兴全沪深 300 指数增强型证券投资基金
（LOF）
2011 年年度报告
2011 年 12 月 31 日
基金管理人：兴业全球基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
送出日期：2012 年 3 月 27 日
兴全沪深 300 指数增强型证券投资基金（LOF）2011 年年度报告
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对
其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董
事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2012 年 3 月 23 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金
的招募说明书及其更新。
本报告期自 2011 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
1.2 目录
§1 重要提示及目录 ..........................................................................................................................................1
1.1 重要提示..............................................................................................................................................1
1.2 目录 .....................................................................................................................................................1
§2 基金简介 ......................................................................................................................................................3
2.1 基金基本情况......................................................................................................................................3
2.2 基金产品说明......................................................................................................................................3
2.3 基金管理人和基金托管人..................................................................................................................3
2.4 信息披露方式......................................................................................................................................4
2.5 其他相关资料......................................................................................................................................4
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况.......................................................................................4
3.1 主要会计数据和财务指标..................................................................................................................4
3.2 基金净值表现......................................................................................................................................5
3.3 过去三年基金的利润分配情况..........................................................................................................7
§4 管理人报告 ..................................................................................................................................................8
4.1 基金管理人及基金经理情况..............................................................................................................8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ......................................................................9
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ..................................................................................9
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ..................................................................9
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ................................................................10
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ................................................................................11
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ............................................................................12
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4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ................................................................................12
§5 托管人报告 ................................................................................................................................................12
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ....................................................................................12
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.................13
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ....................................13
§6 审计报告 ....................................................................................................................................................13
6.1 审计报告基本信息............................................................................................................................13
6.2 审计报告的基本内容........................................................................................................................13
§7 年度财务报表 ............................................................................................................................................14
7.1 资产负债表........................................................................................................................................14
7.2 利润表................................................................................................................................................15
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ....................................................................................................17
7.4 报表附注............................................................................................................................................18
§8 投资组合报告 ............................................................................................................................................41
8.1 期末基金资产组合情况....................................................................................................................41
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ....................................................................................................41
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ........................................43
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ................................................................................................48
8.5 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ......................................................................................50
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ....................................50
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ........................50
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ....................................50
8.9 投资组合报告附注............................................................................................................................51
§9 基金份额持有人信息.................................................................................................................................52
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ........................................................................................52
9.2 期末上市基金前十名持有人............................................................................................................52
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 ................................................................52
§10 开放式基金份额变动...............................................................................................................................53
§11 重大事件揭示...........................................................................................................................................53
11.1 基金份额持有人大会决议 ..............................................................................................................53
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ..............................................53
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ..................................................................53
11.4 基金投资策略的改变 ......................................................................................................................54
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ..........................................................................................54
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ..........................................................54
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ......................................................................................54
11.8 其他重大事件..................................................................................................................................54
§12 影响投资者决策的其他重要信息...........................................................................................................57
§13 备查文件目录 ..........................................................................................................................................57
13.1 备查文件目录..................................................................................................................................57
13.2 存放地点..........................................................................................................................................58
13.3 查阅方式..........................................................................................................................................58
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 兴全沪深 300 指数增强型证券投资基金（LOF）
基金简称 兴全沪深 300 指数（LOF）
基金主代码 163407
前端交易代码 163407
后端交易代码 163408
基金运作方式 上市契约型开放式（LOF）
基金合同生效日 2010 年 11 月 2 日
基金管理人 兴业全球基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 2,120,600,747.13 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2011-01-19
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金采用指数复制结合相对增强的投资策略，即通过指数复制的方法拟
合、跟踪沪深 300 指数，并在严格控制跟踪误差和下方跟踪误差的前提下
进行相对增强的组合管理，谋求基金资产的长期增值。本基金力争日均跟
踪误差不超过 0.5%，年跟踪误差不超过 7.75%，日均下方跟踪误差不超过
0.3％，年下方跟踪误差不超过 4.75％。
投资策略 本基金采用指数复制结合相对增强的投资策略，即通过指数复制的方法拟
合、跟踪沪深 300 指数，并在严格控制跟踪误差和下方跟踪误差的前提下
进行相对增强的组合管理。
业绩比较基准 沪深 300 指数×95%＋同业存款利率×5%
风险收益特征 本基金属于股票型基金，预期风险与预期收益高于混合基金、债券基金与
货币市场基金。本基金为指数增强型基金，跟踪标的指数市场表现，追求
接近或超越沪深 300 指数所代表的市场平均收益，是股票基金中处于中等
风险水平的基金产品。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 兴业全球基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司
信息披 姓名 冯晓莲 李芳菲
露负责 联系电话 021-58368998 010-66060069
人 电子邮箱 fengxl@xyfunds.com.cn Lifangfei@abchina.com
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客户服务电话 4006780099，021-38824536 95599
传真 021-58368858 010-63201816
注册地址 上海市黄浦区金陵东路 368 号 北京市东城区建国门内大街 69
号
办公地址 上海市张杨路 500 号时代广场 20 楼 北京市西城区复兴门内大街 28
号凯晨世贸中心
邮政编码 200122 100031
法定代表人 兰荣 蒋超良
注：本基金管理人公告自 2011 年 12 月 21 日起，聘任冯晓莲女士为公司督察长。
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.xyfunds.com.cn
基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公场所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 安永华明会计师事务所 上海市浦东新区世纪大道 100 号环球
金融中心 50 楼
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区金融大街 27 号投资广
场 22-23 层
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2011 年 2010 年 11 月 2 日-2010 年 12 月 31 日
本期已实现收益 -18,957,198.81 -220,552.93
本期利润 -370,594,720.07 -112,378,161.14
加权平均基金份额本期利润 -0.1582 -0.0380
本期加权平均净值利润率 -17.05% -3.90%
本期基金份额净值增长率 -19.79% -3.80%
3.1.2 期末数据和指标 2011 年末 2010 年末
期末可供分配利润 -484,335,366.80 -112,378,161.14
期末可供分配基金份额利润 -0.2284 -0.0380
期末基金资产净值 1,636,265,380.33 2,843,097,961.35
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期末基金份额净值 0.7716 0.9620
3.1.3 累计期末指标 2011 年末 2010 年末
基金份额累计净值增长率 -22.84% -3.80%
注：1、上述财务指标采用的计算公式，详见中国证券监督管理委员会发布的《证券投资基金信息披露
编报规则第 1 号<主要财务指标的计算及披露>》、《证券投资基金会计核算业务指引》等相关法规。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。期末可供分配利润采用期
末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：开放式基金的申购赎回费、
红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
4、本基金的基金合同于 2010 年 11 月 2 日起生效。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
份额净值 业绩比较 业绩比较基
份额净值
阶段 增长率标 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④
增长率①
准差② 率③ 准差④
过去三个月 -8.14% 1.27% -8.66% 1.34% 0.52% -0.07%
过去六个月 -19.24% 1.24% -21.87% 1.29% 2.63% -0.05%
过去一年 -19.79% 1.14% -23.82% 1.23% 4.03% -0.09%
自基金合同
-22.84% 1.07% -31.00% 1.30% 8.16% -0.23%
生效起至今
注：本基金为指数增强型证券投资基金，标的指数是沪深 300 指数，本基金的业绩基准指数按照构建
公式每交易日进行计算，按下列公式计算：
Return t =95%×(沪深 300 指数 t / 沪深 300 指数 t-1 -1)+5%×（同业存款利率 t/360）
Benchmark t =（1+Return t）×（1+Benchmark ）-1
t-1
其中，t =1，2，3，…T，T 表示时间截至日。
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：1、净值表现所取数据截至到 2011 年 12 月 31 日。
2、按照《兴全沪深 300 指数增强型证券投资基金（LOF）基金合同》的规定，本基金建仓期为 2010
年 11 月 2 日至 2011 年 5 月 1 日。建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合本基金合同规定的比例
限制及投资组合的比例范围。
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3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比
较
注：2010 年数据统计期间为 2010 年 11 月 2 日（基金合同生效之日）至 2010 年 12 月 31 日，数据按
实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
本基金自基金合同生效之日（2010 年 11 月 2 日）起至今未进行利润分配。
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
兴业全球基金管理有限公司是经中国证监会（证监基字[2003]100 号文）批准，于 2003 年 9 月 30
日成立。2008 年 1 月 2 日，中国证监会批准（证监许可[2008]6 号）了公司股权变更申请，全球人寿
保险国际公司（AEGON International B.V）受让本公司股权并成为公司股东。股权转让完成后，兴业
证券股份有限公司的出资占注册资本的 51%，全球人寿保险国际公司的出资占注册资本的 49%。同时公
司名称由“兴业基金管理有限公司”更名为“兴业全球人寿基金管理有限公司”。 2008 年 7 月 7 日，
经中国证监会批准（证监许可[2008]888 号文），公司名称由“兴业全球人寿基金管理有限公司”变更
为“兴业全球基金管理有限公司”，同时，公司注册资本由人民币 1.2 亿元变更为人民币 1.5 亿元。
截止 2011 年 12 月 31 日，公司旗下管理着十一只基金，分别为兴全可转债混合型证券投资基金、
兴全趋势投资混合型证券投资基金（LOF）、兴全货币市场证券投资基金、兴全全球视野股票型证券投
资基金、兴全社会责任股票型证券投资基金、兴全有机增长灵活配置混合型证券投资基金、兴全磐稳
增利债券型证券投资基金、兴全合润分级股票型证券投资基金、兴全沪深 300 指数增强型证券投资基
金（LOF）、兴全绿色投资股票型证券投资基金（LOF）、兴全保本混合型证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理（助理）期限 证券从
姓名 职务 说明
任职日期 离任日期 业年限
1974 年生，工商管理
硕士，历任兴业全球
基金管理有限公司行
基金管理 业研究员，兴全趋势
部总监助 2010 年 11 月 证券投资基金（LOF）
申庆 - 14 年
理、本基金 2日 基金经理助理，基金
基金经理 管理部总监助理；现
任本基金基金经理、
基金管理部总监助
理。
注：1、职务指截止报告期末的职务（报告期末仍在任的）或离任前的职务（报告期内离任的）。
2、任职日期指基金合同生效之日（基金成立时即担任基金经理）或公司作出聘任决定之日（基金
成立后担任基金经理）；离任日期指公司作出解聘决定之日。
3、“证券从业年限”按其从事证券投资、研究等业务的年限计算。
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兴全沪深 300 指数增强型证券投资基金（LOF）2011 年年度报告
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、《兴全沪深 300
指数增强型证券投资基金（LOF）基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、
取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，
基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，无违法违规、未履行基金合同承诺或损害基金份额持
有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度
指导意见》及公司相关制度等规定，从投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等环节
严格把关，确保各投资组合之间得到公平对待，保护投资者的合法权益。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
目前，本基金管理人管理的投资组合中没有与本基金投资风格相似的投资组合，暂无法对本基金
的投资业绩进行比较。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现可能导致不公平交易和利益输送的异常交易情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
首先、稳步建仓、动态微调、规避情绪化的追涨杀跌，重点把握企业长期价值趋势、适度进行前
瞻性的左侧投资，尽量避免频繁交易。
其次，采取保持一级行业（中国证监会分类标准）配置的小幅偏离，对二级行业根据行业综合估
值水平进行合理调整和替换的行业配置策略。
第三，在个股选择上，充分考虑多种因素结合的综合估值水平，尤其重视估值较低、市值合理、
分红较好、成长性明确的公司，对于行业龙头和潜在龙头企业予以更多的重视。
第四，对于沪深 300 成份股及其被选股的投资采取相对价值投资法，对于其中细分行业中的优势
公司深入研究、紧密跟踪，适度加大权重投资，以获取稳健、持续的相对超额收益。
第五，对于非沪深 300 及其成份股公司，我们在尽可能追求绝对收益目标的前提下，精选公司、
宁缺勿滥。
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兴全沪深 300 指数增强型证券投资基金（LOF）2011 年年度报告
第六，对于沪深 300 成份股中的定向增发、公开增发，只要存在可观的价差就积极采取替换策略。
第七，将投资组合中的个股单个与累计偏离度都控制在合理范围内，个股只数保持在将近 200 只
左右，确保足够的分散度，防范风险。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期内，本基金净值增长率-19.79%，同期业绩比较基准收益率为-23.82%。尽管本基金较好
地跑赢业绩比较基准，但依然出现了较大的亏损。
我们衷心地希望当前的亏损是“时间性差异”，而非“永久性差异”。换言之，随着时间的推移，
本基金组合中的上市公司盈利能力和分红水平会持续上升，股票估值水平可以修复，投资损失可以弥
补。相信若干年之后，现有组合中的绝大多数上市公司市场竞争力和行业地位会进一步提升，控股股
东和管理层一如既往协同努力，对公司发展充满信心。我们不会长期投资于仅想将上市作为财富暴增
甚至资本退出手段的玩家企业。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
●进一步做好经济转型、增长回落的准备
政府推进经济结构转型是一项持之以恒的工作。是未来十年乃至更长时期的政治稳定、经济发展、
社会繁荣的基础。粗放式增长模式向更注重质量的集约型发展模式转变是大势所趋。
但转型的过程不会一帆风顺、社会要付出代价，经济要承受阵痛。为此我们要做好经济增速正常
回落的各种准备。经济增速回落，意味着我们现在所预期的某些行业和企业高成长性所依赖的基础发
生了变化。目前既无资源基础又缺乏核心技术与优势品牌的公司未来将面临严峻的挑战。那些不符合
转型趋势且转型意识淡薄的企业更面临被淘汰的命运。
当然转型也会带来机遇，在向资源节约和环境友好型社会转变过程中，新能源、新材料和节能减
排行业与相关企业已经享受到先机；在建立消费型社会的过程中医药、消费类行业和相关企业也会收
益颇丰。但上述机遇不代表所有相关企业都值得投资，很多企业很可能只是昙花一现。
●中国经济有望保持总体稳定，全球经济不悲观、欧债危机正在逐步消退
当前的宏观经济虽不乐观，但也未到 08 年时的窘境。欧债危机的发生与处置过程说明，08 年出
现的世界经济后遗症仍然存在，但全球经济体都不能容忍类似问题的扩大。
全球经济状况显示，美国经济恢复良好，前景乐观。德法两个欧盟经济主体依然保持相对较强的
竞争力与话语权，并积极主导欧盟从货币联盟向财政联盟演进。这预示着欧债危机后的欧盟将更加团
结、有效率。
在中国经济发展、人口众多、资源有限、技术进步和产业调整不能及时跟进，使得我们要习惯较
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长时期的，社会矛盾较为突出，物价上涨与企业、人均收入上升不匹配的现实。经济发展、结构合理
和通胀可控三者的同步协调需要长期稳妥地实现，转型不会因噎废食，采取极端的措施。
●股票市场的估值结构调整将继续深化
2011 年的 A 股市场走势充分体现了估值结构性调整与深化的过程。A 股市场整体表现与全球市场
很不相符的根本原因还是许多股票从一级市场到二级市场都定价太高了，股价包含了过多不实际的乐
观预期。估值的泡沫迟早是要破灭的。
另一方面代表较高行业地位、较强盈利能力、较大市值的上证 50、中证 100、沪深 300 综合估值
水平处于历史低点水平。尤其是银行和保险、建筑、公用事业（电力）、黑色金属的估值和市值都接近
甚至低于 2008 年最低点的水平。煤炭、汽车、房地产、医药、食品饮料的估值也具有较强吸引力。不
少行业和公司的估值隐藏了过渡悲观的预期。
相信当前市场的估值结构调整将持续较长的过程，其间虽有反复，但方向不会改变。很多板块与
公司的估值下调可能刚刚开始，向下空间依然较大。
投资者应将更多的精力侧重于行业与公司长期基本面的研究，不被短期波动而障眼。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本基金管理人通过以下工作的开展，有力地保证了本基金整体运作的合法合规，从而最大程度地
保护了基金份额持有人和其他相关当事人的合法权益：
1、实时风险监控：通过风控系统对本基金的运作进行实时监控，每日撰写监控日志，在此基础上
每周撰写信息周报，对本基金遵守风控指标的情况进行汇总、分析和提示。
2、加强事后人工分析，并定期撰写风险管理报告。除系统控制外，公司监察稽核部还对一些无法
嵌入系统的风控指标进行了事后人工计算分析和复核，并同样反映在监控日志和信息周报中。此外，
在每个季度结束之后，公司监察稽核部会对基金的流动性进行压力测试并出具书面报告，对旗下每只
基金进行全面的风险评价并形成风险分析报告，并提交公司领导和基金经理审阅。
3、进一步加强对公平交易的监控。根据监管部门的要求以及公司公平交易相关工作的不断深入开
展，公司进一步明确了公平交易执行和分析中的具体标准，将公平交易问题分为交易的公平和投资策
略的公平，主要包括：（1）明确交易室的分单规则及其识别异常下单行为的职责，保证交易的公平；
（2）通过 T 检验、模拟利益输送金额、具体可疑交易分析等方法，对以往的下单及交易记录进行分析，
保证投资策略的公平。
4、季度监察稽核和专项稽核：根据中国证监会《关于基金管理公司报送监察稽核报告的通知》以
及《证券投资基金管理有限公司监察稽核报告内容与格式指引（试行）》等规定，认真做好公司各季度
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兴全沪深 300 指数增强型证券投资基金（LOF）2011 年年度报告
监察稽核工作。对照中国证监会的季度监察稽核项目表，对本基金的守法合规情况进行逐条检视。此
外，在公司监察稽核部对投研部门展开的专项稽核中，也会对本基金的业务进行全面检查。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照最新的估值准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金投资品
种进行估值。具体估值流程为：1、估值委员会制定旗下基金的估值政策和流程，选取适当的估值方法、
定期对估值政策和程序进行评价。采用的基金估值方法、政策和程序应经估值委员会审议，并报管理
层批准后方可实施。2、估值方法确立后，由 IT 人员或 IT 人员协助估值系统开发商及时对系统中的参
数或模型作相应的调整或对系统进行升级，以适应新的估值方法的需要。3、基金会计具体负责执行估
值委员会确定的估值策略，并通过与托管行核对等方法确保估值准确无误；4、投资人员（包括基金经
理）积极关注市场环境变化及证券发行机构有关影响证券价格的重大事件等可能对给估值造成影响的
因素，并就可能带来的影响提出建议和意见；5、监察稽核人员参与估值方案的制定，确保估值方案符
合相关法律法规及基金合同的约定，定期对估值流程、系统估值模型及估值结果进行检查，确保估值
委员会决议的有效执行，负责基金估值业务的定期和临时信息披露。
上述参与估值流程人员均具有 3 年以上相关工作经历，具备估值业务所需的专业胜任能力。上述
参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据《基金法》、《兴全沪深 300 指数增强型证券投资基金（LOF）基金合同》及其他相关法律法规
的规定，本报告期内，本基金未实施利润分配，符合本基金基金合同的相关规定。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
在托管兴全沪深 300 指数基金的过程中，本基金托管人—中国农业银行股份有限公司严格遵守《证
券投资基金法》相关法律法规的规定以及《兴全沪深 300 指数基金基金合同》、《兴全沪深 300 指数托
管协议》的约定，对兴全沪深 300 指数基金管理人—兴业全球基金管理公司 2011 年 1 月 1 日至 2011
年 12 月 31 日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人
的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。
12
兴全沪深 300 指数增强型证券投资基金（LOF）2011 年年度报告
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
明
本托管人认为，兴业全球基金管理公司在兴全沪深 300 指数基金的投资运作、基金资产净值的计
算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人
利益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严
格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认为，兴业全球基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办
法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的兴全沪深 300 指数基金年度报告中的财
务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现
有损害基金持有人利益的行为。
§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 安永华明（2012）审字第 60467611_B09 号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 兴全沪深 300 指数增强型证券投资基金（LOF）全体基金份额持有人
引言段 我们审计了后附的兴全沪深 300 指数增强型证券投资基金（LOF）财
务报表，包括 2011 年 12 月 31 日的资产负债表和 2011 年度的利润表
和所有者权益（基金净值）变动表以及财务报表附注。
管理层对财务报表的责任段 编制和公允列报财务报表是基金管理人兴业全球基金管理有限公司
的责任。这种责任包括：（1）按照企业会计准则的规定编制财务报表，
并使其实现公允反映；（2）设计、执行和维护必要的内部控制，以使
财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报。
注册会计师的责任段 我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我
们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会
13
兴全沪深 300 指数增强型证券投资基金（LOF）2011 年年度报告
计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道德守则，计划和执
行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计
证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或
错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，注册
会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制，以设计恰当
的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还
包括评价基金管理人选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理
性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提
供了基础。
审计意见段 我们认为，上述财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编
制，公允反映了兴全沪深 300 指数增强型证券投资基金（LOF）2011
年 12 月 31 日的财务状况以及 2011 年度的经营成果和净值变动情况。
注册会计师的姓名 中国注册会计师徐 艳
中国注册会计师蒋燕华
会计师事务所的名称 安永华明会计师事务所
会计师事务所的地址 中国 北京
审计报告日期 2012 年 3 月 8 日
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：兴全沪深 300 指数增强型证券投资基金（LOF）
报告截止日： 2011 年 12 月 31 日
单位：人民币元
本期末 上年度末
资 产 附注号
2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 6,827,331.06 91,575,347.69
结算备付金 65,532.54 36,419,781.24
存出保证金 250,000.00 250,000.00
交易性金融资产 7.4.7.2 1,630,618,961.65 1,727,245,018.17
其中：股票投资 1,533,933,961.65 1,609,265,019.77
基金投资 - -
债券投资 96,685,000.00 117,979,998.40
14
兴全沪深 300 指数增强型证券投资基金（LOF）2011 年年度报告
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - 984,862,369.19
应收证券清算款 1,082,303.71 4,409,177.12
应收利息 7.4.7.5 1,363,151.83 5,091,472.15
应收股利 - -
应收申购款 85,025.69 -
递延所得税资产 - -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计 1,640,292,306.48 2,849,853,165.56
本期末 上年度末
负债和所有者权益 附注号
2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 1,104,951.14 3,003,550.02
应付赎回款 1,041,725.29 -
应付管理人报酬 1,147,155.16 1,944,187.50
应付托管费 215,091.61 364,535.17
应付销售服务费 - -
应付交易费用 7.4.7.7 91,982.35 1,118,462.48
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 7.4.7.8 426,020.60 324,469.04
负债合计 4,026,926.15 6,755,204.21
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 2,120,600,747.13 2,955,476,122.49
未分配利润 7.4.7.10 -484,335,366.80 -112,378,161.14
所有者权益合计 1,636,265,380.33 2,843,097,961.35
负债和所有者权益总计 1,640,292,306.48 2,849,853,165.56
注：1、报告截止日 2011 年 12 月 31 日，基金份额净值 0.7716 元，基金份额总额 2,120,600,747.13
份。
2、本基金合同于 2010 年 11 月 2 日生效，上年度可比期间自 2010 年 11 月 2 日至 2010 年 12 月
31 日。
7.2 利润表
会计主体：兴全沪深 300 指数增强型证券投资基金（LOF）
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兴全沪深 300 指数增强型证券投资基金（LOF）2011 年年度报告
本报告期：2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项 目 附注号 2011 年 1 月 1 日至 2010 年 11 月 2 日至
2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日
一、收入 -345,044,042.43 -106,356,631.29
1.利息收入 6,043,071.18 5,334,180.13
其中：存款利息收入 7.4.7.11 612,603.26 851,719.00
债券利息收入 3,409,503.29 390,331.70
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 2,020,964.63 4,092,129.43
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） -1,227,734.12 466,087.97
其中：股票投资收益 7.4.7.12 -30,902,643.30 466,087.97
基金投资收益 - -
债券投资收益 7.4.7.13 2,194,704.81 -
资产支持证券投资收益 - -
衍生工具收益 7.4.7.14 - -
股利收益 7.4.7.15 27,480,204.37 -
3.公允价值变动收益（损失以 7.4.7.16 -351,637,521.26 -112,157,608.21
“-”号填列）
4. 汇兑收益（损失以“-”号填 - -
列）
5.其他收入（损失以“-”号填 7.4.7.17 1,778,141.77 708.82
列）
二、费用 25,550,677.64 6,021,529.85
1．管理人报酬 7.4.10.2.1 17,491,868.41 3,723,452.01
2．托管费 7.4.10.2.2 3,279,725.35 698,147.25
3．销售服务费 - -
4．交易费用 7.4.7.18 3,709,695.18 1,471,232.12
5．利息支出 200,916.25 -
其中：卖出回购金融资产支出 200,916.25 -
6．其他费用 7.4.7.19 868,472.45 128,698.47
三、利润总额 （亏损总额以“-” -370,594,720.07 -112,378,161.14
号填列）
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号 -370,594,720.07 -112,378,161.14
填列）
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兴全沪深 300 指数增强型证券投资基金（LOF）2011 年年度报告
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：兴全沪深 300 指数增强型证券投资基金（LOF）
本报告期：2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
单位：人民币元
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基 2,955,476,122.49 -112,378,161.14 2,843,097,961.35
金净值）
二、本期经营活动产生的 - -370,594,720.07 -370,594,720.07
基金净值变动数（本期利
润）
三、本期基金份额交易产 -834,875,375.36 -1,362,485.59 -836,237,860.95
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
其中：1.基金申购款 624,262,269.88 -19,797,587.30 604,464,682.58
2.基金赎回款 -1,459,137,645.24 18,435,101.71 -1,440,702,543.53
四、本期向基金份额持有 - - -
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
五、期末所有者权益（基 2,120,600,747.13 -484,335,366.80 1,636,265,380.33
金净值）
上年度可比期间
2010 年 11 月 2 日至 2010 年 12 月 31 日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基 2,955,476,122.49 - 2,955,476,122.49
金净值）
二、本期经营活动产生的 - -112,378,161.14 -112,378,161.14
基金净值变动数（本期利
润）
三、本期基金份额交易产 - - -
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
其中：1.基金申购款 - - -
2.基金赎回款 - - -
四、本期向基金份额持有 - - -
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
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兴全沪深 300 指数增强型证券投资基金（LOF）2011 年年度报告
号填列）
五、期末所有者权益（基 2,955,476,122.49 -112,378,161.14 2,843,097,961.35
金净值）
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______兰荣______ ______杨东______ ____詹鸿飞____
基金管理公司负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
兴全沪深 300 指数增强型证券投资基金（LOF）原名兴业沪深 300 指数增强型证券投资基金（LOF））
(以下简称“本基金”)，系经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可
[2010]1068 号《关于核准兴业沪深 300 指数增强型证券投资基金（LOF）募集的批复》的核准，由兴
业全球基金管理有限公司作为管理人于 2010 年 10 月 12 日至 2010 年 10 月 26 日向社会公开发行募集，
募集期结束经安永华明会计师事务所验证并出具安永华明（2010）验字第 60467611_B05 号验资报告后，
向中国证监会报送基金备案材料。基金合同于 2010 年 11 月 2 日正式生效，本基金为契约型上市开放
式，存续期限不定。设立时募集的扣除认购费后的实收基金（本金）为人民币 2,954,536,929.74 元，
在募集期间产生的活期存款利息为人民币 939,192.75 元，以上实收基金（本息）合计为人民币
2,955,476,122.49 元，折合 2,955,476,122.49 份基金份额。本基金的基金管理人为兴业全球基金管
理有限公司，注册登记机构为中国证券登记结算有限责任公司，基金托管人为中国农业银行股份有限
公司。本基金于 2011 年 1 月 1 日起更名为兴全沪深 300 指数增强型证券投资基金（LOF）。
本基金投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括投资于国内依法发行上市的股票、债券、权
证以及经中国证监会批准允许本基金投资的其它金融工具。法律法规或监管机构以后允许基金投资的
其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
本基金投资于股票资产占基金资产的比例为 90%-95%，投资于标的指数成份股、备选成份股的资
产占基金资产的比例不低于 90%。现金、债券资产以及中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基
金资产的比例为 5%-10%，其中现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。权证
及其他金融工具的投资比例符合法律法规和监管机构的规定。
本基金的业绩基准为：沪深 300 指数×95%＋同业存款利率×5%。
7.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照中国财政部 2006 年 2 月颁布的《企业会计准则—基本准则》和 38 项具体会计
18
兴全沪深 300 指数增强型证券投资基金（LOF）2011 年年度报告
准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）编制，同时，对
于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券业协会制定的《证券投资基金会计核算业务指
引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、《关于证券投资基金执
行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、 证券投资基金信息披露管理办法》、 证
券投资基金信息披露内容与格式准则》第 2 号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编
报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告
和半年度报告>》及其他中国证监会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2011 年 12 月 31 日的财务状
况以及 2011 年度的经营成果和净值变动情况。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度采用公历年度，即每年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民币元
为单位表示。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
金融工具是指形成本基金的金融资产（或负债），并形成其他单位的金融负债（或资产）或权益工
具的合同。
(1)金融资产分类
本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产、贷款和应收款项；
本基金目前持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要包括股票投资、债券投
资和衍生工具（主要系权证投资）；
(2)金融负债分类
本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他
金融负债。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。
19
兴全沪深 300 指数增强型证券投资基金（LOF）2011 年年度报告
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股票、债券等，以及不作为有效套期
工具的衍生工具，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的交易费用在发生时计入当期损益；
在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息或现金股利，应当确认
为当期收益。每日，本基金将以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债的公允价
值变动计入当期损益；
处置该金融资产或金融负债时，其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投资收益，同时
调整公允价值变动收益；
当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该金融资产已转移，且符合金融资产转移的终止
确认条件的，金融资产将终止确认；
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，该金融负债或其一部分将终止确认；
金融资产转移，是指本基金将金融资产让与或交付给该金融资产发行方以外的另一方(转入方)；
本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了
金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；本基金既没有转移也没有保留
金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止
确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融
资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债；
本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下：
(1)股票投资
买入股票于成交日确认为股票投资，股票投资成本，按成交日应支付的全部价款扣除交易费用入
账；
卖出股票于成交日确认股票投资收益，卖出股票的成本按移动加权平均法于成交日结转；
(2)债券投资
买入债券于成交日确认为债券投资。债券投资成本，按成交日应支付的全部价款扣除交易费用入
账，其中所包含的债券应收利息单独核算，不构成债券投资成本；
买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行期限按直线法
推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算；
卖出债券于成交日确认债券投资收益，卖出债券的成本按移动加权平均法结转；
20
兴全沪深 300 指数增强型证券投资基金（LOF）2011 年年度报告
(3)权证投资
买入权证于成交日确认为权证投资。权证投资成本按成交日应支付的全部价款扣除交易费用后入
账；
卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益，卖出权证的成本按移动加权平均法于成交日结转；
(4)分离交易可转债
申购新发行的分离交易可转债于获得日，按可分离权证公允价值占分离交易可转债全部公允价值
的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投资成本，按实际支付的全部价
款扣减可分离权证确定的成本确认债券成本；
上市后，上市流通的债券和权证分别按上述(2)、(3)中相关原则进行计算；
(5)回购协议
基金持有的回购协议（封闭式回购），以成本列示，按实际利率（当实际利率与合同利率差异较小
时，也可以用合同利率）在实际持有期间内逐日计提利息。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
公允价值是指在公平交易中熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额。本基金
的公允价值的计量分为三个层次，第一层次是本基金在计量日能获得相同资产或负债在活跃市场上报
价的，以该报价为依据确定公允价值；第二层次是本基金在计量日能获得类似资产或负债在活跃市场
上的报价，或相同或类似资产或负债在非活跃市场上的报价的，以该报价为依据做必要调整确定公允
价值；第三层次是本基金无法获得相同或类似资产可比市场交易价格的，以其他反映市场参与者对资
产或负债定价时所使用的参数为依据确定公允价值。本基金主要金融工具的估值方法如下：
1)股票投资
(1)上市流通的股票的估值
上市流通的股票按估值日该股票在证券交易所的收盘价估值。估值日无交易的但最近交易日后经
济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日的收盘价估
值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，可参
考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值。如有充足证据表明
最近交易市价不能真实反映公允价值，调整最近交易市价，确定公允价值；
(2)未上市的股票的估值
A.送股、转增股、公开增发新股或配股的股票，以其在证券交易所挂牌的同一证券估值日的估值
方法估值；
21
兴全沪深 300 指数增强型证券投资基金（LOF）2011 年年度报告
B.首次公开发行的股票，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况
下，按其成本价计算；
首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，以其在证券交易所挂牌的同一证
券估值日的估值方法估值；
C.非公开发行有明确锁定期的股票的估值
本基金投资的非公开发行的股票按以下方法估值：
a.估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价低于非公开发行股票的初始取得成本时，采用
在证券交易所的同一股票的市价作为估值日该非公开发行股票的价值；
b.估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价高于非公开发行股票的初始取得成本时，按中
国证监会相关规定处理；
2)债券投资
(1)证券交易所市场实行净价交易的债券按估值日收盘价估值。估值日无交易的但最近交易日后经
济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日的收盘价估
值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，可参
考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值。如有充足证据表明
最近交易市价不能真实反映公允价值，调整最近交易市价，确定公允价值；
(2)证券交易所市场未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利
息得到的净价进行估值。估值日无交易的但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未
发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日债券收盘净价估值；如最近交易日后经济环境发生了
重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，可参考类似投资品种的现行市价及重大变
化因素，调整最近交易市价，确定公允价值。如有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值，
调整最近交易市价，确定公允价值；
(3)未上市债券、交易所以大宗交易方式转让的资产支持证券，采用估值技术确定公允价值，在估
值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本进行后续计量；
(4)在全国银行间债券市场交易的债券、资产支持证券等固定收益品种，采用估值技术确定公允价
值；
3)权证投资
(1)上市流通的权证按估值日该权证在证券交易所的收盘价估值。估值日无交易的但最近交易日后
经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日的收盘价
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兴全沪深 300 指数增强型证券投资基金（LOF）2011 年年度报告
估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，可
参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值。如有充足证据表
明最近交易市价不能真实反映公允价值，调整最近交易市价，确定公允价值；
(2)未上市流通的权证，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，
按成本计量；
(3)因持有股票而享有的配股权证，采用估值技术确定公允价值进行估值；
4)分离交易可转债
分离交易可转债，上市日前，采用估值技术分别对债券和权证进行估值；自上市日起，上市流通
的债券和权证分别按上述 2)、3)中的相关原则进行估值；
5)其他
(1)如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映金融资产公允价值的，基金管理人可根据
具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值；
(2)如有新增事项，按国家最新规定估值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利现在是可执行的，同
时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵
销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相
互抵销。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基金份额变动分
别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的
实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购或赎回基金
份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/(损失)占基金净值比例计算的金额。未
实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/(损失)占基
金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。
未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算，并于期末全额转入“未分配
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兴全沪深 300 指数增强型证券投资基金（LOF）2011 年年度报告
利润/(累计亏损)”。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
(1)存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款，按协议
规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收到的利息收入与账面已确认的
利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示；
(2)债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由债券发行企业
代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提；
(3)资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额，扣除应由资产支持证券发行企
业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在证券实际持有期内逐日计提；
(4)买入返售金融资产收入，按买入返售金融资产的摊余成本及实际利率（当实际利率与合同利率
差异较小时，也可以用合同利率），在回购期内逐日计提；
(5)股票投资收益/(损失)于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交金额与其成本的差额入账；
(6)债券投资收益/(损失)于成交日确认，并按成交总额与其成本、应收利息的差额入账；
(7)衍生工具收益/(损失)于卖出权证成交日确认，并按卖出权证成交金额与其成本的差额入账；
(8)股利收益于除息日确认，并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣
代缴的个人所得税后的净额入账；
(9)公允价值变动收益/(损失)系本基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产、交易性
金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失；
(10)其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额可以可靠计量的时
候确认。
7.4.4.10 费用的确认和计量
(1)基金管理费按前一日基金资产净值的 0.8%的年费率逐日计提；
(2)基金托管费按前一日基金资产净值的 0.15%的年费率逐日计提；
(3)基金指数使用费用包括指数许可使用固定费和指数许可使用基点费。其中，指数许可使用固定
费是为获取使用指数开发基金而支付的一次性费用，不列入基金费用；在通常情况下，指数许可使用
基点费按前一日的基金资产净值的 0.016%年费率计提，每日计算，逐日累计，按季支付，每季度指数
许可使用基点费的下限为 5 万元；
(4)卖出回购证券支出，按卖出回购金融资产的摊余成本及实际利率（当实际利率与合同利率差异
较小时，也可以用合同利率）在回购期内逐日计提；
24
兴全沪深 300 指数增强型证券投资基金（LOF）2011 年年度报告
(5)其他费用系根据有关法规及相应协议规定，按实际支出金额，列入当期基金费用。如果影响基
金份额净值小数点后第四位的，则采用待摊或预提的方法。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
(1)本基金的每份基金份额享有同等分配权；
(2)在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为 6 次，每份基金份额每
次分配比例不得低于收益分配基准日每份基金份额可供分配利润的 60%；若基金合同生效不满 3 个月，
可不进行收益分配；基金的收益分配比例应当以收益分配基准日可供分配利润为基准计算。收益分配
基准日可供分配利润指收益分配基准日本基金资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现收益的
孰低数；
(3)基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
(4)本基金收益分配方式分为两种：现金分红与红利再投资，基金投资者可选择现金红利或将现金
红利自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；基金
实施收益分配的，基金红利发放日距离收益分配基准日，即收益分配基准日可供分配利润计算截止日，
不得超过 15 个工作日。
(5)法律法规或监管机构另有规定的从其规定。
7.4.4.12 分部报告
无。
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
无。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期无会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期无会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
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兴全沪深 300 指数增强型证券投资基金（LOF）2011 年年度报告
7.4.6 税项
1.印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 4 月 24 日起，调整证券（股票）交
易印花税税率，由原先的 3‰调整为 1‰；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 9 月 19 日起，调整由出让方按证券
（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的
通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免
征收印花税。
2.营业税、企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，
自 2004 年 1 月 1 日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基
金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的
通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，
暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，
对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，
债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
3.个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128 号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》的规定，对基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入，由上市公司、
债券发行企业及金融机构在向基金派发股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入时代扣代缴
20%的个人所得税；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]107 号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通
知》的规定，自 2005 年 6 月 13 日起，对证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得，按照财
税[2005]102 号文规定，扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时，减按 50%计算应纳税所得额；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的
通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，
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暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
本期末 上年度末
项目
2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日
活期存款 6,827,331.06 91,575,347.69
定期存款 - -
其中：存款期限 1-3 个月 - -
其他存款 - -
合计： 6,827,331.06 91,575,347.69
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
项目 2011 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 1,997,793,891.12 1,533,933,961.65 -463,859,929.47
交易所市场 - - -
债券 银行间市场 96,620,200.00 96,685,000.00 64,800.00
合计 96,620,200.00 96,685,000.00 64,800.00
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 2,094,414,091.12 1,630,618,961.65 -463,795,129.47
上年度末
项目 2010 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 1,722,688,056.38 1,609,265,019.77 -113,423,036.61
交易所市场 6,256,000.00 7,687,998.40 1,431,998.40
债券 银行间市场 110,458,570.00 110,292,000.00 -166,570.00
合计 116,714,570.00 117,979,998.40 1,265,428.40
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,839,402,626.38 1,727,245,018.17 -112,157,608.21
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末及上年度末均未持有衍生金融资产/负债。
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7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元
本期末
项目 2011 年 12 月 31 日
账面余额 其中；买断式逆回购
- - -
合计 - -
上年度末
项目 2010 年 12 月 31 日
账面余额 其中；买断式逆回购
买入返售证券_银行间 984,862,369.19 -
合计 984,862,369.19 -
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末及上年度末均未通过买断式逆回购交易取得债券。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
本期末 上年度末
项目
2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日
应收活期存款利息 1,616.64 27,411.29
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 32.45 14,021.59
应收债券利息 1,361,502.74 3,890,912.52
应收买入返售证券利息 - 1,159,126.75
应收申购款利息 - -
其他 - -
合计 1,363,151.83 5,091,472.15
7.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末及上年度末均无其他资产余额。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
本期末 上年度末
项目
2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日
交易所市场应付交易费用 91,438.55 1,112,779.84
银行间市场应付交易费用 543.80 5,682.64
合计 91,982.35 1,118,462.48
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兴全沪深 300 指数增强型证券投资基金（LOF）2011 年年度报告
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
本期末 上年度末
项目
2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日
应付券商交易单元保证金 250,000.00 250,000.00
应付赎回费 3,978.03 -
预提费用 100,000.00 -
指数使用费 72,042.57 74,469.04
合计 426,020.60 324,469.04
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
本期
项目 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 2,955,476,122.49 2,955,476,122.49
本期申购 624,262,269.88 624,262,269.88
本期赎回(以"-"号填列) -1,459,137,645.24 -1,459,137,645.24
本期末 2,120,600,747.13 2,120,600,747.13
注：申购含红利再投资、转换入份额，赎回含转换出份额。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -220,552.93 -112,157,608.21 -112,378,161.14
本期利润 -18,957,198.81 -351,637,521.26 -370,594,720.07
本期基金份额交易产 -3,062,738.14 1,700,252.55 -1,362,485.59
生的变动数
其中：基金申购款 764,465.99 -20,562,053.29 -19,797,587.30
基金赎回款 -3,827,204.13 22,262,305.84 18,435,101.71
本期已分配利润 - - -
本期末 -22,240,489.88 -462,094,876.92 -484,335,366.80
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 2010 年 11 月 2 日至 2010 年 12 月 31
月 31 日 日
活期存款利息收入 531,856.59 813,467.02
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
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兴全沪深 300 指数增强型证券投资基金（LOF）2011 年年度报告
结算备付金利息收入 79,431.54 38,251.98
其他 1,315.13 -
合计 612,603.26 851,719.00
7.4.7.12 股票投资收益
7.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2011 年 1 月 1 日至 2011 2010 年 11 月 2 日至 2010 年
年 12 月 31 日 12 月 31 日
卖出股票成交总额 1,348,009,588.44 16,595,817.31
减：卖出股票成本总额 1,378,912,231.74 16,129,729.34
买卖股票差价收入 -30,902,643.30 466,087.97
7.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 2010 年 11 月 2 日至 2010 年 12
31 日 月 31 日
卖出债券（债转股及债券到期 431,118,657.17 -
兑付）成交总额
减：卖出债券（债转股及债券 419,365,580.00 -
到期兑付）成本总额
减：应收利息总额 9,558,372.36 -
债券投资收益 2,194,704.81 -
7.4.7.14 衍生工具收益
本基金本报告期及上年度可比期间均未投资衍生工具。
7.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 2010 年 11 月 2 日至 2010 年 12
31 日 月 31 日
股票投资产生的股利收益 27,480,204.37 -
基金投资产生的股利收益 - -
合计 27,480,204.37 -
7.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目名称
2011 年 1 月 1 日至 2011 2010 年 11 月 2 日至 2010 年
30
兴全沪深 300 指数增强型证券投资基金（LOF）2011 年年度报告
年 12 月 31 日 12 月 31 日
1.交易性金融资产 -351,637,521.26 -112,157,608.21
——股票投资 -350,436,892.86 -113,423,036.61
——债券投资 -1,200,628.40 1,265,428.40
——资产支持证券投资 - -
2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
3.其他 - -
合计 -351,637,521.26 -112,157,608.21
7.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日 2010 年 11 月 2 日至 2010 年 12 月 31 日
基金赎回费收入 1,769,051.79 -
转换费收入 9,089.98 -
其他 - 708.82
合计 1,778,141.77 708.82
7.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日 2010 年 11 月 2 日至 2010 年 12 月 31 日
交易所市场交易费用 3,707,395.18 1,470,657.12
银行间市场交易费用 2,300.00 575.00
合计 3,709,695.18 1,471,232.12
7.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日 2010 年 11 月 2 日至 2010 年 12 月 31 日
审计费用 100,000.00 -
信息披露费 306,000.00 50,000.00
账户维护费用 15,090.00 -
上市费用 90,000.00 -
银行费用 7,545.08 3,329.43
指数使用费 349,837.37 74,469.04
证券帐户开户费 - 900.00
合计 868,472.45 128,698.47
7.4.7.20 分部报告
无。
31
兴全沪深 300 指数增强型证券投资基金（LOF）2011 年年度报告
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表批准日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
兴业全球基金管理有限公司（以下简称“兴业全球基金”） 基金管理人、基金销售机构
中国农业银行股份有限公司（以下简称“农业银行”） 基金托管人、基金销售机构
兴业证券股份有限公司（以下简称“兴业证券”） 基金管理人的股东、基金销售机构
全球人寿保险国际公司（AEGON International B.V） 基金管理人的股东
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
本期 上年度可比期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日 2010年11月2日至2010年12月31日
关联方名称
占当期股票 占当期股票
成交金额 成交金额
成交总额的比例 成交总额的比例
兴业证券 2,836,809,818.55 100.00% 1,732,828,148.07 100.00%
7.4.10.1.2 债券交易
金额单位：人民币元
本期 上年度可比期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日 2010年11月2日至2010年12月31日
关联方名称
占当期债券 占当期债券
成交金额 成交金额
成交总额的比例 成交总额的比例
兴业证券 24,788,014.02 100.00% - -
7.4.10.1.3 债券回购交易
金额单位：人民币元
本期 上年度可比期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日 2010年11月2日至2010年12月31日
关联方名称
占当期债券回购 占当期债券回购
回购成交金额 回购成交金额
成交总额的比例 成交总额的比例
32
兴全沪深 300 指数增强型证券投资基金（LOF）2011 年年度报告
兴业证券 7,188,100,000.00 100.00% 7,365,000,000.00 100.00%
7.4.10.1.4 权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
本期
2011年1月1日至2011年12月31日
关联方名称
当期 占当期佣金 占期末应付佣
期末应付佣金余额
佣金 总量的比例 金总额的比例
兴业证券 1,820,873.65 100.00% 91,438.55 100.00%
上年度可比期间
2010年11月2日至2010年12月31日
关联方名称
当期 占当期佣金 占期末应付佣
期末应付佣金余额
佣金 总量的比例 金总额的比例
兴业证券 1,112,779.84 100.00% 1,112,779.84 100.00%
注：上述佣金按市场佣金率计算,扣除证券公司需承担的费用(包括但不限于买(卖)经手费、证券结算
风险基金和买(卖)证管费等）。管理人因此从关联方获取的其他服务主要包括：为本基金提供的证券投
资研究成果和市场信息服务。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 2010 年 11 月 2 日至 2010 年
12 月 31 日 12 月 31 日
当期发生的基金应支付的管理费 17,491,868.41 3,723,452.01
其中：支付销售机构的客户维护费 5,111,421.19 628,348.97
注：基金管理费按前一日的基金资产净值的 0.8%的年费率计提。计算方法如下：每日应支付的基金管
理费=前一日的基金资产净值×0.8%/当年天数。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 2010 年 11 月 2 日至 2010 年
12 月 31 日 12 月 31 日
当期发生的基金应支付的托管费 3,279,725.35 698,147.25
注：基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.15%的年费率计提。计算方法如下：每日应支付的基金
33
兴全沪深 300 指数增强型证券投资基金（LOF）2011 年年度报告
托管费=前一日的基金资产净值×0.15%/当年天数。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
本期 上年度可比期间
项目 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 2010 年 11 月 2 日至
12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日
基金合同生效日（ 2010 年 11 月 2 日 ）持有 - -
的基金份额
期初持有的基金份额 - -
期间申购/买入总份额 61,432,582.64 -
期间因拆分变动份额 - -
减：期间赎回/卖出总份额 - -
期末持有的基金份额 61,432,582.64 -
期末持有的基金份额占基金总份额比例 2.90% -
注：1、期间申购/买入总份额含红利再投资、转换入份额，期间赎回/卖出总份额含转换出份额。
2、关联方投资本基金的费率按照基金合同和招募说明书规定的确定，符合公允性要求。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：人民币元
本期末 上年度末
2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日
关联方名称
持有的 持有的基金份额占 持有的 持有的基金份额
基金份额 基金总份额的比例 基金份额 占基金总份额的比例
兴业证券 0.00 0.00% 10,000,600.00 0.34%
注：关联方投资本基金的费率按照基金合同和招募说明书规定的确定，符合公允性要求。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
关联方
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日 2010 年 11 月 2 日至 2010 年 12 月 31 日
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
农业银行 6,827,331.06 531,856.59 91,575,347.69 813,467.02
34
兴全沪深 300 指数增强型证券投资基金（LOF）2011 年年度报告
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间均未在承销期内直接购入关联方承销证券。
7.4.10.7 其他关联交易事项的说明
无。
7.4.11 利润分配情况
7.4.11.1 利润分配情况——非货币市场基金
本基金本报告期内未进行利润分配。
7.4.12 期末（2011 年 12 月 31 日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券 证券 成功 可流 流通受 认购 期末估 数量 期末 期末估值总
备注
代码 名称 认购日 通日 限类型 价格 值单价 （单位：股） 成本总额 额
2012 非公开
广 发 2011 年 8
000776 年 8 月 发 行 流 26.91 21.00 2,973,000 80,003,430.00 62,433,000.00 -
证券 月 25 日
26 日 通受限
2011 年 2012 非公开
山 煤
600546 12 月 5 年 12 发 行 流 22.80 22.92 800,000 18,240,000.00 18,336,000.00 -
国际
日 月 1 日 通受限
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末未持有银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末未持有交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管
理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的
35
兴全沪深 300 指数增强型证券投资基金（LOF）2011 年年度报告
管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险管理委员会、监察稽核部、相关职
能部门和业务部门构成的四级风险管理架构体系。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现
违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好信用等级
的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家上市公司发行的股票市值不超过基金
资产净值的 10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超
过该证券的 10%。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此
违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，以控制
相应的信用风险。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额
持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的
变现困难。
本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此，除在附注
7.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能及时变现。此外，本
基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券
资产的公允价值。
本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险管理部门设定流动性比例要
求，对流动性指标进行持续的监测和分析。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发
生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金的生息资产
主要为银行存款、结算备付金、权证存出保证金及债券投资等。
36
兴全沪深 300 指数增强型证券投资基金（LOF）2011 年年度报告
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期
末
2011 1-5
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 5 年以上 不计息 合计
年 12 年
月 31
日
资产
银行 6,827,331.06 - - - - - 6,827,331.06
存款
结算 65,532.54 - - - - - 65,532.54
备付
金
存出 - - - - - 250,000.00 250,000.00
保证
金
交易 - -96,685,000.00 - -1,533,933,961.651,630,618,961.65
性金
融资
产
应收 - - - - - 1,082,303.71 1,082,303.71
证券
清算
款
应收 - - - - - 1,363,151.83 1,363,151.83
利息
应收 31,008.37 - - - - 54,017.32 85,025.69
申购
款
资产 6,923,871.97 -96,685,000.00 - -1,536,683,434.511,640,292,306.48
总计
负债
应付 - - - - - 1,104,951.14 1,104,951.14
证券
清算
款
应付 - - - - - 1,041,725.29 1,041,725.29
赎回
款
应付 - - - - - 1,147,155.16 1,147,155.16
管理
人报
37
兴全沪深 300 指数增强型证券投资基金（LOF）2011 年年度报告
酬
应付 - - - - - 215,091.61 215,091.61
托管
费
应付 - - - - - 91,982.35 91,982.35
交易
费用
其他 - - - - - 426,020.60 426,020.60
负债
负债 - - - - - 4,026,926.15 4,026,926.15
总计
利率 6,923,871.97 -96,685,000.00 - -1,532,656,508.361,636,265,380.33
敏感
度缺
口
上年
度末
2010 1-5
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 5 年以上 不计息 合计
年 12 年
月 31
日
资产
银行 91,575,347.69 - - - - - 91,575,347.69
存款
结算 36,419,781.24 - - - - - 36,419,781.24
备付
金
存出 - - - - - 250,000.00 250,000.00
保证
金
交易 -30,036,000.0080,256,000.00 -7,687,998.401,609,265,019.771,727,245,018.17
性金
融资
产
买入 984,862,369.19 - - - - - 984,862,369.19
返售
金融
资产
应收 - - - - - 4,409,177.12 4,409,177.12
证券
清算
款
应收 - - - - - 5,091,472.15 5,091,472.15
38
兴全沪深 300 指数增强型证券投资基金（LOF）2011 年年度报告
利息
资产 1,112,857,498.1230,036,000.0080,256,000.00 -7,687,998.401,619,015,669.042,849,853,165.56
总计
负债
应付 - - - - - 3,003,550.02 3,003,550.02
证券
清算
款
应付 - - - - - 1,944,187.50 1,944,187.50
管理
人报
酬
应付 - - - - - 364,535.17 364,535.17
托管
费
应付 - - - - - 1,118,462.48 1,118,462.48
交易
费用
其他 - - - - - 324,469.04 324,469.04
负债
负债 - - - - - 6,755,204.21 6,755,204.21
总计
利率 1,112,857,498.1230,036,000.0080,256,000.00 -7,687,998.401,612,260,464.832,843,097,961.35
敏感
度缺
口
注：表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值，并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早
者进行了分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
其他影响债券公允价值的变量保持不变，仅利率发生变动
假设
假设所有期限的利率保持同方向同幅度的变化（即平移收益率曲线）
对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：人民币元）
相关风险变量的变动
本期末（ 2011 年 12 月 31 日 ） 上年度末（ 2010 年 12 月 31 日 ）
分析
利率 +1% -546,032.19 -248,565.10
利率 -1% 553,430.21 249,774.40
注：上表反映了在其他变量不变的假设下，利率发生合理、可能的变动时，为交易而持有的债权公允
价值的变动将对基金净值产生的影响。
7.4.13.4.2 外汇风险
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无外汇风险。
39
兴全沪深 300 指数增强型证券投资基金（LOF）2011 年年度报告
7.4.13.4.3 其他价格风险
本基金其他价格风险主要系市场价格风险，市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未
来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于
证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工
具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基金管理人每日对本基
金所持有的证券价格实施监控。
本基金投资组合中股票投资比例范围为本基金投资于股票资产占基金资产的比例为 90%-95%，投
资于标的指数成份股、备选成份股的资产占基金资产的比例不低于 90%。现金、债券资产以及中国证
监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的比例为 5%-10%，其中现金或者到期日在一年以内的政
府债券不低于基金资产净值的 5%。权证及其他金融工具的投资比例符合法律法规和监管机构的规定。
本基金面临的整体市场价格风险列示如下：
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
本期末 上年度末
2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日
项目
占基金资产 占基金资产
公允价值 公允价值
净值比例（%） 净值比例（%）
交易性金融资产-股票投资 1,533,933,961.65 93.75 1,609,265,019.77 56.60
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 96,685,000.00 5.91 117,979,998.40 4.15
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 1,630,618,961.65 99.65 1,727,245,018.17 60.75
注：按照《兴全沪深 300 指数增强型证券投资基金（LOF）基金合同》的规定，本基金建仓期为 2010
年 11 月 2 日至 2011 年 5 月 1 日。建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合本基金合同规定的比例
限制及投资组合的比例范围。
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设单个证券的公允价值和市场组合的公允价值依照资本-资产定价模型（CAPM）描述的规
律进行变动
假设
使用本基金业绩比较基准所对应的市场组合进行分析
在业绩基准变化 10%时，对单个证券相应的公允价值变化进行加总得到基金净值的变化
分析 相关风险变量的变 对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：人民币元）
动 本期末（ 2011 年 12 月 31 日 ） 上年度末（ 2010 年 12 月 31 日 ）
业绩比较基准 -10% -161,830,728.28 -159,272,010.40
40
兴全沪深 300 指数增强型证券投资基金（LOF）2011 年年度报告
业绩比较基准 +10% 161,830,728.28 159,272,010.40
注：本基金管理人运用 CAPM 模型方法对本基金的市场价格风险进行分析。上表为市场价格风险的敏感
性分析，反映了在其他变量不变的假设下，证券投资价格发生合理、可能的变动时，将对基金净值产
生的影响。
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
无。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 1,533,933,961.65 93.52
其中：股票 1,533,933,961.65 93.52
2 固定收益投资 96,685,000.00 5.89
其中：债券 96,685,000.00 5.89
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 6,892,863.60 0.42
6 其他各项资产 2,780,481.23 0.17
7 合计 1,640,292,306.48 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 指数投资按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 0.00 0.00
B 采掘业 279,555,530.61 17.08
C 制造业 432,151,616.86 26.41
C0 食品、饮料 109,792,846.26 6.71
41
兴全沪深 300 指数增强型证券投资基金（LOF）2011 年年度报告
C1 纺织、服装、皮毛 4,946,837.20 0.30
C2 木材、家具 0.00 0.00
C3 造纸、印刷 0.00 0.00
C4 石油、化学、塑胶、塑料 37,558,193.36 2.30
C5 电子 3,318,775.00 0.20
C6 金属、非金属 91,957,955.84 5.62
C7 机械、设备、仪表 134,470,347.80 8.22
C8 医药、生物制品 50,106,661.40 3.06
C99 其他制造业 0.00 0.00
D 电力、煤气及水的生产和供应业 38,088,753.24 2.33
E 建筑业 39,992,487.15 2.44
F 交通运输、仓储业 46,426,699.40 2.84
G 信息技术业 31,696,846.00 1.94
H 批发和零售贸易 34,479,995.10 2.11
I 金融、保险业 482,071,034.40 29.46
J 房地产业 78,899,737.68 4.82
K 社会服务业 11,571,250.06 0.71
L 传播与文化产业 1,837,700.00 0.11
M 综合类 15,597,737.69 0.95
合计 1,492,369,388.19 91.21
8.2.2 积极投资按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 0.00 0.00
B 采掘业 0.00 0.00
C 制造业 25,032,670.00 1.53
C0 食品、饮料 0.00 0.00
C1 纺织、服装、皮毛 0.00 0.00
C2 木材、家具 0.00 0.00
C3 造纸、印刷 0.00 0.00
C4 石油、化学、塑胶、塑料 0.00 0.00
C5 电子 0.00 0.00
C6 金属、非金属 0.00 0.00
C7 机械、设备、仪表 0.00 0.00
C8 医药、生物制品 25,032,670.00 1.53
C99 其他制造业 0.00 0.00
D 电力、煤气及水的生产和供应业 7,720,131.04 0.47
E 建筑业 0.00 0.00
F 交通运输、仓储业 0.00 0.00
42
兴全沪深 300 指数增强型证券投资基金（LOF）2011 年年度报告
G 信息技术业 0.00 0.00
H 批发和零售贸易 0.00 0.00
I 金融、保险业 0.00 0.00
J 房地产业 8,811,772.42 0.54
K 社会服务业 0.00 0.00
L 传播与文化产业 0.00 0.00
M 综合类 0.00 0.00
合计 41,564,573.46 2.54
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
8.3.1 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值比例（%）
1 000776 广发证券 2,973,000 62,433,000.00 3.82
2 600016 民生银行 10,100,000 59,489,000.00 3.64
3 601318 中国平安 1,586,884 54,652,284.96 3.34
4 600036 招商银行 4,600,000 54,602,000.00 3.34
5 601088 中国神华 2,080,000 52,686,400.00 3.22
6 600123 兰花科创 1,200,000 46,656,000.00 2.85
7 000895 双汇发展 638,228 44,644,048.60 2.73
8 601666 平煤股份 3,800,000 40,166,000.00 2.45
9 601328 交通银行 8,280,000 37,094,400.00 2.27
10 601166 兴业银行 2,815,400 35,248,808.00 2.15
11 600000 浦发银行 4,100,000 34,809,000.00 2.13
12 000858 五 粮 液 890,000 29,192,000.00 1.78
13 600664 哈药股份 3,772,000 27,648,760.00 1.69
14 000933 神火股份 2,980,000 27,535,200.00 1.68
15 000002 万 科Ａ 3,600,000 26,892,000.00 1.64
16 601601 中国太保 1,350,000 25,933,500.00 1.58
17 600019 宝钢股份 5,300,000 25,705,000.00 1.57
18 601398 工商银行 6,008,000 25,473,920.00 1.56
19 000792 盐湖股份 630,000 20,141,100.00 1.23
20 601668 中国建筑 6,799,936 19,787,813.76 1.21
21 600546 山煤国际 800,000 18,336,000.00 1.12
22 601939 建设银行 3,800,000 17,252,000.00 1.05
23 601006 大秦铁路 2,300,000 17,158,000.00 1.05
24 600050 中国联通 3,200,000 16,768,000.00 1.02
43
兴全沪深 300 指数增强型证券投资基金（LOF）2011 年年度报告
25 600741 华域汽车 1,800,000 16,668,000.00 1.02
26 000001 深发展Ａ 1,031,500 16,081,085.00 0.98
27 002024 苏宁电器 1,700,000 14,348,000.00 0.88
28 600104 上汽集团 1,009,988 14,281,230.32 0.87
29 600048 保利地产 1,415,384 14,153,840.00 0.87
30 601169 北京银行 1,500,000 13,920,000.00 0.85
31 600383 金地集团 2,800,000 13,860,000.00 0.85
32 600795 国电电力 4,800,000 13,392,000.00 0.82
33 600028 中国石化 1,800,000 12,924,000.00 0.79
34 601857 中国石油 1,315,800 12,815,892.00 0.78
35 600015 华夏银行 1,030,000 11,566,900.00 0.71
36 600900 长江电力 1,800,000 11,448,000.00 0.70
37 000800 一汽轿车 1,273,816 11,273,271.60 0.69
38 601899 紫金矿业 2,850,000 10,887,000.00 0.67
39 600320 振华重工 2,200,000 10,340,000.00 0.63
40 000063 中兴通讯 600,000 10,140,000.00 0.62
41 600887 伊利股份 480,000 9,806,400.00 0.60
42 600660 福耀玻璃 1,200,000 9,624,000.00 0.59
43 601628 中国人寿 530,000 9,349,200.00 0.57
44 000651 格力电器 538,500 9,310,665.00 0.57
45 600690 青岛海尔 989,764 8,838,592.52 0.54
46 000825 太钢不锈 2,280,000 8,504,400.00 0.52
47 000983 西山煤电 560,000 8,176,000.00 0.50
48 600150 中国船舶 300,088 7,772,279.20 0.48
49 601988 中国银行 2,600,000 7,592,000.00 0.46
50 000069 华侨城Ａ 1,049,979 7,496,850.06 0.46
51 600062 双鹤药业 480,000 7,488,000.00 0.46
52 601009 南京银行 800,000 7,424,000.00 0.45
53 000625 长安汽车 1,900,000 7,182,000.00 0.44
54 600881 亚泰集团 1,500,000 7,110,000.00 0.43
55 600547 山东黄金 249,950 7,096,080.50 0.43
56 600089 特变电工 920,000 7,065,600.00 0.43
57 601699 潞安环能 319,946 6,770,057.36 0.41
58 600309 烟台万华 520,000 6,708,000.00 0.41
59 600153 建发股份 1,050,000 6,699,000.00 0.41
60 600362 江西铜业 300,400 6,587,772.00 0.40
61 000338 潍柴动力 199,999 6,299,968.50 0.39
62 601898 中煤能源 680,000 6,126,800.00 0.37
44
兴全沪深 300 指数增强型证券投资基金（LOF）2011 年年度报告
63 600600 青岛啤酒 180,000 6,026,400.00 0.37
64 600348 阳泉煤业 391,663 5,945,444.34 0.36
65 600005 武钢股份 2,000,000 5,780,000.00 0.35
66 601186 中国铁建 1,516,450 5,747,345.50 0.35
67 601766 中国南车 1,308,000 5,663,640.00 0.35
68 000024 招商地产 310,000 5,580,000.00 0.34
69 000927 一汽夏利 900,000 5,499,000.00 0.34
70 000402 金 融 街 905,000 5,475,250.00 0.33
71 600875 东方电气 233,700 5,400,807.00 0.33
72 601618 中国中冶 2,000,800 5,282,112.00 0.32
73 600489 中金黄金 299,000 5,235,490.00 0.32
74 601299 中国北车 1,181,292 5,020,491.00 0.31
75 601390 中国中铁 1,985,286 5,002,920.72 0.31
76 002142 宁波银行 518,159 4,746,336.44 0.29
77 600177 雅戈尔 497,000 4,661,860.00 0.28
78 600642 申能股份 980,000 4,498,200.00 0.27
79 600276 恒瑞医药 149,995 4,415,852.80 0.27
80 601998 中信银行 1,090,000 4,403,600.00 0.27
81 600376 首开股份 450,000 4,315,500.00 0.26
82 000709 河北钢铁 1,450,000 4,147,000.00 0.25
83 000729 燕京啤酒 305,200 4,117,148.00 0.25
84 600009 上海机场 329,000 4,026,960.00 0.25
85 601918 国投新集 350,000 3,895,500.00 0.24
86 000869 张 裕Ａ 36,000 3,884,400.00 0.24
87 000630 铜陵有色 230,800 3,879,748.00 0.24
88 601111 中国国航 590,000 3,758,300.00 0.23
89 601607 上海医药 338,000 3,745,040.00 0.23
90 601919 中国远洋 800,000 3,744,000.00 0.23
91 000568 泸州老窖 96,847 3,612,393.10 0.22
92 601600 中国铝业 562,162 3,609,080.04 0.22
93 600519 贵州茅台 18,554 3,586,488.20 0.22
94 600694 大商股份 107,000 3,560,960.00 0.22
95 601333 广深铁路 980,000 3,449,600.00 0.21
96 600169 太原重工 600,000 3,414,000.00 0.21
97 000422 湖北宜化 184,032 3,248,164.80 0.20
98 600096 云天化 218,000 3,243,840.00 0.20
99 000898 鞍钢股份 700,000 3,185,000.00 0.19
100 600115 东方航空 820,000 3,116,000.00 0.19
45
兴全沪深 300 指数增强型证券投资基金（LOF）2011 年年度报告
101 601001 大同煤业 250,000 3,040,000.00 0.19
102 600832 东方明珠 560,000 2,956,800.00 0.18
103 600655 豫园商城 350,000 2,933,000.00 0.18
104 601106 中国一重 900,000 2,862,000.00 0.17
105 600125 铁龙物流 278,000 2,579,840.00 0.16
106 600588 用友软件 139,999 2,519,982.00 0.15
107 000401 冀东水泥 150,000 2,500,500.00 0.15
108 600395 盘江股份 119,957 2,477,112.05 0.15
109 000778 新兴铸管 380,200 2,429,478.00 0.15
110 600859 王府井 75,410 2,421,415.10 0.15
111 600997 开滦股份 214,924 2,394,253.36 0.15
112 000999 华润三九 137,497 2,378,698.10 0.15
113 000839 中信国安 349,901 2,340,837.69 0.14
114 600208 新湖中宝 684,000 2,339,280.00 0.14
115 600500 中化国际 358,000 2,287,620.00 0.14
116 600649 城投控股 376,037 2,263,742.74 0.14
117 600808 马钢股份 900,000 2,232,000.00 0.14
118 000061 农 产 品 200,000 2,230,000.00 0.14
119 600166 福田汽车 380,000 2,207,800.00 0.13
120 600779 水井坊 99,970 2,105,368.20 0.13
121 601888 中国国旅 80,000 2,098,400.00 0.13
122 600331 宏达股份 250,800 2,086,656.00 0.13
123 600352 浙江龙盛 359,998 2,059,188.56 0.13
124 601866 中海集运 830,000 2,016,900.00 0.12
125 600008 首创股份 380,000 1,976,000.00 0.12
126 600585 海螺水泥 125,500 1,964,075.00 0.12
127 600221 海南航空 438,000 1,962,240.00 0.12
128 600839 四川长虹 877,750 1,878,385.00 0.11
129 600508 上海能源 100,000 1,873,000.00 0.11
130 000039 中集集团 144,900 1,861,965.00 0.11
131 600037 歌华有线 230,000 1,837,700.00 0.11
132 600026 中海发展 300,000 1,776,000.00 0.11
133 600516 方大炭素 200,000 1,752,000.00 0.11
134 002128 露天煤业 130,000 1,742,000.00 0.11
135 600895 张江高科 250,000 1,697,500.00 0.10
136 600418 江淮汽车 282,960 1,686,441.60 0.10
137 600718 东软集团 207,000 1,684,980.00 0.10
138 000027 深圳能源 276,000 1,683,600.00 0.10
46
兴全沪深 300 指数增强型证券投资基金（LOF）2011 年年度报告
139 601158 重庆水务 280,000 1,682,800.00 0.10
140 600863 内蒙华电 202,660 1,682,078.00 0.10
141 600595 中孚实业 280,000 1,618,400.00 0.10
142 600216 浙江医药 80,000 1,591,200.00 0.10
143 000718 苏宁环球 300,362 1,573,896.88 0.10
144 000807 云铝股份 306,995 1,510,415.40 0.09
145 600528 中铁二局 306,010 1,508,629.30 0.09
146 000780 平庄能源 141,000 1,452,300.00 0.09
147 600183 生益科技 199,500 1,440,390.00 0.09
148 600675 中华企业 368,960 1,376,220.80 0.08
149 600170 上海建工 150,021 1,330,686.27 0.08
150 600428 中远航运 314,020 1,293,762.40 0.08
151 600823 世茂股份 120,000 1,254,000.00 0.08
152 000968 煤 气 化 88,000 1,254,000.00 0.08
153 600674 川投能源 110,000 1,232,000.00 0.08
154 600300 维维股份 300,000 1,155,000.00 0.07
155 600380 健康元 193,900 1,145,949.00 0.07
156 600307 酒钢宏兴 300,000 1,128,000.00 0.07
157 002092 中泰化学 150,000 1,123,500.00 0.07
158 600456 宝钛股份 61,020 1,111,784.40 0.07
159 600737 中粮屯河 183,300 1,101,633.00 0.07
160 002244 滨江集团 149,000 1,056,410.00 0.06
161 000527 美的电器 85,711 1,049,102.64 0.06
162 600143 金发科技 80,000 1,034,400.00 0.06
163 000961 中南建设 121,700 1,024,714.00 0.06
164 000031 中粮地产 269,300 1,023,340.00 0.06
165 600196 复星医药 99,975 853,786.50 0.05
166 600018 上港集团 327,000 846,930.00 0.05
167 600635 大众公用 180,000 826,200.00 0.05
168 002122 天马股份 122,929 796,579.92 0.05
169 000528 柳 工 63,750 743,962.50 0.05
170 600369 西南证券 80,900 698,167.00 0.04
171 600415 小商品城 85,000 666,400.00 0.04
172 600271 航天信息 29,400 583,884.00 0.04
173 600809 山西汾酒 8,894 561,567.16 0.03
174 000538 云南白药 9,739 516,167.00 0.03
175 000680 山推股份 55,600 499,288.00 0.03
176 000612 焦作万方 45,000 489,150.00 0.03
47
兴全沪深 300 指数增强型证券投资基金（LOF）2011 年年度报告
177 601179 中国西电 88,200 326,340.00 0.02
178 600161 天坛生物 20,100 323,208.00 0.02
179 600970 中材国际 19,560 308,265.60 0.02
180 600220 江苏阳光 99,992 284,977.20 0.02
181 600879 航天电子 32,800 269,288.00 0.02
182 600432 吉恩镍业 20,400 251,532.00 0.02
183 000690 宝新能源 67,650 206,332.50 0.01
184 601808 中海油服 4,900 71,001.00 0.00
8.3.2 期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值比例（%）
1 000919 金陵药业 3,133,000 25,032,670.00 1.53
2 600886 国投电力 1,295,324 7,720,131.04 0.47
3 600325 华发股份 650,000 4,699,500.00 0.29
4 000732 泰禾集团 800,053 4,112,272.42 0.25
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例（％）
1 600664 哈药股份 84,230,109.63 2.96
2 000776 广发证券 80,003,430.00 2.81
3 600123 兰花科创 55,871,408.00 1.97
4 000933 神火股份 43,700,996.14 1.54
5 601009 南京银行 41,590,006.24 1.46
6 600016 民生银行 40,810,000.00 1.44
7 000792 盐湖股份 37,492,620.68 1.32
8 601666 平煤股份 36,236,820.80 1.27
9 600030 中信证券 33,084,265.59 1.16
10 000919 金陵药业 30,762,583.17 1.08
11 601318 中国平安 30,024,955.45 1.06
12 000858 五 粮 液 29,016,361.00 1.02
13 600006 东风汽车 28,814,828.26 1.01
14 600837 海通证券 27,492,040.19 0.97
48
兴全沪深 300 指数增强型证券投资基金（LOF）2011 年年度报告
15 000625 长安汽车 24,353,560.18 0.86
16 600019 宝钢股份 24,178,606.40 0.85
17 601918 国投新集 24,145,806.62 0.85
18 601766 中国南车 23,222,260.99 0.82
19 600062 双鹤药业 21,314,827.69 0.75
20 600546 山煤国际 20,580,800.00 0.72
注：“买入金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例（％）
1 600016 民生银行 52,541,555.40 1.85
2 601006 大秦铁路 51,525,709.61 1.81
3 601318 中国平安 44,953,339.27 1.58
4 000597 东北制药 43,826,300.14 1.54
5 600664 哈药股份 36,765,346.72 1.29
6 601009 南京银行 33,879,544.43 1.19
7 600030 中信证券 31,322,667.28 1.10
8 601088 中国神华 30,291,406.50 1.07
9 601918 国投新集 27,814,751.83 0.98
10 600837 海通证券 25,636,785.38 0.90
11 600006 东风汽车 25,547,797.18 0.90
12 600325 华发股份 25,502,768.75 0.90
13 601601 中国太保 24,648,726.01 0.87
14 000919 金陵药业 24,400,986.99 0.86
15 601666 平煤股份 24,308,930.31 0.86
16 600036 招商银行 23,629,349.78 0.83
17 600835 上海机电 22,651,085.11 0.80
18 000898 鞍钢股份 22,440,829.67 0.79
19 600104 上汽集团 22,012,951.86 0.77
20 600123 兰花科创 21,597,248.02 0.76
注：“卖出金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 1,654,018,066.48
49
兴全沪深 300 指数增强型证券投资基金（LOF）2011 年年度报告
卖出股票收入（成交）总额 1,348,009,588.44
注：“买入股票成本”、“卖出股票收入”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关
交易费用。
8.5 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 - -
2 央行票据 96,685,000.00 5.91
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 96,685,000.00 5.91
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值比例（%）
1 1101022 11 央行票据 22 500,000 48,370,000.00 2.96
2 1101088 11 央行票据 88 500,000 48,315,000.00 2.95
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
50
兴全沪深 300 指数增强型证券投资基金（LOF）2011 年年度报告
8.9 投资组合报告附注
8.9.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，并且未在报告编制
日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.9.2 本基金投资的前十名股票中没有投资于超出基金合同规定备选库之外的股票。
8.9.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 250,000.00
2 应收证券清算款 1,082,303.71
3 应收股利 -
4 应收利息 1,363,151.83
5 应收申购款 85,025.69
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 2,780,481.23
8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
8.9.5.1 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
占基金资产
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值 流通受限情况说明
净值比例（%）
1 000776 广发证券 62,433,000.00 3.82 非公开发行
8.9.5.2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末积极投资前五名股票中不存在流通受限的情况。
8.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
无。
51
兴全沪深 300 指数增强型证券投资基金（LOF）2011 年年度报告
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
户均持有
持有人户 机构投资者 个人投资者
的基金份
数(户) 占总份额 占总份
额 持有份额 持有份额
比例 额比例
44,208 47,968.71 522,882,307.04 24.66% 1,597,718,440.09 75.34%
9.2 期末上市基金前十名持有人
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
1 黄常跃 1,000,050.00 3.56%
2 许飞 600,030.00 2.14%
3 周雷 600,030.00 2.14%
4 王厚芳 530,026.00 1.89%
5 林其葳 510,051.00 1.82%
6 杨伟霖 500,025.00 1.78%
7 万大千 496,049.00 1.77%
8 刘爽 400,052.00 1.42%
9 王芳 400,020.00 1.42%
10 王乐京 300,042.00 1.07%
注：持有人为 LOF 基金场内持有人。
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金 1,324,195.16 0.0624%
52
兴全沪深 300 指数增强型证券投资基金（LOF）2011 年年度报告
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2010 年 11 月 2 日）基金份额总额 2,955,476,122.49
本报告期期初基金份额总额 2,955,476,122.49
本报告期基金总申购份额 624,262,269.88
减:本报告期基金总赎回份额 1,459,137,645.24
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 2,120,600,747.13
注：总申购份额含红利再投资、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
（1）报告期内本基金基金管理人重大人事变动：
经中国证监会批准，冯晓莲女士任兴业全球基金管理有限公司督察长。
经兴业全球基金管理有限公司股东会 2011 年第三次会议审议通过，由郑城美先生、Andrew
Fleming 先生担任兴业全球基金管理有限公司董事，张训苏先生、Eric Rutten 先生将不再继续担任
公司董事；由吴雅伦先生、张志超先生担任兴业全球基金管理有限公司独立董事，于宁先生、黄明先
生不再继续担任公司独立董事。
（2）报告期内托管人的专门基金托管部门重大人事变动：
2011 年 1 月 21 日，中国证监会核准中国农业银行股份有限公司张健基金行业高级管理人员任职
资格(证监许可[2011]116 号)，张健任中国农业银行股份有限公司托管业务部总经理。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
53
兴全沪深 300 指数增强型证券投资基金（LOF）2011 年年度报告
11.4 基金投资策略的改变
报告期内本基金投资策略未发生改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金自基金合同生效日起聘请安永华明会计师事务所有限公司为本基金提供审计服务。本年度
支付给所聘任的会计师事务所 10 万元人民币。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内本基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受到监管部门的稽查或处罚。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
交易单
券商名称 占当期股票 占当期佣金 备注
元数量 成交金额 佣金
成交总额的比例 总量的比例
兴业证券 2 2,836,809,818.55 100.00% 1,820,873.65 100.00% -
民族证券 1 - - - - -
注：根据中国证监会的有关规定，我司在综合考量证券经营机构的财务状况、经营状况、研究能力、
客户服务质量的基础上，选择基金专用交易席位。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易
券商名称 占当期债券 占当期债券回购
成交金额 成交金额
成交总额的比例 成交总额的比例
兴业证券 24,788,014.02 100.00% 7,188,100,000.00 100.00%
民族证券 - - - -
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1 旗下各基金 2010 年年度资产净值公 中国证券报、上海证券报、 2011 年 1 月 1 日
告 证券时报、基金管理人网站
2 关于旗下部分基金投资太原重工 中国证券报、上海证券报、 2011 年 1 月 4 日
（600169）非公开发行股票的公告 证券时报、基金管理人网站
3 关于兴全沪深 300 指数增强型证券 中国证券报、上海证券报、 2011 年 1 月 4 日
投资基金（LOF）参加部分代销机构 证券时报、基金管理人网站
网上交易等系统申购费率优惠活动
的公告
54
兴全沪深 300 指数增强型证券投资基金（LOF）2011 年年度报告
4 关于兴全沪深 300 指数增强型证券 中国证券报、上海证券报、 2011 年 1 月 4 日
投资基金（LOF）开通定期定额投资 证券时报、基金管理人网站
业务及定投费率优惠的公告
5 关于兴全沪深 300 指数增强型证券 中国证券报、上海证券报、 2011 年 1 月 4 日
投资基金（LOF）开放日常申购及赎 证券时报、基金管理人网站
回业务的公告
6 关于兴全沪深 300 指数增强型证券 中国证券报、上海证券报、 2011 年 1 月 4 日
投资基金（LOF）在部分销售机构开 证券时报、基金管理人网站
通转换业务的公告
7 关于运用固有资金投资旗下部分基 中国证券报、上海证券报、 2011 年 1 月 6 日
金的公告 证券时报、基金管理人网站
8 关于在申银万国证券开通基金转换 中国证券报、上海证券报、 2011 年 1 月 10 日
业务的公告 证券时报、基金管理人网站
9 兴全沪深 300 指数增强型证券投资 中国证券报、上海证券报、 2011 年 1 月 14 日
基金（LOF）基金份额上市交易公告 证券时报、基金管理人网站
书
10 兴全沪深 300 指数增强型证券投资 中国证券报、上海证券报、 2011 年 1 月 19 日
基金（LOF）基金份额上市交易提示 证券时报、基金管理人网站
性公告
11 关于增加重庆银行为旗下基金代销 中国证券报、上海证券报、 2011 年 3 月 1 日
机构的公告 证券时报、基金管理人网站
12 关于在重庆银行开通旗下基金定期 中国证券报、上海证券报、 2011 年 3 月 1 日
定额投资业务的公告 证券时报、基金管理人网站
13 关于旗下部分基金参加广发华福定 中国证券报、上海证券报、 2011 年 3 月 8 日
期定额申购费率优惠活动的公告 证券时报、基金管理人网站
14 关于旗下部分基金参加光大证券定 中国证券报、上海证券报、 2011 年 3 月 9 日
期定额申购费率优惠活动的公告 证券时报、基金管理人网站
15 关于长期停牌股票（上海汽车）估值 中国证券报、上海证券报、 2011 年 3 月 9 日
政策调整及对基金资产净值影响的 证券时报、基金管理人网站
公告
16 关于公司高级管理人员离任的公告 中国证券报、上海证券报、 2011 年 3 月 9 日
证券时报、基金管理人网站
17 关于双汇发展股票估值政策调整的 中国证券报、上海证券报、 2011 年 3 月 19 日
公告 证券时报、基金管理人网站
18 关于运用固有资金投资旗下全球视 中国证券报、上海证券报、 2011 年 3 月 24 日
野、沪深 300 基金的公告 证券时报、基金管理人网站
19 关于增加中信证券为旗下基金代销 中国证券报、上海证券报、 2011 年 3 月 30 日
机构的公告 证券时报、基金管理人网站
20 关于继续参加工商银行个人电子银 中国证券报、上海证券报、 2011 年 3 月 31 日
行基金申购费率优惠活动的公告 证券时报、基金管理人网站
21 关于旗下部分基金继续参加华夏银 中国证券报、上海证券报、 2011 年 3 月 31 日
行定期定额业务申购费率优惠活动 证券时报、基金管理人网站
的公告
55
兴全沪深 300 指数增强型证券投资基金（LOF）2011 年年度报告
22 关于暂停旗下部分基金参加华夏银 中国证券报、上海证券报、 2011 年 4 月 6 日
行定期定额业务申购费率优惠活动 证券时报、基金管理人网站
的公告
23 关于旗下基金所持有的上海汽车 中国证券报、上海证券报、 2011 年 4 月 7 日
（600104）股票估值方法变更的公告 证券时报、基金管理人网站
24 关于增加民生银行为兴全沪深 300 中国证券报、上海证券报、 2011 年 4 月 15 日
指数增强型证券投资基金（LOF）代 证券时报、基金管理人网站
销机构的公告
25 关于增加中信证券为办理旗下基金 中国证券报、上海证券报、 2011 年 5 月 25 日
定期定额投资业务代销机构的公告 证券时报、基金管理人网站
26 关于在中信证券开通基金转换业务 中国证券报、上海证券报、 2011 年 5 月 25 日
的公告 证券时报、基金管理人网站
27 关于旗下两只基金在工商银行开通 中国证券报、上海证券报、 2011 年 6 月 23 日
定投业务及参加定投费率优惠活动 证券时报、基金管理人网站
的公告
28 关于北京分公司成立的公告 中国证券报、上海证券报、 2011 年 6 月 29 日
证券时报、基金管理人网站
29 关于旗下部分基金继续参加交通银 中国证券报、上海证券报、 2011 年 6 月 30 日
行网上银行、手机银行基金申购费率 证券时报、基金管理人网站
优惠活动的公告
30 旗下各基金 2011 年半年度资产净值 中国证券报、上海证券报、 2011 年 7 月 1 日
公告 证券时报、基金管理人网站
31 关于旗下基金停止通过东方证券办 中国证券报、上海证券报、 2011 年 7 月 9 日
理定期定额投资业务的公告 证券时报、基金管理人网站
32 关于在安信证券开通后端定期定额 中国证券报、上海证券报、 2011 年 7 月 21 日
投资业务的公告 证券时报、基金管理人网站
33 关于在重庆银行开通后端定期定额 中国证券报、上海证券报、 2011 年 7 月 23 日
投资业务的公告 证券时报、基金管理人网站
34 关于在网上交易平台开通兴业银行 中国证券报、上海证券报、 2011 年 7 月 28 日
卡定期定额投资业务的公告 证券时报、基金管理人网站
35 关于旗下部分基金投资广发证券 中国证券报、上海证券报、 2011 年 8 月 27 日
（000776）非公开发行股票的公告 证券时报、基金管理人网站
36 关于部分董事、独立董事变更的公告 中国证券报、上海证券报、 2011 年 9 月 23 日
证券时报、基金管理人网站
37 关于深圳办事处成立的公告 中国证券报、上海证券报、 2011 年 10 月 27 日
证券时报、基金管理人网站
38 关于在农业银行开通基金转换业务 中国证券报、上海证券报、 2011 年 11 月 10 日
的公告 证券时报、基金管理人网站
39 关于调整网上直销交易限额的公告 中国证券报、上海证券报、 2011 年 11 月 17 日
证券时报、基金管理人网站
40 关于通过中国建设银行电子银行和 中国证券报、上海证券报、 2011 年 11 月 18 日
定期定额业务申购旗下部分基金费 证券时报、基金管理人网站
率优惠活动的公告
56
兴全沪深 300 指数增强型证券投资基金（LOF）2011 年年度报告
41 关于旗下部分基金投资山煤国际 中国证券报、上海证券报、 2011 年 12 月 7 日
（600546）非公开发行股票的公告 证券时报、基金管理人网站
42 关于增加中信万通证券为旗下基金 中国证券报、上海证券报、 2011 年 12 月 14 日
代销机构的公告 证券时报、基金管理人网站
43 关于北京分公司注册地址、负责人变 中国证券报、上海证券报、 2011 年 12 月 27 日
更的公告 证券时报、基金管理人网站
44 关于增加中信金通证券为旗下基金 中国证券报、上海证券报、 2011 年 12 月 27 日
代销机构的公告 证券时报、基金管理人网站
45 关于聘任公司高级管理人员的公告 中国证券报、上海证券报、 2011 年 12 月 29 日
证券时报、基金管理人网站
46 关于旗下部分基金参加代销机构费 中国证券报、上海证券报、 2011 年 12 月 31 日
率优惠活动的公告 证券时报、基金管理人网站
§12 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§13 备查文件目录
13.1 备查文件目录
1、中国证监会核准本基金募集的文件
2、《兴全沪深 300 指数增强型证券投资基金（LOF）基金合同》
3、《兴全沪深 300 指数增强型证券投资基金（LOF）托管协议》
4、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
5、基金托管人业务资格批件和营业执照
6、中国证监会规定的其他文件
57
兴全沪深 300 指数增强型证券投资基金（LOF）2011 年年度报告
13.2 存放地点
基金管理人、基金托管人的办公场所。
13.3 查阅方式
投资者可登录基金管理人互联网站（http://www.xyfunds.com.cn）查阅，或在营业时间内至基金
管理人、基金托管人办公场所免费查阅。
基金管理人客户服务中心电话：400-678-0099，021-38824536
兴业全球基金管理有限公司
2012 年 3 月 27 日
58
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附件
