中欧强瑞多策略定期开放债券型证券投资基金2017年半年度报告

2017年6月30日

基金管理人：中欧基金管理有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

送出日期：2017年8月29日

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§1 重要提示及目录

1.1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年8月28日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2017年1月1日起至2017年6月30日止。

。

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1.2 目录

§1 重要提示及目录......2

1.1重要提示......2

1.2 目录......3

§2 基金简介......5

2.1基金基本情况......5

2.2基金产品说明......5

2.3基金管理人和基金托管人......6

2.4信息披露方式......6

2.5其他相关资料......6

§3主要财务指标和基金净值表现......6

3.1主要会计数据和财务指标......6

3.2基金净值表现......7

§4 管理人报告......8

4.1基金管理人及基金经理情况......8

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明......9

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明......9

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明......10

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望......11

4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明......11

4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明......12

4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明......12

§5 托管人报告......12

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明......12

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明......12

5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见......12

§6半年度财务会计报告（未经审计）......13

6.1资产负债表......13

6.2利润表......14

6.3所有者权益（基金净值）变动表......16

6.4报表附注......17

§7 投资组合报告......35

7.1期末基金资产组合情况......36

7.2报告期末按行业分类的股票投资组合......36

7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细......36

7.4报告期内股票投资组合的重大变动......36

7.5期末按债券品种分类的债券投资组合......37

7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细......37

7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细......37

7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细......38

7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细......38

7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明......38

7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明......38

7.12 投资组合报告附注......38

§8基金份额持有人信息......39

8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构......39

8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况......40

8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况......40

§9 开放式基金份额变动......40

§10重大事件揭示......40

10.1 基金份额持有人大会决议......40

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10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......41

10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼......41

10.4 基金投资策略的改变......41

10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况......41

10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况......41

10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况......41

10.8 其他重大事件......44

§11 影响投资者决策的其他重要信息......45

§12 备查文件目录......46

12.1 备查文件目录......46

12.2 存放地点......46

12.3 查阅方式......46

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§2 基金简介

2.1 基金基本情况

基金名称 中欧强瑞多策略定期开放债券型证券投资基金

基金简称 中欧强瑞多策略债券

基金主代码 002725

基金运作方式 契约型、开放式

基金合同生效日 2016年5月27日

基金管理人 中欧基金管理有限公司

基金托管人 中国工商银行股份有限公司

报告期末基金份额总额 281,373,270.92份

基金合同存续期 不定期

2.2 基金产品说明

投资目标 在努力控制投资组合风险的前提下，力争为基金份额

持有人获取超越业绩比较基准的投资回报。

本基金管理人将运用多策略进行债券资产组合投资。

根据基本价值评估、经济环境和市场风险评估预期未

来市场利率水平以及利率曲线形态确定债券组合的久

期配置，在确定组合久期基础上进行组合期限配置形

态的调整。通过对宏观经济、产业行业的研究以及相

投资策略 应的财务分析和非财务分析，"自上而下"在各类债券

资产类别之间进行类属配置，"自下而上"进行个券选

择。在市场收益率以及个券收益率变化过程中，灵活

运用骑乘策略、套息策略、利差策略等增强组合收益。

当市场收益率上行时，基金管理人将运用国债期货对

组合中的债券资产进行套期保值，以回避一定的市场

风险。

业绩比较基准 中债综合指数收益率

本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币

风险收益特征 市场基金，但低于混合型基金、股票型基金，属于较

低风险/收益的产品。

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2.3 基金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人

名称 中欧基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司

信息披 姓名 黎忆海 郭明

露负责 联系电话 021-68609600 010-66105799

人 电子邮箱 liyihai@zofund.com custody@icbc.com.cn

客户服务电话 021-68609700、400-700-9700 95588

传真 021-33830351 010-66105798

注册地址 中国（上海）自由贸易试验区 北京市西城区复兴门内大街

陆家嘴环路333号五层 55号

办公地址 中国（上海）自由贸易试验区 北京市西城区复兴门内大街

陆家嘴环路333号五层 55号

邮政编码 200120 100140

法定代表人 窦玉明 易会满

2.4 信息披露方式

本基金选定的信息披 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》

露报纸名称

登载基金半年度报告

正文的管理人互联网 www.zofund.com

网址

基金半年度报告备置 基金管理人、基金托管人的办公场所

地点

2.5 其他相关资料

项目 名称 办公地址

注册登记机构 中欧基金管理有限公司 中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴

环路333号五层

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

3.1.1 期间数据和指标 报告期（2017年1月1日至2017年6月30日）

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本期已实现收益 -48,890,583.52

本期利润 3,548,752.39

加权平均基金份额本期利润 0.0038

本期加权平均净值利润率 0.38%

本期基金份额净值增长率 1.39%

3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2017年6月30日)

期末可供分配利润 1,344,106.23

期末可供分配基金份额利润 0.0048

期末基金资产净值 286,994,311.88

期末基金份额净值 1.020

3.1.3 累计期末指标 报告期末(2017年6月30日)

基金份额累计净值增长率 2.00%

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数(为期末余额，不是当期发生数)。

3、上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

4、本基金合同于2016年5月27日生效，合同生效当期的相关数据和指标按实际存续期计算，下同。

3.2 基金净值表现

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

份额净 业绩比 业绩比

份额净 值增长 较基准 较基准

阶段 值增长 率标准 收益率 收益率 ①-③ ②-④

率① 差② ③ 标准差

④

过去一个月 1.19% 0.06% 0.90% 0.06% 0.29% 0.00%

过去三个月 0.99% 0.06% -0.88% 0.08% 1.87% -0.02%

过去六个月 1.39% 0.07% -2.11% 0.08% 3.50% -0.01%

过去一年 1.69% 0.11% -3.50% 0.10% 5.19% 0.01%

自基金合同生效日至 2.00% 0.10% -3.20% 0.09% 5.20% 0.01%

今

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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益

率变动的比较

中欧强瑞多策略定期开放债券型证券投资基金

份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

（2016年5月27日-2017年6月30日）

4%

3%

2%

1%

0%

-1%

-2%

-3%

-4%

2016-05-27 2016-07-22 2016-09-14 2016-11-16 2017-01-09 2017-03-09 2017-05-05 2017-06-30

中欧强瑞多策略债券 业绩比较基准

注：本基金基金合同生效日期为2016年5月27日，按基金合同的规定，本基金自基金合同生效起六个月为建仓期，建仓期结束时本基金的各项资产配置比例已达到基金合同的规定。

§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

中欧基金管理有限公司经中国证监会（证监基字[2006]102号文）批准，于2006年7月19日正式成立。股东为意大利意联银行股份合作公司、国都证券股份有限公司、北京百骏投资有限公司、上海睦亿投资管理合伙企业（有限合伙）、万盛基业投资有限责任公司，注册资本为1.88亿元人民币，旗下设有北京分公司、中欧盛世资产管理（上海）有限公司、钱滚滚财富投资管理（上海）有限公司。截至2017年6月30日，本基金管理人共管理57只开放式基金。

4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

姓名 职务 任本基金的基金经理(助 证券从 说明

理)期限 业年限

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任职日期 离任日期

历任大公国际资信评估有

限公司技术总监、阳光资

基金经 2016年5月 2017年6月 产管理股份有限公司高级

刘德元 理 27日 27日 12年 研究员。2015年6月23日加

入中欧基金管理有限公

司，历任中欧基金管理有

限公司信用研究员。

历任法国兴业银行投资银

行部交易助理，海通证券

股份有限公司债券融资部

基金经 2017年4月7 销售交易员，平安证券有

朱晨杰 理 日 － 5年 限责任公司固定收益事业

部交易员。2016年3月24

日加入中欧基金管理有限

公司，历任中欧基金管理

有限公司投资经理。

注：1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，无违法违规、未履行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司内部相关制度等规定，从研究分析、投资决策、交易执行、事后监控等环节严格把关，通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行。在公平交易稽核审计过程中，针对投资组合间同向交易价差出现异常的情况，我们分别从交易动机、交易时 第9页共46页

间间隔、交易时间顺序、指令下达明细等方面进行了进一步深入分析，并与基金经理进行了沟通确认，从最终结果看，造成同向价差的原因主要在于各基金所遇申赎时点不同、股价波动等不可控因素，基金经理已在其可控范围内尽力确保交易公平，未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况，且不存在其他可能导致非公平交易和利益输送的异常交易行为。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

17年上半年经济表现强于2016年，在煤炭、钢铁供给侧改革的推进下，上游工业品的价格大幅抬升，产能过剩格局有效改善，上半年PPIRM累计同比8.7%、PPI累计同比6.6%，供给收缩带来的涨价预期，加大了补库存的力度，叠加发达国家经济回暖对出口的提振，我国经济有所反弹。上半年实际GDP累计同比增速为6.9%，名义GDP累计同比增速为11.4%，其中，工业表现尤其亮眼，上半年工业增加值累计同比增速为6.9%，高于去年同期增速6%；而在行政调控和金融监管的影响下，房地产业和金融业的增速有所放缓，经济整体呈现"脱虚向实"的局面。

今年4月上旬，银监会密集发文，针对银行业"三套利"、"三违反"、"四不当"、"十乱象"进行专项整治，同业业务、投资业务和理财业务成为治理的重点。4、5月央行也配合以"中性偏紧"的政策。期间，利率迅速大幅上行，一级债券发行受阻。而在6月，监管的力度边际减缓，银监会强调防范"处置风险的风险"，央行也有意维稳资金面。从成果上来看，银行理财规模和表内同业资产在上半年显着收缩，监管初见成效，但仍在进行中。

债券市场走势震荡，一季度收益率曲线整体向上平移。开年经济数据的平稳以及通胀预期升温令收益率曲线先呈现熊市增陡，步入3月后，资金面紧张程度增强，短端利率快速抬升，收益率曲线随后呈现熊市变平；3月受到资金紧张的影响，短端收益抬升，目前收益率曲线的平坦化明显。二季度前两个月债券市场发生了剧烈调整，在到监管引发的流动性冲击和经济相对悲观的预期下， 4月初到5月底利率债1年期上行68BP而10年上行30BP，收益率曲线呈现熊平态势，利率债期限利差不断压缩至历史低级水平。信用债收益率曲线则整体上行，信用利差走阔，中低等级总长久期信用债流动性骤减，一级信用债融资也持续负增，发行利率也随之大幅抬升。之后监管态度缓和、央行维稳资金面，市场情绪得以修复，6月份开始随着资金面平稳、同业存单发行收益率回落，债券市场大幅回暖，利率债中5-10年下行20BP左右，期限利差进一步压缩，信用债市场也 第10页共46页

得到极大的修复，成交活跃，3-5年估值下行30-40BP，曲线形态也更加平坦。

报告期组合根据市场行情，保持了适中的杠杆和久期水平，并布局行业利润改善，利差有望收窄的短久期票息较高产业债。在6月监管放缓的时间窗口，及时加仓流动性好的信用债和利率债以博取资本利得，并择机卖出流动性较弱和久期较长的债券。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

本报告期内，基金份额净值增长率为1.39%，同期业绩比较基准增长率为-2.11%。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

7月银行自查结束、金融工作会议召开，这些事件都会带来政策面的冲击，但是，基本面（经济增长和物价水平）将逐渐成为主导债券市场的因素。从近期的数据来看，基建投资增速已经回落，地产投资虽然保持韧性，但在地产调控高压政策的限制下，投资拐点已经显现。因此，经济增长下行的压力正在不断加大。但同时我们预计经济回落的速度会比较慢。首先全球经济依然处于复苏态势，尤其是近期欧洲经济复苏整体比较强劲，由此带动的国内净出口增速的回升，对内需下降有所对冲；第二，制造业方面，从实际利率变化看制造业投资大概滞后于实际利率8个月以上，3季度前制造业投资还会保持恢复性增长；房地产方面，由于房地产销售增速仍在高位，投资增速在3季度前会保持稳中有降的趋势。总体来看，下半年的经济增速虽有所回落，但是三季度仍然难以见到基本面快速下滑的情况，到了四季度经济下行压力可能会略有呈现，因此货币政策的放开仍然需要耐心。

在基本面缓慢下行及货币政策保持中性的背景下，我们坚持下半年震荡慢牛的观点，资金面及政策面的预期差会造成收益率的波动，同时也创造交易的机会。

展望下半年季度，组合会坚持不盲目追高的宗旨，但在市场震荡调整中把握低吸的机会，积极参与利率债的交易机会。信用债方面，从目前的信用利差来看处于中位数以下，基本在1/4分位处水平，相对来说信用利差保护依旧较小，在金融去杠杆周期中，信用利差未来依旧具有进一步走阔的空间。因此对于长久期中低等级的信用债而言，依旧需要保持较为谨慎的态度，会继续关注短久期高票息的信用债。

4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

报告期内，本基金管理人严格按照本公司制订的《估值委员会议事规则》以及相关法律法规的规定，有效地控制基金估值流程。公司估值委员会主席为公司分管运营副总经理，成员包括总经理、督察长、投资总监，基金运营部总监，监察稽核部总监以及基金核算、金融工程、行业研究等方面的骨干。估值委员会负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督，确保基金估值的公允、合理，防止估值被歪曲进而对基金持有人产生不利影响。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况，可向估值委员会报告并 第11页共46页

提出相关意见和建议。

本基金管理人按照最新的估值准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金投资品种进行估值。具体估值流程为：基金日常估值由基金管理人进行，基金托管人按基金合同规定的估值方法、时间、程序进行复核，基金份额净值由基金管理人完成估值后，将估值结果以XBRL形式报给基金托管人，基金托管人复核无误后签章返回给基金管理人，由基金管理人依据本基金合同和有关法律法规的规定予以公布。报告期内相关基金估值政策的变更由托管银行进行复核确认。

上述参与估值流程人员均具有估值业务所需的专业胜任能力及相关工作经历。上述参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。

4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。

4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万的情形。

§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期内，本基金托管人在对中欧强瑞多策略定期开放债券型证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期内，中欧强瑞多策略定期开放债券型证券投资基金的管理人--中欧基金管理有限公司在中欧强瑞多策略定期开放债券型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，中欧强瑞多策略定期开放债券型证券投资基金未进行利润分配。

5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人依法对中欧基金管理有限公司编制和披露的中欧强瑞多策略定期开放债券型证券投资基金2017年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计 第12页共46页

报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。

§6 半年度财务会计报告（未经审计）

6.1 资产负债表

会计主体：中欧强瑞多策略定期开放债券型证券投资基金

报告截止日：2017年6月30日

单位：人民币元

资产 附注号 本期末 上年度末

2017年6月30日 2016年12月31日

资 产：

银行存款 6.4.7.1 16,467,819.78 741,831.44

结算备付金 4,521,955.91 22,222,109.08

存出保证金 38,572.01 631,087.00

交易性金融资产 6.4.7.2 314,634,860.00 2,487,934,599.80

其中：股票投资 － －

基金投资 － －

债券投资 314,634,860.00 2,487,934,599.80

资产支持证券投资 － －

贵金属投资 － －

衍生金融资产 6.4.7.3 － －

买入返售金融资产 6.4.7.4 － －

应收证券清算款 － 40,000,000.00

应收利息 6.4.7.5 6,433,694.22 51,844,806.58

应收股利 － －

应收申购款 － －

递延所得税资产 － －

其他资产 6.4.7.6 － －

资产总计 342,096,901.92 2,603,374,433.90

负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末

2017年6月30日 2016年12月31日

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负 债：

短期借款 － －

交易性金融负债 － －

衍生金融负债 6.4.7.3 － －

卖出回购金融资产款 39,500,000.00 575,019,837.50

应付证券清算款 15,130,683.00 39,513,969.85

应付赎回款 － －

应付管理人报酬 163,865.95 1,183,003.95

应付托管费 30,432.24 219,700.75

应付销售服务费 － －

应付交易费用 6.4.7.7 6,005.31 16,438.50

应交税费 － －

应付利息 -20,455.34 659,704.45

应付利润 － －

递延所得税负债 － －

其他负债 6.4.7.8 292,058.88 320,000.00

负债合计 55,102,590.04 616,932,655.00

所有者权益：

实收基金 6.4.7.9 281,373,270.92 1,974,088,816.94

未分配利润 6.4.7.10 5,621,040.96 12,352,961.96

所有者权益合计 286,994,311.88 1,986,441,778.90

负债和所有者权益总计 342,096,901.92 2,603,374,433.90

注：1、报告截止日2017年6月30日，基金份额净值1.020元，基金份额总额281,373,270.92份。

2、本财务报表的实际编制期间为2017半年度和2016年5月26日（基金合同生效日）至2016年6月30日止期间，下同。

6.2 利润表

会计主体：中欧强瑞多策略定期开放债券型证券投资基金

本报告期：2017年1月1日至2017年6月30日

单位：人民币元

项目 附注号 本期2017年1月1日 上年度可比期间

至2017年6月30日

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2016年5月27日（基金

合同生效日）至2016

年6月30日

一、收入 10,691,713.26 2,829,242.63

1.利息收入 23,895,165.21 1,680,720.61

其中：存款利息收入 6.4.7.11 240,523.72 1,171,817.73

债券利息收入 22,796,500.29 282,282.51

资产支持证券利息收 － －

入

买入返售金融资产收 858,141.20 226,620.37

入

其他利息收入 － －

2.投资收益（损失以“-”填 -65,642,787.86 －

列）

其中：股票投资收益 6.4.7.12 － －

基金投资收益 － －

债券投资收益 6.4.7.13 -65,001,036.22 －

资产支持证券投资收 － －

益

贵金属投资收益 － －

衍生工具收益 6.4.7.14 -641,751.64 －

股利收益 6.4.7.15 － －

3.公允价值变动收益（损失以 6.4.7.16 52,439,335.91 1,148,522.02

“-”号填列）

4.汇兑收益（损失以“－”号 － －

填列）

5.其他收入（损失以“-”号 6.4.7.17 － －

填列

减：二、费用 7,142,960.87 693,405.40

1．管理人报酬 3,378,799.83 537,334.19

2．托管费 627,491.41 99,790.65

第15页共46页

3．销售服务费 － －

4．交易费用 6.4.7.18 35,960.39 2,915.68

5．利息支出 2,926,100.36 －

其中：卖出回购金融资产支出 2,926,100.36 －

6．其他费用 6.4.7.19 174,608.88 53,364.88

三、利润总额（亏损总额以“-” 3,548,752.39 2,135,837.23

号填列）

减：所得税费用 － －

四、净利润（净亏损以“-” 3,548,752.39 2,135,837.23

号填列）

6.3 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：中欧强瑞多策略定期开放债券型证券投资基金

本报告期：2017年1月1日至2017年6月30日

单位：人民币元

本期

项目 2017年1月1日至2017年6月30日

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益(基金净 1,974,088,816.9 12,352,961.96 1,986,441,778.90

值) 4

二、本期经营活动产生的基金 － 3,548,752.39 3,548,752.39

净值变动数(本期利润)

三、本期基金份额交易产生的

基金净值变动数（净值减少以 -1,692,715,546. -10,280,673.39 -1,702,996,219.41

“-”号填列） 02

其中：1.基金申购款 2,525.47 15.95 2,541.42

2.基金赎回款 -1,692,718,071. -10,280,689.34 -1,702,998,760.83

49

四、本期向基金份额持有人分

配利润产生的基金净值变动 － － －

（净值减少以“-”号填列）

五、期末所有者权益（基金净 281,373,270.92 5,621,040.96 286,994,311.88

第16页共46页

值）

上年度可比期间

项目 2016年5月27日（基金合同生效日）至2016年6月30日

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益(基金净 825,949,613.45 － 825,949,613.45

值)

二、本期经营活动产生的基金 － 2,135,837.23 2,135,837.23

净值变动数(本期利润)

三、本期基金份额交易产生的

基金净值变动数（净值减少以 － － －

“-”号填列）

其中：1.基金申购款 － － －

2.基金赎回款 － － －

四、本期向基金份额持有人分

配利润产生的基金净值变动 － － －

（净值减少以“-”号填列）

五、期末所有者权益（基金净 825,949,613.45 2,135,837.23 828,085,450.68

值）

报表附注为财务报表的组成部分。

本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署:

刘建平 杨毅 王音然

————————— ————————— —————————

基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

6.4 报表附注

6.4.1 基金基本情况

中欧强瑞多策略定期开放债券型证券投资基金(以下简称"本基金")经中国证券监督管理委员会(以下简称"中国证监会")证监许可[2016]845号《关于准予中欧强瑞多策略定期开放债券型证券投资基金注册的批复》核准，由中欧基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《中欧强瑞多策略定期开放债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式基金，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集825,899,786.53元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2016)第652号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《中欧强瑞多策 第17页共46页

略定期开放债券型证券投资基金基金合同》于2016年5月27日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为825,949,613.45份基金份额，包含认购资金利息折合49,826.92份。本基金的基金管理人为中欧基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司(以下简称"中国工商银行")。

根据《中欧强瑞多策略定期开放债券型证券投资基金基金合同》的相关规定，本基金以定期开放方式运作。本基金每半年开放一次，每次开放期原则上不少于3个工作日、不超过5个工作日，每个开放期所在月份为基金存续期内每个会计年度3月份和9月份，每个开放期的首日为当月第二个周五后(不含该日)的第一个工作日。本基金的首个封闭期为自基金合同生效日起至第一个开放期的首日(不含该日)之间的期间，之后的封闭期为每相邻两个开放期之间的期间。本基金在封闭期内不办理申购与赎回业务，也不上市交易。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《中欧强瑞多策略定期开放债券型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国债、金融债、企业债、公司债、央行票据、中期票据、短期融资券、中小企业私募债、资产支持证券、次级债、可转换债券（包括可分离交易可转债）、可交换债券、债券回购、银行存款等固定收益类资产、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。基金的投资组合比例为：对债券的投资比例不低于基金资产的80%。在开放期，每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，持有的现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，在封闭期，不受前述5%的限制，但每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于交易保证金一倍的现金。本基金的业绩比较基准为：中债综合指数收益率。

本财务报表由本基金的基金管理人中欧基金管理有限公司于2017年8月29日批准报出。

6.4.2 会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称"企业会计准则")、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称"中国基金业协会")颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《中欧强瑞多策略定期开放债券型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注6.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。

6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

第18页共46页

本基金2017年半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2017年6月30日的财务状况以及2017年1月1日至2017年6月30日半年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。

6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。

6.4.5 差错更正的说明

6.4.5.1 会计政策变更的说明

无。

6.4.5.2 会计估计变更的说明

无。

6.4.5.3 差错更正的说明

无。

6.4.6 税项

根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：

(1)对证券投资基金管理人运用基金买卖债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。

(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖债券的差价收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。

6.4.7 重要财务报表项目的说明

6.4.7.1 银行存款

第19页共46页

单位：人民币元

项目 本期末

2017年6月30日

活期存款 16,467,819.78

定期存款 －

其中：存款期限1-3个月 －

其他存款 －

合计 16,467,819.78

6.4.7.2 交易性金融资产

单位：人民币元

项目 本期末 2017年6月30日

成本 公允价值 公允价值变动

股票 － － －

贵金属投资-金交所黄 － － －

金合约

交易所市场 80,162,468.42 78,921,860.00 -1,240,608.42

债券 银行间市场 237,798,184.63 235,713,000.00 -2,085,184.63

合计 317,960,653.05 314,634,860.00 -3,325,793.05

资产支持证券 － － －

基金 － － －

其他 － － －

合计 317,960,653.05 314,634,860.00 -3,325,793.05

6.4.7.3 衍生金融资产/负债

无余额。

6.4.7.4 买入返售金融资产

无余额。

6.4.7.5 应收利息

单位：人民币元

项目 本期末

第20页共46页

2017年6月30日

应收活期存款利息 3,284.00

应收定期存款利息 －

应收其他存款利息 －

应收结算备付金利息 1,441.33

应收债券利息 6,428,951.49

应收买入返售证券利息 －

应收申购款利息 －

应收黄金合约拆借孳息 －

其他 17.40

合计 6,433,694.22

6.4.7.6 其他资产

无余额。

6.4.7.7 应付交易费用

单位：人民币元

项目 本期末

2017年6月30日

交易所市场应付交易费用 －

银行间市场应付交易费用 6,005.31

合计 6,005.31

6.4.7.8 其他负债

单位：人民币元

项目 本期末

2017年6月30日

应付券商交易单元保证金 －

应付赎回费 －

预提信息披露费 247,427.90

预提审计费 44,630.98

合计 292,058.88

第21页共46页

6.4.7.9 实收基金

金额单位：人民币元

项目 本期2017年1月1日至2017年6月30日

基金份额（份） 账面金额

上年度末 1,974,088,816.94 1,974,088,816.94

本期申购 2,525.47 2,525.47

本期赎回（以“-”号填列） -1,692,718,071.49 -1,692,718,071.49

本期末 281,373,270.92 281,373,270.92

注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。

6.4.7.10 未分配利润

单位：人民币元

项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计

上年度末 50,911,460.96 -38,558,499.00 12,352,961.96

本期利润 -48,890,583.52 52,439,335.91 3,548,752.39

本期基金份额交易产 -676,771.21 -9,603,902.18 -10,280,673.39

生的变动数

其中：基金申购款 1.80 14.15 15.95

基金赎回款 -676,773.01 -9,603,916.33 -10,280,689.34

本期已分配利润 － － －

本期末 1,344,106.23 4,276,934.73 5,621,040.96

6.4.7.11 存款利息收入

单位：人民币元

项目 本期2017年1月1日至2017年6月30日

活期存款利息收入 142,235.13

定期存款利息收入 －

其他存款利息收入 －

结算备付金利息收入 98,078.67

其他 209.92

合计 240,523.72

第22页共46页

6.4.7.12 股票投资收益

无余额。

6.4.7.13 债券投资收益

6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成

单位：人民币元

项目 本期

2017年1月1日至2017年6月30日

债券投资收益——买卖债券

（、债转股及债券到期兑付） -65,001,036.22

差价收入

债券投资收益——赎回差价 －

收入

债券投资收益——申购差价 －

收入

合计 -65,001,036.22

6.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入

单位：人民币元

项目 本期

2017年1月1日至2017年6月30日

卖出债券（、债转股及债券到 3,955,953,161.86

期兑付）成交总额

减：卖出债券（、债转股及债 3,934,636,119.86

券到期兑付）成本总额

减：应收利息总额 86,318,078.22

买卖债券差价收入 -65,001,036.22

6.4.7.14 衍生工具收益

6.4.7.14.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入

无余额。

6.4.7.14.2 衍生工具收益——其他投资收益

第23页共46页

单位：人民币元

项目 本期收益金额

2017年1月1日至2017年6月30日

期货 -641,751.64

6.4.7.15 股利收益

单位：人民币元

无余额。

6.4.7.16 公允价值变动收益

单位：人民币元

项目 本期

2017年1月1日至2017年6月30日

1.交易性金融资产 53,187,184.27

——股票投资 －

——债券投资 53,187,184.27

——资产支持证券投资 －

——基金投资 0

——贵金属投资 －

——其他 －

2.衍生工具 -747,848.36

——权证投资 －

——期货投资 -747,848.36

3.其他 －

合计 52,439,335.91

6.4.7.17 其他收入

无余额。

6.4.7.18 交易费用

单位：人民币元

第24页共46页

项目 本期

2017年1月1日至2017年6月30日

交易所市场交易费用 2,798.90

银行间市场交易费用 29,152.25

期货市场交易费用 4,009.24

合计 35,960.39

6.4.7.19 其他费用

单位：人民币元

项目 本期

2017年1月1日至2017年6月30日

审计费用 44,630.98

信息披露费 100,827.90

其他费用 600.00

帐户维护费 18,000.00

汇划手续费 10,550.00

合计 174,608.88

6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明

6.4.8.1 或有事项

截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。

6.4.8.2 资产负债表日后事项

截至本财务报告批准报出日，本基金无需作披露的资产负债表日后事项。

6.4.9 关联方关系

6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

无。

6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方

关联方名称 与本基金的关系

中欧基金管理有限公司（"中欧基金"） 基金管理人、基金销售机构、注册登记机构

中国工商银行股份有限公司("中国工商 基金托管人

第25页共46页

银行")

国都证券股份有限公司("国都证券") 基金管理人的股东、基金销售机构

注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易

6.4.10.1.1 股票交易

无。

6.4.10.1.2 权证交易

无。

6.4.10.1.3 应支付关联方的佣金

无。

6.4.10.1.4 债券交易

金额单位：人民币元

本期2017年1月1日至2017年6月 上年度可比期间2016年5月27日

30日 （基金合同生效日）至2016年6

关联方名称 月30日

占当期债券 占当期债券

成交金额 成交总额的 成交金额 成交总额的

比例 比例

国都证券 320,977,022.37 67.65% 227,423,942.47 70.78%

6.4.10.1.5 债券回购交易

金额单位：人民币元

本期2017年1月1日至2017年6月 上年度可比期间2016年5月27日

30日 （基金合同生效日）至2016年6

关联方名称 月30日

占当期债券 占当期债券

成交金额 回购成交总 成交金额 回购成交总

额的比例 额的比例

第26页共46页

国都证券 3,629,000,000.00 48.25% 1,726,000,000.00 100.00%

6.4.10.2 关联方报酬

6.4.10.2.1 基金管理费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2017年1月1日至2017年6 2016年5月27日（基金合同

月30日 生效日）至2016年6月30

日

当期发生的基金应支付的管 3,378,799.83 537,334.19

理费

其中：支付销售机构的客户维 1.81 0.34

护费

注：支付基金管理人中欧基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值0.70%的年费率计

提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.70%/当年天数。

6.4.10.2.2 基金托管费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2017年1月1日至2017年6 2016年5月27日（基金合同

月30日 生效日）至2016年6月30

日

当期发生的基金应支付的托 627,491.41 99,790.65

管费

注：支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值0.13%的年费率计提，逐日累计

至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日托管费＝前一日基金资产净值×0.13%/当年天数。

6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

无。

6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况

6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

第27页共46页

本基金管理人本报告期内未持有本基金。

6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

除基金管理人之外的其他关联方本报告期内均未持有本基金。

6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

关联方名称 2017年1月1日至2017年6月30日 2016年5月27日（基金合同生效

日）至2016年6月30日

期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入

中国工商银行 16,467,819.78 142,235.13 6,065,123.84 134,873.17

活期存款

注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。

6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

无。

6.4.10.7 其他关联交易事项的说明

无。

6.4.11 利润分配情况

本基金本报告期内不存在利润分配情况。资产负债表日之后，半年度报告批准报出日之前的利润分配参见资产负债表日后事项(附注：6.4.8.2)。

6.4.12 期末（2017年6月30日）本基金持有的流通受限证券

6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

无。

6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

无。

6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购

第28页共46页

无。

6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购

截至本报告期末2017年6月30日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额39,500,000.00元，于2017年7月3日到期。该类交易要求本基金转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。

6.4.13 金融工具风险及管理

6.4.13.1 风险管理政策和组织架构

本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市场基金，但低于混合型基金、股票型基金，属于较低风险/收益的产品。本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具。本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。在有效控制组合风险的前提下，通过积极主动的资产配置，力争获得超越业绩比较基准的收益。

本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险控制委员会、风险管理部、监察稽核部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。风险控制委员会负责协助确立公司风险控制的原则、目标和策略，并就风险控制重要事项提出意见和建议。督察长负责组织和指导公司的监察稽核工作。监察稽核部独立于公司各业务部门开展监察稽核工作，根据监管机构及公司内部控制的要求对基金投资进行定期、不定期检查，出具监察稽核报告，进而从合规层面对基金投资进行风险控制。

本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。

6.4.13.2信用风险

信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。

本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款 第29页共46页

项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。

6.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资

单位：人民币元

短期信用评级 本期末 上年度末

2017年6月30日 2016年12月31日

A-1 30,243,000.00 209,401,000.00

A-1以下 － －

未评级 79,264,000.00 328,717,000.00

合计 109,507,000.00 538,118,000.00

注：1.债券评级取自第三方评级机构的债项评级。2.未评级债券为期限在一年以内的未有三方机构评级的短期融资券及CD。3.债券投资以净价列示。

6.4.13.2.2按长期信用评级列示的债券投资

单位：人民币元

长期信用评级 本期末 上年度末

2017年6月30日 2016年12月31日

AAA 49,597,860.00 84,303,500.00

AAA以下 145,569,000.00 1,787,179,099.80

未评级 9,961,000.00 78,334,000.00

合计 205,127,860.00 1,949,816,599.80

注：1.债券评级取自第三方评级机构的债项评级。2.未评级债券为期限在一年以上的国债。3.债券投资以净价列示。

6.4.13.3 流动性风险

流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。

针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。

本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。

第30页共46页

针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。本基金所持资产均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。

于2017年6月30日，本基金所承担的除卖出回购金融资产款以外的金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额约为未折现的合约到期现金流量。

6.4.13.4 市场风险

市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。

6.4.13.4.1 利率风险

利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。

利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。

本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。

本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种，因此存在相应的利率风险。

6.4.13.4.1.1 利率风险敞口

单位：人民币元

本期末 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计

2017年6月30日

资产

银行存款 16,467,819. － － － 16,467,819.

78 78

结算备付金 4,521,955.9 － － － 4,521,955.9

1 1

存出保证金 38,572.01 － － － 38,572.01

第31页共46页

交易性金融资 149,875,000 135,228,860 29,531,000. － 314,634,860

产 .00 .00 00 .00

应收利息 － － － 6,433,694.2 6,433,694.2

2 2

资产总计 170,903,347 135,228,860 29,531,000. 6,433,694.2 342,096,901

.70 .00 00 2 .92

负债

卖出回购金融 39,500,000. － － － 39,500,000.

资产款 00 00

应付证券清算 － － － 15,130,683. 15,130,683.

款 00 00

应付管理人报 － － － 163,865.95 163,865.95

酬

应付托管费 － － － 30,432.24 30,432.24

应付交易费用 － － － 6,005.31 6,005.31

应付利息 － － － -20,455.34 -20,455.34

其他负债 － － － 292,058.88 292,058.88

负债总计 39,500,000. － － 15,602,590. 55,102,590.

00 04 04

利率敏感度缺 131,403,347 135,228,860 29,531,000. -9,168,895. 286,994,311

口 .70 .00 00 82 .88

上年度末

2016年12月31 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计

日

资产

银行存款 741,831.44 － － － 741,831.44

结算备付金 22,222,109. － － － 22,222,109.

08 08

存出保证金 631,087.00 － － － 631,087.00

交易性金融资 626,455,600 1,435,745,1 425,733,839 － 2,487,934,5

产 .00 60.00 .80 99.80

应收证券清算 － － － 40,000,000. 40,000,000.

款 00 00

第32页共46页

应收利息 － － － 51,844,806. 51,844,806.

58 58

资产总计 650,050,627 1,435,745,1 425,733,839 91,844,806. 2,603,374,4

.52 60.00 .80 58 33.90

负债

卖出回购金融 575,019,837 － － － 575,019,837

资产款 .50 .50

应付证券清算 － － － 39,513,969. 39,513,969.

款 85 85

应付管理人报 － － － 1,183,003.9 1,183,003.9

酬 5 5

应付托管费 － － － 219,700.75 219,700.75

应付交易费用 － － － 16,438.50 16,438.50

应付利息 － － － 659,704.45 659,704.45

其他负债 － － － 320,000.00 320,000.00

负债总计 575,019,837 － － 41,912,817. 616,932,655

.50 50 .00

利率敏感度缺 75,030,790. 1,435,745,1 425,733,839 49,931,989. 1,986,441,7

口 02 60.00 .80 08 78.90

6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析

假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变

对资产负债表日基金资产净值的

分析 相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币万元）

本期末 上年度末

2017年6月30日 2016年12月31日

市场利率下降25个基点 132.16 1,757.29

市场利率上升25个基点 -130.20 -1,722.74

6.4.13.4.2 外汇风险

外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。

第33页共46页

6.4.13.4.3 其他价格风险

其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。

本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用"自上而下"的策略，通过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。

6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口

无。

6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析

于2017年6月30日，本基金未持有交易性权益类投资（2016年12月31日：同），因此除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素的变动对于本基金资产净值无重大影响（2016年12月31日：同）。

6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

1)公允价值

(a)金融工具公允价值计量的方法

公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：

第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。

第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。

第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。

(b)持续的以公允价值计量的金融工具

(i)各层次金融工具公允价值

于2017年06月30日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第一层次的余额为103,860.00元，属于第二层次的余额为314,531,000.00元,无属于第三层余额（2016年12月31日：属于第一层次的余额为1,034,839.80元，属于第二层次 第34页共46页

的余额为2,486,899,760.00元,无属于第三层余额）。

(ii)公允价值所属层次间的重大变动

对于证券交易所上市的债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关债券公允价值应属第二层次还是第三层次。

(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额

无。

(c)非持续的以公允价值计量的金融工具

于2017年06月30日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产（2016年12月31日：同）。

(d)不以公允价值计量的金融工具

不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。

(2) 增值税

根据财政部、国家税务总局于2016年12月21日颁布的财税[2016]140号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定：(1)金融商品持有期间(含到期)取得的非保本收益(合同中未明确承诺到期本金可全部收回的投资收益)，不征收增值税；(2)纳税人购入基金、信托、理财产品等各类资产管理产品持有至到期，不属于金融商品转让；(3)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。上述政策自2016年5月1日起执行。

此外，根据财政部、国家税务总局于2017年1月6日颁布的财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》及2017年6月30日颁布的财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规定，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。上述税收政策对本基金截至本财务报表批准报出日止的财务状况和经营成果无影响。

§7 投资组合报告

第35页共46页

7.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比

例(%)

1 权益投资 － －

其中：股票 － －

2 固定收益投资 314,634,860.00 91.97

其中：债券 314,634,860.00 91.97

资产支持证券 － －

3 贵金属投资 － －

4 金融衍生品投资 － －

5 买入返售金融资产 － －

其中：买断式回购的买入返售金 － －

融资产

6 银行存款和结算备付金合计 20,989,775.69 6.14

7 其他各项资产 6,472,266.23 1.89

8 合计 342,096,901.92 100.00

7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有股票。

7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有股票。

7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。

7.4 报告期内股票投资组合的重大变动

7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

本基金本报告期内未买入股票。

7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

第36页共46页

本基金本报告期内未卖出股票。

7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

本基金本报告期内无买入及卖出股票的情况。

7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)

1 国家债券 9,961,000.00 3.47

2 央行票据 － －

3 金融债券 － －

其中：政策性金融债 － －

4 企业债券 145,090,000.00 50.55

5 企业短期融资券 90,415,000.00 31.50

6 中期票据 49,973,000.00 17.41

7 可转债(可交换债) 103,860.00 0.04

8 同业存单 19,092,000.00 6.65

9 其他 － －

10 合计 314,634,860.00 109.63

7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净

值比例(%)

1 1180008 11新余债 200,000 20,248,000.00 7.06

2 041653043 16恒逸CP001 200,000 20,200,000.00 7.04

3 101552001 15中铝 200,000 20,120,000.00 7.01

MTN001

4 011698879 16潞安SCP010 200,000 20,074,000.00 6.99

5 011698772 16吉林电力 200,000 20,056,000.00 6.99

SCP001

7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细

第37页共46页

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

股指期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。

7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策

股指期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。

7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

7.11.1 本期国债期货投资政策

本基金投资国债期货以套期保值为目的，以回避市场风险。故国债期货空头的合约价值主要与债券组合的多头价值相对应。基金管理人通过动态管理国债期货合约数量，以萃取相应债券组合的超额收益。

7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

公允价值变动总额合计（元） －

国债期货投资本期收益（元） -641,751.64

国债期货投资本期公允价值变动（元） -747,848.36

注:本基金本报告期末未持有国债期货。

7.11.3 本期国债期货投资评价

国债期货作为利率衍生品的一种，有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水平。基金管理人将按照相关法律法规的规定，结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析。构建量化分析体系，对国债期货和现货的基差、国债期货的流动性、波动水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监控，在最大限度保证基金资产安全的基础上，力求实现基金资产的长期稳定增值。

7.12 投资组合报告附注

7.12.1本基金投资的前十名证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查，或在 第38页共46页

报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

7.12.2本基金为债券型基金，未涉及股票相关投资。

7.12.3 期末其他各项资产构成

单位：人民币元

序号 名称 金额

1 存出保证金 38,572.01

2 应收证券清算款 －

3 应收股利 －

4 应收利息 6,433,694.22

5 应收申购款 －

6 其他应收款 －

7 待摊费用 －

8 其他 －

9 合计 6,472,266.23

7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

金额单位：人民币元

序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净

值比例(%)

1 113008 电气转债 103,860.00 0.04

7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有股票。

7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

本报告中因四舍五入原因，投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和与合计可能存在尾差。

§8 基金份额持有人信息

8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

第39页共46页

份额单位：份

持有人结构

持有人户数 户均持有的基 机构投资者 个人投资者

(户) 金份额 持有 占总份 持有 占总份

份额 额比例 份额 额比例

479 587,418.10 280,776,846.41 99.79% 596,424.51 0.21%

8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例

基金管理人所有从业人员持有本基 21,770.99 0.01%

金

8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况

项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）

本公司高级管理人员、基金投资和研 0~10

究部门负责人持有本开放式基金

本基金基金经理持有本开放式基金 0~10

§9 开放式基金份额变动

单位：份

基金合同生效日(2016年5月27日)基金份额总额 825,949,613.45

本报告期期初基金份额总额 1,974,088,816.94

本报告期基金总申购份额 2,525.47

减：本报告期基金总赎回份额 1,692,718,071.49

本报告期基金拆分变动份额 －

本报告期期末基金份额总额 281,373,270.92

注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。

§10 重大事件揭示

10.1 基金份额持有人大会决议

本报告期内无基金份额持有人大会决议。

第40页共46页

10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

10.2.1 基金管理人的重大人事变动

本报告期内，基金管理人于2017年3月30日发布公告，顾伟先生自2017年3月30日起担任中欧基金管理有限公司副总经理职务。相关变更事项已按规定向中国基金业协会办理相关手续并向上海证监局报告。

10.2.2 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

本报告期基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。

10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。

10.4 基金投资策略的改变

本报告期内本基金投资策略未发生改变。

10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

本基金自合同生效日起聘请普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金提供审计服务。报告期内本基金未改聘会计师事务所。

10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期内本基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门的稽查或处罚。

10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况

10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

交易单 股票交易 应支付该券商的佣金

券商名称 元 成交金 占当期股票 占当期佣金 备注

数量 额 成交总额比 佣金 总量的比例

例

国都证券 2 － － － － －

申银万国 1 － － － － －

安信证券 1 － － － － －

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东北证券 1 － － － － －

东方证券 1 － － － － －

东吴证券 1 － － － － －

东兴证券 1 － － － － －

光大证券 1 － － － － －

广发证券 2 － － － － －

广州证券 1 － － － － －

国金证券 1 － － － － －

国泰君安 1 － － － － －

国信证券 1 － － － － －

海通证券 1 － － － － －

华泰证券 1 － － － － －

平安证券 1 － － － － －

申万宏源西 1 － － － － －

部证券

天风证券 1 － － － － －

西部证券 1 － － － － －

西南证券 1 － － － － －

兴业证券 1 － － － － －

浙商证券 1 － － － － －

中投证券 1 － － － － －

中信建投 1 － － － － －

中信证券 1 － － － － －

注：1.根据中国证监会的有关规定，我司在综合考量证券经营机构的财务状况、经营状况、研究能力的基础上，选择基金专用交易席位，并由公司董事会授权管理层批准。

2.本报告期内，本基金新增天风证券、西部证券上海交易单元。

10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

债券交易 债券回购交易 权证交易

券商名称 成交金 占当期债券 成交金 占当期债券 成交 占当期权证

额 成交总额比例 额 回购成交总 金额 成交总额比

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额比例 例

国都证券 320,977, 67.65% 3,629,00 48.25% － －

022.37 0,000

申银万国 153,466, 32.35% 3,891,60 51.75% － －

480.65 0,000

安信证券 － － － － － －

东北证券 － － － － － －

东方证券 － － － － － －

东吴证券 － － － － － －

东兴证券 － － － － － －

光大证券 － － － － － －

广发证券 － － － － － －

广州证券 － － － － － －

国金证券 － － － － － －

国泰君安 － － － － － －

国信证券 － － － － － －

海通证券 － － － － － －

华泰证券 － － － － － －

平安证券 － － － － － －

申万宏源西 － － － － － －

部证券

天风证券 － － － － － －

西部证券 － － － － － －

西南证券 － － － － － －

兴业证券 － － － － － －

浙商证券 － － － － － －

中投证券 － － － － － －

中信建投 － － － － － －

中信证券 － － － － － －

注：1.根据中国证监会的有关规定，我司在综合考量证券经营机构的财务状况、经营状况、研究能力的基础上，选择基金专用交易席位，并由公司董事会授权管理层批准。

2.本报告期内，本基金新增天风证券、西部证券上海交易单元。

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10.8 其他重大事件

序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期

中欧基金管理有限公司关于旗下

1 基金2016年12月31日基金资产净 中国证监会指定报刊及网 2017-01-01

值、基金份额净值和基金份额累 站

计净值公告

中欧强瑞多策略定期开放债券型 中国证监会指定报刊及网

2 证券投资基金更新招募说明书 站 2017-01-10

（2017年第1号）

中欧强瑞多策略定期开放债券型 中国证监会指定报刊及网

3 证券投资基金更新招募说明书摘 站 2017-01-10

要（2017年第1号）

中欧强瑞多策略定期开放债券型 中国证监会指定报刊及网

4 证券投资基金2016年第4季度报 站 2017-01-20

告

5 中欧基金管理有限公司关于调整 中国证监会指定报刊及网 2017-02-11

个人投资者开户证件类型的公告 站

6 中欧基金管理有限公司北京分公 中国证监会指定报刊及网 2017-02-22

司办公地址变更公告 站

中欧基金管理有限公司关于新增

7 诺亚正行为旗下部分基金代销机 中国证监会指定报刊及网 2017-03-02

构同步开通定投业务并参与费率 站

优惠活动的公告

中欧强瑞多策略定期开放债券型 中国证监会指定报刊及网

8 证券投资基金开放申购、赎回、 站 2017-03-10

转换业务的公告

中欧基金管理有限公司关于新增

9 金牛理财为旗下部分基金代销机 中国证监会指定报刊及网 2017-03-24

构同步开通转换和定投业务并参 站

与费率优惠活动的公告

10 中欧基金管理有限公司关于副总 中国证监会指定报刊及网 2017-03-30

经理变更的公告 站

第44页共46页

11 中欧强瑞多策略定期开放债券型 中国证监会指定报刊及网 2017-03-31

证券投资基金2016年年度报告 站

中欧强瑞多策略定期开放债券型 中国证监会指定报刊及网

12 证券投资基金2016年年度报告摘 站 2017-03-31

要

13 中欧强瑞多策略定期开放债券型 中国证监会指定报刊及网 2017-04-08

证券投资基金基金经理变更公告 站

14 中欧强瑞多策略定期开放债券型 中国证监会指定报刊及网 2017-04-21

证券投资基金2017年1季度报告 站

中欧基金管理有限公司关于新增 中国证监会指定报刊及网

15 华夏财富为旗下部分基金代销机 站 2017-04-24

构的公告

中欧基金管理有限公司关于新增

16 汇成基金为旗下部分基金代销机 中国证监会指定报刊及网 2017-05-16

构同步开通转换与定投业务并参 站

与费率优惠活动的公告

17 中欧强瑞多策略定期开放债券型 中国证监会指定报刊及网 2017-06-28

证券投资基金基金经理变更公告 站

§11 影响投资者决策的其他重要信息

11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

投资 持有基金份额

者类 序号 比例达到或者 期初 申购 赎回 持有份额 份额占比

别 超过20%的时 份额 份额 份额

间区间

2017年3月14 125,96 105,00

机构 1 日至2017年3 8,023. － 0,000. 20,968,023 7.45%

月15日 26 00 .26

11.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

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§12 备查文件目录

12.1 备查文件目录

1、中欧强瑞多策略定期开放债券型证券投资基金相关批准文件

2、《中欧强瑞多策略定期开放债券型证券投资基金基金合同》

3、《中欧强瑞多策略定期开放债券型证券投资基金托管协议》

4、《中欧强瑞多策略定期开放债券型证券投资基金招募说明书》

5、基金管理人业务资格批件、营业执照

6、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告

12.2 存放地点

基金管理人的办公场所。

12.3 查阅方式

投资者可登录基金管理人网站(www.zofund.com)查阅，或在营业时间内至基金管理人、基金托管人办公场所免费查阅。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人中欧基金管理有限公司：

客户服务中心电话：021-68609700，400-700-9700

中欧基金管理有限公司

二〇一七年八月二十九日

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