鑫元合享纯债债券型证券投资基金
2018年第4季度报告

2018年12月31日

基金管理人：鑫元基金管理有限公司

基金托管人：中国光大银行股份有限公司

报告送出日期：2019年1月22日


§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年1月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

鑫元合享分级债券型证券投资基金于2018年11月13日转型为开放式债券型证券投资基金，即“鑫元合享纯债债券型证券投资基金”，份额分级运作终止。转型后基金的投资管理，包括投资范围、投资策略等均保持不变。

本报告期自2018年10月1日起至12月31日止。

§2基金产品概况

转型后：

基金简称 鑫元合享纯债

交易代码 000815

基金运作方式 契约型

基金合同生效日 2018年11月13日

报告期末基金份额总额 3,700,891.12份

本基金在严格控制风险和保证适当流动性的前提
投资目标 下，通过合理配置债券等固定收益类金融工具并进
行积极主动的投资管理，力争取得超越基金业绩比
较基准的收益，为投资者创造稳定的投资收益。
本基金以中长期利率趋势分析为基础，结合经济周
期、宏观政策方向及收益率曲线分析，自上而下决
投资策略 定资产配置及组合久期，并依据内部信用评级系
统，深入挖掘价值被低估的标的券种，实施积极的
债券投资组合管理，以获取较高的债券组合投资收
益。

业绩比较基准 二年期银行定期存款收益率（税后）

本基金是债券型证券投资基金，属于具有中低预期
风险收益特征 风险、预期收益特征的基金品种，其长期平均预期
风险和预期收益率低于股票基金、混合基金、但高

于货币市场基金。

基金管理人 鑫元基金管理有限公司

基金托管人 中国光大银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 鑫元合享纯债A 鑫元合享纯债C

下属分级基金的交易代码 000815 000814

报告期末下属分级基金的份额总额 0.00份 3,700,891.12份

转型前：

基金简称 鑫元合享分级债券

交易代码 000813

基金运作方式 契约型

基金合同生效日 2014年10月15日

报告期末基金份额总额 4,958,307.44份

本基金在严格控制风险和保证适当流动性的前提
投资目标 下，通过合理配置债券等固定收益类金融工具并进
行积极主动的投资管理，力争取得超越基金业绩比
较基准的收益，为投资者创造稳定的投资收益。
本基金以中长期利率趋势分析为基础，结合经济周
期、宏观政策方向及收益率曲线分析，自上而下决
投资策略 定资产配置及组合久期，并依据内部信用评级系
统，深入挖掘价值被低估的标的券种，实施积极的
债券投资组合管理，以获取较高的债券组合投资收
益。

业绩比较基准 二年期银行定期存款收益率（税后）+1%

本基金是债券型证券投资基金，属于具有中低预期
风险收益特征 风险、预期收益特征的基金品种，其长期平均预期
风险和预期收益率低于股票基金、混合基金、但高
于货币市场基金。

基金管理人 鑫元基金管理有限公司

基金托管人 中国光大银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 鑫元合享分级债券A 鑫元合享分级债券B
下属分级基金的交易代码 000814 000815

报告期末下属分级基金的份额总额 4,958,307.44份 0.00份

从投资者具体持有的基金 从投资者具体持有的
份额来看，由于基金收益 基金份额来看，由于
分配的安排，合享A表现 基金收益分配的安

下属分级基金的风险收益特征 出低风险、收益稳定的明 排，合享B表现出高
显特征，其预期收益和预 风险、高收益的显著
期风险要低于普通的债券 特征，其预期收益和
型基金份额。 预期风险要高于普通
的债券型基金份额。

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标（转型后）

单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2018年11月13日－2018年12月31日）

鑫元合享纯债A 鑫元合享纯债C

1.本期已实现收益 - -8,376.15
2.本期利润 - 3,153.61
3.加权平均基金份额本期利润 - 0.0007
4.期末基金资产净值 - 3,738,257.98
5.期末基金份额净值 - 1.0101
注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
（3）本基金于2018年11月13日正式转型为鑫元合享纯债债券型证券投资基金。
3.1主要财务指标（转型前）

单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2018年10月1日－2018年11月12日）
1.本期已实现收益 -7,854,901.49
2.本期利润 207,042.21
3.加权平均基金份额本期利润 0.0003
4.期末基金资产净值 5,002,413.45
5.期末基金份额净值 1.0089
注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
（3）本基金于2018年11月13日正式转型为鑫元合享纯债债券型证券投资基金。
3.2基金净值表现（转型后）
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

鑫元合享纯债A

阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④

率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个月 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
鑫元合享纯债C

阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④
率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个月 0.12% 0.06% 0.28% 0.00% -0.16% 0.06%
3.2.2自基金转型以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动
的比较

注：（1）鑫元合享分级债券的合同生效日为2014年10月15日。根据基金合同约定，鑫元合享分级债券的建仓期为6个月，建仓期结束时鑫元合享分级债券各项资产配置比例符合基金合同约定。
（2）鑫元合享分级债券于2018年11月13日正式转型为鑫元合享纯债债券型证券投资基金，截止2018年12月31日不满一年。
3.2基金净值表现（转型前）
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④
④

过去三个月 0.91% 0.33% 0.37% 0.03% 0.54% 0.30%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
注：（1）本基金的合同生效日为2014年10月15日。根据基金合同约定，本基金的建仓期为6个月，建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合基金合同约定。
（2）本基金于2018年11月13日正式转型为鑫元合享纯债债券型证券投资基金。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介（转型前）

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

鑫元安鑫宝 学历：工商管理，硕
颜昕 货币市场基 2016年3月2 - 9年 士。相关业务资格：
金、鑫元货 日 证券投资基金从业资
币市场基 格。从业经历：2009

金、鑫元合 年8月，任职于南京
享纯债债券 银行股份有限公司，
型证券投资 担任交易员。2013年
基金、鑫元 9月加入鑫元基金担
合丰纯债债 任交易员，2014年2
券型证券投 月至8月担任鑫元基
资基金、鑫 金交易室主管，2014
元兴利定期 年9月担任鑫元货币
开放债券型 市场基金的基金经理
发起式证券 助理，2015年6月26
投资基金、 日起担任鑫元安鑫宝
鑫元汇利债 货币市场基金的基金
券型证券投 经理，2015年7月15
资基金、鑫 日起担任鑫元货币市
元双债增强 场基金的基金经理，
债券型证券 2016年1月13日起
投资基金、 担任鑫元兴利定期开
鑫元裕利债 放债券型发起式证券
券型证券投 投资基金（原鑫元兴
资基金、鑫 利债券型证券投资基
元得利债券 金）的基金经理，2016
型证券投资 年3月2日起担任鑫
基金、鑫元 元合享纯债债券型证
聚利债券型 券投资基金（原鑫元
证券投资基 合享分级债券型证券
金、鑫元招 投资基金）、鑫元合丰
利债券型证 纯债债券型证券投资
券投资基 基金（原鑫元合丰分
金、鑫元瑞 级债券型证券投资基
利定期开放 金）的基金经理，2016
债券型发起 年3月9日起担任鑫
式证券投资 元汇利债券型证券投
基金、鑫元 资基金的基金经理，
添利债券型 2016年6月3日起担
证券投资基 任鑫元双债增强债券
金、鑫元广 型证券投资基金的基
利定期开放 金经理，2016年7月
债券型发起 13日起担任鑫元裕
式证券投资 利债券型证券投资基
基金、鑫元 金的基金经理，2016
常利定期开 年8月17日起担任鑫
放债券型发 元得利债券型证券投
起式证券投 资基金的基金经理，
资基金、鑫 2016年10月27日起
元合利定期 担任鑫元聚利债券型

开放债券型 证券投资基金的基金
发起式证券 经理，2016年12月
投资基金、 22日起担任鑫元招
鑫元增利定 利债券型证券投资基
期开放债券 金的基金经理，2017
型发起式证 年3月13日起担任鑫
券投资基 元瑞利定期开放债券
金、鑫元淳 型发起式证券投资基
利定期开放 金（原鑫元瑞利债券
债券型发起 型证券投资基金）的
式证券投资 基金经理，2017年3
基金的基金 月17日起担任鑫元
经理 添利债券型证券投资
基金的基金经理，
2017年12月13日起
担任鑫元广利定期开
放债券型发起式证券
投资基金的基金经
理，2018年3月22
日起担任鑫元常利定
期开放债券型发起式
证券投资基金的基金
经理，2018年4月19
日起担任鑫元合利定
期开放债券型发起式
证券投资基金的基金
经理，2018年5月25
日起担任鑫元增利定
期开放债券型发起式
证券投资基金的基金
经理，2018年7月11
日起担任鑫元淳利定
期开放债券型发起式
证券投资基金的基金
经理。

鑫元恒鑫收 学历：金融工程硕士
益增强债券 研究生。相关业务资
型证券投资 格：证券投资基金从
基金、鑫元 业资格。从业经历：
郑文旭 稳利债券型 2018年2月6 - 10年 2008年6月至2010
证券投资基 日 年6月任万得资讯债
金、鑫元合 券产品经理。2010年
享纯债债券 6月至2013年7月任
型证券投资 职于东海证券，先后
基金、鑫元 担任债券研究员和研

鑫新收益灵 究主管。2013年8月
活配置混合 加入鑫元基金担任信
型证券投资 用研究员，2014年4
基金的基金 月至2018年1月担任
经理 专户投资经理。2018
年2月6日起担任鑫
元恒鑫收益增强债券
型证券投资基金（原
鑫元一年定期开放债
券型证券投资基金）、
鑫元稳利债券型证券
投资基金、鑫元合享
纯债债券型证券投资
基金（原鑫元合享分
级债券型证券投资基
金）、鑫元鑫新收益灵
活配置混合型证券投
资基金的基金经理。
注：1.基金的首任基金经理，任职日期为基金合同生效日，离职日期为根据公司决议确定的解聘日期；
2.非首任基金经理，任职日期和离任日期分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期；
3.证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.1基金经理（或基金经理小组）简介（转型后）

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

鑫元安鑫宝 学历：工商管理，硕
货币市场基 士。相关业务资格：
金、鑫元货 证券投资基金从业资
币市场基 格。从业经历：2009
金、鑫元合 年8月，任职于南京
享纯债债券 银行股份有限公司，
型证券投资 担任交易员。2013年
颜昕 基金、鑫元 2016年3月2 - 9年 9月加入鑫元基金担
合丰纯债债 日 任交易员，2014年2
券型证券投 月至8月担任鑫元基
资基金、鑫 金交易室主管，2014
元兴利定期 年9月担任鑫元货币
开放债券型 市场基金的基金经理
发起式证券 助理，2015年6月26
投资基金、 日起担任鑫元安鑫宝
鑫元汇利债 货币市场基金的基金

券型证券投 经理，2015年7月15
资基金、鑫 日起担任鑫元货币市
元双债增强 场基金的基金经理，
债券型证券 2016年1月13日起
投资基金、 担任鑫元兴利定期开
鑫元裕利债 放债券型发起式证券
券型证券投 投资基金（原鑫元兴
资基金、鑫 利债券型证券投资基
元得利债券 金）的基金经理，2016
型证券投资 年3月2日起担任鑫
基金、鑫元 元合享纯债债券型证
聚利债券型 券投资基金（原鑫元
证券投资基 合享分级债券型证券
金、鑫元招 投资基金）、鑫元合丰
利债券型证 纯债债券型证券投资
券投资基 基金（原鑫元合丰分
金、鑫元瑞 级债券型证券投资基
利定期开放 金）的基金经理，2016
债券型发起 年3月9日起担任鑫
式证券投资 元汇利债券型证券投
基金、鑫元 资基金的基金经理，
添利债券型 2016年6月3日起担
证券投资基 任鑫元双债增强债券
金、鑫元广 型证券投资基金的基
利定期开放 金经理，2016年7月
债券型发起 13日起担任鑫元裕
式证券投资 利债券型证券投资基
基金、鑫元 金的基金经理，2016
常利定期开 年8月17日起担任鑫
放债券型发 元得利债券型证券投
起式证券投 资基金的基金经理，
资基金、鑫 2016年10月27日起
元合利定期 担任鑫元聚利债券型
开放债券型 证券投资基金的基金
发起式证券 经理，2016年12月
投资基金、 22日起担任鑫元招
鑫元增利定 利债券型证券投资基
期开放债券 金的基金经理，2017
型发起式证 年3月13日起担任鑫
券投资基 元瑞利定期开放债券
金、鑫元淳 型发起式证券投资基
利定期开放 金（原鑫元瑞利债券
债券型发起 型证券投资基金）的
式证券投资 基金经理，2017年3
基金的基金 月17日起担任鑫元

经理 添利债券型证券投资
基金的基金经理，
2017年12月13日起
担任鑫元广利定期开
放债券型发起式证券
投资基金的基金经
理，2018年3月22
日起担任鑫元常利定
期开放债券型发起式
证券投资基金的基金
经理，2018年4月19
日起担任鑫元合利定
期开放债券型发起式
证券投资基金的基金
经理，2018年5月25
日起担任鑫元增利定
期开放债券型发起式
证券投资基金的基金
经理，2018年7月11
日起担任鑫元淳利定
期开放债券型发起式
证券投资基金的基金
经理。

学历：金融工程硕士
研究生。相关业务资
格：证券投资基金从
鑫元恒鑫收 业资格。从业经历：
益增强债券 2008年6月至2010
型证券投资 年6月任万得资讯债
基金、鑫元 券产品经理。2010年
稳利债券型 6月至2013年7月任
证券投资基 职于东海证券，先后
金、鑫元合 担任债券研究员和研
郑文旭 享纯债债券 2018年2月6 - 10年 究主管。2013年8月
型证券投资 日 加入鑫元基金担任信
基金、鑫元 用研究员，2014年4
鑫新收益灵 月至2018年1月担任
活配置混合 专户投资经理。2018
型证券投资 年2月6日起担任鑫
基金的基金 元恒鑫收益增强债券
经理 型证券投资基金（原
鑫元一年定期开放债
券型证券投资基金）、
鑫元稳利债券型证券
投资基金、鑫元合享

纯债债券型证券投资
基金（原鑫元合享分
级债券型证券投资基
金）、鑫元鑫新收益灵
活配置混合型证券投
资基金的基金经理。
注：1.基金的首任基金经理，任职日期为基金合同生效日，离职日期为根据公司决议确定的解聘日期；
2.非首任基金经理，任职日期和离任日期分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期；
3.证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在本报告期内，基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，不存在损害基金份额持有人利益的行为。本基金管理人遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、本基金基金合同的规定，基金投资比例符合法律法规和基金合同的要求。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况

报告期内，本公司继续严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部关于公平交易流程的各项制度规范，进一步完善境内上市股票、债券的一级市场申购和二级市场交易活动。本公司通过系统控制和人工控制等各种方式，确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动的相关环节均得到公平对待。

报告期内，公司整体公平交易制度执行情况良好，通过对不同投资组合之间同向交易和反向交易的交易价格和交易时机进行监控分析，未发现有违公平交易要求的情况。
4.3.2异常交易行为的专项说明

公司依据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规以及《鑫元基金管理有限公司投资管理权限及授权管理办法》、《鑫元基金管理有限公司公平交易管理制度》、《鑫元基金管理有限公司异常交易监控管理办法》等公司制度，对本基金的异常交易行为进行监督检查。


报告期内未发现本基金存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。4.4报告期内基金投资策略和运作分析

2018年四季度，在7月国常会定调由去杠杆转为稳杠杆之后，经过两个月的观察，证实货币政策传导渠道明显不畅，宽信用政策难以落地，因此，债市在经过两个月的调整后，收益率重新选择方向向下执行，且在社融数据不及预期后出现加速下行。12月尽管出现阶段性资金紧张，但债券收益率并未明显上行，且在年末最后几个交易日出现加速下行，显示投资者仍在积极备战
2019年。由于2019年市场普遍预期经济仍趋弱，且一季度即可得到数据验证，因此，债市仍有可为。

四季度产品处于转型期，因此我们主要积极进行持仓调整，以适应转型需要。
4.5报告期内基金的业绩表现

本报告期转型前鑫元合享分级的基金份额净值增长率为0.91%，同期业绩比较基准收益率为0.37%。转型后鑫元合享纯债C的基金份额净值增长率为0.12%，同期业绩比较基准收益率为0.28%。4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

报告期内，本基金存在连续二十个工作日基金资产净值低于五千万的情形，出现该情形的时间范围为2018年11月13日至2018年12月31日。

§5投资组合报告

转型后：
5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 3,986,655.20 87.91
其中：债券 3,986,655.20 87.91
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产

7 银行存款和结算备付金合计 220,562.40 4.86
8 其他资产 327,523.33 7.22
9 合计 4,534,740.93 100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有境内股票。
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
注：本基金本报告期末未持有股票。
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 2,565,555.20 68.63
2 央行票据 - -
3 金融债券 1,421,100.00 38.02
其中：政策性金融债 1,421,100.00 38.02
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 3,986,655.20 106.64
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（％）

1 010107 21国债⑺ 20,200 2,079,590.00 55.63
2 018006 国开1702 9,000 918,900.00 24.58
3 018005 国开1701 5,000 502,200.00 13.43
4 019547 16国债19 3,000 274,650.00 7.35

5 019541 16国债13 2,000 195,200.00 5.22
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1本期国债期货投资政策
注：本基金本报告期内转型后未投资国债期货。
5.9.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
5.9.3本期国债期货投资评价
注：本基金本报告期内转型后未投资国债期货。
5.10投资组合报告附注
5.10.1

本报告期内转型后基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。
5.10.2

本报告期内转型后基金投资的前十名股票不存在超出基金合同规定的备选股票库的情况。5.10.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 30,809.11
2 应收证券清算款 215,568.32
3 应收股利 -
4 应收利息 81,145.90
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -

7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 327,523.33
5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末未持有股票。
转型前：
5.1转型前最后一日基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产

7 银行存款和结算备付金合计 363,542,010.56 99.95
8 其他资产 166,133.11 0.05
9 合计 363,708,143.67 100.00
注：鑫元合享分级债券转型前最后一日为2018年11月12日。
5.2转型前最后一日按行业分类的股票投资组合
5.2.1转型前最后一日按行业分类的境内股票投资组合
注：鑫元合享分级债券转型前最后一日为2018年11月12日。本基金转型前最后一日未持有境内股票。
5.2.2转型前最后一日按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：鑫元合享分级债券转型前最后一日为2018年11月12日。本基金转型前最后一日未持有港股通投资股票。

5.3转型前最后一日按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明
细
注：鑫元合享分级债券转型前最后一日为2018年11月12日。本基金转型前最后一日未持有股票。5.4转型前最后一日按债券品种分类的债券投资组合
注：鑫元合享分级债券转型前最后一日为2018年11月12日。本基金转型前最后一日未持有债券。5.5转型前最后一日按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明
细
注：鑫元合享分级债券转型前最后一日为2018年11月12日。本基金转型前最后一日未持有债券。5.6转型前最后一日按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证
券投资明细
注：鑫元合享分级债券转型前最后一日为2018年11月12日。本基金转型前最后一日未持有资产支持债券。
5.7转型前最后一日按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
注：鑫元合享分级债券转型前最后一日为2018年11月12日。本基金转型前最后一日未持有贵金属。
5.8转型前最后一日按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明
细
注：鑫元合享分级债券转型前最后一日为2018年11月12日。本基金转型前最后一日未持有权证。5.9转型前最后一日本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1转型前最后一日本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：鑫元合享分级债券转型前最后一日为2018年11月12日。本基金转型前最后一日未持有股指期货。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

注：鑫元合享分级债券转型前最后一日为2018年11月12日。本基金本报告期内转型前未投资股指期货。
5.10转型前最后一日本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1本期国债期货投资政策

注：鑫元合享分级债券转型前最后一日为2018年11月12日。本基金本报告期内转型前未投
资国债期货。
5.10.2转型前最后一日本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：鑫元合享分级债券转型前最后一日为2018年11月12日。本基金转型前最后一日未持有国债期货。
5.10.3本期国债期货投资评价

注：鑫元合享分级债券转型前最后一日为2018年11月12日。本基金本报告期内转型前未投资国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1

鑫元合享分级债券转型前最后一日为2018年11月12日。本报告期内转型前基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。5.11.2

鑫元合享分级债券转型前最后一日为2018年11月12日。本报告期内转型前基金投资的前十名股票不存在超出基金合同规定的备选股票库的情况。
5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 27,727.21
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 138,405.90
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 166,133.11
注：鑫元合享分级债券转型前最后一日为2018年11月12日。
5.11.4转型前最后一日持有的处于转股期的可转换债券明细
注：鑫元合享分级债券转型前最后一日为2018年11月12日。本基金转型前最后一日未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5转型前最后一日前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：鑫元合享分级债券转型前最后一日为2018年11月12日。本基金转型前最后一日未持有股
票。

§6开放式基金份额变动（转型后）

单位：份
项目 鑫元合享纯债A 鑫元合享纯债C

基金转型日（2018年11月13日）基 - 4,958,307.44
金份额总额

基金转型日起至报告期期末基金总申购 - 1,215,801.88
份额

减:基金转型日起至报告期期末基金总 - 2,473,218.20
赎回份额

基金转型日起至报告期期末基金拆分变 - -
动份额（份额减少以"-"填列）

报告期期末基金份额总额 - 3,700,891.12
注：本基金转型日为2018年11月13日。

§6开放式基金份额变动（转型前）

单位：份
项目 鑫元合享分级债券A 鑫元合享分级债券B
报告期期初基金份额总额 411,172,869.25 298,796,201.80
报告期期间转型前基金总申购份额 - -
减:报告期期间转型前基金总赎回份额 416,055,676.06 297,670,697.43
报告期期间转型前基金拆分变动份额 9,841,114.25 -1,125,504.37
（份额减少以"-"填列）

转型前最后一日基金份额总额 4,958,307.44 0.00
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况（转型后）

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况（转型后）
注：本报告期内转型后，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。截止本报告期末，本基金管理人未持有本基金。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细（转型后）
注：本报告期内转型后，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。截止本报告期末，本基金管理人未持有本基金。


§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况（转型前）

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况（转型前）

注：鑫元合享分级债券转型前最后一日为2018年11月12日。本报告期内转型前本基金管理人未
运用固有资金投资本基金。截止转型前最后一日，本基金管理人未持有本基金。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细（转型前）

注：鑫元合享分级债券转型前最后一日为2018年11月12日。本报告期内转型前本基金管理人未
运用固有资金投资本基金。截止转型前最后一日，本基金管理人未持有本基金。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有
资 基金情况
者 序 持有基金份额比例 期初 申购 赎回 持有 份额
类 号 达到或者超过20% 份额 份额 份额 份额 占比
别 的时间区间

机 1 20181001-20181108 149,849,150.85 0.00 149,849,150.85 0.00 0.00%
构

2 20181109-20181111 99,948,050.95 0.00 99,948,050.95 0.00 0.00%
3 20181001-20181108 200,156,919.514,790,605.75 204,947,525.26 0.00 0.00%
4 20181001-20181111 204,918,091.924,904,560.84 209,822,652.76 0.00 0.00%
个 - - - - - - -
人

产品特有风险

本基金已有单一投资者所持基金份额达到或超过本基金总份额的20%，中小投资者在投资本基金时可能面临以下风险：
（一）赎回申请延期办理的风险
单一投资者大额赎回时易触发本基金巨额赎回的条件，因此当发生巨额赎回时，中小投资者可能面临小额赎回申请也需要按同比例部分延期办理或延缓支付的风险。
（二）基金净值大幅波动的风险
单一投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产大量变现，会对基金资产净值产生影响；且如遇大额赎回费用归入基金资产、基金份额净值保留位数四舍五入等问题，都可能会造成基金资产净值的较
大波动。
（三）基金投资目标偏离的风险
单一投资者大额赎回后，很可能导致基金规模骤然缩小，基金将面临投资银行间债券、交易所债券时交易困难的情形，从而使得实现基金投资目标存在一定的不确定性。
（四）基金合同提前终止或其它相关风险
《基金合同》生效后，连续20个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元的，基金管理人应当在定期报告中予以披露；连续60个工作日出现前述情况的，基金管理人应当向中国证监会报告并提出解决方案，如转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等，并召开基金份额持有人大会进行表决。因此，在极端情况下，当单一投资者大量赎回本基金后，可能造成基金资产净值大幅缩减，对本基金的存续情况产生实质性影响。

8.2影响投资者决策的其他重要信息

鑫元合享分级债券型证券投资基金第二个分级运作周期到期后进入过渡期，过渡期内鑫元合
享分级债券B最后一个申购开放日日终的基金资产净值小于3000万元。根据基金合同的约定，在
合享分级债券B最后一个申购开放日日终，若合享分级债券B的基金资产净值等于或小于3000
万元，经基金管理人与基金托管人协商一致，鑫元合享分级债券型证券投资基金无需召开基金份
额持有人大会，将于合享分级债券B最后一个申购开放日后次个工作日直接转型为普通开放式债
券型证券投资基金，即“鑫元合享纯债债券型证券投资基金”。鑫元合享分级债券型证券投资基
金于2018年11月13日转型为开放式债券型证券投资基金，即“鑫元合享纯债债券型证券投资基
金”，份额分级运作终止。转型后基金的投资管理，包括投资范围、投资策略等均保持不变。

§9备查文件目录

10.1备查文件目录

1、中国证监会批准鑫元合享分级债券型证券投资基金设立的文件；

2、《鑫元合享分级债券型证券投资基金基金合同》；

3、《鑫元合享分级债券型证券投资基金托管协议》；

4、基金管理人业务资格批复、营业执照；

5、基金托管人业务资格批复、营业执照。

10.2存放地点

基金管理人或基金托管人处。

10.3查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。

鑫元基金管理有限公司
2019年1月22日
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