嘉实文体娱乐股票型证券投资基金2020年
第 2 季度报告

2020 年 6 月 30 日

基金管理人：嘉实基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

报告送出日期：2020 年 7 月 18 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020 年 7 月 16 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告期中的财务资料未经审计。

本报告期自 2020 年 4 月 1 日起至 2020 年 6 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 嘉实文体娱乐股票

基金主代码 003053

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2016 年 9 月 7 日

报告期末基金份额总额 173,633,603.75 份

投资目标 本基金通过投资于文体娱乐行业中具有长期稳定成长性的上市

公司，在风险可控的前提下力争获取超越业绩比较基准的收益。

本基金将从宏观面、政策面、基本面，资金面和估值等五个角度

进行综合分析，在控制风险的前提下，合理确定本基金在股票、
债券、现金等各类资产类别的投资比例，并根据宏观经济形势和

市场时机的变化适时进行动态调整。对文体娱乐主题相关产业的

投资策略 发展进行密切跟踪，在个股选择上采用定性和定量相结合的方

法；通过深入分析宏观经济数据、货币政策和利率变化趋势以及

不同类属的收益率水平、流动性和信用风险等因素，以久期控制

和结构分布策略为主，以收益率曲线策略、利差策略等为辅，构

造能够提供稳定收益的债券和货币市场工具组合。

业绩比较基准 中证文体指数×80%+中债综合指数×20%

本基金为股票型证券投资基金，属于较高预期风险和预期收益的

风险收益特征 证券投资基金品种，其预期风险和预期收益高于混合型基金、债

券型基金和货币市场基金。

基金管理人 嘉实基金管理有限公司

基金托管人 中国银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 嘉实文体娱乐股票 A 嘉实文体娱乐股票 C


下属分级基金的交易代码 003053 003054

报告期末下属分级基金的份 120,306,033.36 份 53,327,570.39 份

额总额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期(2020 年 4 月 1 日 - 2020 报告期(2020 年 4 月 1 日 - 2020
年 6 月 30 日) 年 6 月 30 日)

嘉实文体娱乐股票 A 嘉实文体娱乐股票 C

1.本期已实现收益 -549,086.61 -676,802.22

2.本期利润 38,416,101.68 16,232,073.87

3.加权平均基金份额 0.2684 0.2671
本期利润

4.期末基金资产净值 182,972,644.74 79,777,003.49

5.期末基金份额净值 1.521 1.496

注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；（2）嘉实文体娱乐股票 A 收取认（申）购费和赎回费，嘉实文体娱乐股票 C 不收取认（申）购费但收取赎回费、计提销售服务费；（3）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

嘉实文体娱乐股票 A

份额净值增 业绩比较基

份额净值增 业绩比较基

阶段 长率标准差 准收益率标 ①－③ ②－④
长率① 准收益率③

② 准差④

过去三个月 22.66% 1.50% 21.65% 1.14% 1.01% 0.36%

过去六个月 14.02% 2.14% 14.27% 1.66% -0.25% 0.48%

过去一年 46.25% 1.76% 24.39% 1.36% 21.86% 0.40%


过去三年 48.68% 1.73% -6.01% 1.29% 54.69% 0.44%

自基金合同

52.10% 1.56% -21.40% 1.20% 73.50% 0.36%
生效起至今

嘉实文体娱乐股票 C

份额净值增 业绩比较基

份额净值增 业绩比较基

阶段 长率标准差 准收益率标 ①－③ ②－④
长率① 准收益率③

② 准差④

过去三个月 22.52% 1.51% 21.65% 1.14% 0.87% 0.37%

过去六个月 13.76% 2.15% 14.27% 1.66% -0.51% 0.49%

过去一年 45.38% 1.76% 24.39% 1.36% 20.99% 0.40%

过去三年 46.95% 1.73% -6.01% 1.29% 52.96% 0.44%

自基金合同

49.60% 1.57% -21.40% 1.20% 71.00% 0.37%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较

图 1：嘉实文体娱乐股票 A 基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的

历史走势对比图

（2016 年 9 月 7 日至 2020 年 6 月 30 日）


图 2：嘉实文体娱乐股票 C 基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的

历史走势对比图

（2016 年 9 月 7 日至 2020 年 6 月 30 日）

注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起 6 个月内为建仓期，建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同（十二（二）投资范围和（四）投资限制）的有关约定。
§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年 说明

任职日期 离任日期 限

曾任职于景顺长
城基金管理有限
公司，担任行业研
究员一职。2013
2016年9月 年9月加入嘉实基
王凯 本基金基金经理 7 日 - 10 年 金管理有限公司
研究部，从事计算
机、传媒等行业研
究工作。硕士研究
生，具有基金从业
资格，中国国籍。

本基金、嘉实研究 2011 年 6 月加入
张丹华 精选混合、嘉实研 2018年5月 - 9 年 嘉实基金管理有
究阿尔法股票、嘉 25 日 限公司研究部任
实全球互联网股 研究员，现任研究


票、嘉实研究增强 部执行总监。博
混合、嘉实前沿科 士，具有基金从业
技沪港深股票基 资格。

金经理

注：（1）基金经理王凯的任职日期是指本基金基金合同生效之日，基金经理张丹华的任职日期是指公司作出决定后公告之日；（2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实文体娱乐股票型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过 IT 系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内，本基金未发生异常交易行为。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

2020 年二季度 A 股指数涨幅分化较大，上证指数上涨 8.52%，创业板上涨 30.25%。新型冠状
病毒在中国得到了有效的控制，但在海外，尤其是美国持续的快速蔓延。美国为了应对经济的下行压力，向资本市场注入了天量的流动性，也使得全球处于流动性泛滥的状态。在这种大背景下，远期确定性强且商业模式受疫情冲击小的公司收到了资金的追捧，估值不断上行。同时，百年不遇的疫情的也使得医药股的主题投资火热，其在创业板指数权重不断上行，也促成了创业板在二季度变现非常亮眼。

报告期内，本组合对重仓股做了较多调整。首先，组合大幅配置了受益于新基建，且国家大
力鼓励发展的数据中心的个股；其次，对于受疫情影响较大，变现不佳的个股进行了较大幅度的优化。上个季度中，我们对疫情的持续性做了预判，但是 6 月份疫情在北京的小范围的反弹确实超出了我们之前的假设，并延缓了院线等传媒行业复苏的时间。这些小概率事件的发生对于组合造成了一定的负面影响，我们对此也进行了深刻反思。在流动性极度宽松的宏观背景下，市场给予远期的确定性因素溢价较多，造成市场估值的分化矛盾较为突出。估值高低的离散度达到了历史极值，短期我们对此保持谨慎态度。我们后续将结合上市公司业绩增长，远期空间和估值的合理性角度继续优化组合，希望在下半年给基金投资者们带来更好的业绩表现。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末嘉实文体娱乐股票 A 基金份额净值为 1.521 元，本报告期基金份额净值增长
率为 22.66%；截至本报告期末嘉实文体娱乐股票 C 基金份额净值为 1.496 元，本报告期基金份额
净值增长率为 22.52%；业绩比较基准收益率为 21.65%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元 ） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 242,540,178.84 89.74

其中：股票 242,540,178.84 89.74

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返 - -
售金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 21,658,294.07 8.01

8 其他资产 6,073,722.71 2.25

9 合计 270,272,195.62 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -


B 采矿业 - -

C 制造业 101,484,618.62 38.62

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 122,027,934.62 46.44

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 2,737,655.00 1.04

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 16,289,970.60 6.20

S 综合 - -

合计 242,540,178.84 92.31

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 净值比例
（％）

1 002439 启明星辰 516,981 21,749,390.67 8.28

2 300738 奥飞数据 313,820 18,101,137.60 6.89

3 300078 思创医惠 1,094,900 14,813,997.00 5.64

4 002475 立讯精密 276,170 14,181,329.50 5.40

5 000100 TCL 科技 2,278,900 14,129,180.00 5.38

6 000063 中兴通讯 350,900 14,081,617.00 5.36

7 300133 华策影视 1,938,100 14,051,225.00 5.35

8 300383 光环新网 525,501 13,699,811.07 5.21

9 300770 新媒股份 59,779 13,370,171.14 5.09

10 603881 数据港 119,100 12,871,137.00 4.90

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

无。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

无。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细


无。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

无。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

无。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

无。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1

报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。
5.11.2

本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 119,370.51

2 应收证券清算款 2,635,135.73

3 应收股利 -

4 应收利息 2,444.27

5 应收申购款 3,316,772.20

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 6,073,722.71

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

无。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

无。


§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 嘉实文体娱乐股票 A 嘉实文体娱乐股票 C

报告期期初基金份额总额 151,178,761.36 58,290,199.57

报告期期间基金总申购份额 41,697,701.98 26,798,141.57

减:报告期期间基金总赎回份额 72,570,429.98 31,760,770.75

报告期期间基金拆分变动份额 - -
（份额减少以"-"填列）

报告期期末基金份额总额 120,306,033.36 53,327,570.39

注：报告期期间基金总申购份额含转换入份额，基金总赎回份额含转换出份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

无。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

无。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

2020 年 4 月 8 日本基金管理人发布《嘉实基金管理有限公司高级管理人员变更公告》，宋振
茹女士因退休不再担任公司副总经理职务。

2020 年 5 月 6 日本基金管理人发布《嘉实基金管理有限公司机构首席投资官任职公告》，郭
杰先生任公司机构首席投资官。

2020 年 6 月 19 日本基金管理人发布《嘉实基金管理有限公司高级管理人员变更公告》，郭
松先生任公司督察长，王炜女士因工作分工不再担任公司督察长职务。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录
(1) 中国证监会准予嘉实文体娱乐股票型证券投资基金注册的批复文件；
(2)《嘉实文体娱乐股票型证券投资基金基金合同》；
(3)《嘉实文体娱乐股票型证券投资基金招募说明书》；
(4)《嘉实文体娱乐股票型证券投资基金托管协议》；
(5) 基金管理人业务资格批件、营业执照；

(6) 报告期内嘉实文体娱乐股票型证券投资基金公告的各项原稿。
9.2 存放地点

北京市朝阳区建国门外大街 21 号北京国际俱乐部 C 座写字楼 12A 层嘉实基金管理有限公司

9.3 查阅方式
(1)书面查询：查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件。
(2)网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn
投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话 400-600-8800，或发电子邮件，E-mail:service@jsfund.cn。

嘉实基金管理有限公司
2020 年 7 月 18 日
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