中欧瑾通灵活配置混合型证券投资基金

2016年第3季度报告

2016年09月30日

基金管理人：中欧基金管理有限公司

基金托管人：交通银行股份有限公司

报告送出日期：2016年10月26日

第1页共17页

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年10月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2016年7月1日起至2016年9月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 中欧瑾通灵活配置混合

基金主代码 002009

基金运作方式 契约型、开放式

基金合同生效日 2015年11月17日

报告期末基金份额总额 543,281,465.65份

投资目标 在严格控制投资组合风险的前提下，通过积极主动的

资产配置，力争获得超越业绩比较基准的收益。

本基金运用自上而下和自下而上相结合的方法进行大

类资产配置，强调通过自上而下的宏观分析与自下而

投资策略 上的市场趋势分析有机结合进行前瞻性的决策。综合

考虑本基金的投资目标、市场发展趋势、风险控制要

求等因素，制定本基金资产的大类资产配置比例。

业绩比较基准 沪深300指数收益率×50%+中债综合指数收益率×50%

本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高

风险收益特征 于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金，

属于中等预期收益和预期风险水平的投资品种。

基金管理人 中欧基金管理有限公司

第2页共17页

基金托管人 交通银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 中欧瑾通灵活配置混合A 中欧瑾通灵活配置混合C

下属分级基金的交易代码 002009 002010

报告期末下属分级基金的份 492,610,033.77份 50,671,431.88份

额总额

注：本基金于2016年8月15日至2016年8月29日期间以通讯方式召开了基金份额持有人大会，并于2016年8月31日表决通过了《关于修改中欧瑾通灵活配置混合型证券投资基金基金合同有关事项的议案》，自2016年9月5日起，业绩比较基准由“金融机构人民币三年期定期存款基准利率（税后）”变更为“沪深300指数收益率×50%+中债综合指数收益率×50%”。

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期（2016年07月01日-2016年09月30日）

主要财务指标 中欧瑾通灵活配置混 中欧瑾通灵活配置混

合A 合C

1.本期已实现收益 9,881,218.33 954,305.70

2.本期利润 10,155,809.82 979,227.61

3.加权平均基金份额本期利润 0.0206 0.0194

4.期末基金资产净值 513,770,703.58 52,467,150.60

5.期末基金份额净值 1.0430 1.0354

注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣

除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于

所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

中欧瑾通灵活配置混合A

净值增 净值增 业绩比 业绩比

阶段 长率① 长率标 较基准 较基准 ①-③ ②-④

准差② 收益率 收益率

第3页共17页

③ 标准差

④

过去三个月 2.05% 0.06% -0.38% 0.19% 2.43% -0.13%

中欧瑾通灵活配置混合C

业绩比 业绩比

净值增 净值增 较基准 较基准

阶段 长率① 长率标 收益率 收益率 ①-③ ②-④

准差② ③ 标准差

④

过去三个月 1.91% 0.05% -0.38% 0.19% 2.29% -0.14%

3.2.2　自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

中欧瑾通灵活配置混合A

累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

（2015年11月17日-2016年9月30日）

4%

3.5%

3%

2.5%

2%

1.5%

1%

0.5%

0%

2015-11-17 2015-12-29 2016-02-18 2016-04-01 2016-05-18 2016-07-04 2016-08-16 2016-09-30

业业业业业业业业业业A 业业业业业业

注：1、本基金基金合同生效日期为2015年11月17日，自基金合同生效日起到本报告期末不满一年，按基金合同的规定，本基金自基金合同生效起六个月为建仓期，建仓期结束时本基金的各项资产配置比例已达到基金合同的规定。

2、自2016年9月5日起，变更业绩比较基准至沪深300指数收益率×50%+中债综合指数收益率

×50%。

中欧瑾通灵活配置混合C

第4页共17页

累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

（2015年11月17日-2016年9月30日）

3.5%

3%

2.5%

2%

1.5%

1%

0.5%

0%

2015-11-17 2015-12-29 2016-02-18 2016-04-01 2016-05-18 2016-07-04 2016-08-16 2016-09-30

业业业业业业业业业业C 业业业业业业

注：1、本基金基金合同生效日期为2015年11月17日，自基金合同生效日起到本报告期末不满一年，按基金合同的规定，本基金自基金合同生效起六个月为建仓期，建仓期结束时本基金的各项资产配置比例已达到基金合同的规定。

2、自2016年9月5日起，变更业绩比较基准至沪深300指数收益率×50%+中债综合指数收益率

×50%。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明

任职日期 离任日期 业年限

历任长江养老保险股

份有限公司投资助理、

上海烟草（年金计划）

平衡配置组合投资经

孙甜 基金经理 2015年11月 7年 理，上海海通证券资

17日 产管理有限公司海通

季季红、海通海蓝宝

益、海通海蓝宝银、

海通月月鑫、海通季

季鑫、海通半年鑫、

第5页共17页

海通年年鑫投资经理。

2014年8月加入中欧基

金管理有限公司，曾

任投资经理、中欧信

用增利分级债券型证

券投资基金基金经理、

中欧稳健收益债券型

证券投资基金基金经

理、中欧成长优选回

报灵活配置混合型发

起式证券投资基金基

金经理、中欧瑾源灵

活配置混合型证券投

资基金基金经理、中

欧货币市场基金基金

经理，现任中欧睿达

定期开放混合型发起

式证券投资基金基金

经理，中欧纯债添利

分级债券型证券投资

基金基金经理，中欧

琪和灵活配置混合型

证券投资基金基金经

理，中欧滚钱宝发起

式货币市场基金基金

经理，中欧瑾泉灵活

配置混合型证券投资

基金基金经理，中欧

睿尚定期开放混合型

发起式证券投资基金

基金经理，中欧瑾通

灵活配置混合型证券

投资基金基金经理，

中欧琪丰灵活配置混

合型证券投资基金基

第6页共17页

金经理，中欧天禧纯

债债券型证券投资基

金基金经理，中欧天

添18个月定期开放债

券型证券投资基金基

金经理。

历任中信建投证券股

份有限公司研究发展

部高级副总裁。

2015年3月加入中欧基

金管理有限公司，曾

任中欧鼎利分级债券

型证券投资基金基金

经理助理兼研究员、

中欧瑾泉灵活配置混

合型证券投资基金基

金经理助理兼研究员、

中欧瑾源灵活配置混

合型证券投资基金基

2015年11月 金经理助理兼研究员、

吴启权 基金经理 17日 8年 中欧琪和灵活配置混

合型证券投资基金的

基金经理助理兼研究

员、中欧鼎利分级债

券型证券投资基金基

金经理、中欧瑾泉灵

活配置混合型证券投

资基金基金经理、中

欧瑾源灵活配置混合

型证券投资基金基金

经理、中欧琪和灵活

配置混合型证券投资

基金基金经理、中欧

瑾和灵活配置混合型

证券投资基金基金经

第7页共17页

理，现任中欧瑾通灵

活配置混合型证券投

资基金基金经理，中

欧琪丰灵活配置混合

型证券投资基金基金

经理。

历任大公国际资信评

估有限公司技术总监、

阳光资产管理股份有

限公司高级研究员。

2015年6月加入中欧基

金管理有限公司，曾

任信用研究员，现任

中欧增强回报债券型

证券投资基金（LOF）

基金经理，中欧兴利

债券型证券投资基金

基金经理，中欧瑾和

灵活配置混合型证券

2015年11月 投资基金基金经理，

刘德元 基金经理 27日 11年 中欧强势多策略定期

开放债券型证券投资

基金基金经理，中欧

瑾通灵活配置混合型

证券投资基金基金经

理，中欧琪丰灵活配

置混合型证券投资基

金基金经理，中欧信

用增利债券型证券投

资基金（LOF）基金经

理，中欧骏盈货币市

场基金基金经理，中

欧稳健收益债券型证

券投资基金基金经理，

中欧纯债债券型证券

第8页共17页

投资基金（LOF）基金

经理，中欧强盈定期

开放债券型证券投资

基金基金经理，中欧

强瑞多策略定期开放

债券型证券投资基金

基金经理，中欧强利

债券型证券投资基金

基金经理，中欧瑾悠

灵活配置混合型证券

投资基金基金经理。

历任上海永邦投资有

限公司投资经理，上

海涌泉亿信投资发展

中心（有限合伙）策

略分析师。2013年9月

加入中欧基金管理有

限公司，曾任交易员，

现任中欧瑾通灵活配

置混合型证券投资基

金基金经理，中欧琪

丰灵活配置混合型证

券投资基金基金经理，

2015年11月 中欧琪和灵活配置混

张跃鹏 基金经理 27日 7年 合型证券投资基金基

金经理，中欧瑾泉灵

活配置混合型证券投

资基金基金经理，中

欧瑾源灵活配置混合

型证券投资基金基金

经理，中欧瑾和灵活

配置混合型证券投资

基金基金经理，中欧

价值智选回报混合型

证券投资基金基金经

理，中欧瑾悠灵活配

置混合型证券投资基

金基金经理。

注：1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合同生效日起 第9页共17页

即任职，则任职日期为基金合同生效日。

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，无违法违规、未履行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司内部相关制度等规定，从研究分析、投资决策、交易执行、事后监控等环节严格把关，通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行，未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况，且不存在其他可能导致非公平交易和利益输送的异常交易行为。

4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

回顾三季度，基本面总体保持稳定。受益于年初以来工业品涨价，工业企业经营盈利情况普遍较好，三季度工业增加值走势稳中有升。在基建投资大力刺激下，固定资产投资增速三季度仍然保持在较高水平，随着财政部第三批PPP项目的推进和落地，基建投资短期无虞。尽管房地产行业短期拐点已现，但实际开工和投资情况好于预期，并未对固定资产投资增速形成明显拖累。短期来看，基本面有望继续保持平稳，年内出现大幅下行的可能性较小，但从中长期来看，基本面未来仍面临较大的下行压力。

企业投资回报率目前仍处于下行趋势，企业投资意愿下降的情况短期内难以改变，叠加人口红利的逐渐消失，总需求孱弱的局面预计仍将持续，未来经济潜在下行风险值得关注。

与平稳的基本面相呼应的是，三季度货币政策也继续保持稳定。央行通过常态化的公开市场操作保持流动性总体保持稳定。为了控制市场杠杆规模，央行通过重启14天和28天逆回购、拉长MLF期限等方式引导货币市场资金成本适当上升，受此影响三季度资金面呈现出间歇性紧张的态势。

第10页共17页

A股三季度整体小幅震荡上行，新股投资在三季度表现出比较稳定的收益率，本基金在新股配置和债券配置的结合下，获得了稳定的净值增长。

4.5 报告期内基金的业绩表现

本报告期内，A类份额净值增长率为2.05%，同期业绩比较基准收益率为-0.38%；C类份额净值增长率为1.91%，同期业绩比较基准收益率为-0.38%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比

例（%）

1 权益投资 20,432,897.64 3.39

其中：股票 20,432,897.64 3.39

2 基金投资 － －

3 固定收益投资 558,794,200.00 92.67

其中：债券 558,794,200.00 92.67

资产支持证券 － －

4 贵金属投资 － －

5 金融衍生品投资 － －

6 买入返售金融资产 － －

其中：买断式回购的买入返售金 － －

融资产

7 银行存款和结算备付金合计 6,338,412.01 1.05

8 其他资产 17,449,347.20 2.89

9 合计 603,014,856.85 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

第11页共17页

5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比

例（％）

A 农、林、牧、渔业 － －

B 采矿业 － －

C 制造业 3,010,400.00 0.53

D 电力、热力、燃气及水生产和供 1,995,000.00 0.35

应业

E 建筑业 3,592,910.48 0.63

F 批发和零售业 － －

G 交通运输、仓储和邮政业 － －

H 住宿和餐饮业 － －

I 信息传输、软件和信息技术服务 － －

业

J 金融业 10,874,587.16 1.92

K 房地产业 960,000.00 0.17

L 租赁和商务服务业 － －

M 科学研究和技术服务业 － －

N 水利、环境和公共设施管理业 － －

O 居民服务、修理和其他服务业 － －

P 教育 － －

Q 卫生和社会工作 － －

R 文化、体育和娱乐业 － －

S 综合 － －

合计 20,432,897.64 3.61

5.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有沪港通股票。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

第12页共17页

序号 股票代 股票名称 数量（股） 公允价值(元) 占基金资产净

码 值比例（％）

1 601988 中国银行 690,000 2,325,300.00 0.41

2 600643 爱建集团 180,000 2,223,000.00 0.39

3 600585 海螺水泥 120,000 2,022,000.00 0.36

4 600900 长江电力 150,000 1,995,000.00 0.35

5 601169 北京银行 200,000 1,820,000.00 0.32

6 601186 中国铁建 200,000 1,802,000.00 0.32

7 601688 华泰证券 100,000 1,795,000.00 0.32

8 601800 中国交建 160,000 1,766,400.00 0.31

9 601211 国泰君安 90,000 1,596,600.00 0.28

10 601318 中国平安 30,000 1,024,800.00 0.18

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比

例（％）

1 国家债券 48,532,200.00 8.57

2 央行票据 － －

3 金融债券 － －

其中：政策性金融债 － －

4 企业债券 510,262,000.00 90.11

5 企业短期融资券 － －

6 中期票据 －

7 可转债(可交换债) － －

8 同业存单 － －

9 其他 － －

10 合计 558,794,200.00 98.69

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净

第13页共17页

码 值比例（％）

1 1380301 13株城发债 500,000 54,220,000.00 9.58

2 136147 16中粮01 500,000 50,210,000.00 8.87

3 1480142 13武清国投债 400,000 43,892,000.00 7.75

02

4 1480052 14太仓资产债 400,000 43,676,000.00 7.71

5 1280333 12德州城投债 500,000 42,875,000.00 7.57

5.6　报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未投资股指期货。

5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用，降低股票仓位频繁调整的交易成本。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1 本期国债期货投资政策

国债期货作为利率衍生品的一种，有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水平。

基金管理人将按照相关法律法规的规定，结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析。构建量化分析体系，对国债期货和现货的基差、国债期货的流动性、波动水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监控，在最大限度保证基金资产安全的基础上，力求实现基金资产的长期稳定增值。

5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

第14页共17页

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金投资国债期货以套期保值为目的，以回避市场风险。故国债期货空头的合约价值主要与债券组合的多头价值相对应。基金管理人通过动态管理国债期货合约数量，以萃取相应债券组合的超额收益。

5.11 投资组合报告附注

5.11.1　本基金投资的前十名证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2　本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选库之外的股票。

5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 43,752.00

2 应收证券清算款 －

3 应收股利 －

4 应收利息 17,405,595.20

5 应收申购款 －

6 其他应收款 －

7 待摊费用 －

8 其他 －

9 合计 17,449,347.20

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

本报告中因四舍五入原因，投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和与合计可能存在尾差。

第15页共17页

§6 开放式基金份额变动

单位：份

中欧瑾通灵活配置混 中欧瑾通灵活配置混合C

合A

报告期期初基金份额总额 492,610,142.90 50,253,672.78

报告期期间基金总申购份额 － 516,131.31

减：报告期期间基金总赎回份额 109.13 98,372.21

报告期期间基金拆分变动份额 － －

（份额减少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 492,610,033.77 50,671,431.88

注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本基金管理人本报告期内未持有本基金

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本基金管理人本报告期内无申购、赎回本基金的情况。

§8 备查文件目录

8.1 备查文件目录

1、中欧瑾通灵活配置混合型证券投资基金相关批准文件

2、《中欧瑾通灵活配置混合型证券投资基金基金合同》

3、《中欧瑾通灵活配置混合型证券投资基金托管协议》

4、《中欧瑾通灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》

5、基金管理人业务资格批件、营业执照

6、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告

8.2 存放地点

基金管理人、基金托管人的办公场所。

8.3 查阅方式

投资者可登录基金管理人网站(www.zofund.com)查阅，或在营业时间内至基金管理人、基金托管人办公场所免费查阅。

第16页共17页

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人中欧基金管理有限公司：

客户服务中心电话：021-68609700，400-700-9700

中欧基金管理有限公司

二〇一六年十月二十六日

第17页共17页


点击查看>>  附件