名业务骨
干共同组成。相关参与人员都具有丰富的证券行业工作经验，熟悉相关法规和估
值方法。基金经理不直接参与估值决策，如果基金经理认为某证券有更好的证券
估值方法，可以申请公司估值工作小组对某证券进行专项评估。估值决策由与会
估值工作小组成员1/2以上多数票通过。对于估值政策，公司与基金托管人充分
沟通，达成一致意见。审计本基金的会计师事务所认可公司基金估值政策和程序
的适当性。

参与估值流程各方不存在任何重大利益冲突。报告期内，未签订与估值相关
的定价服务。


4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

根据相关法律法规和本基金基金合同规定的基金收益分配原则以及基金实
际运作情况，本基金本报告期没有进行利润分配。

本基金收益分配原则如下：

1、本基金的每份基金份额享有同等分配权；

2、收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资人自行承担。当投
资人的现金红利小于一定金额，不足以支付银行转账或其他手续费用时，基金注
册登记机构可将投资人的现金红利按红利发放日的基金份额净值自动转为基金

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份额；

3、本基金收益每年最多分配12次，每次基金收益分配比例不低于期末可供
分配利润的10%（期末可供分配利润是指期末资产负债表中未分配利润与未分配
利润中已实现收益的孰低数），全年累计基金收益分配比例不低于期末可供分配
利润的30%；

4、若基金合同生效不满3个月则可不进行收益分配；

5、本基金收益分配方式分为两种：现金分红与红利再投资，投资人可选择
现金红利或将现金红利按红利发放日的基金份额净值自动转为基金份额进行再
投资；若投资人不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；

6、基金红利发放日距离收益分配基准日（即期末可供分配利润计算截止日）
不得超过15个工作日；

7、基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额
后不能低于面值；

8、法律法规或监管机构另有规定的从其规定。




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§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了
《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份
额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。


5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的
说明

本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规
定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对
本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利
益的行为。

报告期内，本基金未实施利润分配。


5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务
会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。




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§6 审计报告


本报告期本基金2012年度财务报告经毕马威华振会计师事务所审计，注册会
计师出具了无保留意见的审计报告（毕马威华振审字第1300071号），投资者可
通过年度报告正文查看审计报告全文。




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§7 年度财务报表

7.1 资产负债表

会计主体：长信恒利优势股票型证券投资基金

报告截止日：2012年12月31日
单位：人民币元
本期末 上年度末
资 产
2012年12月31日 2011年12月31日
资 产：
银行存款 23,749,465.02 27,906,703.42
结算备付金 343,047.87 870,162.31
存出保证金 500,000.00 290,954.14
交易性金融资产 179,772,207.93 193,204,788.06
其中：股票投资 179,772,207.93 193,204,788.06
基金投资
债券投资 － －
资产支持证券投资 － －
衍生金融资产 － －
买入返售金融资产 － －
应收证券清算款 7,213,292.55 8,076,419.42
应收利息 5,890.64 6,635.92
应收股利 － －
应收申购款 2,072.72 889.31
递延所得税资产 － －
其他资产 － －
资产总计 211,585,976.73 230,356,552.58
本期末 上年度末
负债和所有者权益
2012年12月31日 2011年12月31日
负 债：
短期借款 － －
交易性金融负债 － －
衍生金融负债 － －
卖出回购金融资产款 － －
应付证券清算款 － 3,404,711.81



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应付赎回款 274,075.87 27,309.65
应付管理人报酬 248,494.42 302,396.12
应付托管费 41,415.73 50,399.36
应付销售服务费 － －
应付交易费用 218,719.96 384,107.47
应交税费 － －
应付利息 － －
应付利润 － －
递延所得税负债 － －
其他负债 550,159.66 550,011.49
负债合计 1,332,865.64 4,718,935.90
所有者权益：
实收基金 297,179,441.90 330,477,033.14
未分配利润 -86,926,330.81 -104,839,416.46
所有者权益合计 210,253,111.09 225,637,616.68
负债和所有者权益总计 211,585,976.73 230,356,552.58
注 ： 报 告 截 止 日 2012 年 12 月 31 日 ， 基 金 份 额 净 值 0.707 元 ， 基 金 份 额 总 额
297,179,441.90份。


7.2 利润表

会计主体：长信恒利优势股票型证券投资基金

本报告期：2012年1月1日至2012年12月31日
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项 目 2012年1月1日至2012年12 2011年1月1日至2011
月31日 年12月31日
一、收入 13,889,783.40 -71,094,099.53
1.利息收入 284,073.00 288,056.38
其中：存款利息收入 284,073.00 288,056.38
债券利息收入 － －
资产支持证券利息收入 － －
买入返售金融资产收入 － －
其他利息收入 － －
2.投资收益（损失以“-”填列） -25,842,484.91 -23,844,550.29
其中：股票投资收益 -27,694,217.92 -25,473,049.97


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 定期报告


基金投资收益 － －
债券投资收益 － －
资产支持证券投资收益 － －
衍生工具收益 － －
股利收益 1,851,733.01 1,628,499.68
3.公允价值变动收益（损失以“-”号
39,445,395.29 -47,557,597.78
填列）
4.汇兑收益（损失以“－”号填列） － －
5.其他收入（损失以“-”号填列） 2,800.02 19,992.16
减：二、费用 6,061,353.36 7,396,896.34
1．管理人报酬 3,250,783.45 4,400,182.68
2．托管费 541,797.13 733,363.69
3．销售服务费 － －
4．交易费用 1,947,467.16 1,938,951.64
5．利息支出 － －
其中：卖出回购金融资产支出 － －
6．其他费用 321,305.62 324,398.33
三、利润总额（亏损总额以“-”号填
7,828,430.04 -78,490,995.87
列）
减：所得税费用 － －
四、净利润（净亏损以“-”号填列） 7,828,430.04 -78,490,995.87


7.3 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：长信恒利优势股票型证券投资基金

本报告期：2012年1月1日至2012年12月31日
单位：人民币元
本期
项 目 2012年1月1日至2012年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净
330,477,033.14 -104,839,416.46 225,637,616.68
值)
二、本期经营活动产生的基
－ 7,828,430.04 7,828,430.04
金净值变动数(本期利润)
三、本期基金份额交易产生
的基金净值变动数（净值减 -33,297,591.24 10,084,655.61 -23,212,935.63
少以“-”号填列）



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 定期报告


其中：1.基金申购款 4,411,689.83 -1,366,186.86 3,045,502.97
2.基金赎回款 -37,709,281.07 11,450,842.47 -26,258,438.60
四、本期向基金份额持有人
分配利润产生的基金净值变 － － －
动（净值减少以“-”号填列）
五、期末所有者权益（基金
297,179,441.90 -86,926,330.81 210,253,111.09
净值）
上年度可比期间
项 目 2011年1月1日至2011年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净
377,123,774.06 -33,009,081.96 344,114,692.10
值)
二、本期经营活动产生的基
－ -78,490,995.87 -78,490,995.87
金净值变动数(本期利润)
三、本期基金份额交易产生
的基金净值变动数（净值减 -46,646,740.92 6,660,661.37 -39,986,079.55
少以“-”号填列）
其中：1.基金申购款 9,839,554.11 -1,547,189.65 8,292,364.46
2.基金赎回款 -56,486,295.03 8,207,851.02 -48,278,444.01
四、本期向基金份额持有人
分配利润产生的基金净值变 － － －
动（净值减少以“-”号填列）
五、期末所有者权益（基金
330,477,033.14 -104,839,416.46 225,637,616.68
净值）
报表附注为财务报表的组成部分。

本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署：

田丹 蒋学杰 孙红辉
————————— ————————— ————————
基金管理公司负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人


7.4 报表附注

7.4.1 基金基本情况

长信恒利优势股票型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管
理委员会(以下简称“中国证监会”)《关于核准长信恒利优势股票型证券投资基
金募集的批复》（证监许可【2009】439号)批准，由长信基金管理有限责任公司
依照《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则和《长信恒利优势股票型

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 定期报告

证券投资基金基金合同》发售，基金合同于2009年7月30日生效。本基金为契约
型开放式，存续期限不定，首次设立募集规模为984,485,380.44份基金份额。本
基金的基金管理人为长信基金管理有限责任公司，基金托管人为中国建设银行股
份有限公司(以下简称“中国建设银行”)。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、《长信恒利优势股
票型证券投资基金基金合同》和《长信恒利优势股票型证券投资基金招募说明书》
的有关规定，本基金投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行
并上市的股票、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券及法律、法规或中国
证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金投资组合资产类别配置的基本范围
为：股票类资产的投资比例为基金资产的60%-95%；现金、债券资产以及中国证
监会允许的其他证券品种的投资比例为基金资产的5%-40%；现金及到期日在一年
以内的政府债券不低于基金资产净值的5%；投资优势产业的资产不低于股票资产
的80%；投资于权证、资产支持证券或其他衍生金融工具的比例遵从法律法规及
中国证监会的规定。本基金的业绩比较基准为：沪深300指数×70%+上证国债指
数×30%。

根据《证券投资基金信息披露管理办法》，本基金定期报告在公开披露的第
二个工作日，报中国证监会和基金管理人主要办公场所所在地中国证监会派出机
构备案。


7.4.2 会计报表的编制基础

本基金按照中华人民共和国财政部(以下简称“财政部”)于2006年2月15日
颁布的《企业会计准则-基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的企业会计
准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”
的要求编制，同时亦按照中国证监会公告【2010】5号《证券投资基金信息披露
XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》以及中国证券业协会于2012年11月16
日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》编制。


7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2012年12
月31日的财务状况、2012年度的经营成果和基金净值变动情况。

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 定期报告



7.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本报告期所采用的会计政策、会计估计与上年度会计报表一致。


7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

7.4.5.1 会计政策变更的说明

本基金在本年度未发生重大会计政策变更。

7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金在本年度未发生重大会计估计变更。

7.4.5.3 差错更正的说明

本基金在本年度未发生过重大会计差错。


7.4.6 税项

根据财税字【1998】55号文、财税字【2002】128号文《关于开放式证券投
资基金有关税收问题的通知》、财税【2004】78号文《关于证券投资基金税收政
策的通知》、财税【2005】102号文《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、
财税【2005】107号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》、上证
交字【2008】16号《关于做好调整证券交易印花税税率相关工作的通知》、财税
【2008】1号文《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》
及其他相关税务法规和实务操作，本基金适用的主要税项列示如下：

(1)以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。

(2)基金买卖股票、债券的投资收益暂免征收营业税和企业所得税。

(3)对基金取得的股票的股息、红利收入，债券的利息收入，由上市公司、
发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税，暂不征收
企业所得税，对个人投资者从上市公司取得的股票的股息、红利收入暂减按50%
计算个人所得税，暂不征收企业所得税。

(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票
交易印花税。

(5)对投资者(包括个人和机构投资者)从基金分配中取得的收入，暂不征收
个人所得税和企业所得税。

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 定期报告



7.4.7 关联方关系

关联方名称 与本基金的关系
长信基金管理有限责任公司 基金管理人
中国建设银行股份有限公司 基金托管人
长江证券股份有限公司（“长江证券”） 基金管理人的股东
上海海欣集团股份有限公司 基金管理人的股东
武汉钢铁股份有限公司 基金管理人的股东
长江证券承销保荐有限公司 基金管理人控股股东的控股子公司
长江证券控股(香港)有限公司 基金管理人控股股东的控股子公司
长江期货有限公司 基金管理人控股股东的控股子公司
长江成长资本投资有限公司 基金管理人控股股东的控股子公司


7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易

7.4.8.1.1 股票交易

本基金本报告期及上年度可比期间内均没有通过关联方交易单元进行的股
票交易。

7.4.8.1.2 权证交易

本基金本报告期及上年度可比期间内均没有通过关联方交易单元进行的权
证交易。

7.4.8.1.3 应支付关联方的佣金

本基金本报告期及上年度可比期间内均没有应支付关联方的佣金。

7.4.8.2 关联方报酬

7.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2012年1月1日至2012年12月31 2011年1月1日至2011年12月
日 31日
当期发生的基金应支付的
3,250,783.45 4,400,182.68
管理费
其中：支付销售机构的客
773,819.30 1,044,306.79
户维护费


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 定期报告

注：支付基金管理人长信基金管理有限责任公司的基金管理人报酬按前一日基金
资产净值1.5%的年费率确认，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为：

日基金管理费=前一日基金资产净值×1.5%/当年天数

7.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2012年1月1日至2012年12月31 2011年1月1日至2011年12月
日 31日
当期发生的基金应支付
541,797.13 733,363.69
的托管费
注：支付基金托管人中国建设银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的
年费率确认，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为：

日基金托管费=前一日基金资产净值×0.25%/当年天数

7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

本基金在本报告期及上年度可比期间内均未与关联方通过银行间同业市场
进行债券(含回购)交易。

7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况

7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
本期 上年度可比期间
项目 2012年1月1日至2012年12 2011年1月1日至2011年12
月31日 月31日
基金合同生效日（2009年7月30
－ －
日）持有的基金份额
期初持有的基金份额 20,001,500.00 20,001,500.00
期间申购/买入总份额 － －
期间因拆分变动份额 － －
减：期间赎回/卖出总份额 － －
期末持有的基金份额 20,001,500.00 20,001,500.00
期末持有的基金份额占基金总
6.73% 6.05%
份额比例
注：基金管理人运用固有资金投资本基金费率按本基金基金合同公布的费率执
行。


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 定期报告

7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

除基金管理人之外的其他关联方在本报告期末及上年度末均未投资过本基
金。

7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
关联方名称 2012年1月1日至2012年12月31日 2011年1月1日至2011年12月31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行
23,749,465.02 274,973.97 27,906,703.42 280,224.10
股份有限公司
注：本基金通过“中国建设银行基金托管结算资金专用存款账户”转存于中国证
券登记结算有限责任公司的结算备付金，于2012年12月31日的相关余额为人民币
343,047.87元（2011年相关余额为人民币870,162.31元）。

7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金在本年度与上年度均未在承销期内购入过由关联方承销的证券。

7.4.8.7 其他关联交易事项的说明

上述关联交易均根据正常的商业交易条件进行，并以一般交易价格为定价基
础。


7.4.9 期末（2012年12月31日）本基金持有的流通受限证券

7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

根据《证券发行与承销管理办法》，证券投资基金参与网下配售，可与发行
人、承销商自主约定网下配售股票的持有期限。持有期自公开发行的股票上市之
日起计算。在持有期内的股票为流动受限制而不能自由转让的资产。基金通过网
上申购获配的新股或认购的新发或增发债券，从新股获配日或债券成功认购日至
该证券上市日期间，为流通受限制而不能自由转让的资产。此外，基金还可作为
特定投资者，认购由中国证监会《上市公司证券发行管理办法》规范的非公开发
行股票，所认购的股票自发行结束之日起12个月内不得转让。

截至2012年末，本基金未因认购新发/增发证券而持有流通受限证券。

7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票


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 定期报告

截至2012年末，本基金未持有暂时停牌等流通受限股票。

7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

截至本报告期末2012年12月31日，本基金未持有因债券正回购交易而作为抵
押的债券。




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 定期报告




§8 投资组合报告


8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 179,772,207.93 84.96
其中：股票 179,772,207.93 84.96
2 固定收益投资 － －
其中：债券 － －
资产支持证券 － －
3 金融衍生品投资 － －
4 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金
－ －
融资产
5 银行存款和结算备付金合计 24,092,512.89 11.39
6 其他各项资产 7,721,255.91 3.65
7 合计 211,585,976.73 100.00


8.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
占基金资产净值比
代码 行业类别 公允价值
例(%)
A 农、林、牧、渔业 4,719,079.60 2.24
B 采掘业 3,402,808.60 1.62
C 制造业 100,109,653.87 47.61
C0 食品、饮料 7,950,970.18 3.78
C1 纺织、服装、皮毛 － －
C2 木材、家具 － －
C3 造纸、印刷 － －
C4 石油、化学、塑胶、塑料 12,490,530.60 5.94
C5 电子 4,460,000.00 2.12
C6 金属、非金属 8,757,529.48 4.17
C7 机械、设备、仪表 35,699,171.51 16.98
C8 医药、生物制品 30,751,452.10 14.63



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 定期报告


C99 其他制造业 － －
D 电力、煤气及水的生产和供应业 － －
E 建筑业 15,070,000.00 7.17
F 交通运输、仓储业 － －
G 信息技术业 6,999,827.65 3.33
H 批发和零售贸易 14,612,470.34 6.95
I 金融、保险业 15,821,760.00 7.53
J 房地产业 11,895,302.20 5.66
K 社会服务业 3,286,963.75 1.56
L 传播与文化产业 3,854,341.92 1.83
M 综合类 － －
合计 179,772,207.93 85.50


8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
占基金资产净值
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
比例(%)
1 000650 仁和药业 1,928,220 10,759,467.60 5.12
2 601126 四方股份 590,000 8,372,100.00 3.98
3 601601 中国太保 342,456 7,705,260.00 3.66
4 601669 中国水电 1,900,000 7,258,000.00 3.45
5 300062 中能电气 799,463 7,171,183.11 3.41
6 000046 泛海建设 1,321,453 7,135,846.20 3.39
7 600521 华海药业 600,000 6,840,000.00 3.25
8 300124 汇川技术 279,916 6,703,988.20 3.19
9 600519 贵州茅台 26,959 5,634,970.18 2.68
10 002028 思源电气 401,841 5,605,681.95 2.67
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于长信基金
管理有限责任公司网站的年度报告正文。


8.4 报告期内股票投资组合的重大变动

8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例(%)
1 601601 中国太保 17,541,283.94 7.77



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 定期报告


2 000650 仁和药业 14,049,310.90 6.23
3 002116 中国海诚 12,517,548.47 5.55
4 000788 西南合成 11,379,576.92 5.04
5 002419 天虹商场 10,640,842.46 4.72
6 601126 四方股份 10,058,134.80 4.46
7 600521 华海药业 9,893,068.72 4.38
8 600096 云天化 9,858,456.48 4.37
9 002304 洋河股份 9,206,494.16 4.08
10 300007 汉威电子 9,018,133.30 4.00
11 300062 中能电气 8,962,572.66 3.97
12 600176 中国玻纤 8,890,395.57 3.94
13 002008 大族激光 8,265,774.14 3.66
14 600340 华夏幸福 8,119,060.63 3.60
15 002408 齐翔腾达 8,099,962.59 3.59
16 002010 传化股份 7,925,854.44 3.51
17 002268 卫 士 通 7,834,827.30 3.47
18 300124 汇川技术 7,743,655.49 3.43
19 000050 深天马Ａ 7,546,589.83 3.34
20 600380 健康元 7,216,015.11 3.20
21 600519 贵州茅台 6,877,653.70 3.05
22 002271 东方雨虹 6,692,747.16 2.97
23 002028 思源电气 6,430,682.82 2.85
24 600837 海通证券 6,408,565.92 2.84
25 600104 上汽集团 6,325,659.06 2.80
26 601688 华泰证券 6,242,831.27 2.77
27 600976 武汉健民 6,115,701.13 2.71
28 600565 迪马股份 5,876,586.03 2.60
29 600015 华夏银行 5,719,354.01 2.53
30 601117 中国化学 5,682,000.00 2.52
31 600098 广州发展 5,667,574.15 2.51
32 002063 远光软件 5,614,351.57 2.49
33 601877 正泰电器 5,590,434.45 2.48
34 000665 湖北广电 5,515,708.40 2.44
35 600779 水井坊 5,485,227.82 2.43
36 300105 龙源技术 5,454,060.93 2.42
37 600739 辽宁成大 5,370,314.00 2.38
38 000046 泛海建设 5,304,384.38 2.35

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39 300246 宝莱特 5,246,393.45 2.33
40 002396 星网锐捷 5,186,673.97 2.30
41 600108 亚盛集团 5,182,079.67 2.30
42 600694 大商股份 5,055,211.61 2.24
43 600881 亚泰集团 5,039,674.56 2.23
44 000012 南 玻Ａ 4,919,141.03 2.18
45 002456 欧菲光 4,796,802.00 2.13
46 600048 保利地产 4,749,880.19 2.11
47 601139 深圳燃气 4,706,844.45 2.09
48 601669 中国水电 4,634,500.00 2.05
49 002068 黑猫股份 4,625,773.20 2.05
50 300059 东方财富 4,558,638.00 2.02
注：本项“买入金额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考
虑其它交易费用。

8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例(%)
1 600521 华海药业 15,692,877.82 6.95
2 600096 云天化 15,241,041.26 6.75
3 002116 中国海诚 12,168,961.12 5.39
4 600176 中国玻纤 11,728,577.05 5.20
5 601601 中国太保 11,455,251.68 5.08
6 000788 西南合成 10,961,217.58 4.86
7 002419 天虹商场 10,419,494.63 4.62
8 002638 勤上光电 9,919,423.80 4.40
9 601669 中国水电 9,248,839.16 4.10
10 600340 华夏幸福 8,822,487.51 3.91
11 002304 洋河股份 8,712,718.20 3.86
12 002622 永大集团 8,700,705.19 3.86
13 002008 大族激光 8,149,166.73 3.61
14 300007 汉威电子 8,012,022.35 3.55
15 002511 中顺洁柔 7,938,913.68 3.52
16 000050 深天马Ａ 7,908,977.00 3.51
17 300274 阳光电源 7,768,932.48 3.44
18 300102 乾照光电 7,660,048.69 3.39
19 600016 民生银行 7,298,308.09 3.23

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20 002387 黑牛食品 7,243,306.92 3.21
21 002528 英飞拓 7,088,648.77 3.14
22 300031 宝通带业 6,968,674.54 3.09
23 600537 亿晶光电 6,943,344.44 3.08
24 601718 际华集团 6,761,953.70 3.00
25 002271 东方雨虹 6,682,101.92 2.96
26 002268 卫 士 通 6,525,566.13 2.89
27 300077 国民技术 6,176,383.57 2.74
28 600881 亚泰集团 5,981,584.27 2.65
29 601688 华泰证券 5,965,345.60 2.64
30 002010 传化股份 5,918,216.16 2.62
31 002408 齐翔腾达 5,860,499.60 2.60
32 300113 顺网科技 5,815,166.04 2.58
33 002653 海思科 5,720,364.45 2.54
34 002396 星网锐捷 5,708,204.34 2.53
35 600098 广州发展 5,529,432.13 2.45
36 600694 大商股份 5,518,098.32 2.45
37 600015 华夏银行 5,414,722.00 2.40
38 600779 水井坊 5,355,384.46 2.37
39 600739 辽宁成大 5,304,670.69 2.35
40 601117 中国化学 5,275,389.50 2.34
41 600104 上汽集团 5,246,682.88 2.33
42 600511 国药股份 5,154,509.09 2.28
43 601139 深圳燃气 5,122,349.76 2.27
44 000665 湖北广电 5,079,902.43 2.25
45 002481 双塔食品 5,068,746.68 2.25
46 300002 神州泰岳 5,065,647.79 2.25
47 600108 亚盛集团 5,054,510.75 2.24
48 000661 长春高新 4,997,834.61 2.21
49 002068 黑猫股份 4,967,760.12 2.20
50 002604 龙力生物 4,936,263.98 2.19
51 600565 迪马股份 4,770,292.28 2.11
52 002063 远光软件 4,729,574.00 2.10
53 300246 宝莱特 4,721,352.51 2.09
54 601898 中煤能源 4,680,794.00 2.07
55 000623 吉林敖东 4,650,260.01 2.06
56 600557 康缘药业 4,587,311.52 2.03

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57 002456 欧菲光 4,550,791.00 2.02
注：本项“卖出股票的收入（成交）总额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成
交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 624,710,650.36
卖出股票的收入（成交）总额 649,894,407.86
注：本项“买入股票的成本（成交）总额”和“卖出股票的收入（成交）总额”
均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期未持有债券。


8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

本基金本报告期未持有债券。


8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资
明细

本基金本报告期未持有资产支持证券。


8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期未持有权证。


8.9 投资组合报告附注

8.9.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本报告期未出现被监管部门立案调
查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

8.9.2 本基金投资前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库的
情形。

8.9.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额


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1 存出保证金 500,000.00
2 应收证券清算款 7,213,292.55
3 应收股利 －
4 应收利息 5,890.64
5 应收申购款 2,072.72
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 7,721,255.91
8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

8.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。




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§9 基金份额持有人信息

9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
持有人户 户均持有的基金 机构投资者 个人投资者
数(户) 份额 占总份 占总份
持有份额 持有份额
额比例 额比例
8,067 36,838.90 26,671,165.09 8.97% 270,508,276.81 91.03%


9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本基金 106,741.25 0.04%
注：1、期末本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有该只基金份
额总量的数量区间为0份至10万份（含）。
2、期末该只基金的基金经理持有该只基金份额总量的数量区间为10份至50
万份（含）。




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 定期报告




§10 开放式基金份额变动

单位：份
基金合同生效日(2009年7月30日)基金份额总额 984,485,380.44
本报告期期初基金份额总额 330,477,033.14
本报告期基金总申购份额 4,411,689.83
减：本报告期基金总赎回份额 37,709,281.07
本报告期基金拆分变动份额 －
本报告期期末基金份额总额 297,179,441.90




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§11 重大事件揭示

11.1 基金份额持有人大会决议

报告期内无基金份额持有人大会决议。


11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

1、基金管理人的重大人事变动：

本报告期内，副总经理付勇先生离职，本基金管理人于2012年11月1日在指
定信息披露媒体发布相应的《关于基金行业高级管理人员变更公告》。

2、基金托管人的基金托管部门的重大人事变动：

2012年11月15日，经中国建设银行研究决定，聘任杨新丰为中国建设银行投
资托管业务部总经理，其任职资格已经中国证监会审核批准（证监许可〔2012〕
961号）。聘任郑绍平为中国建设银行投资托管业务部副总经理，其任职资格已
经中国证监会审核批准（证监许可〔2012〕1036号）。



11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期没有涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。


11.4 基金投资策略的改变

本报告期本基金投资策略没有改变。


11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

本报告期本基金未更换会计师事务所；报告期应支付给毕马威华振会计师事
务所（特殊普通合伙）审计的报酬为人民币80,000.00元，该审计机构为本基金
提供的审计服务的连续年限为4年。


11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚的情况

本报告期本基金管理人、托管人及其高级管理人员没有受监管部门稽查或处
罚的情形。


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 定期报告



11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
金额单位：人民币元
交易
券商名 债券回购
单元 股票交易 债券交易 权证交易 应支付该券商的佣金
称 交易
数量
占
占 债 占
债 券 权
券 回 证 备
成 成 占当期
占股票 成 购 成 注
成交 交 交 佣金总
成交金额 成交总 交 成 交 佣金
金额 金 金 量的比
额比例 总 交 总
额 额 例
额 总 额
比 额 比
例 比 例
例
招商证
1 705,694,964.13 55.37% － － － － － － 593,740.02 54.52%
券
光大证
1 408,867,840.21 32.08% － － － － － － 355,418.26 32.64%
券
东北证
1 113,482,131.49 8.90% － － － － － － 97,520.12 8.95%
券
中信证
1 46,539,122.39 3.65% － － － － － － 42,368.90 3.89%
券
中国国
际金融
1 － － － － － － － － － －
有限证
券
江海证
1 － － － － － － － － － － －
券

注：1、本期租用证券公司交易单元的变更情况

本报告期内本基金交易单元无变化。

2、专用交易单元的选择标准和程序

根据中国证监会《关于加强证券投资基金监管有关问题的通知》（证监基字
<1998>29号）和《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》（证监
基金字【2007】48号）的有关规定，本公司制定了租用证券公司专用交易单元的
选择标准和程序。

（1）选择标准：

1）券商基本面评价（财务状况、经营状况）；

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2）券商研究机构评价（报告质量、及时性和数量）；

3）券商每日信息评价（及时性和有效性）；

4）券商协作表现评价。

（2）选择程序：

首先根据租用证券公司专用交易单元的选择标准形成《券商服务评价表》，
然后根据评分高低进行选择基金专用交易单元。




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 定期报告




§12 影响投资者决策的其他重要信息

基金托管人中国建设银行股份有限公司其他重要信息如下：
1、2012年1月16日,托管人中国建设银行股份有限公司发布关于董事长任职
的公告，自2012年1月16日起，王洪章先生就任本行董事长、执行董事。

2、2012年11月15日，根据工作需要，中国建设银行投资托管服务部更名为
投资托管业务部。




长信基金管理有限责任公司

二〇一三年三月二十六日




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