易方达中小板指数分级证券投资基金

2019年第2季度报告

2019年6月30日

基金管理人：易方达基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一九年七月十九日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年7月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2019年4月1日起至6月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 易方达中小板指数分级

基金主代码 161118

交易代码 161118

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2012年9月20日

报告期末基金份额总额 976,439,535.88份

投资目标 本基金采取指数化投资方式，以实现对业绩比较基
准的紧密跟踪，追求跟踪偏离度及跟踪误差最小
化。

投资策略 本基金主要采取完全复制法进行投资，即按照中小
板价格指数的成份股组成及权重构建股票投资组
合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相
应调整，以实现对业绩比较基准的紧密跟踪，追求


跟踪偏离度及跟踪误差最小化。

业绩比较基准 中小板价格指数收益率×95%+活期存款利率（税
后）×5%

风险收益特征 本基金属股票基金，预期风险与收益水平高于混合
基金、债券基金与货币市场基金。本基金为指数型
基金，主要采用完全复制法跟踪标的指数的表现，
具有与标的指数、以及标的指数所代表的股票市场
相似的风险收益特征。

基金管理人 易方达基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

下属分级基金的基金简 易方达中小板 易方达中小板 易方达中小板
称 指数分级 指数分级A 指数分级B

下属分级基金场内简称 易基中小 中小A 中小B

下属分级基金的交易代

161118 150106 150107

码

报告期末下属分级基金 179,421,362.88 398,509,086.00 398,509,087.00
的份额总额 份 份 份

下属分级基金的风险收 高预期风险、相 低预期风险、相高预期风险、相
益特征 对较高预期收 对预期收益稳 对高预期收益。
益。 定。

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

报告期

主要财务指标

(2019年4月1日-2019年6月30日)

1.本期已实现收益 355,634.76

2.本期利润 -84,752,323.13

3.加权平均基金份额本

期利润 -0.0882

4.期末基金资产净值 804,144,311.08

5.期末基金份额净值 0.8235

注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④
率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个 -9.94% 1.74% -10.42% 1.74% 0.48% 0.00%
月
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

易方达中小板指数分级证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

（2012年9月20日至2019年6月30日）


注：自基金合同生效至报告期末，基金份额净值增长率为18.95%，同期业
绩比较基准收益率为31.76%。

§4 管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基 证券

姓 职务 金经理期限 从业 说明

名 任职 离任 年限

日期 日期

本基金的基金经理、易方

达原油证券投资基金

(QDII)的基金经理、易方

达银行指数分级证券投

资基金的基金经理、易方 硕士研究生，曾任华泰联合
达生物科技指数分级证 证券资产管理部研究员，易
成 券投资基金的基金经理、2016- - 11年 方达基金管理有限公司集
曦 易方达深证成指交易型 05-07 中交易室交易员、指数与量
开放式指数证券投资基 化投资部指数基金运作专
金联接基金的基金经理、 员、基金经理助理。

易方达深证成指交易型

开放式指数证券投资基

金的基金经理、易方达深

证100交易型开放式指数


证券投资基金联接基金

的基金经理、易方达深证

100交易型开放式指数基

金的基金经理、易方达纳

斯达克100指数证券投资

基金(LOF)的基金经理、

易方达恒生中国企业交

易型开放式指数证券投

资基金联接基金的基金

经理、易方达恒生中国企

业交易型开放式指数证

券投资基金的基金经理、

易方达创业板交易型开

放式指数证券投资基金

联接基金的基金经理、易

方达创业板交易型开放

式指数证券投资基金的

基金经理、易方达并购重

组指数分级证券投资基

金的基金经理、易方达

MSCI中国A股国际通交

易型开放式指数证券投

资基金发起式联接基金

的基金经理、易方达

MSCI中国A股国际通交

易型开放式指数证券投

资基金的基金经理

本基金的基金经理、易方

达银行指数分级证券投

资基金的基金经理、易方

达香港恒生综合小型股

指数证券投资基金(LOF)

的基金经理、易方达生物 硕士研究生，曾任招商银行
科技指数分级证券投资 资产托管部基金会计，易方
刘 基金的基金经理、易方达2017- 达基金管理有限公司核算
树 深证成指交易型开放式 07-18 - 12年 部基金核算专员、指数与量
荣 指数证券投资基金联接 化投资部运作支持专员、基
基金的基金经理、易方达 金经理助理。

深证成指交易型开放式

指数证券投资基金的基

金经理、易方达深证100

交易型开放式指数证券

投资基金联接基金的基

金经理、易方达深证100


交易型开放式指数基金

的基金经理、易方达上证

中盘交易型开放式指数

证券投资基金联接基金

的基金经理、易方达上证

中盘交易型开放式指数

证券投资基金的基金经

理、易方达创业板交易型

开放式指数证券投资基

金联接基金的基金经理、

易方达创业板交易型开

放式指数证券投资基金

的基金经理、易方达并购

重组指数分级证券投资

基金的基金经理、易方达

标普医疗保健指数证券

投资基金(LOF)的基金经

理、易方达标普信息科技

指数证券投资基金(LOF)

的基金经理、易方达标普

生物科技指数证券投资

基金(LOF)的基金经理、

易方达标普500指数证券

投资基金(LOF)的基金经

理

注：1.此处的“任职日期”和“离任日期”分别为公告确定的聘任日期和解聘日期。

2.证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况

本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。
本基金管理人制定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共28次，其中27次为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，1次为不同基金经理管理的基金因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理按规定履行了审批程序。

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

本基金跟踪的标的指数为中小板指数。中小板指数由深交所中小企业板上市交易A股中最具代表性的100只股票组成，是衡量中小板整体表现最具代表性的指数。报告期内，本基金主要采取完全复制法的投资策略，即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应调整。

2019年第二季度，受中美贸易摩擦影响，市场风险偏好明显下降，股票市场经历了一波调整，在此过程中，市场资金的博弈性上升，对短期波动更为敏感。随着G20会议6月底在日本大阪召开，中美贸易摩擦得到缓解，市场明显企稳回升。

报告期内，国内经济增速逐步走稳，货币和财政政策持续宽松，MSCI扩大了A股纳入比例，外资持续流入，此外财政政策中降费减税的效果也开始逐渐体现，使得国内股市的中长期预期在发生转变。

市场普遍预期科创板将在2019年第三季度开市交易，该板块的推出将进一步提升市场对高新技术类公司的偏好，尤其是能够体现国内自主发展，自主可控的科技产业将更受资本关注。

在上述背景下，预计股票市场有可能将继续体现两类投资偏好：一种是行业
竞争格局清晰，市场占比高，业绩稳定增长的龙头公司；另一种是受政策和资本青睐，具备核心技术，行业空间扩张中的成长类公司。

基金运作层面，报告期内，本基金严守基金合同认真对待投资者申购、赎回以及成分股调整事项，保障基金的正常运作。
4.4.2报告期内基金的业绩表现

截至报告期末，本基金份额净值为0.8235元，本报告期份额净值增长率为-9.94%，同期业绩比较基准收益率为-10.42%。

本报告期，本基金日跟踪偏离度的均值为0.02%，年化跟踪误差0.43%，在合同规定的目标控制范围之内。

§5 投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序 占基金总资产
项目 金额（元）

号 的比例（%）

1 权益投资 757,951,884.92 93.98

其中：股票 757,951,884.92 93.98

2 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售

金融资产 - -

6 银行存款和结算备付金合计 46,983,097.83 5.83

7 其他资产 1,609,632.02 0.20

8 合计 806,544,614.77 100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净
值比例（％）

A 农、林、牧、渔业 21,905,227.80 2.72

B 采矿业 - -

C 制造业 456,235,224.68 56.74

电力、热力、燃气及水生产和供应 2,444,698.00 0.30
D 业

E 建筑业 12,535,280.70 1.56

F 批发和零售业 23,805,326.12 2.96

G 交通运输、仓储和邮政业 17,922,384.64 2.23

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 92,854,082.35 11.55

J 金融业 69,044,089.60 8.59

K 房地产业 7,264,376.31 0.90

L 租赁和商务服务业 32,157,732.92 4.00

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 4,315,339.00 0.54

Q 卫生和社会工作 11,415,192.80 1.42

R 文化、体育和娱乐业 6,052,930.00 0.75

S 综合 - -

合计 757,951,884.92 94.26

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 净值比例

（％）

1 002415 海康威视 1,568,711 43,265,049.38 5.38

2 002304 洋河股份 248,417 30,197,570.52 3.76

3 002475 立讯精密 1,088,979 26,995,789.41 3.36

4 002027 分众传媒 4,815,848 25,475,835.92 3.17

5 002142 宁波银行 1,047,663 25,395,351.12 3.16


6 002230 科大讯飞 703,885 23,397,137.40 2.91

7 002594 比亚迪 370,148 18,773,906.56 2.33

8 002024 苏宁易购 1,537,094 17,645,839.12 2.19

9 002714 牧原股份 292,020 17,167,855.80 2.13

10 002202 金风科技 1,171,290 14,559,134.70 1.81

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.12018年12月13日，宁波银监局针对宁波银行个人贷款资金违规流入房市、购买理财的违法违规事实，处以人民币20万元的行政处罚。
2019年3月3日，宁波银保监局针对宁波银行违规将同业存款变为一般性存款的违法违规事实，处以人民币20万元的行政处罚。
本基金为指数型基金，上述股票系标的指数成份股，上述股票的投资决策程序符合公司投资制度的规定。除宁波银行外，本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

5.11.3其他各项资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 198,936.47

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 8,355.90

5 应收申购款 1,402,339.65

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 1,609,632.02

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

易方达中小板指数分 易方达中小板指数分 易方达中小板指
项目 级 级A 数分级B

报告期期初基

金份额总额 241,302,959.86 383,775,703.00 383,775,704.00

报告期基金总

申购份额 53,327,582.92 - -

减：报告期基

金总赎回份额 85,742,413.90 - -

报告期基金拆

分变动份额 -29,466,766.00 14,733,383.00 14,733,383.00

报告期期末基

金份额总额 179,421,362.88 398,509,086.00 398,509,087.00

注：拆分变动份额包括三类份额之间的配对转换份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1影响投资者决策的其他重要信息

根据《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》（以下简称《资管新规》）要求，公募产品不得进行份额分级，应在《资管新规》规定的过渡期结束前进行整改规范。自2012年9月20日起的7年内（含7年）为本基金的分级运作期，本基金采取分级运作方式，7年届满后自动转换为上市开放式基金（LOF）。此外，若本基金在最后一个分级运作周期内发生分级运作期提前结束的情形，本基金将提前转换为上市开放式基金（LOF）。请投资者关注相关风险以及基金管理人届时发布的相关公告。

§9 备查文件目录

9.1备查文件目录

1.中国证监会核准易方达中小板指数分级证券投资基金募集的文件；

2.《易方达中小板指数分级证券投资基金基金合同》；

3.《易方达中小板指数分级证券投资基金托管协议》；


4.基金管理人业务资格批件和营业执照。
9.2存放地点

广州市天河区珠江新城珠江东路30号广州银行大厦40-43楼。
9.3查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。

易方达基金管理有限公司
二〇一九年七月十九日
点击查看>>  附件